Quản trị chiến lược công ty home credit

CHƯƠNG 1: TUYÊN BỐ VIỄN CẢNH VÀ SỨ MỆNH 1. LỊCH SỬ QUẢN TRỊ CHIẾN 1.1. Lịch sử thành lập công ty LƯỢC CỦA CÔNG TY PPF được thành lập tại Cộng hòa Czech vào năm 1991 như là một quỹ đầu tư và tham gia vào việc tư nhân hóa nền kinh tế, sau sự thay đổi xã hội trọng đại diễn ra năm 1989. Tập đoàn đã mua lại Ceska pojišťovna, các công ty bảo hiểm lớn nhất tại Cộng hòa Séc. Chuyển đổi thành công Ceska pojišťovna từ một công ty nhà nước thành một doanh nghiệp tư nhân. PPF sau đó thành lập Home Credit, các nhà cung cấp tài chính của người tiêu dùng vào năm1997. PPF là một trong những tập đoàn đầu tư và tài chính lớn nhất Trung và Đông Âu với hơn 50.000 nhân viên và 17,6 tỷ USD tài sản, hoạt động trong các lĩnh vực từ ngân hàng, bảo hiểm đến bất động sản, năng lượng, khai thác khoáng sản, nông nghiệp và bán lẻ. Được thành lập vào năm 1997, tập đoàn Home Credit có mặt tại 9 thị trường chủ chốt như Cộng hòa Séc, Slovakia, Nga, Belarus, Kazakhstan và Trung Quốc (hoạt động ở cả việc hợp tác với các đối tác địa phương và giấy phép hoạt động tài chính tiêu dùng), Việt Nam, Ấn Độ và mở rộng tại thị trường mới Indonesia. Với 58,500 nhân viên (24,800 nhân viên tại Châu Âu và 7,700 nhân viên tại Châu Á) phục vụ hơn 31 triệu khách hàng ở khắp các khu vực vị trí địa lý dưới thương hiệu Home Credit .Cho đến nay 58.300 nhân viên của Tập đoàn đã phục vụ 44,4 triệu khách hàng thông qua mạng lưới phân phối rộng lớn của nó bao gồm 166.272 điểm bán lẻ, văn phòng cho vay, các chi nhánh và các bưu điện (số liệu tại ngày 31 tháng 12 năm 2014). Các cổ đông đa số (88,62% cổ phần) của Home Credit BV là PPF Group NV A cổ phần thiểu số (11,38%) của Home Credit BV được tổ chức bởi EMMA OMEGA LTD, một công ty cổ phần đầu tư cuối cùng thuộc sở hữu của ông Jiří Šmejc. Năm 2009, tập đoàn PPF chính thức thành lập công ty tài chính PPF tại Việt Nam, hoạt động với thương hiệu Home Credit. Kể từ khi bắt đầu hoạt động, Home Credit nhanh chóng chiếm vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực tài chính cá nhân trên thị trường. Với các tính năng vượt trội: nhanh chóng, tiện lợi và thân thiện Home Credit đem đến cho người dân Việt Nam các sản phẩm như: •Cho vay mua trả góp xe máy •Cho vay mua trả góp hàng điện máy gia dụng •Cho vay tiền mặt Hiện tại, Home Credit đã xây dựng mối quan hệ hợp tác với gần 5.000 cửa hàng bán lẻ tại 62 tỉnh thành trên cả nước và phục vụ cho hơn 1 triệu khách hàng. Thông tin về công ty: Tên thương mại: Home Credit B.V. Nơi đăng ký: Hà Lan, Phòng Thương mại và Công nghiệp tại Amsterdam, Hà Lan (Kamer van Koophandel Amsterdam) Đăng ký: 34126597 Ngày : 28 tháng 12 năm 1999 Trụ sở đăng ký: Strawinskylaan 933 Tow. B Lev. 9, 1077XX, Amsterdam, Hà Lan Form pháp lý: Besloten Vennootschap / một công ty tư nhân với trách nhiệm hữu hạn Luật điều chỉnh: Luật của Hà Lan Đất nước Incorporation: Hà Lan Vốn đăng ký: Vốn uỷ quyền: EUR 712.500.000 Vốn ban hành: EUR 659,019,639.42 Paid lên Capital: EUR 659,019,639.42 Vốn được ủy quyền được chia thành 1250000000 cổ phiếu của EUR 0.57 mỗi. Địa chỉ liên hệ: Home Credit B.V. Attn .: Messrs. Alexander Labak hoặc Sonia Slavtcheva hoặc Mel Carvill Strawinskylaan 933 Tow. B Lev. 9 1077 XX Amsterdam Hà Lan Tel: +31 (0) 20 88 13 120 Fax: +31 (0) 20 88 13 121 Email: sonia.slavtcheva@homecredit. 1.2. Cổ đông sáng lập chính: +Peter Kellner “Founder and majority shareholder, PPF Group N.V. Born in 1964; a graduate of the Faculty of Industrial Economics at the University of Economics in Prague in 1986. He is one of PPF Group’s founders and was Chairman of the Board of Directors of PPF a.s. from January 1998 till March 2007. He was a Member of the Board of Directors of Assicurazioni Generali S.p.A. from April 2007 till March 2013. Petr Kellner oversees the Group’s strategic development and its future direction.” Người sáng lập và cổ đông chính, chiếm 98,92% cổ phần của tập đoàn PPF N.V. Sinh năm 1964; tốt nghiệp của Khoa Kinh tế Công nghiệp tại Đại học Kinh tế ở Prague vào năm 1986. Ông là một trong những người sáng lập Tập đoàn PPF và đã được Chủ tịch Hội đồng quản trị của PPF như từ tháng Giêng năm 1998 đến tháng Ba năm 2007. Ông là một thành viên của Hội đồng quản trị của Assicurazioni Generali SpA từ tháng Tư năm 2007 đến tháng Ba năm 2013. Petr Kellner phát triển chiến lược của Tập đoàn và định hướng tương lai của nó. + Jean-Pascal Duvieusart Cổ đông chiếm 0,54% cổ phần của tập đoàn PPF N.V Sinh năm 1966; tốt nghiệp của Đại học Chicago (MBA) và Đại học Công giáo Louvain, Bỉ, với bằng Kỹ thuật Thương mại. Ông gia nhập McKinsey vào năm 1992 và làm việc ban đầu ở Brussels và New York và sau này ở Trung Âu. Ông là một đối tác Quản lý ở McKinsey Prague từ năm 1999 đến năm 2005 và sau đó lấy dây cương của kinh doanh của McKinsey cho CIS và khu vực Trung Âu. Ông đã làm việc như một cố vấn cho các ngân hàng, công ty bảo hiểm và các công ty công nghiệp khác nhau ở Nga, Cộng hòa Séc, Slovakia, Hungary, Ba Lan và Romania. Ông đã là một cổ đông của PPF Group từ năm 2010. + Ladislav Bartoníček Cổ đông chiếm 0,54% cổ phần tập đoàn PPF N.V. Sinh năm 1964; tốt nghiệp Đại học Kỹ thuật Séc tại Khoa Kỹ thuật Điện Prague. Ông gia nhập PPF investiční spolecnost A.S. năm 1991 là Giám đốc Điều hành và đã được trao bằng Thạc sỹ tại Viện Công nghệ Rochester, New York, năm 1993. Trong 10 năm 1996-2006, ông là Giám đốc điều hành của Česká pojišťovna như công ty bảo hiểm. Năm 2007, ông được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành và là thành viên của Hội đồng quản trị của Generali PPF Holding NV (GPH), một trong những tập đoàn bảo hiểm lớn nhất ở Trung và Đông Âu, được thành lập như là một liên doanh giữa Tập đoàn PPF và Assicurazioni Generali. Ông giữ vị trí Giám đốc điều hành của mình tại GPH cho đến tháng Ba năm 2013. Tính đến tháng 3 năm 2014, ông là Giám đốc điều hành của SOTIO như, công ty công nghệ sinh học PPF Group. Ladislav Bartoníček đã là một cổ đông PPF Group từ năm 2007. + Aleš Minx: Chủ tịch Hội đồng quản trị và Giám đốc điều hành, PPF Group NV Sinh năm 1964; tốt nghiệp của Khoa Kinh tế Công nghiệp thuộc trường Đại học Kinh tế ở Prague. Giữa năm 1987 và 1992, ông làm việc tại A.S. PAL là Trưởng khoa Kinh tế. Ông gia nhập PPF vào năm 1992 và là giám đốc tài chính của mình cho đến tháng sáu năm 2001, trước khi trở thành Giám đốc điều hành của PPF như từ tháng 7 năm 2001 đến tháng năm 2005. Ông giữ chức vụ Phó Chủ tịch Hội đồng giám sát của PPF như cho đến tháng Ba năm 2007 và hiện là Chủ tịch Hội đồng quản trị của Tập đoàn PPF NV Trong tháng 7 năm 2015, ông cũng đã trở thành một thành viên của Ban kiểm soát của Cộng hòa Séc. 1.3. Triết lý: - Tập đoàn PPF: “Our philosophy is to search out business opportunities that others have overlooked or rejected on a risk basis and where we see hidden value. We aim to achieve superior investment returns through our values of responsibility, determination and successful execution. The 20-year history of PPF Group is based on the discipline, innovation and professionalism from a team led by the Czech founder and majority shareholder of PPF Group N.V., Petr Kellner.” Triết lý của chúng tôi là tìm ra cơ hội kinh doanh mà người khác đã bị bỏ qua hoặc bị từ chối trên cơ sở rủi ro và nơi chúng ta thấy giá trị ẩn. Chúng tôi nhằm mục đích để đạt được lợi nhuận đầu tư cao qua các giá trị của chúng ta về trách nhiệm, quyết tâm và thực hiện thành công. Lịch sử 20 năm của Tập đoàn PPF được dựa trên kỷ luật, đổi mới và chuyên nghiệp từ một nhóm nghiên cứu do Czech sáng lập và cổ đông lớn của Tập đoàn PPF NV, Petr Kellner.Trang chủ Nhóm tín dụng là một nhà cung cấp đa kênh hàng đầu về tài chính của người tiêu dùng. 1.4. Viễn cảnh a. Tư tưởng cốt lõi:  Giá trị cốt lõi: - PPF group “PPF Group's values and business strategy have not changed materially since its foundation in 1991. We seek companies where we can add value by conducting operational restructuring with tried and tested business models, implementing strict financial and corporate discipline, and engendering leadership and expertise through excellent management. We focus on investment opportunities requiring a capital contribution of EUR 100 million or more. We are a flexible and respectable partner and although we prefer taking a majority stake in companies, we are always prepared to cooperate with a partner who maintains similar business philosophies in the management and development of an investment. We aim to continue to grow and innovate and leverage the extensive background of our knowledge and experience to achieve success. Over the 20 years of its existence, PPF has gained a proven track record in business restructuring in Central and Eastern Europe, Russia and Asia, and we will continue to focus on achieving investment opportunities in these key regions.” Cụ thể: - Giá trị PPF Group và chiến lược kinh doanh không thay đổi về mặt vật chất từ khi thành lập vào năm 1991. - Chúng tôi tìm kiếm các công ty mà chúng tôi có thể tăng thêm giá trị bằng việc tiến hành tái cơ cấu hoạt động với mô hình kinh doanh đã cố gắng và thử nghiệm, thực hiện kỷ luật tài chính và doanh nghiệp nghiêm ngặt, và lồng ghép vấn đề lãnh đạo và chuyên môn thông qua quản lý xuất sắc. - Chúng tôi tập trung vào các cơ hội đầu tư đòi hỏi một phần vốn góp là 100 triệu EUR hoặc nhiều hơn. - Chúng tôi là một đối tác linh hoạt và đáng kính và mặc dù chúng tôi thích dùng một phần lớn cổ phần trong các công ty, chúng tôi luôn sẵn sàng hợp tác với một đối tác người duy trì triết lý kinh doanh tương tự trong việc quản lý và phát triển của một khoản đầu tư. - Chúng tôi mong muốn tiếp tục phát triển và đổi mới và tận dụng các nền tảng rộng lớn của kiến thức và kinh nghiệm của chúng tôi để đạt được thành công. Trong 20 năm tồn tại của nó, PPF đã đạt được một kỷ lục đã được chứng minh trong chuyển dịch cơ cấu kinh doanh ở Trung và Đông Âu, Nga và châu Á, và chúng tôi sẽ tiếp tục tập trung vào việc đạt được các cơ hội đầu tư tại các khu vực trọng điểm. - Giá trị của Tập đoàn PPF PPF Group ngày nay sở hữu các công ty ở Trung và Đông Âu, Nga và trên toàn châu Á, sử dụng hàng chục ngàn người. Ở khắp mọi nơi chúng tôi hoạt động, chúng tôi hướng đến phát triển và khuyến khích các giá trị và nguyên tắc đó là nền tảng của thành công kinh doanh của chúng tôi: sáng tạo, tinh thần kinh doanh, sáng tạo, kỷ luật tài chính, và một quan điểm toàn cầu. - Đây là lý do tại sao tài sản lớn nhất của chúng tôi là người của chúng tôi. PPF đánh giá cao sự trung thành của nhân viên và thẩm phán nó thành công không chỉ bởi các mục tiêu tài chính và efficiancy hoạt động mà còn bởi sự hài lòng của người dân chúng tôi. - Petr Kellner, người đã xây dựng công ty, nắm giữ hơn một suất 90% trong PPF Group và vẫn tham gia quản lý của nó đến một mức độ lớn. Kết quả là, PPF giữ lại một chiều kích của con người và nhận thức về trách nhiệm xã hội rộng lớn hơn mặc dù kích thước của nó. Tại Cộng hòa Czech, PPF Group và Petr Kellner là một trong những nhà tài trợ tư nhân lớn nhất và các nhà tài trợ trong nghệ thuật và giáo dục - Home credit: Được thành lập vào năm 1997, Home Group tín dụng tập trung vào cho vay có trách nhiệm chủ yếu cho những người có ít hoặc không có lịch sử tín dụng. Các ổ đĩa và Tập đoàn mở rộng bao gồm tài chính cho những người không có quyền truy cập vào các dịch vụ ngân hàng bằng cách cung cấp một kinh nghiệm vay tích cực và an toàn - là người đầu tiên cho rất nhiều khách hàng của mình. Khi làm như vậy, Tập đoàn thúc đẩy các tiêu chuẩn sống cao hơn và đáp ứng nhu cầu tài chính của khách hàng vay. Các dịch vụ của nó rất đơn giản, dễ dàng và nhanh chóng. Những tính năng vị trí của Tập đoàn trước đối thủ cạnh tranh của nó và làm cho nó một nhà cung cấp hàng đầu về tài chính của người tiêu dùng. - Home credit Việt Nam: Home Credit luôn QUAN TÂM đến việc trở thành đối tác tốt nhất của quý đại lý dựa trên chuỗi các lợi thế cạnh tranh. Chúng tôi thể hiện yếu tố “quan tâm” vào việc phát triển sản phẩm, công tác phục vụ khách hàng cũng như xây dựng mối quan hệ hợp tác với các đối tác, cộng đồng địa phương và môi trường kinh doanh nói chung. 05 giá trị cốt lõi của Home Credit: (1.) HOME CREDIT QUAN TÂM ĐẾN QUYỀN LỢI CỦA KHÁCH HÀNG •Home Credit triển khai nhiều chương trình khuyến mãi nhằm mang đến thêm nhiều ưu đãi cho khách hàng khi lựa chọn sử dụng các dịch vụ của công ty. •Home Credit duyệt hồ sơ nhanh nhất trên thị trường. Chỉ cần khoảng 10 phút là khách hàng có thể biết hồ sơ của họ được duyệt cho vay hay không •Home Credit minh bạch trong việc trao đổi các thông tin về khoản vay với khách hàng. Các thông tin về lãi suất thực tế, các tờ rơi với thông tin tư vấn về khoản vay, thư cam kết được chia sẻ với khách hàng nhằm đảm bảo khách hàng hiểu rõ về khoản vay trước khi ký kết hợp đồng. •Home Credit có tỉ lệ chấp thuận hồ sơ vay cao: khoảng 80% hồ sơ được chấp thuận cho vay. •Home Credit sở hữu quy trình vay đơn giản nhất: khách hàng chỉ cần CMND và hộ khẩu là có thể đang ký hồ sơ xin vay (2) HOME CREDIT QUAN TÂM ĐẾN QUYỀN LỢI CỦA ĐỐI TÁC •Home Credit linh hoạt trong việc hỗ trợ quý đại lý thông qua các chương trình hợp tác đặc biệt dựa trên nhu cầu cụ thể của mỗi đại lý như vào các dịp khai trương cửa hàng, kỷ niệm ngày thành lập, các ngày lễ trong năm. •Home Credit hỗ trợ huấn luyện nhân viên cho các đại lý thông qua việc tổ chức các khóa đào tạo nhằm cải thiện kỹ năng bán hàng cho nhân viên. •Home Credit áp dụng chương trình khen thưởng để nhân viên quý đại lý có động lực và bán hàng tốt hơn. •Home Credit giúp đại lý quảng bá dịch vụ trên các phương tiện truyền thông báo chí. Qúy đại lý có thể được mời phỏng vấn, nhận xét về thị trường cũng như giới thiệu sản phẩm và cửa hàng. (3) HOME CREDIT QUAN TÂM ĐẾN CỘNG ĐỒNG ĐỊA PHƯƠNG •Home Credit hỗ trợ xã hội thông qua việc tài trợ thường xuyên cho chương trình học bổng cho học sinh nghèo vượt khó học giỏi. Ngoài ra, Home Credit còn ủng hộ các nạn nhân lũ lụt thiên tai cũng như tổ chức các hoạt động cộng đồng cho các đối tượng kém may mắn trên cả nước. •Home Credit cung cấp kiến thức cho khách hàng về lĩnh vực tài chính thông qua việc đăng tải các bài báo, tổ chức các buổi nói chuyện trên đài phát thanh, giảng dạy các thuật ngữ tài chính, cũng như cung cấp từ điển tài chính trên trang thông tin điện tử của công ty để khách hàng tham khảo. •Home Credit tư vấn kỹ năng quản lý chi tiêu để giữ gìn hạnh phúc gia đình qua việc tổ chức chương trình hội thảo cho người tiêu dùng toàn quốc. (4) HOME CREDIT QUAN TÂM ĐẾN LĨNH VỰC TÀI CHÍNH TIÊU DÙNG •Home Credit đầu tư 100% tài chính và nguồn nhân lực vào lĩnh vực tài chính tiêu dùng, nghành kinh doanh cốt lõi của công ty. •Home Credit có kinh nghiệm quốc tế trong lĩnh vực tài chính tiêu dùng. Điều này được chứng minh qua kết quả kinh doanh nổi bật tại các thị trường ở Châu Âu và Châu Á. •Home Credit dẫn đầu thị trường tài chính và ngân hàng tại Nga, Kazakhstan, Cộng hòa Czech, Cộng Hòa Slovakia, Berlarus, Ấn Độ , Trung Quốc và Việt Nam (5) HOME CREDIT QUAN TÂM ĐẾN NỀN TẢNG CHÍNH BỀN VỮNG •Home Credit thuộc tập đoàn PPF, tập đoàn hoạt động trong nhiều lĩnh vực: bao gồm ngân hàng, tài chính, bảo hiểm, năng lượng, xổ số kiến thiết và là một trong những tập đoàn tài chính lớn mạnh nhất Châu Âu.  Mục đích cốt lõi: Mong muốn giúp những điều bạn mơ ước trở nên dễ dàng hơn b. Hình dung tương lai: (tầm nhìn) - BHAG: mục tiêu thách thức Chúng tôi luôn cam kết mang đến cho khách hàng những giải pháp tài chính tối ưu nhất nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu của khách hàng thông qua những sản phẩm nhanh chóng, đơn giản và dịch vụ chuyên nghiệp. Tại Home Credit, chúng tôi tin rằng sự tin tưởng và hài lòng của khách hàng đối với dịch vụ chính là những thước đo đánh giá sự thành công của chúng tôi. -Mô tả sinh động về tương lai: Chúng tôi luôn nỗ lực đem đến những dịch vụ tốt nhất với mong muốn giúp những điều bạn mơ ước trở nên dễ dàng hơn. 2. SỨ MỆNH “Home Credit không ngừng nỗ lực để trở thành sự lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực cho vay tiêu dùng cá nhân với thủ tục đơn giản, nhanh gọn tại tất cả địa phương mà chúng tôi hoạt động.” - Nghành, lĩnh vực: cho vay tiêu dùng cá nhân - Mô hình kinh doanh: + Khách hàng: Cá nhân +Cách thức: thủ tục đơn giản, nhanh gọn +Sản phẩm: tín dụng tiêu dùng Công ty đã trả lời câu hỏi: - Công ty là gì?: Là nhà cung cấp dịch vụ cho vay tiêu dung - Công ty muốn trở thành gì?: Công ty hàng đầu - Điều gì là quan trọng?: Cung cấp thủ tục đơn giản, nhanh gọn. “PPF Group ngày nay sở hữu các công ty ở Trung và Đông Âu, Nga và trên toàn châu Á, sử dụng hàng chục ngàn người. Ở khắp mọi nơi chúng tôi hoạt động, chúng tôi hướng đến phát triển và khuyến khích các giá trị và nguyên tắc đó là nền tảng của thành công kinh doanh của chúng tôi: sáng tạo, tinh thần kinh doanh, sáng tạo, kỷ luật tài chính, và một quan điểm toàn cầu. Đây là lý do tại sao tài sản lớn nhất của chúng tôi là người của chúng tôi. PPF đánh giá cao sự trung thành của nhân viên và thẩm phán nó thành công không chỉ bởi các mục tiêu tài chính và efficiancy hoạt động mà còn bởi sự hài lòng của người dân chúng tôi. Petr Kellner, người đã xây dựng công ty, nắm giữ hơn một suất 90% trong PPF Group và vẫn tham gia quản lý của nó đến một mức độ lớn. Kết quả là, PPF giữ lại một chiều kích của con người và nhận thức về trách nhiệm xã hội rộng lớn hơn mặc dù kích thước của nó. Tại Cộng hòa Czech, PPF Group và Petr Kellner là một trong những nhà tài trợ tư nhân lớn nhất và các nhà tài trợ trong nghệ thuật và giáo dục.” Tập đoàn chuyên về đa kênh cho vay tài chính tiêu dùng, cung cấp một loạt các sản phẩm. Xương sống của hoạt động của mình, tuy nhiên, là "trong cửa hàng cho vay". Tại các "điểm bán hàng" (hoặc "POS"), lây lan trên các cửa hàng bán lẻ địa phương, Tập đoàn cung cấp các khoản vay cho việc mua bán hàng hóa lâu bền và các loại tài của người tiêu dùng được cung cấp bằng đồng nội tệ. Ở những nước mà Home Group tín dụng giữ giấy phép ngân hàng, nó cũng cung cấp giao dịch ngân hàng cho các cá nhân và mất tiền đặt cọc, mà là một nguồn quan trọng cho ngân sách địa phương. Danh mục sản phẩm của Tập đoàn khác của đất nước, là động lực thị trường và nhu cầu khách hàng khác nhau ở mỗi thị trường. Chương 2: PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG BÊN NGOÀI 1. Các nhân tố của môi trường vĩ mô ảnh hưởng tới chiến lược của công ty 1.1. Khủng hoảng kinh tế năm 1997 và sự ra đời của công ty Home credit: Khủng hoảng tài chính châu Á là cuộc khủng hoảng tài chính bắt đầu từ tháng 7 năm 1997 ở Thái Lan rồi ảnh hưởng đến các thị trường chứng khoán, trung tâm tiền tệ lớn, và giá cả của những tài sản khác ở vài nước châu Á, nhiều quốc gia trong đó được coi như là "những con Hổ Đông Á". Cuộc khủng hoảng này còn thường được gọi là Khủng hoảng tiền tệ châu Á. Indonesia, Hàn Quốc và Thái Lan là những nước bị ảnh hưởng mạnh nhất bởi cuộc khủng hoảng này. Hồng Kông,Malaysia, Lào, Philippines cũng bị ảnh hưởng bởi sự sụt giá bất thình lình. Còn Đại lục Trung Hoa, Đài Loan, Singapore và Việt Nam không bị ảnh hưởng. Nhật Bản cũng không bị ảnh hưởng nhiều bởi sự khủng hoảng, song nền kinh tế Nhật phải kinh qua những khó khăn kinh tế dài hạn của chính bản thân mình. Mặc dù được gọi là cơn khủng hoảng "Đông Á" bởi vì nó bắt nguồn từ Đông Á, nhưng ảnh hưởng của nó lại lan truyền toàn cầu và gây nên sự khủng hoảng tài chính trên toàn cầu, với những tác động lớn lan rộng đến cả các nước nhưNga, Brasil và Hoa Kỳ. Khủng hoảng đã gây ra những ảnh hưởng vĩ mô nghiêm trọng, bao gồm mất giá tiền tệ, sụp đổ thị trường chứng khoán, giảm giá tài sản ở một số nước châu Á. Nhiều doanh nghiệp bị phá sản, dẫn đến hàng triệu người bị đẩy xuống dưới ngưỡng nghèo trong các năm 1997-1998. Những nước bị ảnh hưởng nặng nề nhất là Indonesia, Hàn Quốc và Thái Lan. Khủng hoảng kinh tế còn dẫn tới mất ổn định chính trị với sự ra đi của Suharto ở Indonesia và Chavalit Yongchaiyudh ở Thái Lan. Tâm lý chống phương Tây gia tăng cùng với sự phê phán gay gắt nhằm vào George Soros và Quỹ Tiền tệ Quốc tế. Các phòng trào Hồi giáo và ly khai phát triển mạnh ở Indonesia khi chính quyền trung ương của nước này suy yếu. Một ảnh hưởng lâu dài và nghiêm trọng, đó là GDP và GNP bình quân đầu người tính bằng Dollar Mỹ theo sức mua tương đương giảm đi. Nội tệ mất giá là nguyên nhân trực tiếp của hiện tượng này. Cuốn CIA World Fact Book cho biết thu nhập bình quân đầu người của Thái Lan đã giảm từ mức 8.800 USD năm 1997 xuống còn 8.300 USD vào năm 2005, của Indonesia giảm từ 4.600 USD xuống 3.700 USD, của Malaysia giảm từ 11.100 USD xuống 10.400 USD. Cuộc khủng hoảng không chỉ lây lan ở khu vực Đông Á mà nó góp phần dẫn tới khủng hoảng tài chính Nga và khủng hoảng tài chính Brasil. Một số nước không bị khủng hoảng, nhưng kinh tế cũng chịu ảnh hưởng xấu do xuất khẩu giảm và do FDI vào giảm. Một trong những yếu tố căn bản dẫn đến cuộc khủng hoảng là tình trạng xấu đi nhanh chóng của bảng cân đối kế toán ngân hàng mà nguyên nhân trực tiếp là từ những khoản vay không có khả năng thanh toán ngày càng tăng. Khi những quốc gia, đặc biệt ở khu vực Đông Á, bắt đầu nới lỏng các quy định với thị trường tài chính vào đầu những năm 1990, một làn sóng vay dâng lên rất cao, trong đó, hoạt động cho vay tín dụng với các khu vực kinh doanh phi tài chính tư nhân tăng đặc biệt nhanh. Cũng đồng thời do khả năng giám sát yếu của các cơ quản điều hành pháp lý ngân hàng, bản thân ngân hàng thiếu chuyên gia trong việc theo dõi và giám sát hành vi của đối tương vay, những khoản lỗ do nợ xấu bắt đầu tăng lên, tác động tiêu cực đến cả nguồn vốn thực của ngân hàng. Nguồn lực bị bào mòn, ngân hàng không còn đủ khả năng cho vay, khi hoạt động cho vay không còn được tiếp tục, các hoạt động của nền kinh tế bị thu hẹp là điều dễ hiểu và tất yếu. Vào năm 1991, Petr Kellner, 27 tuổi, vẫn còn là nhà kinh tế vô danh đề nghị sếp Stephan Popovich tại nhà máy sản xuất đồ pha lê danh tiếng cho mình vay 40 triệu Kurona (tương đương 2 triệu USD) để thành lập quỹ tín dụng, tham gia vào mua bán cổ phiếu. Popovich hết sức ngạc nhiên trước ý đồ táo bạo của thuộc cấp, nên đã đồng ý chi số tiền theo yêu cầu. Đây cũng chính là số vốn để Petr khởi đầu với PPF – quỹ tín dụng đầu tiên mà những năm 1992 – 1994 có hơn 200 ngàn người Czech tin tưởng gửi tiền vào đó. Nhờ đó, quỹ đã mua được cổ phiếu của 202 xí nghiệp, nhà máy đang trong quá trình cổ phần hóa với tổng giá trị 5 tỉ Kurona. Với nước Nga, ngay từ năm 1993, Petr thành lập Quỹ đầu tư “Petr Đại đế” và mua cổ phiếu của các ngành điện năng, dầu khí, bất động sản…Tuy thế, đến năm 1996 khi kinh doanh đang phát triển, Petr có điều kiện để mở rộng, liên kết các lĩnh vực thì đột nhiên Quỹ đầu tư “Petr Đại đế” ngừng hoạt động. Người ta đoán rằng, có thể ông đã đụng với mafia Nga nên buộc làm thế. Cũng có người nói do khủng hoảng kinh tế - tài chính năm 1998 tại Nga nên Petr bán hết cổ phiếu. Dù có thế nào, thì cũng có lời đồn rằng hãng của ông trong cuộc “đánh chiếm” thị trường Nga đã thu được 500 triệu USD. Tại quê nhà vào những năm đó, Petr đã đứng vững trên đôi chân của mình. Trước đó vào năm 1994, PPF đã mua 20% cổ phiếu của Hãng bảo hiểm Czech (CP). Sau đó 2 năm – 1996, Petr kiểm soát toàn bộ hoạt động của CP và đứng vào top 10 hãng bảo hiểm lớn nhất châu Âu. Năm 2001, Petr trở lại với nước Nga và mở tại đây Hãng bảo hiểm Czech để một năm sau đó – 2002 mua lại ngân hàng nhỏ là Technopolis rồi đổi tên thành Home Credit and finance bank (HCFB), bắt đầu cho vay “nóng” để người dân mua sắm hàng tiêu dùng. Hoạt động ngân hàng thường phải chi phí lớn, nhưng Petr không làm theo cách truyền thống: Tại 57 thành phố của Nga, HCFB có đại diện nhưng không thành lập chi nhánh. Tiền cho vay được tiến hành thông qua các cửa hàng bách hóa, còn trả nợ thì có thể đến các quầy gửi tiền tiết kiệm hoặc bất kỳ trạm bưu điện nào. Tại Nga khi đó chỉ có Ngân hàng Russian Standard cho vay tại các cửa hàng bách hóa, nhưng HCFB lại cho vay thấp với lãi suất hơn 10% và không đòi hỏi các điểm cho vay phải trả phí phục vụ. Kết quả vào năm 2003, vốn cho vay của HCFB đạt 5,2 tỉ rup. Một năm sau tăng lên 18,4 tỉ rúp và đến năm 2005 thị phần cho vay nóng của HCFB xấp xỉ với Russian Standard. Trong chiến lược phát triển của mình, sở dĩ Petr chọn Nga là do nước này có điều kiện kinh tế - xã hội khá tương đồng với Czech. Nhưng quan trọng hơn, các đối thủ cạnh tranh tại đây không mạnh. Điều này cũng đúng đối với các nước cộng hòa thuộc Liên Xô trước đây và một số nước châu Á. Vì thế vào năm 2004, ông mở văn phòng đại diện của PPF ở Bắc Kinh và thành lập Home Credit China. Đến năm 2005, mở Home Credit Kazakhstan tại Cộng hòa Kazakhstan và sau đó 2 năm – 2007 là Hãng bảo hiểm Kazakhstan. Hiện Home Credit Kazakhstan có đại diện tại 17 thành phố của nước cộng hòa Trung Á này, chiếm 40% thị trường cho vay và chuẩn bị thành lập một ngân hàng tại đây. Chưa dừng lại ở đó, vào năm 2007 Home Credit mở tiếp văn phòng đại diện ở Belarus và mua lại số cổ phiếu đủ để kiểm soát Ngân hàng OJSC- Paritetbank. Tại Việt Nam, vào tháng 4.2008, Ngân hàng Nhà nước VN cho phép thành lập PPF Vietnam Finance Company Ltd, có văn phòng đại diện tại TP.HCM. Còn ở Ukraine, Petr thành lập Hãng bảo hiểm Home Credit để đến năm 2006 mua liền một lúc 3 ngân hàng: Privatinvest (10 chi nhánh), Agrobank (20 chi nhánh) và Privat Credit (1.300 quầy rút tiền). Theo một số nguồn tin, tuy Home Credit Ukraine có khoảng 100 - 120 triệu USD tiền vốn chuyên để cho vay thông qua thẻ tín dụng, nhưng mua liền 3 ngân hàng nhằm mục đích ngoài cho vay thì còn để làm các dịch vụ khác. Tựu trung, bằng những bước đi khá chắc chắn, với chiến thuật “vết dầu loang”, Petr mở rộng phạm vi hoạt động của mình với doanh thu ngày một tăng. Ông là người lường trước được những biến động, thấy rõ được những khó khăn, trắc trở, những thuận lợi để có thể đến đúng lúc và ra đi đúng lúc. Thuyền trưởng tài ba Giờ đây, PPF Group của Petr Kellner là tập đoàn mạnh, mang tầm vóc quốc tế, chuyên đầu tư vào lĩnh vực ngân hàng, bảo hiểm, bất động sản… Các chuyên gia luôn muốn tìm hiểu: Vì sao và do đâu từ một nhà kinh tế vô danh mà Petr đã xây dựng nên một “đế chế” hùng mạnh trải dài trên nhiều quốc gia? Câu trả lời khá đơn giản: Trước hết là con người. PPF chỉ tuyển dụng các cộng sự, các chuyên gia giỏi và luôn tạo mọi điều kiện để họ thể hiện hết tài năng của mình. Bên cạnh đó, dù Petr là người kín đáo nhưng PPF Group lại xây dựng được văn hóa của tập đoàn, đấy luôn là một cộng đồng mở, thân thiện nhưng sức cạnh tranh rất cao. Không chỉ có thế, PPF còn ý thức được sứ mệnh của mình khi gánh vác nhiều trách nhiệm trong đời sống văn hóa - xã hội của Cộng hòa Czech. Tập đoàn luôn thực hiện các dự án từ thiện lớn để giúp các trẻ em thiểu năng, trẻ em của các gia đình nghèo khó. Bên cạnh đó, PPF thực hiện hàng loạt dự án, trùng tu các công trình kiến trúc, tượng đài hay tài trợ cho các triển lãm, các festival của Czech. Nhiều tập đoàn, doanh nghiệp hiện đang khốn khó, thậm chí phá sản trong thời kỳ kinh tế toàn cầu suy thoái, nhưng với Petr và PPF Group thì khó khăn lại chính là cơ hội. Sóng to gió lớn, nhưng Petr vẫn đang dẫn dắt con thuyền PPF chinh phục những chân trời mới. Ông là người lường trước được những biến động, thấy rõ được những khó khăn, trắc trở, những thuận lợi để có thể đến đúng lúc và ra đi đúng lúc. Một chân lý tưởng như ai cũng biết, nhưng để thực hiện nó thì chỉ có số ít người tài năng như “đại đế” Petr Kellner. Đây mới là nguyên nhân chính để PPF Group ngày càng phát triển Ngày nay, “vương quốc” của Petr Kellner là một tập đoàn quốc tế hùng mạnh với tài sản vào sáu tháng đầu năm 2008 là hơn 8 tỉ euro. Chính sách nhân sự của PPF dựa trên 2 nguyên tắc – tuyển lựa các nhân viên tài năng và tạo mọi điều kiện để họ phát huy toàn bộ tiềm năng của mình. Đặc thù văn hóa của tập đoàn PPF là sự giao tiếp cởi mở, không hình thức, thái độ trung thực và không khí đoàn kết. Là một tổ chức lớn của nền kinh tế Séc, PPF có thái độ tự giác về trách nhiệm của mình trước đời sống văn hóa và xã hội của đất nước. Những dự án chính của tập đoàn là giúp đỡ trẻ em khuyết tật và con em các gia đình nghèo, thêm vào đó còn là những đóng góp như: phục hồi nhiều tượng đài, tài trợ cho các liên hoan và triển lãm nghệ thuật. 1.2. Nhân tố vĩ mô toàn cầu hiện nay ảnh hưởng tới chiến lược của công ty a. Kinh tế toàn cầu: Báo cáo “Tình hình và triển vọng kinh tế thế giới năm 2015” do Liên hợp quốc công bố ngày 10/12/2014 dự đoán kinh tế thế giới năm 2015 và năm 2016 sẽ lần lượt tăng trưởng 3,1% và 3,3%, sau khi tính toán tăng khoảng 2,6% vào năm 2014. Dự báo tốc độ tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc hai năm tới là 7% và 6,8%. Các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc và Ấn Độ vẫn sẽ là lực thúc đẩy quan trọng cho sự tăng trưởng kinh tế thế giới. Kinh tế của các nước phát triển sẽ tiếp tục thể hiện sự khác biệt: Kinh tế Mỹ năm 2015 và năm 2016 sẽ lần lượt tăng trưởng 2,8% và 3,1%. Triển vọng kinh tế của khu vực đồng euro (Eurozone) không thật lạc quan, nhiều nước Eurozone đang lơ lửng bên bờ suy thoái, động lực đối với Nhật Bản do chính sách nới lỏng tiền tệ của “Học thuyết kinh tế Abenomics” mang lại đang dần biến mất. Báo cáo cho rằng tình hình kinh tế của các nước đang phát triển và các nền kinh tế mới nổi đã có những thay đổi rõ rệt trong năm 2014: Kinh tế của khu vực Mỹ Latinh, Nga và Cộng đồng các quốc gia độc lập giảm tốc nhanh; tăng trưởng kinh tế của khu vực Đông Á, trong đó có Trung Quốc có phần chậm lại, kinh tế khu vực Nam Á với đại diện là Ấn Độ xuất hiện xu thế tăng lên; kinh tế khu vực châu Phi về tổng thể sẽ duy trì động lực tăng trưởng, lần lượt đạt 4,6% và 4,9% vào năm 2015 và năm 2016. Đông Á vẫn là khu vực tăng trưởng nhanh nhất thế giới, kinh tế khu vực này sẽ duy trì xu thế tiêu dùng mạnh trong cư dân, xuất khẩu cũng sẽ có phần cải thiện. Dự báo năm 2015 và năm 2016, kinh tế khu vực Đông Á tăng trưởng ở mức 6%. Kinh tế châu Á Năm 2015 khu vực châu Á sẽ chịu ảnh hưởng toàn diện của cục diện kinh tế thế giới. Mức tăng trưởng GDP cả năm của khu vực này là 6,2%, cao hơn một chút so với 6% của năm 2014. Điều tưởng khiến thương mại châu Á được lợi là kinh tế Mỹ (GDP dự tính tăng trưởng 3,5%), nhưng Liên minh châu Âu (EU) tăng trưởng yếu ớt (0,8%) cũng như xu thế tăng trưởng của Trung Quốc chậm lại (7%) có thể làm triệt tiêu hầu hết các lợi ích. Năm 2015 nhiều nước sẽ có biểu hiện tốt lên, Ấn Độ và Indonesia có hy vọng gặt hái được một số lợi ích từ biện pháp cải cách tài chính, tiền tệ và cấu trúc mạnh mẽ được thực thi trong mấy năm gần đây cũng như lòng tin của nhà đầu tư đối với chính phủ mới. Thái Lan sẽ tìm cách quay lại dân chủ, trước đó thì chính quyền quân sự sẽ nỗ lực thúc đẩy đầu tư và tăng trưởng. Trung Quốc sẽ đứng trước một số nhiệm vụ chủ yếu bao gồm cải thiện việc quản lý các công ty, đối phó với sự sụp đổ của thị trường bất động sản và các ảnh hưởng liên quan, nâng cao mức độ an sinh xã hội để ủng hộ tiêu dùng, tiếp tục thúc đẩy tự do hóa thị trường tài chính… Hội nghị kinh tế trung ương Trung Quốc tổ chức tháng 11/2014 đã tiến hành tổng kết công tác kinh tế của Trung Quốc năm 2014 và đưa ra bố trí công tác cho năm 2015. Giới bên ngoài dự đoán mục tiêu tăng trưởng GDP của Trung Quốc năm 2015 sẽ giảm 0,5 điểm phần trăm xuống 7%. Từ tình hình Hội nghị công tác kinh tế trung ương lần này cho thấy khả năng này rất lớn. Năm 2015 có lẽ sẽ không duy trì mục tiêu tăng trưởng như mong đợi 7,5%. Đối với một Trung Quốc đã duy trì mức tăng trưởng cao trong nhiều năm thì đây là mức thấp nhất kể từ năm 1990 tới nay. Tăng trưởng chậm lại phù hợp với chiến lược của Chính phủ Trung Quốc. Bắc Kinh đang tập trung chuyển đổi cơ cấu kinh tế từ đầu tư sang lấy tiêu dùng làm chủ đạo. Nhà kinh tế trưởng của ngân hàng DZ (Đức) Stefan Bielmeier cho rằng Trung Quốc vẫn cần hai đến ba năm nữa, nhưng ông tin chắc Trung Quốc chuyển đổi mô hình thành công. Theo chuyên gia kinh tế này, ưu thế lớn nhất của Trung Quốc là nguồn dự trữ ngoại tệ của nước này: “Đây là một nhân tố ổn định rất mạnh mẽ, nếu ngân hàng nào đó có vấn đề, Trung Quốc có đủ nguồn tài chính để can thiệp, vì vậy vấn đề có thể được giải quyết kịp thời, không đến mức đe dọa toàn bộ nền kinh tế.” Đồng thời với việc các cơ cấu quốc tế phổ biến hạ dự báo tăng trưởng đối với châu Âu và Trung Quốc, Ấn Độ là một trong số ít nước được nâng dự báo tăng trưởng. Gần đây, Tổ chức hợp tác và phát triển kinh tế (OECD) đã công bố báo cáo triển vọng kinh tế thế giới, dự báo tăng trưởng kinh tế của Ấn Độ trong năm 2015 lên đến 6,6%. Nhà phân tích Roland Doehrn của Viện nghiên cứu kinh tế (RWI) Đức tỏ thái độ hoài nghi đối với điều này: “Chúng ta không biết dự đoán lạc quan như vậy có bao nhiêu phần là sự kỳ vọng đối với chính phủ mới. Chúng ta đều biết rằng Ấn Độ nằm trong danh sách các nước cần cải cách thể chế kinh tế.” Tập đoàn Credit Suisse Group AG gần đây dự báo tốc độ tăng trưởng GDP tính bằng USD của Ấn Độ năm 2015 sẽ nhanh nhất toàn cầu, Báo “Bưu điện Hoa Nam buổi sáng” (Hong Kong) cho biết dưới sự lãnh đạo của Modi, Ấn Độ có khả năng trở thành nền kinh tế lớn thứ ba thế giới trước năm 2014, chỉ đứng sau Mỹ và Trung Quốc. Nếu Modi muốn chứng kiến Ấn Độ là nền kinh tế lớn nhất thế giới, ông chỉ cần lời nói đi đôi với hành động. Chính phủ Ấn Độ cần cải thiện môi trường đầu tư để thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài. Được biết Ấn Độ đã đưa ra các biện pháp kinh tế mạnh mẽ, bao gồm: xây dựng mới hệ thống giao thông mang tầm cỡ thế giới, tổ chức lại ngành điện lực, cải thiện hệ thống Internet, giao đất xây dựng nhà máy, cải cách các luật liên quan đến thu thuế cũng như cải cách luật lao động, làm cho nó phù hợp với sự phát triển của các ngành nghề. Trong thời gian tới, các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc và Ấn Độ vẫn sẽ là động lực quan trọng cho sự tăng trưởng kinh tế thế giới. Hiện nay các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc và Ấn Độ đang đứng trước một số bối cảnh đòi hỏi chuyển đổi và nâng cấp. Sự điều chỉnh kinh tế này không những có thể học tập các nước phát triển mà còn có thể học hỏi lẫn nhau, dựa vào nhau để tồn tại. Cuộc khủng hoảng tài chính thế giới bắt nguồn từ các nước phát triển đã làm ảnh hưởng tới kinh tế thế giới, điều này đã chứng tỏ rõ các nền kinh tế phát triển không phải là đáng tin cậy, có trách nhiệm, các nền kinh tế mới nổi càng cần tập trung phát triển đất nước, để phát triển được xây dựng vững chắc trên cơ sở tăng cường xây dựng cơ sở hạ tầng và tiêu dùng trong nước. Sáng kiến “một vành đai một con đường” do Trung Quốc đưa ra chính là một cơ hội và sân chơi tích cực để các nền kinh tế mới nổi tự phát triển. Đầu tư quy mô lớn cho cơ sở hạ tầng, xây dựng mạng lưới kết nối cũng như sự trao đổi hàng hóa, nhân viên và văn hóa theo đó không những sẽ mang lại động lực phát triển cho các nền kinh tế mới nổi mà còn truyền sức sống liên tục cho sự phát triển kinh tế thế giới. Trung Quốc và Ấn Độ đều là các nước lớn về dân số, vì vậy chỉ cần kinh tế của Trung Quốc và Ấn Độ có thể duy trì tăng trưởng thì nhất định sẽ có những đóng góp lớn cho kinh tế thế giới. Đặc biệt điều cần chỉ ra là tính bổ sung lẫn nhau về kinh tế giữa Trung Quốc và Ấn Độ vô cùng mạnh mẽ, có khuôn khổ rộng lớn để hợp tác cùng thắng lợi. Ngành chế tạo của Trung Quốc phát triển, ngoài ra nước này còn có ưu thế tương đối về các mặt tiền vốn, thiết bị và kỹ thuật, trong khi đó Ấn Độ có ưu thế tương đối về ngành công nghệ thông tin và dịch vụ nhưng cơ sở hạ tầng lại tương đối lạc hậu và thiếu tiền vốn. Do đó, trong tình hình quan hệ chính trị Trung-Ấn ổn định, quan hệ hai nước sẽ phát triển cùng có lợi cùng thắng. Một nền kinh tế quan trọng khác là Nhật Bản, công cuộc cải cách kinh tế-tài chính của Nhật Bản diễn ra mạnh mẽ nhưng cũng đang đặt ra nhiều câu hỏi. Là một trong số ít nền kinh tế phát triển ở châu Á, hàng thập kỷ giảm phát của Nhật Bản đã gây ra vết thương trầm trọng và khó chữa, “học thuyết kinh tế Abenomics” xuất hiện đã tạo sự kích thích mạnh mẽ cho thị trường ốm yếu. Phục hồi trong ngắn hạn trên ý nghĩa lớn là sản phẩm của sự kích thích trong thời gian ngắn, nhưng OECD có trụ sở ở Paris từng đưa ra dự đoán hồi đầu năm 2014 khi tăng trưởng kinh tế của Nhật Bản đạt 1,5%, xu thế tăng trưởng kinh tế hứa hẹn được duy trì. Trong “học thuyết kinh tế Abenomics”, rốt cuộc mũi tên nào trong chính sách tiền tệ hết sức lỏng lẻo, chính sách tài chính linh hoạt và khuyến khích đầu tư tư nhân có thể phá vỡ hoàn toàn tình hình kinh tế suy tàn trong nhiều năm qua, lại quyết định một hướng đi khác của kinh tế châu Á, đặc biệt là khu vực Đông Á có mức độ liên quan tương đối cao về kinh tế với Nhật Bản. Kinh tế châu Âu Triển vọng kinh tế Eurozone không thật lạc quan, nhiều nước thuộc khu vực này đang lơ lửng bên bờ phá sản. Nhà kinh tế trưởng của ngân hàng DZ (Đức) Stefan Bielmeier cho biết: “Chúng tôi dự đoán tăng trưởng kinh tế của Eurozone năm 2015 là 0,8%.” Dưới sự can thiệp của Ngân hàng trung ương châu Âu, cuộc khủng hoảng của Eurozone đã được kiểm soát, nền kinh tế của các nước gặp khủng hoảng cũng bắt đầu có biến chuyển tốt, hiện nay điều khiến mọi người lo ngại là nền kinh tế lớn thứ hai và thứ ba của liên minh tiền tệ - Pháp và Italy. Trả lời phỏng vấn của hãng tin DW (Đức), nhà phân tích Roland Doehrn của Viện nghiên cứu kinh tế (RWI) cho biết: “Kinh tế Italy vẫn đang suy thoái, nguyên nhân là do hơn thập kỷ qua chính phủ các khóa của Rome đều không có dũng khí cải cách thể chế.” Tình hình của Pháp cũng tương tự, khi có vấn đề nhà nước liền bỏ tiền ra giải quyết. Nhưng hiện nay nguồn tài chính của đất nước đã rất hạn chế. Tình hình không sáng sủa của các đối tác Eurozone cũng ảnh hưởng tới kinh tế Đức. Ngân hàng liên bang đã hạ dự báo tăng trưởng kinh tế của Đức năm 2015 xuống 1%. Các chuyên gia kinh tế thiếu niềm tin đối với Đức cũng có nguyên nhân xuất phát từ chính nước Đức. Giáo sư Roland Doehrn chỉ trích Chính quyền Berlin tự mãn, cho rằng đã đến lúc tận hưởng thành quả. Đặc biệt là gói hưu trí mà chính phủ đại liên minh ban hành đã hạ một phần tuổi nghỉ hưu từ 67 tuổi xuống 63 tuổi, đây là sự quay ngược thời gian, doanh nghiệp và người lao động hiện tại là những người phải gánh chịu chi phí, điều này đã làm gia tăng gánh nặng cho doanh nghiệp và ảnh hưởng tới sức mua của người tiêu dùng. Nói cách khác, chính sách phúc lợi này sẽ không mang lại động lực thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Một nhân tố khác gây trở ngại cho kinh tế tăng trưởng là sự chuyển đổi năng lượng. Chính sách mà Chính phủ Đức ban hành năm 2011 làm cho giá điện của Đức cao hơn hẳn mức bình quân của EU. Trả lời hãng tin DW, nhà kinh tế trưởng của ngân hàng DZ Stefan Bielmeier cho biết: “Chuyển đổi năng lượng là mục tiêu đáng để theo đuổi song cũng phải trả giá rất cao. Nó làm cho các doanh nghiệp Đức ở vào vị trí bất lợi trong cạnh tranh quốc tế.” Nhân tố năng lượng là vật cản trong quá trình phát triển kinh tế Đức, nhưng lại làm cho kinh tế Mỹ trở nên hùng mạnh hơn. Cuộc cách mạng khí đá phiến đã hạ thấp giá năng lượng, thúc đẩy tiến trình tái công nghiệp hóa ở Mỹ. Stefan Bielmeier cho biết: “Rất nhiều doanh nghiệp rút khỏi châu Á, trở lại sản xuất ở Mỹ vì giá năng lượng đã giúp nâng cao sức cạnh tranh của Mỹ.” Ngân hàng DZ dự báo nền kinh tế lớn nhất thế giới sẽ tăng trưởng 3% trong năm 2015. Mỹ Công ty quản lý quỹ đầu tư đa quốc gia BlackRock gần đây đã công bố báo cáo triển vọng đầu tư năm 2015, cho biết Mỹ có khả năng tăng trưởng mạnh trong năm 2015 cũng như thị trường lao động có sự cải thiện, điều này có khả năng làm cho Mỹ vượt trội trong các nền kinh tế chủ yếu trên thế giới. Năm 2015 Mỹ có khả năng chuyển hướng thắt chặt tài chính, “tăng trưởng kinh tế sẽ đi lên, chúng tôi cho rằng FED sẽ tăng lãi suất vào năm 2015, đường cong lãi suất có xu hướng đi ngang.” Báo cáo cho biết sự cải thiện của kinh tế Mỹ sẽ hình thành sự khác biệt với các thị trường tài chính cũng như các nền kinh tế chủ yếu khác trên thế giới. Đầu tháng 12/2014, Tổng Giám đốc IMF Christine Lagarde từng dự đoán kinh tế Mỹ sẽ tăng trưởng 3,5% trong năm 2015; còn ngân hàng Morgan Stanley trong báo cáo công bố ngày 10/12/2014 dự báo năm 2015 sẽ là năm chi tiêu hộ gia đình tăng mạnh nhất trên toàn nước Mỹ kể từ năm 2006 tới nay, tốc độ tăng trưởng GDP bình quân nửa cuối năm 2014 và cả năm 2015 của Mỹ sẽ nâng lên 2,75%. Chuyên gia kinh tế dự đoán vào thời điểm cuối năm 2015, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ sẽ giảm xuống 5,3%. FED sẽ bắt đầu tăng lãi suất vào giữa năm 2015. Tỷ lệ thất nghiệp mới nhất của Mỹ là 5,8%. IMF dự đoán năm 2015, tỷ lệ lạm phát của Mỹ là 2,1%. Mặc dù có phần cao hơn so với mục tiêu chính sách 2% của FED nhưng con số dự báo này là dựa trên giá dầu được định giá cao, do đó sức ép lạm phát của Mỹ có khả năng sẽ thấp hơn mong đợi; dự đoán tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ năm 2015 là 5,9%, mặc dù vẫn cao hơn mức trước khi xảy ra khủng hoảng nhưng đã có sự cải thiện rõ rệt so với mức bình quân 7,91% trong thời kỳ khủng hoảng; năm 2015, dự đoán GDP trên danh nghĩa của Mỹ chiếm 16,16% của thế giới, mặc dù số trị tuyệt đối đã sụt giảm so với năm 2014 nhưng biên độ giảm 0,11 điểm phần trăm đã tạo mức thấp nhất kể từ năm 1999 đến nay, trên một mức độ nhất định cho thấy tác động cận biên của cuộc khủng hoảng đối với địa vị bá quyền của kinh tế Mỹ đã giảm nhiều. Các số liệu cho thấy năm 2015 kinh tế Mỹ vẫn phải đối mặt với một số thách thức, bao gồm năng suất lao động tăng chậm, tỷ lệ dự trữ tăng nhẹ, số nhân tiền tệ giảm sút… Tuy nhiên, theo tác giả bài viết, nhân tố có thể tạo ra mối đe dọa thực sự đối với triển vọng kinh tế Mỹ hai lần dẫn đầu thế giới là chính trị và chính sách chứ không phải bản thân nền kinh tế thực. Năm 2015, nhiệm kỳ của Obama cũng sắp kết thúc, tỷ lệ ủng hộ của dân chúng giảm sút có khả năng dẫn tới một loạt chiến lược cấp tiến, và Mỹ sẽ trở nên ngày càng bị động trong cuộc đọ sức địa chính trị trên toàn cầu, điều này sẽ mang đến nhiều rủi ro chính trị; ngoài ra, FED dưới sự lãnh đạo của Janet Yellen có phong cách thất thường rất có khả năng vô tình trở thành nguồn gốc không chắc chắn nhất cho sự phục hồi, ổn định của kinh tế Mỹ. Các thị trường mới nổi khác Tình trạng cơ sở hạ tầng yếu kém của Brazil đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến việc phát triển kinh tế và tình hình nợ công bế tắc khiến Argentina cũng gặp nhiều khó khăn. Roland Doehrn cho biết: “Vấn đề lớn nhất của Mỹ Latinh là: kinh tế nhiều nước khu vực này quá lệ thuộc vào giá của nguyên vật liệu.” Do giá nguyên liệu hiện vẫn có khả năng xuống thấp, vì vậy năm 2015 Mỹ Latinh vẫn sẽ là một châu lục khiến người ta thất vọng. Nếu giá dầu dừng ở mức 70 USD/thùng thậm chí thấp hơn thì Venezuela sẽ đứng trước nguy cơ phá sản, nguyên nhân là do dự toán ngân sách của nước này lấy tiền đề là 100 USD/thùng dầu. Giá dầu liên tục sụt giảm cũng sẽ làm cho Nigeria và Nga ngày càng gặp khó khăn. Stefan Bielmeier cho biết hiện nay kinh tế Nga đã rơi vào suy thoái, năm 2015 khó tránh khỏi đà tiếp tục suy thoái. Đối với các nước nhập khẩu dầu thô, giá dầu sụt giảm chẳng khác gì việc kế hoạch kích thích kinh tế không mất phí. Chuyên gia kinh tế Roland Doehrn cho rằng: “Giá dầu thô sụt giảm trên thực tế là sự tái phân phối thu nhập trên toàn cầu. Đối với Đức, điều này tương đương với việc nâng cao thu nhập thực tế.” Trong hai năm tới, kinh tế thế giới vẫn phải đối mặt với nhiều rủi ro lớn và các nhân tố khó lường, để giảm thiểu rủi ro, đối phó với thách thức nhằm duy trì sự ổn định kinh tế và tài chính trong thời gian dài, các nước phải tăng cường phối hợp chính sách quốc tế b. Các yếu tố chính trị - pháp luật Bao gồm hệ thống các đường lối, quan điểm chính sách của chính phủ, và những diễn biến chính trị trong nước, trong khu vực và trên toàn thế giới. Luật pháp đưa ra những quy định cho phép hoặc không cho phép hặc những ràng buộc đòi hỏi doanh nghiệp phải tuân thủ. Doanh nghiệp cần phải hiểu rõ và chấp hành pháp luật. Chính phủ là cơ quan giám sát, duy trì, thực hiện pháp luật và bảo vệ lợi ích quốc gia. Chính phủ có vai trò to lớn trong điều tiết vĩ mô nền kinh tế, tài chính, tiền tệ và các chương trình chi tiêu của mình. Trong mối quan hệ với các doanh nghiệp, chính phủ vừa đóng vai trò là người kiểm soát, khuyến khích, tài trợ, quy định, ngăn cấm, hạn chế, vừa đóng vai trò là khách hàng quan trọng đối với các doanh nghiệp, là nhà cung cấp các dịch vụ cho các doanh nghiệp. Một trong những bộ phận của môi trường bên ngoài ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là hệ thống luật pháp. Vì vậy, hoạt động kinh doanh quốc tế trước hết đòi hỏi các nhà quản lý, các nhà kinh doanh phải quan tâm và nắm vững luật pháp: luật quốc tế, luật của từng quốc gia, mà ở đó doanh nghiệp đã và sẽ hoạt động, cũng như các mối quan hệ luật pháp tồn tại giữa các nước này và giữa các nước trong khu vực nói chung. Những yếu tố thuộc môi trường pháp lý tác động đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: Một là, các luật lệ và quy định của các quốc gia bao gồm cả luật pháp của chính nước mà tại đó nhà kinh doanh hoạt động (luật quốc gia) và luật pháp của các nước, nơi hoạt động kinh doanh được tiến hành. Hai là, luật tư pháp quốc tế, luật công pháp quốc tế, kể cả các điều ước quốc tế và các tập quán thương mại. Ba là, các tổ chức kinh tế quốc tế ban hành các quy định hướng dẫn đối với các quốc gia thành viên khi thực hiện các hoạt động hợp tác, liên kết kinh tế hoặc yêu cầu sự giúp đỡ của tổ chức đó trong việc phát triển kinh tế xã hội. Những tác động, ảnh hưởng chủ yếu của luật đối với hoạt động của một doanh nghiệp được thể hiện ở chỗ: - Các quy định về giao dịch: hợp đồng, sự bảo vệ các bằng phát minh, sáng chế, phát minh, luật bảo hộ nhãn hiệu thương mại (mẫu mã, kiểu dáng sản phẩm,...), bí quyết công nghệ, quyền tác giả, các tiêu chuẩn kế toán. - Môi trường luật pháp chung: luật môi trường, những quy định tiêu chuẩn về sức khoẻ và an toàn. - Luật thành lập doanh nghiệp, các ngành, các lĩnh vực kinh doanh. - Luật lao động; luật chống độc quyền và các hiệp hội kinh doanh; chính sách giá cả; luật thuế, lợi nhuận... Môi trường chính trị - Môi trường chính trị đang và sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong kinh doanh quốc tế. - Mặt khác, tính ổn định về chính trị của các quốc gia sẽ là một trong những nhân tố thuận lợi cho các doanh nghiệp hoạt động trong môi trường nước ngoài. - Không có sự ổn định về chính trị sẽ không có điều kiện để ổn định và phát triển kinh tế, lành mạnh hoá xã hội. Chính vì vậy, khi tham gia kinh doanh trên thị trường thế giới, doanh nghiệp phải am hiểu môi trường chính trị ở các quốc gia, ở các nước trong khu vực mà doanh nghiệp muốn hoạt động. c. Môi trường văn hóa và con người Văn hoá của mỗi dân tộc có những nét đặc thù khác biệt nhau. Đây là vấn đề hết sức quan trọng đối với các doanh nhân khi tham gia kinh doanh trên thị trường quốc tế. Ảnh hưởng của văn hoá đối với mọi chức năng kinh doanh quốc tế như tiếp thị, quản lý nguồn nhân công, sản xuất tài chính... ở nhiều nơi, đặc biệt những nơi có tính tự hào dân tộc cao như Nhật Bản, các công ty địa phương cạnh tranh thành công hơn so với công ty nước ngoài do sử dụng văn hoá truyền thống dân tộc để quảng cáo. Mỗi một nền văn hoá lại có một mẫu thái độ và đức tin ảnh hưởng đến hầu hết tất cả các khía cạnh của hoạt động con người. Các nhà quản lý càng biết nhiều về những thái độ và đức tin của con người bao nhiêu thì họ càng được chuẩn bị tốt hơn để hiểu tại sao người ta làm như vậy. Việc thuê mướn nhân công, buôn bán của doanh nghiệp đều được điều chỉnh và sở hữu bởi con người. Vì vậy, doanh nghiệp phải cân nhắc sự khác nhau giữa những nhóm dân tộc và xã hội để dự đoán, điều hành các mối quan hệ và hoạt động của mình. Sự khác nhau về con người đã làm gia tăng những hoạt động kinh doanh khác nhau ở nhiều quốc gia trên thế giới. Điều đó buộc các nhà hoạt động quản lý, các nhà kinh doanh phải có sự am hiểu về văn hoá của nước sở tại, văn hoá của từng khu vực trên thế giới. Thị hiếu, tập quán tiêu dùng còn có ảnh hưởng rất lớn đến nhu cầu, vì mặc dù hàng hoá có chất lượng tốt nhưng nếu không được người tiêu dùng ưa chuộng thì cũng khó được họ chấp nhận. Vì vậy, nếu nắm bắt được thị hiếu, tập quán của người tiêu dùng, doanh nghiệp kinh doanh có điều kiện mở rộng khối lượng cầu một cách nhanh chóng. Chính thị hiếu và tập quán của người tiêu dùng mang đặc điểm riêng của từng vùng, từng châu lục, từng dân tộc và chịu ảnh hưởng của các yếu tố văn hoá, lịch sử, tôn giáo. Ngôn ngữ cũng là một yếu tố quan trọng trong nền văn hoá của từng quốc gia. Nó cung cấp cho các nhà sản xuất kinh doanh một phương tiện quan trọng để giao tiếp trong quá trình kinh doanh quốc tế. Tôn giáo có thể ảnh hưởng đến hoạt động hàng ngày của con người và do đó ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh. Ví dụ, thời gian mở cửa hoặc đóng cửa; ngày nghỉ, kỳ nghỉ, lễ kỷ niệm... Vì vậy, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp phải được tổ chức cho phù hợp với từng loại tôn giáo đang chi phối thị trường mà doanh nghiệp đang hoạt động c. Nhân khẩu học - Dân số thế giới là tổng số người sống trên Trái Đất. Vào ngày 13 tháng 8 năm 2009, dân số trên Trái Đất được đo bởi Cục điều tra dân số của Mỹ là 6,777 tỉ người. Dân số thế giới bắt đầu tăng lên từ cuối giai đoạn của căn bệnh Cái chết đen (Black Death) hoành hành vào khoảng năm 1400. Cũng có một giai đoạn ngắn dân số giảm đi ở những thời gian khác bởi các dịch bệnh, chẳng hạn ở thế kỉ 17 (xem biểu đồ). Thời gian dân số thế giới tăng nhanh nhất (hơn 1,8%) là vào khoảng thời kì những năm 1950 sau đó là một thời gian dài từ những năm 1960 cho tới 1970 (xem biểu đồ). Theo bản đồ dân số, dân số thế giới sẽ tiếp tục tăng cho tới những năm 2050. Vào năm 2008, sự gia tăng dân số thế giới đã giảm gần một nửa so kỉ lục là 2,2% một năm, đạt đến vào năm 1963. Số người được sinh ra mỗi năm vào khoảng 134 triệu người, sau khi đạt kỉ lục 163 triệu vào cuối những năm 1990. Tuy nhiên, chỉ khoảng 57 triệu người chết mỗi năm, và được dự đoán sẽ tăng lên 90 triệu người vào năm 2050. Kể từ khi số người sinh ra nhiều số người chết, dân số thế giới sẽ đạt ngưỡng 9 tỉ người vào năm 2050. Dân số thế giới đạt mức 7.000.000.000 người vào ngày 10 tháng 4 năm 2011. Tính đến tháng 7 năm 2013, dân số thế giới ước tính là 7.095.217.980 người.10 Quốc gia có dân số đông nhất thế giới: Trung Quốc 1.343.239.923, Ấn Độ 1.205.073.612; HoaKỳ313.847.465, Indonesia 248.645.008, Brazil 199.321.413 , Pakistan 190.291.129, Nigeria 170.123.740,Bangladesh 161.083.804, Nga 142.51 7.670; Nhật Bản 127.368.088 (tháng 7 năm 2012 ước tính) Dân số thế giới sẽ tăng nhiều hơn so với con số ước tính trước đây, đạt 11 tỉ người vào cuối thế kỷ này, theo AFP dẫn phân tích được công bố hôm 18.9 dưới sự bảo trợ của Liên Hiệp Quốc. Điều này có nghĩa là so với dự tính trước đó thì dân số vào năm 2100 sẽ có thêm 2 tỉ người, phần lớn là do mức sinh cao ở châu Phi, báo cáo đăng trên tờ US journal Science cho biết. Giáo sư thống kê xã hội học Adrian Raftery thuộc Đại học Washington (Mỹ) và là đồng tác giả cuộc nghiên cứu cho hay, trong 20 năm qua các nhà khoa học đồng thuận về ước tính dân số thế giới sẽ lên 9 tỉ người vào năm 2100, so với khoảng 7 tỉ người hiện nay. Tuy nhiên, ông Raftery và đồng sự của mình đã phát hiện và chỉ ra rằng có đến 70% khả năng là dân số thế giới sẽ không ổn định trong thế kỷ này. Theo AFP, nghiên cứu trên sử dụng số liệu dân số mới nhất của Liên Hiệp Quốc, công bố hồi tháng 7 qua, cũng như nhiều phân tích và các dữ liệu sẵn có khác để đưa đến sự dự đoán khả dĩ hơn. Trong khi các ước tính trước đây thường dựa vào những đánh giá của chuyên gia về tuổi thọ trung bình và tỷ suất sinh thay đổi theo thời gian. Theo Patrick Gerland, nhà nhân khẩu học của Liên Hiệp Quốc thì những dự báo trước đó toàn dựa vào phỏng đoán về tương lai nên không có sự chắc chắn. d. Môi trường công nghệ Công nghệ ngày càng thay đổi nhanh chóng, mang lại cho con người nhiều điều kỳ diệu, nhưng cũng đặt ra các thách thức mới cho các doanh nghiệp. Công nghệ là một vũ khí cạnh tranh. Công nghệ mới sẽ tạo ra các sản phẩm mới cạnh tranh với sản phẩm hiện tại. Do vậy công nghệ tạo ra cơ hội cho các doanh nghiệp mới giúp cho các doanh nghiệp mới cạnh tranh với các doanh nghiệp cũ chậm chạp. Các doanh nghiệp mới thường dùng công nghệ mới để cạnh tranh với doanh nghiệp cũ như là một chiến lược thọc sườn. Máy phô to copy ra đời đã làm thiệt hại cho ngành sản xuất giấy than, máy chữ. Đồng hồ điện tử của Nhật đã một thời từng làm điêu đứng ngành sản xuất đồng hồ cơ học của Thuỵ Sĩ. Trong lĩnh vực điện tử viễn thông, các con chíp nhỏ với giá cả ngày càng hạ, các tuyến cáp quang dung lượng ngày càng lớn với giá ngày càng rẻ đã tạo ra cuộc cách mạng trong tin học và viễn thông. Điều này dẫn đến một loạt các dịch vụ mới ra đời làm thay đổi bộ mặt xã hội. Thẻ trả trước điện tử cho dịch vụ điện thoại di động đã kích thích nhu cầu của khách hàng, làm cho tỷ lệ thuê bao di động trả trước tăng lên chóng mặt và đạt con số 70% tổng số thuê bao di động toàn quốc vào cuối năm 2001. Ngày nay công nghệ thay đổi nhanh chóng. Công nghệ truyền thông số hoá, tin học hoá, quang hoá phát triển nhanh chóng làm cho giá cả giá cả các thiết bị viễn thông giảm nhanh, và chất lượng lượng được nâng cao, có khả năng tạo ra các dịch vụ đa dạng. Xu hướng hội tụ giữa các công nghệ: Viễn thông - Tin học - Truyền thông đã và đang tạo ra nhiều dịch vụ mới, nhiều đối thủ cạnh tranh mới, đặc biệt là Internet mang lại nhiều dịch vụ viễn thông mới cạnh tranh với các dịch vụ viễn thông truyền thống. Tương tự như vậy, xu hướng hội tụ giữa Bưu chính truyền thống, Tin học và Viễn thông cũng mang lại cho xã hội các dịch vụ mới là bưu chính điện tử. Các công ty và Nhà nước ngày càng chú trọng đến đầu tư nghiên cứu công nghệ mới, sản phẩm mới. Điều này giúp tăng khả năng cạnh tranh cho các doanh nghiệp, cho quốc gia. Mỹ là nước đầu tư lớn nhất cho nghiên cứu khoa học và thử nghiệm sản phẩm mới. Đây là một trong các nguyên nhân giúp nền kinh tế Mỹ trở thành một nền kinh tế có khả năng cạnh tranh mạnh nhất trên thế giới. Để nâng cao khả năng cạnh tranh, các nhà quản trị Marketing phải luôn theo dõi sự biến đổi của công nghệ mới để giữ vị trí tiên phong trên thị trường. Việc Vietel mở dịch vụ 178 trước so với VNPT là một bước đột phá thắng lợi của Vietel vào thị trường điện thoại liên tỉnh ở Việt Nam. Ví dụ: • Điện thoại công nghệ VoiIP cạnh tranh mạnh với điện thoại đường dài truyền thống, • E-mail, e-card cạnh tranh với thư, bưu ảnh bưu thiếp truyền thống. • Điện thoại di động nội vùng cạnh tranh với điện thoại cố định, điện thoại di động. • Thương mại điện tử ảnh hưởng đến Bưu chính truyền thống • Thanh toán điện tử cạnh tranh với chuyển tiền truyền thống • Báo điện tử cạnh tranh với báo chí truyền thống • CityPhone cạnh tranh với điện thoại cố định... e. Môi trường toàn cầu: Suy thoái kinh tế toàn cầu do ảnh hưởng khủng hoảng tài chính Mỹ có tác động nhất định đến kinh tế VN về nguồn vốn đầu tư, thị trường xuất khẩu... Điều này có thể tăng khó khăn tài chính, khó khăn hoạt động kinh doanh, khả năng trả nợ của khách hàng. TGĐ một NHTMCP nói: "NH đang khó tìm được đầu ra, DN không đủ điều kiện vay vốn (do tình hình DN trở nên xấu nên các NH phải thắt chặt điều kiện tín dụng). Đầu vào LS vẫn cao, đầu ra hạn chế. TTCK, BĐS thì chưa thoát khỏi tình trạng sụt giảm, cho vay tiêu dùng cũng không dám. Các chương trình, dự án đầu tư từ nguồn vốn NSNN và của các tập đoàn thì ngừng trệ. Sức hấp thụ vốn của nền kinh tế bây giờ đang có vấn đề...". Nhiều NH đang lo ngại nợ xấu có nguy cơ tăng nhanh trong những tháng cuối năm, nếu môi trường kinh doanh tiếp tục gặp khó khăn và thiếu các biện pháp hỗ trợ của Nhà nước. Nhiều doanh nghiệp nhỏ và vừa, doanh nghiệp tư nhân, hộ kinh doanh các làng nghề,... sẽ đối mặt với nguy cơ phá sản và do đó, gánh nặng nợ xấu sẽ tăng lên đối với các NH. Tình hình thanh khoản trên thị trường tiền tệ có thể trở nên căng thẳng nếu khủng hoảng tài chính Mỹ tác động mạnh đến tâm lý các NĐT trong và ngoài nước. Cùng với dòng vốn trên thị trường sụt giảm do suy giảm đầu tư gián tiếp, suy giảm lòng tin sẽ hạn chế khả năng huy động vốn của thị trường, LS sẽ tăng nếu NHNN không có những biện pháp tác động phù hợp 2. Môi trường vi mô 2.1. Tính hấp dẫn của nghành: a. Đối thủ cạnh tranh tiềm tàng Hiện nay các ngân hàng Mỹ và một số ngân hàng Châu Âu có ảnh hưởng lớn tới Hệ thống tiền tệ và ngân hàng thế giới cũng như đối với kinh tế toàn cầu. Tuy nhiên do thực lực kinh tế thay đổi, nên các nhà kinh tế cho rằng đã xuất hiện một số ngân hàng có uy tín và ảnh hưởng tới thanh toán quốc tế. Hãng tin Toptipsnews cho biết trong cuộc khủng hoảng tín dụng thứ cấp ở Mỹ và khoảng hoảng nợ công ở Châu Âu, nhiều cơ quan tiền tệ và ngân hàng bị hạ mức tín dụng và một số bị phá sản. Tuy nhiên cũng có không ít cơ quan tài chính và ngân hàng vươn lên trong nghịch cảnh. Vừa qua các nhà ngân hàng và tài chính thế giới đã căn cứ vào những tiêu chí như mức độ tin cậy, uy tín, số lượng khách hàng, khả năng thanh toán để đánh giá và xếp hạng 10 ngân hàng có ảnh hưởng trên phạm vi toàn cầu năm 2014, trừ các ngân hàng nước Mỹ ra, theo thứ tự như sau: 1- Ngân hàng Malayxia. Nếu như ngành hàng không Malayxia bị mất uy tín vì xảy ra hai vụ tai nạn Hàng không MH-370 và MH-17 thì Ngân hàng Malayxia đã đem lại vinh quang cho đất nước, vì được hệ thống Ngân hàng đánh giá cao và xếp hạng đầu bảng trong 10 ngân hàng có ảnh hưởng trên thế giới. Hiện nay Ngân hàng Malayxia có giá trị thị trưởng lớn nhất trong các công ty niêm yết trên Thị trường chứng khoán. 2- Ngân hàng Bayerische Landesbank của nước Đức, có Trụ sở chính ở Munich, hiện nay chỉ số tài khoản nợ xấu chỉ có 0,17. Phạm vi kinh doanh của của Ngân hàng khá rộng. Ngân hàng có dịch vụ như cung cấp khoản vay cho ngân hàng cá nhân, có cơ quan phân tích đánh giá thị trường có kinh nghiệm và sát thực, có nghiệp vụ chứng khoán, có nghiệp vụ ngân hàng điện tử, tư vấn đầu tư, dịch vụ tiền tệ. Hiện nay Bayerische Landesbank là Ngân hàng có tiếng và uy tín ở Đức cũng như trên thế giới. 3- Credit Suisse Group AG, chỉ số tài khoản nợ xấu năm 2014 là 0,15, trong khi tài sản của Ngân hàng không ngừng tăng lên, năm 2014, hiện nay tới 118 tỉ franc Thụy Sĩ. Đây là ngân hàng có uy tín nhất, độ tin cậy cao nhất và có tiềm lực tài chính hùng hậu nhất. Hiện nay rất nhiều các tập đoàn, công ty xuyên quốc gia đều gửi tiền vào Credit Suisse Group AG. 4- The OCBC Bank Group (Ngân hàng Hoa Kiều). Đây là ngân hàng đầu tiên có tư cách pháp nhân nước ngoài đăng ký ở Trung Quốc. Ngân hàng mẹ của Ngân hàng Hoa kiều là Ngân hàng Hoa Kiều Xinhgapo. Năm 2014 có tài khoản nợ xấu là 0,13. Ngân hàng Hoa Kiều có dịch vụ làm tư vấn giải quyết những vướng mắc về cho các ngân hàng khác, nên rất nhiều các nhà đầu tư ở trong và ngoài Trung Quốc đều lựa chọn Ngân hàng này làm tư vấn cho mình khi đầu tư ở nước ngoài cũng như đầu tư vào Trung Quốc. 5- Ngân hàng quốc gia Cartar. Năm 2014 trài khoản nợ xấu của Ngân hàng là 0,11, ngân hàng có uy tín lớn ở một số nước lớn trên thế giới. Ngân hàng thu hút tới trên 50% khoản tiền gửi của các doanh nghiệp ở Cartar. 6- Ngân hàng Toronto-Dominion Bank của Canada. Trụ sở chính của Ngân hàng đặt ở Toronto và lập các chi nhánh ở hầu hết các nước trên toàn cầu. Năm 2014 chỉ số tài khoản nợ xấu của Ngân hàng chưa tới 0,9. Ngân hàng đứng thứ 11 trong số các ngân hàng an toàn nhất trên toàn cầu. Ngân hàng Toronto-Dominion Bank là một trong 5 ngân hàng lớn nhất ở Canada. 7- Ngân hàng Bank of China -Hong Kong Limited (Ngân hàng Trung Quốc Hồng Công). Đây là Tập đoàn ngân hàng thương nghiệp lớn thứ hai ở Hồng Công, là Ngân hàng cổ phần có tài sản lớn nhất ở Hồng Công. Ngân hàng có hơn 300 chi nhánh ở Hồng Công và có nhiều ưu đãi cho khách hàng dù khách hàng ở Hồng Công hay ở ngoài Hồng Công khi mở tài khoản ở Ngân hàng. 8- Ngân hàng Pohjola Bank là một ngân hàng có tiếng và có uy tín lớn ở Phần Lan. Trong mấy chục năm qua, hầu như năm nào Ngân hàng cũng được bình chọn là ngân hàng có uy tín và độ tin cậy tài chính cao. Chỉ số Tài khoản nợ xấu của Ngân hàng chưa đầy 0,6. Từ trước tới nay, Ngân hàng đã đóng góp tích cực cho thúc đẩy kinh tế của Phần Lan. 9- Ngân hàng Scotiabank là một trong cơ quan tiền tệ và ngân hàng lớn nhất Khu vực Bắc Mỹ. Từ năm 2005, giá trị tài sản của Ngân hàng tới 318 tỉ đôla Canada. Hiện Ngân hàng có trụ sở ở 48 nước trên thế giới với hơn 1.800 chi nhánh, 44.000 nhân viên, kinh doanh rất nhiều dịch vụ. Đây là ngân hàng quốc tế lớn nhất của Canada. Chỉ số Tài khoản nợ xấu của ngân hàng chưa đầy 0,5. 10- Ngân hàng Canadian Imperial Bank of Commerce của Canada có lượng khách hàng khổng lồ. Năm 2014 chỉ số tài khoản nợ xấu chưa đầy 0,3. Ngân hàng được thành lập năm 1867, kể từ khi thành lập cho tới năm 1928, Ngân hàng đã mua lại và sáp nhập rất nhiều ngân hàng khác để xây dựng thành một Tập đoàn lớn như hiện nay Việt Nam - Nếu các ngân hàng mới dễ dàng gia nhập thị trường thì mức độ cạnh tranh sẽ càng lúc càng gia tăng. Nguy cơ từ các ngân hàng mới sẽ phụ thuộc vào “độ cao” của rào cản gia nhập. Theo các cam kết khi gia nhập WTO, lĩnh vực ngân hàng sẽ được mở cửa dần theo lộ trình bảy năm. Ngành ngân hàng đã có những thay đổi cơ bản khi các tổ chức tài chính nước ngoài có thể nắm giữ cổ phần của các ngân hàng ViệtNam và sự xuất hiện của các ngân hàng 100% vốn nước ngoài. Ngay từ năm 2006, Việt Nam đã gỡ bỏ dần các hạn chế về tỷ lệ tham gia cổ phần trong ngành ngân hàng của các định chế tài chính nước ngoài theo cam kết trong Hiệp định thương mại với Hoa Kỳ. Còn theo các cam kết trong khuôn khổ Hiệp định chung về hợp tác thương mại dịch vụ (AFAS) của Hiệp hội các nước ASEAN, Việt Nam phải gỡ bỏ hoàn toàn các quy định về khống chế tỷ lệ tham gia góp vốn, dịch vụ, giá trị giao dịch của các ngân hàng nước ngoài từ năm 2008. Đã có năm ngân hàng 100% vốn nước ngoài được cấp phép thành lập tại Việt Nam. Tuy nhiên khi nhìn vào con số các ngân hàng nước ngoài có văn phòng đại diện tại Việt Nam và các ngân hàng nước ngoài có vốn cổ phần trong các ngân hàng thương mại nội địa, số ngân hàng 100% vốn nước ngoài nhất định sẽ còn tăng lên trong tương lai. Các ngân hàng nước ngoài là vậy, rào cản cho sự xuất hiện của các ngân hàng có nguồn gốc nội địa đang được nâng cao lên sau khi Chính phủ tạm ngưng cấp phép thành lập ngân hàng mới từ tháng 8-2008. Ngoài các quy định về vốn điều lệ, quãng thời gian phải liên tục có lãi, các ngân hàng mới thành lập còn bị giám sát chặt bởi Ngân hàng Nhà nước. Tuy nhiên điều đó sẽ không thể ngăn cản những doanh nghiệp, đủ điều kiện, tham gia vào ngành ngân hàng một khi Chính phủ cho phép thành lập ngân hàng trở lại. Rào cản gia nhập còn được thể hiện qua các phân khúc thị trường, thị trường mục tiêu mà các ngân hàng hiện tại đang nhắm đến, giá trị thương hiệu cũng như cơ sở khách hàng, lòng trung thành của khách hàng mà các ngân hàng đã xây dựng được. Những điều này đặc biệt quan trọng bởi vì nó sẽ quyết định khả năng tồn tại của một ngân hàng đang muốn gia nhập vào thị trường Việt Nam. Một khi các ngân hàng hiện tại đã xây dựng được cho mình một thương hiệu bền vững, với những sản phẩm, dịch vụ tài chính hiệu quả và khác biệt cộng với một cơ sở khách hàng đông đảo và trung thành, chi phí chuyển đổi (switching cost) để lôi kéo khách hàng của ngân hàng mới thành lập sẽ cực kỳ cao và do đó họ bắt buộc phải cân nhắc thật kỹ trước khi quyết định gia nhập thị trường hay không. Thực tế trên thị trường ngành ngân hàng Việt Nam cho thấy chi phí chuyển đổi nhìn chung không cao do các ngân hàng chưa thật sự tạo được điểm khác biệt về chiến lược sản phẩm, dịch vụ. Một yếu tố có thể làm tăng chi phí chuyển đổi lên một chút và tạo một lợi thế cạnh tranh cho các ngân hàng đang hoạt động là hệ thống phân phối. Các ngân hàng thành lập sau này sẽ gặp khá nhiều rắc rối trong việc tìm một địa điểm ưng ý để đặt văn phòng chính cũng như các chi nhánh văn phòng giao dịch bởi vì các vị trí đẹp và tiện lợi đều đã bị các ngân hàng đang hoạt động dành mất. Tuy vậy, các ngân hàng thành lập sau này vẫn có thể dựa vào lợi thế công nghệ để phát triển hệ thống kinh doanh của mình thông qua Internet banking hoặc hệ thống ATM. Nhìn vào ngành ngân hàng Việt Nam hiện tại trong bối cảnh Việt Nam cũng như thế giới đang bị bao trùm bởi cuộc khủng hoảng kinh tế, rào cản gia nhập khá cao khiến cho nguy cơ xuất hiện ngân hàng mới trong tương lai gần là khá thấp. Nhưng một khi kinh tế thế giới hồi phục cộng với sự mở cửa của ngành ngân hàng theo các cam kết với WTO và các tổ chức khác, sự xuất hiện của các ngân hàng mới là một điều gần như chắc chắn. Hiện nay Việt Nam đang có quá nhiều ngân hàng nhưng chưa có một ngân hàng thực sự mạnh tầm cỡ quốc tế. Nhìn chung, các ngân hàng đã đua nhau mở rộng quy mô mạng lưới để huy động nhiều vốn (phát triển theo chiều rộng). Việc này dẫn đến tình trạng các ngân hàng đang cạnh tranh quyết liệt với nhau trong hoạt động tín dụng mà quên mất các sản phẩm và dịch vụ tiện ích kèm theo (chiều sâu). Đồng thời, các ngân hàng mở rộng quy mô nhưng do thiếu nguồn nhân lực có chất lượng cho nên công tác quản trị lại không theo kịp quy mô phát triển. Khủng hoảng kinh tế cũng mang lại rất nhiều khó khăn cho ngành ngân hàng, một số ngân hàng đã không thể duy trì được mức tăng trưởng trong năm vừa qua. Đây chính là cơ sở để nhiều chuyên gia về sáp nhập (M&A) đưa ra nhận định rằng xu hướng sáp nhập trong ngành ngân hàng đang đến gần. Tuy nhiên, ngành ngân hàng là một trong những ngành nghề nhạy cảm, do vậy việc sáp nhập chỉ có thể xảy ra trong vòng một, hai năm nữa khi ngành ngân hàng đã được mở nhiều cửa hơn theo cam kết với WTO. b.Nguy cơ của sản phẩm thay thế Cơ bản mà nói, các sản phẩm và dịch vụ của ngành ngân hàng Việt Nam có thể xếp vào 5 loại: • Là nơi nhận các khoản tiền (lương, trợ cấp, cấp dưỡng…) • Là nơi giữ tiền (tiết kiệm…) • Là nơi thực hiện các chức năng thanh toán • Là nơi cho vay tiền • Là nơi hoạt động kiều hối Đối với khách hàng doanh nghiệp, nguy cơ ngân hàng bị thay thế không cao lắm do đối tượng khách hàng này cần sự rõ ràng cũng như các chứng từ, hóa đơn trong các gói sản phẩm và dịch vụ của ngân hàng. Nếu có phiền hà xảy ra trong quá trình sử dụng sản phẩm, dịch vụ thì đối tượng khách hàng này thường chuyển sang sử dụng một ngân hàng khác vì những lý do trên thay vì tìm tới các dịch vụ ngoài ngân hàng. Đối với khách hàng tiêu dùng thì lại khác, thói quen sử dụng tiền mặt khiến cho người tiêu dùng Việt Nam thường giữ tiền mặt tại nhà hoặc nếu có tài khoản thì khi có tiền lại rút hết ra để sử dụng. Các cơ quan Chính phủ và doanh nghiệp trả lương qua tài khoản ngân hàng nhằm thúc đẩy các phương thức thanh toán không dùng tiền mặt, góp phần làm minh bạch tài chính cho mỗi người dân. Nhưng các địa điểm chấp nhận thanh toán bằng thẻ lại đa số là các nhà hàng, khu mua sắm sang trọng, những nơi không phải người dân nào cũng tới mua sắm. Ngay ở các siêu thị, người tiêu dùng cũng phải chờ đợi nhân viên đi lấy máy đọc thẻ hoặc đi tới một quầy khác khi muốn sử dụng thẻ để thanh toán. Chính sự bất tiện này cộng với tâm lý chuộng tiền mặt đã khiến người tiêu dùng muốn giữ và sử dụng tiền mặt hơn là thông qua ngân hàng. Ngoài hình thức gửi tiết kiệm ở ngân hàng, người tiêu dùng Việt Nam còn có khá nhiều lựa chọn khác như giữ ngoại tệ, đầu tư vào chứng khoán, các hình thức bảo hiểm, đầu tư vào kim loại quý (vàng, kim cương…) hoặc đầu tư vào nhà đất. Đó là chưa kể các hình thức không hợp pháp như “chơi hụi”. Không phải lúc nào lãi suất ngân hàng cũng hấp dẫn người tiêu dùng. Chẳng hạn như thời điểm này, giá vàng đang sốt, tăng giảm đột biến trong ngày, trong khi đô la Mỹ ở thị trường tự do cũng biến động thì lãi suất tiết kiệm của đa số các ngân hàng chỉ ở mức 7-8% một năm. c. Quyền lực của khách hàng Sự kiện nổi bật gần đây nhất liên quan đến quyền lực của khách hàng có lẽ là việc các ngân hàng quyết định thu phí sử dụng ATM trong khi người tiêu dùng không đồng thuận. Trong vụ việc này, ngân hàng và khách hàng ai cũng có lý lẽ của mình nhưng rõ ràng nó đã ảnh hưởng không ít đến mức độ hài lòng và lòng tin của khách hàng. Nhưng không vì thế mà ta có thể đánh giá thấp quyền lực của khách hàng trong ngành ngân hàng tại Việt Nam. Điều quan trọng nhất vẫn là: việc sống còn của ngân hàng dựa trên đồng vốn huy động được của khách hàng. Nếu không còn thu hút được dòng vốn của khách hàng thì ngân hàng tất nhiên sẽ bị đào thải. Trong khi đó, như đã nói ở phần trên, nguy cơ thay thế của ngân hàng ở Việt Nam, đối với khách hàng tiêu dùng, là khá cao. Với chi phí chuyển đổi thấp, khách hàng gần như không mất mát gì nếu muốn chuyển nguồn vốn của mình ra khỏi ngân hàng và đầu tư vào một nơi khác. d. Quyền lực của các nhà cung cấp Khái niệm nhà cung cấp trong ngành ngân hàng khá đa dạng. Họ có thể là những cổ đông cung cấp vốn cho ngân hàng hoạt động, hoặc là những công ty chịu trách nhiệm về hệ thống hoặc bảo trì máy ATM. Hiện tại ở Việt Nam các ngân hàng thường tự đầu tư trang thiết bị và chọn cho mình những nhà cung cấp riêng tùy theo điều kiện. Điều này góp phần giảm quyền lực của nhà cung cấp thiết bị khi họ không thể cung cấp cho cả một thị trường lớn mà phải cạnh tranh với các nhà cung cấp khác. Tuy nhiên khi đã tốn một khoản chi phí khá lớn vào đầu tư hệ thống, ngân hàng sẽ không muốn thay đổi nhà cung cấp vì quá tốn kém, điều này lại làm tăng quyền lực của nhà cung cấp thiết bị đã thắng thầu. Quyền lực của các cổ đông trong ngành ngân hàng thì như thế nào? Không nhắc đến những cổ đông đầu tư nhỏ lẻ thông qua thị trường chứng khoán mà chỉ nói đến những đại cổ đông có thể có tác động trực tiếp đến chiến lược kinh doanh của một ngân hàng. Nhìn chung hầu hết các ngân hàng Việt Nam đều nhận đầu tư của một ngân hàng khác. Quyền lực của nhà đầu tư sẽ tăng lên rất nhiều nếu như họ có đủ cổ phần và việc sáp nhập với ngân hàng được đầu tư có thể xảy ra. Ở một khía cạnh khác, ngân hàng đầu tư sẽ có một tác động nhất định đến ngân hàng được đầu tư. e. Mức độ cạnh tranh của các doanh nghiệp trong ngành Trong năm 2008, McKinsey dự báo doanh số của lĩnh vực ngân hàng bán lẻ ở Việt Nam có thể tăng trưởng đến 25% trong vòng 5-10 năm tới, đưa Việt Nam trở thành một trong những thị trường ngân hàng bán lẻ có tốc độ cao nhất châu Á (*). Tuy khủng hoảng kinh tế làm cho tốc độ tăng trưởng chậm lại, tác động xấu tới ngành ngân hàng nhưng thị trường Việt Nam chưa được khai phá hết, tiềm năng còn rất lớn. Ảnh hưởng tạm thời của cuộc khủng hoảng kinh tế sẽ khiến cho các ngân hàng gặp khó khăn trong việc tìm kiếm khách hàng mới, dẫn đến việc cường độ cạnh tranh sẽ tăng lên. Nhưng khi khủng hoảng kinh tế qua đi, với một thị trường tiềm năng còn lớn như Việt Nam, các ngân hàng sẽ tập trung khai phá thị trường, tìm kiếm khách hàng mới, dẫn đến cường độ cạnh tranh có thể giảm đi. Cường độ canh tranh của các ngân hàng càng tăng cao khi có sự xuất hiện của nhóm ngân hàng 100% vốn nước ngoài. Ngân hàng nước ngoài thường sẵn có một phân khúc khách hàng riêng, đa số là doanh nghiệp từ nước họ. Họ đã phục vụ những khách hàng này từ rất lâu ở những thị trường khác và khi khách hàng mở rộng thị trường sang Việt Nam thì ngân hàng cũng mở văn phòng đại diện theo. Ngân hàng ngoại cũng không vướng phải những rào cản mà hiện nay nhiều ngân hàng trong nước đang mắc phải, điển hình là hạn mức cho vay chứng khoán, nợ xấu trong cho vay bất động sản. Họ có lợi thế làm từ đầu và có nhiều chọn lựa trong khi với không ít ngân hàng trong nước thì điều này là không thể. Ngoài ra, ngân hàng ngoại còn có không ít lợi thế như hạ tầng dịch vụ hơn hẳn, dịch vụ khách hàng chuyên nghiệp, công nghệ tốt hơn (điển hình là hệ thống Internet banking). Quan trọng hơn nữa, đó là khả năng kết nối với mạng lưới rộng khắp trên nhiều nước của ngân hàng ngoại. Để cạnh tranh với nhóm ngân hàng này, các ngân hàng trong nước đã trang bị hệ thống hạ tầng công nghệ, sản phẩm dịch vụ, nhân sự… khá quy mô. Lợi thế của ngân hàng trong nước là mối quan hệ mật thiết với khách hàng có sẵn. Ngân hàng trong nước sẵn sàng linh hoạt cho vay với mức ưu đãi đối với những khách hàng quan trọng của họ. 2.2. Nhóm nghành: Tín dụng tiêu dùng ở Việt Nam Với cơ cấu dân số trẻ, mỗi năm, một lượng lớn người Việt gia nhập thị trường lao động và thu nhập của họ cũng theo đà tăng trưởng qua từng năm. Vì thế, ngành tài chính tiêu dùng tại Việt Nam được dự báo sẽ phát triển mạnh mẽ trong tương lai. Trong 3 đến 4 năm tới, khả năng tỷ lệ người sử dụng dịch vụ tài chính tiêu dùng sẽ gia tăng từ 20 – 30%/năm. Việt Nam được xem là thị trường tài chính tiêu dùng đầy tiềm năng khi vẫn còn nhiều người dân chưa được tiếp cận và sử dụng các dịch vụ tài chính, nhất là với thị trường tín dụng tiêu dùng. Có những yếu tố chính giải thích cho triển vọng này: Thứ nhất, Việt Nam xếp thứ 14 trong các nước đông dân nhất thế giới với quy mô dân số trên 90 triệu người và có tỷ lệ dân số trẻ khá cao. Thứ hai, Việt Nam là quốc gia đang phát triển với nền kinh tế năng động và thu nhập của người dân tăng trưởng mỗi năm. Ngay cả khi nền kinh tế vĩ mô chưa hoàn toàn hồi phục như hiện nay, thì ngành tài chính tiêu dùng vẫn đang phát triển rất mạnh mẽ và có tỷ lệ tăng trưởng đều đặn mỗi năm. Vì thế, khi tình hình kinh tế được cải thiện, tỷ lệ tăng trưởng đối với loại hình tín dụng tiêu dùng cá nhân sẽ còn gia tăng ấn tượng hơn nữa, khoảng 20 – 30%/năm. Thực tế, trong 5 – 6 năm qua, tại Việt Nam, ngày càng có nhiều công ty gia nhập thị trường tài chính tiêu dùng. Một số ngân hàng cũng bắt đầu mua lại các công ty tài chính và gia nhập thị trường này. VPBank: VPBank đã tham gia thị trường tài chính tiêu dùng với thương hiệu FE Credit và đã chuyển đổi thành công sang một pháp nhân mới là Công ty Tài chính TNHH MTV Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng từ cuối năm 2014. FE Credit gia nhập thị trường từ 5 năm trước và trong thời gian qua, chúng tôi đã chứng kiến mức tăng trưởng mạnh mẽ về tất cả các chỉ số. Bắt đầu mọi thứ từ con số 0, hiện FE Credit là một trong những công ty tài chính tiêu dùng hàng đầu tại Việt Nam. Hiện nay, FE Credit có mức tăng trưởng về số lượng khách hàng cao hơn so với mức trung bình 20 – 30% của thị trường và là một trong những đơn vị có mức tăng trưởng cao nhất. Thời gian qua, mỗi tháng Công ty thu hút trên 100.000 khách hàng. Có nhiều lý do để khách hàng ưu tiên lựa chọn FE Credit, trong đó một phần quan trọng là vì Công ty có sản phẩm phù hợp với các phân khúc người tiêu dùng và vẫn đang tiếp tục giới thiệu thêm nhiều sản phẩm, dịch vụ mới. Theo xu hướng, cạnh tranh trong ngành tín dụng tiêu dùng sẽ ngày càng khốc liệt do ngày càng có nhiều công ty tài chính và tổ chức tín dụng tham gia vào thị trường. Nhưng với cơ sở và tiềm năng của thị trường Việt Nam còn rất lớn, cơ hội khai thác còn nhiều, người dân sẽ được tiếp cận nhiều sản phẩm tối ưu, dịch vụ khách hàng tốt hơn cũng như với mức lãi suất cạnh tranh hơn. Như vậy, tổng quan trong năm 2015 và các năm tiếp theo, ngành tài chính tiêu dùng sẽ chứng kiến một tương lai tươi sáng. Khi sự cạnh tranh giữa các đơn vị khai thác ngày càng tăng, người tiêu dùng sẽ có nhiều lựa chọn hơn cho mình. Để có thể đẩy mạnh phát triển thành công loại hình dịch vụ tín dụng tiêu dùng, điều quan trọng là làm thế nào nâng cao nhận thức của người tiêu dùng về loại hình tín dụng này một cách tích cực và đúng đắn hơn. Việc nâng cao nhận thức cho người tiêu dùng nói chung về ngành tín dụng cá nhân là một vấn đề phổ biến không chỉ tại Việt Nam, mà còn tại các quốc gia khác trên thế giới. Đối với thị trường Việt Nam, ngành tín dụng tiêu dùng vẫn đang trong giai đoạn sơ khởi, hơn 80% khách hàng sử dụng dịch vụ là những khách hàng lần đầu tiên trải nghiệm dịch vụ tài chính cá nhân. Do đó, kiến thức của họ về ngành này vẫn chưa vững vàng, trách nhiệm của các tổ chức tín dụng là nâng cao kiến thức cho khách hàng, minh bạch hóa các điều khoản cũng như hỗ trợ khách hàng khi cần thiết. FE Credit luôn tuân thủ chính sách cho vay có trách nhiệm với khách hàng: đảm bảo khách hàng hiểu rõ về lãi suất, các loại phí khi sử dụng dịch vụ. Các nhân viên tư vấn tín dụng của Công ty cùng khách hàng xem xét các khoản mục được nêu trong hợp đồng và hỗ trợ giải đáp tận tình những thắc mắc của khách hàng. Bộ phận chăm sóc khách hàng gọi điện đến từng khách hàng để giải thích các điều khoản hợp đồng và đảm bảo khách hàng hiểu rõ các vấn đề này. Quá trình nâng cao nhận thức của người dân sẽ cần rất nhiều thời gian. Tuy nhiên, đây không phải là khó khăn riêng tại thị trường Việt Nam, mà là vấn đề chung ở tất cả các thị trường mới, đòi hỏi các công ty tài chính tiêu dùng phải có lộ trình rõ ràng và các chuyên gia giàu kinh nghiệm để xử lý vấn đề này. Nắm bắt được yêu cầu trên, FE Credit đã đầu tư và phát triển quy trình kinh doanh, dịch vụ tiên tiến giúp khách hàng nâng cao kiến thức về tài chính tiêu dùng. Đây là mối quan hệ hai chiều giữa người cho vay và thị trường: khách hàng cần có trách nhiệm khi ký kết hợp đồng và nhân viên tư vấn cần có nhiệm vụ giúp khách hàng hiểu rõ các điều khoản trong hợp đồng trước khi ký kết. Khi nhận thức của người tiêu dùng được cải thiện theo thời gian, loại hình tín dụng cá nhân này sẽ phát triển mạnh mẽ hơn. Khi nhiều công ty gia nhập thị trường tài chính, lãi suất có xu hướng sẽ điều chỉnh. Nếu so sánh tương quan các kết quả giữa năm trước với năm nay, có thể thấy lãi suất cho vay tiêu dùng có sự cải thiện đáng kể. Một số khách hàng sẽ tìm đến những công ty phục vụ tốt, một số khác sẽ tìm đến những công ty có hệ thống phân phối tốt, sẽ có những khách hàng tìm đến các sản phẩm có mức lãi suất phù hợp với họ. Và như vậy, lẽ dĩ nhiên các công ty tài chính tiêu dùng sẽ có sự cạnh tranh về giá và lãi suất. Tuy nhiên, ngành tài chính tiêu dùng yêu cầu công tác quản trị rủi ro rất tốn kém và cần chi phí rất cao để quản lý những khoản vay có giá trị nhỏ. Như vậy, các công ty tài chính mới gia nhập thị trường và mong muốn sử dụng giá như một đòn bẩy cần nhận biết được rủi ro trong giảm giá và thiết lập một cơ chế giá phù hợp. Nếu không, họ sẽ gặp rất nhiều thách thức trong quá trình phát triển và gây ảnh hưởng đến thị trường. Cuộc cạnh tranh về giá hay về một khía cạnh nào đó là tốt, nhưng phải hợp lý. Có những yếu tố sau đây đóng góp vào lãi suất của khoản vay tín dụng tiêu dùng và khiến lãi suất sản phẩm cho vay tiêu dùng cao hơn so với sản phẩm vay của ngân hàng thương mại. Thứ nhất là chi phí vốn của công ty tài chính cao do công ty tài chính không có chức năng huy động vốn trực tiếp từ các cá nhân. Thứ hai là giá trị của khoản vay thấp, kỳ hạn vay ngắn (khoảng từ 6 – 8 tháng, thậm chí 4 – 5 tháng) dẫn đến các chi phí đòi nợ, chi phí quản lý khoản vay, chi phí phục vụ cao hơn bình thường. Thứ ba là do ngành tài chính tiêu dùng có rủi ro tín dụng cao hơn so với ngân hàng bán lẻ hay ngân hàng thương mại. Tuy nhiên, khi tách bóc các chi phí và khoản vay phải thanh toán, chúng ta sẽ thấy mức lãi suất là hợp lý và lợi nhuận từ một khoản vay tương đối phù hợp so với chi phí mà công ty phải bỏ ra trên một khoản vay. Và thực tế, các loại chi phí này khá ổn định, do đó giá sản phẩm vay tiêu dùng trong thời gian tới sẽ không có nhiều biến chuyển lớn. Một điểm cần lưu ý là tín dụng tiêu dùng phục vụ các nhu cầu đặc thù của người dân. Với những khách hàng không tiếp cận được nguồn vốn của ngân hàng, nếu không được phục vụ tại công ty tài chính tiêu dùng, có thể họ sẽ đi vay thị trường “chợ đen” với lãi suất cao hơn rất nhiều so với mức lãi suất mà các tổ chức tín dụng đưa ra. Chính lúc này, vai trò của công ty tín dụng tiêu dùng trong việc đáp ứng nhu cầu của người dân quan trọng hơn bao giờ hết. Các yếu tố sau đây sẽ quyết định sự thành công trong việc quản lý khoản vay của ngành tín dụng tiêu dùng, đó là sự tự động hóa, quản lý tập trung, quy trình ra quyết định, sự áp dụng các thẻ điểm để đánh giá khách hàng và cuối cùng là đào tạo kỹ năng cho nhân viên tham gia vào quá trình quản lý và thu hồi nợ. Đây là những yếu tố rất quan trọng được chia sẻ bởi các công ty tín dụng tiêu dùng. Trong thực tiễn, về phương thức thực hiện, các yếu tố kể trên phức tạp hơn so với ngành ngân hàng bán lẻ, do ngành tín dụng tiêu dùng có lượng khách hàng có thu nhập thấp và trung bình nhiều hơn. Thế nên, cần có những kỹ năng chuyên môn đặc thù hơn để có thể thực hiện tốt công tác quản lý nhóm khách hàng đông đảo này. Bất cứ công ty tài chính nào có thể quản lý, xử lý nợ xấu tốt và muốn trở thành đơn vị dẫn đầu thị trường thì phải thực hiện, triển khai hiệu quả những yếu tố liên quan đến quản trị rủi ro. Tại FE Credit, trong thời gian qua, chúng tôi đã thực hiện triệt để vấn đề này để luôn kiểm soát con số nợ xấu ở mức tốt nhất. So với năm trước đó, năm 2014, chỉ số nợ xấu của Công ty đã được cải thiện đáng kể, giảm khoảng 10-12% so với năm trước và duy trì ở mức một con số. Với chất lượng tốt của danh mục hiện tại, FE Credit có thể khẳng định tỷ lệ nợ xấu của Công ty đang thấp hơn nhiều so với mặt bằng chung của các tổ chức tín dụng tại Việt Nam cũng như hầu hết các tổ chức cho vay tiêu dùng khác. 2.3. Chu kỳ nghành: Theo báo cáo của công ty StoxPlus về Thị trường tài chính tiêu dùng Việt Nam, tổng quy mô của thị trường tài chính tiêu dùng năm 2013 đạt gần 188.000 tỷ đồng – tương đương 8,88 tỷ USD, với mức tăng trưởng trên 12% và chiếm 5,4% GDP. Nhiều chuyên gia dự báo thời gian tới, thị trường này sẽ có những bước tăng trưởng nhanh tương đương với năm 2010 và trở thành cơ cấu tín dụng quan trọng của chiến lược ngân hàng bán lẻ tại Việt Nam. Ngày 24/7/2014, NHNN cũng đã ban hành văn bản yêu cầu các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài hoàn thiện hoạt động cấp tín dụng, thúc đẩy tăng trưởng tín dụng và phát triển cho vay không bảo đảm bằng tài sản. Chính “đèn xanh” của NHNN về hoạt động cho vay không bảo đảm bằng tài sản đã làm cụm từ cho vay tín chấp được nhắc đi nhắc lại nhiều lần trên phương tiện thông tin đại chúng, trong đó có cả cho vay tín chấp tiêu dùng. Cũng theo thống kê của công ty StoxPlus, quy mô dư nợ cho vay tiêu dùng đạt 8,88 tỷ USD, nhưng chủ yếu là các khoản vay tiêu dùng có bảo đảm bằng tài sản như vay mua nhà, sửa chữa, nâng cấp nhà ở, vay mua ô tô…và được thực hiện bởi hệ thống ngân hàng thương mại. Trong khi đó, các khoản vay tín chấp tiêu dùng với giá trị thấp như xe máy, điện thoại, đồ gia dụng…lại có quy mô khá khiêm tốn chỉ 4% trên tổng số dư nợ,lại do công ty tài chính tiêu dùng đảm nhận (chủ yếu là công ty có vốn của nước ngoài). Số nhân khẩu theo hộ và thu nhập bình quân nhân khẩu 1 tháng chia theo 5 nhóm thu nhập. Nguồn: Tổng cục thống kê 2012 Nhìn vào bảng trên, nếu cả Việt Nam được chia làm 5 nhóm thu nhập thì nhóm 5 có thu nhập cao nhất, nhưng mỗi tháng cũng chỉ hơn 4,7 triệu đồng (2012). Như vậy, phần lớn đối tượng khách hàng thuộc nhóm 5 đang được các ngân hàng thương mại khai thác triệt để với quy mô dư nợ hơn 8,3 tỷ USD và có tỷ lệ tăng trưởng hàng năm khá cao. Tuy nhiên, 4 nhóm còn lại chiếm số lượng đông đảo cũng có những nhu cầu tài chính tiêu dùng riêng biệt, thì lạibỏ ngỏvới tổng quy mô dư nợ chắc chắn không hề nhỏ.Chính vì vậy, đây là một phân khúc tín dụng tiêu dùng đầy tiềm năng và cần được quan tâm hơn nữa. Cũng theo một báo cáo, hiện 68% dân số Việt Nam đang sinh sống ở khu vực nông thôn và hầu hết khó chứng minh được nguồn thu nhập ổn định lẫn đủ cao để có thể tiếp các dịch vụ ngân hàng bản lẻ. Nhưng cuộc sống thường nhật họ vẫn xuất hiện nhiều nhu cầu tài chính và tài chính tiêu dùng, vậy mà chưa một tổ chức tín dụng nào đáp ứng triệt để. Do đó, phân khúc này dần trở thành thị trường béo bở của tín dụng đen và từng ngày gây thiệt hai không ít cho nhà nước lẫn bóp méo thị trường tín dụng chính thống. Cho nên, sự nhập cuộc của các công ty tài chính tiêu dùng với hoạt động cho vay tín chấp tiêu dùng là điều cần thiết hơn bao giờ hết, dần giúp phân khúc thị trường trở nên quy củ và chính thống theo pháp luật Việt Nam. Cuối năm 2013, Công ty tư vấn A.T.Kearney đã công bố kết quả điều tra sự phát triển của thị trường bán lẻ các nước trên thế giới, thì Việt Nam dù rớt khỏi danh sách 30 thị trường hấp dẫn nhất thế giới, nhưng ngành bán lẻ vẫn có mức tăng trưởng cao nhất Châu Á (23%). Với tiềm năng tăng trưởng của ngành bán lẻ cộng với triển vọng tăng trưởng kinh tế của Việt Nam trong tương lai đã kéo theo sự lạc quan tăng trưởng của ngành tài chính tiêu dùng. Ngoài ra, tỷ lệ cho vay tiêu dùng của Việt Nam còn thấp, chỉ cao hơn sơ với thị trường Lào và Campuchia, nhưng lại khá thấp so với các thị trường mới nổi khác. Điều này đã mở ra một cơ hội doanh đầy hấp dẫn cho các tổ chức tín dụng Việt Nam ở lĩnh vực tài chính tiêu dùng trong tương lai. Chính sự hấp dẫn của phân khúc tín dụng tiêu dùng, đặc biệt là sự bỏ ngỏ của phân khúc cho vay tín chấp tiêu dùng đã tạo thành làn sóng gia nhập và cạnh tranh của hàng loạt những công ty tài chính tiêu dùng như : HomeCredit (PPF), Prudential Finance, HD Finance, VPBank Consumer Finance... Đồng thời, thời gian tới, thị trường cũng trở nên cạnh tranh hơn với sự tham gia của các tập đoàn nước ngoài từ Nhật Bản, Hàn Quốc, Australia, Châu Âu… 2.4. Nhân tố then chốt trong ngành Các yếu tố sau đây sẽ quyết định sự thành công trong việc quản lý khoản vay của ngành tín dụng tiêu dùng, đó là sự tự động hóa, quản lý tập trung, quy trình ra quyết định, sự áp dụng các thẻ điểm để đánh giá khách hàng và cuối cùng là đào tạo kỹ năng cho nhân viên tham gia vào quá trình quản lý và thu hồi nợ. Đây là những yếu tố rất quan trọng được chia sẻ bởi các công ty tín dụng tiêu dùng. Trong thực tiễn, về phương thức thực hiện, các yếu tố kể trên phức tạp hơn so với ngành ngân hàng bán lẻ, do ngành tín dụng tiêu dùng có lượng khách hàng có thu nhập thấp và trung bình nhiều hơn. Thế nên, cần có những kỹ năng chuyên môn đặc thù hơn để có thể thực hiện tốt công tác quản lý nhóm khách hàng đông đảo này. Bất cứ công ty tài chính nào có thể quản lý, xử lý nợ xấu tốt và muốn trở thành đơn vị dẫn đầu thị trường thì phải thực hiện, triển khai hiệu quả những yếu tố liên quan đến quản trị rủi ro. 2.5. Động thái cạnh tranh Khi nhiều công ty gia nhập thị trường tài chính, lãi suất có xu hướng sẽ điều chỉnh. Nếu so sánh tương quan các kết quả giữa năm trước với năm nay, có thể thấy lãi suất cho vay tiêu dùng có sự cải thiện đáng kể. Một số khách hàng sẽ tìm đến những công ty phục vụ tốt, một số khác sẽ tìm đến những công ty có hệ thống phân phối tốt, sẽ có những khách hàng tìm đến các sản phẩm có mức lãi suất phù hợp với họ. Và như vậy, lẽ dĩ nhiên các công ty tài chính tiêu dùng sẽ có sự cạnh tranh về giá và lãi suất. Tuy nhiên, ngành tài chính tiêu dùng yêu cầu công tác quản trị rủi ro rất tốn kém và cần chi phí rất cao để quản lý những khoản vay có giá trị nhỏ. Như vậy, các công ty tài chính mới gia nhập thị trường và mong muốn sử dụng giá như một đòn bẩy cần nhận biết được rủi ro trong giảm giá và thiết lập một cơ chế giá phù hợp. Nếu không, họ sẽ gặp rất nhiều thách thức trong quá trình phát triển và gây ảnh hưởng đến thị trường. Cuộc cạnh tranh về giá hay về một khía cạnh nào đó là tốt, nhưng phải hợp lý. 2.6. Đối thủ cạnh tranh trực tiếp FE credit Tại FE Credit, trong thời gian qua đã thực hiện triệt các vấn đề để luôn kiểm soát con số nợ xấu ở mức tốt nhất. So với năm trước đó, năm 2014, chỉ số nợ xấu của Công ty đã được cải thiện đáng kể, giảm khoảng 10-12% so với năm trước và duy trì ở mức một con số. Với chất lượng tốt của danh mục hiện tại, FE Credit có thể khẳng định tỷ lệ nợ xấu của Công ty đang thấp hơn nhiều so với mặt bằng chung của các tổ chức tín dụng tại Việt Nam cũng như hầu hết các tổ chức cho vay tiêu dùng khác. Trong 5 năm qua, FE Credit đã thu hút được rất nhiều khách hàng mới tham gia vay tín chấp. Công tác quản trị rủi ro nợ xấu của Công ty đã được thực hiện tốt giúp cho cho việc quản lý nợ xấu nằm trong tầm kiểm soát. Đó cũng là cơ sở mà FE Credit có thể tự tin tiếp tục phát triển xa hơn nữa trong tương lai. Là một trong những ngân hàng TMCP thành lập sớm nhất tại Việt nam, VPBank đã có những bước phát triển vững chắc trong suốt lịch sử của ngân hàng. Đặc biệt từ năm 2010, VPBank đã tăng trưởng vượt bậc với việc xây dựng và triển khai chiến lược chuyển đổi toàn diện dưới sự hỗ trợ của một trong các công ty tư vấn chiến lược hàng đầu thế giới. Theo chiến lược này, VPBank đặt mục tiêu trở thành một trong 5 ngân hàng TMCP hàng đầu Việt Nam và một trong 3 ngân hàng TMCP bán lẻ hàng đầu Việt Nam vào năm 2017. Tầm nhìn trên được hiện thực hóa bằng một chiến lược gồm 2 gọng kìm chính:Tăng trưởng hữu cơ quyế 10000 t liệt, tập trung vào phân khúc khách hàng cá nhân và SME, đồng thời khai thác cơ hội trong phân khúc khách hàng doanh nghiệp lớn và tín dụng tiêu dùng.Xây dựng các hệ thống nền tảng vững chắc về tổ chức, nhân sự, công nghệ, vận hành, v.v.Hậu thuẫn cho việc triển khai chiến lược nói trên là văn hóa doanh nghiệp của VPBank, được xây dựng và vun đắp dựa trên giá trị cốt lõi:Khách hàng là trọng tâm;Hiệu quả;Tham vọng;Phát triển con người;Tin cậy;Tạo sự khác biệt. Những thành quả đạt được trong giai đoạn chuyển đổi vừa qua đã khẳng định chiến lược đúng đắn của VPBank, với những thay đổi tích cực về hình ảnh, chất lượng dịch vụ, tính chuyên nghiệp, v.v. Sự tin cậy của khách hàng đối với VPBank cũng ngày càng củng cố với việc gia tăng liên tục số lượng khách hàng mới và nguồn vốn huy động. Đặc biệt hơn cả là VPBank đang trở thành một địa chỉ thu hút nhân tài trong ngành tài chính ngân hàng. Những yếu tố then chốt này đã, đang, và sẽ trở thành vũ khí chiến lược của VPBank trong hành trình hướng tới mục tiêu trở thành một trong 5 ngân hàng TMCP hàng đầu Việt Nam và một trong 3 ngân hàng TMCP bán lẻ hàng đầu Việt Nam vào năm 2017. VPBank tin tưởng rằng với tầm nhìn và chiến lược trên, ngân hàng sẽ hoàn thành sứ mệnh của mình là mang lại lợi ích cao nhất cho khách hàng, quan tâm chú trọng đến quyền lợi người lao động và cổ đông, xây dựng văn hóa doanh nghiệp vững mạnh, và đóng góp hiệu quả vào sự phát triển của cộng đồng. Chương 3: PHÂN TÍCH QUẢN TRỊ CHIẾN LƯỢC 1. Phân tích các chiến lược hiện tại 1.1. Chiến lược phát triển công ty của homecredit Tập đoàn PPF đầu tư vào nhiều phân khúc thị trường như ngân hàng và các dịch vụ tài chính, viễn thông, bất động sản, bán lẻ, bảo hiểm, sản xuất nông nghiệp và công nghệ sinh học. Tầm PPF trải dài từ châu Âu sang Nga, Hoa Kỳ và trên toàn châu Á. PPF Group sở hữu tài sản 21,9 tỷ EUR (tại thời điểm ngày 31 Tháng 12 2014). PPF được thành lập tại Cộng hòa Czech vào năm 1991 như là một quỹ đầu tư và tham gia vào việc tư nhân hóa nền kinh tế country's sau sự thay đổi xã hội trọng đại diễn ra sau khi đầu tư lớn đầu tiên của năm 1989. Tập đoàn đã mua lại Ceska pojišťovna, các công ty bảo hiểm lớn nhất tại Cộng hòa Séc. Chuyển đổi thành công Ceska pojišťovna từ một công ty ineffecient nhà nước thành một doanh nghiệp tư nhân hoạt động đã đặt nền móng cho những thành công tiếp theo của nó. PPF sau đó thành lập Home Credit, các nhà cung cấp tài chính của người tiêu dùng. Nó cũng đã mua và xây dựng PPF banka và eBanka trong nửa sau của năm 1990. PPF cũng bắt đầu mở rộng vào Slovakia. Hoạt động đầu tư của PPF tại Cộng hòa Séc tăng lên đáng kể trong năm 2004 do Tập đoàn sẽ kết thúc thành công việc tái cấu trúc của nước kênh truyền hình tư nhân lớn nhất (NOVA) và sau đó bán lại cho Hoa Kỳ dựa trên CME. 2002 thấy PPF tiếp tục theo đuổi của sự tăng trưởng bằng cách nhập vào thị trường Nga, làm cho đầu tư đầu tiên của mình có bảo hiểm và tài chính của người tiêu dùng. Mặc dù có những khó khăn ban đầu, Tập đoàn vẫn kiên trì với chiến lược đầu tư và thị trường Nga vẫn là tâm điểm của lợi ích kinh doanh của mình từ bao giờ. Trong thời gian, PPF phóng thành công Home Credit có, và vốn đầu tư không chỉ vào các lĩnh vực ngân hàng và bảo hiểm, nhưng vào bạc và vàng khai thác mỏ (đa kim) là tốt. Trong năm 2007, PPF đã ký một thỏa thuận với công ty bảo hiểm Ý dựa trên Generali để tạo thành Generali PPF Holding, một liên doanh đang hoạt động ở Trung và Đông Âu và các nước CIS. Bước quan trọng này đã làm PPF một doanh nghiệp toàn cầu thực sự. Để phù hợp với cách tiếp cận toàn cầu này, công ty cũng đã tiến vào thị trường châu Á, chủ yếu là Trung Quốc và Việt Nam, tiếp theo là Belarus, Kazakhstan, Ấn Độ, Indonesia và Philippines, chủ yếu thông qua sự phát triển của các phân đoạn tài chính của người tiêu dùng. Trong nhiều năm gần đây, PPF đã tập trung vào việc củng cố và phát triển đầu tư hiện tại của nó, trong khi tiếp tục tìm kiếm cơ hội đầu tư và kinh doanh mới. Tập đoàn đã bổ sung thêm thành phần mới vào danh mục của mình bằng cách mua lại nhà bán lẻ điện tử tiêu dùng lớn nhất của Nga, Eldorado. Gần đây nhất, vào năm 2014, PPF mua lại cổ phần trong O2 Czech Republic, các nhà điều hành viễn thông lớn nhất country's, mà còn sở hữu một trong những nhà khai thác di động lớn ở Slovakia. Các khoản đầu tư vào bất động sản Group's cũng là thành công được tiến hành, không chỉ tập trung vào các thị trường mới nổi như Nga mà còn xây dựng một sự hiện diện tại các nước Tây Âu phát triển, Hà Lan và Đức nói riêng. Cũng như các dự án danh mục đầu tư cá nhân, từ đó PPF đã thoát với sự trở lại đáng kể về đầu tư (như TV NOVA, chính các công ty xổ số Czech Sazka, năng lượng Trung ương châu Âu giữ EPH, Nomos-ngân hàng của ngân hàng bán lẻ của Nga) Tập đoàn có một cách tiếp cận dài hạn để phát triển các lĩnh vực then chốt của lãi suất, đặc biệt là ngân hàng và các dịch vụ tài chính phi ngân hàng, bất động sản, bán lẻ, bảo hiểm (hiện tại Nga), khai thác mỏ kim loại - cùng với các đối tác trong đa kim - và gần đây nhất là viễn thông và công nghệ sinh học Tập đoàn chuyên về đa kênh cho vay tài chính tiêu dùng, cung cấp một loạt các sản phẩm. Xương sống của hoạt động của mình, tuy nhiên, là "trong cửa hàng cho vay". Tại các "điểm bán hàng" (hoặc "POS"), lây lan trên các cửa hàng bán lẻ địa phương, Tập đoàn cung cấp các khoản vay cho việc mua bán hàng hóa lâu bền và các loại tài của người tiêu dùng được cung cấp bằng đồng nội tệ. Ở những nước mà Home Group tín dụng giữ giấy phép ngân hàng, nó cũng cung cấp giao dịch ngân hàng cho các cá nhân và mất tiền đặt cọc, mà là một nguồn quan trọng cho ngân sách địa phương. Danh mục sản phẩm của Tập đoàn khác của đất nước, là động lực thị trường và nhu cầu khách hàng khác nhau ở mỗi thị trường 1.2. Chiến lược quốc tế Tập đoàn hoạt động trong thị trường rất hấp dẫn với các rào cản đáng kể để nhập cảnh, nơi mà kinh nghiệm và kiến thức của mình một cách bền vững đặt nó trước đối thủ cạnh tranh của nó. Tập đoàn đang hoạt động tại Cộng hòa Czech (từ năm 1997), Cộng hoà Slovak (từ năm 1999), Liên bang Nga (từ năm 2002), Kazakhstan (từ năm 2005), Belarus (từ năm 2007), Trung Quốc (từ năm 2007), Ấn Độ ( kể từ năm 2012), Indonesia (từ năm 2013), Philippines (từ năm 2013) và Việt Nam (từ năm 2014). Trong mỗi quốc gia Home Credit là chịu sự giám sát của các nhà quản lý dịch vụ tài chính có liên quan. Cho đến nay 58.300 nhân viên của Tập đoàn đã phục vụ 44,4 triệu khách hàng thông qua mạng lưới phân phối rộng lớn của nó bao gồm 166.272 điểm bán lẻ, văn phòng cho vay, các chi nhánh và các bưu điện (số liệu tại ngày 31 tháng 12 năm 2014). Sau khi thành lập, Home Credit nhanh chóng tiến hành đa dạng hóa dịch vụ và liên tục cung cấp cho khách hàng hàng loạt những giải pháp tín dụng tiện ích, nhanh chóng, đơn giản như: Hỗ trợ mua hàng tại điểm bán Cho vay tiêu dùng cá nhân Các loại thẻ tín dụng Cho vay mua xe hơi Cho vay mua nhà Tiền gửi Các đơn vị kinh doanh chính hình thành nhóm này là: Home Credit a. s., Home Credit Slovakia, a. s., Home Credit & Tài chính Ngân hàng LLC, OJSC Home Tín dụng ngân hàng và tín dụng quốc tế như Home Các tổ chức phát hành tăng vốn chủ sở hữu của nó trong các công ty con của nó dần dần: Trong năm 2003, các tổ chức phát hành là chủ sở hữu duy nhất một công ty từ các nhóm, cụ thể là các công ty Home Credit quốc tế như Trong tháng 11 năm 2004, các tổ chức phát hành đã trở thành chủ sở hữu 100% cổ phần của công ty Home Credit Slovakia, như Năm 2005, công ty Công ty Cổ phần Kazakhstan tín dụng Home được thành lập. Chia sẻ với số tiền là 90% trong công ty này thuộc về các tổ chức phát hành. 10% còn lại thuộc sở hữu của các công ty Home Credit quốc tế như Trong tháng 12 năm 2005, Česká pojišťovna a. s. giao quyền lợi của mình trong công ty Home Credit a. s. (Nghĩa là 100% cổ phần của công ty này) để các tổ chức phát hành. Trong năm 2005, các tổ chức phát hành cũng đã mua lại 99,99% trong công ty Home Credit & Tài chính Ngân hàng. Vào tháng Giêng năm 2006, các công ty Home Credit quốc tế như bán lợi ích của mình với số tiền là 10% trong công ty Home JSC Kazakhstan Tín dụng cho tổ chức phát hành và do đó quá trình chuyển dịch cơ cấu nhóm đã hoàn thành và các tổ chức phát hành mua lại 100% quyền sở hữu (trừ Home Credit & Ngân hàng Tài chính) trong tất cả các nêu trên các công ty của Tập đoàn Credit Home được tham gia vào việc cung cấp các khoản cho vay tiêu dùng. Trong tháng mười năm 2006, Tổ chức phát hành hoàn tất việc mua LLC (trước đây là PrivatKredit) là một trong những tổ chức tài chính phi ngân hàng hàng đầu của Ukraine. Trong tháng 12 năm 2006, các tổ chức phát hành hoàn thành việc mua lại của PJSC BANK (trước đây là Ngân hàng AGROBANK) mà là một ngân hàng toàn ngồi ở Dnipropetrovsk (Ukraine) và cung cấp dịch vụ cho các khách hàng bán lẻ và doanh nghiệp. Vào tháng Giêng năm 2007, các tổ chức phát hành cũng đã mua một cổ phần 95,94% trong OJCS Home Tín dụng ngân hàng (trước đây là OJSC Lorobank) mà là một tổ chức tài chính nhỏ ở Belarus. Chia sẻ với số tiền là 4,06% trong OJCS Home Tín dụng ngân hàng đã được mua lại bởi Home Credit như Trong tháng 2 năm 2007, các tổ chức phát hành mua lại từ Home Credit a. s. một phần trong số tiền là 2,02% trong OJCS Home Ngân hàng tín dụng tăng tổng số cổ phần của mình cho 97.96%. Sau đó, các tổ chức phát hành tăng vốn cổ phần của OJSC Home Tín dụng ngân hàng thông qua các vấn đề về cổ phiếu mới tăng tổng số cổ phần của mình cho 99,59%. Việc còn lại 0,41% cổ phần trong OJCS Home Tín dụng ngân hàng thuộc sở hữu của chủ tín dụng quốc tế như Trong tháng 11 năm 2007, các tổ chức phát hành mua lại 99,61% cổ phần trong PCJSB "Privatinvest" ở Ukraine. Vào tháng Hai năm 2009, các tổ chức phát hành tăng vốn cổ phần của PCJSB "Privatinvest" bởi 22.000.000 UAH thông qua phát hành thêm cổ phiếu mà đưa tổng số cổ phần của mình tại 99,84% Vào tháng Tư năm 2008, các tổ chức phát hành mua lại một phần 9,99% trong Công ty Cổ phần Quốc tế Ngân hàng Alma-Ata, một ngân hàng hoạt động trên lãnh thổ Kazakhstan. Trong tháng 11 năm 2008, Công ty Cổ phần Ngân hàng Alma-Ata quốc tế thay đổi tên doanh nghiệp của mình để "Công ty cổ phần Ngân hàng Home Credit", tăng vốn cổ phần của nó một cách đáng kể và giới thiệu một phát triển và chiến lược kinh doanh mới. Sự phát triển và chiến lược kinh doanh mới được đại diện bởi gần tác kinh doanh của cổ đông của công ty này, bởi việc chuyển giao của tất cả các doanh nghiệp của Công ty Cổ phần Kazakhstan tín dụng Home (công ty con của tổ chức phát hành tại thời điểm đó) để Công ty cổ phần Ngân hàng Credit Home và bởi việc thực hiện các mô hình kinh doanh của Tập đoàn Credit Home vào Công ty Cổ phần Ngân hàng Credit Home. Như một kết quả của các bước này, các tổ chức phát hành có mặt ở Kazakhstan không chỉ thông qua sự tham gia của thiểu số của mình trong Công ty cổ phần Ngân hàng tín dụng Home mà còn thông qua gần tác kinh doanh với các cổ đông lớn của Công ty Cổ phần Ngân hàng Credit Home và thông qua việc thực hiện các Home Credit Nhóm "s mô hình kinh doanh trong Công ty cổ phần Ngân hàng Credit Home. Vào tháng Tư năm 2009, Tập đoàn Credit Home quyết định thanh lý công ty con LLC TÀI CHÍNH CHỦ tín dụng của mình, đăng ký tại Ukraine. Quá trình thanh lý đã được hoàn thành trong nửa thứ hai của năm 2009. Vào tháng Bảy năm 2009, các tổ chức phát hành xử lý sự tham gia của mình trong PCJSB "Privatinvest" ở Ukraine. Vào tháng Giêng năm 2011, các tổ chức phát hành xử lý sự tham gia của mình trong PJSC CHỦ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG tại Ukraine được mua lại bởi Bank Platinum. Trong tháng 3 năm 2011, Tập đoàn Credit Home mua lại 100% tham gia trong Easy Dreams Company Limited (Việt Nam). Vào tháng Tám năm 2011, LLC Home Credit & Ngân hàng Tài chính tham gia vào một thỏa thuận lựa chọn cuộc gọi cho phép nó để mua 90,01% cổ phần trong Công ty Cổ phần Ngân hàng Credit Home ở Kazakhstan từ cổ đông hiện tại của nó. Trong tháng 5 năm 2012 lần đầu tiên bước dẫn đến củng cố dự tính của Công ty Cổ phần Ngân hàng Credit Home ở Kazakhstan dưới Home Credit & Ngân hàng Tài chính (Nga) đã được khởi xướng, tiến độ và hoàn tất giao dịch tuy nhiên hơn nữa là phụ thuộc vào sự phát triển của môi trường pháp lý liên quan đến Kazakh giữ tại ngân hàng mà trong nó trạng thái hiện tại làm cho tính khả thi của toàn bộ giao dịch đáng ngờ. Trong năm 2011, các tổ chức phát hành xử lý sự tham gia của mình trong các công ty con sau (thông qua việc bán hoặc thanh lý), không ai trong số các đơn vị đã được điều hành: Donmera LLC (Cyprus), Công ty Cổ phần Kazakhstan tín dụng Home HC Kazakh Holdings BV (Hà Lan), (Kazakhstan) , Infobos LLC (Liên bang Nga) và LIKO - Technopolis LLC (Liên bang Nga). PPF Group NV hiện đang xem xét một hợp nhất của tất cả các doanh nghiệp tài chính liên quan đến người tiêu dùng dưới sự kiểm soát của mình trong Tập đoàn Credit Home. Cần củng cố này xảy ra, Tập đoàn PPF NV sẽ bán cho các tổ chức phát hành toàn bộ lợi ích cổ phần của mình tại Home Credit Consumer Finance Co. Ltd (Trung Quốc), CF Thương mại Tư vấn (Bắc Kinh) Limited, Công ty TNHH Tài chính PPF Việt Nam (Việt Nam) và HC Á NV (Hà Lan), tức là các thực thể tham gia vào các tổ chức (HC Á NV) và hoạt động hiện tại và / hoặc đang nổi lên Home Credit kinh doanh tài chính của người tiêu dùng ở Trung Quốc, Việt Nam, Ấn Độ và Indonesia. Acquistition như vậy sẽ được tài trợ thông qua góp vốn vào các tổ chức phát hành phải được thực hiện bởi Tập đoàn PPF NV và tất cả các giao dịch được thực hiện tại giá thị trường. Các tổ chức phát hành là cổ đông trực tiếp của các công ty: Home Credit & Tài chính Ngân hàng LLC (Liên bang Nga) 99,99% Home Credit a. s. (Czech Republic) 100% Home Credit Slovakia, a. s. (Slovak Republic) 100% OJSC Home Credit Bank (Belarus) 99,59% Home Credit quốc tế a. s. (Czech Republic) 100% LLC Inko-Technopolis (Liên bang Nga) 100% HOMER SOFTWARE HOUSE LIMITED (Ukraine) 2,73% REDLIONE LIMITED (Cộng hoà Síp) 100% PPF Home Credit IFN S.A. (Romania) 99,00% LLC thu thập-TÍN DỤNG (Ukraine) 100% Công ty Cổ phần Home Credit Bank (Kazakhstan) 9,99% 1.3. Chiến lược chức năng Sản phẩm của tập đoàn Credit Home Home Group tín dụng chuyên đa kênh cho vay tài chính tiêu dùng, cung cấp một loạt các sản phẩm, bao gồm cả "trong cửa hàng" cho vay POS cho việc mua bán hàng hóa lâu bền và cho vay tiền mặt, cũng như các khoản cho vay quay vòng và các loại tài chính của người tiêu dùng được cung cấp tại địa phương tiền tệ. Trong lịch sử, Tập đoàn Credit Home chủ yếu là một nhà cung cấp các khoản vay POS và sau đó mở rộng sang các khoản vay bằng tiền mặt, thẻ tín dụng / khoản vay quay vòng và các sản phẩm khác. Vay tiền mặt và thẻ tín dụng / khoản vay quay vòng đã bước đầu chéo bán cho Tập đoàn "s khách hàng hiện tại thu được thông qua các khoản vay POS. Tuy nhiên, với sự tăng trưởng của tín dụng Nhóm "Home s mạng lưới chi nhánh và sự phát triển của các phương pháp phân phối sáng tạo hơn, các chủ Credti Nhóm sau đó đã bắt đầu phát hành các khoản vay bằng tiền mặt và thẻ tín dụng / khoản vay quay vòng để làm mới, như trái ngược với cross-sell, khách hàng . The Home Credit Group "s danh mục sản phẩm là khác nhau ở mỗi nước, như động lực thị trường và nhu cầu khách hàng khác nhau ở mỗi thị trường. Các sản phẩm chính được cung cấp bởi các công ty của Tập đoàn Credit Home (như trường hợp có thể là do các công ty con của tổ chức phát hành) là: Các khoản cho vay POS Vay POS là Credit Nhóm "Home sản phẩm chính và được cung cấp trong tất cả các quốc gia mà Tập đoàn Credit Home hoạt động. Vay POS được cung cấp để tài trợ mua hàng tiêu dùng (thiết bị điện tử, máy vi tính, thiết bị điện tử văn phòng, đồ nội thất, vật liệu xây dựng, thiết bị thể thao và các mặt hàng khác) của cá nhân. Do đó các khoản vay POS được coi là các khoản cho vay nhằm mục đích đặc biệt. Ngoài ra, Tập đoàn Credit Home sử dụng vốn vay POS như là một công cụ hiệu quả để có được khách hàng mà Tập đoàn Credit Home sau đó có thể xuyên bán sản phẩm tài chính bổ sung. Vay POS được cung cấp thông qua điểm của địa điểm bán lẻ trong thành lập Cửa hàng theo thỏa thuận được ký kết giữa Tập đoàn Credit Home và các nhà bán lẻ. Home Group tín dụng nhằm cung cấp một "một cửa" dịch vụ cho khách hàng ghé thăm cửa hàng bán lẻ để mua hàng tiêu dùng. Vay POS được cung cấp với giấy tờ tối thiểu từ khách hàng và các nhóm tín dụng Trang chủ dựa trên hệ thống quản lý rủi ro tiên tiến của mình để đảm bảo rằng các khoản vay POS chỉ được cung cấp cho người có đủ tiêu chuẩn tín dụng nhất định. Các khoản cho vay quay vòng Một khoản cho vay quay vòng là một thời gian dài, lặp lại và tái tạo dòng tín dụng lên đến một giới hạn thỏa thuận trước. Với mỗi lần mua hàng (rút), số dư có sẵn giảm và với mỗi đợt thanh toán, số dư có sẵn được tăng lên. Cho vay quay vòng được cung cấp ở Nga, Cộng hòa Séc và Slovakia và Belarus, mặc dù số lượng các khoản cho vay quay vòng tại Belarus là tương đối nhỏ. The Home Credit Group "s cho vay quay vòng khác nhau cả các quốc gia và bao gồm quay vòng tín dụng và thẻ trung thành bằng tiền địa phương được ban hành theo" Home Credit "thương hiệu và, như một phần của tín dụng Nhóm Home" s thỏa thuận với Tesco, dưới sự "Tesco tài chính Dịch vụ "thương hiệu (tại Cộng hòa Czech và Slovakia). Các phương thức bán hàng chủ yếu cho vay quay vòng là bán chéo với tín dụng Nhóm "Home s khách hàng hoạt động và không hoạt động với thanh toán và tín dụng lịch sử tích cực, mặc dù một tỷ lệ phần trăm nhỏ của các khoản vay quay vòng được bán trực tiếp cho khách hàng mới. Không có mục đích vay tiền Vay tiền mặt được cung cấp trong tất cả các nước, trong đó Tập đoàn Credit Home hoạt động. Vay tiền là không có điều kiện về việc mua hàng hóa hoặc dịch vụ và có thể được sử dụng cho mục đích nào. So với các khoản vay POS, cho vay tiền có kỳ hạn dài hơn và số tiền gốc cao hơn. The Home Group tín dụng đang ngày càng tập trung vào thị trường cho vay tiền mặt do kích thước của nó có ý nghĩa và công suất lớn hơn nhiều cho tăng trưởng so với trên thị trường cho vay POS, cũng như đa dạng hóa danh mục cho vay của mình. Home Group tín dụng dựa trên hai cách chính phân phối cho vay tiền mặt: cross-selling cho Credit Nhóm Home "s khách hàng POS hiện tại với lịch sử tín dụng tốt và nguyên trực tiếp cho khách hàng mới chủ yếu thông qua tín dụng Tập đoàn Home" của mạng lưới chi nhánh hoặc thông qua doanh số bán hàng bằng điện thoại và Internet. Phân bố các khoản cho vay bằng tiền mặt thay đổi tùy theo thị trường. Ở Nga, Tập đoàn Credit Home phân phối cho vay tiền chủ yếu thông qua các "chi nhánh s và điểm-of-sale tại Credit Nhóm Home" Home Group tín dụng của đối tác bán lẻ. Khách hàng cũng có một tùy chọn để ký giấy tờ vay và nhận tiền tại một văn phòng của Nga Post. Tại Cộng hòa Czech và Slovakia, Tập đoàn Credit Home đã phát triển thành công "cho vay bằng điện thoại" phân phối và khách hàng không cần phải truy cập vào một điểm phân phối. Trong Belarus, Tập đoàn Credit Home kết hợp cả hai phương pháp phân phối cho vay tiền mặt thông qua các chi nhánh và các điểm-of-sale, cũng như bằng cách "vay qua điện thoại". Các khoản cho vay xe Vay mua xe khách hàng tài chính "mua xe ô tô được sử dụng và được phân phối thông qua các điểm-of-bán tại các đại lý xe hơi. The Home Credit Group "s kinh doanh vay mua xe chủ yếu tập trung vào các nước Cộng hòa Séc và Slovakia. Các quốc gia khác hiện đang khám phá các khoản vay xe như một cơ hội để mở rộng hơn nữa. Tiền gửi bán lẻ Với giấy phép ngân hàng của mình tại Nga và Belarus, Tập đoàn Credit Home là có thể sử dụng mạng lưới chi nhánh của mình để huy động vốn hàng bán lẻ để hỗ trợ tăng trưởng cho vay và đa dạng hóa các nguồn vốn của mình. Mặc dù Tập đoàn Credit Home có cả bán lẻ và các khoản tiền gửi của công ty, các tín dụng Nhóm "Home s tập trung chủ yếu là tiền gửi bán lẻ. Để tăng thị phần, Tập đoàn Credit Home có lãi suất cạnh tranh (thường cao hơn so với những người có sẵn trong các ngân hàng quốc doanh của Nga) và đặt một sự nhấn mạnh đáng kể về dịch vụ khách hàng. The Home Group tín dụng cung cấp hai loại chính của các khoản tiền gửi: tiền gửi kỳ hạn và không kỳ hạn, mỗi trong số đó thay đổi về tiền tệ và lãi. Trong mỗi của Nga và Belarus, Tập đoàn Credit Trang chủ tham gia vào hệ thống bảo hiểm tiền gửi quốc gia được thành lập bởi chính phủ để giảm nguy cơ của các luồng tiền gửi đột ngột và cung cấp ổn định cho người gửi tiền. Bảo hiểm Để bổ sung cho sản phẩm cho vay tiêu dùng của mình, Tập đoàn tín dụng chính làm sản phẩm bảo hiểm dành cho khách hàng trong mỗi thẩm quyền mà nó hoạt động, chẳng hạn như bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm bảo vệ thu nhập, cung cấp một thu nhập thay thế nếu khách hàng không còn khả năng lao động do tai nạn hay bệnh tật dẫn đến thương tật, và các sản phẩm bảo hiểm khác bao gồm bảo hiểm hàng hóa và bao phủ bảo hiểm thẻ ghi nợ sử dụng (ví dụ như, mất thẻ). The Home Group tín dụng cũng có một danh mục đầu tư còn lại của khách hàng tại Cộng hòa Czech và Slovakia với bảo hiểm bảo vệ thanh toán số tiền trả nợ của khách hàng tại các sự kiện của khách hàng "của người khuyết tật, tử vong hoặc mất việc làm, nhưng Tập đoàn Credit Home Mời không còn bảo hiểm như một dòng sản phẩm. The Home Group tín dụng không bảo lãnh bất kỳ sản phẩm bảo hiểm nó cung cấp, mà là đối tác với các công ty bảo hiểm bảo lãnh rủi ro cho Tín Group "Trang chủ của sản phẩm cho vay cụ thể. Hiện nay, các công ty bảo hiểm chính của Tập đoàn Credit Home làm việc với các công ty con của Generali PPF Holding BV Các hoạt động lâu dài của Tập đoàn Credit Home trên các thị trường tài chính của người tiêu dùng đã cung cấp cho nhóm này với nhiều kinh nghiệm mà nó đã sử dụng khi phát triển hệ thống tinh vi của chính đơn xin vay tiền và hệ thống thu thập vay từ phía khách hàng không cung cấp được các phần vay trong một do và kịp thời. Các hệ thống thu thập vay được chia thành một quá trình giai đoạn nhiều, trong đó bao gồm các bước cụ thể được thực hiện phù hợp với lịch trình chính xác, trong số những bước là một lời nhắc nhở (hoặc bằng thư hoặc tin nhắn văn bản), yêu cầu khấu trừ, toàn bộ khoản vay được thực hiện do và, như trường hợp có thể, việc thi hành tại tòa án dân sự. Chỉ khi nó là không thể thu hồi số tiền do sử dụng thủ tục phức tạp này, quá trình thu thập được dừng lại. Chiến lược kinh doanh 1.4. SBU a. Home Credit & Công ty TNHH Tài chính Ngân hàng Trụ sở đăng ký: 8/1 đường Pravda, Moscow 125.040, nhận dạng Không Liên bang Nga .: 1027700280937 Ngày Incorporation: Tháng Tư 18, 1990 Vốn đăng ký: RUB 4173000000 Chủ đề của kinh doanh: ngân hàng bán lẻ: cung cấp các khoản cho vay mục đích tiêu dùng, quay vòng thẻ tín dụng, cho vay mục đích phi tiền mặt, và các hoạt động kết nối khác, tiền gửi bán lẻ, thẻ ghi nợ Home Credit & Công ty TNHH Tài chính Ngân hàng ("HCFB") được thành lập vào tháng Sáu năm 1990. Ngày 19 tháng 6 năm 1990 nó đã được đăng ký với Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga ("CBR") và nhận giấy phép ngân hàng số 316. Các CBR ban hành Giấy phép cho các hoạt động ngân hàng để HCFB ngày 15 tháng Ba năm 2012. Giấy phép CBR chung cho hoạt động ngân hàng cho phép HCFB để tham gia vào các hoạt động bổ sung sau đây: thành lập chi nhánh ở nước ngoài, văn phòng đại diện và các công ty con; huy động vốn của liên bang và ngân sách địa phương (Bộ Nga bán đấu giá Tài chính); gây quỹ tiết kiệm hưu trí; và huy động vốn của các tập đoàn nhà nước. Vào tháng Hai năm 2002, Tập đoàn Credit Home mua một 98 phần trăm. chia sẻ trong vốn điều lệ của IBT với hơn 1,8 phần trăm. chia sẻ mua vào tháng Chín năm 2002. Như một kết quả của việc mua lại này, Tập đoàn Credit Home được tiếp cận với thị trường ngân hàng Nga nhằm phát triển một tổ chức tài chính ngân hàng của người tiêu dùng trên cơ sở của IBT. Vào tháng Bảy năm 2002, HCFB tung ra các chương trình tài chính tiêu dùng của nó. Vào tháng Ba năm 2003, IBT được đổi tên thành "Home Credit & Tài chính Ngân hàng". Kể từ thời điểm đó, HCFB bắt đầu phát triển mạng lưới các văn phòng đại diện trên toàn Liên bang Nga. PPF trực tiếp và gián tiếp kiểm soát 100 phần trăm. của các tổ chức phát hành tại ngày của Bản cáo bạch này, đó là một chủ sở hữu 99,99 phần trăm cổ phần trong vốn đăng ký của HCFB. Việc còn lại 0,01 phần trăm của vốn đăng ký HCFB được tổ chức bởi Home Credit quốc tế a. s. là 100% công ty con của tổ chức phát hành. Hoạt động kinh doanh chính của HCFB đang cung cấp các sản phẩm và dịch vụ ngân hàng của người tiêu dùng về các cá nhân tại Liên bang Nga. Tại ngày 31 tháng 12 năm 2011, theo ước tính nội bộ của HCFB, HCFB là ngân hàng thứ năm trong điều khoản của một kích thước của một danh mục cho vay bán lẻ trong các sản phẩm ngân hàng Nga b. Home Credit Trụ sở đăng ký: Brno, Moravske náměstí 249/8, 602 00, quận Brno- město, No Cộng hòa Séc Identification .: 26.978.636 Ngày đăng ký: ngày 1 tháng 10 năm 2005 Vốn đăng ký: 300.000.000 CZK Chủ đề của kinh doanh: cung cấp tài chính của người tiêu dùng và các hoạt động kết nối Home Credit a. s. ("Home Credit") được thành lập bởi một de-sáp nhập công ty Home Credit Tài chính, Số nhận 25.536.613, với trụ sở đăng ký tại Brno, Moravske náměstí 249/8, huyện Brno-město, Postal Code 602 00. Tính thành lập công ty này, được kế thừa hợp pháp của công ty Home Credit Tài chính, tiếp tục các hoạt động kinh doanh của người tiền nhiệm của nó tập trung vào việc cung cấp các nguồn tài chính của người tiêu dùng đối với khách hàng cá nhân tư nhân tại Cộng hòa Séc. Các sản phẩm chính được cung cấp bởi công ty này là các khoản vay cụ thể của người tiêu dùng, cho vay tiền mặt không mục đích, cho vay quay vòng, thẻ tín dụng và các khoản vay xe. Từ năm 2006 Home Credit đã được tập trung vào công việc chuyên sâu với các khách hàng hiện tại cũng như về việc mua lại của khách hàng mới. Một bước quan trọng là giới thiệu các sản phẩm mới có tiềm năng rất lớn cho tương lai - thẻ tín dụng - và sự mở rộng của các công ty "của danh mục đầu tư của các khoản vay bằng tiền mặt. Trong năm 2010, Home Credit tài trợ mua hàng của khách hàng với tổng giá trị 8,4 tỷ CZK. Trong năm 2011, Home Credit tài trợ mua hàng của khách hàng với tổng giá trị 8,8 tỷ CZK. Theo báo cáo tài chính đã được kiểm toán của Home Credit cho năm liên quan, cho năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2010, Home Credit tạo ra lợi nhuận trước thuế 638 triệu CZK và có lợi nhuận ròng 460 triệu CZK. Lợi nhuận Home Credit trước thuế cho năm kết thúc ngày 31 tháng mười hai năm 2010, thu nhập hoạt động là 1,769 triệu CZK, chi phí rủi ro đại diện 223 triệu CZK và các chi phí hành chính nói chung là 908 triệu korun. Theo báo cáo tài chính đã được kiểm toán của Home Credit cho năm liên quan, cho năm kết thúc ngày 31 Tháng Mười Hai 2011, Home Credit tạo ra lợi nhuận trước thuế 574 triệu CZK và có lợi nhuận ròng 442 triệu CZK. Lợi nhuận Home Credit trước thuế cho năm kết thúc ngày 31 tháng mười hai năm 2011, thu nhập hoạt động là 1.664 triệu CZK, chi phí rủi ro đại diện 112 triệu CZK và các chi phí hành chính nói chung là 978.000.000 CZK. Tại ngày 31 tháng 12 năm 2010, Home Credit có tổng tài sản 3.767 triệu CZK và tổng vốn chủ sở hữu 2.010 CZK million.12 Tại ngày 31 tháng 12 năm 2011, Home Credit có tổng tài sản 4.370 triệu CZK và tổng vốn chủ sở hữu 2.452 CZK million.13 Vị trí của Home Credit trên thị trường tài chính tiêu dùng tại Cộng hòa Séc Các thị trường tài chính tiêu dùng tại Cộng hòa Czech đã phát triển một cách nhanh chóng đến thị trường ngày càng cạnh tranh và phức tạp được tạo ra bởi số lượng của các tổ chức quốc tế có kinh nghiệm hoạt động trên thị trường. Tuy nhiên, thị trường vẫn không phải là trưởng thành như các thị trường Tây Âu. Các ngân hàng, phi ngân hàng và một số công ty cho thuê tài chính cung cấp tài chính tiêu dùng, mặc dù các công ty cho thuê có lịch sử tập trung vào tài chính của các mặt hàng giá mua cao hơn, ví dụ như xe ô tô. Mặc dù chưa có những rào cản đáng kể để tham gia vào thị trường, vị trí của các nhà cung cấp tài chính tiêu dùng có lâu dài mối quan hệ với các đối tác bán lẻ tiếp tục là khá mạnh. Các mối quan hệ với các nhà bán lẻ dựa trên một hệ thống thông tin liên lạc, mà không thể được nhân rộng một cách nhanh chóng và rẻ tiền. Điều này, cùng với hiện hành thiếu thông tin tín dụng liên quan đến việc mua sắm, làm cho bất kỳ mục mới vào thời điểm thị trường tiêu thụ - và khả năng khá đắt. Với mười lăm năm kinh nghiệm trên thị trường tài chính tiêu dùng Czech, Home Credit đã trở thành một nhà cung cấp uy tín cho vay tiêu dùng và quay vòng và, cùng một lúc, một trong ba đối thủ cạnh tranh phi ngân hàng lớn nhất trên market14 có liên quan. Những người tiền nhiệm pháp lý của Home Credit, công ty Home Credit Tài chính, đã được chỉ định một mức giá của czA / czP-2 / Ba + từ Rating Ban CRA vào tháng Tám năm 2004. Ngày 02 tháng 12 2005, CRA Rating giao giá cùng với Home Credit (tức là mức giá của czA / czP-2 / Ba +). Phù hợp với quy mô CRA đánh giá czP-2 thể hiện một khả năng khá mạnh để đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn một cách đáng và kịp thời, bởi việc đánh giá czA, CRA xác định đối tượng chất lượng với khả năng trên trung bình để trả nợ. Trong tháng 6 năm 2006, Moody "s Investors Service đã trở thành chủ sở hữu 100% của CRA mà sau đó được đổi tên thành Moody's Trung Âu (các" Moody's ") giới thiệu cho Cộng hòa Séc hệ thống quốc gia mới của cấp Đánh giá (Scale hạng quốc gia ). Quy mô mới phục vụ như là công cụ để so sánh mức độ tín nhiệm của người thân của các đối tượng (bao gồm cả ảnh hưởng của sự hỗ trợ bên ngoài có liên quan tại Cộng hòa Czech). Trong tháng 6 năm 2006, Moody "s cấp cho Home Credit Rating Scale Quốc gia ở cấp A3.cz với triển vọng ổn định. Trong tháng 11 năm 2007, Moody "s khẳng định Scale hạng quốc gia đối với Home Credit tại A3.cz, triển vọng ổn định và vào tháng Mười Hai năm 2008, Moody's thay đổi Scale hạng quốc gia đối với Home Credit để A3.cz, triển vọng tiêu cực. Trong tháng 5 năm 2009 của Moody đặt Home Credit's A3.cz quy mô toàn quốc giá phát hành rà soát để có thể hạ cấp. Sau một yêu cầu chính thức từ các công ty chấm dứt thỏa thuận giá, Moody "s hạ dài hạn quy mô quốc gia xếp hạng nhà phát hành của Home Credit a. s. để Baa3.cz và Home Credit Slovakia a. s. để Baa3.sk vào 20 tháng 10 năm 2009. Sau đó, Moody "s rút các xếp hạng vì lý do kinh doanh. Cả hai công ty đã đánh giá dư nợ tại thời điểm thu hồi. c. Home Credit Slovakia, A.S. Trụ sở đăng ký: Piešťany, Teplická 7434/147, 921 22, Slovak Republic Identification No .: 36.234.176 Ngày đăng ký: 27 Tháng Mười 1999 Vốn đăng ký: 18.820.998 EUR Chủ đề của kinh doanh: cung cấp tài chính của người tiêu dùng và các hoạt động kết nối Home Credit Slovakia, a. s. ("HCS") đã hoạt động trên thị trường tài chính tiêu dùng tại Slovakia kể từ năm 1999. Trong thời gian hoạt động, công ty đã xây dựng được một vị thế vững chắc trên thị trường tài chính tiêu dùng Slovak và trở thành một trong leaders16 của nó. Các sản phẩm chính được cung cấp bởi các công ty là các khoản vay mục đích tiêu dùng, cho vay quay vòng, cho vay tiền mặt không mục đích, thẻ tín dụng và các khoản vay xe. Từ năm 2006 HCS đã được tập trung vào công việc chuyên sâu với các khách hàng của mình cũng như về việc mua lại của khách hàng mới thông qua tiếp thị. Các bước quan trọng là giới thiệu các sản phẩm mới có tiềm năng rất lớn cho tương lai - Thẻ tín dụng - và việc mở rộng danh mục đầu tư của các khoản vay bằng tiền mặt. d. OJSC CHỦ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG (trước đây là OJSC Lorobank) Trụ sở đăng ký: Minsk, Odoevskogo str.129, 220 018, Cộng hoà Belarus Identification No .: 807.000.056 Ngày Incorporation: ngày 22 tháng 3 năm 2002 Vốn đăng ký: 144.786.960.000 BYR Các thông tin tài chính được lập theo IFRS. Các thông tin trong Tờ được lập trên cơ sở các nguồn nội bộ của HCS. Các kết quả tài chính nêu trong Tờ xuất phát từ báo cáo tài chính hợp nhất đã được kiểm toán của HCS cho năm tương ứng. Chủ đề của kinh doanh: hoạt động của hoạt động ngân hàng OJSC CHỦ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG (trước đây là OJSC Lorobank) (sau đây cũng được gọi là "HCBY" hoặc "Home Credit Bank") có một văn phòng đăng ký tại Minsk, Belarus. Kể từ 01 Tháng 12 2006 HCBY thuộc sở hữu của Tập đoàn Home Credit. Kể từ khi mua lại bởi tập đoàn Credit Home, HCBY đã được cơ cấu, tái thương hiệu đến Trang chủ Ngân hàng tín dụng và đã gia hạn giấy phép ngân hàng của mình tại Belarus. Trang chủ Ngân hàng Tín dụng đã được bán cho vay tiêu dùng thông qua mạng lưới của POS kể từ ngày 01 tháng 12 năm 2007. HCBY đã hoạt động trong tất cả sáu khu vực Belarus và đã đạt được một số hơn 1.800 POS của 31 tháng 12 năm 2011. Tại ngày 31 tháng 12 năm 2011 Trang chủ Ngân hàng tín dụng hoạt động 26 chi nhánh cung cấp đầy đủ phổ ngân hàng bán lẻ của sản phẩm, bao gồm tiền gửi đối với pháp nhân. Sản phẩm bán lẻ được cung cấp bởi HCBY phạm vi từ các khoản vay tiền mặt, các khoản vay thuê mua, tín dụng và thẻ ghi nợ, tài khoản tiết kiệm với các dịch vụ bàn tính tiền. Trong năm 2010, tổng tài sản của ngân hàng tăng lên đến 589.318 triệu BYR và ngân hàng đạt mức lợi nhuận ròng của BYR 52.122 triệu đồng. Trong năm 2011, tổng tài sản của ngân hàng tăng lên đến 805.807 triệu BYR và ngân hàng đạt mức lỗ ròng BYR 89.322 triệu USD, chủ yếu là kết quả từ kế toán lạm phát phi mã. A.S. Home Credit quốc tế Trụ sở đăng ký: Prague 6, Evropská 2690/17, Mã bưu điện: 160 41, Không có Cộng hòa Séc Identification .: 60.192.666 Ngày đăng ký: 22 Tháng 10 năm 1993 Vốn đăng ký: 360.000.000 CZK Các thông tin tài chính được lập theo IFRS. Các thông tin trong Tờ được lập trên cơ sở các nguồn nội bộ của HCBY. Các kết quả tài chính nêu trong Tờ xuất phát từ báo cáo tài chính hợp nhất đã được kiểm toán của HCBY cho năm tương ứng. Chủ đề của kinh doanh: cung cấp dịch vụ tư vấn cho các công ty của Tập đoàn Home Credit trong kết nối với các cung cấp tài chính của người tiêu dùng Home Credit quốc tế a. s. ("HCI") là một công ty tư vấn và phục vụ tập trung vào các thành viên Home Group tín dụng. HCI kinh doanh trong các lĩnh vực xử lý dữ liệu, dịch vụ ngân hàng dữ liệu, quản trị mạng, cung cấp các phần mềm và tư vấn trong lĩnh vực phần cứng và phần mềm. Hoạt động chính của nó là cung cấp các hoạt động kinh doanh cốt lõi cho các cơ sở hạ tầng hệ thống IS / IT của các công ty thuộc Tập đoàn Credit Home. Home Group tín dụng châu Á Trong những năm gần đây PPF Group đã bắt đầu hoạt động - dưới thương hiệu Home Credit - ở thị trường Trung Quốc là tốt, thông qua Trang chủ Asia Credit NV ("HC châu Á"), một công ty con của Tập đoàn PPF NV Trong năm 2010, Tập đoàn PPF thu được một giấy phép để thành lập một công ty tài chính tiêu dùng theo một luật mới về công ty tài chính phi ngân hàng. Bằng cách này, Home Credit Tài chính tiêu dùng Công ty Co Ltd, công ty đã mở cho doanh nghiệp vào cuối năm 2010, đã trở thành công ty đầu tiên và duy nhất thuộc sở hữu toàn nước ngoài nắm giữ giấy phép này. Sau khi hiệu chỉnh thành công quản lý rủi ro và quy trình hoạt động để đáp ứng đúng nhu cầu của khách hàng địa phương, HC Á phục vụ một số 637.000 khách hàng Trung Quốc tại 11.114 điểm bán hàng vào cuối năm 2011. Doanh số bán điểm-of-đã được thành lập với các nhà bán lẻ khác nhau trong Quảng Đông, Hồ Nam, Sichuang, Sơn Đông, Hồ Bắc, Thâm Quyến và Trùng Khánh. Tổng số các khoản vay của khách hàng Trung Quốc trong năm 2011 đã vượt quá 205 triệu EUR. Năm 2011 Home Credit Ấn Độ BV, một công ty con của HC châu Á, đã mua phần lớn cổ phần trong công ty tài chính phi ngân hàng Ấn Độ Rajshree Auto Tài chính Private Limited ("RAFPL"). RAFPL đưa ra cung cấp các dịch vụ tài chính của người tiêu dùng cho khách hàng Ấn Độ vào đầu năm 2012. Generali PPF Holding Các Generali PPF Holding BV ("Generali PPF Holding") là tổ chức giữa Assicurazioni Generali S.p.A. ("Generali") và PPF Group. Generali PPF Holding kết hợp các doanh nghiệp bảo hiểm của cả hai nhóm ở Trung và Đông Âu với phí bảo hiểm bằng văn bản của khoảng 3,2 tỷ EUR trong năm 2011. Cổ đông của Generali PPF Holding là Generali (mà điều khiển Generali PPF Holding qua 51% cổ phần của nó) và PPF Group (có 49% cổ phần). Tập đoàn PPF đóng góp vào Generali PPF Giữ tài sản của doanh nghiệp bảo hiểm và hưu trí đại diện đặc biệt của Česká pojišťovna như ("Ceska pojišťovna"), công ty bảo hiểm lớn nhất tại Cộng hòa Séc trên cơ sở tổng written19 cao cấp, Penzijní thích České pojišťovny, như, Generali PPF Quản lý tài sản như và các công ty khác chuyên về kinh doanh bảo hiểm và các dịch vụ quản lý tài sản phức tạp. Generali PPF Holding hoạt động trong thị trường của Cộng hòa Séc, Slovakia, Ba Lan, Hungary, Romania, Slovenia, Bulgaria, Croatia, Serbia và Montenegro, Nga, Ukraine, Belarus và Kazakhstan. PPF Bất động sản PPF Bất động sản Holding BV ("PPF Bất động sản") được thành lập vào cuối năm 2010 để củng cố PPF Group "s hoạt động bất động sản và có chức năng như một nhà phát triển bất động sản, chủ sở hữu và tư vấn chuyên nghiệp. PPF Bất động sản quản lý các tài sản bất động sản của các công ty trong Tập đoàn PPF "danh mục đầu tư cũng như những khách hàng bên ngoài. Công ty hoạt động tại Cộng hòa Séc, Trung và Đông Âu và Liên bang Nga. Cơ hội phát triển cũng được giám sát trong vùng lãnh thổ khác như Thổ Nhĩ Kỳ. PPF Bất động sản là một trong những cầu thủ lớn nhất thị trường cả ở Cộng hòa Séc và trên toàn khu vực CEE. Hiện nay nó cung cấp các dịch vụ toàn diện cho 61 dự án và khối lượng tài sản thuộc quyền quản lý của nó là hơn 900 triệu EUR. Nó được chia thành hai nhánh: PPF Bất động sản CEE, trong đó quản lý dự án tại Cộng hòa Séc và Trung Âu và Đông Âu, và PPF Bất động sản Nga. PPF banka A.S. PPF banka A.S. ("PPF banka") được thành lập bởi một Biên bản ghi nhớ của Hiệp hội ngày 03 tháng 12 1992 dưới tên doanh nghiệp ROYAL Banka CS, như Sau đó, tên doanh nghiệp đã được thay đổi để První městská banka, như và vào năm 2004 nó đã được thay đổi để PPF banka A.S. PPF banka là một trong những công ty dịch vụ hỗ trợ toàn bộ PPF Group. Trách nhiệm của ngân hàng PPF "s bao gồm: (i) đóng vai trò là ngân hàng kho bạc chính cho Tập đoàn PPF; (Ii) quản lý cấu trúc tài sản và trách nhiệm của cá nhân các công ty PPF Group; (Iii) thu xếp một số giao dịch vốn trên thị trường nợ và vốn cho cá nhân các công ty PPF Group; và (iv) đóng vai trò là những "đơn vị kinh doanh của PPF Group trên thị trường tài chính. Ngoài các hoạt động trong khuôn khổ của Tập đoàn PPF, banka PPF cũng cung cấp dịch vụ cho các cơ quan chính phủ, các thành phố, đô thị và khu vực, và các khách hàng doanh nghiệp, tập trung vào các doanh nghiệp Czech vừa. Trong năm 2011, theo báo cáo tài chính đã được kiểm toán lập theo các Chuẩn mực Kế toán Séc, PPF banka "s lợi nhuận ròng lên tới 606.200.000 CZK và tổng tài sản vượt quá 65700000000 CZK. PPF A.S. PPF A.S. là quản lý chính và xe tư vấn cho Tập đoàn PPF. Mục đích của công ty là cung cấp các dịch vụ tư vấn cho các công ty mẹ, Tập đoàn PPF NV, mà điều khiển PPF Group, cũng như mỗi công ty duy nhất của Tập đoàn PPF. Trong khi cung cấp các dịch vụ như vậy, PPF A.S. nỗ lực để đạt được hiệu quả tối đa và sự phối hợp trong Tập đoàn PPF. LLC Eldorado Eldorado, một trong những điện tử tiêu dùng và thiết bị gia dụng nhà bán lẻ lớn, duy trì vị trí vững chắc của mình trong số các nhà lãnh đạo ngành công nghiệp ở Nga. Trong năm 2011, Tập đoàn PPF hoàn thành việc mua lại cổ phần thiểu số ở Eldorado mang lại cổ phần của mình tại công ty cho 100%. Energetický một průmyslový nắm giữ, A.S. (Sở hữu kinh tế 40%) Energetický một tổ chức průmyslový, A.S. ("EPH") là một nhà đầu tư chiến lược lâu dài trong lĩnh vực năng lượng. EPH là nhà cung cấp lớn nhiệt năng lượng tại Cộng hòa Séc và cũng là nước "s producer.20 điện lớn thứ hai Ngoài các thị trường Séc, nó cũng hoạt động ở Đức, Slovakia và Ba Lan. EPH là một cấu trúc tích hợp theo chiều dọc, được thành lập vào năm 2009 và bao gồm một danh mục đầu tư rộng của công ty, bao gồm than cứng và than nâu, điện năng và nhiệt, phân phối và kinh doanh điện cũng như điện và khí đốt cung cấp cho khách hàng cuối. Thông qua nhiệt và nhà máy điện kết hợp của nó, EPH tại Cộng hòa Séc cung cấp nước nóng cho một số 360.000 hộ gia đình và cũng có một số công ty và khách hàng thành phố và các tổ chức. (H) OJSC Nomos Ngân hàng (27,34% quyền sở hữu kinh tế) Trong nhiều năm qua OJSC Nomos Bank giữ thành công vị trí của nó trong mười viện ở Nga thuộc sở hữu tư nhân lớn nhất hàng đầu về tài chính theo quy mô tài sản. Sau khi mua lại phần lớn lợi ích trong một ngân hàng lớn trong khu vực, Ngân hàng Khanty-Mansiysk, nó là ngân hàng số hai thuộc sở hữu tư về mặt tài sản và các tập đoàn ngân hàng lớn thứ 8 ở Nga đa kim International Plc (20,86% quyền sở hữu kinh tế) Đa kim International Plc ("đa kim") là một kim loại quý của công ty khai thác mỏ hàng đầu. Năm 2011 công ty đã đạt được một bảng liệt kê Premium trên LSE, sau sự thay đổi của công ty "của nơi cư trú và quyền tài phán để Jersey. Đa kim là nhà sản xuất bạc chính số một tại Nga (và trong số năm nhà sản xuất hàng đầu thế giới) và các nhà sản xuất vàng số bốn trong Russia.22 PPF Partners Ltd (72,5% quyền sở hữu kinh tế) PPF Partners Ltd là một công ty cổ phần tư nhân quốc tế tập trung vào các thị trường mới nổi ở Trung và Đông Âu và CIS (Cộng đồng các quốc gia độc lập). PPF Partners Ltd được thành lập vào năm 2008 như là một liên doanh giữa Tập đoàn PPF NV và Generali. Những người sáng lập - PPF Group NV và Generali đồng đầu tư cùng nhau trong các giao dịch. Các cổ phiếu kinh tế của các đối tác trong các quỹ cá nhân có thể khác nhau. Các quỹ cổ phần tư nhân đầu tiên, PPF Partners Fund LP 1 với 615 triệu EUR trong các cam kết từ tập đoàn PPF NV, cổ đông PPF và Generali, đã được đưa ra. Tính đến cuối năm 2008, PPF Partners Fund LP 1 đã bắt đầu hợp đồng mà theo đó đầu tư một phần của cam kết của mình trong một danh mục đầu tư ban đầu mà ban đầu bao gồm cổ phần trong năng lượng chất thải-to-, khách sạn và các phương tiện truyền thông tại Cộng hòa Séc, Romania và Ukraine. Một loạt thoái vốn đã được hoàn thành trong năm 2011, bao gồm một chất thải thành năng lượng kinh doanh tại Cộng hòa Séc, cũng như một chuỗi khách sạn ở Romania 1.5. Tổ chức thực hiện chiến lược Các PPF Group, một tài chính và đầu tư quốc tế nhóm, quản lý thành công tài sản trị giá 14,4 tỷ EUR vào ngày 31 tháng mười hai 2011 (12,4 tỷ EUR vào ngày 31 tháng 12 2010). Các Tập đoàn PPF có lợi ích trong các doanh nghiệp khác nhau, từ ngân hàng và bảo hiểm cho bất động sản, chuỗi bán lẻ điện tử tiêu dùng lớn nhất của Nga, năng lượng và khai thác mỏ kim loại. Các PPF Group "s kế hoạch này được dựa trên một tầm nhìn dài hạn và chiến lược phát triển vốn chủ sở hữu, trong các hình thức thực hiện đầu tư mới và hỗ trợ những cái hiện có. Các PPF Group là một tập đoàn tài chính mạnh có danh mục đầu tư tự hào có một số công ty được công nhận nhà lãnh đạo trong lĩnh vực của họ. Thường thì họ là những công ty nhận được thứ hạng hàng đầu về quy mô, hiệu suất của họ và đổi mới kinh doanh. Thông qua công ty của mình, Tập đoàn PPF là đặc biệt hoạt động ở Cộng hòa Czech, Liên bang Nga, Cộng hòa Slovak, Trung Quốc và Việt Nam. Các Tập đoàn PPF đang liên tục tìm kiếm cơ hội đầu tư mới tại các thị trường khác nhau và đầu tư vốn vào các công ty với một giá trị cơ bản quan trọng và tiềm năng tăng trưởng hơn nữa. Các Tập đoàn PPF đang tập trung vào quá trình đầu tư. Nó mua, tài chính tái cơ cấu và ổn định công ty và sau đó bán chúng, tất cả với mục tiêu dài hạn của việc tạo ra một sự trở lại hấp dẫn về đầu tư. Các khoản đầu tư chiến lược dài hạn lớn nhất của Tập đoàn PPF là các công ty thuộc Tập đoàn Credit Home. Hà Lan dựa trên PPF Group NV hoạt động như công ty mẹ chủ yếu cho toàn bộ nhóm và làm cho tất cả các quyết định chiến lược liên quan đến nhóm "s cổ phần đáng kể. Các cổ đông cuối cùng của công ty PPF Group NV là ông Petr Kellner, ông Jiří Šmejc, ông Ladislav Bartoníček và ông Jean-Pascal Duviesart, tuy nhiên cơ cấu cổ đông này có thể thay đổi Chủ sở hữu tư nhân * Petr Kellner 94,25% Jiri Smejc 5.00% Ladislav Bartonicek 0.50% ean-Pascal Duvieusart 0,25% Các tổ chức phát hành là một công ty đang nắm giữ chìa khóa của Tập đoàn Credit Home, các công ty hoạt động trên các thị trường tài chính tiêu dùng tại Cộng hòa Czech, Slovak Republic, Liên bang Nga và Belarus. Các tổ chức phát hành thuộc Tập đoàn PPF mà là một tập đoàn tài chính quốc tế. Các PPF Group có lợi ích trong các lĩnh vực kinh doanh khác nhau bao gồm cả ngân hàng, bảo hiểm, điện tử tiêu dùng, bất động sản, năng lượng và khai thác mỏ và cung cấp dịch vụ quản lý tài sản phức tạp. Các công ty đang nắm giữ chìa khóa của Tập đoàn PPF, ở mức độ mà các quyết định chiến lược được thông qua liên quan đến hoạt động của cả nhóm như một toàn thể. PPF Group NV hiện đang xem xét một hợp nhất của tất cả các doanh nghiệp tài chính liên quan đến người tiêu dùng dưới sự kiểm soát của mình trong Tập đoàn Credit Home. Cần củng cố này xảy ra, Tập đoàn PPF NV sẽ bán cho các tổ chức phát hành toàn bộ lợi ích cổ phần của mình tại Home Credit Consumer Finance Co. Ltd (Trung Quốc), CF Thương mại Tư vấn (Bắc Kinh) Limited, Công ty TNHH Tài chính PPF Việt Nam (Việt Nam) và HC Á NV (Hà Lan), tức là các thực thể tham gia vào các tổ chức (HC Á NV) và hoạt động hiện tại và / hoặc đang nổi lên Home Credit kinh doanh tài chính của người tiêu dùng ở Trung Quốc, Việt Nam, Ấn Độ và Indonesia. Acquistition như vậy sẽ được tài trợ thông qua góp vốn vào các tổ chức phát hành phải được thực hiện bởi Tập đoàn PPF NV và tất cả các giao dịch được thực hiện tại giá thị trường. PPF Group NV là công ty mẹ cuối cùng trong đó bao gồm toàn bộ cấu trúc của và đóng vai trò là công ty nắm giữ chủ yếu cho toàn bộ PPF Group. Tại ngày trong Bản cáo bạch này, các cổ đông cuối cùng của PPF Group NV là Petr Kellner có cả trực tiếp và gián tiếp chiếm lãi cổ đông 94,25%, Jiří Šmejc có lợi ích cổ đông gián tiếp lên tới 5%, Ladislav Bartoníček có lợi ích cổ đông gián tiếp lên tới 0.50 % và Jean-Pascal Duvieusart có lợi ích cổ đông gián tiếp lên tới 0,25%. 2 Các mối quan hệ kiểm soát đối với tổ chức phát hành chỉ dựa trên việc tổ chức được mô tả trong tài liệu này quan tâm cổ đông. Các tổ chức phát hành là không biết về bất kỳ mối quan hệ kiểm soát đối với tổ chức phát hành thành lập bằng hợp đồng. Bản chất và nguồn gốc của lợi thế cạnh tranh 1.6. Petr Kellner, người đã xây dựng công ty, nắm giữ hơn một suất 90% trong PPF Group và vẫn tham gia quản lý của nó đến một mức độ lớn. Kết quả là, PPF giữ lại một chiều kích của con người và nhận thức về trách nhiệm xã hội rộng lớn hơn mặc dù kích thước của nó. Tại Cộng hòa Czech, PPF Group và Petr Kellner là một trong những nhà tài trợ tư nhân lớn nhất và các nhà tài trợ trong nghệ thuật và giáo dục PPF tìm kiếm các công ty mà PPF có thể tăng thêm giá trị bằng việc tiến hành tái cơ cấu hoạt động với mô hình kinh doanh đã cố gắng và thử nghiệm, thực hiện kỷ luật tài chính và doanh nghiệp nghiêm ngặt, và lồng ghép vấn đề lãnh đạo và chuyên môn thông qua quản lý xuất sắc. PPF tập trung vào các cơ hội đầu tư đòi hỏi một phần vốn góp là 100 triệu EUR hoặc nhiều hơn. PPF là một đối tác linh hoạt và đáng kính và mặc dù chúng tôi thích dùng một phần lớn cổ phần trong các công ty, chúng tôi luôn sẵn sàng hợp tác với một đối tác người duy trì triết lý kinh doanh tương tự trong việc quản lý và phát triển của một khoản đầu tư. Chúng tôi mong muốn tiếp tục phát triển và đổi mới và tận dụng các nền tảng rộng lớn của kiến thức và kinh nghiệm của chúng tôi để đạt được thành công. Trong 20 năm tồn tại của nó, PPF đã đạt được một kỷ lục đã được chứng minh trong chuyển dịch cơ cấu kinh doanh ở Trung và Đông Âu, Nga và châu Á, và chúng tôi sẽ tiếp tục tập trung vào việc đạt được các cơ hội đầu tư tại các khu vực trọng điểm. PPF Group ngày nay sở hữu các công ty ở Trung và Đông Âu, Nga và trên toàn châu Á, sử dụng hàng chục ngàn người. Ở khắp mọi nơi chúng tôi hoạt động, chúng tôi hướng đến phát triển và khuyến khích các giá trị và nguyên tắc đó là nền tảng của thành công kinh doanh của chúng tôi: sáng tạo, tinh thần kinh doanh, sáng tạo, kỷ luật tài chính, và một quan điểm toàn cầu. Đây là lý do tại sao tài sản lớn nhất của chúng tôi là người của chúng tôi. PPF đánh giá cao sự trung thành của nhân viên và thẩm phán nó thành công không chỉ bởi các mục tiêu tài chính và efficiancy hoạt động mà còn bởi sự hài lòng của người dân chúng tôi. 1.7. Thành tựu chiến lược Thành tựu thị trường Tập đoàn đang hoạt động tại Cộng hòa Czech (từ năm 1997), Cộng hoà Slovak (từ năm 1999), Liên bang Nga (từ năm 2002), Kazakhstan (từ năm 2005), Belarus (từ năm 2007), Trung Quốc (từ năm 2007), Ấn Độ ( kể từ năm 2012), Indonesia (từ năm 2013), Philippines (từ năm 2013) và Việt Nam (từ năm 2014). Trong mỗi quốc gia Home Credit là chịu sự giám sát của các nhà quản lý dịch vụ tài chính có liên quan. Cho đến nay 58.300 nhân viên của Tập đoàn đã phục vụ 44,4 triệu khách hàng thông qua mạng lưới phân phối rộng lớn của nó bao gồm 166.272 điểm bán lẻ, văn phòng cho vay, các chi nhánh và các bưu điện (số liệu tại ngày 31 tháng 12 năm 2014 Thành tựu tài chính Theo báo cáo tài chính ngày 31 tháng 12 năm 2011 Đơn vị tính( ngàn EUR) TÀI SẢN 2011 2010 Tiền và các khoản tương đương tiền 409.961 201.024 Do từ các ngân hàng và tổ chức tài chính khác 154.413 Cho vay khách hàng 3.006.903 133.652 2.176.901 Tài sản tài chính theo giá trị hợp lý thông qua lợi nhuận hoặc lỗ 35.416 2823 Tài sản tài chính sẵn sàng để bán 323.795 179.765 Tài sản được phân loại là giữ để bán – 10 8.156 Phải thu thuế thu nhập hiện hành 11.471 8,475 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 8569 11.326 Đầu tư vào công ty liên kết 2.056 1.533 Tài sản vô hình 38.776 32.446 Tài sản và thiết bị 173.014 154.238 Các tài sản khác 117.571 73.233 Tổng tài sản 3.083.572 4.281.945 NỢ Các tài khoản hiện tại và tiền gửi từ khách hàng 1.697.277 Do các ngân hàng và tổ chức tài chính khác 528.135 Chứng khoán Nợ do 1.081.431 590.022 341.569 1.020.019 Công nợ tài chính theo giá trị hợp lý thông qua lợi nhuận hoặc lỗ 7195 6621 Nợ phải trả được phân loại là giữ để bán - 76.097 Thuế thu nhập hiện hành 244 824 Thuế thu nhập hoãn lại 6321 3759 Các khoản nợ khác 130.091 108.853 Tổng nợ phải trả 3.450.694 2.147.764 VỐN Phần vốn thuộc chủ sở hữu vốn cổ phần của công ty mẹ Vốn cổ phần Thặng 60.253 659.020 659.020 60.253 Các quỹ dự trữ 3754 2887 Quy đổi ngoại tệ (86.504) (76.334) Đánh giá lại dự trữ (95) 5618 Các quỹ khác 194.823 284.364 831.251 935.808 Lãi suất không kiểm soát Tổng số vốn 831.251 935.808 Tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu 4.281.945 3.083.572 Thu nhập lãi 879.509 762.407 Chi phí lãi vay (182.624) (172.269) Thu nhập lãi thuần 696.885 590.138 Phí và hoa hồng thu nhập 268.214 Phí và hoa hồng phí (57.991) 212.726 (40.639) Phí và hoa hồng thu nhập ròng 210.223 172.087 Net (lỗ) / lợi nhuận trên tài sản tài chính và nợ phải trả (9636) Khác điều hành thu nhập 52.034 12.658 Thu nhập kinh doanh 949.506 782.264 Dự phòng giảm giá tài sản tài chính (167.024) (108.924) Thu nhập ròng liên quan đến bảo hiểm rủi ro tín dụng 29 Chi phí chung hành chính (409.058) Các chi phí khác hoạt động (36.124) Chi phí hoạt động (612.177) 7381 42 (316.664) (36.405) (461.951) (Lỗ) / lãi từ thanh lý công ty con (1259) 15 Lợi nhuận trước thuế từ hoạt động liên tục 336.070 320.328 Chi phí thuế thu nhập đối với hoạt động liên tục (95.418) (76.141) Lợi nhuận thuần trong năm từ hoạt động liên tục 240.652 244.187 Hoạt động ngưng Lỗ từ hoạt động ngưng (đã trừ thuế thu nhập) (9326) (10.016) Lợi nhuận thuần trong năm 231.326 Dịch ngoại tệ (18.111) 234.171 41.407 Phân loại lại các dịch tiền tệ trên nhánh Thanh lý 79 41 Đánh giá lại tài sản tài chính sẵn sàng để bán (5866) 4100 PPF Group NV: Báo cáo Tình hình tài chính (IFRS) Đơn vị: (Triệu EUR) Năm 2014 Năm 2013 Tiền và các khoản tương đương tiền 2,148 1,875 Đầu tư và các tài sản tài chính 4559 4484 Các khoản cho vay và phải thu 8.110 11.076 Tài sản đầu tư 1.596 1.209 Nhà xưởng, máy và thiết bị 2458 555 Tài sản vô hình 2,199 640 Tài sản khác 823 1064 Tổng tài sản 21,893 20.903 Vốn chủ sở hữu 5694 5490 Nợ phải trả lãi 13.467 13.287 Các khoản nợ khác 2732 2126 Tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu 21,893 20.903 Nguồn: Báo cáo kiểm toán hợp nhất tài chính Báo cáo thu nhập Tập đoàn PPF N.V .: (IFRS) Đơn vị:(Triệu EUR) 2014 2013 Tổng doanh thu và thu nhập khác 7576 6668 Tổng chi phí (7121) (6077) Lợi nhuận trước thuế 455 591 Expences thuế thu nhập (83) (121) Lợi nhuận sau thuế 372 470 Lợi nhuận từ hoạt động ngưng - Lợi nhuận thuần 372 470 Lợi nhuận thuần phân bổ cho các cổ đông của công ty mẹ 356 450 Nguồn: Báo cáo kiểm toán hợp nhất tài chính [...]... như tiếp thị, quản lý nguồn nhân công, sản xuất tài chính ở nhiều nơi, đặc biệt những nơi có tính tự hào dân tộc cao như Nhật Bản, các công ty địa phương cạnh tranh thành công hơn so với công ty nước ngoài do sử dụng văn hoá truyền thống dân tộc để quảng cáo Mỗi một nền văn hoá lại có một mẫu thái độ và đức tin ảnh hưởng đến hầu hết tất cả các khía cạnh của hoạt động con người Các nhà quản lý càng... Trong chiến lược phát triển của mình, sở dĩ Petr chọn Nga là do nước này có điều kiện kinh tế - xã hội khá tương đồng với Czech Nhưng quan trọng hơn, các đối thủ cạnh tranh tại đây không mạnh Điều này cũng đúng đối với các nước cộng hòa thuộc Liên Xô trước đây và một số nước châu Á Vì thế vào năm 2004, ông mở văn phòng đại diện của PPF ở Bắc Kinh và thành lập Home Credit China Đến năm 2005, mở Home Credit. .. Canada 7- Ngân hàng Bank of China -Hong Kong Limited (Ngân hàng Trung Quốc Hồng Công) Đây là Tập đoàn ngân hàng thương nghiệp lớn thứ hai ở Hồng Công, là Ngân hàng cổ phần có tài sản lớn nhất ở Hồng Công Ngân hàng có hơn 300 chi nhánh ở Hồng Công và có nhiều ưu đãi cho khách hàng dù khách hàng ở Hồng Công hay ở ngoài Hồng Công khi mở tài khoản ở Ngân hàng 8- Ngân hàng Pohjola Bank là một ngân hàng có... đóng góp như: phục hồi nhiều tượng đài, tài trợ cho các liên hoan và triển lãm nghệ thuật 1.2 Nhân tố vĩ mô toàn cầu hiện nay ảnh hưởng tới chiến lược của công ty a Kinh tế toàn cầu: Báo cáo “Tình hình và triển vọng kinh tế thế giới năm 2015” do Liên hợp quốc công bố ngày 10/12/2014 dự đoán kinh tế thế giới năm 2015 và năm 2016 sẽ lần lượt tăng trưởng 3,1% và 3,3%, sau khi tính toán tăng khoảng 2,6%... chủ yếu bao gồm cải thiện việc quản lý các công ty, đối phó với sự sụp đổ của thị trường bất động sản và các ảnh hưởng liên quan, nâng cao mức độ an sinh xã hội để ủng hộ tiêu dùng, tiếp tục thúc đẩy tự do hóa thị trường tài chính… Hội nghị kinh tế trung ương Trung Quốc tổ chức tháng 11/2014 đã tiến hành tổng kết công tác kinh tế của Trung Quốc năm 2014 và đưa ra bố trí công tác cho năm 2015 Giới bên... thấp giá năng lượng, thúc đẩy tiến trình tái công nghiệp hóa ở Mỹ Stefan Bielmeier cho biết: “Rất nhiều doanh nghiệp rút khỏi châu Á, trở lại sản xuất ở Mỹ vì giá năng lượng đã giúp nâng cao sức cạnh tranh của Mỹ.” Ngân hàng DZ dự báo nền kinh tế lớn nhất thế giới sẽ tăng trưởng 3% trong năm 2015 Mỹ Công ty quản lý quỹ đầu tư đa quốc gia BlackRock gần đây đã công bố báo cáo triển vọng đầu tư năm 2015,... kinh tế Mỹ hai lần dẫn đầu thế giới là chính trị và chính sách chứ không phải bản thân nền kinh tế thực Năm 2015, nhiệm kỳ của Obama cũng sắp kết thúc, tỷ lệ ủng hộ của dân chúng giảm sút có khả năng dẫn tới một loạt chiến lược cấp tiến, và Mỹ sẽ trở nên ngày càng bị động trong cuộc đọ sức địa chính trị trên toàn cầu, điều này sẽ mang đến nhiều rủi ro chính trị; ngoài ra, FED dưới sự lãnh đạo của Janet... thị trường và nhu cầu khách hàng khác nhau ở mỗi thị trường Chương 2: PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG BÊN NGOÀI 1 Các nhân tố của môi trường vĩ mô ảnh hưởng tới chiến lược của công ty 1.1 Khủng hoảng kinh tế năm 1997 và sự ra đời của công ty Home credit: Khủng hoảng tài chính châu Á là cuộc khủng hoảng tài chính bắt đầu từ tháng 7 năm 1997 ở Thái Lan rồi ảnh hưởng đến các thị trường chứng khoán, trung tâm tiền tệ... vào phỏng đoán về tương lai nên không có sự chắc chắn d Môi trường công nghệ Công nghệ ngày càng thay đổi nhanh chóng, mang lại cho con người nhiều điều kỳ diệu, nhưng cũng đặt ra các thách thức mới cho các doanh nghiệp Công nghệ là một vũ khí cạnh tranh Công nghệ mới sẽ tạo ra các sản phẩm mới cạnh tranh với sản phẩm hiện tại Do vậy công nghệ tạo ra cơ hội cho các doanh nghiệp mới giúp cho các doanh... PPF Vietnam Finance Company Ltd, có văn phòng đại diện tại TP.HCM Còn ở Ukraine, Petr thành lập Hãng bảo hiểm Home Credit để đến năm 2006 mua liền một lúc 3 ngân hàng: Privatinvest (10 chi nhánh), Agrobank (20 chi nhánh) và Privat Credit (1.300 quầy rút tiền) Theo một số nguồn tin, tuy Home Credit Ukraine có khoảng 100 - 120 triệu USD tiền vốn chuyên để cho vay thông qua thẻ tín dụng, nhưng mua liền ... nhanh gọn +Sản phẩm: tín dụng tiêu dùng Công ty trả lời câu hỏi: - Công ty gì?: Là nhà cung cấp dịch vụ cho vay tiêu dung - Công ty muốn trở thành gì?: Công ty hàng đầu - Điều quan trọng?: Cung... MÔI TRƯỜNG BÊN NGOÀI Các nhân tố môi trường vĩ mô ảnh hưởng tới chiến lược công ty 1.1 Khủng hoảng kinh tế năm 1997 đời công ty Home credit: Khủng hoảng tài châu Á khủng hoảng tài tháng năm 1997... tăng trưởng vượt bậc với việc xây dựng triển khai chiến lược chuyển đổi toàn diện hỗ trợ công ty tư vấn chiến lược hàng đầu giới Theo chiến lược này, VPBank đặt mục tiêu trở thành ngân hàng TMCP