phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi tiết kiệm của khách hàng cá nhân tại hdbank – chi nhánh cần thơ

Nhận thức được tầm quan trọng và yêu cầu thực tiễn của vấn đề nêu trên nên đề tài “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi tiết kiệm của khách hàng cá nhân tại HDBank – Chi n

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH

LƯƠNG THANH HUỆ

MSSV: 4114235

PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LƯỢNG TIỀN GỬI TIẾT KIỆM CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI HDBANK –

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH

LƯƠNG THANH HUỆ

MSSV: 4114235

PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LƯỢNG TIỀN GỬI TIẾT KIỆM CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI HDBANK – CHI NHÁNH CẦN THƠ

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

Mã số ngành: 52340201

CÁN BỘ HƯỚNG DẪN THS BÙI THỊ KIM THANH

Tháng 11/2014

“Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi tiết kiệm của khách hàng

cá nhân tại HDBank – Chi nhánh Cần Thơ”

Em xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô khoa Kinh tế & Quản trị Kinh doanh, đặc biệt là cô Bùi Thị Kim Thanh đã trực tiếp hướng dẫn em trong suốt quá trình thực hiện luận văn

Em chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc Ngân hàng đã nhận em vào thực tập tại chi nhánh, cám ơn các anh chị phòng Quan Hệ Khách Hàng đã cung cấp cho em số liệu và đã nhiệt tình giúp đỡ và chỉ dẫn em trong thời gian thực tập

Mặc dù em đã có nhiều cố gắng nhưng do thời gian thực tập ngắn và kiến thức còn hạn chế nên không thể tránh khỏi những thiếu sót Rất mong Quý thầy cô góp ý để luận văn của em được hoàn thiện hơn

Em kính chúc Quý thầy cô, Ban Giám Đốc ngân hàng và toàn thể cán bộ trong chi nhánh dồi dào sức khỏe, gặt hái được nhiều thành công và ngân hàng ngày càng phát triển

Em xin chân thành cảm ơn!

Cần Thơ, ngày…tháng…năm 2014

Người thực hiện

Lương Thanh Huệ

TRANG CAM KẾT

Tôi xin cam kết luận văn này được hoàn thành dựa trên các kết quả nghiên cứu của tôi và các kết quả nghiên cứu này chưa được dùng cho bất cứ luận văn cùng cấp nào khác

Cần Thơ, ngày… tháng…năm 2014

Người thực hiện

Lương Thanh Huệ

NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP

Cần Thơ, ngày…tháng…năm 2014

Thủ trưởng đơn vị

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

Cần Thơ, ngày…tháng…năm 2014

Người nhận xét

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN 1

Cần Thơ, ngày…tháng…năm 2014

Người nhận xét

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN 2

Cần Thơ, ngày…tháng…năm 2014

Người nhận xét

MỤC LỤC

Trang

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1

1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 2

1.2.1 Mục tiêu chung 2

1.2.2 Mục tiêu cụ thể 2

1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2

1.3.1 Phạm vi không gian 2

1.3.2 Phạm vi thời gian 2

1.3.3 Đối tượng nghiên cứu 2

1.4 GIẢ THUYẾT VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 2

1.4.1 Giả thuyết nghiên cứu 2

1.4.2 Câu hỏi nghiên cứu 3

1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CÓ LIÊN QUAN 3

CHƯƠNG 2:PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 6

2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 6

2.1.1 Những vấn đề chung về NHTM 6

2.1.2 Cơ sở lý luận về tiền gửi tiết kiệm 8

2.1.3 Tầm quan trọng của nghiệp vụ huy động vốn 14

2.1.4 Những vấn đề lý luận chung về đầu tư 15

2.1.5 Cơ sở lý thuyết về hành vi của nhà đầu tư cá nhân trong việc ra quyết định đầu tư tài chính 18

2.1.6 Quá trình thông qua quyết định mua hàng của khách hàng (cụ thể là người sử dụng dịch vụ ngân hàng) 21

2.1.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến hành vi gửi tiền tiết kiệm ngân hàng của khách hàng cá nhân 25

2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 30

2.2.2 Phương pháp phân tích 31

CHƯƠNG 3: SƠ LƯỢC VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – CHI NHÁNH CẦN THƠ 39

3.1 TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH KINH TẾ XÃ HỘI QUẬN

NINH KIỀU – THÀNH PHỐ CẦN THƠ 39

3.1.1 Điều kiện tự nhiên 39

3.1.2 Tình hình kinh tế xã hội 39

3.2 GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – CHI NHÁNH CẦN THƠ 40

3.2.1 Qúa trình hình thành và phát triển của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh 40

3.2.2 Khái quát về Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh - Chi nhánh Cần Thơ 42

CHƯƠNG 4:PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LƯỢNG TIỀN GỬI TIẾT KIỆM CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI HDBANK – CHI NHÁNH CẦN THƠ 51

4.1 KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA HDBANK – CHI NHÁNH CẦN THƠ 51

4.1.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của HDBank Cần Thơ 51

4.1.2 Cơ cấu nguồn vốn và tình hình huy động vốn của HDBank Cần Thơ 54

4.2 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LƯỢNG TIỀN GỬI TIẾT KIỆM CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI HDBANK CẦN THƠ 58

4.2.1 Tổng quan về mẫu nghiên cứu 58

4.2.2 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi tiết kiệm của khách hàng cá nhân tại HDBank Cần Thơ 81

CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG VỐN TỪ TIỀN GỬI TIẾT KIỆM TẠI HDBANK – CHI NHÁNH CẦN THƠ 86

5.1 PHÂN TÍCH MA TRẬN SWOT CỦA HDBANK – CHI NHÁNH CẦN THƠ 86

5.1.1 Điểm mạnh 86

5.1.2 Điểm yếu 86

5.1.3 Cơ hội 87

5.1.4 Đe dọa 87

5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN TỪ TIỀN GỬI TIẾT KIỆM TẠI HDBANK – CHI NHÁNH CẦN THƠ 90

5.2.1 Đào tạo và nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ tại ngân hàng 90

5.2.2 Nâng cao chất lượng phục vụ của nhân viên ngân hàng 91

5.2.3 Tăng cường hoạt động marketing cho các sản phẩm tiền gửi tiết kiệm 92

CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 94

6.1 KẾT LUẬN 94

6.2 KIẾN NGHỊ 94

6.2.1 Kiến nghị đối với Chính phủ 94

6.2.2 Kiến nghị đối với NHNN 95

6.2.3 Kiến nghị đối với chính quyền địa phương và các bên liên quan 96

6.2.4 Kiến nghị đối với HDBank 96

TÀI LIỆU THAM KHẢO 98

PHỤ LỤC 1 100

PHỤ LỤC 2 105

DANH SÁCH BẢNG

Trang

Bảng 2.1: Các yếu tố ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư tài chính 20

Bảng 2.2: Thống kê số lượng mẫu phỏng vấn 31

Bảng 2.3: Tổng hợp biến với dấu kỳ vọng được xem xét trong mô hình hồi quy tương quan 36

Bảng 2.4: Ma trận swot 38

Bảng 4.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của HDBank Cần Thơ từ năm 2011 đến 6 tháng đầu năm 2014 53

Bảng 4.2: Cơ cấu nguồn vốn của HDBank Cần Thơ từ năm 2011 đến 6 tháng đầu năm 2014 54

Bảng 4.3: Cơ cấu nguồn vốn huy động của HDBank Cần Thơ từ năm 2011 đến 6 tháng đầu năm 2014 56

Bảng 4.5 Giới tính của đối tượng nghiên cứu 58

Bảng 4.6: Độ tuổi của đối tượng nghiên cứu 59

Bảng 4.7: Trình độ học vấn của đối tượng nghiên cứu 60

Bảng 4.8: Nghề nghiệp của đối tượng nghiên cứu 61

Bảng 4.9: Tình trạng hôn nhân của đối tượng nghiên cứu 62

Bảng 4.10: Số người phụ thuộc của đối tượng nghiên cứu 63

Bảng 4.11: Thu nhập bình quân hàng tháng của đối tượng nghiên cứu 64

Bảng 4.12: Chi tiêu của đối tượng nghiên cứu 65

Bảng 4.13: Thực trạng về việc có người quen làm việc tại ngân hàng của đối tượng nghiên cứu 66

Bảng 4.14: Mục đích gửi tiền tiết kiệm của đối tượng nghiên cứu 67

Bảng 4.15: Mức độ quan trọng của các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định gửi tiền tiết kiệm của đối tượng nghiên cứu 68

Bảng 4.16: Mức độ quan trọng của các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn ngân hàng gửi tiền tiết kiệm 69

Bảng 4.17: Lựa chọn của đối tượng nghiên cứu về hình thức gửi tiết kiệm 71

Bảng 4.18: Lựa chọn của đối tượng nghiên cứu về loại kỳ hạn gửi tiết kiệm 73

Bảng 4.19: Lựa chọn của đối tượng nghiên cứu về loại tiền gửi tiết kiệm 74 Bảng 4.20: Số tiền gửi tiết kiệm của đối tượng nghiên cứu 75 Bảng 4.21: Đánh giá thái độ nhân viên NH của đối tượng nghiên cứu 76 Bảng 4.22: Đánh giá thời gian giao dịch của đối tượng nghiên cứu 77 Bảng 4.23: Đánh giá về lãi suất ngân hàng đưa ra của đối tượng nghiên cứu 78 Bảng 4.24: Khách hàng nhận được khuyến mãi khi gửi tiền 78 Bảng 4.25: Cảm nhận của đối tượng nghiên cứu đối với dịch vụ tiền gửi tiết kiệm 79 Bảng 4.26: Gửi thêm tiền tiết kiệm của đối tượng nghiên cứu 80 Bảng 4.27: Giới thiệu với người khác về ngân hàng của đối tượng nghiên cứu 80 Bảng 4.28: Kết quả phân tích hồi quy 81 Bảng 5.1: Ma trận Swot về HDBank Cần Thơ 88

DANH SÁCH HÌNH

Trang

Hình 2.1 Mô hình nghiên cứu của Kent Baker & John R Nofsinger (2002) 20

Hình 2.2 Các yếu tố có ảnh hưởng đến hành vi người tiêu dùng 22

Hình 2.3 Quá trình thông qua quyết định mua hàng 22

Hình 2.4 Các bước đánh giá và quyết định mua 24

Hình 3.1 Bản đồ hành chính Quận Ninh Kiều, TP Cần Thơ 39

Hình 3.2 Cơ cấu tổ chức của HDBank Cần Thơ 43

Hình 4.1 Giới tính của đối tượng nghiên cứu 59

Hình 4.2 Độ tuổi của đối tượng nghiên cứu 60

Hình 4.3 Trình độ học vấn của đối tượng nghiên cứu 61

Hình 4.4 Nghề nghiệp của đối tượng nghiên cứu 62

Hình 4.5 Tình trạng hôn nhân của đối tượng nghiên cứu 63

Hình 4.6 Số người phụ thuộc của đối tượng nghiên cứu 64

Hình 4.7 Thu nhập bình quân hàng tháng của đối tượng nghiên cứu 65

Hình 4.8 Chi tiêu bình quân hàng tháng của đối tượng nghiên cứu 66

Hình 4.9 Lựa chọn của đối tượng nghiên cứu về hình thức gửi tiết kiệm 72

Hình 4.10 Lựa chọn của đối tượng nghiên cứu về kỳ hạn gửi tiết kiệm 74

Hình 4.11 Lựa chọn của đối tượng nghiên cứu về loại tiền gửi tiết kiệm 75

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

triển Thành phố Hồ Chí Minh-Chi nhánh Cần Thơ

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI

Đối với mọi quốc gia, mọi nền kinh tế thì nhu cầu về vốn, luân chuyển vốn là vô cùng quan trọng Vốn luôn là một trong những yếu tố đầu vào cơ bản của quá trình hoạt động kinh doanh trong tất cả các lĩnh vực Chúng ta không thể thực hiện được các mục tiêu kinh tế xã hội của Nhà Nước nói chung, cũng như các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp nói riêng nếu như không có vốn Bên cạnh thị trường vốn để giúp các tổ chức kinh tế huy động vốn trực tiếp thì phải kể đến hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) trong lĩnh vực này Nhờ có sự hoạt động của các NHTM, nhu cầu vay vốn của các khách hàng (KH) được đáp ứng kịp thời về cả số lượng cũng như thời gian sử dụng Để có được nguồn vốn này, NH cần phải tiến hành các hoạt động huy động vốn, trong đó huy động nguồn vốn từ tiền gửi tiết kiệm (TGTK) giữ một vai trò đặc biệt quan trọng trong công tác tạo lập nguồn vốn cho NH thực hiện các hoạt động kinh doanh khác Tuy nhiên, việc huy động vốn từ TGTK của các NHTM trong giai đoạn hiện nay còn gặp nhiều khó khăn do có sự cạnh tranh gay gắt giữa các NH và các tổ chức phi ngân hàng Bên cạnh đó, để thu hút lượng tiền gửi của KH, việc các NH cạnh tranh lãi suất và các chương trình khuyến mãi cũng gây ảnh hưởng đến quyết định của KH khi chọn NH để gửi tiền

Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh - Chi nhánh Cần Thơ (HDBank Cần Thơ) được thành lập năm 2006, còn khá mới mẻ đối với nhiều KH ở Cần Thơ, NH chưa có được lòng tin của KH, còn thương hiệu của NH thì chưa mạnh như các NH khác trên địa bàn nên bước đầu gặp không ít khó khăn trong công tác huy động vốn Cụ thể giai đoạn 2011-2013, lượng vốn huy động được có tăng nhưng chưa đáng kể, vốn điều chuyển còn chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng nguồn vốn (53,1% năm 2013), NH phải trả lãi suất cao cho vốn điều chuyển làm ảnh hưởng đến lợi nhuận chung của NH trong năm này Do đó, công tác huy động vốn của

NH cần được đặt lên hàng đầu Với đội ngũ nhân viên năng động, linh hoạt

và giàu kinh nghiệm trong nghiệp vụ ngân hàng thì HDBank Cần Thơ hoàn toàn có thể đạt được kết quả cao trong công tác huy động vốn và thu hút được nhiều khách hàng mới trong thời gian tới Nhưng làm thế nào để KH tin tưởng và yên tâm khi gửi tiền tại NH? Các nhân tố nào ảnh hưởng đến lượng tiền gửi của KH? Nhận thức được tầm quan trọng và yêu cầu thực tiễn của

vấn đề nêu trên nên đề tài “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền

gửi tiết kiệm của khách hàng cá nhân tại HDBank – Chi nhánh Cần Thơ”

được chọn làm đề tài luận văn tốt nghiệp, nhằm đi sâu tìm hiểu và phân tích

về hoạt động huy động vốn tại NH, các nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi tiết kiệm của khách hàng cá nhân tại NH, từ đó đề ra một số giải pháp phù hợp phần nào giúp NH có những chiến lược hoạt động và phát triển hiệu quả hơn

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU

1.2.1 Mục tiêu chung

Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi tiết kiệm (TGTK) của KH cá nhân tại HDBank Cần Thơ Từ đó đề ra một số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động huy động vốn tại HDBank Cần Thơ

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

- Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi tiết kiệm của KH

cá nhân tại HDBank Cần Thơ

- Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động huy động vốn từ tiền gửi tiết kiệm của HDBank Cần Thơ

1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU

1.3.1 Phạm vi không gian

- Đề tài được thực hiện tại Quận Ninh Kiều - Thành phố Cần Thơ

1.3.2 Phạm vi thời gian

- Số liệu sơ cấp được thu thập từ: 01/09/2014 đến 2/10/2014

- Thời gian thực hiện nghiên cứu: Từ ngày 01/08/2014 đến 15/11/2014

1.3.3 Đối tượng nghiên cứu

- Các cá nhân có gửi tiền tiết kiệm tại HDBank Cần Thơ

1.4 GIẢ THUYẾT VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU

1.4.1 Giả thuyết nghiên cứu

- Lãi suất ngân hàng đưa ra có tác động đồng biến với lượng tiền gửi tiết kiệm của khách hàng cá nhân

- Khách hàng có người quen làm việc ở ngân hàng có xu hướng gửi tiền tiết kiệm nhiều hơn những người không có người quen làm việc ở ngân hàng

- Giới tính nam có xu hướng gửi tiền tiết kiệm ít hơn giới tính nữ

- Độ tuổi của khách hàng có tác động đồng biến với lượng tiền gửi tiết kiệm của khách hàng cá nhân

- Những khách hàng đã có gia đình có xu hướng gửi tiền tiết kiệm nhiều hơn những khách hàng còn độc thân

- Thu nhập của khách hàng có tác động đồng biến với lượng tiền gửi tiết kiệm của khách hàng cá nhân

- Chi tiêu của khách hàng có tác động nghịch biến với lượng tiền gửi tiết kiệm của khách hàng cá nhân

- Số người phụ thuộc của khách hàng có tác động nghịch biến với lượng tiền gửi tiết kiệm của khách hàng cá nhân

- Người gửi tiền tiết kiệm có xu hướng gửi tiền nhiều hơn khi họ nhận được các khuyến mãi từ ngân hàng

- Thái độ phục vụ của nhân viên ngân hàng càng tốt thì lượng tiền gửi tiết kiệm của KH vào NH sẽ càng nhiều

- Khách hàng có xu hướng gửi tiền tiết kiệm tại ngân hàng nhiều hơn khi thời gian giao dịch tại ngân hàng ngắn và ngược lại

1.4.2 Câu hỏi nghiên cứu

- Hành vi gửi tiền tiết kiệm của khách hàng cá nhân tại HDBank Cần Thơ như thế nào?

- Các nhân tố nào có ảnh hưởng đến lượng tiền gửi tiết kiệm của khách hàng cá nhân tại HDBank Cần Thơ?

- Giải pháp nào để nâng cao khả năng huy động vốn từ tiền gửi tiết kiệm của HDBank Cần Thơ?

1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CÓ LIÊN QUAN

- Nghiên cứu của Trương Đông Lộc và Phạm Kế Anh (2012) về

“Nghiên cứu hành vi gửi tiền tiết kiệm của người dân ở tỉnh Kiên Giang”,

Tạp chí ngân hàng số 3 tháng 02/2012 Nội dung chính của bài viết này là nghiên cứu hành vi gửi tiền tiết kiệm của người dân sống trên địa bàn tỉnh Kiên Giang Số liệu sử dụng trong nghiên cứu này được thu thập từ một cuộc điều tra bằng bảng câu hỏi với số người được phỏng vấn là 478 Đề tài sử dụng mô hình Tobit, kết quả phân tích cho thấy có 8 nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi tiết kiệm của người dân, đó là: Tuổi, giới tính, trình độ học vấn, nghề nghiệp, thu nhập của người gửi tiền, kỹ năng nghiệp vụ và giao tiếp của nhân viên ngân hàng, địa điểm của ngân hàng và thời gian giao dịch cho mỗi giao dịch Trái ngược với kỳ vọng, kết quả có được từ nghiên cứu này cho thấy rằng lãi suất huy động và các chương trình khuyến mãi của các ngân hàng thương mại lại không có ảnh hưởng, không có ý nghĩa thống kê đến lượng tiền gửi của người dân

- Nghiên cứu của Nguyễn Thị Lẹ (2009) về “Các nhân tố ảnh hưởng

đến quyết định gửi tiền tiết kiệm và lượng tiền gửi vào ngân hàng: Trường hợp NHTMCP Sài Gòn (SCB) - Chi nhánh Cần Thơ" Vùng nghiên cứu tác

giả chọn là Quận Ninh Kiều - Thành phố Cần Thơ Số liệu được sử dụng trong nghiên cứu được thu thập bằng cách phỏng vấn trực tiếp 90 KH, trong

đó có 61 KH có GTTK tại SCB và 29 KH không GTTK tại SCB Tác giả đã

sử dụng mô hình Probit để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định GTTK gồm có: Thu nhập, lãi suất, chất lượng phục vụ của nhân viên, có người quen tại NH và khoảng cách từ nhà đến SCB, thời gian giao dịch, trình

độ học vấn và giới tính Mô hình hồi quy tương quan dùng để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi của khách hàng vào NH gồm có: Thu nhập hàng tháng của hộ, chi tiêu hàng tháng của hộ, số nhân khẩu, số người phụ thuộc, có quen với nhân viên ngân hàng, tuổi, trình độ học vấn, tình trạng hôn nhân Kết quả hồi quy của hàm Probit về các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định gửi tiền của khách hàng cho thấy, trong 8 biến được chọn để phân tích trong mô hình thì có 5 biến về thu nhập, lãi suất, chất lượng phục vụ, có quen nhân viên ngân hàng và khoảng cách từ nhà đến SCB có ý nghĩa đối với

mô hình, 3 biến còn lại về thời gian giao dịch, trình độ học vấn, giới tính không có ý nghĩa đối với mô hình Kết quả hồi quy tương quan về các yếu tố tác động lên lượng tiền gửi của khách hàng cho thấy, trong 8 biến được đưa vào mô hình thì chỉ có 5 biến là có ý nghĩa thống kê do xác suất lớn hơn giá trị kiểm định ở mức ý nghĩa từ 10% đến 5% bao gồm các biến: Thu nhập hàng tháng của hộ, chi tiêu hàng tháng của hộ, số nhân khẩu, số người phụ thuộc, quen với nhân viên ngân hàng Các biến còn lại là tuổi, trình độ học vấn, tình trạng hôn nhân không có ý nghĩa đối với mô hình

- Nghiên cứu của Dương Văn Giúp (2013) về “Các nhân tố ảnh hưởng

đến quyết định gửi tiền của khách hàng cá nhân vào Ngân hàng Thương mại

Cổ phần Đầu tư và Phát triển – Chi nhánh Vĩnh Long” Mục tiêu chính của

nghiên cứu này là xác định các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định gửi tiền của khách hàng cá nhân và phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi của khách hàng cá nhân vào Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Chi nhánh Vĩnh Long (BIDV Vĩnh Long) Số liệu tác giả sử dụng nghiên cứu bao gồm

số liệu của BIDV Vĩnh Long, Ngân hàng Nhà nước Vĩnh Long và số liệu được thu thập thông qua phỏng vấn ngẫu nhiên 479 khách hàng trên địa bàn Thành phố Vĩnh Long Các phương pháp sử dụng trong đề tài này bao gồm: Phương pháp so sánh, phương pháp thống kê mô tả, phương pháp Probit, phương pháp Tobit Kết quả phân tích Probit cho thấy các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định gửi tiền của khách hàng cá nhân bao gồm: Tuổi, giới tính, nghề nghiệp và thu nhập của khách hàng Kết quả phân tích Tobit cho thấy các nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi của khách hàng cá nhân bao gồm: Địa điểm kinh doanh, tuổi, giới tính, nghề nghiệp và thu nhập của khách hàng Dựa trên kết quả phân tích, tác giả còn đề xuất những giải pháp nhằm phát huy khả năng huy động vốn của Ngân hàng BIDV Vĩnh Long

- Nghiên cứu của Trần Huỳnh Phong (2010) về “ Phân tích các nhân tố

ảnh hưởng đến quyết định gửi tiền của cá nhân ở Ngân hàng Thương mại Khu vực Đồng bằng Sông Cửu Long” Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là tập

trung phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định gửi tiền cũng như phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi của khách hàng cá nhân Tác giả đưa ra một số yếu tố để giải thích cho việc phân tích trên như: Tuổi, trình độ học vấn, giá trị tài sản, thu nhập của cá nhân, tình trạng hôn nhân và giới tính của cá nhân Số liệu sử dụng trong đề tài gồm số liệu thống kê của Cục thống

kê (2010) và số liệu sơ cấp thu thập từ 456 cá nhân tại khu vực trung tâm của bốn địa bàn: Thành phố Cần Thơ, tỉnh An Giang, tỉnh Kiên Giang và tỉnh Vĩnh Long làm đại diện cho khu vực ĐBSCL Các mô hình phân tích hồi quy Probit và hồi quy Tobit được sử dụng để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định gửi tiền và lượng tiền gửi của khách hàng cá nhân Kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố: Tuổi, trình độ học vấn, thu nhập và giá trị tài sản của

cá nhân có ảnh hưởng đến quyết định gửi tiền và lượng tiền gửi của cá nhân ở NHTM Từ đó, tác giả đưa ra một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả huy động vốn của các NHTM ở khu vực ĐBSCL

- Nghiên cứu của Nguyễn Thị Thu Nguyệt (2009) về “Thực trạng và

các giải pháp đẩy mạnh hoạt động huy động vốn của các Ngân hàng Thương

mại trên địa bàn tỉnh Long An” Đề tài trình bày thực trạng hoạt động huy

động vốn của các NHTM trên địa bàn Tỉnh Long An, trên cơ sở dùng phương pháp lịch sử, thống kê so sánh số tương đối và tuyệt đối, phân tích theo chiều rộng, chiều sâu về hoạt động huy động vốn của các NHTM trên địa bàn Tỉnh Long An trong khoản thời gian từ năm 2005 – 2007 Nhằm tìm ra những ưu điểm cũng như những khuyết điểm trong hoạt động huy động vốn của các NHTM trên địa bàn Từ đó tác giả đưa ra những giải pháp đẩy mạnh hoạt động huy động vốn đáp ứng nhu cầu vốn cho các doanh nghiệp nhằm thúc đẩy kinh tế trên địa bàn Tỉnh Long An phát triển

- Nghiên cứu của Phương Hồng Ngân (2010) về “Các nhân tố ảnh

hưởng đến quyết định gửi tiền của khách hàng vào ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Công Thương Thành phố Cần Thơ”, đề tài với mục tiêu nghiên

cứu là phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến việc gửi tiền của KH vào Saigonbank và xác định mức độ hài lòng của KH đối với dịch vụ tiền gửi của Saigonbank Số liệu được sử dụng trong nghiên cứu bao gồm số liệu thứ cấp của Saigonbank Cần Thơ, NHNN Thành phố Cần Thơ và số liệu sơ cấp được thu thập thông qua phỏng vấn ngẫu nhiên 219 KH trên địa bàn Thành phố Cần Thơ Các phương pháp sử dụng trong đề tài bao gồm: Phương pháp so sánh, phương pháp thống kê mô tả, phương pháp Probit, phương pháp Cronbach Alpha, phương pháp phân tích nhân tố khám phá EFA Kết quả phân tích Probit cho thấy các nhân tố có ảnh hưởng đến quyết định gửi tiền của KH bao gồm lãi suất huy động, chất lượng phục vụ, khoảng cách, thời gian gửi tiền, tuổi và thu nhập Kết quả phân tích EFA cho thấy: Sự quan tâm của nhân viên đối với KH có ảnh hưởng lớn đến nhân tố sự đồng cảm, tác phong làm việc của nhân viên NH có ảnh hưởng lớn đến nhân tố năng lực phục vụ, độ chính xác của mỗi giao dịch có ảnh hưởng lớn đến độ tin cậy, trang phục nhân viên phục vụ có ảnh hưởng lớn đến nhân tố phương tiện hữu hình và số lượng phòng giao dịch của ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến nhân

tố tính đáp ứng Dựa trên các kết quả phân tích nêu trên, tác giả đề xuất một

số giải pháp nhằm nâng cao khả năng huy động vốn của NH

CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN

2.1.1 Những vấn đề chung về NHTM1

2.1.1.1 Khái niệm về NHTM

Luật số 47/2010/QH12 Luật các tổ chức tín dụng Việt Nam Điều 4:

“Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật này nhằm mục tiêu lợi nhuận”

2.1.1.2 Nguồn vốn của NHTM

 Vốn chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu hay còn gọi là vốn tự có của NH là nguồn vốn do chính chủ sở hữu NH đóng góp và phần lợi nhuận được tạo ra trong quá trình kinh doanh của NH Nếu nhìn tự góc độ quản lý thì vốn chủ sở hữu là thước đo sự lành mạnh của các NHTM vốn chủ sở hữu thể hiện trên bảng cân đối kế toán bao gồm giá trị thực có của vốn điều lệ, các khoản chênh lệch do đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá theo quy định của Pháp luật, thặng dư vốn cổ phần, các quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ, quỹ dự phòng tài chính, lợi nhuận được để lại

 Vốn huy động

- Khái niệm: Huy động vốn là việc NHTM tiếp nhận tiền nhàn rỗi từ các

tổ chức kinh tế và dân cư dưới nhiều hình thức khác nhau, nhằm bổ sung nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh của NHTM

1 Luật Các Tổ Chức Tín Dụng số 47/2010/QH12 của Quốc Hội Nhà Nước Việt Nam

 Nhận tiền gửi: là hoạt động nhận tiền của tổ chức, cá nhân dưới hình thức tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành chứng chỉ

 Cấp tín dụng: là việc thỏa thuận để tổ chức, cá nhân sử dụng một khoản tiền hoặc cam kết cho phép sử dụng một khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả bằng nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác

- Cho vay là hình thức cấp tín dụng, theo đó bên cho vay giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi

- Chiết khấu là việc mua có kỳ hạn hoặc mua có bảo lưu quyền truy đòi các công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác của người thụ hưởng trước khi đến hạn thanh toán

- Tái chiết khấu là việc chiết khấu các công cụ chuyển nhượng, giấy tờ

có giá khác đã được chiết khấu trước khi đến hạn thanh toán

- Cho thuê tài chính là một hoạt động tài trợ tài chính trung và dài hạn thông qua việc mua và cho thuê máy móc thiết bị, phương tiện vận tải và các tài sản khác Bên cho thuê sẽ mua máy móc thiết bị và các tài sản theo yêu cầu của bên thuê giao cho bên đi thuê được sử dụng và người thuê có trách nhiệm thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thỏa thuận và không được hủy bỏ hợp đồng trước thời hạn Trong tài trợ cho thuê tài chính, khi kết thúc thời hạn hợp đồng, bên thuê được chuyển quyền sở hữu khi mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê hoặc trả lại tài sản theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng

- Bao thanh toán là hình thức cấp tín dụng cho bên bán hàng hoặc bên mua hàng thông qua việc mua lại có bảo lưu quyền truy đòi các khoản phải thu hoặc các khoản phải trả phát sinh từ việc mua, bán hàng hóa, cung ứng dịch vụ theo hợp đồng mua, bán hàng hóa, cung ứng dịch vụ

- Bảo lãnh ngân hàng là hình thức cấp tín dụng, theo đó TCTDcam kết với bên nhận bảo lãnh về việc TCTD sẽ thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho

KH khi KH không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ nghĩa vụ đã cam kết; KH phải nhận nợ và hoàn trả cho TCTD theo thỏa thuận

 Cung ứng dịch vụ thanh toán qua tài khoản: là việc cung ứng phương tiện thanh toán; thực hiện dịch vụ thanh toán séc, lệnh chi, ủy nhiệm chi, nhờ thu, ủy nhiệm thu, thẻ ngân hàng, thư tín dụng và các dịch vụ thanh toán khác cho KH thông qua tài khoản của KH

Ngoài ra, MHTM còn thực hiện một số hoạt động không thường xuyên khác như:

- Môi giới tiền tệ

- Góp vốn, mua cổ phần của tổ chức tín dụng khác

- Mua chứng khoán, sản phẩm phái sinh và các giấy tờ có giá trị để hưởng lợi tức và chênh lệch giá

- Dịch vụ ngân quỹ

- Dịch vụ ủy thác

- Kinh doanh vàng bạc, đá quý, ngoại tệ

- Mua bán hộ chứng khoán, phát hành hộ cổ phiếu, trái phiếu cho các công ty, xí nghiệp…

- Tư vấn về tài chính, đầu tư…

2.1.2 Cơ sở lý luận về tiền gửi tiết kiệm2

Luật số 47/2010/QH12, Luật các tổ chức tín dụng Việt Nam Điều 4:

“Nhận tiền gửi là hoạt động nhận tiền của tổ chức, cá nhân dưới hình thức tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu và các hình thức nhận tiền gửi khác theo nguyên tắc có hoàn trả đầy đủ tiền gốc, lãi cho người gửi tiền theo thỏa thuận” Với giới hạn về nội dung đề tài nghiên cứu, tác giả chỉ đề cập đến một số vấn đề

về tiền gửi tiết kiệm

2.1.2.1 Các khái niệm liên quan đến TGTK

- Tiền gửi tiết kiệm là khoản tiền của cá nhân được gửi vào tài khoản TGTK, được xác nhận trên thẻ tiết kiệm, được hưởng lãi theo quy định của tổ chức nhận TGTK và được bảo hiểm theo quy định của Pháp luật về bảo hiểm tiền gửi

- Người gửi tiền là người thực hiện giao dịch liên quan đến TGTK Người gửi tiền có thể là chủ sở hữu TGTK, hoặc đồng chủ sở hữu TGTK, hoặc người giám hộ hoặc người đại diện theo Pháp luật của chủ sở hữu TGTK, của đồng chủ sở hữu TGTK

- Chủ sở hữu TGTK là người đứng tên trên thẻ tiết kiệm

- Đồng chủ sở hữu TGTK là 2 cá nhân trở lên cùng đứng tên trên thẻ tiết kiệm

- Giao dịch liên quan đến TGTK là giao dịch gửi, rút TGTK và các giao dịch khác liên quan đến TGTK

- Tài khoản TGTK là tài khoản đứng tên một cá nhân hay một số cá nhân và được sử dụng để thực hiện một số giao dịch thanh toán theo quy định của Pháp luật

- Thẻ tiết kiệm là chứng chỉ xác nhận quyền sở hữu của chủ sở hữu TGTK hoặc đồng chủ sở hữu TGTK về khoản tiền đã gửi tại tổ chức nhận TGTK

2 Quyết định số 1160/2004/QĐ-NHNN

- Kỳ hạn gửi tiền là khoảng thời gian kể từ ngày người gửi tiền bắt đầu gửi tiền vào tổ chức nhận TGTK đến ngày tổ chức nhận TGTK cam kết trả hết tiền gốc và lãi TGTK

2.1.2.2 Điều kiện thực hiện các giao dịch liên quan đến TGTK

- Cá nhân Việt Nam từ đủ 18 tuổi trở lên có năng lực hành vi dân sự đầy

đủ theo quy định của Bộ Luật Dân Sự, cá nhân nước ngoài đang sinh sống và hoạt động hợp pháp tại Việt Nam từ đủ 18 tuổi trở lên có năng lực hành vi dân sự đầy đủ theo quy định của Pháp Luật Việt Nam được thực hiện các giao dịch liên quan đến TGTK

- Cá nhân Việt Nam, cá nhân nước ngoài đang sinh sống và hoạt động hợp pháp tại Việt Nam từ đủ 15 tuổi đến chưa đủ 18 tuổi nhưng có tài sản riêng đủ để đảm bảo việc thực hiện nghĩa vụ dân sự theo quy định của Bộ Luật Dân Sự thì được thực hiện các giao dịch liên quan đến TGTK

- Đối với người chưa thành niên, người mất năng lực hành vi dân sự, người hạn chế năng lực hành vi dân sự theo quy định của Pháp Luật thì chỉ được thực hiện các giao dịch liên quan đến TGTK thông qua người giám hộ hoặc người đại diện theo Pháp Luật

2.1.2.3 Thủ tục gửi tiền tiết kiệm

a) Thủ tục người gửi tiền tiết kiệm lần đầu

- Người gửi tiền phải trực tiếp thực hiện giao dịch gửi tiền tại tổ chức nhận TGTK và xuất trình các giấy tờ sau:

+ Đối với người gửi tiền là cá nhân Việt Nam phải xuất trình Chứng minh nhân dân

+ Đối với người gửi tiền là cá nhân nước ngoài phải xuất trình hộ chiếu

có thời hạn hiệu lực còn lại dài hơn kỳ hạn gửi tiền (đối với trường hợp nhập, xuất cảnh được miễn thị thực); xuất trình hộ chiếu kèm thị thực có thời hạn hiệu lực còn lại dài hơn kỳ hạn gửi tiền (đối với trường hợp nhập, xuất cảnh

có thị thực)

+ Đối với người gửi tiền là người giám hộ hoặc người đại diện theo Pháp luật, ngoài việc xuất trình Chứng minh nhân dân hoặc hộ chiếu, phải xuất trình các giấy tờ chứng minh tư cách của người giám hộ hoặc người đại diện theo Pháp luật của người chưa thành niên, người mất năng lực hành vi dân sự, người hạn chế năng lực hành vi dân sự

- Người gửi tiền đăng ký chữ ký mẫu lưu tại tổ chức nhận TGTK Trường hợp người gửi tiền không thể viết được dưới bất kỳ hình thức nào thì

tổ chức nhận TGTK hướng dẫn cho người gửi tiền đăng ký mã số hoặc ký hiệu đặc biệt thay cho chữ ký mẫu

- Người gửi tiền thực hiện các thủ tục khác do tổ chức nhận TGTK quy định

- Tổ chức nhận TGTK thực hiện các thủ tục nhận TGTK, mở tài khoản TGTK và cấp thẻ tiết kiệm cho người gửi tiền lần đầu sau khi người gửi tiền

đã thực hiện các thủ tục nêu trên

b) Thủ tục các lần gửi tiền tiết kiệm tiếp theo

- Thủ tục nhận tiền gửi tiết kiệm do tổ chức nhận TGTK quy định phù hợp với đặc điểm, điều kiện kinh doanh, mô hình quản lý của tổ chức nhận TGTK, đảm bảo việc nhận TGTK tiện lợi, chính xác và an toàn tài sản

- Đối với giao dịch gửi tiền vào thẻ tiết kiệm đã cấp, người gửi tiền có thể thực hiện trực tiếp hoặc gửi thông qua người khác theo quy định của tổ chức nhận TGTK

2.1.2.4 Quy định về thẻ tiết kiệm

Thẻ tiết kiệm phải có các yếu tố chủ yếu sau:

- Tên tổ chức nhận TGTK; loại tiền, số tiền; kỳ hạn gửi tiền; ngày gửi tiền; ngày đến hạn thanh toán (đối với TGTK có kỳ hạn); lãi suất; phương thức trả lãi; thời điểm trả lãi; địa điểm thanh toán tiền gốc và lãi

- Họ tên và địa chỉ của chủ sở hữu TGTK, của đồng chủ sở hữu TGTK;

số Chứng minh nhân dân hoặc hộ chiếu của chủ sở hữu TGTK, của đồng chủ

sở hữu TGTK (trừ trường hợp chủ sở hữu, đồng sở hữu TGTK chưa đến tuổi được cấp Chứng minh nhân dân hoặc hộ chiếu)

- Họ tên, địa chỉ và số Chứng minh nhân dân hoặc hộ chiếu của người giám hộ hoặc người đại diện theo Pháp luật (chỉ áp dụng đối với trường hợp người gửi tiền là người giám hộ hoặc người đại diện theo Pháp luật)

- Số thẻ, con dấu, chữ ký của Tổng giám đốc (Giám đốc) tổ chức nhận TGTK hoặc người được Tổng giám đốc (Giám đốc) ủy quyền, chữ ký của giao dịch viên của tổ chức nhận TGTK

- Quy định về quyền chuyển sở hữu, cầm cố thẻ tiết kiệm tại chính tổ chức nhận TGTK; xử lý đối với các trường hợp rủi ro

- Các nội dung ghi chú, chỉ dẫn khác của tổ chức nhận TGTK

2.1.2.5 Địa điểm nhận và chi trả TGTK

- Đối với mỗi thẻ tiết kiệm, tổ chức nhận TGTK được phép nhận và chi trả TGTK tại địa điểm giao dịch nơi cấp thẻ hoặc các địa điểm giao dịch khác của tổ chức nhận TGTK

- Trường hợp thực hiện việc nhận và chi trả TGTK đối với mỗi thẻ tiết kiệm tại nhiều địa điểm giao dịch, tổ chức nhận TGTK phải có các điều kiện

về cơ sở vật chất, kỹ thuật, công nghệ và trình độ cán bộ để đảm bảo tiện lợi, chính xác, bí mật, an toàn tài sản cho người gửi tiền và an toàn hoạt động cho

tổ chức nhận TGTK

2.1.2.6 Lãi suất và phương thức trả lãi

- Tổ chức nhận TGTK quy định mức lãi suất TGTK phù hợp với lãi suất thị trường, đảm bảo hiệu quả kinh doanh và an toàn hoạt động của tổ chức nhận TGTK

- Lãi suất TGTK được quy định trên cơ sở tháng (30 ngày) hoặc năm (360 ngày)

- Phương thức trả lãi do tổ chức nhận TGTK quy định

2.1.2.7 Hình thức gửi tiền tiết kiệm

- Hình thức gửi tiền tiết kiệm phân loại theo kỳ hạn gửi tiền gồm TGTK không kỳ hạn và TGTK có kỳ hạn Kỳ hạn gửi tiền cụ thể do tổ chức nhận TGTK quy định

- Hình thức TGTK phân loại theo các tiêu chí khác do tổ chức nhận TGTK quy định

2.1.2.8 Rút gốc và lãi tiền gửi tiết kiệm

- Người gửi tiền thực hiện các thủ tục sau:

+ Xuất trình thẻ tiết kiệm

+ Nộp giấy rút tiền có chữ ký đúng với chữ ký mẫu đã đăng ký tại tổ chức nhận TGTK

+ Đối với cá nhân Việt Nam phải xuất trình Chứng minh nhân dân Đối với người gửi tiền là cá nhân nước ngoài phải xuất trình hộ chiếu còn thời gian hiệu lực (đối với trường hợp nhập, xuất cảnh được miễn thị thực); xuất trình hộ chiếu kèm thị thực còn thời hạn hiệu lực (đối với trường hợp nhập, xuất cảnh có thị thực)

+ Đối với trường hợp người gửi tiền là người giám hộ hoặc người đại diện theo Pháp luật, người gửi tiền ngoài việc thực hiện các thủ tục nêu trên, phải xuất trình thêm các giấy tờ chứng minh tư cách của người giám hộ hoặc người đại diện theo Pháp luật của người chưa thành niên, người mất năng lực hành vi dân sự, người hạn chế năng lực hành vi dân sự

+ Người gửi tiền thực hiện các thủ tục khác do tổ chức nhận TGTK quy định

- Tổ chức nhận TGTK quy định thủ tục chi trả TGTK cho phù hợp với đặc điểm, điều kiện kinh doanh của mình, đảm bảo việc chi trả TGTK chính xác và an toàn

- Đồng tiền chi trả gốc và lãi (Đồng Việt Nam hoặc ngoại tệ) là đồng tiền mà người gửi đã gửi Đối với TGTK bằng ngoại tệ, khi người gửi tiền có yêu cầu, tổ chức nhận TGTK có thể chi trả gốc và lãi bằng đồng Việt Nam theo tỷ giá do tổ chức nhận TGTK quy định Việc chi trả đối với ngoại tệ được thực hiện theo quy định của tổ chức nhận TGTK

- Đối với TGTK có kỳ hạn, trường hợp ngày đến hạn thanh toán trùng với ngày nghỉ, ngày nghỉ lễ theo quy định của Pháp luật, việc chi trả gốc và lãi TGTK được thực hiện vào ngày làm việc tiếp theo đầu tiên

2.1.2.9 Các hình thức rút tiền gửi tiết kiệm

a) Rút tiền gửi tiết kiệm trước hạn

- Người gửi tiền được rút TGTK trước hạn nếu có thỏa thuận với tổ chức nhận TGTK khi gửi tiền và phải thông báo trước yêu cầu rút tiền trước hạn theo quy định của tổ chức nhận TGTK

- Trường hợp người gửi tiền có nhu cầu rút TGTK trước hạn đáp ứng đủ quy định của tổ chức nhận TGTK, người gửi tiền được hưởng lãi theo quy định của tổ chức nhận TGTK và lãi suất áp dụng tối đa không vượt quá mức lãi suất TGTK không kỳ hạn hiện hành của tổ chức nhận TGTK

- Trường hợp người gửi tiền có nhu cầu rút TGTK trước hạn nhưng không đáp ứng đủ quy định của tổ chức nhận TGTK, tổ chức nhận TGTK có thể vẫn cho phép người gửi tiền rút tiền trước hạn Trong trường hợp này, người gửi tiền được hưởng lãi nhưng phải chịu một mức phí đối với khoản TGTK rút trước hạn theo quy định của tổ chức nhận TGTK

- Người gửi tiền tại các tổ chức tín dụng phi ngân hàng chỉ được rút gốc TGTK trước hạn đối với các khoản tiền đã có thời gian gửi từ một năm trở lên

- Tổ chức nhận TGTK quy định thời hạn tối thiểu người gửi tiền phải thông báo trước yêu cầu rút tiền trước hạn, lãi suất và mức phí áp dụng đối với TGTK rút trước hạn

b) Rút tiền gửi tiết kiệm theo thừa kế

Thủ tục rút tiền gửi tiết kiệm theo thừa kế do tổ chức nhận TGTK quy định phù hợp với các quy định về thừa kế tại Bộ Luật Dân Sự và các văn bản Pháp luật có liên quan

c) Rút tiền gửi tiết kiệm theo giấy ủy quyền

- Tổ chức nhận TGTK quy định các yếu tố cần thiết của giấy ủy quyền

để đảm bảo lợi ích của chủ sở hữu TGTK hoặc đồng chủ sở hữu TGTK và phù hợp với các văn bản có liên quan

- Sau khi kiểm tra tính hợp pháp, hợp lệ của giấy ủy quyền, tổ chức nhận TGTK căn cứ vào nội dung ủy quyền để thực hiện việc chi trả TGTK

2.1.2.10 Quyền và trách nhiệm của tổ chức nhận TGTK

b) Trách nhiệm của tổ chức nhận TGTK

- Căn cứ vào Quy chế TGTK và các văn bản Pháp luật có liên quan, tổ chức nhận TGTK ban hành và công bố công khai quy định về TGTK trong hệ thống của mình

- Nhận TGTK của các cá nhân vào các ngày và giờ thực hiện giao dịch

- Thanh toán tiền gốc, lãi TGTK đúng hạn và đầy đủ

- Công bố công khai lãi suất TGTK, phương thức trả lãi, mức thu phí đối với các khoản TGTK rút trước hạn (nếu có) và mức thu phí đối với các dịch

vụ liên quan đến TGTK tại các địa điểm nhận, chi trả TGTK

- Giữ bí mật số dư tiền gửi của chủ sở hữu TGTK hoặc đồng sở hữu TGTK theo quy định của Pháp luật và đảm bảo an toàn tiền gửi cho chủ sở hữu TGTK hoặc đồng sở hữu TGTK

- Chịu trách nhiệm về những thiệt hại, vi phạm, lợi dụng đối với TGTK

do lỗi của tổ chức nhận TGTK

- Các tổ chức tín dụng có trách nhiệm báo cáo cho Ngân hàng Nhà nước các số liệu liên quan đến hoạt động nhận và chi trả TGTK theo quy định hiện hành về chế độ báo cáo thống kê

- Các tổ chức khác có hoạt động ngân hàng được Pháp luật cho phép nhận TGTK có trách nhiệm báo cáo Ngân hàng Nhà nước về tình hình nhận

và chi trả TGTK theo quy định của Ngân hàng Nhà nước

2.1.2.11 Quyền và trách nhiệm của người gửi tiền tiết kiệm

a) Quyền của người gửi tiền tiết kiệm

- Người gửi tiền được thanh toán đầy đủ tiền gốc và lãi TGTK theo thỏa thuận với tổ chức nhận TGTK

- Người gửi tiền là chủ sở hữu TGTK hoặc đồng sở hữu TGTK được chuyển quyền sở hữu thẻ tiết kiệm, được để lại thừa kế TGTK, được ủy quyền cho người khác thực hiện các giao dịch rút TGTK theo quy định của Pháp luật

- Người gửi tiền là chủ sở hữu TGTK hoặc đồng chủ sở hữu TGTK được cầm cố thẻ tiết kiệm để vay vốn tại các TCTD nếu được TCTD đó chấp nhận

- Người gửi tiền là người giám hộ, người đại diện theo Pháp luật được quyền thực hiện các giao dịch liên quan đến TGTK theo quy định tại Quy chế TGTK và quy định tại các văn bản Pháp luật có liên quan

b) Trách nhiệm của người gửi tiền tiết kiệm

- Thực hiện đúng các quy định tại Quy chế GTTK và các thỏa thuận đã cam kết với tổ chức nhận TGTK

- Thông báo trước về yêu cầu rút tiền trước hạn theo quy định của tổ chức nhận TGTK

- Thông báo kịp thời việc mất thẻ tiết kiệm cho tổ chức nhận TGTK khi phát hiện bị mất thẻ tiết kiệm để tránh bị lợi dụng làm mất tài sản

- Chịu trách nhiệm về những thiệt hại do không khai báo kịp thời việc mất thẻ tiết kiệm với tổ chức nhận TGTK

2.1.3 Tầm quan trọng của nghiệp vụ huy động vốn3

Nghiệp vụ huy động vốn tuy không mang lại lợi nhuận trực tiếp cho NH nhưng nó là nghiệp vụ quan trọng Không có nghiệp vụ huy động vốn xem như không có hoạt động của NHTM Một NHTM khi được cấp phép thành lập phải có vốn điều lệ theo quy định Tuy nhiên vốn điều lệ chỉ đủ tài trợ cho tài sản cố định như trụ sở, văn phòng, máy móc thiết bị cần thiết cho hoạt động chứ chưa đủ vốn để NH có thể thực hiện các hoạt động kinh doanh như cấp tín dụng và các nghiệp vụ NH khác Để có vốn phục vụ cho các hoạt động này NH phải huy động vốn từ KH Nghiệp vụ huy động vốn, do vậy, có ý nghĩa rất quan trọng đối với NH cũng như đối với KH

2.1.3.1 Đối với NHTM

Nghiệp vụ huy động vốn góp phần mang lại nguồn vốn cho ngân hàng thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh khác.Không có nghiệp vụ huy động vốn, NHTM sẽ không đủ nguồn vốn tài trợ cho hoạt động của mình Mặt khác, thông qua nghiệp vụ huy động vốn NHTM có thể đo lường được uy tín cũng như sự tín nhiệm của khách hàng đối với ngân hàng Từ đó, NHTM có các biện pháp không ngừng hoàn thiện hoạt động huy động vốn để giữ vững và

mở rộng quan hệ với khách hàng.Có thể nói, nghiệp vụ huy động vốn góp phần giải quyết “đầu vào” của ngân hàng

2.1.3.2 Đối với nền kinh tế

Trong nền kinh tế toàn cầu hóa, hệ thống NH giữ vai trò rất quan trọng,

là một trong những kênh huy động và điều hòa vốn chính của nền kinh tế Các hoạt động kinh doanh của NHTM đều liên quan trực tiếp đến mọi mặt đời sống của xã hội Với vai trò là trung gian tài chính, NH là ngành chủ yếu làm cho cung cầu tiền tệ gặp nhau, đáp ứng nhu cầu vốn để đảm bảo quá trình tái sản xuất được thực hiện liên tục và để mở rộng quy mô sản xuất Sự tăng trưởng và phát triển của hệ thống NH tác động trực tiếp và mạnh mẽ đến sự tăng trưởng của toàn nền kinh tế, giúp ổn định thị trường tiền tệ và kiểm soát lạm phát

2.1.3.3 Đối với khách hàng

Nghiệp vụ huy động vốn không chỉ có ý nghĩa quan trọng đối với NH

mà còn có ý nghĩa quan trọng đối với KH Nghiệp vụ huy động vốn cung cấp cho KH một kênh tiết kiệm và đầu tư nhằm làm cho tiền của họ sinh lợi, tạo

cơ hội cho họ có thể gia tăng tiêu dùng trong tương lai Mặt khác, nghiệp vụ huy động vốn còn cung cấp cho KH một nơi an toàn để cất trữ và tích lũy vốn tạm thời nhàn rỗi Cuối cùng, nghiệp vụ huy động vốn giúp cho KH có cơ hội tiếp cận với các dịch vụ khác của NH, đặc biệt là dịch vụ thanh toán qua ngân

3 Nguyễn Minh Kiều (2009)

hàng và dịch vụ tín dụng khi KH cần vốn cho sản xuất, kinh doanh hoặc cần tiền cho tiêu dùng

2.1.4 Những vấn đề lý luận chung về đầu tư

a) Khái niệm chung về đầu tư

Đầu tư là hành vi của một chủ thể sử dụng nguồn lực ở hiện tại với mục đích đạt được một lợi ích nhất định trong tương lai lâu dài

Nguồn lực hiện tại để đầu tư bao gồm nguồn lực tài chính, nguồn lực vật chất, nguồn lực con người Song, thường gặp nhất là nguồn lực tài chính Bằng nguồn lực tài chính, chủ thể đầu tư có thể đổi lấy (mua) các nguồn lực khác để đạt được mục đích của mình (lợi nhuận, việc làm, sự phát triển về kinh tế…) và cũng có thể là vô hình (uy tín, danh tiếng…)

b) Khái niệm về đầu tư tài chính

Đầu tư tài chính là một dạng của đầu tư nói chung, trong đó chủ thể đầu

tư bán nguồn lực tài chính thặng dư của mình cho một chủ thể khác với mục đích thu được lợi ích

Như vậy chủ thể đầu tư tài chính không trực tiếp nhận được các nguồn lực vật chất, nguồn lực con người mà nhận được các văn bản xác nhận về sự dịch chuyển của nguồn lực liên quan Các văn bản này là các chứng khoán, chứng chỉ đầu tư, sổ tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi…mà thường được gọi là các tài sản tài chính

a) Phân loại theo đặc trưng thời hạn

Theo đặc trưng thời hạn có 2 nhóm

- Các công cụ đầu tư tài chính dài hạn: Đây là các công cụ trên thị trường vốn và có thời gian giữ vốn trên một năm Chúng bao gồm sổ tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi có thời hạn trên một năm, cổ phiếu, trái phiếu (của Công ty hoặc của Chính phủ), chứng chỉ đầu tư

- Các công cụ đầu tư tài chính ngắn hạn: Đây là các công cụ trên thị trường tiền tệ có thời hạn không quá một năm Chúng bao gồm sổ tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi có thời hạn không quá một năm, kỳ phiếu, tín phiếu kho bạc, thương phiếu (hối phiếu và lệnh phiếu)

b) Phân loại theo chủ thể tạo công cụ

Theo chủ thể tạo công cụ sẽ gồm 2 nhóm:

- Các công cụ đầu tư tài chính do Chính phủ phát hành gồm: Công trái, trái phiếu kho bạc, tín phiếu kho bạc Lưu ý rằng các công cụ này có thể do Chính phủ Trung ương hoặc địa phương phát hành

4 Vũ Việt Hùng (2007)

5 Vũ Việt Hùng (2007)

- Các công cụ đầu tư tài chính do các tổ chức kinh tế (Doanh nghiệp và các trung gian tài chính) phát hành gồm: Cổ phiếu, trái phiếu, sổ tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi, chứng chỉ đầu tư, kỳ phiếu, thương phiếu

b) Bản chất của nguồn vốn đầu tư

Xét về bản chất, nguồn hình thành vốn đầu tư chính là phần tiết kiệm hay tích lũy mà nền kinh tế có thể huy động được để đưa vào quá trình tái sản xuất xã hội Điều này được cả kinh tế học cổ điển, kinh tế chính trị học Mác – Lênin và kinh tế học hiện đại chứng minh

Trong tác phẩm “Của cải của các dân tộc”, Adam Smith, một đại diện điển hình của trường phái kinh tế học cổ điển đã cho rằng: “Tiết kiệm là nguyên nhân trực tiếp gia tăng vốn Lao động tạo ra sản phẩm để tích lũy cho quá trình tiết kiệm Nhưng dù có tạo ra bao nhiêu chăng nữa, nhưng không có tiết kiệm thì vốn không bao giờ tăng lên”7

Trong tác phẩm nổi tiếng “Lý thuyết tổng quát về việc làm, lãi suất và tiền tệ” của mình, John Maynard Keynes đã chứng minh được rằng: Đầu tư chính bằng phần thu nhập mà không chuyển vào tiêu dùng Đồng thời ông cũng chỉ ra rằng, tiết kiệm chính là phần dôi ra của thu nhập so với tiêu dùng: Tức là:

Thu nhập = Tiêu dùng + Đầu tư Tiết kiệm = Thu nhập – Tiêu dùng Như vậy:

Đầu tư = Tiết kiệm8

a) Nguồn vốn trong nước

 Nguồn vốn Nhà nước bao gồm nguồn vốn của Ngân sách Nhà nước, nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước và nguồn vốn đầu tư phát triển của Doanh nghiệp Nhà nước

 Nguồn vốn từ khu vực tư nhân bao gồm phần tiết kiệm của dân cư, phần tích lũy của các doanh nghiệp dân doanh, các hợp tác xã Theo đánh giá

sơ bộ, khu vực kinh tế ngoài Nhà nước vẫn sở hữu một lượng vốn tiềm năng rất lớn mà chưa được huy động triệt để

- Cùng với sự phát triển kinh tế của đất nước, một bộ phận không nhỏ trong dân cư có tiềm năng về vốn do có nguồn thu nhập gia tăng hoặc do tích lũy truyền thống Nhìn tổng quan, nguồn vốn tiềm năng trong dân cư không phải là nhỏ, tồn tại dưới dạng vàng, ngoại tệ, tiền mặt… Nguồn vốn này xấp

xỉ 80% tổng nguồn vốn huy động của toàn hệ thống ngân hàng

- Vốn của dân cư phụ thuộc vào thu nhập và chi tiêu của các hộ gia đình Quy mô của nguồn tiết kiệm này phụ thuộc vào:

+ Trình độ phát triển của đất nước (ở những nước có trình độ phát triển thấp thường có quy mô và tỷ lệ tiết kiệm thấp)

+ Tập quán tiêu dùng của dân cư

+ Chính sách động viên của Nhà nước thông qua chính sách thuế thu nhập và các khoản đóng góp đối với xã hội

 Thị trường vốn mà cốt lõi là thị trường chứng khoán như một trung tâm thu gom mọi nguồn vốn tiết kiệm của từng hộ dân cư, thu hút mọi nguồn vốn nhàn rỗi của các Doanh nghiệp, các tổ chức tài chính, Chính phủ Trung ương và Chính quyền địa phương tạo thành một nguồn vốn khổng lồ cho nền kinh tế Đây được coi là một lợi thế mà không một phương thức huy động vốn nào có thể làm được

b) Nguồn vốn nước ngoài

 Nguồn vốn ODA

Đây là nguồn vốn phát triển do các tổ chức quốc tế và các Chính phủ nước ngoài cung cấp với mục tiêu trợ giúp các nước đang phát triển So với các hình thức tài trợ khác, ODA mang tính ưu đãi cao hơn bất cứ nguồn tài trợ nào khác Ngoài các điều kiện ưu đãi về lãi suất, thời hạn cho vay dài, khối lượng vốn vay tương đối lớn, bao giờ trong ODA cũng có yếu tố không hoàn lại (còn gọi là thành tố hỗ trợ) đạt ít nhất 25%

 Nguồn vốn tín dụng từ các NHTM

Điều kiện ưu đãi dành cho loại vốn này không dễ dàng như nguồn vốn ODA Tuy nhiên, bù lại nó có ưu điểm rõ ràng là không có gắn với các ràng buộc về chính trị, xã hội Mặc dù vậy, thủ tục vay đối với nguồn vốn này thường là tương đối khắt khe, thời gian trả nợ nghiêm ngặt, lãi suất cao là những trở ngại không nhỏ đối với các nước nghèo

 Nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI)

Đầu tư trực tiếp nước ngoài mang theo toàn bộ tài nguyên kinh doanh vào nước nhận vốn nên nó có thể thúc đẩy phát triển ngành nghề mới, đặc biệt

là những ngành đòi hỏi cao về kỹ thuật, công nghệ hay cần nhiều vốn Thay vì nhận lãi suất trên vốn đầu tư, nhà đầu tư sẽ nhận được phần lợi nhuận thích đáng khi dự án đầu tư hoạt động có hiệu quả

 Thị trường vốn quốc tế

Đây là một hình thức huy động vốn rất mới mẻ và còn phức tạp đối với Việt Nam Trong điều kiện Việt Nam hiện nay, hình thức huy động vốn này ngoài mang lại những ưu điểm như: Có thể huy động vốn với số lượng lớn trong thời gian dài, tạo điều kiện cho Việt Nam tiếp cận với thị trường vốn quốc tế…Bên cạnh đó là những khó khăn của Việt nam trong việc huy động vốn qua hình thức này là hệ số tín nhiệm của Việt Nam rất thấp, còn quá ít kinh nghiệm trong lĩnh vực này Chính vì vậy, nếu phát hành thì trái phiếu Việt Nam sẽ phải chịu lãi suất ở mức cao

2.1.5 Cơ sở lý thuyết về hành vi của nhà đầu tư cá nhân trong việc

ra quyết định đầu tư tài chính

Lý thuyết tài chính hành vi (Behavioral finance) là một lĩnh vực nghiên cứu về kinh tế thực nghiệm, được sử dụng để giải thích cho hành vi của các nhà đầu tư trong quá trình ra quyết định đầu tư Lý thuyết tài chính hành vi ra đời với nền tảng cơ bản là “Thị trường không luôn luôn đúng”, đã đặt ra một đối trọng lớn đối với lý thuyết “Thị trường hiệu quả”, cơ sở của các lý thuyết tài chính cơ bản trong suốt 4, 5 thập kỷ gần đây

Lý thuyết thị trường hiệu quả dựa trên niềm tin rằng luôn tồn tại một cơ chế điều chỉnh thị trường về trạng thái hiệu quả, đó là cơ chế kinh doanh chênh lệch giá của hàng hóa trên thị trường tài chính “Những nhà đầu tư hợp lý” nhận thấy có cơ hội kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá của các tài sản tài chính, lập tức họ tận dụng cơ chế “Mua tài sản ở nơi có giá thấp và bán nó ở nơi có giá cao” Khi đó động thái này của các nhà đầu tư góp phần điều chỉnh thị trường về trạng thái hợp lý hay cân bằng Ý tưởng về cơ chế điều chỉnh kinh doanh chênh lệch giá sẽ tạo lập trạng thái “Thị trường hợp lý” trở thành nền tảng cho rất nhiều lý thuyết định giá, từ đường cong thị trường hiệu quả, CAMP cho đến Black Scholes, đến các lý thuyết tài chính quốc tế như PPP, backwardation…

Lý thuyết tài chính hành vi chỉ ra rằng, cơ chế điều chỉnh đó không phải lúc nào cũng có thể xảy ra, nghĩa là sẽ có những trường hợp những nhà “đầu

tư hợp lý” không thể chiến thắng những “nhà đầu tư bất hợp lý”, và khi đó, thị trường sẽ không hiệu quả hay “sai” (tức là định giá quá cao hay quá thấp giá

cổ phiếu hoặc các loại sản phẩm tài chính khác)

Tài chính hành vi cho rằng, những hành vi bất hợp lý của nhà đầu tư trên thị trường tài chính thường diễn ra liên tục chứ không gián đoạn Về cơ bản

có 4 yếu tố mang tính chất tâm lý hình thành nên hệ thống các hành vi phi lý như vậy: Tâm lý tự tin, đánh giá thiên vị, tâm lý bầy đàn, căm ghét thất bại

- Tâm lý tự tin: Các nhà đầu tư có kinh nghiệm trên thị trường chứng khoán thường có xu hướng ra quyết định nhanh chóng, do đó khả năng kiếm lời cao Sử dụng kinh nghiệm là một chiến lược đơn giản để giải quyết các

10 Ngô Thị Xuân Bình (2010)

vấn đề phức tạp và ít thông tin Các nhà đầu tư có kinh nghiệm thường có xu hướng cho rằng xác suất xảy ra của một sự kiện tương tự với những tình huống mà họ đã gặp là cao hơn so với các nhà đầu tư chưa có kinh nghiệm Các nhà nghiên cứu về tâm lý đã tiến hành một số thí nghiệm để kiểm chứng

là con người thường có xu hướng tin tưởng chắc chắn vào khả năng của mình cũng như có thái độ rất lạc quan vào viễn cảnh tương lai GS Daniel Kahneman – người đã nhận giải Nobel kinh tế học năm 2002 cho công trình nghiên cứu kết hợp cùng GS Amos Tversky về “thuyết triển vọng”- cũng đã lập luận trong nghiên cứu của mình rằng xu hướng quá tự tin đặc biệt rất phổ biến trong giới đầu tư cổ phiếu Họ thường có xu hướng thổi phồng kỹ năng của chính mình và chối bỏ vai trò của sự may rủi Trong một thí nghiệm của mình để đánh giá khả năng phán đoán xác suất của một nhà đầu tư, GS Kahneman đã rút ra kết luận: “Nếu một nhà đầu tư nói rằng anh ta chắc chắn quyết định đầu tư của mình đúng đến 99% thì thật ra họ chỉ chắc chắn 80%

mà thôi” Đây chính là kết quả mà những chuyên gia về tài chính hành vi muốn nhấn mạnh về thái độ quá tự tin của nhà đầu tư

- Sự đánh giá thiên vị: Những nhà nghiên cứu thuộc trường phái tài chính hành vi thường thấy xu hướng các nhà đầu tư cá nhân ảo tưởng về khả năng kiểm soát những tình huống mà trên thực tế sự kiểm soát đó không tồn tại Hội chứng ảo tưởng về quyền kiểm soát này dẫn đến việc nhà đầu tư định giá quá cao những cổ phiếu đang mất giá trong danh mục đầu tư của mình Các thí nghiệm của Kahneman và Tversky đã khám phá ra chân lý cho những tình huống như vậy là việc sử dụng “tính tương tự” và “sự điển hình” làm đại diện cho tư duy theo xác suất

- Tâm lý bầy đàn: Những biểu hiện về tâm lý bầy đàn của nhà đầu tư cá nhân biểu hiện rõ rệt khi thị trường đang trên đà hưng phấn, hàng loạt làn sóng nhà đầu tư ồ ạt đổ xô vào thị trường chứng khoán, trong đó phần lớn là những nhà đầu tư cá nhân không mấy am hiểu gì về tính đặc thù của các yếu

tố hỗ trợ kỹ thuật của thị trường, thậm chí còn không biết đến thực tế về các doanh nghiệp mà họ mua cổ phiếu Nguyên nhân các nhà đầu tư này tham gia vào thị trường là do thấy nhiều nhà đầu tư khác kiếm được lợi nhuận lớn từ cổ phiếu cùng với việc báo chí quan tâm, viết nhiều hơn đến thị trường chứng khoán Từ đó các nhà đầu tư cá nhân đa số tham gia vào thị trường theo lời rủ của bạn bè, người thân và sau đó họ hoàn toàn đầu tư theo lời khuyên của bạn

bè, người thân vì bản thân họ chưa hề chuẩn bị kiến thức để bắt đầu đầu tư Ngoài việc họ đầu tư theo bạn bè họ còn lên sàn, quan sát xem loại cổ phiếu nào được đông các nhà đầu tư khác quan tâm để quyết định mua Đây là những biểu hiện của tâm lý bầy đàn của nhà đầu tư dẫn đến việc họ quyết định đầu tư liều lĩnh mà không xem xét các rủi ro mình có thể đối mặt

- Sợ thất bại: Hành vi cá nhân khi đối diện với những tình huống mạo hiểm giữa hai thái cực thắng thua được Kahneman và Tversky một lần nữa xem xét trong nhiều thực nghiệm của mình Hai ông đã phát triển thành lý thuyết “triển vọng”, luận điểm chính là lựa chọn của mọi người được thúc đẩy bởi giá trị được hay mất Những khoản thiệt hại không mong muốn nhiều hơn

là lợi nhuận kỳ vọng Hơn nữa, phương thức thể hiện sự được mất có thể xảy

ra cũng ảnh hưởng rất lớn đến quyết định của người tham gia các thực nghiệm Các nhà đầu tư cá nhân sẵn sàng thực hiện ngay những lệnh mang lại lợi nhuận nhỏ và trì hoãn không dám thực hiện lệnh cắt lỗ khi xuất hiện các khoản lỗ nhỏ Vì việc bán các cổ phiếu đang tăng giúp nhà đầu tư nhìn thấy lợi nhuận rõ ràng và có cảm giác tự tin hơn Nếu bán các cổ phiểu đang mất giá, họ sẽ thấy buồn và hối tiếc về thất bại

2.1.5.2 Mô hình nghiên cứu về “Xu hướng tâm lý của nhà đầu tư”

Nguồn: Tạp chí Công nghệ ngân hàng, số 30, 9/2008

Hình 2.1 Mô hình nghiên cứu của Kent Baker & John R Nofsinger (2002) Theo H.Kent Baker & John R Nofsinger, những yếu tố sau đây có ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư được chia thành 3 nhóm yếu tố:

Bảng 2.1: Các yếu tố ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư tài chính

1 Cách nhà đầu tư

nghĩ

Lệch lạc do tình huống điển hình Mâu thuẩn vô nhận thức

Sự hiểu rõ hay sự quen thuộc Tâm trạng và sự lạc quan

Sự quá tự tin Những thứ có sẵn Hiện trạng

Điểm tham chiếu Quy luật của nhóm nhỏ Tính toán bất hợp lý

3 Ảnh hưởng xã hội

Truyền thông Ảnh hưởng của xã hội Internet

Nguồn: Tạp chí Công nghệ ngân hàng, số 30, 9/2008

Ngoài ra, còn phải kể đến nhiều công trình nghiên cứu về ứng dụng tâm

lý học trong tài chính hành vi với những bước phát triển đáng kể Đặc biệt là Robert Shiller với quyển sách nổi tiếng “Irrational Exuberance” (2000), dự báo chính xác sự sụp đổ của thị trường cổ phiếu toàn cầu, đã tạo bước ngoặt lớn cho những nhà nghiên cứu tài chính hành vi liên tục đưa ra các nghiên cứu mới mà đến nay vẫn là một thách thức cho trường phái “thị trường hiệu quả”, với những kết quả không thể giải thích được bằng các mô hình thị trường hiệu quả, lý luận dựa vào rủi ro và tỷ suất sinh lợi hay kinh doanh chênh lệch giá

2.1.6 Quá trình thông qua quyết định mua hàng của khách hàng (cụ thể là người sử dụng dịch vụ ngân hàng)12

2.1.6.1 Hành vi tiêu dùng của khách hàng cá nhân

Theo Philip Kotler, hành vi người tiêu dùng là những hành động của con người trong việc mua sắm và sử dụng sản phẩm, dịch vụ bao gồm các quá trình tâm lý và xã hội trước, trong và sau khi mua Khoa học hành vi cố gắng trả lời câu hỏi tại sao người tiêu dùng lại chọn mua sản phẩm hay thương hiệu này chứ không phải loại khác? Họ lựa chọn như thế nào? Các doanh nghiệp

sử dụng các kiến thức này để làm marketing có hiệu quả hơn như thế nào?

2.1.6.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tiêu dùng cá nhân

Người tiêu dùng thông qua quyết định của mình không phải ở trong chân không Các yếu tố văn hóa, xã hội, cá nhân và tâm lý có ảnh hưởng lớn đến hành vi mua hàng mà họ thực hiện Phần lớn những yếu tố này không chịu sự kiểm soát từ phía các nhà hoạt động thị trường nhưng họ nhất thiết phải chú ý đến chúng

12 Kotler (2002)

Nguồn: Phillip Kotler, Marketing căn bản, 2002

Hình 2.2 Các yếu tố có ảnh hưởng đến hành vi người tiêu dùng

2.1.6.3 Quá trình thông qua quyết định mua hàng

Quá trình thông qua quyết định mua hàng có 5 bước:

Nguồn: Phillip Kotler, Marketing căn bản, 2002

Hình 2.3 Quá trình thông qua quyết định mua hàng a) Nhận biết nhu cầu

Quá trình mua hàng bắt đầu từ chỗ người mua hàng ý thức được vấn đề hay nhu cầu Anh ta cảm thấy có sự khác biệt giữa tình trạng thực tế và tình trạng mong muốn Nhu cầu có thể bắt nguồn từ những tác nhân kích thích nội tại Một trong những nhu cầu thông thường của con người như đói, khát tăng lên đến một mức ngưỡng sẽ biến thành niềm thôi thúc Theo kinh nghiệm quá khứ con người biết cách giải quyết niềm thôi thúc đó, và động cơ của nó sẽ

Bước

1:

Bước 2:

Bước 3:

Bước 4:

Bước 5:

Đánh giá các khả năng thay thế

Quyết định mua hàng

Phản ứng với hàng

đã mua

Những yếu tố mang tính chất xã hội: Các

nhóm chuẩn mực, gia đình, vai trò và địa vị

Những yếu tố trình

độ văn hóa: Văn hóa,

nhánh văn hóa, địa vị

xã hội

Người tiêu dùng

Những yếu tố mang

tính chất cá nhân:

Tuổi tác và giai đoạn

của chu trình đời

Động cơ, tri giác, lĩnh hội, niềm tin và thái độ

hướng vào lớp đối tượng có khả năng thỏa mãn niềm thôi thúc đã nảy sinh Nhu cầu cũng có thể bắt nguồn từ những tác nhân kích thích bên ngoài

b) Tìm kiếm thông tin

Sau khi nhận ra nhu cầu mua, người tiêu dùng bắt đầu phải tìm kiếm thông tin Việc tìm kiếm thông tin phụ thuộc vào loại vấn đề và hoàn cảnh mua mà có mức độ cần thiết khác nhau Nếu nhu cầu cấp bách, sản phẩm được người mua vừa ý, họ sẽ mua ngay Ngược lại, nếu vấn đề mua quan trọng nhưng chưa có sản phẩm thích hợp, người tiêu dùng sẽ rất tích cực tìm kiếm thêm các thông tin Trong khi tìm kiếm thông tin người tiêu dùng có thể

sử dụng những nguồn thông tin sau:

- Nguồn thông tin cá nhân (gia đình, bạn bè, hàng xóm, người quen);

- Người thông tin thương mại (quảng cáo, người bán hàng, các nhà kinh doanh, bao bì, triển lãm);

- Nguồn thông tin phổ thông (phương tiện thông tin đại chúng, các tổ chức nghiên cứu và phân loại người tiêu dùng);

- Nguồn thông tin kinh nghiệm thực tế (sờ mó, nghiên cứu, sử dụng hàng hóa)

c) Đánh giá các khả năng thay thế

Sau khi đã có các thông tin, vấn đề đặt ra là người tiêu dùng tiến hành đánh giá để lựa chọn sản phẩm họ sẽ mua như thế nào? Điều phức tạp là các khách hàng khác nhau hoặc ngay cả cùng một khách hàng thì trong nhiều tình huống mua khác nhau thường thực hiện tiến trình đánh giá khác nhau Như vậy, có rất nhiều tiến trình đánh giá để đi đến quyết định mua

Một số vấn đề cơ bản sau đây sẽ giúp chúng ta giải thích các tiến trình đánh giá của người tiêu dùng:

Trước hết, chúng ta thấy rằng mỗi người mua đều xem một sản phẩm như là một tập hợp những thuộc tính, trong đó có những thuộc tính mà người mua rất chú ý, quan tâm và cho là quan trọng Cùng với việc chú ý đến những thuộc tính thông thường, người tiêu dùng cũng thường thay đổi các thuộc tính nếu họ thấy thích đáng Người tiêu dùng sẽ chú ý nhiều nhất đến các thuộc tính có liên quan đến nhu cầu của họ Các nhóm người tiêu dùng khác nhau sẽ thường quan tâm đến những thuộc tính hay tiêu chuẩn mua khác nhau đối với cùng một loại sản phẩm

Thứ hai, người tiêu dùng sẽ đánh giá tầm quan trọng của mỗi thuộc tính/yếu tố của sản phẩm/thương hiệu Ở đây cần phân biệt tầm quan trọng của một thuộc tính với nét nổi bật của các thuộc tính ấy Các thuộc tính nổi bật là những thuộc tính, người tiêu dùng dễ ghi nhớ, nhưng không nhất thiết

đó là các thuộc tính quan trọng Một số thuộc tính không nổi bật nhưng khi người tiêu dùng nhận ra thì nó lại rất quan trọng

Thứ ba, người tiêu dùng dường như đã có sẵn sự tin tưởng về sản phẩm/thương hiệu có những thuộc tính được đánh giá cao Đó chính là hình ảnh về những thương hiệu sản phẩm đó trong tâm chí của họ Lòng tin đối với

một thương hiệu của người tiêu dùng có thể thay đổi do kinh nghiệm hoặc sự phát triển nhận thức

Thứ tư, người tiêu dùng thường đánh giá tầm quan trọng của mỗi thuộc tính của sản phẩm/thương hiệu là khác nhau Chỉ số tầm quan trọng mô tả việc người tiêu dùng mong muốn về từng thuộc tính sản phẩm với mức độ khác nhau

Thứ năm, người tiêu dùng đánh giá các thương hiệu sản phẩm thông qua một số quy trình đánh giá khác nhau Người tiêu dùng cũng tìm cách vận dụng những quy trình đánh giá khác nhau để lựa chọn những sản phẩm đa thuộc tính

Ngưởi tiêu dùng có thể đánh giá sản phẩm trên cơ sở tổng hợp tất cả các thuộc tính của sản phẩm với tầm quan trọng của mỗi thuộc tính khác nhau Họ

sẽ chọn sản phẩm nào có kết quả đánh giá tổng hợp các thuộc tính là cao nhất Nhưng ngược lại họ có thể chỉ dựa vào một hoặc một số thuộc tính được coi

là quan trọng nhất để lựa chọn

d) Quyết định mua

Sau khi đã đánh giá các khả năng thay thế và đã sắp xếp chúng theo một thứ bậc, người tiêu dùng hình thành ý định mua Bình thường, người tiêu dùng mua sản phẩm “tốt nhất” theo đánh giá của họ, nhưng có hai yếu tố ảnh hưởng có thể xảy ra tạo nên khác biệt giữa có ý định mua và quyết định mua thật sự Hình 2.4 biểu hiện hai yếu tố này

Nguồn: Phillip Kotler, Marketing căn bản, 2002

Hình 2.4 Các bước đánh giá và quyết định mua Thứ nhất là thái độ của những người khác Thái độ của những người thân và bạn bè sẽ làm thay đổi ý định mua tùy thuộc hai điều kiện: (1) Cường

độ của thái độ phản đối và (2) Mức độ ảnh hưởng của người đó đối với người tiêu dùng Cường độ phản đối càng mạnh và người phản đối càng có ảnh hưởng lớn, càng làm cho người tiêu dùng dễ dàng thay đổi ý định mua

Thứ hai là ý định mua chịu ảnh hưởng của những yếu tố hoàn cảnh không lường trước được Người tiêu dùng hình thành ý định mua dựa trên những yếu tố như ngân sách đã có của gia đình, mức giá cả, và lợi ích đã có của sản phẩm Khi sắp đi mua, các yếu tố hoàn cảnh bất ngờ thay đổi làm cho

họ thay đổi ý định mua Ví dụ, có những nhu cầu mua sắm cấp bách hơn xuất

Đánh giá các

khả năng

thay thế

Ý định mua

Quan điểm của người khác

Các yếu tố hoàn cảnh bất ngờ

Quyết định mua

hiện Bởi vậy, từ ý định mua đến hành động mua vẫn còn một khoản nhất định

Việc người tiêu dùng sửa đổi, trì hoãn hoặc bãi bỏ một quyết định mua chịu ảnh hưởng rất lớn của những rủi ro được người tiêu dùng nhận thức Việc mua sắm nếu có khả năng rủi ro mà người tiêu dùng không thể đoán chắc kết quả sẽ gây nên sự lo lắng của họ Mức độ nhận thức về rủi ro thay đổi theo số lượng tiền bỏ ra mua, sự không chắc chắn trong đánh giá và mức

độ tự tin của người tiêu dùng Người tiêu dùng thường tìm cách giảm bớt rủi

ro, như tránh quyết định, kiểm tra qua thông tin từ bạn bè hoặc chỉ mua từ những khách hàng lớn và có bảo hành

e) Hành vi sau khi mua

Sau khi mua sản phẩm, người tiêu dùng so sánh giá trị sản phẩm khi sử dụng với những kỳ vọng của họ và họ sẽ cảm thấy hài lòng hoặc thất vọng Người mua hài lòng hay không đối với sản phẩm đã mua phụ thuộc chủ yếu vào mối quan hệ giữa những kỳ vọng của họ và công dụng thực tế của sản phẩm Nếu sản phẩm thỏa mãn các mong đợi, người tiêu dùng thấy hài lòng

và ngược lại Một người tiêu dùng đã hài lòng rất có thể sẽ mua sản phẩm đó trong lần tới và sẽ nói tốt sản phẩm với người khác Theo các nhà marketing

“một khách hàng đã hài lòng là quảng cáo tốt nhất cho chúng ta” Người tiêu dùng không hài lòng sẽ có những thái độ phản ứng lại khác nhau Họ từ bỏ hoặc chê bai sản phẩm với bạn bè và với người khác

2.1.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến hành vi gửi tiền tiết kiệm ngân hàng của khách hàng cá nhân

Để huy động được nguồn vốn đảm bảo chất lượng và số lượng vốn luôn

là vấn đề được quan tâm hàng đầu trong quá trình hoạt động của các tổ chức tín dụng, ngân hàng Tuy nhiên, trong bối cảnh kinh tế khó khăn như hiện nay, việc huy động vốn trong nền kinh tế đang gặp phải không ít khó khăn và thách thức…

- Một là, chu kỳ phát triển kinh tế Trong điều kiện nền kinh tế phát triển tăng trưởng và ổn định, thu nhập của người dân được đảm bảo và ổn định thì nhu cầu tích lũy của dân cư cao hơn, từ đó lượng tiền gửi vào ngân hàng tăng lên hay khả năng huy động vốn tăng lên Cùng với đó, ngân hàng có thể mở rộng khối lượng tín dụng bằng cách tăng lãi suất huy động nhằm kích thích người dân gửi tiền vào ngân hàng để tạo nguồn vốn, đáp ứng nhu cầu tín dụng của nền kinh tế Ngược lại, khi nền kinh tế lâm vào tình trạng suy thoái, thu nhập thực tế của người lao động giảm, điều này sẽ làm giảm lòng tin của khách hàng vào sự ổn định của đồng tiền

- Hai là, môi trường pháp lý Các hoạt động của các NHTM đều chịu sự điều chỉnh của Luật các tổ chức tín dụng và Hệ thống các văn bản Pháp luật khác của Nhà nước Mặt khác, ở Việt Nam hiện nay, các NHTM được tổ chức

13 Đường Thị Thanh Hải (2014)