Quản trị chiến lược công ty home credit

PPF là một trong những tập đoàn đầu tư và tài chính lớn nhấtTrung và Đông Âu với hơn 50.000 nhân viên và 17,6 tỷ USD tài sản, hoạt độngtrong các lĩnh vực từ ngân hàng, bảo hiểm đến bất đ

CHƯƠNG 1: TUYÊN BỐ VIỄN CẢNH VÀ SỨ MỆNH

1. LỊCH SỬ QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC CỦA CÔNG TY

1.1. Lịch sử thành lập công ty

PPF được thành lập tại Cộng hòa Czech vào năm 1991 như là một quỹ đầu tư vàtham gia vào việc tư nhân hóa nền kinh tế, sau sự thay đổi xã hội trọng đại diễn ranăm 1989 Tập đoàn đã mua lại Ceska pojišťovna, các công ty bảo hiểm lớn nhấttại Cộng hòa Séc Chuyển đổi thành công Ceska pojišťovna từ một công ty nhànước thành một doanh nghiệp tư nhân

PPF sau đó thành lập Home Credit, các nhà cung cấp tài chính của người tiêudùng vào năm1997 PPF là một trong những tập đoàn đầu tư và tài chính lớn nhấtTrung và Đông Âu với hơn 50.000 nhân viên và 17,6 tỷ USD tài sản, hoạt độngtrong các lĩnh vực từ ngân hàng, bảo hiểm đến bất động sản, năng lượng, khai tháckhoáng sản, nông nghiệp và bán lẻ

Được thành lập vào năm 1997, tập đoàn Home Credit có mặt tại 9 thị trườngchủ chốt như Cộng hòa Séc, Slovakia, Nga, Belarus, Kazakhstan và Trung Quốc(hoạt động ở cả việc hợp tác với các đối tác địa phương và giấy phép hoạt động tàichính tiêu dùng), Việt Nam, Ấn Độ và mở rộng tại thị trường mới Indonesia Với58,500 nhân viên (24,800 nhân viên tại Châu Âu và 7,700 nhân viên tại Châu Á)phục vụ hơn 31 triệu khách hàng ở khắp các khu vực vị trí địa lý dưới thương hiệuHome Credit Cho đến nay 58.300 nhân viên của Tập đoàn đã phục vụ 44,4 triệukhách hàng thông qua mạng lưới phân phối rộng lớn của nó bao gồm 166.272 điểmbán lẻ, văn phòng cho vay, các chi nhánh và các bưu điện (số liệu tại ngày 31 tháng

12 năm 2014)

Các cổ đông đa số (88,62% cổ phần) của Home Credit BV là PPF Group NV

A cổ phần thiểu số (11,38%) của Home Credit BV được tổ chức bởi EMMAOMEGA LTD, một công ty cổ phần đầu tư cuối cùng thuộc sở hữu của ông JiříŠmejc

Năm 2009, tập đoàn PPF chính thức thành lập công ty tài chính PPF tại ViệtNam, hoạt động với thương hiệu Home Credit.

Kể từ khi bắt đầu hoạt động, Home Credit nhanh chóng chiếm vị trí dẫn đầutrong lĩnh vực tài chính cá nhân trên thị trường Với các tính năng vượt trội: nhanhchóng, tiện lợi và thân thiện Home Credit đem đến cho người dân Việt Nam cácsản phẩm như:

•Cho vay mua trả góp xe máy

•Cho vay mua trả góp hàng điện máy gia dụng

•Cho vay tiền mặt

Hiện tại, Home Credit đã xây dựng mối quan hệ hợp tác với gần 5.000 cửa hàngbán lẻ tại 62 tỉnh thành trên cả nước và phục vụ cho hơn 1 triệu khách hàng

Thông tin về công ty:

Tên thương mại: Home Credit B.V

Nơi đăng ký: Hà Lan, Phòng Thương mại và Công nghiệp tại Amsterdam,

Hà Lan (Kamer van Koophandel Amsterdam)

Luật điều chỉnh: Luật của Hà Lan

Đất nước Incorporation: Hà Lan

Vốn đăng ký: Vốn uỷ quyền: EUR 712.500.000

Vốn ban hành: EUR 659,019,639.42

Paid lên Capital: EUR 659,019,639.42

Vốn được ủy quyền được chia thành 1250000000 cổ phiếu của EUR 0.57 mỗi

Địa chỉ liên hệ: Home Credit B.V.

Attn : Messrs Alexander Labak hoặc Sonia Slavtcheva hoặc Mel Carvill Strawinskylaan 933 Tow B Lev 9

“Founder and majority shareholder, PPF Group N.V

Born in 1964; a graduate of the Faculty of Industrial Economics at theUniversity of Economics in Prague in 1986 He is one of PPF Group’s founders andwas Chairman of the Board of Directors of PPF a.s from January 1998 till March

2007 He was a Member of the Board of Directors of Assicurazioni Generali S.p.A.from April 2007 till March 2013 Petr Kellner oversees the Group’s strategicdevelopment and its future direction.”

Người sáng lập và cổ đông chính, chiếm 98,92% cổ phần của tập đoàn PPFN.V

Sinh năm 1964; tốt nghiệp của Khoa Kinh tế Công nghiệp tại Đại học Kinh tế ởPrague vào năm 1986 Ông là một trong những người sáng lập Tập đoàn PPF và đãđược Chủ tịch Hội đồng quản trị của PPF như từ tháng Giêng năm 1998 đến tháng

Ba năm 2007 Ông là một thành viên của Hội đồng quản trị của AssicurazioniGenerali SpA từ tháng Tư năm 2007 đến tháng Ba năm 2013 Petr Kellner pháttriển chiến lược của Tập đoàn và định hướng tương lai của nó

+ Jean-Pascal Duvieusart

Cổ đông chiếm 0,54% cổ phần của tập đoàn PPF N.V

Sinh năm 1966; tốt nghiệp của Đại học Chicago (MBA) và Đại học Công giáoLouvain, Bỉ, với bằng Kỹ thuật Thương mại Ông gia nhập McKinsey vào năm

1992 và làm việc ban đầu ở Brussels và New York và sau này ở Trung Âu Ông làmột đối tác Quản lý ở McKinsey Prague từ năm 1999 đến năm 2005 và sau đó lấydây cương của kinh doanh của McKinsey cho CIS và khu vực Trung Âu Ông đãlàm việc như một cố vấn cho các ngân hàng, công ty bảo hiểm và các công ty côngnghiệp khác nhau ở Nga, Cộng hòa Séc, Slovakia, Hungary, Ba Lan và Romania.Ông đã là một cổ đông của PPF Group từ năm 2010.

+ Ladislav Bartoníček

Cổ đông chiếm 0,54% cổ phần tập đoàn PPF N.V

Sinh năm 1964; tốt nghiệp Đại học Kỹ thuật Séc tại Khoa Kỹ thuật Điện Prague.Ông gia nhập PPF investiční spolecnost A.S năm 1991 là Giám đốc Điều hành và

đã được trao bằng Thạc sỹ tại Viện Công nghệ Rochester, New York, năm 1993.Trong 10 năm 1996-2006, ông là Giám đốc điều hành của Česká pojišťovna nhưcông ty bảo hiểm Năm 2007, ông được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành và làthành viên của Hội đồng quản trị của Generali PPF Holding NV (GPH), một trongnhững tập đoàn bảo hiểm lớn nhất ở Trung và Đông Âu, được thành lập như là mộtliên doanh giữa Tập đoàn PPF và Assicurazioni Generali Ông giữ vị trí Giám đốcđiều hành của mình tại GPH cho đến tháng Ba năm 2013 Tính đến tháng 3 năm

2014, ông là Giám đốc điều hành của SOTIO như, công ty công nghệ sinh học PPFGroup Ladislav Bartoníček đã là một cổ đông PPF Group từ năm 2007

+ Aleš Minx:

Chủ tịch Hội đồng quản trị và Giám đốc điều hành, PPF Group NV

Sinh năm 1964; tốt nghiệp của Khoa Kinh tế Công nghiệp thuộc trường Đại họcKinh tế ở Prague Giữa năm 1987 và 1992, ông làm việc tại A.S PAL là Trưởngkhoa Kinh tế Ông gia nhập PPF vào năm 1992 và là giám đốc tài chính của mìnhcho đến tháng sáu năm 2001, trước khi trở thành Giám đốc điều hành của PPF như

từ tháng 7 năm 2001 đến tháng năm 2005 Ông giữ chức vụ Phó Chủ tịch Hội đồnggiám sát của PPF như cho đến tháng Ba năm 2007 và hiện là Chủ tịch Hội đồng

quản trị của Tập đoàn PPF NV Trong tháng 7 năm 2015, ông cũng đã trở thành mộtthành viên của Ban kiểm soát của Cộng hòa Séc.

1.3. Triết lý:

- Tập đoàn PPF:

“Our philosophy is to search out business opportunities that others have

overlooked or rejected on a risk basis and where we see hidden value We aim toachieve superior investment returns through our values of responsibility,determination and successful execution The 20-year history of PPF Group is based

on the discipline, innovation and professionalism from a team led by the Czechfounder and majority shareholder of PPF Group N.V., Petr Kellner.”

Triết lý của chúng tôi là tìm ra cơ hội kinh doanh mà người khác đã bị bỏ quahoặc bị từ chối trên cơ sở rủi ro và nơi chúng ta thấy giá trị ẩn Chúng tôi nhằmmục đích để đạt được lợi nhuận đầu tư cao qua các giá trị của chúng ta về tráchnhiệm, quyết tâm và thực hiện thành công Lịch sử 20 năm của Tập đoàn PPF đượcdựa trên kỷ luật, đổi mới và chuyên nghiệp từ một nhóm nghiên cứu do Czech sánglập và cổ đông lớn của Tập đoàn PPF NV, Petr Kellner.Trang chủ Nhóm tín dụng

là một nhà cung cấp đa kênh hàng đầu về tài chính của người tiêu dùng

We focus on investment opportunities requiring a capital contribution ofEUR 100 million or more.

We are a flexible and respectable partner and although we prefer taking amajority stake in companies, we are always prepared to cooperate with a partnerwho maintains similar business philosophies in the management and development

Cụ thể:

- Giá trị PPF Group và chiến lược kinh doanh không thay đổi về mặt vật chất

từ khi thành lập vào năm 1991

- Chúng tôi tìm kiếm các công ty mà chúng tôi có thể tăng thêm giá trị bằngviệc tiến hành tái cơ cấu hoạt động với mô hình kinh doanh đã cố gắng và thửnghiệm, thực hiện kỷ luật tài chính và doanh nghiệp nghiêm ngặt, và lồng ghép vấn

đề lãnh đạo và chuyên môn thông qua quản lý xuất sắc

- Chúng tôi tập trung vào các cơ hội đầu tư đòi hỏi một phần vốn góp là 100triệu EUR hoặc nhiều hơn

- Chúng tôi là một đối tác linh hoạt và đáng kính và mặc dù chúng tôi thíchdùng một phần lớn cổ phần trong các công ty, chúng tôi luôn sẵn sàng hợp tác vớimột đối tác người duy trì triết lý kinh doanh tương tự trong việc quản lý và pháttriển của một khoản đầu tư

- Chúng tôi mong muốn tiếp tục phát triển và đổi mới và tận dụng các nềntảng rộng lớn của kiến thức và kinh nghiệm của chúng tôi để đạt được thành công.Trong 20 năm tồn tại của nó, PPF đã đạt được một kỷ lục đã được chứng minhtrong chuyển dịch cơ cấu kinh doanh ở Trung và Đông Âu, Nga và châu Á, và

chúng tôi sẽ tiếp tục tập trung vào việc đạt được các cơ hội đầu tư tại các khu vựctrọng điểm.

- Giá trị của Tập đoàn PPF

PPF Group ngày nay sở hữu các công ty ở Trung và Đông Âu, Nga và trêntoàn châu Á, sử dụng hàng chục ngàn người Ở khắp mọi nơi chúng tôi hoạt động,chúng tôi hướng đến phát triển và khuyến khích các giá trị và nguyên tắc đó là nềntảng của thành công kinh doanh của chúng tôi: sáng tạo, tinh thần kinh doanh, sángtạo, kỷ luật tài chính, và một quan điểm toàn cầu

- Đây là lý do tại sao tài sản lớn nhất của chúng tôi là người của chúng tôi.PPF đánh giá cao sự trung thành của nhân viên và thẩm phán nó thành công khôngchỉ bởi các mục tiêu tài chính và efficiancy hoạt động mà còn bởi sự hài lòng củangười dân chúng tôi

- Petr Kellner, người đã xây dựng công ty, nắm giữ hơn một suất 90% trong PPFGroup và vẫn tham gia quản lý của nó đến một mức độ lớn Kết quả là, PPF giữ lạimột chiều kích của con người và nhận thức về trách nhiệm xã hội rộng lớn hơn mặc

dù kích thước của nó Tại Cộng hòa Czech, PPF Group và Petr Kellner là một trongnhững nhà tài trợ tư nhân lớn nhất và các nhà tài trợ trong nghệ thuật và giáo dục

- Home credit:

Được thành lập vào năm 1997, Home Group tín dụng tập trung vào cho vay

có trách nhiệm chủ yếu cho những người có ít hoặc không có lịch sử tín dụng Các

ổ đĩa và Tập đoàn mở rộng bao gồm tài chính cho những người không có quyềntruy cập vào các dịch vụ ngân hàng bằng cách cung cấp một kinh nghiệm vay tíchcực và an toàn - là người đầu tiên cho rất nhiều khách hàng của mình Khi làm nhưvậy, Tập đoàn thúc đẩy các tiêu chuẩn sống cao hơn và đáp ứng nhu cầu tài chínhcủa khách hàng vay Các dịch vụ của nó rất đơn giản, dễ dàng và nhanh chóng.Những tính năng vị trí của Tập đoàn trước đối thủ cạnh tranh của nó và làm cho nómột nhà cung cấp hàng đầu về tài chính của người tiêu dùng

- Home credit Việt Nam:

Home Credit luôn QUAN TÂM đến việc trở thành đối tác tốt nhất của quýđại lý dựa trên chuỗi các lợi thế cạnh tranh Chúng tôi thể hiện yếu tố “quan tâm”vào việc phát triển sản phẩm, công tác phục vụ khách hàng cũng như xây dựng mốiquan hệ hợp tác với các đối tác, cộng đồng địa phương và môi trường kinh doanhnói chung.

05 giá trị cốt lõi của Home Credit:

(1.) HOME CREDIT QUAN TÂM ĐẾN QUYỀN LỢI CỦA KHÁCHHÀNG

•Home Credit triển khai nhiều chương trình khuyến mãi nhằm mang đếnthêm nhiều ưu đãi cho khách hàng khi lựa chọn sử dụng các dịch vụ của công ty

•Home Credit duyệt hồ sơ nhanh nhất trên thị trường Chỉ cần khoảng 10phút là khách hàng có thể biết hồ sơ của họ được duyệt cho vay hay không

•Home Credit minh bạch trong việc trao đổi các thông tin về khoản vay vớikhách hàng Các thông tin về lãi suất thực tế, các tờ rơi với thông tin tư vấn vềkhoản vay, thư cam kết được chia sẻ với khách hàng nhằm đảm bảo khách hànghiểu rõ về khoản vay trước khi ký kết hợp đồng

•Home Credit có tỉ lệ chấp thuận hồ sơ vay cao: khoảng 80% hồ sơ đượcchấp thuận cho vay

•Home Credit sở hữu quy trình vay đơn giản nhất: khách hàng chỉ cầnCMND và hộ khẩu là có thể đang ký hồ sơ xin vay

(2) HOME CREDIT QUAN TÂM ĐẾN QUYỀN LỢI CỦA ĐỐI TÁC

•Home Credit linh hoạt trong việc hỗ trợ quý đại lý thông qua các chươngtrình hợp tác đặc biệt dựa trên nhu cầu cụ thể của mỗi đại lý như vào các dịp khaitrương cửa hàng, kỷ niệm ngày thành lập, các ngày lễ trong năm

•Home Credit hỗ trợ huấn luyện nhân viên cho các đại lý thông qua việc tổchức các khóa đào tạo nhằm cải thiện kỹ năng bán hàng cho nhân viên

•Home Credit áp dụng chương trình khen thưởng để nhân viên quý đại lý cóđộng lực và bán hàng tốt hơn

•Home Credit giúp đại lý quảng bá dịch vụ trên các phương tiện truyền thôngbáo chí Qúy đại lý có thể được mời phỏng vấn, nhận xét về thị trường cũng nhưgiới thiệu sản phẩm và cửa hàng.

(3) HOME CREDIT QUAN TÂM ĐẾN CỘNG ĐỒNG ĐỊA PHƯƠNG

•Home Credit hỗ trợ xã hội thông qua việc tài trợ thường xuyên cho chươngtrình học bổng cho học sinh nghèo vượt khó học giỏi Ngoài ra, Home Credit cònủng hộ các nạn nhân lũ lụt thiên tai cũng như tổ chức các hoạt động cộng đồng chocác đối tượng kém may mắn trên cả nước

•Home Credit cung cấp kiến thức cho khách hàng về lĩnh vực tài chính thôngqua việc đăng tải các bài báo, tổ chức các buổi nói chuyện trên đài phát thanh,giảng dạy các thuật ngữ tài chính, cũng như cung cấp từ điển tài chính trên trangthông tin điện tử của công ty để khách hàng tham khảo

•Home Credit tư vấn kỹ năng quản lý chi tiêu để giữ gìn hạnh phúc gia đìnhqua việc tổ chức chương trình hội thảo cho người tiêu dùng toàn quốc

(4) HOME CREDIT QUAN TÂM ĐẾN LĨNH VỰC TÀI CHÍNH TIÊU DÙNG

•Home Credit đầu tư 100% tài chính và nguồn nhân lực vào lĩnh vực tàichính tiêu dùng, nghành kinh doanh cốt lõi của công ty

•Home Credit có kinh nghiệm quốc tế trong lĩnh vực tài chính tiêu dùng.Điều này được chứng minh qua kết quả kinh doanh nổi bật tại các thị trường ởChâu Âu và Châu Á

•Home Credit dẫn đầu thị trường tài chính và ngân hàng tại Nga,Kazakhstan, Cộng hòa Czech, Cộng Hòa Slovakia, Berlarus, Ấn Độ , Trung Quốc

và Việt Nam

(5) HOME CREDIT QUAN TÂM ĐẾN NỀN TẢNG CHÍNH BỀN VỮNG

•Home Credit thuộc tập đoàn PPF, tập đoàn hoạt động trong nhiều lĩnh vực: bao gồm ngân hàng, tài chính, bảo hiểm, năng lượng, xổ số kiến thiết và là một trong những tập đoàn tài chính lớn mạnh nhất Châu Âu

 Mục đích cốt lõi:

Mong muốn giúp những điều bạn mơ ước trở nên dễ dàng hơn

b. Hình dung tương lai: (tầm nhìn)

- BHAG: mục tiêu thách thức

Chúng tôi luôn cam kết mang đến cho khách hàng những giải pháp tài chínhtối ưu nhất nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu của khách hàng thông qua những sảnphẩm nhanh chóng, đơn giản và dịch vụ chuyên nghiệp Tại Home Credit,chúng tôi tin rằng sự tin tưởng và hài lòng của khách hàng đối với dịch vụ chính

là những thước đo đánh giá sự thành công của chúng tôi

-Mô tả sinh động về tương lai:

Chúng tôi luôn nỗ lực đem đến những dịch vụ tốt nhất với mong muốn giúp những điều bạn mơ ước trở nên dễ dàng hơn

2. SỨ MỆNH

“Home Credit không ngừng nỗ lực để trở thành sự lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực cho vay tiêu dùng cá nhân với thủ tục đơn giản, nhanh gọn tại tất cả địa phương mà chúng tôi hoạt động.”

- Nghành, lĩnh vực: cho vay tiêu dùng cá nhân

- Mô hình kinh doanh:

+ Khách hàng: Cá nhân

+Cách thức: thủ tục đơn giản, nhanh gọn

+Sản phẩm: tín dụng tiêu dùng

Công ty đã trả lời câu hỏi:

- Công ty là gì?: Là nhà cung cấp dịch vụ cho vay tiêu dung

- Công ty muốn trở thành gì?: Công ty hàng đầu

- Điều gì là quan trọng?: Cung cấp thủ tục đơn giản, nhanh gọn

“PPF Group ngày nay sở hữu các công ty ở Trung và Đông Âu, Nga và trêntoàn châu Á, sử dụng hàng chục ngàn người Ở khắp mọi nơi chúng tôi hoạt động,chúng tôi hướng đến phát triển và khuyến khích các giá trị và nguyên tắc đó là nền

tảng của thành công kinh doanh của chúng tôi: sáng tạo, tinh thần kinh doanh, sángtạo, kỷ luật tài chính, và một quan điểm toàn cầu.

Đây là lý do tại sao tài sản lớn nhất của chúng tôi là người của chúng tôi.PPF đánh giá cao sự trung thành của nhân viên và thẩm phán nó thành công khôngchỉ bởi các mục tiêu tài chính và efficiancy hoạt động mà còn bởi sự hài lòng củangười dân chúng tôi

Petr Kellner, người đã xây dựng công ty, nắm giữ hơn một suất 90% trongPPF Group và vẫn tham gia quản lý của nó đến một mức độ lớn Kết quả là, PPFgiữ lại một chiều kích của con người và nhận thức về trách nhiệm xã hội rộng lớnhơn mặc dù kích thước của nó Tại Cộng hòa Czech, PPF Group và Petr Kellner làmột trong những nhà tài trợ tư nhân lớn nhất và các nhà tài trợ trong nghệ thuật vàgiáo dục.”

Tập đoàn chuyên về đa kênh cho vay tài chính tiêu dùng, cung cấp một loạtcác sản phẩm Xương sống của hoạt động của mình, tuy nhiên, là "trong cửa hàngcho vay" Tại các "điểm bán hàng" (hoặc "POS"), lây lan trên các cửa hàng bán lẻđịa phương, Tập đoàn cung cấp các khoản vay cho việc mua bán hàng hóa lâu bền

và các loại tài của người tiêu dùng được cung cấp bằng đồng nội tệ Ở những nước

mà Home Group tín dụng giữ giấy phép ngân hàng, nó cũng cung cấp giao dịchngân hàng cho các cá nhân và mất tiền đặt cọc, mà là một nguồn quan trọng chongân sách địa phương Danh mục sản phẩm của Tập đoàn khác của đất nước, làđộng lực thị trường và nhu cầu khách hàng khác nhau ở mỗi thị trường

Chương 2: PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG BÊN NGOÀI

1. Các nhân tố của môi trường vĩ mô ảnh hưởng tới chiến lược của công ty

1.1. Khủng hoảng kinh tế năm 1997 và sự ra đời của công ty Home

credit:

Khủng hoảng tài chính châu Á là cuộc khủng hoảng tài chính bắt đầu

từ tháng 7 năm 1997 ở Thái Lan rồi ảnh hưởng đến các thị trường chứng khoán,

trung tâm tiền tệ lớn, và giá cả của những tài sản khác ở vài nước châu Á, nhiềuquốc gia trong đó được coi như là "những con Hổ Đông Á" Cuộc khủng hoảng nàycòn thường được gọi là Khủng hoảng tiền tệ châu Á.

Indonesia, Hàn Quốc và Thái Lan là những nước bị ảnh hưởng mạnh nhấtbởi cuộc khủng hoảng này Hồng Kông,Malaysia, Lào, Philippines cũng bị ảnhhưởng bởi sự sụt giá bất thình lình Còn Đại lục Trung Hoa, Đài Loan,Singapore và Việt Nam không bị ảnh hưởng Nhật Bản cũng không bị ảnh hưởngnhiều bởi sự khủng hoảng, song nền kinh tế Nhật phải kinh qua những khó khănkinh tế dài hạn của chính bản thân mình

Mặc dù được gọi là cơn khủng hoảng "Đông Á" bởi vì nó bắt nguồn từ Đông

Á, nhưng ảnh hưởng của nó lại lan truyền toàn cầu và gây nên sự khủng hoảng tàichính trên toàn cầu, với những tác động lớn lan rộng đến cả các nướcnhưNga, Brasil và Hoa Kỳ

Khủng hoảng đã gây ra những ảnh hưởng vĩ mô nghiêm trọng, bao gồm mấtgiá tiền tệ, sụp đổ thị trường chứng khoán, giảm giá tài sản ở một số nước châu Á.Nhiều doanh nghiệp bị phá sản, dẫn đến hàng triệu người bị đẩy xuống dướingưỡng nghèo trong các năm 1997-1998 Những nước bị ảnh hưởng nặng nề nhất

là Indonesia, Hàn Quốc và Thái Lan

Khủng hoảng kinh tế còn dẫn tới mất ổn định chính trị với sự ra đicủa Suharto ở Indonesia và Chavalit Yongchaiyudh ở Thái Lan Tâm lý chốngphương Tây gia tăng cùng với sự phê phán gay gắt nhằm vào George Soros và QuỹTiền tệ Quốc tế Các phòng trào Hồi giáo và ly khai phát triển mạnh

ở Indonesia khi chính quyền trung ương của nước này suy yếu

Một ảnh hưởng lâu dài và nghiêm trọng, đó là GDP và GNP bình quân đầungười tính bằng Dollar Mỹ theo sức mua tương đương giảm đi Nội tệ mất giá là

nguyên nhân trực tiếp của hiện tượng này Cuốn CIA World Fact Book cho biết thunhập bình quân đầu người của Thái Lan đã giảm từ mức 8.800 USD năm 1997xuống còn 8.300 USD vào năm 2005, của Indonesia giảm từ 4.600 USD xuống3.700 USD, của Malaysia giảm từ 11.100 USD xuống 10.400 USD.

Cuộc khủng hoảng không chỉ lây lan ở khu vực Đông Á mà nó góp phần dẫntới khủng hoảng tài chính Nga và khủng hoảng tài chính Brasil Một số nước không

bị khủng hoảng, nhưng kinh tế cũng chịu ảnh hưởng xấu do xuất khẩu giảm và doFDI vào giảm

Một trong những yếu tố căn bản dẫn đến cuộc khủng hoảng là tình trạng xấu

đi nhanh chóng của bảng cân đối kế toán ngân hàng mà nguyên nhân trực tiếp là từnhững khoản vay không có khả năng thanh toán ngày càng tăng

Khi những quốc gia, đặc biệt ở khu vực Đông Á, bắt đầu nới lỏng các quyđịnh với thị trường tài chính vào đầu những năm 1990, một làn sóng vay dâng lênrất cao, trong đó, hoạt động cho vay tín dụng với các khu vực kinh doanh phi tàichính tư nhân tăng đặc biệt nhanh

Cũng đồng thời do khả năng giám sát yếu của các cơ quản điều hành pháp lýngân hàng, bản thân ngân hàng thiếu chuyên gia trong việc theo dõi và giám sáthành vi của đối tương vay, những khoản lỗ do nợ xấu bắt đầu tăng lên, tác độngtiêu cực đến cả nguồn vốn thực của ngân hàng Nguồn lực bị bào mòn, ngân hàngkhông còn đủ khả năng cho vay, khi hoạt động cho vay không còn được tiếp tục,các hoạt động của nền kinh tế bị thu hẹp là điều dễ hiểu và tất yếu

Vào năm 1991, Petr Kellner, 27 tuổi, vẫn còn là nhà kinh tế vô danh đề nghịsếp Stephan Popovich tại nhà máy sản xuất đồ pha lê danh tiếng cho mình vay 40triệu Kurona (tương đương 2 triệu USD) để thành lập quỹ tín dụng, tham gia vàomua bán cổ phiếu Popovich hết sức ngạc nhiên trước ý đồ táo bạo của thuộc cấp,nên đã đồng ý chi số tiền theo yêu cầu Đây cũng chính là số vốn để Petr khởi đầu

với PPF – quỹ tín dụng đầu tiên mà những năm 1992 – 1994 có hơn 200 ngànngười Czech tin tưởng gửi tiền vào đó Nhờ đó, quỹ đã mua được cổ phiếu của 202

xí nghiệp, nhà máy đang trong quá trình cổ phần hóa với tổng giá trị 5 tỉ Kurona

Với nước Nga, ngay từ năm 1993, Petr thành lập Quỹ đầu tư “Petr Đại đế”

và mua cổ phiếu của các ngành điện năng, dầu khí, bất động sản…Tuy thế, đếnnăm 1996 khi kinh doanh đang phát triển, Petr có điều kiện để mở rộng, liên kếtcác lĩnh vực thì đột nhiên Quỹ đầu tư “Petr Đại đế” ngừng hoạt động Người tađoán rằng, có thể ông đã đụng với mafia Nga nên buộc làm thế Cũng có người nói

do khủng hoảng kinh tế - tài chính năm 1998 tại Nga nên Petr bán hết cổ phiếu Dù

có thế nào, thì cũng có lời đồn rằng hãng của ông trong cuộc “đánh chiếm” thịtrường Nga đã thu được 500 triệu USD

Tại quê nhà vào những năm đó, Petr đã đứng vững trên đôi chân của mình.Trước đó vào năm 1994, PPF đã mua 20% cổ phiếu của Hãng bảo hiểm Czech(CP) Sau đó 2 năm – 1996, Petr kiểm soát toàn bộ hoạt động của CP và đứng vàotop 10 hãng bảo hiểm lớn nhất châu Âu

Năm 2001, Petr trở lại với nước Nga và mở tại đây Hãng bảo hiểm Czech đểmột năm sau đó – 2002 mua lại ngân hàng nhỏ là Technopolis rồi đổi tên thànhHome Credit and finance bank (HCFB), bắt đầu cho vay “nóng” để người dân muasắm hàng tiêu dùng

Hoạt động ngân hàng thường phải chi phí lớn, nhưng Petr không làm theocách truyền thống: Tại 57 thành phố của Nga, HCFB có đại diện nhưng khôngthành lập chi nhánh Tiền cho vay được tiến hành thông qua các cửa hàng bách hóa,còn trả nợ thì có thể đến các quầy gửi tiền tiết kiệm hoặc bất kỳ trạm bưu điện nào.Tại Nga khi đó chỉ có Ngân hàng Russian Standard cho vay tại các cửa hàng báchhóa, nhưng HCFB lại cho vay thấp với lãi suất hơn 10% và không đòi hỏi các điểmcho vay phải trả phí phục vụ Kết quả vào năm 2003, vốn cho vay của HCFB đạt

5,2 tỉ rup Một năm sau tăng lên 18,4 tỉ rúp và đến năm 2005 thị phần cho vay nóngcủa HCFB xấp xỉ với Russian Standard.

Trong chiến lược phát triển của mình, sở dĩ Petr chọn Nga là do nước này cóđiều kiện kinh tế - xã hội khá tương đồng với Czech Nhưng quan trọng hơn, cácđối thủ cạnh tranh tại đây không mạnh Điều này cũng đúng đối với các nước cộnghòa thuộc Liên Xô trước đây và một số nước châu Á Vì thế vào năm 2004, ông mởvăn phòng đại diện của PPF ở Bắc Kinh và thành lập Home Credit China Đến năm

2005, mở Home Credit Kazakhstan tại Cộng hòa Kazakhstan và sau đó 2 năm –

2007 là Hãng bảo hiểm Kazakhstan Hiện Home Credit Kazakhstan có đại diện tại

17 thành phố của nước cộng hòa Trung Á này, chiếm 40% thị trường cho vay vàchuẩn bị thành lập một ngân hàng tại đây

Chưa dừng lại ở đó, vào năm 2007 Home Credit mở tiếp văn phòng đại diện

ở Belarus và mua lại số cổ phiếu đủ để kiểm soát Ngân hàng OJSC- Paritetbank.Tại Việt Nam, vào tháng 4.2008, Ngân hàng Nhà nước VN cho phép thành lập PPFVietnam Finance Company Ltd, có văn phòng đại diện tại TP.HCM

Còn ở Ukraine, Petr thành lập Hãng bảo hiểm Home Credit để đến năm 2006mua liền một lúc 3 ngân hàng: Privatinvest (10 chi nhánh), Agrobank (20 chinhánh) và Privat Credit (1.300 quầy rút tiền) Theo một số nguồn tin, tuy HomeCredit Ukraine có khoảng 100 - 120 triệu USD tiền vốn chuyên để cho vay thôngqua thẻ tín dụng, nhưng mua liền 3 ngân hàng nhằm mục đích ngoài cho vay thìcòn để làm các dịch vụ khác Tựu trung, bằng những bước đi khá chắc chắn, vớichiến thuật “vết dầu loang”, Petr mở rộng phạm vi hoạt động của mình với doanhthu ngày một tăng

Ông là người lường trước được những biến động, thấy rõ được những khókhăn, trắc trở, những thuận lợi để có thể đến đúng lúc và ra đi đúng lúc Thuyềntrưởng tài ba

Giờ đây, PPF Group của Petr Kellner là tập đoàn mạnh, mang tầm vóc quốc

tế, chuyên đầu tư vào lĩnh vực ngân hàng, bảo hiểm, bất động sản… Các chuyêngia luôn muốn tìm hiểu: Vì sao và do đâu từ một nhà kinh tế vô danh mà Petr đãxây dựng nên một “đế chế” hùng mạnh trải dài trên nhiều quốc gia? Câu trả lời kháđơn giản: Trước hết là con người PPF chỉ tuyển dụng các cộng sự, các chuyên giagiỏi và luôn tạo mọi điều kiện để họ thể hiện hết tài năng của mình Bên cạnh đó,

dù Petr là người kín đáo nhưng PPF Group lại xây dựng được văn hóa của tậpđoàn, đấy luôn là một cộng đồng mở, thân thiện nhưng sức cạnh tranh rất cao

Không chỉ có thế, PPF còn ý thức được sứ mệnh của mình khi gánh vác nhiều tráchnhiệm trong đời sống văn hóa - xã hội của Cộng hòa Czech Tập đoàn luôn thựchiện các dự án từ thiện lớn để giúp các trẻ em thiểu năng, trẻ em của các gia đìnhnghèo khó Bên cạnh đó, PPF thực hiện hàng loạt dự án, trùng tu các công trìnhkiến trúc, tượng đài hay tài trợ cho các triển lãm, các festival của Czech

Nhiều tập đoàn, doanh nghiệp hiện đang khốn khó, thậm chí phá sản trongthời kỳ kinh tế toàn cầu suy thoái, nhưng với Petr và PPF Group thì khó khăn lạichính là cơ hội Sóng to gió lớn, nhưng Petr vẫn đang dẫn dắt con thuyền PPFchinh phục những chân trời mới Ông là người lường trước được những biến động,thấy rõ được những khó khăn, trắc trở, những thuận lợi để có thể đến đúng lúc và ra

đi đúng lúc Một chân lý tưởng như ai cũng biết, nhưng để thực hiện nó thì chỉ có

số ít người tài năng như “đại đế” Petr Kellner Đây mới là nguyên nhân chính đểPPF Group ngày càng phát triển

Ngày nay, “vương quốc” của Petr Kellner là một tập đoàn quốc tế hùngmạnh với tài sản vào sáu tháng đầu năm 2008 là hơn 8 tỉ euro

Chính sách nhân sự của PPF dựa trên 2 nguyên tắc – tuyển lựa các nhân viêntài năng và tạo mọi điều kiện để họ phát huy toàn bộ tiềm năng của mình Đặc thù

văn hóa của tập đoàn PPF là sự giao tiếp cởi mở, không hình thức, thái độ trungthực và không khí đoàn kết.

Là một tổ chức lớn của nền kinh tế Séc, PPF có thái độ tự giác về tráchnhiệm của mình trước đời sống văn hóa và xã hội của đất nước Những dự án chínhcủa tập đoàn là giúp đỡ trẻ em khuyết tật và con em các gia đình nghèo, thêm vào

đó còn là những đóng góp như: phục hồi nhiều tượng đài, tài trợ cho các liên hoan

và triển lãm nghệ thuật

1.2. Nhân tố vĩ mô toàn cầu hiện nay ảnh hưởng tới chiến lược của công ty

a. Kinh tế toàn cầu:

Báo cáo “Tình hình và triển vọng kinh tế thế giới năm 2015” do Liên hợp quốccông bố ngày 10/12/2014 dự đoán kinh tế thế giới năm 2015 và năm 2016 sẽ lầnlượt tăng trưởng 3,1% và 3,3%, sau khi tính toán tăng khoảng 2,6% vào năm 2014

Dự báo tốc độ tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc hai năm tới là 7% và6,8% Các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc và Ấn Độ vẫn sẽ là lực thúc đẩyquan trọng cho sự tăng trưởng kinh tế thế giới Kinh tế của các nước phát triển sẽtiếp tục thể hiện sự khác biệt: Kinh tế Mỹ năm 2015 và năm 2016 sẽ lần lượt tăngtrưởng 2,8% và 3,1% Triển vọng kinh tế của khu vực đồng euro (Eurozone) khôngthật lạc quan, nhiều nước Eurozone đang lơ lửng bên bờ suy thoái, động lực đối vớiNhật Bản do chính sách nới lỏng tiền tệ của “Học thuyết kinh tế Abenomics” manglại đang dần biến mất

Báo cáo cho rằng tình hình kinh tế của các nước đang phát triển và các nềnkinh tế mới nổi đã có những thay đổi rõ rệt trong năm 2014: Kinh tế của khu vực

Mỹ Latinh, Nga và Cộng đồng các quốc gia độc lập giảm tốc nhanh; tăng trưởngkinh tế của khu vực Đông Á, trong đó có Trung Quốc có phần chậm lại, kinh tế khuvực Nam Á với đại diện là Ấn Độ xuất hiện xu thế tăng lên; kinh tế khu vực châuPhi về tổng thể sẽ duy trì động lực tăng trưởng, lần lượt đạt 4,6% và 4,9% vào năm

2015 và năm 2016 Đông Á vẫn là khu vực tăng trưởng nhanh nhất thế giới, kinh tế

khu vực này sẽ duy trì xu thế tiêu dùng mạnh trong cư dân, xuất khẩu cũng sẽ cóphần cải thiện Dự báo năm 2015 và năm 2016, kinh tế khu vực Đông Á tăngtrưởng ở mức 6%.

Kinh tế châu Á

Năm 2015 khu vực châu Á sẽ chịu ảnh hưởng toàn diện của cục diện kinh tếthế giới Mức tăng trưởng GDP cả năm của khu vực này là 6,2%, cao hơn một chút

so với 6% của năm 2014 Điều tưởng khiến thương mại châu Á được lợi là kinh tế

Mỹ (GDP dự tính tăng trưởng 3,5%), nhưng Liên minh châu Âu (EU) tăng trưởngyếu ớt (0,8%) cũng như xu thế tăng trưởng của Trung Quốc chậm lại (7%) có thểlàm triệt tiêu hầu hết các lợi ích Năm 2015 nhiều nước sẽ có biểu hiện tốt lên, Ấn

Độ và Indonesia có hy vọng gặt hái được một số lợi ích từ biện pháp cải cách tàichính, tiền tệ và cấu trúc mạnh mẽ được thực thi trong mấy năm gần đây cũng nhưlòng tin của nhà đầu tư đối với chính phủ mới Thái Lan sẽ tìm cách quay lại dânchủ, trước đó thì chính quyền quân sự sẽ nỗ lực thúc đẩy đầu tư và tăng trưởng.Trung Quốc sẽ đứng trước một số nhiệm vụ chủ yếu bao gồm cải thiện việc quản lýcác công ty, đối phó với sự sụp đổ của thị trường bất động sản và các ảnh hưởngliên quan, nâng cao mức độ an sinh xã hội để ủng hộ tiêu dùng, tiếp tục thúc đẩy tự

do hóa thị trường tài chính…

Hội nghị kinh tế trung ương Trung Quốc tổ chức tháng 11/2014 đã tiến hànhtổng kết công tác kinh tế của Trung Quốc năm 2014 và đưa ra bố trí công tác chonăm 2015 Giới bên ngoài dự đoán mục tiêu tăng trưởng GDP của Trung Quốc năm

2015 sẽ giảm 0,5 điểm phần trăm xuống 7% Từ tình hình Hội nghị công tác kinh tếtrung ương lần này cho thấy khả năng này rất lớn Năm 2015 có lẽ sẽ không duy trìmục tiêu tăng trưởng như mong đợi 7,5% Đối với một Trung Quốc đã duy trì mứctăng trưởng cao trong nhiều năm thì đây là mức thấp nhất kể từ năm 1990 tới nay.Tăng trưởng chậm lại phù hợp với chiến lược của Chính phủ Trung Quốc BắcKinh đang tập trung chuyển đổi cơ cấu kinh tế từ đầu tư sang lấy tiêu dùng làm chủđạo Nhà kinh tế trưởng của ngân hàng DZ (Đức) Stefan Bielmeier cho rằng Trung

Quốc vẫn cần hai đến ba năm nữa, nhưng ông tin chắc Trung Quốc chuyển đổi môhình thành công Theo chuyên gia kinh tế này, ưu thế lớn nhất của Trung Quốc lànguồn dự trữ ngoại tệ của nước này: “Đây là một nhân tố ổn định rất mạnh mẽ, nếungân hàng nào đó có vấn đề, Trung Quốc có đủ nguồn tài chính để can thiệp, vì vậyvấn đề có thể được giải quyết kịp thời, không đến mức đe dọa toàn bộ nền kinh tế.”

Đồng thời với việc các cơ cấu quốc tế phổ biến hạ dự báo tăng trưởng đốivới châu Âu và Trung Quốc, Ấn Độ là một trong số ít nước được nâng dự báo tăngtrưởng Gần đây, Tổ chức hợp tác và phát triển kinh tế (OECD) đã công bố báo cáotriển vọng kinh tế thế giới, dự báo tăng trưởng kinh tế của Ấn Độ trong năm 2015lên đến 6,6% Nhà phân tích Roland Doehrn của Viện nghiên cứu kinh tế (RWI)Đức tỏ thái độ hoài nghi đối với điều này: “Chúng ta không biết dự đoán lạc quannhư vậy có bao nhiêu phần là sự kỳ vọng đối với chính phủ mới Chúng ta đều biếtrằng Ấn Độ nằm trong danh sách các nước cần cải cách thể chế kinh tế.” Tập đoànCredit Suisse Group AG gần đây dự báo tốc độ tăng trưởng GDP tính bằng USDcủa Ấn Độ năm 2015 sẽ nhanh nhất toàn cầu, Báo “Bưu điện Hoa Nam buổi sáng”(Hong Kong) cho biết dưới sự lãnh đạo của Modi, Ấn Độ có khả năng trở thànhnền kinh tế lớn thứ ba thế giới trước năm 2014, chỉ đứng sau Mỹ và Trung Quốc.Nếu Modi muốn chứng kiến Ấn Độ là nền kinh tế lớn nhất thế giới, ông chỉ cần lờinói đi đôi với hành động Chính phủ Ấn Độ cần cải thiện môi trường đầu tư để thuhút đầu tư trực tiếp nước ngoài Được biết Ấn Độ đã đưa ra các biện pháp kinh tếmạnh mẽ, bao gồm: xây dựng mới hệ thống giao thông mang tầm cỡ thế giới, tổchức lại ngành điện lực, cải thiện hệ thống Internet, giao đất xây dựng nhà máy, cảicách các luật liên quan đến thu thuế cũng như cải cách luật lao động, làm cho nóphù hợp với sự phát triển của các ngành nghề

Trong thời gian tới, các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc và Ấn Độ vẫn

sẽ là động lực quan trọng cho sự tăng trưởng kinh tế thế giới Hiện nay các nềnkinh tế mới nổi như Trung Quốc và Ấn Độ đang đứng trước một số bối cảnh đòihỏi chuyển đổi và nâng cấp Sự điều chỉnh kinh tế này không những có thể học tập

các nước phát triển mà còn có thể học hỏi lẫn nhau, dựa vào nhau để tồn tại Cuộckhủng hoảng tài chính thế giới bắt nguồn từ các nước phát triển đã làm ảnh hưởngtới kinh tế thế giới, điều này đã chứng tỏ rõ các nền kinh tế phát triển không phải làđáng tin cậy, có trách nhiệm, các nền kinh tế mới nổi càng cần tập trung phát triểnđất nước, để phát triển được xây dựng vững chắc trên cơ sở tăng cường xây dựng

cơ sở hạ tầng và tiêu dùng trong nước

Sáng kiến “một vành đai một con đường” do Trung Quốc đưa ra chính làmột cơ hội và sân chơi tích cực để các nền kinh tế mới nổi tự phát triển Đầu tư quy

mô lớn cho cơ sở hạ tầng, xây dựng mạng lưới kết nối cũng như sự trao đổi hànghóa, nhân viên và văn hóa theo đó không những sẽ mang lại động lực phát triển chocác nền kinh tế mới nổi mà còn truyền sức sống liên tục cho sự phát triển kinh tếthế giới Trung Quốc và Ấn Độ đều là các nước lớn về dân số, vì vậy chỉ cần kinh

tế của Trung Quốc và Ấn Độ có thể duy trì tăng trưởng thì nhất định sẽ có nhữngđóng góp lớn cho kinh tế thế giới Đặc biệt điều cần chỉ ra là tính bổ sung lẫn nhau

về kinh tế giữa Trung Quốc và Ấn Độ vô cùng mạnh mẽ, có khuôn khổ rộng lớn đểhợp tác cùng thắng lợi Ngành chế tạo của Trung Quốc phát triển, ngoài ra nướcnày còn có ưu thế tương đối về các mặt tiền vốn, thiết bị và kỹ thuật, trong khi đó

Ấn Độ có ưu thế tương đối về ngành công nghệ thông tin và dịch vụ nhưng cơ sở

hạ tầng lại tương đối lạc hậu và thiếu tiền vốn Do đó, trong tình hình quan hệchính trị Trung-Ấn ổn định, quan hệ hai nước sẽ phát triển cùng có lợi cùng thắng

Một nền kinh tế quan trọng khác là Nhật Bản, công cuộc cải cách kinh tế-tàichính của Nhật Bản diễn ra mạnh mẽ nhưng cũng đang đặt ra nhiều câu hỏi Là mộttrong số ít nền kinh tế phát triển ở châu Á, hàng thập kỷ giảm phát của Nhật Bản đãgây ra vết thương trầm trọng và khó chữa, “học thuyết kinh tế Abenomics” xuấthiện đã tạo sự kích thích mạnh mẽ cho thị trường ốm yếu Phục hồi trong ngắn hạntrên ý nghĩa lớn là sản phẩm của sự kích thích trong thời gian ngắn, nhưng OECD

có trụ sở ở Paris từng đưa ra dự đoán hồi đầu năm 2014 khi tăng trưởng kinh tế củaNhật Bản đạt 1,5%, xu thế tăng trưởng kinh tế hứa hẹn được duy trì Trong “học

thuyết kinh tế Abenomics”, rốt cuộc mũi tên nào trong chính sách tiền tệ hết sứclỏng lẻo, chính sách tài chính linh hoạt và khuyến khích đầu tư tư nhân có thể phá

vỡ hoàn toàn tình hình kinh tế suy tàn trong nhiều năm qua, lại quyết định mộthướng đi khác của kinh tế châu Á, đặc biệt là khu vực Đông Á có mức độ liên quantương đối cao về kinh tế với Nhật Bản

Kinh tế châu Âu

Triển vọng kinh tế Eurozone không thật lạc quan, nhiều nước thuộc khu vựcnày đang lơ lửng bên bờ phá sản Nhà kinh tế trưởng của ngân hàng DZ (Đức)Stefan Bielmeier cho biết: “Chúng tôi dự đoán tăng trưởng kinh tế của Eurozonenăm 2015 là 0,8%.” Dưới sự can thiệp của Ngân hàng trung ương châu Âu, cuộckhủng hoảng của Eurozone đã được kiểm soát, nền kinh tế của các nước gặp khủnghoảng cũng bắt đầu có biến chuyển tốt, hiện nay điều khiến mọi người lo ngại lànền kinh tế lớn thứ hai và thứ ba của liên minh tiền tệ - Pháp và Italy

Trả lời phỏng vấn của hãng tin DW (Đức), nhà phân tích Roland Doehrn củaViện nghiên cứu kinh tế (RWI) cho biết: “Kinh tế Italy vẫn đang suy thoái, nguyênnhân là do hơn thập kỷ qua chính phủ các khóa của Rome đều không có dũng khícải cách thể chế.” Tình hình của Pháp cũng tương tự, khi có vấn đề nhà nước liền

bỏ tiền ra giải quyết Nhưng hiện nay nguồn tài chính của đất nước đã rất hạn chế.Tình hình không sáng sủa của các đối tác Eurozone cũng ảnh hưởng tới kinh tếĐức Ngân hàng liên bang đã hạ dự báo tăng trưởng kinh tế của Đức năm 2015xuống 1% Các chuyên gia kinh tế thiếu niềm tin đối với Đức cũng có nguyên nhânxuất phát từ chính nước Đức Giáo sư Roland Doehrn chỉ trích Chính quyền Berlin

tự mãn, cho rằng đã đến lúc tận hưởng thành quả Đặc biệt là gói hưu trí mà chínhphủ đại liên minh ban hành đã hạ một phần tuổi nghỉ hưu từ 67 tuổi xuống 63 tuổi,đây là sự quay ngược thời gian, doanh nghiệp và người lao động hiện tại là nhữngngười phải gánh chịu chi phí, điều này đã làm gia tăng gánh nặng cho doanh nghiệp

và ảnh hưởng tới sức mua của người tiêu dùng

Nói cách khác, chính sách phúc lợi này sẽ không mang lại động lực thúc đẩytăng trưởng kinh tế Một nhân tố khác gây trở ngại cho kinh tế tăng trưởng là sựchuyển đổi năng lượng Chính sách mà Chính phủ Đức ban hành năm 2011 làmcho giá điện của Đức cao hơn hẳn mức bình quân của EU Trả lời hãng tin DW,nhà kinh tế trưởng của ngân hàng DZ Stefan Bielmeier cho biết: “Chuyển đổi nănglượng là mục tiêu đáng để theo đuổi song cũng phải trả giá rất cao Nó làm cho cácdoanh nghiệp Đức ở vào vị trí bất lợi trong cạnh tranh quốc tế.” Nhân tố nănglượng là vật cản trong quá trình phát triển kinh tế Đức, nhưng lại làm cho kinh tế

Mỹ trở nên hùng mạnh hơn Cuộc cách mạng khí đá phiến đã hạ thấp giá nănglượng, thúc đẩy tiến trình tái công nghiệp hóa ở Mỹ Stefan Bielmeier cho biết:

“Rất nhiều doanh nghiệp rút khỏi châu Á, trở lại sản xuất ở Mỹ vì giá năng lượng

đã giúp nâng cao sức cạnh tranh của Mỹ.” Ngân hàng DZ dự báo nền kinh tế lớnnhất thế giới sẽ tăng trưởng 3% trong năm 2015

Mỹ

Công ty quản lý quỹ đầu tư đa quốc gia BlackRock gần đây đã công bố báocáo triển vọng đầu tư năm 2015, cho biết Mỹ có khả năng tăng trưởng mạnh trongnăm 2015 cũng như thị trường lao động có sự cải thiện, điều này có khả năng làmcho Mỹ vượt trội trong các nền kinh tế chủ yếu trên thế giới Năm 2015 Mỹ có khảnăng chuyển hướng thắt chặt tài chính, “tăng trưởng kinh tế sẽ đi lên, chúng tôi chorằng FED sẽ tăng lãi suất vào năm 2015, đường cong lãi suất có xu hướng đingang.” Báo cáo cho biết sự cải thiện của kinh tế Mỹ sẽ hình thành sự khác biệt vớicác thị trường tài chính cũng như các nền kinh tế chủ yếu khác trên thế giới Đầutháng 12/2014, Tổng Giám đốc IMF Christine Lagarde từng dự đoán kinh tế Mỹ sẽtăng trưởng 3,5% trong năm 2015; còn ngân hàng Morgan Stanley trong báo cáocông bố ngày 10/12/2014 dự báo năm 2015 sẽ là năm chi tiêu hộ gia đình tăngmạnh nhất trên toàn nước Mỹ kể từ năm 2006 tới nay, tốc độ tăng trưởng GDP bìnhquân nửa cuối năm 2014 và cả năm 2015 của Mỹ sẽ nâng lên 2,75% Chuyên giakinh tế dự đoán vào thời điểm cuối năm 2015, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ sẽ giảm

xuống 5,3% FED sẽ bắt đầu tăng lãi suất vào giữa năm 2015 Tỷ lệ thất nghiệpmới nhất của Mỹ là 5,8%.

IMF dự đoán năm 2015, tỷ lệ lạm phát của Mỹ là 2,1% Mặc dù có phần caohơn so với mục tiêu chính sách 2% của FED nhưng con số dự báo này là dựa trêngiá dầu được định giá cao, do đó sức ép lạm phát của Mỹ có khả năng sẽ thấp hơnmong đợi; dự đoán tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ năm 2015 là 5,9%, mặc dù vẫn caohơn mức trước khi xảy ra khủng hoảng nhưng đã có sự cải thiện rõ rệt so với mứcbình quân 7,91% trong thời kỳ khủng hoảng; năm 2015, dự đoán GDP trên danhnghĩa của Mỹ chiếm 16,16% của thế giới, mặc dù số trị tuyệt đối đã sụt giảm so vớinăm 2014 nhưng biên độ giảm 0,11 điểm phần trăm đã tạo mức thấp nhất kể từnăm 1999 đến nay, trên một mức độ nhất định cho thấy tác động cận biên của cuộckhủng hoảng đối với địa vị bá quyền của kinh tế Mỹ đã giảm nhiều

Các số liệu cho thấy năm 2015 kinh tế Mỹ vẫn phải đối mặt với một số tháchthức, bao gồm năng suất lao động tăng chậm, tỷ lệ dự trữ tăng nhẹ, số nhân tiền tệgiảm sút… Tuy nhiên, theo tác giả bài viết, nhân tố có thể tạo ra mối đe dọa thực

sự đối với triển vọng kinh tế Mỹ hai lần dẫn đầu thế giới là chính trị và chính sáchchứ không phải bản thân nền kinh tế thực Năm 2015, nhiệm kỳ của Obama cũngsắp kết thúc, tỷ lệ ủng hộ của dân chúng giảm sút có khả năng dẫn tới một loạtchiến lược cấp tiến, và Mỹ sẽ trở nên ngày càng bị động trong cuộc đọ sức địachính trị trên toàn cầu, điều này sẽ mang đến nhiều rủi ro chính trị; ngoài ra, FEDdưới sự lãnh đạo của Janet Yellen có phong cách thất thường rất có khả năng vôtình trở thành nguồn gốc không chắc chắn nhất cho sự phục hồi, ổn định của kinh tếMỹ

Các thị trường mới nổi khác

Tình trạng cơ sở hạ tầng yếu kém của Brazil đã ảnh hưởng nghiêm trọng đếnviệc phát triển kinh tế và tình hình nợ công bế tắc khiến Argentina cũng gặp nhiềukhó khăn Roland Doehrn cho biết: “Vấn đề lớn nhất của Mỹ Latinh là: kinh tếnhiều nước khu vực này quá lệ thuộc vào giá của nguyên vật liệu.” Do giá nguyên

liệu hiện vẫn có khả năng xuống thấp, vì vậy năm 2015 Mỹ Latinh vẫn sẽ là mộtchâu lục khiến người ta thất vọng Nếu giá dầu dừng ở mức 70 USD/thùng thậmchí thấp hơn thì Venezuela sẽ đứng trước nguy cơ phá sản, nguyên nhân là do dựtoán ngân sách của nước này lấy tiền đề là 100 USD/thùng dầu Giá dầu liên tục sụtgiảm cũng sẽ làm cho Nigeria và Nga ngày càng gặp khó khăn Stefan Bielmeiercho biết hiện nay kinh tế Nga đã rơi vào suy thoái, năm 2015 khó tránh khỏi đà tiếptục suy thoái Đối với các nước nhập khẩu dầu thô, giá dầu sụt giảm chẳng khác gìviệc kế hoạch kích thích kinh tế không mất phí Chuyên gia kinh tế Roland Doehrncho rằng: “Giá dầu thô sụt giảm trên thực tế là sự tái phân phối thu nhập trên toàncầu Đối với Đức, điều này tương đương với việc nâng cao thu nhập thực tế.”Trong hai năm tới, kinh tế thế giới vẫn phải đối mặt với nhiều rủi ro lớn và cácnhân tố khó lường, để giảm thiểu rủi ro, đối phó với thách thức nhằm duy trì sự ổnđịnh kinh tế và tài chính trong thời gian dài, các nước phải tăng cường phối hợpchính sách quốc tế

b. Các yếu tố chính trị - pháp luật

Bao gồm hệ thống các đường lối, quan điểm chính sách của chính phủ, vànhững diễn biến chính trị trong nước, trong khu vực và trên toàn thế giới.Luật pháp đưa ra những quy định cho phép hoặc không cho phép hặc những ràngbuộc đòi hỏi doanh nghiệp phải tuân thủ Doanh nghiệp cần phải hiểu rõ và chấphành pháp luật Chính phủ là cơ quan giám sát, duy trì, thực hiện pháp luật và bảo

vệ lợi ích quốc gia Chính phủ có vai trò to lớn trong điều tiết vĩ mô nền kinh tế, tàichính, tiền tệ và các chương trình chi tiêu của mình Trong mối quan hệ với cácdoanh nghiệp, chính phủ vừa đóng vai trò là người kiểm soát, khuyến khích, tài trợ,quy định, ngăn cấm, hạn chế, vừa đóng vai trò là khách hàng quan trọng đối với cácdoanh nghiệp, là nhà cung cấp các dịch vụ cho các doanh nghiệp

Một trong những bộ phận của môi trường bên ngoài ảnh hưởng đến hoạtđộng kinh doanh của doanh nghiệp là hệ thống luật pháp Vì vậy, hoạt động kinh

doanh quốc tế trước hết đòi hỏi các nhà quản lý, các nhà kinh doanh phải quan tâm

và nắm vững luật pháp: luật quốc tế, luật của từng quốc gia, mà ở đó doanh nghiệp

đã và sẽ hoạt động, cũng như các mối quan hệ luật pháp tồn tại giữa các nước này

và giữa các nước trong khu vực nói chung

Những yếu tố thuộc môi trường pháp lý tác động đến hoạt động kinh doanhcủa doanh nghiệp:

Một là, các luật lệ và quy định của các quốc gia bao gồm cả luật pháp của

chính nước mà tại đó nhà kinh doanh hoạt động (luật quốc gia) và luật pháp của cácnước, nơi hoạt động kinh doanh được tiến hành

Hai là, luật tư pháp quốc tế, luật công pháp quốc tế, kể cả các điều ước quốc

tế và các tập quán thương mại

Ba là, các tổ chức kinh tế quốc tế ban hành các quy định hướng dẫn đối với

- Luật thành lập doanh nghiệp, các ngành, các lĩnh vực kinh doanh.

- Luật lao động; luật chống độc quyền và các hiệp hội kinh doanh; chínhsách giá cả; luật thuế, lợi nhuận

c Môi trường văn hóa và con người

Văn hoá của mỗi dân tộc có những nét đặc thù khác biệt nhau Đây là vấn đềhết sức quan trọng đối với các doanh nhân khi tham gia kinh doanh trên thị trườngquốc tế Ảnh hưởng của văn hoá đối với mọi chức năng kinh doanh quốc tế nhưtiếp thị, quản lý nguồn nhân công, sản xuất tài chính ở nhiều nơi, đặc biệt nhữngnơi có tính tự hào dân tộc cao như Nhật Bản, các công ty địa phương cạnh tranhthành công hơn so với công ty nước ngoài do sử dụng văn hoá truyền thống dân tộc

để quảng cáo

Mỗi một nền văn hoá lại có một mẫu thái độ và đức tin ảnh hưởng đến hầuhết tất cả các khía cạnh của hoạt động con người Các nhà quản lý càng biết nhiều

về những thái độ và đức tin của con người bao nhiêu thì họ càng được chuẩn bị tốthơn để hiểu tại sao người ta làm như vậy

Việc thuê mướn nhân công, buôn bán của doanh nghiệp đều được điều chỉnh

và sở hữu bởi con người Vì vậy, doanh nghiệp phải cân nhắc sự khác nhau giữanhững nhóm dân tộc và xã hội để dự đoán, điều hành các mối quan hệ và hoạt độngcủa mình Sự khác nhau về con người đã làm gia tăng những hoạt động kinh doanhkhác nhau ở nhiều quốc gia trên thế giới Điều đó buộc các nhà hoạt động quản lý,các nhà kinh doanh phải có sự am hiểu về văn hoá của nước sở tại, văn hoá củatừng khu vực trên thế giới

Thị hiếu, tập quán tiêu dùng còn có ảnh hưởng rất lớn đến nhu cầu, vì mặc

dù hàng hoá có chất lượng tốt nhưng nếu không được người tiêu dùng ưa chuộngthì cũng khó được họ chấp nhận

Vì vậy, nếu nắm bắt được thị hiếu, tập quán của người tiêu dùng, doanhnghiệp kinh doanh có điều kiện mở rộng khối lượng cầu một cách nhanh chóng.Chính thị hiếu và tập quán của người tiêu dùng mang đặc điểm riêng của từngvùng, từng châu lục, từng dân tộc và chịu ảnh hưởng của các yếu tố văn hoá, lịch

sử, tôn giáo

Ngôn ngữ cũng là một yếu tố quan trọng trong nền văn hoá của từng quốcgia Nó cung cấp cho các nhà sản xuất kinh doanh một phương tiện quan trọng đểgiao tiếp trong quá trình kinh doanh quốc tế

Tôn giáo có thể ảnh hưởng đến hoạt động hàng ngày của con người và do đóảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Ví dụ, thời gian mở cửa hoặc đóng cửa; ngàynghỉ, kỳ nghỉ, lễ kỷ niệm Vì vậy, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp phải

được tổ chức cho phù hợp với từng loại tôn giáo đang chi phối thị trường mà doanhnghiệp đang hoạt động

c. Nhân khẩu học

- Dân số thế giới là tổng số người sống trên Trái Đất Vào ngày 13 tháng 8năm 2009, dân số trên Trái Đất được đo bởi Cục điều tra dân số của Mỹ là 6,777 tỉngười Dân số thế giới bắt đầu tăng lên từ cuối giai đoạn của căn bệnh Cái chết đen(Black Death) hoành hành vào khoảng năm 1400 Cũng có một giai đoạn ngắn dân

số giảm đi ở những thời gian khác bởi các dịch bệnh, chẳng hạn ở thế kỉ 17 (xembiểu đồ) Thời gian dân số thế giới tăng nhanh nhất (hơn 1,8%) là vào khoảng thời

kì những năm 1950 sau đó là một thời gian dài từ những năm 1960 cho tới 1970(xem biểu đồ) Theo bản đồ dân số, dân số thế giới sẽ tiếp tục tăng cho tới nhữngnăm 2050 Vào năm 2008, sự gia tăng dân số thế giới đã giảm gần một nửa so kỉlục là 2,2% một năm, đạt đến vào năm 1963 Số người được sinh ra mỗi năm vàokhoảng 134 triệu người, sau khi đạt kỉ lục 163 triệu vào cuối những năm 1990 Tuynhiên, chỉ khoảng 57 triệu người chết mỗi năm, và được dự đoán sẽ tăng lên 90triệu người vào năm 2050 Kể từ khi số người sinh ra nhiều số người chết, dân sốthế giới sẽ đạt ngưỡng 9 tỉ người vào năm 2050 Dân số thế giới đạt mức7.000.000.000 người vào ngày 10 tháng 4 năm 2011 Tính đến tháng 7 năm 2013,dân số thế giới ước tính là 7.095.217.980 người.10 Quốc gia có dân số đông nhất

Độ 1.205.073.612; HoaKỳ313.847.465, Indonesia 248.645.008, Brazil 199.321.413, Pakistan 190.291.129, Nigeria 170.123.740,Bangladesh 161.083.804, Nga 142.517.670; Nhật Bản 127.368.088 (tháng 7 năm 2012 ước tính)

Dân số thế giới sẽ tăng nhiều hơn so với con số ước tính trước đây, đạt 11 tỉngười vào cuối thế kỷ này, theo AFP dẫn phân tích được công bố hôm 18.9 dưới sựbảo trợ của Liên Hiệp Quốc

Điều này có nghĩa là so với dự tính trước đó thì dân số vào năm 2100 sẽ có

thêm 2 tỉ người, phần lớn là do mức sinh cao ở châu Phi, báo cáo đăng trên tờ US journal Science cho biết.

Giáo sư thống kê xã hội học Adrian Raftery thuộc Đại học Washington (Mỹ)

và là đồng tác giả cuộc nghiên cứu cho hay, trong 20 năm qua các nhà khoa họcđồng thuận về ước tính dân số thế giới sẽ lên 9 tỉ người vào năm 2100, so vớikhoảng 7 tỉ người hiện nay

Tuy nhiên, ông Raftery và đồng sự của mình đã phát hiện và chỉ ra rằng cóđến 70% khả năng là dân số thế giới sẽ không ổn định trong thế kỷ này

Theo AFP, nghiên cứu trên sử dụng số liệu dân số mới nhất của Liên HiệpQuốc, công bố hồi tháng 7 qua, cũng như nhiều phân tích và các dữ liệu sẵn cókhác để đưa đến sự dự đoán khả dĩ hơn

Trong khi các ước tính trước đây thường dựa vào những đánh giá của chuyêngia về tuổi thọ trung bình và tỷ suất sinh thay đổi theo thời gian Theo PatrickGerland, nhà nhân khẩu học của Liên Hiệp Quốc thì những dự báo trước đó toàndựa vào phỏng đoán về tương lai nên không có sự chắc chắn

d Môi trường công nghệ

Công nghệ ngày càng thay đổi nhanh chóng, mang lại cho con người nhiềuđiều kỳ diệu, nhưng cũng đặt ra các thách thức mới cho các doanh nghiệp

Công nghệ là một vũ khí cạnh tranh Công nghệ mới sẽ tạo ra các sản phẩmmới cạnh tranh với sản phẩm hiện tại Do vậy công nghệ tạo ra cơ hội cho cácdoanh nghiệp mới giúp cho các doanh nghiệp mới cạnh tranh với các doanh nghiệp

cũ chậm chạp Các doanh nghiệp mới thường dùng công nghệ mới để cạnh tranhvới doanh nghiệp cũ như là một chiến lược thọc sườn

Máy phô to copy ra đời đã làm thiệt hại cho ngành sản xuất giấy than, máychữ Đồng hồ điện tử của Nhật đã một thời từng làm điêu đứng ngành sản xuấtđồng hồ cơ học của Thuỵ Sĩ.

Trong lĩnh vực điện tử viễn thông, các con chíp nhỏ với giá cả ngày càng hạ,các tuyến cáp quang dung lượng ngày càng lớn với giá ngày càng rẻ đã tạo ra cuộccách mạng trong tin học và viễn thông Điều này dẫn đến một loạt các dịch vụ mới

ra đời làm thay đổi bộ mặt xã hội Thẻ trả trước điện tử cho dịch vụ điện thoại diđộng đã kích thích nhu cầu của khách hàng, làm cho tỷ lệ thuê bao di động trảtrước tăng lên chóng mặt và đạt con số 70% tổng số thuê bao di động toàn quốc vàocuối năm 2001

Ngày nay công nghệ thay đổi nhanh chóng Công nghệ truyền thông số hoá,tin học hoá, quang hoá phát triển nhanh chóng làm cho giá cả giá cả các thiết bịviễn thông giảm nhanh, và chất lượng lượng được nâng cao, có khả năng tạo ra cácdịch vụ đa dạng

Xu hướng hội tụ giữa các công nghệ: Viễn thông - Tin học - Truyền thông đã

và đang tạo ra nhiều dịch vụ mới, nhiều đối thủ cạnh tranh mới, đặc biệt là Internetmang lại nhiều dịch vụ viễn thông mới cạnh tranh với các dịch vụ viễn thôngtruyền thống Tương tự như vậy, xu hướng hội tụ giữa Bưu chính truyền thống, Tinhọc và Viễn thông cũng mang lại cho xã hội các dịch vụ mới là bưu chính điện tử

Các công ty và Nhà nước ngày càng chú trọng đến đầu tư nghiên cứu côngnghệ mới, sản phẩm mới Điều này giúp tăng khả năng cạnh tranh cho các doanhnghiệp, cho quốc gia Mỹ là nước đầu tư lớn nhất cho nghiên cứu khoa học và thửnghiệm sản phẩm mới Đây là một trong các nguyên nhân giúp nền kinh tế Mỹ trởthành một nền kinh tế có khả năng cạnh tranh mạnh nhất trên thế giới

Để nâng cao khả năng cạnh tranh, các nhà quản trị Marketing phải luôn theo dõi sựbiến đổi của công nghệ mới để giữ vị trí tiên phong trên thị trường Việc Vietel mởdịch vụ 178 trước so với VNPT là một bước đột phá thắng lợi của Vietel vào thịtrường điện thoại liên tỉnh ở Việt Nam.

Ví dụ:

• Điện thoại công nghệ VoiIP cạnh tranh mạnh với điện thoại đường dài truyềnthống,

• E-mail, e-card cạnh tranh với thư, bưu ảnh bưu thiếp truyền thống

• Điện thoại di động nội vùng cạnh tranh với điện thoại cố định, điện thoại diđộng

• Thương mại điện tử ảnh hưởng đến Bưu chính truyền thống

• Thanh toán điện tử cạnh tranh với chuyển tiền truyền thống

• Báo điện tử cạnh tranh với báo chí truyền thống

• CityPhone cạnh tranh với điện thoại cố định

e. Môi trường toàn cầu:

Suy thoái kinh tế toàn cầu do ảnh hưởng khủng hoảng tài chính Mỹ có tácđộng nhất định đến kinh tế VN về nguồn vốn đầu tư, thị trường xuất khẩu Điềunày có thể tăng khó khăn tài chính, khó khăn hoạt động kinh doanh, khả năng trả

nợ của khách hàng

TGĐ một NHTMCP nói: "NH đang khó tìm được đầu ra, DN không đủ điềukiện vay vốn (do tình hình DN trở nên xấu nên các NH phải thắt chặt điều kiện tíndụng) Đầu vào LS vẫn cao, đầu ra hạn chế TTCK, BĐS thì chưa thoát khỏi tình

trạng sụt giảm, cho vay tiêu dùng cũng không dám Các chương trình, dự án đầu tư

từ nguồn vốn NSNN và của các tập đoàn thì ngừng trệ Sức hấp thụ vốn của nềnkinh tế bây giờ đang có vấn đề "

Nhiều NH đang lo ngại nợ xấu có nguy cơ tăng nhanh trong những thángcuối năm, nếu môi trường kinh doanh tiếp tục gặp khó khăn và thiếu các biện pháp

hỗ trợ của Nhà nước Nhiều doanh nghiệp nhỏ và vừa, doanh nghiệp tư nhân, hộkinh doanh các làng nghề, sẽ đối mặt với nguy cơ phá sản và do đó, gánh nặng nợxấu sẽ tăng lên đối với các NH

Tình hình thanh khoản trên thị trường tiền tệ có thể trở nên căng thẳng nếukhủng hoảng tài chính Mỹ tác động mạnh đến tâm lý các NĐT trong và ngoàinước Cùng với dòng vốn trên thị trường sụt giảm do suy giảm đầu tư gián tiếp, suygiảm lòng tin sẽ hạn chế khả năng huy động vốn của thị trường, LS sẽ tăng nếuNHNN không có những biện pháp tác động phù hợp

2. Môi trường vi mô

2.1. Tính hấp dẫn của nghành:

a. Đối thủ cạnh tranh tiềm tàng

Hiện nay các ngân hàng Mỹ và một số ngân hàng Châu Âu có ảnh hưởng lớntới Hệ thống tiền tệ và ngân hàng thế giới cũng như đối với kinh tế toàn cầu Tuynhiên do thực lực kinh tế thay đổi, nên các nhà kinh tế cho rằng đã xuất hiện một

số ngân hàng có uy tín và ảnh hưởng tới thanh toán quốc tế Hãng tin Toptipsnewscho biết trong cuộc khủng hoảng tín dụng thứ cấp ở Mỹ và khoảng hoảng nợ công

ở Châu Âu, nhiều cơ quan tiền tệ và ngân hàng bị hạ mức tín dụng và một số bịphá sản Tuy nhiên cũng có không ít cơ quan tài chính và ngân hàng vươn lêntrong nghịch cảnh Vừa qua các nhà ngân hàng và tài chính thế giới đã căn cứ vào

những tiêu chí như mức độ tin cậy, uy tín, số lượng khách hàng, khả năng thanhtoán để đánh giá và xếp hạng 10 ngân hàng có ảnh hưởng trên phạm vi toàn cầunăm 2014, trừ các ngân hàng nước Mỹ ra, theo thứ tự như sau:

1- Ngân hàng Malayxia Nếu như ngành hàng không Malayxia bị mất uy tín

vì xảy ra hai vụ tai nạn Hàng không MH-370 và MH-17 thì Ngân hàng Malayxia

đã đem lại vinh quang cho đất nước, vì được hệ thống Ngân hàng đánh giá cao vàxếp hạng đầu bảng trong 10 ngân hàng có ảnh hưởng trên thế giới Hiện nay Ngânhàng Malayxia có giá trị thị trưởng lớn nhất trong các công ty niêm yết trên Thịtrường chứng khoán

2- Ngân hàng Bayerische Landesbank của nước Đức, có Trụ sở chính ởMunich, hiện nay chỉ số tài khoản nợ xấu chỉ có 0,17 Phạm vi kinh doanh của củaNgân hàng khá rộng Ngân hàng có dịch vụ như cung cấp khoản vay cho ngânhàng cá nhân, có cơ quan phân tích đánh giá thị trường có kinh nghiệm và sátthực, có nghiệp vụ chứng khoán, có nghiệp vụ ngân hàng điện tử, tư vấn đầu tư,dịch vụ tiền tệ Hiện nay Bayerische Landesbank là Ngân hàng có tiếng và uy tín ởĐức cũng như trên thế giới

3- Credit Suisse Group AG, chỉ số tài khoản nợ xấu năm 2014 là 0,15, trongkhi tài sản của Ngân hàng không ngừng tăng lên, năm 2014, hiện nay tới 118 tỉfranc Thụy Sĩ Đây là ngân hàng có uy tín nhất, độ tin cậy cao nhất và có tiềm lựctài chính hùng hậu nhất Hiện nay rất nhiều các tập đoàn, công ty xuyên quốc giađều gửi tiền vào Credit Suisse Group AG

4- The OCBC Bank Group (Ngân hàng Hoa Kiều) Đây là ngân hàng đầu tiên

có tư cách pháp nhân nước ngoài đăng ký ở Trung Quốc Ngân hàng mẹ của Ngânhàng Hoa kiều là Ngân hàng Hoa Kiều Xinhgapo Năm 2014 có tài khoản nợ xấu là0,13 Ngân hàng Hoa Kiều có dịch vụ làm tư vấn giải quyết những vướng mắc vềcho các ngân hàng khác, nên rất nhiều các nhà đầu tư ở trong và ngoài Trung Quốc

đều lựa chọn Ngân hàng này làm tư vấn cho mình khi đầu tư ở nước ngoài cũngnhư đầu tư vào Trung Quốc.

5- Ngân hàng quốc gia Cartar Năm 2014 trài khoản nợ xấu của Ngân hàng là0,11, ngân hàng có uy tín lớn ở một số nước lớn trên thế giới Ngân hàng thu húttới trên 50% khoản tiền gửi của các doanh nghiệp ở Cartar

6- Ngân hàng Toronto-Dominion Bank của Canada Trụ sở chính của Ngânhàng đặt ở Toronto và lập các chi nhánh ở hầu hết các nước trên toàn cầu Năm

2014 chỉ số tài khoản nợ xấu của Ngân hàng chưa tới 0,9 Ngân hàng đứng thứ 11trong số các ngân hàng an toàn nhất trên toàn cầu Ngân hàng Toronto-DominionBank là một trong 5 ngân hàng lớn nhất ở Canada

7- Ngân hàng Bank of China -Hong Kong Limited (Ngân hàng Trung QuốcHồng Công) Đây là Tập đoàn ngân hàng thương nghiệp lớn thứ hai ở Hồng Công,

là Ngân hàng cổ phần có tài sản lớn nhất ở Hồng Công Ngân hàng có hơn 300 chinhánh ở Hồng Công và có nhiều ưu đãi cho khách hàng dù khách hàng ở HồngCông hay ở ngoài Hồng Công khi mở tài khoản ở Ngân hàng

8- Ngân hàng Pohjola Bank là một ngân hàng có tiếng và có uy tín lớn ở Phần Lan Trong mấy chục năm qua, hầu như năm nào Ngân hàng cũng được bìnhchọn là ngân hàng có uy tín và độ tin cậy tài chính cao Chỉ số Tài khoản nợ xấucủa Ngân hàng chưa đầy 0,6 Từ trước tới nay, Ngân hàng đã đóng góp tích cựccho thúc đẩy kinh tế của Phần Lan

9- Ngân hàng Scotiabank là một trong cơ quan tiền tệ và ngân hàng lớn nhấtKhu vực Bắc Mỹ Từ năm 2005, giá trị tài sản của Ngân hàng tới 318 tỉ đôlaCanada Hiện Ngân hàng có trụ sở ở 48 nước trên thế giới với hơn 1.800 chi nhánh,44.000 nhân viên, kinh doanh rất nhiều dịch vụ Đây là ngân hàng quốc tế lớn nhấtcủa Canada Chỉ số Tài khoản nợ xấu của ngân hàng chưa đầy 0,5

10- Ngân hàng Canadian Imperial Bank of Commerce của Canada có lượngkhách hàng khổng lồ Năm 2014 chỉ số tài khoản nợ xấu chưa đầy 0,3 Ngân hàngđược thành lập năm 1867, kể từ khi thành lập cho tới năm 1928, Ngân hàng đã mualại và sáp nhập rất nhiều ngân hàng khác để xây dựng thành một Tập đoàn lớn nhưhiện nay

Việt Nam

- Nếu các ngân hàng mới dễ dàng gia nhập thị trường thì mức độ cạnh tranh

sẽ càng lúc càng gia tăng Nguy cơ từ các ngân hàng mới sẽ phụ thuộc vào “độcao” của rào cản gia nhập Theo các cam kết khi gia nhập WTO, lĩnh vực ngânhàng sẽ được mở cửa dần theo lộ trình bảy năm Ngành ngân hàng đã có nhữngthay đổi cơ bản khi các tổ chức tài chính nước ngoài có thể nắm giữ cổ phần củacác ngân hàng ViệtNam và sự xuất hiện của các ngân hàng 100% vốn nước ngoài

Ngay từ năm 2006, Việt Nam đã gỡ bỏ dần các hạn chế về tỷ lệ tham gia cổphần trong ngành ngân hàng của các định chế tài chính nước ngoài theo cam kếttrong Hiệp định thương mại với Hoa Kỳ

Còn theo các cam kết trong khuôn khổ Hiệp định chung về hợp tác thươngmại dịch vụ (AFAS) của Hiệp hội các nước ASEAN, Việt Nam phải gỡ bỏ hoàntoàn các quy định về khống chế tỷ lệ tham gia góp vốn, dịch vụ, giá trị giao dịchcủa các ngân hàng nước ngoài từ năm 2008

Đã có năm ngân hàng 100% vốn nước ngoài được cấp phép thành lập tạiViệt Nam Tuy nhiên khi nhìn vào con số các ngân hàng nước ngoài có văn phòngđại diện tại Việt Nam và các ngân hàng nước ngoài có vốn cổ phần trong các ngânhàng thương mại nội địa, số ngân hàng 100% vốn nước ngoài nhất định sẽ còn tănglên trong tương lai

Các ngân hàng nước ngoài là vậy, rào cản cho sự xuất hiện của các ngânhàng có nguồn gốc nội địa đang được nâng cao lên sau khi Chính phủ tạm ngưngcấp phép thành lập ngân hàng mới từ tháng 8-2008 Ngoài các quy định về vốnđiều lệ, quãng thời gian phải liên tục có lãi, các ngân hàng mới thành lập còn bịgiám sát chặt bởi Ngân hàng Nhà nước Tuy nhiên điều đó sẽ không thể ngăn cảnnhững doanh nghiệp, đủ điều kiện, tham gia vào ngành ngân hàng một khi Chínhphủ cho phép thành lập ngân hàng trở lại.

Rào cản gia nhập còn được thể hiện qua các phân khúc thị trường, thị trườngmục tiêu mà các ngân hàng hiện tại đang nhắm đến, giá trị thương hiệu cũng như

cơ sở khách hàng, lòng trung thành của khách hàng mà các ngân hàng đã xây dựngđược Những điều này đặc biệt quan trọng bởi vì nó sẽ quyết định khả năng tồn tạicủa một ngân hàng đang muốn gia nhập vào thị trường Việt Nam

Một khi các ngân hàng hiện tại đã xây dựng được cho mình một thương hiệubền vững, với những sản phẩm, dịch vụ tài chính hiệu quả và khác biệt cộng vớimột cơ sở khách hàng đông đảo và trung thành, chi phí chuyển đổi (switching cost)

để lôi kéo khách hàng của ngân hàng mới thành lập sẽ cực kỳ cao và do đó họ bắtbuộc phải cân nhắc thật kỹ trước khi quyết định gia nhập thị trường hay không.Thực tế trên thị trường ngành ngân hàng Việt Nam cho thấy chi phí chuyển đổinhìn chung không cao do các ngân hàng chưa thật sự tạo được điểm khác biệt vềchiến lược sản phẩm, dịch vụ

Một yếu tố có thể làm tăng chi phí chuyển đổi lên một chút và tạo một lợi thếcạnh tranh cho các ngân hàng đang hoạt động là hệ thống phân phối Các ngânhàng thành lập sau này sẽ gặp khá nhiều rắc rối trong việc tìm một địa điểm ưng ý

để đặt văn phòng chính cũng như các chi nhánh văn phòng giao dịch bởi vì các vịtrí đẹp và tiện lợi đều đã bị các ngân hàng đang hoạt động dành mất Tuy vậy, các

ngân hàng thành lập sau này vẫn có thể dựa vào lợi thế công nghệ để phát triển hệthống kinh doanh của mình thông qua Internet banking hoặc hệ thống ATM.

Nhìn vào ngành ngân hàng Việt Nam hiện tại trong bối cảnh Việt Nam cũngnhư thế giới đang bị bao trùm bởi cuộc khủng hoảng kinh tế, rào cản gia nhập khácao khiến cho nguy cơ xuất hiện ngân hàng mới trong tương lai gần là khá thấp.Nhưng một khi kinh tế thế giới hồi phục cộng với sự mở cửa của ngành ngân hàngtheo các cam kết với WTO và các tổ chức khác, sự xuất hiện của các ngân hàngmới là một điều gần như chắc chắn

Hiện nay Việt Nam đang có quá nhiều ngân hàng nhưng chưa có một ngânhàng thực sự mạnh tầm cỡ quốc tế Nhìn chung, các ngân hàng đã đua nhau mởrộng quy mô mạng lưới để huy động nhiều vốn (phát triển theo chiều rộng) Việcnày dẫn đến tình trạng các ngân hàng đang cạnh tranh quyết liệt với nhau tronghoạt động tín dụng mà quên mất các sản phẩm và dịch vụ tiện ích kèm theo (chiềusâu) Đồng thời, các ngân hàng mở rộng quy mô nhưng do thiếu nguồn nhân lực cóchất lượng cho nên công tác quản trị lại không theo kịp quy mô phát triển

Khủng hoảng kinh tế cũng mang lại rất nhiều khó khăn cho ngành ngânhàng, một số ngân hàng đã không thể duy trì được mức tăng trưởng trong năm vừaqua Đây chính là cơ sở để nhiều chuyên gia về sáp nhập (M&A) đưa ra nhận địnhrằng xu hướng sáp nhập trong ngành ngân hàng đang đến gần

Tuy nhiên, ngành ngân hàng là một trong những ngành nghề nhạy cảm, dovậy việc sáp nhập chỉ có thể xảy ra trong vòng một, hai năm nữa khi ngành ngânhàng đã được mở nhiều cửa hơn theo cam kết với WTO

b.Nguy cơ của sản phẩm thay thế

Cơ bản mà nói, các sản phẩm và dịch vụ của ngành ngân hàng Việt Nam cóthể xếp vào 5 loại:

• Là nơi nhận các khoản tiền (lương, trợ cấp, cấp dưỡng…)

• Là nơi giữ tiền (tiết kiệm…)

• Là nơi thực hiện các chức năng thanh toán

• Là nơi cho vay tiền

• Là nơi hoạt động kiều hối

Đối với khách hàng doanh nghiệp, nguy cơ ngân hàng bị thay thế không caolắm do đối tượng khách hàng này cần sự rõ ràng cũng như các chứng từ, hóa đơntrong các gói sản phẩm và dịch vụ của ngân hàng Nếu có phiền hà xảy ra trong quátrình sử dụng sản phẩm, dịch vụ thì đối tượng khách hàng này thường chuyển sang

sử dụng một ngân hàng khác vì những lý do trên thay vì tìm tới các dịch vụ ngoàingân hàng

Đối với khách hàng tiêu dùng thì lại khác, thói quen sử dụng tiền mặt khiếncho người tiêu dùng Việt Nam thường giữ tiền mặt tại nhà hoặc nếu có tài khoảnthì khi có tiền lại rút hết ra để sử dụng Các cơ quan Chính phủ và doanh nghiệp trảlương qua tài khoản ngân hàng nhằm thúc đẩy các phương thức thanh toán khôngdùng tiền mặt, góp phần làm minh bạch tài chính cho mỗi người dân Nhưng cácđịa điểm chấp nhận thanh toán bằng thẻ lại đa số là các nhà hàng, khu mua sắmsang trọng, những nơi không phải người dân nào cũng tới mua sắm

Ngay ở các siêu thị, người tiêu dùng cũng phải chờ đợi nhân viên đi lấy máyđọc thẻ hoặc đi tới một quầy khác khi muốn sử dụng thẻ để thanh toán Chính sự

bất tiện này cộng với tâm lý chuộng tiền mặt đã khiến người tiêu dùng muốn giữ và

sử dụng tiền mặt hơn là thông qua ngân hàng

Ngoài hình thức gửi tiết kiệm ở ngân hàng, người tiêu dùng Việt Nam còn cókhá nhiều lựa chọn khác như giữ ngoại tệ, đầu tư vào chứng khoán, các hình thứcbảo hiểm, đầu tư vào kim loại quý (vàng, kim cương…) hoặc đầu tư vào nhà đất

Đó là chưa kể các hình thức không hợp pháp như “chơi hụi” Không phải lúc nàolãi suất ngân hàng cũng hấp dẫn người tiêu dùng Chẳng hạn như thời điểm này, giávàng đang sốt, tăng giảm đột biến trong ngày, trong khi đô la Mỹ ở thị trường tự docũng biến động thì lãi suất tiết kiệm của đa số các ngân hàng chỉ ở mức 7-8% mộtnăm

c Quyền lực của khách hàng

Sự kiện nổi bật gần đây nhất liên quan đến quyền lực của khách hàng có lẽ làviệc các ngân hàng quyết định thu phí sử dụng ATM trong khi người tiêu dùngkhông đồng thuận Trong vụ việc này, ngân hàng và khách hàng ai cũng có lý lẽcủa mình nhưng rõ ràng nó đã ảnh hưởng không ít đến mức độ hài lòng và lòng tincủa khách hàng Nhưng không vì thế mà ta có thể đánh giá thấp quyền lực củakhách hàng trong ngành ngân hàng tại Việt Nam

Điều quan trọng nhất vẫn là: việc sống còn của ngân hàng dựa trên đồng vốnhuy động được của khách hàng Nếu không còn thu hút được dòng vốn của kháchhàng thì ngân hàng tất nhiên sẽ bị đào thải Trong khi đó, như đã nói ở phần trên,nguy cơ thay thế của ngân hàng ở Việt Nam, đối với khách hàng tiêu dùng, là khácao Với chi phí chuyển đổi thấp, khách hàng gần như không mất mát gì nếu muốnchuyển nguồn vốn của mình ra khỏi ngân hàng và đầu tư vào một nơi khác

d Quyền lực của các nhà cung cấp

Khái niệm nhà cung cấp trong ngành ngân hàng khá đa dạng Họ có thể lànhững cổ đông cung cấp vốn cho ngân hàng hoạt động, hoặc là những công ty chịutrách nhiệm về hệ thống hoặc bảo trì máy ATM Hiện tại ở Việt Nam các ngânhàng thường tự đầu tư trang thiết bị và chọn cho mình những nhà cung cấp riêngtùy theo điều kiện Điều này góp phần giảm quyền lực của nhà cung cấp thiết bị khi

họ không thể cung cấp cho cả một thị trường lớn mà phải cạnh tranh với các nhàcung cấp khác Tuy nhiên khi đã tốn một khoản chi phí khá lớn vào đầu tư hệthống, ngân hàng sẽ không muốn thay đổi nhà cung cấp vì quá tốn kém, điều nàylại làm tăng quyền lực của nhà cung cấp thiết bị đã thắng thầu

Quyền lực của các cổ đông trong ngành ngân hàng thì như thế nào? Khôngnhắc đến những cổ đông đầu tư nhỏ lẻ thông qua thị trường chứng khoán mà chỉnói đến những đại cổ đông có thể có tác động trực tiếp đến chiến lược kinh doanhcủa một ngân hàng Nhìn chung hầu hết các ngân hàng Việt Nam đều nhận đầu tưcủa một ngân hàng khác Quyền lực của nhà đầu tư sẽ tăng lên rất nhiều nếu như họ

có đủ cổ phần và việc sáp nhập với ngân hàng được đầu tư có thể xảy ra Ở mộtkhía cạnh khác, ngân hàng đầu tư sẽ có một tác động nhất định đến ngân hàng đượcđầu tư

e Mức độ cạnh tranh của các doanh nghiệp trong ngành

Trong năm 2008, McKinsey dự báo doanh số của lĩnh vực ngân hàng bán lẻ

ở Việt Nam có thể tăng trưởng đến 25% trong vòng 5-10 năm tới, đưa Việt Namtrở thành một trong những thị trường ngân hàng bán lẻ có tốc độ cao nhất châu Á(*) Tuy khủng hoảng kinh tế làm cho tốc độ tăng trưởng chậm lại, tác động xấu tớingành ngân hàng nhưng thị trường Việt Nam chưa được khai phá hết, tiềm năngcòn rất lớn Ảnh hưởng tạm thời của cuộc khủng hoảng kinh tế sẽ khiến cho cácngân hàng gặp khó khăn trong việc tìm kiếm khách hàng mới, dẫn đến việc cường

độ cạnh tranh sẽ tăng lên Nhưng khi khủng hoảng kinh tế qua đi, với một thị