phân tích tình hình tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn liên hưng

TRƢỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN THỊ HUỲNH ANH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN HƢNG LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành: Kế toán Mã số ngành: 52340301 Tháng 11 năm 2013 TRƢỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN THỊ HUỲNH ANH MSSV: LT11281 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN HƢNG LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH: KẾ TOÁN Mã số ngành: 52340301 GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN NGUYỄN HỒNG THOA Tháng 11 năm 2013 LỜI CẢM TẠ  Những ngày tháng học tập tại trƣờng đã qua, hoàn thành chƣơng trình đại học với hành trang còn lại là những bài học thu đƣợc qua hai năm cố gắng. Trong khoảng thời gian đó em đã tiếp thu đƣợc những kiến thức chuyên môn cũng nhƣ kinh nghiệm thực tiễn mà các thầy cô đã tận tình truyền đạt. Giờ đây những ngày kết thúc khóa học đã đến, em xin đƣợc gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô trƣờng Đại học Cần Thơ nói chung và cán bộ giảng viên khoa Kinh tế- Quản trị kinh doanh nói riêng đã cung cấp cho em nững bài học chuyên môn, những kinh nghiệm bổ ích để em vững bƣớc cho con đƣờng sắp tới. Đặc biệt cảm ơn cô Nguyễn Hồng Thoa đã tận tình hƣớng dẫn, chỉnh sửa để em hoàn thành luận văn đúng theo quy định. Xin gửi lời cảm ơn chân thành đến các cán bộ của Trung tâm học liệu trƣờng Đại học Cần Thơ, thủ thƣ của thƣ viện khoa kinh tế, thƣ viện Thành phố Cần Thơ đã tạo điều kiện về tài liệu cho em hoàn thành bài luận văn tốt nghiệp. Em xin gửi lời cảm ơn đến Ban Giám đốc, bộ phận Kế toán cùng tất cả các cô chú, anh chị đang công tác tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Liên Hƣng đã nhiệt tình giúp đỡ, tạo điều kiện cho em tìm hiểu tình hình kinh doanh thực tế của công ty, cung cấp số liệu liên quan đến đề tài hỗ trợ em hoàn thành tốt quá trình thực tập và hoàn thiện đề tài của mình. Em xin kính chúc Công ty đạt nhiều thắng lợi lớn hơn trong thời gian tới và càng ngày càng vững mạnh. Xin chân thành cảm ơn! Ngày 20 tháng 11 năm 2013 Ngƣời thực hiện Nguyễn Thị Huỳnh Anh i TRANG CAM KẾT  Tôi xin cam kết luận văn này đƣợc hoàn thành dựa trên các kết quả nghiên cứu của tôi và các kết quả nghiên cứu này chƣa đƣợc dùng cho bất cứ luận văn cùng cấp nào khác. Cần Thơ, ngày 20 tháng 11 năm 2013 Ngƣời thực hiện Nguyễn Thị Huỳnh Anh ii NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP -----................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... Cần Thơ, Ngày …. tháng …. Năm 2013 THỦ TRƢỞNG ĐƠN VỊ iii BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC  Họ và tên ngƣời hƣớng dẫn: Nguyễn Hồng Thoa  Học vị: Đại học.  Chuyên ngành: Kế toán – Kiểm toán.  Cơ quan công tác: Khoa kinh tế - QTKD. Trƣờng Đại học Cần Thơ  Tên học viên: Nguyễn Thị Huỳnh Anh.  Mã số sinh viên: LT11281  Chuyên ngành: Kế toán tổng hợp – K37.  Tên đề tài: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Liên Hƣng. NỘI DUNG NHẬN XÉT 1. Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo: ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... 2. Về hình thức: ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... 3. Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... 4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... 5. Nội dung và các kết quả đạt đƣợc (theo mục tiêu nghiên cứu,…) ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... iv 6. Các nhận xét khác ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... 7. Kết luận ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... Cần Thơ, ngày…… tháng ……năm 2013 NGƢỜI NHẬN XÉT v NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN -----................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... ................................................................................................................................... Cần Thơ, Ngày …. tháng …. năm 2013 GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN vi MỤC LỤC ...… Trang CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ................................................................................... 1 1.1 Đặt vấn đề nghiên cứu ...................................................................................... 1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu ......................................................................................... 2 1.2.1 Mục tiêu chung .............................................................................................. 2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .............................................................................................. 2 1.3 Câu hỏi nghiên cứu ........................................................................................... 2 1.4 Phạm vi nghiên cứu .......................................................................................... 2 1.4.1 Phạm vi không gian ....................................................................................... 2 1.4.2 Phạm vi thời gian ........................................................................................... 2 1.4.3 Đối tƣợng nghiên cứu .................................................................................... 2 1.5 Lƣợc khảo tài liệu có liên quan đến đề tài nghiên cứu ..................................... 3 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ... 4 2.1 Phƣơng pháp luận ............................................................................................. 4 2.1.1 Một số vấn đề chung về phân tích tình hình tài chính ................................... 4 2.1.2 Phân tích khái quát tình hình tài chính .......................................................... 5 2.1.3 Phân tích các chỉ tiêu chủ yếu về tình hình tài chính .................................... 6 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu .................................................................................. 9 2.2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu......................................................................... 9 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu ....................................................................... 9 CHƢƠNG 3: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH LIÊN HƢNG ................................................................................................................... 12 3.1 Giới thiệu về công ty....................................................................................... 12 3.1.2 Vài nét về công ty ........................................................................................ 12 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của công ty TNHH Liên Hƣng ................................. 12 vii 3.2 Cơ cấu tổ chức và nhân sự công ty TNHH Liên Hƣng .................................. 13 3.3 Khái quát về kết quả kinh doanh của công ty (2010– 2012) và 6 tháng đầu năm 2013............................................................................................................... 14 3.4 Thuận lợi và khó khăn .................................................................................... 16 3.4.1 Thuận lợi ...................................................................................................... 16 3.4.2 Khó khăn ...................................................................................................... 16 3.5 Định hƣớng phát triển ..................................................................................... 17 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH LIÊN HƢNG......................................................................................................... 18 4.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty ........................................ 18 4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán của công ty qua 3 năm (2010– 2012) và 6 tháng đầu năm 2013 .............................................................................................. 18 4.1.2 Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh của công ty qua 3 năm (2010– 2012) và 6 tháng đầu năm 2013 ............................................................................ 35 4.1.3 Phân tích báo cáo luân chuyển tiền tệ .......................................................... 43 4.2 Phân tích các chỉ tiêu chủ yếu về tình hình tài chính của công ty qua 3 năm (2010– 2012) và 6 tháng đầu năm 2013 ........................................................... 47 4.2.1 Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán ............................................................. 47 4.2.2 Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn ........................................................... 51 4.2.3 Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận .............................................................................. 56 4.2.4 Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính .................................................................... 60 4.2.5 Phân tích tài chính theo sơ đồ DuPont ......................................................... 64 CHƢƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH LIÊN HƢNG ............................................................... 66 5.1 Tồn tại và nguyên nhân ................................................................................... 66 5.1.1 Về tình hình huy động vốn .......................................................................... 66 5.1.2 Về tình hình sử dụng vốn ............................................................................. 66 5.1.3 Về tình hình sử dụng tài sản cố định ........................................................... 66 5.1.4 Về tình hình khả năng thanh toán ................................................................ 67 viii 5.2 Giải pháp ......................................................................................................... 67 5.2.1 Về vốn bằng tiền của công ty ...................................................................... 67 5.2.2 Về các khoản phải thu của công ty .............................................................. 68 5.2.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản .............................................................. 68 5.2.4 Về chính sách động viên ngƣời lao động .................................................... 69 CHƢƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ........................................................ 70 6.1 Kết luận .......................................................................................................... 70 6.2 Kiến nghị......................................................................................................... 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO .................................................................................... 72 PHỤ LỤC ............................................................................................................. 73 ix DANH MỤC BIỂU BẢNG -----Trang Bảng 1 Khái quát kết quả kinh doanh của Công ty qua 3 năm ( 2010 – 2012) ........ 14 Bảng 2 Khái quát kết quả kinh doanh của Công ty qua 6 tháng đầu năm 2012 và 2013 ..................................................................................................................... 15 Bảng 3 Tình hình tài sản của Công ty qua 3 năm (2010 – 2012) ............................. 19 Bảng 4 Chênh lệch tài sản của Công ty qua 3 năm (2010 – 2012).. ......................... 21 Bảng 5 Biến động tài sản cố định Công ty qua 6 tháng đầu năm (2012- 2013) ..... 26 Bảng 6 Nguồn vốn công ty Liên Hƣng qua 3 năm (2010- 2012) ............................. 30 Bảng 7 Chênh lệch nguồn vốn công ty qua 3 năm (2010- 2012) ............................. 31 Bảng 8 Biến động nguồn vốn công ty qua 6 tháng đầu năm (2012 – 2013) .......... 34 Bảng 9 Báo cáo kết quả kinh doanh công ty qua 3 năm 2010 – 2012 .................... 36 Bảng 10 Chênh lệch báo cáo kết quả kinh doanh công ty qua 3 năm (2010 – 2012).... ..................................................................................................................... 37 Bảng 11 Báo cáo kết quả kinh doanh công ty qua 6 tháng đầu năm (2012 – 2013) ...................................................................................................................... 40 Bảng 12 Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ của Công ty qua 3 năm (2010 – 2012) .......... 44 Bảng 13 Các tỷ số về tình hình công nợ của công ty qua 3 năm (2010 – 2012) .... 48 Bảng 14 Các tỷ số về tình hình công nợ của công ty qua 6 tháng đầu năm (2012 – 2013) .......................................................................................................... 49 Bảng 15 Các tỷ số về hiệu quả sử dụng vốn của công ty qua 3 năm (2010 – 2012) ..................................................................................................................... 52 Bảng 16 Các tỷ số về hiệu quả sử dụng vốn của công ty qua 6 tháng đầu năm (2012 – 2013) ........................................................................................................... 53 Bảng 17 Các tỷ số lợi nhuận của công ty qua 3 năm (2010 – 2012) ....................... 57 Bảng 18 Các tỷ số lợi nhuận của công ty qua 6 tháng đầu năm (2012 – 2013) ...... 58 Bảng 19 Các tỷ số về cơ cấu tài chính của Công ty qua 3 năm (2010 – 2012) ....... 61 Bảng 20 Các tỷ số về cơ cấu tài chính của Công ty qua 6 tháng đầu năm (2012 – 2013) ..................................................................................................................... 62 Phụ lục 1 Bảng cân đối kế toán năm 2011 ............................................................... 73 Phụ lục 2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2011 ................................... 76 x Phụ lục 3 Lƣu chuyển tiền tệ năm 2011 .................................................................. 78 Phụ lục 4 Bảng cân đối kế toán năm 2012 ............................................................... 80 Phụ lục 5 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2012 ................................... 83 Phụ lục 6 Lƣu chuyển tiền tệ năm 2012 .................................................................. 85 xi DANH MỤC HÌNH -----Trang Hình 1: Sơ đồ tổ chức của công ty TNHH Liên Hƣng ............................................ 13 Hình 2: Biểu đồ tổng nguồn vốn của công ty qua 3 năm (2010 – 2012) ................ 29 Hình 3: Biểu đồ tổng nguồn vốn của công ty 6 tháng đầu năm (2012 – 2013) ...... 33 Hình 4: Sơ đồ DuPont ............................................................................................. 64 xii DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT TNHH -----Trách nhiệm hữu hạn NN Nhà nƣớc TSCĐ Tài sản cố định BĐS Bất động sản TSBQ Tài sản bình quân BQTS Bình quân tài sản BQVCSH Bình quân vốn chủ sở hữu xiii CHƢƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Hiện nay cùng với sự đổi mới không ngừng của nền kinh tế thị trƣờng, cạnh tranh đang diễn ra ngày càng gay gắt trong nhiều lĩnh vực khác nhau đặc biệt là giữa các thành phần kinh tế. Với tình hình đó doanh nghiệp muốn giữ vững thƣơng hiệu trên thị trƣờng thì ngoài việc duy trì chất lƣợng sản phẩm cũng cần phải không ngừng đổi mới, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, đồng thời hình thành các tập đoàn kinh tế lớn mạnh. Các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển bền vững đòi hỏi phải có những chiến lƣợc kinh doanh thích hợp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nâng cao công tác quản lý và sử tốt nguồn tài nguyên vật chất cũng nhƣ nhân lực. Bên cạnh đó doanh nghiệp phải xây dựng phƣơng hƣớng, chiến lƣợc kinh doanh và mục tiêu tƣơng lai sao cho phù hợp với nguồn lực doanh nghiệp đang có. Cùng với tầm quan trọng của các báo cáo tài chính thì phân tích tình hình tài chính đã trở thành nội dung cốt yếu. Bởi vì vấn đề tài chính nhƣ một dòng máu chảy trong doanh nghiệp, bất kỳ sự ngƣng trệ nào cũng làm ảnh hƣởng đến toàn bộ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Một trong những tiêu chuẩn để xác định vị thế của doanh nghiệp trên thƣơng trƣờng là khẳng định khả năng về tài chính. Thông qua việc phân tích tình hình tài chính, các nhà quản trị có thể biết đƣợc điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp mình. Đồng thời, giúp cho các nhà đầu tƣ bên ngoài, các cơ quan chức năng, cũng nhƣ các đối tƣợng khác, quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp có thể biết đƣợc tình hình lợi nhuận, doanh thu, khả năng sử dụng vốn và tài sản có hiệu quả không. Cũng nhƣ khả năng thanh toán của doanh doanh nghiệp, khả năng sinh lời khi đầu tƣ vào doanh nghiệp. Thấy đƣợc tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp và những đối tƣợng sử dụng khác, nên đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Liên Hưng” đƣợc chọn để nghiên cứu luận văn tốt nghiệp. 1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Liên Hƣng qua ba năm (2010- 2012) và 6 tháng đầu năm 2013. Trên cơ sở đó đề ra các giải pháp thích hợp góp phần cải thiện những mặt còn hạn chế, góp phần làm cho tình hình tài chính của công ty thêm hoàn thiện và vững chắc. 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp. - Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. - Phân tích việc sử dụng tài chính thông qua các tỷ số tài chính. - Đề xuất các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và năng lực tài chính của công ty. 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Để thực hiện đề tài phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH Liên Hƣng, ta cần nghiên cứu và phân tích các câu hỏi sau: Tình hình tài chính của công ty qua ba năm (2010- 2012) và sáu tháng đầu năm 2013 biến động nhƣ thế nào? Kết quả chung về hoạt động kinh doanh của công ty qua ba năm (20102012) và 6 tháng đầu năm 2013 nhƣ thế nào? Các chỉ tiêu tài chính của công ty nhƣ thế nào, có phù hợp không? Qua nghiên cứu và phân tích tình hình tài chính của công ty rút ra kết luận 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Phạm vi không gian Đề tài đƣợc thực hiện nghiên cứu tại công ty TNHH Liên Hƣng 1.4.2 Phạm vi thời gian Số liệu sử dụng làm đề tài là số liệu năm từ 2010 đến 2012 và 6 tháng đầu năm 2013. Đề tài đƣợc thực hiện từ 12/8/2013 đến 18/11/2013 1.4.3 Đối tƣợng nghiên cứu Đề tài nghiên cứu tình hình tài chính của Công ty TNHH Liên Hƣng 2 1.5 Lƣợc khảo tài liệu có liên quan đến đề tài nghiên cứu Nguyễn Văn Thành, 2009. Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần vật tư Hậu Giang. Luận văn đại học. Đại học Cần Thơ. Đề tài sử dụng phƣơng pháp phân tích các chỉ số tài chính nhằm tìm ra những mặt mạnh, mặt yếu kém, từ đó đề xuất những biện pháp quản trị tài chính đúng đắn và kịp thời để phát huy ở mức cao nhất hiệu quả sử dụng nguồn tài chính của doanh nghiệp. Đặng Thị Ngọc Lan, 2009. Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Nông sản Thực phẩm Xuất khẩu Cần Thơ. Luận văn đại học. Đại học Cần Thơ. Đề tài sử dụng phƣơng pháp so sánh, phƣơng pháp thay thế liên hoàn để phân tích báo cáo kết quả kinh doanh, tình hình tài sản, nguồn vốn, phƣơng trình Dupont. Qua đó đánh giá tình hình hoạt động của Công ty, so sánh khả năng sinh lời năm trƣớc với năm nay và đề xuất những giải pháp hữu hiệu nhằm cải thiện kết quả hoạt động của Công ty. Huỳnh Thị Hằng. Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Dược phẩm Bến Tre. Luận văn đại học. Đại học Cần Thơ. Đề tài sử dụng phƣơng pháp tỷ lệ và phƣơng pháp so sánh. Tác giả đã tham chiếu sự biến đổi của các tỷ lệ tài chính theo từng nhóm đặc trƣng và so sánh số liệu năm nay với năm trƣớc theo chiều ngang để thấy đƣợc sự biến đổi cả về số tuyệt đối và số tƣơng đối của các khoản mục. Qua phân tích và đánh giá rút ra kết luận về tình hình tài chính ngày càng tốt và đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính công ty về nhân lực, về sử dụng và quản lý vốn. 3 CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƢƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Một số vấn đề chung về phân tích tình hình tài chính 2.1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là tổng hợp các phƣơng pháp phân tích cho phép kiểm tra, so sánh và đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện tại, cũng nhƣ dự đoán tài chính trong tƣơng lai, giúp nhà quản trị đƣa ra các quyết định quản lý chuẩn xác và đánh giá đƣợc công ty, từ đó đề xuất những biện pháp quản trị tài chính đúng đắn và kịp thời để phát huy ở mức cao nhất hiệu quả sử dụng vốn. [2, trang 128] 2.1.1.2 Mục tiêu Mục tiêu cơ bản của phân tích tình hình tài chính là nhằm cung cấp những thông tin cần thiết, giúp các đối tƣợng sử dụng thông tin đánh giá khách quan về sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển kinh doanh. Bởi vậy phân tích tình hình tài chính là mối quan tâm của nhiều đối tƣợng sử dụng thông tin khác nhau nhƣ: Ban giám đốc, các nhà quản trị, các nhà đầu tƣ, các nhà cho vay, các nhà cung cấp, các khách hàng, ngƣời lao động … mỗi đối tƣợng quan tâm sẽ tập trung vào những khía cạnh riêng của “bức tranh tài chính” của doanh nghiệp. [3, trang 310] 2.1.1.3 Ý nghĩa Phân tích tình hình tài chính nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng tạo ra dòng tiền mặt, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và mức lợi nhuận tối đa. Từ đó mỗi đối tƣợng quan tâm sẽ có những quyết định, biện pháp phù hợp cho mục đích của mình. [2, trang 129] 2.1.1.4 Nhiệm vụ Cung cấp kịp thời, đầy đủ và trung thực các thông tin tài chính cần thiết cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tƣ, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng, … Cung cấp những thông tin về tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động nguồn vốn, khả năng sinh lợi và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Cung cấp những thông tin về tình hình công nợ, khả năng thu hồi những khoản thu, khả năng thanh toán các khoản phải trả cũng nhƣ những yếu 4 tố ảnh hƣởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. [2, trang 130] 2.1.2 Phân tích khái quát tình hình tài chính 2.1.2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ tài sản hiện có và nguồn vốn hình thành các tài sản đó tại một thời điểm nhất định. Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa quan trọng đối với nhiều đối tƣợng có quan hệ sở hữu, quản lý kinh tế tài chính trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Để phân tích bảng cân đối kế toán ta phân tích tình hình tài sản và tình hình nguồn vốn. Phân tích tình hình tài sản là so sánh các chỉ tiêu trong phần tài sản qua các năm và xem xét mối quan hệ giữa các khoản mục trong tổng tài sản. Hay nói cách khác là đánh giá tình hình tăng giảm và biến động kết cấu tài sản qua các năm. Qua đó, ta có thể đánh giá khái quát qui mô, năng lực kinh doanh và năng lực đầu tƣ tài sản của công ty. Phân tính tình hình nguồn vốn cũng giống nhƣ phân tích tình hình tài sản nhƣng qua đó ta có thể thấy tỷ lệ kết cấu của từng loại vốn trong tổng nguồn vốn hiện có. Từ đó, ta có thể đƣa ra thực trạng về tài chính và biết đƣợc công ty có đủ vốn không, khả năng độc lập tự chủ về tài chính đến đâu. [1, trang 527] 2.1.2.2 Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh Báo cáo kết quả kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nó bao gồm doanh thu bán hàng và các khoản chi phí của doanh nghiệp trong thời gian hoạch toán. Thông qua các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả kinh doanh ta có thể kiểm tra, phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận, tình hình tiêu thụ của một kỳ kế toán. Trên thực tế báo cáo kết quả kinh doanh đƣợc đánh giá cao hơn bảng cân đối kế toán trong việc kiểm soát các mặt hoạt động của doanh nghiệp. Số liệu trên bảng báo cáo kết quả kinh doanh cung cấp những thông tin tổng hợp nhất về tình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động và kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý của một doanh nghiệp. [1, trang 548] 5 2.1.2.3 Phân tích báo cáo luân chuyển tiền tệ Lƣu chuyển tiền tệ là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh sự hình thành và sử dụng lƣợng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp. Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ gồm ba phần: lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ, lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính. Để phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty thông qua báo cáo lƣu chuyển tiền tệ ta tiến hành so sánh lƣu chuyển tiền tệ thuần của từng năm hoạt động qua 3 năm (2010 – 2012) và 6 tháng đầu năm 2013. Qua đó cho ta thấy, công ty đã tạo ra tiền bằng cách nào, hoạt động nào là hoạt động chủ yếu tạo ra tiền, doanh nghiệp sử dụng tiền cho mục đích gì và việc sử dụng đó có hợp lý không. [1, trang 553] 2.1.3 Phân tích các chỉ tiêu chủ yếu về tình hình tài chính 2.1.3.1 Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán a. Tỷ số khái quát tình hình công nợ Đây là nhóm chỉ tiêu không chỉ có nhà quản trị quan tâm mà còn có sự quan tâm của chủ sở hữu, đặc biệt là các nhà cho vay. Các khoản phải thu Tỷ số khái quát tình hình công nợ = Các khoản phải trả x 100% b. Số vòng quay các khoản phải thu Số vòng quay các khoản phải thu đƣợc sử dụng để xem xét cẩn thận việc thanh toán các khoản phải thu, khi khách hàng thanh toán tất cả các hóa đơn của họ, lúc đó khoản phải thu quay đƣợc một vòng. Doanh thu thuần Vòng quay các khoản phải thu = Các khoản phải thu bình quân Kỳ thu tiền bình quân: phản ánh một vòng quay của các khoản phải thu của khách hàng cần bao nhiêu ngày. Kỳ thu tiền bình quân 360 = 6 Vòng quay các khoản phải thu 2.1.3.2 Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn a. Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản đo lƣờng 1 đồng tài sản tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản = Tổng tài sản bình quân b. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Tỷ suất này nói lên 1 đồng tài sản cố định tạo ra đƣợc bao nhiêu đồng doanh thu. Qua đó đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định của công ty. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Doanh thu thuần Nguyên giá bình quân TSCĐ c. Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu là một chỉ tiêu hữu ích trong việc phân tích khía cạnh tài chính của công ty, nó đo lƣờng mối quan hệ giữa doanh thu và vốn chủ sở hữu. Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu Doanh thu thuần = Vốn chủ sở hữu bình quân d. Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho là một tiêu chuẩn đánh giá công ty sử dụng hàng tồn kho của mình hiệu quả nhƣ thế nào. Vòng quay hàng tồn kho Giá vốn hàng bán = Hàng tồn kho bình quân Số ngày của một vòng quay hàng tồn kho Số ngày của một vòng quay 360 = Vòng quay hàng tồn kho 7 2.1.3.3 Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận a. Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu (ROS) Chỉ tiêu này nói lên 1 đồng doanh thu tạo ra đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu Lợi nhuận ròng = Tổng doanh thu x 100% b. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) Chỉ tiêu này cho biết một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng. Lợi nhuận ròng Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản = x 100% Tổng tài sản bình quân c. Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) Đây là chỉ tiêu mà nhà đầu tƣ rất quan tâm vì nó cho thấy khả năng tạo lãi của 1 đồng vốn họ bỏ ra để đầu tƣ vào công ty con. Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu Lợi nhuận ròng = Vốn chủ sở hữu bình quân x 100% 2.1.3.4 Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính a. Tỷ số nợ trên tài sản Tỷ số này cho thấy bao nhiêu phần trăm tài sản của công ty đƣợc tài trợ bằng vốn vay. Tỷ số nợ Tổng nợ = Tổng tài sản x 100% b. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu Đây là loại tỷ số cân bằng dùng so sánh giữa nợ vay và vốn chủ sở hữu, cho biết cơ cấu tài chính của công ty rõ ràng nhất. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu 8 Tổng nợ = Vốn chủ sở hữu x 100% c. Khả năng thanh toán lãi vay Tỷ số này dùng để đo mức độ mà lợi nhuận phát sinh do sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi vay hàng năm nhƣ thế nào. Khả năng thanh toán lãi vay Lãi trƣớc thuế và lãi vay = Lãi vay 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 2.2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu Thu thập số liệu từ các báo cáo tài chính của công ty, cụ thể là bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài chính, bảng lƣu chuyển tiền tệ đƣợc tham khảo trực tiếp tại công ty TNHH Liên Hƣng. 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu  Mục tiêu 1: Đề tài sử dụng phƣơng pháp so sánh để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp.  Mục tiêu 2: Đề tài sử dụng phƣơng pháp phân tích theo chiều ngang và phân tích theo chiều dọc để phân tích báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.  Mục tiêu còn lại: Áp dụng phƣơng pháp dùng các chỉ số tài chính để phân tích việc sử dụng tài chính thông qua các tỷ số này nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và năng lực tài chính của công ty. .2.2.2.1 Phương pháp so sánh Phƣơng pháp so sánh là phƣơng pháp chủ yếu đƣợc dùng để phân tích tình hình tài chính, khi tiến hành so sánh cần phải giải quyết vấn đề về điều kiện so sánh, tiêu chuẩn so sánh và kỹ thuật so sánh. a) Điều kiện so sánh được: Các chỉ tiêu kinh tế phải đƣợc hình thành trong cùng một khoảng thời gian nhƣ nhau. Các chỉ tiêu kinh tế phải thống nhất về nội dung và phƣơng pháp thanh toán. Các chỉ tiêu kinh tế cùng đơn vị đo lƣờng. Ngoài ra khi so sánh các chỉ tiêu tƣơng ứng phải quy đổi về cùng một quy mô hoạt động với điều kiện kinh doanh tƣơng tự nhƣ nhau. 9 b) Tiêu chuẩn so sánh: Là các chỉ tiêu đƣợc chọn làm căn cứ so sánh (còn gọi là kỳ gốc) tùy theo mục đích yêu cầu cảu phân tích mà chọn các kỳ gốc thích hợp: Khi nghiên cứu xu hƣớng của sự thay đổi, kỳ gốc đƣợc chọn là số liệu của kỳ trƣớc, thông qua sự so sánh kỳ này và kỳ trƣớc sẽ thấy đƣợc tình hình tài chính đƣợc cải thiện hay xấu đi nhƣ thế nào để có biện pháp khắc phục trong kỳ tới. Khi nghiên cứu biến động so với tiêu chuẩn đặt ra, kỳ gốc đƣợc chọn làm tài liệu kế hoạch dự toán, thông qua sự so sánh này thấy đƣợc mức độ phấn đấu của doanh nghiệp nhƣ thế nào. Khi nghiên cứu mức độ biến động của một chỉ tiêu nào đó qua các kỳ khác nhau gọi là phân tích theo chiều ngang, thông qua sự so sánh này thấy đƣợc sự biến đổi cả về số tƣơng đối và tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các kỳ liên tiếp. c) Kỹ thuật so sánh: So sánh về số tuyệt đối: là việc xác định chênh lệch giữa trị số của chỉ tiêu kỳ phân tích với trị số của chỉ tiêu kỳ gốc. Kết quả so sánh cho thấy sự biến động về số tuyệt đối của hiện tƣợng kinh tế đang nghiên cứu. Y = Y1 – Y0 Với Y1: trị số của chỉ tiêu phân tích Y0: trị số của chỉ tiêu gốc So sánh về số tương đối: là xác định số phần trăm (%) tăng hay giảm giữa thực tế so với kỳ gốc của chỉ tiêu phân tích, cũng có khi là tỷ trọng của một hiện tƣợng kinh tế trong tổng thể quy mô chung. Kết quả cho biết tốc độ phát triển hoặc kết cấu, mức phổ biến của hiện tƣợng kinh tế. T = Y1/Y0 x 100% Với Y1: trị số của chỉ tiêu phân tích Y0: trị số của chỉ tiêu gốc 2.2.2.2 Phương pháp phân tích theo chiều ngang: Phƣơng pháp phân tích theo chiều ngang các báo cáo tài chính sẽ làm nổi bật biến động một khoảng mục nào đó qua thời gian. Phân tích qua thời gian giúp đánh giá khái quát tình hình biến động các chỉ tiêu tài chính từ đó đánh giá tình hình tài chính. Đánh giá từ tổng quát đến chi tiết, sau khi đánh giá liên kết các thông tin để đánh giá khả năng tiềm tàng và rủi ro, nhận ra 10 những khoản mục nào có biến động cần tập trung phân tích, xác định nguyên nhân. 2.2.2.3 Phương pháp phân tích theo chiều dọc: Báo cáo quy mô chung, từ khoản mục trên báo cáo đƣợc thể hiện bằng một tỷ lệ theo kết cấu so với một khoản mục đã chọn làm gốc có tỷ lệ 100%. Sử dụng phƣơng pháp so sánh số tƣơng đối phân tích theo chiều dọc giúp chúng ta đƣa về một điều kiện so sánh, dễ dàng thấy đƣợc kết cấu của từng chỉ tiêu bộ phận so với chỉ tiêu tổng thể tăng giảm nhƣ thế nào, từ đó khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. 2.2.2.4 Phương pháp dùng các tỷ số tài chính Là phƣơng pháp dựa trên ý nghĩa chuẩn mực của các tỷ số về các đại lƣợng tài chính trong các quan hệ tài chính. Các tỷ số tài chính đƣợc nhóm thành các nhóm tỷ số đặc trƣng, phản ánh những nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt động của doanh nghệp nhƣ: tỷ số về khả năng thanh toán, tỷ số hoạt động, tỷ số lợi nhuận…Sau đó thực hiện so sánh tỷ số của năm sau so với năm trƣớc đó. Khi so sánh các tỷ số tài chính doanh nghiệp sẽ biết đƣợc xu hƣớng biến động của các tỷ số và kết hợp với tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp sẽ đánh giá đƣợc tình hình tài chính tại đơn vị. Mặt khác, dựa vào sự phân tích các tỷ số tài chính để chỉ ra đƣợc những ƣu nhƣợc điểm của doanh nghiệp trong việc quản lý chi phí sản xuất kinh doanh. 11 CHƢƠNG 3 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN HƢNG 3.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 3.1.1 Vài nét về công ty Công ty TNHH Liên Hƣng là đơn vị đăng ký hoạt động theo giấy chứng nhận kinh doanh số 5702000668, đăng ký lần đầu ngày 21 tháng 10 năm 2004 do Sở kế hoạch đầu tƣ Cần Thơ cấp. Tên công ty: Công ty TNHH Liên Hƣng Địa chỉ: 17 ấp Mỹ Phƣớc, xã Mỹ Khánh, huyện Phong Điền, Thành phố Cần Thơ. Điện thoại: 07103. 846 045 Mã số thuế: 1800570522 Ngành nghề kinh doanh: Kinh doanh lƣơng thực, sản xuất đồ gỗ gia dụng và hàng trang trí nội thất. Hình thức sở hữu: Công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên Tổng vốn điều lệ: 2.070.000.000VNĐ 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của công ty TNHH Liên Hưng 3.1.2.1 Chức năng Từ khi thành lập đến nay chức năng chủ yếu của công ty vẫn không thay đổi. Công ty cung cấp lƣơng thực thực phẩm chủ yếu là lúa gạo đủ loại cho các đại lý, cửa hàng, siêu thị và các khách hàng theo hợp đồng trong khu vực đồng bằng sông Cửu Long. Ngoài ra Còn sản xuất đồ gỗ gia dụng phân phối sỉ và lẻ cho các của hàng trang trí nội thất. 3.1.2.2 Nhiệm vụ Là công ty chuyên kinh doanh về lƣơng thực và đồ gỗ nên việc sử dụng vốn có hiệu quả cũng nhƣ tạo uy tín cho các đối tác khách hàng là nhiệm vụ chủ yếu của công ty. Chỉ kinh doanh những ngành nghề đăng kí và chịu trách nhiệm về kết quả kinh doanh 12 Có nghĩa vụ thực hiện các chế độ kế toán, báo cáo định kỳ hay đột xuất và các chế dộ khác mà nhà nƣớc quy định. Chịu trách nhiệm về tính xác thực các số liệu báo cáo của hoạt động tài chính tại công ty. Thực hiện các nghĩa vụ đối với ngƣời lao động theo qui định của luật lao động. Tạo điều kiện cho cán bộ nhân viên nâng cao trình độ tay nghề và có nguồn thu nhập ổn định. Tuân thủ qui định thanh tra nhà nƣớc có thẩm quyền Thực hiện nghĩa vụ nộp thuế và các khoản khác theo qui định của Nhà nƣớc Hiện công ty đang thực hiện chế đô kế toán tài chính áp dụng theo Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 của Bộ Tài chính. 3.2 Cơ cấu tổ chức và nhân sự công ty TNHH Liên Hƣng Để tiến hành tốt công tác kinh doanh bộ máy quản lý của công ty đƣợc tổ chức qua sơ đồ sau: BAN GIÁM ĐỐC Phòng kinh doanh Phòng tổ chức hành chính Phòng kế toán Hình 1. Sơ đồ tổ chức của công ty TNHH Liên Hƣng Giám đốc công ty: là ngƣời đại diện pháp nhân của công ty và chịu trách nhiệm trƣớc công ty. Giám đốc là ngƣời có quyền hành cao nhất trong công ty trực tiếp lãnh đạo, điều hành mọi hoạt động của công ty. Công ty có một Phó giám đốc giúp Giám đốc điều hành công ty theo phân công và ủy quyền của Giám đốc. Phòng kinh doanh: xây dựng các kế hoạch đầu tƣ phát triển cho công ty, theo dõi và thống kê quá trình sản xuất kinh doanh, xây dựng và quản lý định mức kỹ luật. Phòng tổ chức hành chính: quản lý hồ sơ cán bộ nhân viên, quản trị hành chính văn thƣ lƣu trữ, tuyển dụng giải quyết các vấn đề tiền lƣơng, chế độ chính sách cho công nhân viên. 13 Phòng kế toán: theo dõi, ghi chép và phản ánh các nghiệp vụ kinh tế phát sinh trong công ty, lập các báo cáo tài chính, sổ sách kế toán theo qui định, cung cấp, phân tích các số liệu giúp ban giám đốc có quyết định chỉ đạo bán hàng và thu hồi công nợ, đề ra các biện pháp nhằm đảm bảo an toàn hiệu quả, góp phần đẩy mạnh hoạt động kinh doanh của công ty. 3.3 Khái quát về kết quả kinh doanh của công ty (2010– 2012) và 6 tháng đầu năm 2013 Sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp gắn liền với kết quả hoạt động kinh doanh. Nói đến kết quả kinh doanh thì chỉ tiêu lợi nhuận là một chỉ tiêu quan trọng để đánh giá. Khi sản xuất kinh doanh có hiệu quả, thì doanh nghiệp mới có điều kiện để mở rộng và phát triển sản xuất. Ngƣợc lại, nếu thua lỗ sẽ dẫn đến nguy cơ ngừng hoạt động hoặc phá sản. Vì vậy, cần phải xem xét và đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh. BẢNG 1: KHÁI QUÁT KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM ( 2010 – 2012) ĐVT: ĐỒNG Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 2011/2010 Năm 2012 Mức 2012/2011 Tỷ trọng (%) Mức Tỷ trọng (%) Tổng doanh thu 25.458.003.317 25.202.160.113 26.229.606.268 (255.843.200) (1) 1.027.446.150 4,08 Tổng chi phí 25.192.627.711 25.164.876.351 26.175. 085.995 (27.751.360) (0,11) 1.010.209.640 4,01 LN trƣớc thuế 265.375.606 37.283.762 54.520.273 (228.091.844) (85,95) 17.236.511 50,28 Thuế TNDN 66.343.902 10.734.827 9.541.048 (55.609.075) (83,82) (1.193.779) 11,12 LN sau thuế 199.031.704 26.548.935 44.979.225 (172.482.769) 50,53 18.430.290 69,42 (Nguồn: Phòng kế toán của công ty TNHH Liên Hưng) Nhận xét: qua bảng phân tích ta thấy - Về doanh thu: tổng doanh thu năm 2011 so với năm 2010 giảm 255.843.200 đồng tƣơng đƣơng 1%. Đến năm 2012 tổng doanh thu tăng 1.027.446.150 đồng tƣơng đƣơng 4,08% so với năm 2011. Tổng doanh thu giảm nhẹ ở năm 2011 nhƣng tăng mạnh trở lại qua năm 2012. Nguyên nhân: Nguyên nhân chính do ở năm 2011 sản lƣợng lƣơng thực trong nƣớc và thế giới dƣ thừa, bị cạnh tranh bởi nhiều thƣơng hiệu khác nên thị trƣờng tiêu thụ lúa gạo bị thu hẹp, giá gạo giảm. Sang năm 2012 những khó khăn trên đã đƣợc giải quyết nên doanh thu tăng mạnh. 14 - Chi phí: Do giá nguyên liệu đầu vào (lúa, gỗ) không ổn định khi giảm khi tăng nên chi phí cũng biến động theo theo. Cụ thể tổng chi phí năm 2011 giảm 27.751.360 đồng tƣơng đƣơng 0,11% so với năm 2010. Đến năm 2012 thì tổng chi phí tăng 1.010.029.640 đồng tƣơng đƣơng 4,01% so với năm 2011. - Lợi nhuận: ta có tổng doanh thu năm 2010 lớn hơn chi phí nên lợi nhuận cuối cùng của công ty là lãi 199.031.704 đồng. Sang năm 2011 doanh thu và chi phí thấp hơn so với năm 2010, điều này kéo theo lợi nhuận ròng cũng giảm 172.482.769 đồng so với năm 2010 tƣơng đƣơng 50,53%. Nhƣng qua năm 2012 thì lợi nhuận tăng 69,42% với mức tƣơng đƣơng 18.430.290 đồng so với năm 2011. Nhìn chung kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong năm 2010 và năm 2011 đều lãi, đến năm 2012 thì kết quả kinh lại có xu hƣớng tăng lên sau khi những khó khăn của năm 2011 đƣợc giải quyết. Điều này cho thấy công ty có những biện pháp tốt để tăng lợi nhuận. BẢNG 2: KHÁI QUÁT KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2012 VÀ 2013 ĐVT: ĐỒNG Chênh lệch Chỉ tiêu 6 tháng đầu năm 2012 6 tháng đầu năm 2013 2013/2012 Mức Tỷ trọng (%) Tổng doanh thu 13.114.803.134 12.729.001.659 (385.801.480) (2,94) Tổng chi phí 13.087.542.997 12.596.913.856 (491.129.141) (3,75) 27.260.137 132.087.803 104.827.666 384,55 Tổng lợi nhuận (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) Nhận xét: Thực hiện theo quan niệm dân gian “ đầu xuôi đuôi lọt” nên Công ty tập trung tăng lợi nhuận ở những tháng đầu năm nhằm làm đòn bẩy thúc đẩy kết quả kinh doanh trong những tháng tiếp theo. Qua bảng số liệu ta thấy doanh thu 6 tháng đầu năm 2013 giảm 2,94% tƣơng đƣơng 385.801.480 đồng so với 6 tháng đầu năm 2012. Doanh thu giảm song song đó chi phí cũng giảm mạnh, vì thế phần lợi nhuận vẫn đƣợc duy trì cụ thể lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2013 tăng 384,55% tƣơng đƣơng 104.827.666 đồng so với năm 2012. Nguyên nhân: Cung- cầu lƣơng thực có nhiều thay đổi. Nhiều quốc gia nhận ra rằng không thể để an ninh lƣơng thực của quốc gia mình phụ thuộc quá nhiều vào nguồn nhập khẩu. Do đó, thị trƣờng thế giới bị hạn chế trong khi thị trƣờng nội địa lại không đủ để tiêu thụ hết số lƣơng thực mới và tồn 15 3.4 Thuận lợi và khó khăn 3.4.1 Thuận lợi Doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực chuyên kinh doanh Lƣơng thực thực phẩm, đồ gỗ gia dụng, trang trí nội thất … đây là hoạt động đạt hiệu quả cao vì gắn liền với hoạt động xản xuất và nhu cầu của con ngƣời. Đặc biệt Cần Thơ là một trong những vựa lúa lớn nhất đồng bằng sông Cửu Long nên nguồn nguyên liệu đầu vào (lúa) luôn dồi dào. Vì thế sản phẩm đầu ra (gạo) luôn ở mức ổn định đều đặn. Giữ đƣợc uy tín trong kinh doanh. Đƣợc sự quan tâm của các ngành chức năng của Thành phố Cần Thơ Doanh nghiệp có nhiều mối quan hệ tốt với các doanh nghiệp khác trên cùng địa bàn cũng nhƣ các tỉnh lân cận, tạo mối quan hệ với khách hàng tốt. Ban lãnh đạo và công nhân viên luôn nâng cao trình độ để phù hợp với sự phát triển của doanh nghiệp. Nhà kho, máy móc, thiết bị, phƣơng tiện vận tải, … luôn đƣợc đầu tƣ nâng cấp và cải tiến để đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh. 3.4.2 Khó khăn Sự cạnh tranh gay gắt giữa các đơn vị trong cùng lĩnh vực sản xuất lƣơng thực và nông sản. Hiện nay giá cả do điều kiện thiên nhiên không thuận lợi nên giá cả nguyên vật liệu liên quan đến lĩnh vực sản xuất lƣơng thực và gỗ gia dụng (lúa, gỗ thô…) có xu hƣớng tăng lên. Điều này ảnh hƣởng đến lợi nhuận của công ty. Doanh nghiệp đƣợc còn gặp nhiều khó khăn về cơ sở vật chất hạ tầng, tuổi đời của các bộ nhân viên còn trẻ cần phải học hỏi thêm kinh nghiệm và kiến thức thực tế. Quản lý tài sản có những mặt chƣa chặt chẽ, chƣa có bộ phận Marketing nên việc nắm bắt thông tin thị trƣờng để xây dựng chiến lƣợc kinh doanh chƣa kịp thời. Một số công nhân chƣa lành nghề nên sản phẩm đồ gỗ gia dụng còn mắc một ít lỗi nhỏ cần phải hoàn thiện hơn trƣớc khi tiêu thụ. 3.5 Định hƣớng phát triển Mở rộng thị trƣờng, tạo thƣơng hiệu riêng cho Công ty. Xây dựng cơ sở vật chất tốt, nâng cao chất lƣợng hàng hóa cung cấp cho thị trƣờng từ đó tạo uy tính cho doanh nghiệp, tăng khả năng cạnh tranh. 16 Cải tiến mẫu mã, bao bì đánh vào thị hiếu ngƣời tiêu dùng. Trên các thị trƣờng khác nhau, công ty sẽ tập trung tiêu thụ các mặt hàng khác nhau, đa dạng hóa các sản phẩm, có lƣợng tiêu thụ ổn định và các mặt hàng có nhu cầu lớn nhằm khai thác triệt để tiềm năng thị trƣờng. Mở rộng quy mô sản xuất nhằm tăng doanh thu, ổn định giá cả. Bồi dƣỡng nghiệp vụ chuyên môn cho đội ngũ cán bộ nhân viên, đồng thời đào tạo đội ngũ kế thừa. Cần có chính sách quan tâm đến đời sống ngƣời lao động, đặc biệt là những ngƣời có con nhỏ. 17 CHƢƠNG 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN HƢNG 4.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty 4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán của công ty qua 3 năm (2010– 2012) và 6 tháng đầu năm 2013 4.1.1.1 Phân tích tình hình tài sản  Qua 3 năm (2010 – 2012) Tài sản doanh nghiệp đƣợc thể hiện rõ trên bảng cân đối kế toán, tài sản thể hiện cơ sở vật chất, tiềm lực kinh tế doanh nghiệp dùng vào hoạt động kinh doanh. Phân tích tình hình tài sản giúp ta đánh giá đƣợc qui mô tài sản, cơ cấu tài sản của doanh nghiệp. 18 BẢNG 3: TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2010 – 2012) Đơn vị tính: Đồng NĂM CHỈ TIÊU 2010 Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN A – TÀI SẢN NGẮN HẠN 2011 SỐ TIỀN 2012 Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN Tỷ trọng (%) 3.521.082.845 61,89 5.152.089.570 68,54 6.622.527.827 74,67 I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 332.855.679 5,85 214.717.053 2,86 731.703.998 8,25 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 333.400.284 5,86 239.871.447 3,19 1.884.523.860 21,25 1. Phải thu của khách hàng 154.123.837 2,71 92.799.480 1,23 1.764.000.000 19,89 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 18.869.962 0,33 18.869.962 0,25 18.869.962 0,21 3. Các khoản phải thu khác 160.406.485 2,82 128.202.005 1,71 101.653.898 1,15 2.854.826.882 50,18 4.680.675.650 62,27 3.968.881.665 44,75 V. Tài sản ngắn hạn khác 0 - 16.825.420 0,22 37.418.304 0,42 Thuế và các khoản khác phải thu NN 0 - 16.825.420 0,22 37.418.304 0,41 IV. Hàng tồn kho (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 19 NĂM CHỈ TIÊU 2010 SỐ TIỀN 2011 Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN 2012 Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN Tỷ trọng (%) B – TÀI SẢN DÀI HẠN 2.167.804.753 38,11 2.364.276.309 31,45 2.247.047.865 25,33 I. Tài sản cố định 2.167.804.753 38.11 2.364.276.309 31,45 2.247.047.865 25,33 1. Nguyên giá 2.676.308.048 47,04 2.990.008.048 39,78 2.990.008.048 33,71 2. Giá trị hao mòn lũy kế (508.503.295) (8,94) (625.731.739) (8,32) (742.960.183) (1,61) TỔNG TÀI SẢN 5.688.887.598 100 7.516.365.879 100 8.869.575.692 100 (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 20 BẢNG 4: CHÊNH LỆCH TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2010 – 2012) Đơn vị tính: Đồng CHÊNG LỆCH CHỈ TIÊU 2011/2010 SỐ TIỀN 2012/2011 Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN Tỷ trọng (%) A – TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.631.006.725 46,32 1.470.438.257 28,54 I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền (118.138.626) (35,49) 516.986.945 240,78 III. Các khoản phải thu ngắn hạn (93.528.837) (28,05) 1.644.652.413 685,64 1. Phải thu của khách hàng (61.324.357) (39,79) 1.671.200.520 1.800,87 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 0 - 0 - 3. Các khoản phải thu khác (32.204.480) (20,08) (26.548.107) (20,71) 1.825.848.768 63,96 (711.793.985) (15,21) V. Tài sản ngắn hạn khác 16.825.420 - 20.592.884 122,39 Thuế và các khoản khác phải thu NN 16.825.420 - 20.592.884 122,39 IV. Hàng tồn kho (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 21 CHÊNH LỆCH CHỈ TIÊU 2011/2010 SỐ TIỀN 2012/2011 Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN Tỷ trọng (%) B – TÀI SẢN DÀI HẠN 196.471.556 9,06 (117.228.444) (4,96) I. Tài sản cố định 196.471.556 9,06 (117.228.444) (4,96) 1. Nguyên giá 313.700.000 11,72 0 - 2. Giá trị hao mòn lũy kế (117.228.444) (23,05) (117.228.444) (18,72) TỔNG TÀI SẢN 1.827.478.281 32,12 1.353.209.813 18 (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 22 Qua số liệu bảng 3 và 4 ta thấy tổng tài sản của công ty biến động có tăng nhƣng cũng có giảm qua 3 năm (2010 – 2012). Năm 2011 tổng tài sản của công ty so với năm 2010 tăng 1.827.478.281 đồng (tƣơng đƣơng 32,12%). Đến năm 2012 tổng tài sản của công ty so với năm 2011 vẫn tăng nhƣng mức tăng có phần giảm hơn, cụ thể chỉ tăng 1.353.209.813 đồng (tƣơng đƣơng 18%). Để biết rõ tình hình tăng giảm của tài sản có hợp lý hay không ta cần phân tích biến động của từng loại tài sản trong bảng cân đối kế toán. a. Tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn là những tài sản tham gia trực tiếp vào quá trình sản xuất kinh doanh và nó chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của công ty cụ thể là: năm 2010 tỷ trọng tài sản ngắn hạn là 61,89%, năm 2011 tỷ trọng tài sản ngắn hạn là 68,54%, năm 2012 tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng là 74,67%. Nhìn chung mức biến động tài sản ngắn hạn qua các năm là không nhiều. Nhƣng mức chênh lệch giữa các năm là khá cao, năm 2011 tài sản ngắn hạn tăng 1.631.006.725 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 46,32%), sang năm 2012 mức chênh lệch có xu hƣớng giảm cụ thể chỉ còn 1.470.438.257 đồng so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 28,54%). Ta thấy tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền cùng với các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngắn hạn. Sự biến động của hai khoản mục này làm cho tỷ trọng của hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác cũng thay đổi. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền trong năm 2010 chiếm tỷ trọng là 5,85% tổng tài sản ngắn hạn, năm 2011 chỉ chiếm 2,86%, nhƣng đến năm 2012 thì tăng lên đến 8,25%. Các khoản phải thu ngắn hạn, năm 2010 chiếm tỷ trọng trong tổng tài sản ngắn hạn là 5,86%, đến năm 2011 giảm còn 3,19% nhƣng đến năm 2012 tăng vọt với tỷ trọng 21,25%. Hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác cũng chiếm tỷ trọng không nhỏ trong tổng tài sản. Hàng tồn kho năm 2010 chiếm tỷ trọng trong tổng tài sản là 50,18%, năm 2011 tăng lên với tỷ trọng 62,27% và năm 2012 giảm còn 44,75%. Tài sản ngắn hạn khác có xu hƣớng tăng dần qua các năm, cụ thể năm 2011 chiếm tỷ trọng là 0,22% và năm 2012 là 0,42%. - Tiền và các khoản tương đương tiền Tiền là khoản mục tƣơng đối nhạy cảm và có ảnh hƣởng quan trọng đến hoạt động của công ty. Nó phản ánh khả năng thanh toán trong ngắn hạn và chính sách dự trữ tiền của công ty có hợp lý hay không. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền trong năm 2011 giảm 118.138.626 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 46,32%). Nguyên nhân của 23 sự giảm là do công ty tăng dự trữ hàng tồn kho nhiều hơn làm lƣợng tiền giảm xuống. Sang năm 2012 giá trị khoản mục tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền tăng 516.986.945 đồng so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 240,78%). Nguyên nhân của sự gia tăng này là do công ty thu đƣợc các khoản nợ của khách hàng trong năm 2011, một nguyên nhân khác phải kể đến là do công ty muốn mở rộng quy mô hoạt động, chính vì thế công ty tăng dự trữ tiền mặt và tiền gửi ngân hàng để tăng khả năng thanh toán. - Các khoản phải thu ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn của công ty năm 2011 giảm 93.528.837 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 28,05%). Nguyên nhân là do một số hợp đồng khách hàng thanh toán ngay. Năm 2012 giá trị của các khoản thu ngắn hạn tăng 1.644.652.413 đồng so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 685,64%). Điểm đáng chú ý là khoản phải thu khách hàng tăng vọt. Nguyên nhân chủ yếu là công ty mở rộng thị trƣờng ra các vùng lân cận chủ yếu là thị trƣờng Sóc Trăng, vì thế tìm đƣợc khách hàng mới. Một số khách hàng ký hợp đồng vào thời điểm gần cuối năm nên chƣa kịp chuyển tiền thanh toán. Cùng đó là các chính sách thanh toán tiền chậm cho các hợp đồng có giá trị lớn. Cũng chính vì những lý do đó mà làm cho khoản phải thu tăng lên đáng kể. Công ty đã ký hợp đồng dài hạn thuê kho trong 5 năm và mỗi năm phải thanh toán một số tiền là 18.869.962 đồng, số tiền này đƣa vào khoản trả trƣớc cho ngƣời bán. Vì thế khoản trả trƣớc cho ngƣời bán qua 3 năm đều không đổi. - Hàng tồn kho Hàng tồn kho phản ánh khả năng cung cấp cho thị trƣờng, cũng nhƣ tình hình tiêu thụ hàng hóa của công ty. Việc phân tích chỉ tiêu hàng tồn kho giúp công ty có những kế hoạch bán hàng hợp lý. Hàng tồn kho năm 2011 tăng 1.825.848.768 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 63,96%). Nguyên nhân của sự gia tăng này là do mặt hàng lƣơng thực tăng thất thƣờng. Chính vì vậy công ty quyết tăng hàng tồn kho mặt hàng này. Đến năm 2012 hàng tồn kho giảm 711.793.985 đồng so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 15,21%). Tỷ trọng giảm này tuy không lớn nhƣng cũng làm ảnh hƣởng đến tình hình tài sản của Công ty, và nguyên nhân của việc giảm này là do trong năm công ty ký đƣợc những hợp đồng lớn thúc đẩy tiêu thụ đƣợc nhiều hàng hóa. - Tài sản ngắn hạn khác Tài sản ngắn hạn chiếm một tỷ trọng không lớn trong tổng tài sản ngắn hạn. Năm 2011 tăng 16.825.420 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 24 63,96%). Nhìn vào bảng 3 ta thấy thuế và các khoản phải thu NN chiếm toàn bộ trong phần tài sản ngắn hạn khác. Năm 2011 thuế và các khoản phải thu NN là 16.825.420 đồng, đến năm 2012 là 37.418.304 đồng. Nguyên nhân của sự biến động này là do trong năm công ty nhập các mặt hàng vật liệu đồ gỗ gia dụng, dẫn đến thuế tăng. b. Tài sản dài hạn Tài sản dài hạn của công ty chỉ có tài sản cố định. Do công ty hoạt động trong lĩnh vực lƣơng thực và nông sản là chủ yếu, nên việc đầu tƣ vào tài sản cố định là không nhiều. Năm 2010 tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng là 38,11% tổng tài sản, năm 2011 giảm còn 31,45% và năm 2012 tiếp tục giảm còn 25,33%. Xét về mặt giá trị, năm 2011 tài sản dài hạn tăng 196.471.556 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 9,06%), năm 2012 tài sản dài hạn giảm 117.228.444 đồng so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 4,96%). Nguyên nhân chủ yếu là do một số máy móc thiết bị của công ty không còn phù hợp với nhu cầu công việc, vì thế công ty đã bán để đầu tƣ mua sắm những thiết bị hiện đại hơn. 25 BẢNG 5: BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM (2012- 2013) Đơn vị tính: Đồng 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2012 CHỈ TIÊU SỐ TIỀN A – TÀI SẢN NGẮN HẠN CHÊNH LỆCH 2013 Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN 2013/2012 Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN 3.320.698.895 59,02 5.881.725.508 72,88 2.561.026.613 77,12 I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 365.851.999 6,5 230.043.171 2,85 (135.808.828) (37,12) III. Các khoản phải thu ngắn hạn 951.696.911 16,92 1.504.523.860 18,64 552.826.949 58,09 1. Phải thu của khách hàng 882.000.000 15,68 1.365.000.000 16,91 483.000.000 54,76 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 18.869.962 0,34 18.869.962 0,23 0 - 2. Các khoản phải thu khác 50.826.949 0,9 120.653.898 1,5 69.826.949 137,38 1.984.440.833 35,27 4.108.740.173 50,91 2.124.299.340 107,04 V. Tài sản ngắn hạn khác 18.709.152 0,33 38.418.304 0,48 19.709.152 105,34 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nƣớc 18.709.152 0,33 38.418.304 0,48 19.709.152 105,34 IV. Hàng tồn kho (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 26 6 THÁNG ĐẦU NĂM CHỈ TIÊU 2012 SỐ TIỀN CHÊNH LỆCH 2013 Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN 2013/2012 Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN B – TÀI SẢN DÀI HẠN 2.305.662.087 40,98 2.188.433.643 27,12 (117.228.444) (5,08) I. Tài sản cố định 2.305.662.087 40,98 2.188.433.643 27,12 (117.228.444) (5,08) 1. Nguyên giá 2.990.008.048 53,14 2.990.008.048 37,05 0 - 2. Giá trị hao mòn lũy kế (684.345.961) (12,16) (801.574.405) 9,93 (117.228.444) (5,08) TỔNG TÀI SẢN 5.626.360.982 100 8.070.159.151 100 2.443.798.169 43,43 (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 27 a. Tài sản ngắn hạn Qua bảng 5 ta thấy tài sản ngắn hạn chiếm phần lớn tổng tài sản của công ty. Cụ thể, 6 tháng đầu năm 2012 tài sản ngắn hạn chiếm 59,02% tổng tài sản và 6 tháng đầu năm 2013 là 72,88% tổng tài sản, tăng 77,12% so với 6 tháng đầu năm 2012 (tƣơng đƣơng 2.561.026.613 đồng). Các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho chiếm một tỷ trọng đáng kể trong tài sản ngắn hạn. Sự tăng lên của hai khoản mục này đã làm cho tiền và các khoản tƣơng tƣơng tiền giảm mạnh. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền trong 6 tháng đầu năm 2012 chiếm 6,5% tài sản ngắn hạn nhƣng sang 6 tháng đầu năm 2013 thì nó giảm chỉ còn 2,85% tài sản ngắn hạn. Còn các khoản phải phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho có sự thay đổi tăng lên về tỷ trọng. Trong 6 tháng đầu năm 2012 các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng 16,92% tài sản ngắn hạn, còn hàng tồn kho chiếm 35,27% tài sản ngắn hạn. Sang 6 tháng đầu năm 2013, tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn tăng lên 18,64% và tỷ trọng hàng tồn kho cũng tăng vọt 50,91% tài sản ngắn hạn. Còn khoản mục tài sản ngắn hạn khác không có sự biến động nhiều cũng không làm ảnh hƣởng lớn đến tài sản ngắn hạn. - Tiền và các khoản tương đương tiền: 6 tháng đầu năm 2013 giảm 135.808.828 đồng so với 6 tháng đầu năm 2012 (tƣơng đƣơng 37,12%). Nguyên nhận của sự sụt giảm mạnh này là do đầu năm 2013 công ty quyết định đầu mua hàng hóa dự trữ, mở rộng qui mô kinh doanh. - Các khoản phải thu ngắn hạn: so với 6 tháng đầu năm 2012 thì các khoản này tăng 552.826.949 đồng (tƣơng đƣơng 58,09%) vào 6 tháng đầu năm 2013. Nguyên nhân là do công ty áp dụng chính sách thanh toán tiền chậm đối với các hợp đồng có giá trị lớn và đối với khách hàng thân thiết. - Hàng tồn kho: có sự gia tăng vào 6 tháng tháng đầu năm 2013, cụ thể là tăng 2.124.299.340 đồng (tƣơng đƣơng 107,04%) so với 6 tháng đầu năm 2012. do sự biến động thất thƣờng của các mặt hàng vật liệu gỗ, nên công ty quyết định mua hàng hóa dự trữ, làm cho hàng tồn kho tăng lên. - Tài sản ngắn hạn khác: 6 tháng đầu năm 2013 tăng 19.709.152 đồng (tƣơng đƣơng 105,34%) so với 6 tháng đầu năm 2012. Nhƣng đây là khoản mục ảnh hƣởng không lớn đến tài sản ngắn hạn. 28 b. Tài sản dài hạn Tài sản dài hạn của công ty chỉ có tài sản cố định. Trong 6 tháng đầu năm 2013 thì tài sản dài hạn giảm 117.228.444 đồng (tƣơng đƣơng 5,08%) so với 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân là do chi phí khấu hao tăng lên làm giảm nguyên giá tài sản cố định, dẫn đến tài sản dài hạn giảm theo. 4.1.1.2 Phân tích tình hình nguồn vốn  Qua 3 năm (2010 – 2012) Trong bảng cân đối kế toán, nguồn vốn là phần hình thành nên cơ cấu tài chính của công ty. Bao gồm nguồn vốn vay và vốn chủ sở hữu. Dựa vào các chỉ tiêu trong phần nguồn vốn, công ty có thể biết đƣợc cơ cấu của từng loại nguồn vốn trong tổng vốn hiện có. Đây cũng là một yếu tố giúp đánh giá khả năng tự chủ về tài chính của công ty. Đồng 20.000.000.000 17.500.000.000 NỢ PHẢI TRẢ 15.000.000.000 12.500.000.000 VỐN CHỦ SỞ HỮU 3.042.657.208 10.000.000.000 3.024.226.090 7.500.000.000 3.029.881.635 5.000.000.000 4.492.139.789 2.500.000.000 5.826.918.854 2.659.005.963 0 2010 2011 2012 Hình 2. Biểu đồ tổng nguồn vốn của công ty qua 3 năm (2010 – 2012) Nhìn vào hình 2 ta thấy tổng nguồn vốn năm 2011 và năm 2012 có tăng so với năm 2010, nhƣng tổng nguồn vốn năm 2012 giảm so với năm 2011. Điều này cho thấy khả năng huy động vốn của công ty là khá tốt. 29 BẢNG 6: NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY LIÊN HƢNG QUA 3 NĂM ( 2010- 2012) Đơn vị tính: Đồng NĂM CHỈ TIÊU 2010 SỐ TIỀN 2011 Tỷ trọng (%) 2012 Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN A - NỢ PHẢI TRẢ 2.659.005.963 45,74 4.492.139.789 59,76 5.826.918.854 65,7 I. Nợ ngắn hạn 2.659.005.963 45,74 4.492.139.789 59,76 5.826.918.854 65,7 1. Vay ngắn hạn 510.000.000 8,96 4.480.000.000 59,6 5.500.000.000 62,01 2. Thuế và các khoản phải nộp NN 149.005.963 2,62 12.139.789 0,16 326.918.484 3,69 3. Các khoản phải trả ngắn hạn khác 2.000.000.000 35,16 0 - 0 - B – VỐN CHỦ SỞ HỮU 3.029.881.635 54,26 3.024.226.090 40,24 3.042.657.208 34,3 I. Vốn chủ sở hữu 3.029.881.635 54,26 3.024.226.090 40,24 3.042.657.208 34,3 1. Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 2.781.726.000 49,9 2.781.726.000 37,01 2.781.726.000 31,36 98.914.455 1,74 98.914.455 1,32 98.914.455 1,11 149.241.180 2,62 143.585.635 1,91 162.016.753 1,83 5.688.887.598 100 7.516.365.879 100 8.869.575.692 100 2. Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 2. Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 30 BẢNG 7: CHÊNH LỆCH NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM ( 2010- 2012 Đơn vị tính: Đồng CHÊNH LỆCH CHỈ TIÊU 2011/2010 2012/2011 Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN A - NỢ PHẢI TRẢ 1.833.133.826 68,94 1.334.778.695 29,71 I. Nợ ngắn hạn 1.833.133.826 68,94 1.334.778.695 29,71 1. Vay ngắn hạn 3.970.000.000 778,43 1.020.000.000 22,77 2. Thuế và các khoản phải nộp NN (136.866.174) (91,85) 314.778.695 2.592,95 (2000.000.000) (100) 0 - B – VỐN CHỦ SỞ HỮU (5.655.545) (0,19) 18.431.118 0,61 I. Vốn chủ sở hữu (5.655.545) (0,19) 18.431.118 0,61 1. Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 0 - 0 - 2. Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 0 - 0 - (5.655.545) (3,79) 18.431.118 12,84 1.827.478.281 32,12 1.353.209.813 18 3. Các khoản phải trả ngắn hạn khác 3. Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 31 a. Nợ phải trả Nhìn vào bảng 6 và 7 ta thấy nợ phải trả chỉ có nợ ngắn hạn, nó chiếm một tỷ trọng đáng kể trong tổng nguồn vốn, và tỷ trọng này tăng qua các năm. Cụ thể, năm 2010 tỷ trọng nợ phải trả 45,74%, năm 2011 là 59,76%, đến năm 2012 tỷ trọng tăng lên đến 65,7%. Không chỉ tăng về tỷ trọng mà giá trị cũng tăng qua các năm, cụ thể nhƣ: năm 2011 tăng 1.833.826 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 68,94%), năm 2012 tăng 1.334.778.695 đồng so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 29,71%). Nguyên nhân sụt giảm là do ảnh hƣởng của các khoản mục nhỏ nhƣ sau: - Vay ngắn hạn: năm 2011 tăng 3.970.000.000 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 778,43%), năm 2012 mức tăng có phần thấp hơn cụ thể 1.020.000.000 đồng so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 22,77%). Nguyên nhân chủ yếu của mức tăng trở nên thấp xuống vào năm 2012 là do sự tăng lên của tỷ suất cho vay của ngân hàng, công ty chủ trƣơng cố gắng huy động vốn hạn chế vay ngân hàng để giảm bớt một phần chi phí. - Thuế và các khoản phải nộp NN: khoản mục này giảm ở năm 2011 nhƣng tăng trở lại ở năm 2012. Cụ thể, năm 2011 giảm 136.866.174 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 91,85%), năm 2012 tăng 314.778.695 đồng so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 2.592,95%). Do năm 2011 công ty kinh doanh có hiệu quả nên thuế thu nhập doanh nghiệp và các khoản phải nộ NN tăng lên. b. Nguồn vốn chủ sở hữu Nguồn vốn chủ sở hữu thể hiện sức mạnh về vốn, về tài chính và sức mạnh chung của công ty. Nhìn vào bảng số liệu ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu biến động không ngừng qua các năm. Năm 2011 giảm 5.655.545 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 0,19%), đây là một con số giảm không đáng kể. Đến năm 2012 vốn chủ sở hữu tăng 18.431.118 đồng so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 0,61%), vốn chủ sở hữu tăng là do lợi nhuận sau thuế của công ty tăng. c. Đánh giá tình hình nguồn vốn của công ty Qua phân tích ta thấy, tổng nguồn vốn kinh doanh của công ty tăng qua 3 năm (2010 – 2012). Nguyên nhân chủ yếu là do biến động khoản mục nguồn vốn chủ sở hữu, điều này chứng tỏ khả năng huy động và xoay vòng vốn của công ty là khá tốt, có thể tự chủ về tài chính. Đây là dấu hiệu tốt cho thấy vấn đề sử dụng vốn và hoạt động kinh doanh của công ty trong 3 năm (2010 – 2012) có hiệu quả. 32  6 tháng đầu năm (2012 -2013) Đồng 20.000.000.000 17.500.000.000 NỢ PHẢI TRẢ 15.000.000.000 12.500.000.000 VỐN CHỦ SỞ HỮU 10.000.000.000 7.500.000.000 3.013.218.361 2,961.648.832 5.000.000.000 2.500.000.000 2.664.712.150 5.056.940.790 0 2012 2013 Hình 3. Biểu đồ tổng nguồn vốn của công ty 6 tháng đầu năm (2012 – 2013) Dựa vào hình 3 ta thấy tổng nguồn vốn giữa 6 tháng đầu năm 2012 và năm 2013 không có sự biến động nhiều. Nợ phải trả tăng lên, đây là điều không khả quan. 33 BẢNG 8: BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM ( 2012- 2013) Đơn vị tính: Đồng 6 THÁNG ĐẦU NĂM CHỈ TIÊU 2012 SỐ TIỀN CHÊNH LỆCH 2013 Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN 2013/2012 Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) SỐ TIỀN A - NỢ PHẢI TRẢ 2.664.712.150 47,36 5.056.940.790 62,66 2.392.228.640 89,77 I. Nợ ngắn hạn 2.664.712.150 47,36 5.056.940.790 62,66 2.392.228.640 89,77 1. Vay ngắn hạn 2.501.000.000 44,45 4.870.000.000 60,34 2.369.000.000 94,72 163.712.150 2,91 186.940.790 2,32 23.228.640 14,19 B – VỐN CHỦ SỞ HỮU 2.961.648.832 52,64 3.013.218.361 37,34 51.569.529 1,74 I. Vốn chủ sở hữu 2.961.648.832 52,64 3.013.218.361 37,34 51.569.529 1,74 1. Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 2.781.726.000 49,44 2.781.726.000 34,46 0 - 2. Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 98.914.455 1,76 98.914.455 1,24 0 - 2. Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 81.008.377 1,44 132.577.906 1,64 51.569.529 63,66 5.626.360.982 100 8.070.159.151 100 2.443.798.169 43,43 2. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nƣớc TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 34 a. Nợ phải trả Qua bảng 8 ta thấy nợ phải trả chiếm tỷ trọng không nhỏ trong tổng nguồn vốn. Cụ thể, 6 tháng đầu năm 2012 nợ phải trả chiếm 47,36% tổng nguồn vốn, sang 6 tháng đầu năm 2013 tỷ trọng này tăng lên 62,66% tổng nguồn vốn. Để biết đƣợc tại sao nợ phải trả tăng, ta cần xét đến các khoản mục chi tiết sau: - Vay ngắn hạn: 6 tháng đầu năm 2013 tăng 2.369.000.000 đồng (tƣơng đƣơng 94,72%) so với 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân là do công ty tập trung huy động vốn để mua hàng dự trữ. - Thuế và các khoản phải nộp NN: 6 tháng đầu năm 2013 tăng 23.228.640 đồng (tƣơng đƣơng 14,19%) so với 6 tháng đầu năm 2012. Khoản mục này tăng chứng tỏ việc kinh doanh của công ty là có hiệu quả nên các khoản phải nộp cho NN tăng lên theo chiều hƣớng tích cực. b. Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu 6 tháng đầu năm 2013 tăng 51.569.529 đồng (tƣơng đƣơng 1,74%) so với 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân là do khoản lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối tăng. 4.1.2 Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh của công ty qua 3 năm (2010– 2012) và 6 tháng đầu năm 2013 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh là việc làm có vai trò quan trọng, nhằm đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, để từ đó tìm ra những mặt còn hạn chế và kịp thời điều chỉnh, giúp công ty hoạt động có hiệu quả hơn. 35 BẢNG 9: BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CÔNG TY QUA 3 NĂM ( 2010- 2012) Đơn vị tính: Đồng Năm 2010 Chỉ tiêu Năm 2011 Tỷ trọng (%) Số tiền Số tiền Năm 2012 Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) Số tiền 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 25.449.565.748 100 25.197.968.434 100 26.226.828.434 100 2. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 25.449.565.748 100 25.197.968.434 100 26.226.828.434 100 3.Giá vốn hàng bán 24.686.060.623 97 24.402.929.134 96,84 25.723.892.743 98,08 4. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 763.505.125 3 795.039.300 3,16 502.935.601 1,92 5. Chi phí tài chính 134.900.000 0,53 396.253.777 1,57 0 - 6. Chi phí quản lý kinh doanh 368.567.936 1,45 364.773.791 1,45 449.674.897 1,71 7. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 260.037.189 1,02 34.011.732 0,13 53.260.704 0,2 8. Thu nhập khác 8.437.569 0,03 4.191.679 0,02 2.777.924 0,01 9.Chi phí khác 3.099.152 0,01 919.649 0,004 1.518.355 0,006 10. Lợi nhuận khác 5.338.417 0,02 3.272.030 0,01 1.259.569 0,005 265.375.606 1,04 37.283.762 0,15 54.520.273 0,21 66.343.902 0,26 10.734.827 0,04 9.541.048 0,04 199.031.704 0,78 26.548.935 0,11 44.979.225 0,17 11. Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 12. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 13. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp ( Nguồn: Phòng kế toán Công ty Liên Hưng) 36 BẢNG 10: CHÊNH LỆCH BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH QUA 3 NĂM ( 2010- 2012) Đơn vị tính: Đồng Chênh lệch 2011/2010 Chỉ tiêu Số tiền Chênh lệch 2012/2011 Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) Số tiền 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ (251.597.310) (0,99) 1.028.859.910 4,08 2. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (251.597.310) (0,99) 1.028.859.910 4,08 3.Giá vốn hàng bán (283.121.490) (1,15) 1.320.963.610 5,41 31.534.175 4,13 (292.103.699) (36,74) 261.353.777 193,74 (396.253.777) (100) (3.794.145) (1,03) 84.910.106 23,28 (226.025.457) (86,92) 19.248.972 56,6 8. Thu nhập khác (4.245.890) (50,32) (1.413.755) (33,73) 9.Chi phí khác (2.179.503) (70,33) 598.706 65,1 10. Lợi nhuận khác (2.066.387) (38,71) (2.012.461) (61,5) (228.091.844) (85,95) 17.236.511 46,23 (55.609.075) (83,82) (1.193.779) (11,12) (172.482.769) (86,66) 18.430.290 69,42 4. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 5. Chi phí tài chính 6. Chi phí quản lý kinh doanh 7. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 11. Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 12. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 13. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp ( Nguồn: Phòng kế toán Công ty Liên Hưng) 37 4.1.2.1 Phân tích theo chiều ngang  Qua 3 năm (2010 – 2012) a. Doanh thu và doanh thu thuần Qua bảng 9 và 10 ta thấy doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2011 giảm 0,99% tức giảm 251.597.310 đồng so với năm 2010. Năm 2012 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng trở lại 4,08% tức tăng 1.028.859.910 đồng so với năm 2011. Điều này là do biến động thất thƣờng về giá cả lƣơng thực và gỗ thô, việc kinh doanh khó đi vào quỹ đạo. Do không có các khoản giảm trừ doanh thu nên doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ bằng với doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ. Vì thế doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ cũng biến động tƣơng tự nhƣ doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ. b. Giá vốn hàng bán Qua bảng số liệu ta thấy chỉ tiêu giá vốn hàng bán giảm trong năm 2011 và tăng lại ở năm 2012. Giá vốn hàng bán năm 2011 giảm 283.121.490 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 1,15%). Nguyên nhân là do giảm số lƣợng nhân công. Tới năm 2012 giá vốn hàng bán tăng 1.320.963.610 đồng so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 5,41%). Do các yếu tố khách quan dẫn đến tăng nông sản. Cụ thể là ảnh hƣởng của thời tiết làm cho giá nguyên liệu đầu vào (lúa, gỗ) tăng lên trong năm 2012. Ngoài ra do mặt bằng giá cả của xã hội tăng từ giá sinh hoạt, chi phí điện, nƣớc, xăng dầu… dẫn đến giá vốn tăng lên cao so với những năm trƣớc. c. Lãi gộp Doanh thu thuần và giá vốn hàng bán tăng giảm qua các năm, cho nên lãi gộp cũng tăng giảm tƣơng ứng. Năm 2011 lãi gộp tăng 31.534.175 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 4,13%). Nguyên nhân chủ yếu là do giá vốn hàng bán giảm. Sang năm 2012 lãi gộp giảm 292.103.699 đồng so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 36,74%). Lãi gộp năm 2012 giảm mạnh là do chi phí nguyên vật liệu và nhiên liệu tăng dẫn đến giá vốn hàng bán tăng theo. d. Chi phí tài chính và chi phí quản lý kinh doanh Chi phí tài chính chiếm một phần trong tổng doanh thu, tuy nhiên không làm ảnh hƣởng lớn đến doanh thu. Năm 2011 chi phí tài chính tăng 261.353.777 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 193,74%). Nguyên nhân là do khoản vay ngắn hạn tăng. Năm 2012 chi phí tài chính giảm 396.253.777 38 triệu so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 100%). Nguyên nhân là do lãi suất cho vay của ngân hàng giảm xuống. Ngoài giá vốn hàng bán thì chi phí quản lý doanh nghiệp cũng có ảnh hƣởng đến tổng doanh thu. Thông qua bảng 7.2 ta thấy chi phí kinh doanh giảm rồi lại tăng vọt. Năm 2011 chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 3.794.145 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 1,03%). Nguyên nhân là do mua sắm một số thiết bị văn phòng và cử cán bộ kế toán đi bồi dƣỡng nghiệp vụ. Sang năm 2012 chi phí quản lý kinh doanh tăng 89.910.106 đồng (tƣơng đƣơng 23,28%). Nguyên nhân do khách hàng chủ yếu là các tỉnh khác nên khoản chi phí nhƣ chi phí vận chuyển, thuê bãi tăng lên. Ngoài ra do thị trƣờng lƣơng thực thất thƣờng, công ty quyết định tăng hàng tồn kho dẫn đến phải thuê thêm nhà kho. e. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Do sự biến động của chi phí thời kỳ, mà chủ yếu là chi phí quản lý kinh doanh cùng với mức doanh thu tăng giảm theo từng kỳ đã làm cho lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh biến động không đều. Cụ thể năm 2010 lãi 260.037.189 đồng, năm 2011 lãi giảm còn34.011.732 đồng, tới năm 2012 tình hình có vẻ khả quan hơn lãi 53.260.704 đồng. So sánh chênh lệch, năm 2011 giảm lãi 226.025.457 đồng so với năm 2010 (tƣơng đƣơng 86,92%), năm 2012 tăng lên 19.248.972 đồng so với năm 2011 (tƣơng đƣơng 56,6%).  6 tháng đầu năm (2011 – 2012) 39 BẢNG 11: BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM (2012- 2013) Đơn vị tính: Đồng 6 tháng đầu năm 2012 Chỉ tiêu 6 tháng đầu năm 2013 Tỷ trọng (%) Số tiền Số tiền Tỷ trọng (%) Chênh lệch 2013/2012 Số tiền Tỷ trọng (%) 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 13.113.414.172 100 12.724.782.874 100 (388.631.300) (2,96) 2. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 13.113.414.172 100 12.724.782.874 100 (388.631.300) (2,96) 3.Giá vốn hàng bán 12.861.946.372 98,08 12.343.030.312 97 (518.916.060) (4,03) 251.467.800 1,92 381.752.562 3 130.284.762 51,81 0 - 67.450.000 0,53 67.450.000 - 224.837.448 1,72 184.283.968 0,14 (40.553.480) (18,04) 26.630.352 1,71 130.018.594 1,02 103.388.242 388,23 1.388.962 0,01 4.218.785 0,03 2.829.823 203,74 9. Chi phí khác 759.177 0,006 1.549.576 0,06 790.399 104,11 10. Lợi nhuận khác 629.785 0,005 2.669.209 0,02 2.039.424 323,83 11. Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 27.260.137 0,21 132.687.803 1,04 105.427.666 386,75 12. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 27.260.137 0,21 132.687.803 1,04 105.427.666 386,75 4. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 5. Chi phí tài chính 6. Chi phí quản lý kinh doanh 7. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 8. Thu nhập khác ( Nguồn: Phòng kế toán Công ty Liên Hưng) 40 a. Doanh thu và doanh thu thuần Qua bảng 11 ta thấy không có các khoản giảm trừ doanh thu nên doanh thu bằng với doanh thu thuần. Doanh thu thuần 6 tháng đầu năm 2013 giảm 388.631.300 đồng (tƣơng đƣơng 2,96%) so với 6 tháng đầu năm 2012. Do giá cả vật liệu gỗ tăng, thị trƣờng mua bán vật liệu gỗ gia dụng không tốt. Thêm vào những lĩnh vực kinh doanh còn lại của công ty cũng không khả quan. b. Giá vốn hàng bán Do giá cả nông sản tăng nên việc tiêu thụ lƣơng thực có phần hạn chế, cụ thể giá vốn hàng bán 6 tháng năm 2013 giảm 518.916.060 đồng (tƣơng đƣơng 4,03%) so với 6 tháng đầu năm 2012. c. Lãi gộp Lãi gộp 6 tháng đầu năm 2013 tăng 130.284.762 đồng (tƣơng đƣơng 51,81%) so với 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân là do doanh thu thuần giảm ít hơn giá vốn nên vẫn duy trì đƣợc lợi nhuận tăng. d. Chi phí tài chính và chi phí quản lý kinh doanh Chi phí tài chính tăng 67.450.000 đồng so với 6 tháng đầu năm 2012. Chi phí quản lý kinh doanh 6 tháng đầu năm 2013 giảm 40.553.480 đồng (tƣơng đƣơng 18,04%) so với 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân là do ông ty đã áp dụng một số giải pháp để giảm tối đa chi phí nhƣ tiết kiệm chi phí vận chuyển, các chi phí điện, nƣớc và nhân công. e. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Ta có lãi gộp tăng, bên cạnh đó các khoản chi phí và giá vốn giảm nhƣng trong mức hợp lý. Do đó lợi nhuận thuần 6 tháng đầu năm 2013 tăng 103.388.242 đồng (tƣơng đƣơng 388,23%) so với năm 2012. Công ty cần có những chính sách để duy trì chiều hƣớng tăng lợi nhuận thuần. 4.1.2.2 Phân tích theo chiều dọc Khi phân tích theo chiều dọc (phân tích theo kết cấu) thì chỉ tiêu doanh thu thuần đƣợc xác định là qui mô tổng thể, tƣơng ứng với tỷ lệ 100%. Quan sát số liệu bảng 10 ta thấy: - Năm 2010: trong 100 đồng doanh thu thuần có 97 đồng giá vốn hàng bán và 3 đồng lãi gộp từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh là 1,02 đồng và lợi nhuận trƣớc thuế là 1,04 đồng. 41 - Năm 2011: trong 100 đồng doanh thu thuần có 96,84 đồng giá vốn và 3,16 đồng lãi gộp từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh là 0,13 đồng và lợi nhuận trƣớc thuế là 0,15 đồng. - Năm 2012: trong 100 đồng doanh thu thuần có 98,08 đồng giá vốn hàng bán và 1,92 đồng lãi gộp từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh là 0,2 đồng và lợi nhuận trƣớc thuế là 0,21 đồng. Khi so sánh về mặt kết cấu cho thấy với cùng 100 đồng doanh thu thuần, ta thấy giá vốn giảm vào năm 2011 làm cho lãi gộp tăng lên, nhƣng sang năm 2012 thì giá vốn tăng trở lại làm cho lãi gộp giảm xuống. Còn lợi nhuận thuần và lợi nhuận trƣớc thuế qua các năm đều lãi, tuy nhiên có phần giảm xuống ở năm 2011 và 2012. Nguyên nhân là do chi phí quản lý doanh nghiệp trong giai đoạn này cao hơn so với nhũng năm trƣớc. - Năm 2010: trong 100 đồng doanh thu thuần có 0,53 đồng chi phí tài chính và 1,45 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp. - Năm 2011: trong 100 doanh thu thuần có 1,57 đồng chi phí tài chính và 1,45 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp. - Năm 2012: trong 100 đồng doanh thu thuần có 0 đồng chi phí tài chính và 1,71 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp. Trong hai loại chi phí này thì chi phí quản lý doanh nghiệp cần đƣợc chú ý nhiều nhất. Nó chiếm một phần lớn doanh thu, điều này làm ảnh hƣởng rất lớn đến lợi nhuận. Đó chính là nguyên nhân làm cho lợi nhuận tăng trong năm 2010 và năm 2011. Tóm lại, kết quả phân tích ở trên cho ta thấy lợi nhuận năm 2010, 2011 và 2012 khá tốt. Nguyên nhân chính là do chi phí quản lý doanh nghiệp giảm thấp.  6 tháng đầu năm (2012 – 2013) Qua bảng 11 ta thấy: - 6 tháng đầu năm 2012: 100 đồng doanh thu thuần có 98,08 đồng giá vốn hàng bán, 1,92 đồng lãi gộp, 1,71 đồng lợi nhuận thuần, 0,21 đồng lợi nhuận trƣớc thuế. - 6 tháng đầu năm 2013: 100 đồng doanh thu thuần có 97 đồng giá vốn hàng bán, 3 đồng lãi gộp, 1,02 đồng lợi nhuận thuần, 1,04 đồng lợi nhuận trƣớc thuế. Khi so sánh về mặt kết cấu cho thấy cùng 100 đồng doanh thu thuần, ta thấy giá vốn 6 tháng đầu năm 2013 giảm 4,03 đồng so với 6 tháng đầu năm 42 2012, lợi nhuận trƣớc thuế lại tăng 386,75 đồng. Nguyên nhân lợi nhuận trƣớc thuế tăng là do tỷ trọng giá vốn trong tổng doanh thu thuần đã giảm. Thêm vào đó là chi phí quản lý doanh nghiệp giảm. - 6 tháng đầu năm 2012: trong 100 đồng doanh thu thuần có 0 đồng chi phí tài chính và 1,72 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp. - 6 tháng đầu năm 2013: trong 100 đồng doanh thu thuần có 0,53 đồng chi phi tài chính và 0,14 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp. Qua phân tích ta thấy giá vốn hàng bán chiếm một phần lớn doanh thu thuần. Vì thế công ty cần có biện pháp để giá vốn hợp lý và ổn định hơn. 4.1.3 Phân tích báo cáo luân chuyển tiền tệ 43 BẢNG 12: BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM ( 2010- 2013) Đơn vị tính: Đồng Năm Chỉ tiêu 2010 2011 Chênh lệch 2012 2011/2010 2012/2011 I. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1. Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác 57.073.015.600 25.106.355.834 24.546.828.344 (31.966.659.766) (559.527.490) (56.970.297.963) (26.796.596.645) (25.060.367.173) 30.173.701.318 1.736.229.470 3. Tiền chi trả cho ngƣời lao động (150.000.000) (74.400.000) (281.678.038) 75.600.000 (207.278.038) 4. Tiền chi phí lãi vay (236.979.169) (396.253.777) 0 (159.274.608) 396.253.777 0 (50.376.306) (29.140.131) (50.376.306) 21.236.175 6. Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 2.960.594.238 7.317.063.422 1.332.863.232 4.356.469.184 (5.984.200.190) 7. Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh (2.863.565.891) (8.880.231.154) (1.011.519.289) (6.016.665.263) 7.868.711.865 (187.233.185) (3.774.438.626) (503.013.055) (3.587.205.441) 3.271.425.571 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ, BĐS đầu tƣ và các tài sản khác 0 (313.700.000) 0 (313.700.000) 313.700.000 Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tƣ 0 (313.700.000) 0 (313.700.000) 313.700.000 2.500.000.000 9.980.000.000 9.520.000.000 7.480.000.000 (460.000.000) (2.000.000.000) (6.010.000.000) (8.500.000.000) (4.010.000.000) (2.490.000.000) 2. Tiền chi trả cho ngƣời cung cấp hàng hóa dịch vụ 5. Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh II. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ III. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 1. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận đƣợc 2. Tiền chi trả nợ gốc vay (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 44 Năm Chỉ tiêu 2010 2011 Chênh lệch 2012 2011/2010 2012/2011 Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 500.000.000 3.970.000.000 1.020.000.000 Lƣu chuyển tiền thuần trong năm 312.766.815 (118.138.626) 516.986.945 (430.905.441) 635.125.571 20.088.864 332.855.679 214.717.053 312.766.815 (118.138.626) 332.855.679 214.717.053 731.703.998 (118.138.626) 516.986.945 Tiền và tƣơng đƣơng tiền đầu năm Tiền và tƣơng đƣơng tiền cuối năm (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 45 3.470.000.000 (2.950.000.000) 4.1.3.1 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh Qua bảng 12 ta thấy lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh qua 3 năm (2011 -2012) đều âm chứng tỏ trong hoạt động kinh doanh chi nhiều hơn thu. Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2011 là âm 3.774.438.626 đồng, trong khi năm 2010 chỉ âm 187.233.185 đồng. Điều này có nghĩa khoản tiền chi cho kinh doanh tăng lên. Nguyên nhân là do các khoản vay đã đến kỳ trả lãi. Kế đến là tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp cũng tăng Phần lớn các khoản chi đều tăng trong khi tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ giảm. Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2012 là âm 503.013.055 đồng, chênh lệch 3.271.425.571 đồng. điều này cho thấy khoản tiền chi ra đã giảm đi nhiều so với năm 2011. Nguyên nhân là do tiền chi cho ngƣời nhà cung cấp giảm, các khoản lãi vay đã thanh toán vào kỳ trƣớc nên kỳ này không phát sinh, chi nộp thuế và chi khác đều giảm một khoản tƣơng đối lớn trong khi tiền thu từ bán hàng giảm khá ít. 4.1.3.2. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ chỉ phát sinh trong năm 2011 nhƣng âm. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động dầu tƣ năm 2011 là 313.700.000. Nguyên nhân năm 2011 lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ âm là do khoản tiền chi mua sắm, xây dựng tài sản số định, bất động sản đầu tƣ chỉ vừa mới phát sinh nên chƣa thu đƣợc gì từ hoạt động này. 4.1.3.3 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính có sự biến đổi, tăng vào năm 2011 và giảm vào năm 2012. Năm 2011 lƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính tăng 3.470.000.000 đồng so với năm 2010. Nguyên nhân là do vốn chủ sở hữu tăng . Năm 2012 lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính giảm mạnh 2.950.000.000 đồng so với năm 2011. Nguyên nhân là các khoản vay tăng làm cho lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính giảm. 4.1.3.4 Lưu chuyển tiền thuần trong năm Trong 3 năm 2010 – 2012, lƣu chuyển tiền thuần có sự biến động tăng giảm. Cụ thể, năm 2011 lƣu chuyển tiền thuần giảm 430.905.441 đồng so với năm 2010 do lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh giảm. Lƣu chuyển tiền thuần năm 2012 là 516.986.945 đồng, tăng 635.125.571 đồng so với năm 2011, nguyên nhân là do lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh tốt. Qua kết quả phân tích ta thấy dòng tiền của công ty đƣợc tạo ra chủ yếu từ hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính, còn dòng tiền đƣợc tạo ra từ hoạt động đầu tƣ đều âm thậm chí không phát sinh. Cho thấy hoạt động 46 kinh doanh của công ty không khả quan, vì hoạt động kinh doanh là hoạt động chính tạo ra dòng tiền cho công ty. Vì thế công ty cần có những biện pháp để nâng cao khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh hơn nữa. 4.2 Phân tích các chỉ tiêu chủ yếu về tình hình tài chính của công ty qua 3 năm (2010– 2012) và 6 tháng đầu năm 2013 4.2.1 Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán Trƣớc tiên ta khái quát tình hình công nợ của công ty để thấy đƣợc công ty đang chiếm dụng vốn của đơn vị khác hay đang bị chiếm dụng, tốc độ thu hồi nợ có nhanh không 47 BẢNG 13: CÁC TỶ SỐ VỀ TÌNH HÌNH CÔNG NỢ CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2010 -2012) Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2011/2010 2012/2011 Khoản phải thu Đồng 333.400.284 239.871.447 1.884.523.860 (93.528.837) 1.644.652.413 Khoản phải trả Đồng 2.659.005.963 4.492.139.789 5.826.918.484 1.833.133.826 1.334.778.695 Doanh thu thuần Đồng 25.449.565.748 25.197.968.434 26.226.828.344 (251.597.310) 1.028.859.910 Các khoản phải thu bình quân Đồng 166.700.141 286.635.866 1.062.197.654 119.935.725 775.561.788 % 12,54 5,34 32,34 (7,2) 27 Vòng quay các khoản phải thu Vòng 152,67 87,91 24,69 (63,22) (63,22) Kỳ thu tiền bình quân Ngày 2,36 4,1 14,58 1,74 10,48 Tỷ số khái quát tình hình công nợ (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 48 BẢNG 14: CÁC TỶ SỐ VỀ TÌNH HÌNH CÔNG NỢ CỦA CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM (2012 -2013) Chỉ tiêu Đơn vị tính 6 tháng 2012 6 tháng 2013 Chênh lệch Khoản phải thu Đồng 951.696.911 1.504.523.860 552.826.949 Khoản phải trả Đồng 2.664.712.150 5.056.940.790 2.392.228.640 Doanh thu thuần Đồng 13.113.414.172 12.724.782.874 (388.631.300) Các khoản phải thu bình quân Đồng 535.816.317 1.228.110.386 692.294.069 % 35,71 29,75 (5,96) Vòng quay các khoản phải thu Vòng 24,47 10,36 (14,11) Kỳ thu tiền bình quân Ngày 14,7 34,75 20,05 Tỷ số khái quát tình hình công nợ (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 49 4.2.1.1 Tỷ số khái quát về tình hình công nợ  Qua 3 năm (2010 – 2012) Nhìn vào bảng 13 trên ta thấy tỷ số khái quát tình hình công nợ cả 3 năm năm đều nhỏ hơn 100%. Tỷ số khái quát tình hình công nợ năm 2010 là 12,54%, tỷ số này giảm còn 5,34% vào năm 2011 và tới năm 2012 thì tăng tới 32,34%. Tỷ số này gia tăng cho thấy công ty chiếm dụng vốn của đơn vị khác ngày càng giảm, ngƣợc lại vốn của công ty bị đơn vị khác chiếm dụng tăng lên. Tuy nhiên, nếu chỉ dựa vào tỷ số này thì chƣa thể xác định chính xác mà còn phải căn cứ vào tính chất, thời hạn, nguyên nhân phát sinh các khoản nợ phải thu, phải trả và các biện pháp công ty đang áp dụng để thu hồi và thanh toán nợ thì mới có thể đánh giá chính xác đƣợc.  6 tháng đầu năm (2012 -2013) Nhìn vào bảng 14 ta thấy tỷ số khái quát tình hình công nợ của công ty vào 6 tháng đầu năm (2012 – 2013) ở mức trung. Cụ thể vào 6 tháng đầu năm 2012 tỷ số này là 34,71%, sang 6 tháng đầu năm 2013 tỷ số này giảm còn 29,75%. Tỷ số này nhỏ hơn 100% và giảm dần cho thấy doanh nghiệp chiếm dụng vốn đơn vị khác nhiều hơn số vốn bị chiếm dụng. 4.2.1.2 Vòng quay khoản phải thu  Qua 3 năm (2010 – 2012) Qua bảng 13 ta thấy vòng quay các khoản phải thu năm 2011 giảm 63,22 vòng so với năm 2010, năm 2012 tiếp tục giảm 63,22 vòng so với năm 2011. Nhƣ vậy năm 2012 có số vòng quay các khoản phải thu nhỏ nhất, song song đó kỳ thu tiền bình quân năm 2012 là cao nhất, khoảng 15 ngày một vòng. Vòng quay các khoản phải thu qua các năm giảm dần, khả năng thu hồi vốn chậm. Do khách hàng của công ty chủ yếu thanh toán khi tiêu thụ đƣợc sản phẩm thƣờng từ 1 tháng cho tới hơn nửa năm. Do đó, công ty cần có những biện pháp để có thể thu hồi nhanh các khoản nợ, hạn chế ứ động vốn.  6 tháng đầu năm (2011 -2012) Vòng quay các khoản phải thu 6 tháng đầu năm 2013 giảm 14,11 vòng so với 6 tháng đầu năm 2012. Kỳ thu tiền 6 tháng đầu năm 2013 khoảng 35 ngày cao hơn so với 6 tháng đầu năm 2012 là 20 ngày. Khả năng thu hồi vốn của công ty khá chậm. 50 4.2.2 Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn thể hiện khả năng chuyển đổi tài sản, vốn thành thu nhập và ngƣợc lại từ thu nhập tạo điều kiện tài chính cho việc bù đắp chi phí, tạo vốn, tích lũy vốn phục vụ cho hoạt động kinh doanh. 51 BẢNG 15: CÁC TỶ SỐ VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2010 – 2012) Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2011/2010 2012/2011 Doanh thu thuần Đồng 25.449.565.748 25.197.968.434 26.226.828.344 (251.597.310) 1.028.859.910 Giá vốn hàng bán Đồng 24.686.060.623 24.402.929.134 25.723.892.743 (283.131.490) 1.320.963.610 Hàng tồn kho bình quân Đồng 3.481.183.528 3.767.751.266 4.324.778.658 286.567.730 (3.335.272.608) Tổng tài sản bình quân Đồng 5.707.161.668 6.602.626.739 8.192.970.786 895.465.071 1.590.344.047 Tài sản cố định bình quân Đồng 1.762.468.574 2.266.040.531 2.305.662.087 503.571.957 39.621,556 Vốn chủ sở hữu bình quân Đồng 3.084.639.895 3.027.053.863 3.033.441.649 (57.586.032) 6.387.786 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Lần 4,46 3,82 3,2 (0,64) (0,62) Hiệu suất sử dụng TSCĐ Lần 14,44 11,12 11,37 (3,32) 0,25 Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu Lần 8,25 8,32 8,65 0,07 0,33 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 7,09 6,48 5,95 (0,61) (0,53) Thời gian của một vòng Ngày 50,78 55,56 60,5 4,78 4,94 (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 52 BẢNG 16: CÁC TỶ SỐ VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY 6 THÁNG ĐẦU NĂM (2012 -2013) Chỉ tiêu Đơn vị tính 6 tháng 2012 6 tháng 2013 Chênh lệch Doanh thu thuần Đồng 13.113.414.172 12.724.782.874 (388.631.300) Giá vốn hàng bán Đồng 12.861.946.372 12.343.030.312 (518.916.060) Hàng tồn kho bình quân Đồng 2.162.389.329 3.046.590.503 884.201.174 Tổng tài sản bình quân Đồng 4.692.271.961 6.848.260.067 2.155.988.106 Tài sản cố định bình quân Đồng 1.743.900.121 2.247.047.865 503.147.744 Vốn chủ sở hữu bình quân Đồng 2.236.880.939 2.987.433.597 750.552.658 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Lần 2,79 1,86 (0,93) Hiệu suất sử dụng TSCĐ Lần 7,52 5,66 (1,86) Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu Lần 5,86 4,26 (1,6) Vòng quay hàng tồn kho Vòng 5,95 4,05 (1,9) Thời gian của một vòng Ngày 60,5 88,89 28,84 (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 53 4.2.2.1 Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản Hiệu suất sử dụng tổng tài sản là chỉ tiêu đánh giá tính hiệu quả của tài sản đầu tƣ, thể hiện doanh thu thuần sinh ra từ tài sản đó.  Qua 3 năm (2010 -2012) Hiệu suất sử dụng tổng tài sản của công ty giảm dần qua các năm. Năm 2011 hiệu suất sử dụng tổng tài sản giảm 0,64 lần so với năm 2010, sang năm 2012 hiệu suất này giảm 0,62 lần so với năm 2011. Có thể thấy hiệu quả sử dụng tài sản của công ty là chƣa có hiệu quả, nguyên nhân là do công ty đầu tƣ vào một số dự án và chƣa thu đƣợc kết quả tốt. Năm 2012, do ảnh hƣởng khoản phải thu và hàng tồn kho làm cho hiệu quả sử dụng tài sản giảm xuống.  6 tháng đầu năm (2012 – 2013) Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 6 tháng đầu năm 2013 là 1,86 lần, giảm 0,93 lần so với 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân là do sự tăng lên của hàng tồn kho. 4.2.2.2 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định  Qua 3 năm (2010 -2012) Hiệu suất sử dụng tài sản cố định cũng biến động giống nhƣ hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản. Năm 2010, hiệu suất sử dụng tài sản cố định là 14,44 lần có nghĩa là 1 đồng tài sản cố định tạo ra 14,44 đồng doanh thu. Năm 2011 là 11,12 lần, giảm 3,32 lần so với năm 2010. Năm 2012 là 11,37 lần, tăng 0,25 lần so với năm 2011. Với hiệu suất giảm mạnh cho thấy khả năng tạo ra doanh thu của tài sản cố định là không tốt, công ty cần có những giải pháp để khắc phục.  6 tháng đầu năm (2012 – 2013) Năm 2012, 1 đồng tài sản cố định tạo ra 7,52 đồng doanh thu. Sang năm 2013, 1 đồng tài sản cố định chỉ tạo ra 5,66 đồng doanh thu, giảm 1,86 đồng so với năm 2012. 4.2.2.3 Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu  Qua 3 năm (2010 -2012) Qua bảng 15 ta thấy hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu năm 2011 là 8,32 lần, tăng 0,07 lần so với năm 2010. Hiệu suất này tăng không cao, nguyên nhân là do công ty huy động để đầu tƣ vào vốn chủ sở hữu chƣa cao. Sang năm 2012 thì hiệu suất này tiếp tục tăng nhẹ 0,33 lần so với năm 2011. 54 Năm 2012 vốn chủ sở hữu của công ty tăng cùng với doanh thu thu đƣợc thì cao, điều này cho thấy công ty sử dụng vốn để tạo ra doanh thu có hiệu quả. Công ty cần tìm có những giải pháp để duy trì và nâng cao hơn, giúp tăng doanh thu.  6 tháng đầu năm (2012 – 2013) Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu 6 tháng đầu năm 2012 là 5,86 lần. Còn 6 tháng đầu năm 2013 thì hiệu suất này chỉ đạt 4,26 lần, giảm 1,6 lần so với 6 tháng đầu năm 2012. Do công ty huy động vốn để mua hàng hóa dự trữ nên hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu giảm. 4.2.2.4 Vòng quay hàng tồn kho Hàng tồn kho là một tài sản dự trữ ngắn hạn để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh đƣợc diễn ra liên tục. Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho chỉ rõ hàng hóa tồn kho trong kỳ phân tích và sự luân chuyển này thiết lập mối quan hệ giữa khối lƣợng hàng hóa còn tồn kho với khối lƣợng hàng hóa đã bán.  Qua 3 năm (2010 -2012) Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho năm 2011 của công ty là 7,09 vòng, thời gian của một vòng khoảng 51 ngày. Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho năm 2011 chậm hơn năm 2010 là 0,61 vòng, nhƣng lại nhanh hơn 5 ngày cho mỗi vòng luân chuyển. Tỷ số này cho thấy năm 2010, công ty mất nhiều vốn dữ trữ hơn cho nhu cầu kinh doanh. Năm 2012 tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm 0,53 vòng so với năm 2011, tức nhanh hơn 5 ngày. Các con số này cho thấy, tốc độ luân chuyển của hàng tồn kho là vẫn còn chậm, làm ảnh hƣởng đến nguồn vốn của công ty.  6 tháng đầu năm (2012 – 2013) Tốc độ luân chuyển hàng tồn 6 tháng đầu năm 2013 là 5,95 vòng, giảm 1,9 vòng so với 6 tháng đầu năm 2012, tƣơng đƣơng nhanh hơn 29 ngày. Đây là một tốc độ khá tốt, khả năng luân chuyển của hàng tồn kho nhanh hơn. Công ty cần duy trì và đƣa ra những giải pháp tốt hơn để gia tăng khả năng luân chuyển của hàng tồn kho, nhằm giảm bớt những khoản chi phí không cần thiết phát sinh liên quan đến hàng tồn kho. 55 4.2.3 Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận Đối với công ty hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh thƣơng mại thì mục tiêu cuối cùng đó là tạo ra lợi nhuận. Lợi nhuận là một chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ánh hiệu quả của toàn bộ quá trình hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên để nhận thức đúng về lợi nhuận thì không phải chỉ quan tâm đến tổng mức lợi nhuận, mà phải đặt lợi nhuận trong mối quan hệ với tài sản, nguồn vốn. 56 BẢNG 17: CÁC TỶ SỐ LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2010 – 2012) Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2011/2010 2012/2011 Tổng tài sản bình quân Đồng 5.707.161.668 6.602.626.739 8.192.970.786 895.465.071 1.590.344.047 Tổng doanh thu Đồng 25.458.003.317 25.202.160.113 26.229.606.268 (255.843.200) 1.027.446.150 Vốn chủ sở hữu bình quân Đồng 3.084.639.895 3.027.053.863 3.033.441.649 (57.586.032) 6.387.786 Lợi nhuận ròng Đồng 199.031.704 26.548.935 44.979.225 (172.482.769) 18.430.290 Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu (ROS) % 0,78 0,11 0,17 (0,67) 0,06 Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) % 3,49 0,4 0,55 (3,09) 0,15 Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) % 6,45 0,88 1,48 (5,57) 0,6 (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 57 BẢNG 18: CÁC TỶ SỐ LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM (2012 – 2013) Chỉ tiêu Đơn vị tính 6 tháng 2012 6 tháng 2013 Chênh lệch Tổng tài sản bình quân Đồng 4.692.271.961 6.848.260.067 2.155.988.106 Tổng doanh thu Đồng 13.114.803.134 12.729.001.659 (385.801.480) Vốn chủ sở hữu bình quân Đồng 2.236.880.939 2.987.433.597 750.552.658 Lợi nhuận ròng Đồng 27.260.137 132.687.803 105.427.666 Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu (ROS) % 0,21 1,04 0,83 Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) % 0,58 1,94 1,36 Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) % 1,22 4,44 3,22 (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 58 4.2.3.1 Tỷ suất sinh lời trên doanh thu Đây là mối quan hệ giữa lợi nhuận và doanh thu, hai khoản mục này có mối quan hệ mật thiết với nhau. Doanh thu nói lên vị thế của doanh nghiệp trên thƣơng trƣờng, còn lợi nhuận nói lên chất lƣợng và hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. Nhƣ vậy, tỷ suất sinh lời trên doanh thu cho biết vai trò và hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.  Qua 3 năm (2010 -2012) Năm 2011 và 2012 ta thấy lợi nhuận ròng thấp nên tỷ suất sinh lời trên doanh thu chỉ đạt mức tƣơng đối. Cụ thể, năm 2011 thì cứ 100 đồng doanh thu thì lãi 0,11 đồng, năm 2012 thì 100 đồng doanh thu lãi tăng lên 0,17 đồng. Sang năm 2012 tỷ suất sinh lời trên doanh thu có phần khả quan hơn nhƣng vẫn còn dƣới 1. Ta thấy doanh thu của năm 2012 tăng lên so với năm 2011 nhƣng giảm đi so với năm 2010, mặt khác do công ty đã giảm bớt một phần chi phí đã giúp cho lợi nhuận có thể tăng nhƣ vậy. Qua số liệu này cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty có phần phát triển và ổn định hơn vào năm 2012.  6 tháng đầu năm (2012 – 2013) Tỷ suất sinh lời trên doanh thu vào 6 tháng đầu năm 2012 là 0,21%, điều đó nói lên cứ 100 đồng doanh thu thì tạo ra đƣợc 0,21 đồng lợi nhuận. Sang 6 tháng đầu năm 2013 thì tỷ suất sinh lời trên doanh thu là 1,04%, tăng 0,83% so với năm 2012. So sánh số liệu có thể thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đang dần có hiệu quả. 4.2.3.2 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản Tỷ suất này cho biết hiệu quả kinh doanh cũng nhƣ hiệu quả sử dụng tài sản của công ty.  Qua 3 năm (2010 -2012) Cũng giống nhƣ tỷ suất sinh lời trên doanh thu thì tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản vào năm 2011 và năm 2012 là một con số thấp, cho thấy tình hình hiệu quả sử dụng tài sản của công ty là chƣa tốt. Tới năm 2012 thì tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản là 0,55%, tăng 0,15% so với năm 2011.  6 tháng đầu năm (2012 – 2013) Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản 6 tháng đầu năm 2013 là 1,94%, tăng 1,36% so với 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân do lợi nhuận ròng tăng nhanh hơn tổng tài sản. 59 4.2.3.3 Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu  Qua 3 năm (2010 -2012) Qua tính toán vào năm 2010 tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là một con số khá cao so với 2 năm còn lại. Năm 2010 với 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra đem lại lợi nhuận 6,45 đồng lãi. Năm 2011 thì 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra chỉ đƣợc 0,88 đồng lãi. Nguyên nhân là do các khoản chi phí phát sinh cao. Sang năm 2012, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu tăng lên 1,48% chênh lệch 0,6% đồng so với năm 2011. Con số này cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty bắt đầu có bƣớc cải thiện.  6 tháng đầu năm (2012 – 2013) Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu 6 tháng đầu năm 2013 là 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 4,44 đồng lợi nhuận, tăng 3,22 đồng so với 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân là do lợi nhuận tăng lên nhanh trong khi vốn chủ sở hữu tăng chậm. 4.2.4 Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính Các chỉ tiêu về cơ cấu tài chính phản ánh mức độ tự chủ về tài chính của công ty, công ty có chịu sức ép từ vay nợ hay không và khả năng thanh toán nợ vay của công ty nhƣ thế nào. 60 BẢNG 19: CÁC TỶ SỐ VỀ CƠ CẤU TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2010 – 2012) Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Tổng tài sản Đồng 5.688.887.598 7.516.365.879 Vốn chủ sở hữu Đồng 3.029.881.635 Tổng nợ Đồng Lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay Chênh lệch 2011/2010 2012/2011 8.869.575.692 1.827.478.281 1.353.209.813 3.024.226.090 3.042.657.208 (5,655.545) 18.431.118 2.659.005.963 4.492.139.789 5.826.918.484 1.833.133.826 1.334.778.695 Đồng 130.475.606 (358.970.015) 54.520.273 (489.445.621) 413.490.288 Lãi vay Đồng 134.900.000 396.253.777 0 261.353.777 (396.253.777) Tỷ số nợ % 46,74 59,76 65,7 13,02 5,94 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu % 87,76 148,54 191,51 60,78 42,97 Khả năng thanh toán lãi vay Lần 0,97 (0,91) 0 (1,88) 0,91 (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 61 BẢNG 20: CÁC TỶ SỐ VỀ CƠ CẤU TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM ( 2012- 2013) Chỉ tiêu Đơn vị tính 6 tháng 2012 6 tháng 2013 Chênh lệch Tổng tài sản Đồng 5.626.360.982 8.070.159.151 2.443.798.169 Vốn chủ sở hữu Đồng 2.961.648.832 3.013.218.361 51.569.529 Tổng nợ Đồng 2.664.712.150 5.056.940.790 2.392.228.640 Lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay Đồng 27.260.137 65.237.803 37.977.666 Lãi vay Đồng 0 67.450.000 67.450.000 Tỷ số nợ % 47,36 62,66 15,3 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu % 89,97 167,83 88,86 Khả năng thanh toán lãi vay Lần 0 0,97 0,97 (Nguồn: Phòng kế toán của công ty Liên Hưng) 62 4.2.4.1 Tỷ số nợ trên tổng tài sản  Qua 3 năm (2010 – 2012) Tỷ số nợ của công ty tăng qua 3 năm (2010 – 2012). Tỷ số nợ năm 2011 tăng 13,02% so với năm 2010. Năm 2012 tỷ số nợ tăng 5,94% so với năm 2011. Tỷ số nợ qua các năm tăng là do vốn chủ sở hữu tăng chậm, năm này công ty huy động vốn để đầu tƣ cơ sở vật chất chƣa có hiệu quả. Điều này cho thấy việc sử dụng nợ để đầu tƣ tài sản cố định là rất cao.  6 tháng đầu năm Tỷ số nợ 6 tháng đầu năm 2013 tăng 15,3% so với 6 tháng đầu năm 2012. Do công ty vay ngắn hạn để mua hàng hóa dự trữ, làm cho tài sản tăng lên 4.2.4.2 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu  Qua 3 năm (2010 – 2012) Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu qua 3 năm có sự tăng giảm khác nhau. Qua bảng 13.1 ta thấy tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu năm 2010 là 87,76% , do vốn chủ sở hữu của công ty cao, thêm vào đó là công ty kinh doanh có lãi. Với tỷ lệ nợ nhƣ vậy, công ty sẽ không phải phụ thuộc vào các khoản vay để tiếp tục hoạt động kinh doanh. Sang năm 2011 tình hình khả quan hơn, tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu là 148,54%, do năm này công ty đã huy động vốn để mở rộng kinh doanh dẫn đến tỷ số nợ tăng. Năm 2012 tỷ số nợ trên vốn chủ sở tiếp tục tăng 42,97% so với năm 2011. Ta thấy tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu thay đổi có nghĩa là kết cấu nguồn vốn thay đổi. Có thể nói sự thay đổi này phù hợp với mục tiêu đầu tƣ của công ty hiện tại và trong thời gian tới.  6 tháng đầu năm Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu 6 tháng đầu năm 2013 tăng 88,86% so với 6 tháng đầu năm 2012. Số liệu này cho thấy vốn chủ sở hữu có thay đổi kết cấu chút ít, nhƣng sự thay đổi này nhỏ hơn 100% cho thấy khả năng độc lập về vốn, không phụ thuộc vào khoản vay. 4.2.4.3 Khả năng thanh toán lãi vay Khả năng thanh toán lãi vay cho ta biết một đồng lãi vay phải trả của công ty thu đƣợc bao nhiêu đồng lãi vay trƣớc thuế. Nhìn vào bảng 13.1 ta thấy tỷ số lợi nhuận trên lãi vay năm 2010 khá thấp. Cụ thể năm 2010 tỷ số này là 0,97 và năm 2011 tỷ số này đã giảm xuống 63 còn âm 0,91. Tỷ số này năm 2012 là 0 và 6 tháng đầu năm 2012 là 0. Qua số liệu này ta thấy công ty có phụ thuộc vào nguồn vốn vay ngắn hạn nhƣng không đáng kể. Vì thế lợi nhuận trên lãi vay cũng giảm. 4.2.5 Phân tích tài chính theo sơ đồ DuPont ROE 2010 = 6,45% 2011 = 0,88% 2012 = 1,48% ROA 2010 = 3,49% 2011 = 0,4% 2012 = 0,55% X ROS 2010 = 0,78% 2011 = 0,11% 2012 = 0,17% Lợi nhuận ròng ( triệu đồng) 2010 = 199.031.704 2011 = 26.548.935 2012 = 44.979.225 BQTS/BQVCSH 2010 = 1,85 2011 = 2,18 2012 = 2,7 Vòng quay tổng TS 2010 = 4,46 2011 = 3,82 2012 = 3,2 X Doanh thu thuần ( triệu đồng) ÷ Doanh thu thuần ( triệu đồng) 2010 = 25.449.565.748 2011 = 25.197.968.434 2012 = 26.226.828.344 2010 = 25.449.565.748 2011 = 25.197.968.434 2012 = 26.226.828.344 Hình 4. Sơ đồ DuPont 64 Tổng TSBQ ( triệu đồng) ÷ 2010 = 5.707.161.668 2011 = 6.602.626.739 2012 = 8.192.970.786 Doanh thu tạo ra từ việc sử dụng tài sản của công ty biến động nên ROA biến động theo, cụ thể là năm 2010 là 3,49%, năm 2011 giảm xuống còn 0,4%, năm 2012 còn lại 0,55%, công ty bỏ ra một đồng tài sản sẽ thu đƣợc 3,49 đồng lợi nhuận năm 2010, 0,4 đồng lợi nhuận năm 2011, 0,55 đồng lợi nhuận năm 2012, chính vì lí do này làm cho ROE biến động tăng giảm theo chiều hƣớng giống ROA. Đồng thời tỷ lệ tài sản trên vốn chủ sở hữu cũng tăng qua từng năm, cụ thể là năm 2010 là 1,85%, năm 2011 là 2,18% tăng 0,33%, trong năm 2012 là 2,7% tăng 0,52%. Tỷ suất này tăng qua các năm trong khi ROA thì cao trong năm 2010 và giảm trong năm 2011, 2012 chỉ tăng nhẹ do đó ROE biến động theo chiều hƣớng giống ROA là tăng trong năm 2010 và giảm trong năm 2011. Qua các năm tỷ suất sinh lời trên doanh thu (ROS) của công ty có tăng có giảm, trong năm 2011 là 0,11% giảm 0,67% so với năm 2010, năm 2012 là 0,17% tăng 0,06% so với năm 2011. Chính sự tăng giảm này đã kéo theo sự tăng giảm của ROA. Công ty cần phát huy hơn nữa để luôn mang lại hiệu quả cho hoạt động kinh doanh của công ty. Số vòng quay tổng tài sản ở năm 2011 giảm 0,64 vòng so với năm 2010, năm 2012 giảm 0,62 vòng so với năm 2011. Trong năm 2011 do doanh thu giảm trong khi tài sản tăng làm cho vòng quay tổng tài sản giảm, sang năm 2012 thì tài sản tăng nhanh nên số vòng quay bị giảm nhƣng lƣợng giảm là không đáng kể. Sự tăng giảm của số vòng quay tổng tài sản cũng góp phần làm cho ROA biến động, và là nguyên nhân gián tiếp làm ROE biến động. Nhƣ vậy qua sơ đồ trên ta thấy doanh thu thuần tăng liên tục qua các năm còn lợi nhuận sau thuế thì giảm xuống ở năm 2011 và tăng nhẹ ở năm 2012. Vốn chủ sỡ hữu đƣợc công ty tăng lên qua mỗi năm nhờ vào lợi nhuận ròng, trong năm 2010 công ty kinh doanh có hiệu quả, sử dụng nguồn vốn đúng mục đích góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh nhƣng tình hình công ty trong năm 2011 có phần giảm sút, công ty chƣa phát huy hết nguồn lực, chƣa thực hiện tốt các chính sách về sử dụng nguồn vốn. 65 CHƢƠNG 5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN HƢNG 5.1 Tồn tại và nguyên nhân 5.1.1 Về tình hình huy động vốn Qua phân tích tình hình tài chính cho thấy trong 3 năm 6 tháng thì vốn sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Liên Hƣng đã có sự gia tăng đáng kể, năm 2010 là 5.688.887.598 đồng, sang năm 2011 là 7.516.365.879 đồng và đến năm 2012 là 8.869.575.692 đồng. Tình hình kinh doanh bƣớc đầu có những thuận lợi trong việc huy động vốn và tổ chức sản xuất kinh doanh. Trong những năm gần đây, công ty kinh doanh thƣờng xuyên có lãi, nên đã phát triển đƣợc nguồn vốn dồi dào, từ đó mà việc huy động vốn kinh doanh từ các đối tƣợng bên ngoài cũng đƣợc thuận lợi hơn. Nguồn vốn không ngừng tăng lên, quy mô hoạt động cũng nhƣ thị trƣờng tiêu thụ đƣợc mở rộng và công ty hoàn toàn chiếm ƣu thế trong địa bàn Thành phố Cần Thơ và các tỉnh lân cận. 5.1.2 Về tình hình sử dụng vốn Theo kết quả phân tích trong những năm qua hiệu quả sử dụng vốn cố định cũng nhƣ vốn lƣu động có nhiều chuyển biến theo chiều hƣớng tích cực. Nguyên nhân là do công ty đã làm tốt công tác dự trữ hàng hóa, nguyên liệu dẫn đến tăng hiệu quả sử dụng vốn, trong năm 2011 lƣợng hàng tồn kho của công ty là 4.680.675.650 đồng tăng 1.825.848.768 đồng, tƣơng ứng 63,96% so với năm 2010. Tuy nhiên, vẫn còn mặt hạn chế tồn tại là công ty đã bị chiếm dụng một số vốn tƣơng đối lớn, công tác thu hồi nợ vẫn còn yếu, khoản phải thu khách hàng năm 2012 tăng 1.671.200.520 đồng so với năm 2011, điều này đồng nghĩa là vốn lƣu động của công ty đang bị chiếm dụng quá lớn, nguyên nhân là do chính sách thanh toán tiền chậm của công ty, các nhà quản trị công ty cần điều chỉnh lại chính sách trên, đồng thời phải đề ra biện pháp để thu hồi lại số vốn bị chiếm dụng một cách hợp lý. 5.1.3 Về tình hình sử dụng tài sản cố định Ngoài tài sản cố định đƣợc xây dựng và đầu tƣ mới thì số lƣợng tài sản xuống cấp vẫn chiếm đại đa số. Việc sử dụng vốn trong dài hạn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty vẫn còn thấp. Chính điều này đã dẫn đến hiệu quả sử dụng tài sản cố định chung của toàn công ty giảm dần qua các 66 năm. Nguyên nhân là do tốc độ tăng hiệu quả sử dụng tài sản cố định của các tài sản đƣợc đầu tƣ nâng cấp mới vẫn nhỏ hơn tốc độ giảm của các tài sản cố định đã qua sử dụng, dẫn đến hiệu quả sử dụng tài sản cố định chƣa tốt qua 03 năm, chƣa có sự bố trí các tài sản này một cách hợp lý cho các bộ phận, trong khi đó các máy móc thiết bị mới đƣa vào sử dụng thì chƣa khai thác hết công suất. 5.1.4 Về tình hình khả năng thanh toán Trong 03 năm qua, nợ phải trả của công ty ngày càng có xu hƣớng tăng lên. Chủ yếu là nợ ngắn hạn chiếm toàn bộ tỷ trọng tăng lên làm cho nợ phải trả tăng. Tuy nhiên, xét về nguồn gốc số nợ phải trả thì số nợ đến hạn và nợ quá hạn của công ty không có. Nợ phải trả tăng chủ yếu là do khoản vay ngắn hạn tăng. Đây là nguyên nhân làm cho chi phí tài chính tăng vì phải chi trả lãi vay khi đến kỳ thanh toái lãi. Ngoài ra thì tình hình tài sản của công ty trong năm 2012 tăng lên mà chủ yếu là các khoản phải thu và các khoản tƣơng đƣơng tiền tăng, do đó khả năng thanh toán của công ty vẫn đƣợc duy trì tốt. 5.2 Giải pháp 5.2.1 Về vốn bằng tiền của công ty Trong quá trình phân tích tình hình tài chính, lƣợng tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng tài sản, năm 2010 là 61,89%, năm 2011 là 68,54% và năm 2012 là 74,67%. Nhƣng tỷ trọng vốn bằng tiền chiếm rất ít trong tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên, đối với bất kỳ công ty nếu tỷ lệ vốn bằng tiền quá thấp sẽ có ảnh hƣởng không tốt đến khả năng thanh toán của công ty và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lƣu động. Trong thời gian tới công ty cần có biện pháp tích cực hơn nữa trong việc phân bổ hợp lý tỷ trọng giữa tiền mặt hiện có trong đơn vị và lƣợng tiền gửi trong ngân hàng. Tạo ra tính thanh khoản cao và tránh lãng phí nếu nhƣ dự trữ lƣợng tiền mặt quá lớn hay tránh tình trạng khả năng thanh toán của công ty sẽ giảm sút, gây ảnh hƣởng đến uy tín của công ty. Muốn làm đƣợc điều đó công ty cần phải: + Thứ nhất, áp dụng một số biện pháp quản lý tài chính của công ty một cách chặt chẽ nhƣ tiến hành kiểm soát nội bộ theo định kỳ. + Thứ hai, sử dụng nguồn tài sản ngắn hạn để đầu tƣ nâng cao và mở rộng chất lƣợng các loại hình loại hình dịch vụ, thƣờng xuyên kiểm tra hợp lý tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền để tránh tình trạng lãng phí nguồn tài sản. + Thứ ba, nếu có điều kiện thuận lợi thì công ty nên sử dụng lƣợng tiền mặt hiện có trong đơn vị để tham gia vào các khoản đầu tƣ ngắn hạn nhằm 67 tăng thêm thu nhập cho công ty, cắt giảm các khoản chi tiêu không cần thiết để tiết kiệm tài chính. 5.2.2 Về các khoản phải thu của công ty Trong tài sản ngắn hạn thì hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhất. Kế đến là các khoản phải thu Trong tổng số các khoản phải thu thì chủ yếu là các khoản phải thu của khách hàng, đáng lƣu ý là trong năm 2012 khoản phải thu khách hàng tăng lên đáng kể từ 92.799.480 đồng lên đến 1.764.000.000 đồng. Điều này cho thấy việc thu hồi công nợ của công ty vẫn còn hạn chế, nguyên nhân chủ yếu là phần lớn khách hàng ký hợp đồng vào thời điểm giáp năm nên chƣa thanh toán kịp. Điều này đồng nghĩa với số vốn bị chiếm dụng vẫn còn nhiều dẫn đến việc làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Công ty nên thúc đẩy việc thu tiền khách hàng, chấn chỉnh lại chính sách trả chậm mà công ty từng đề ra để thu hút khách hàng chẳng hạn nhƣ có thể cho khách hàng trả chậm nhƣng cần thu tiền theo mỗi quý để vốn của công ty không bị ứ đọng, hạn chế thất thoát công nợ, xoay vòng đồng vốn nhanh hơn, đồng thời kỳ thu tiền bình quân của công ty cũng sẽ tốt hơn. Tuy nhiên việc thu hồi nợ cũng phải đƣợc cân đối dựa trên từng khách hàng cụ thể, công ty cần tìm hiểu và phân loại khách hàng để có những chính sách thu tiền bán hàng linh hoạt hơn, để có thu hồi nợ tốt mà không ảnh hƣởng đến mối quan hệ mua bán giữa đôi bên. Thực hiện đối chiếu công nợ định kỳ hàng tháng để phòng ngừa rủi ro, để có sự quan tâm đôn đốc, nhắc nhở và gửi giấy xác nhận công nợ cho khách hàng. Đối với các khoản nợ quá hạn công ty xem xét cho khách hàng gia hạn thêm thời gian trả nợ. Đối với những khách hàng lớn của công ty thì công ty nên có sự uyển chuyển linh hoạt và hợp lý về chính sách ƣu đãi trong thanh toán. 5.2.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản Thanh lý các máy cũ, máy đã lỗi thời, mua sắm trang thiết bị mới để thay thế các trang thiết bị cũ nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh. Ngoài ra công ty cần bảo quản chặt chẽ những tài sản trong công ty, trong quá trình sử dụng phải kết hợp với nâng cấp tài sản. Định kỳ tổ chức kiểm tra đánh giá lại tài sản, thƣờng xuyên bảo dƣỡng, sửa chữa máy móc thiết bị và khi đầu tƣ tài sản mới thì phải nhanh chóng đƣa vào sử dụng để làm tăng sức sinh lời của tài sản. Gắn liền quyền sử dụng và trách nhiệm bảo quản tài sản cố định cho từng bộ phận, thực hiện tốt chế độ khen thƣởng thích đáng để khuyến khích công nhân có ý thức trong việc bảo quản máy móc thiết bị, phát huy sáng kiến, cải 68 tiến kỹ thuật sau cho đạt năng suất cao nhất và tiết kiệm đƣợc chi phí. Có chế độ phạt, bồi thƣờng khi làm hƣ hỏng hay mất mát để tránh tình trạng tài sản đƣợc sử dụng một cách tùy tiện, bừa bãi. 5.2.4 Về chính sách động viên ngƣời lao động Công ty phải đề ra và thực hiện nghiêm minh các chế độ khen thƣởng, kỹ luật cụ thể. Đối với cá nhân tập thể có thành tích tốt thì công ty nên có chính sách động viên và tạo điều kiện cho nhân viên trong các phòng ban có cơ hội để nâng cao kiến thức cũng nhƣ trình độ chung của toàn công ty. Hiện nay, công ty đã đề ra chế độ khen thƣởng và kỷ luật nhƣng việc thực hiện vẫn còn hời hợt và chƣa chặt chẽ. Do đó, cần phải thực hiện tốt hơn nữa, cũng nhƣ tạo điều kiện cho những nhân viên gặp khó khăn trong cuộc sống, bố trí ngày nghỉ thích hợp để họ có thể giải quyết những công việc gia đình một cách ổn thỏa để họ có thể cống hiến hết mình cho công việc chung của công ty. Cần quan tâm và thông cảm đối với những nhân viên có con nhỏ, cần có chính sách mềm dẻo, tạo điều kiện thuận lợi cho những nhân viên này có thể hoàn thành công việc mà không bị ảnh hƣởng bởi các công việc gia đình. 69 CHƢƠNG 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 Kết luận Qua phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH Liên Hƣng cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh cũng nhƣ khả năng phát triển của công ty trong tƣơng lai. Qua những phân tích đánh giá trên, ta có thể nhìn thấy đƣợc những thành quả đạt đƣợc của công ty. - Luôn đảm bảo khả năng chi trả các khoản nợ, cho thấy tình hình thanh toán là khá tốt. - Hiệu quả sử dụng tài sản cố định có khả quan, vốn lƣu động ngày càng đƣợc quay vòng nhanh. Bên cạnh những kết quả đạt đƣợc, công ty còn tồn tại một số hạn chế - Lƣợng vốn lƣu động bị chiếm dụng ngày càng tăng - Lợi nhuận của công ty chƣa cao và còn biến động tăng giảm chƣa ổn định, mặc dù năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 có tăng nhƣng chƣa đáng kể. - Khả năng thanh toán nhanh vẫn còn thấp Bên cạnh đó công ty còn gặp phải những tình trạng khó khăn và hạn chế: - Nguồn vốn hoạt động của công ty chƣa thật sự vững mạnh, tầm vóc công ty qua nhiều năm không có gì thay đổi trong khi thị trƣờng thì luôn biến đổi không ngừng. - Tỷ trọng nợ phải trả vẫn còn cao trong tổng nguồn vốn, đồng thời vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng tƣơng đối thấp. Dẫn đến khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp chƣa cao. 6.2 Kiến nghị Đối với nhà nước: - Giá cả hàng hóa tăng cao đặc biệt giá cả nguyên liệu đầu vào, điều này ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Nhà nƣớc cần có những chính sách bình ổn giá cả để giúp doanh nghiệp phát triển ổn định. - Hỗ trợ lãi suất cho các doanh nghiệp để tạo điều kiện cho các doanh nghiệp kịp thời bổ sung vốn lƣu động khi cần đảm bảo hoạt động kinh doanh. - Tổ chức các chƣơng trình hội thảo hƣớng dẫn thực hiện các quy định mới áp dụng cho các doanh nghiệp. 70 - Nới lỏng chính sách quản lý giá các vật liệu gỗ thô, lƣơng thực tạo điều kiện cho công ty linh hoạt trong việc định giá bán, nâng cao tính cạnh tranh trƣớc ngƣỡng cửa hội nhập mạnh mẽ của nƣớc ta, từng bƣớc tiếp cận với giá các vật liệu gỗ, lƣơng thực của các nƣớc lân cận và khu vực. 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. Võ Văn Nhị, 2010. Kế toán tài chính, NXB Tài Chính, TP. Hồ Chí Minh 2. TS. Phan Đức Dũng, 2009. Phân tích Báo cáo Tài chính và định giá trị doanh nghiệp. NXB Thống kê, Đại học Quốc gia TP. Hồ Chí Minh. 3. TS. Nguyễn Trọng Cơ- PGS. TS. Ngô Thế Chi, 2002. Kế toán phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội 72 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1 Mẫu số: B-01/DNN (Ban hành kèm theo quyết định số 48/2006/QĐ-BTC Ngày 14/09/2006 của Bộ Tài Chính CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự do – Hạnh phúc BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Năm 2011 Ngƣời nộp thuế: Công ty TNHH Liên Hƣng Mã số thuế: 1800570522 Địa chỉ trụ sở: 17, Ấp Mỹ Phƣớc, xã Mỹ Khánh Quận Huyện: H. Phong Điền Tỉnh/TP: TP. Cần Thơ Điện thoại: 07103.846.045 Fax: Email: Đơn vị tính: Đồng Việt Nam STT CHỈ TIÊU Mã Thuyết minh Số năm nay Số năm trƣớc (1) (2) (3) (4) (5) (6) TÀI SẢN A A – TÀI SẢN NGẮN HẠN (100=110+120+130+140+150) 100 III.01 5.152.089.570 3.521.082.845 I I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 110 III.05 214.717.053 332.855.679 II II. Đầu tƣ tài chính ngắn hạn (120=121+129) 120 1 1. Đầu tƣ tài chính ngắn hạn 121 2 2. Dự phòng giảm giá đầu tƣ tài chính ngắn hạn (*) 129 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 239.871.447 333.400.248 1 1. Phải thu khách hàng 131 92.799.480 154.123.837 2 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 132 18.869.962 18.869.962 3 3. Các khoản phải thu khác 138 128.202.005 160.406.485 4 4. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 139 IV. Hàng tồn kho 140 4.680.675.650 2.854.826.882 1 1. Hàng tồn kho 141 4.680.675.650 2.854.826.882 2 2. Dự phòng giảm giá hang tồn kho (*) 149 V V. Tài sản ngắn hạn khác 150 1 1. Thuế giá trị gia tăng đƣợc khấu trừ 151 2 2. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nƣớc 152 III IV 73 III.02 16.825.420 16.825.420 3 3. Tài sản ngắn hạn khác 158 B B – TÀI SẢN DÀI HẠN (200=210+220+230+240) 200 I I. Tài sản cố định 210 1 1. Nguyên giá 2 2.364.276.309 2.167.804.753 2.364.276.309 2.167.804.753 211 2.990.008.048 2.676.308.048 2. Giá trị hao mòn lũy kế (*) 212 (625.731.739) (508.503.295) 3 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 213 II II. Bất động sản đầu tƣ 220 1 1. Nguyên giá 221 2 2. Giá trị hao mòn lũy kế (*) 222 III. Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn 230 1 1. Đầu tƣ tài chính dài hạn 231 2 2. Dự phòng giảm giá đầu tƣ tài chính dài hạn (*) 239 IV. Tài sản dài hạn khác 240 1 1. Phải thu dài hạn 241 2 2. Tài sản dài hạn khác 248 3 3. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 249 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250=100+200) 250 7.516.365.879 5.688.887.598 III IV III.03.04 NGUỒN VỐN A A – NỢ PHẢI TRẢ (300=310+320) 300 4.492.139.789 2.659.005.963 I I. Nợ ngắn hạn 310 4.492.139.789 2.659.005.963 1 1. Vay ngắn hạn 311 4.480.000.000 510.000.000 2 2. Phải trả cho ngƣời bán 312 3 3. ngƣời mua trả tiền trƣớc 313 4 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nƣớc 314 12.139.789 149.005.963 5 5. Phải trả ngƣời lao động 315 6 6. Chi phí phải trả 316 7 7. Các khoản phải trả ngắn hạn khác 318 II II. Nợ dài hạn 320 1 1. Vay và nợ dài hạn 321 2 2. Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm 322 3 3. Phải trả, phải nộp dài hạn khác 328 4 4. Dự phòng phải trả dài hạn 329 B B – VỐN CHỦ SỞ HỮU (400=410+430) 400 I I. Vốn chủ sở hữu 410 1 1.Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 411 74 III.06 2.000.000.000 III.07 3.024.226.090 3.029.881.635 3.024.226.090 3.029.881.635 2.781.726.000 2.781.726.000 2 2. Thặng dƣ vốn cổ phần 412 3 3. Vốn khác của chủ sở hữu 413 4 4. Cổ phiếu quỹ (*) 414 5 5. Chênh lệch tỷ giá hối đoái 415 6 6. Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 416 98.914.455 98.914.455 7 7.Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 417 143.585.635 149.241.180 II II. Quỹ khen thƣởng phúc lợi 430 7.516.365.879 5.688.887.598 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440=300+400) CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG 1 1- Tài sản thuê ngoài 2 2-Vật tƣ hang hóa nhận giữ hộ, nhận gia công 3 3- Hàng hóa nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cƣợc 4 4- Nợ khó đòi đã xử lý 5 5- Ngoại tệ các loại Lập ngày 12 tháng 02 năm 2012 Ngƣời lập biểu Kế toán trƣởng (Ký, Ghi rõ họ tên) (Ký, Ghi rõ họ tên) 75 Giám đốc (Ký, Ghi rõ họ tên) PHỤ LỤC 2 Mẫu số: B-01/DNN (Ban hành kèm theo quyết định số 48/2006/QĐ-BTC Ngày 14/09/2006 của Bộ Tài Chính CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự do – Hạnh phúc BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2011 Ngƣời nộp thuế: Công ty TNHH Liên Hƣng Mã số thuế: 1800570522 Địa chỉ trụ sở: 17, Ấp Mỹ Phƣớc, xã Mỹ Khánh Quận Huyện: H. Phong Điền Điện thoại: 0710 3846045 Tỉnh/TP: TP. Cần Thơ Fax: Email: Đơn vị tính: Đồng Việt Nam Stt Chỉ tiêu Mã Thuyết minh Số năm nay Số năm trƣớc (1) (2) (3) (4) (5) (6) IV.08 25.197.968.434 25.449.565.748 1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 2 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01- 02) 10 25.197.968.434 25.449.565.748 4 Giá vốn hàng bán 11 24.402.929.134 24.686.060.623 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ ( 20 = 10 - 11) 20 795.039.300 763.505.125 6 Doanh thu hoạt động tài chính 21 7 Chi phí tài chính 22 396.253.777 134.900.000 - Trong đó: Chi phí lãi vay 23 8 Chi phí quản lý kinh doanh 24 364.773.791 368.567.936 9 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (30 = 20+21-22-24) 30 34.011.732 260.037.189 10 Thu nhập khác 31 4.191.679 8.437.569 11 Chi phí khác 32 919.649 3.099.152 12 Lợi nhuận khác (40= 31-32) 40 3.272.030 5.338.417 76 13 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50=30+40) 50 14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50-51) IV.09 37.383.762 265.375.606 51 10.734.827 66.343.902 60 26.548.935 199.031.704 Lập ngày 12 tháng 02 năm 2012 Ngƣời lập biểu Kế toán trƣởng (Ký, Ghi rõ họ tên) (Ký, Ghi rõ họ tên) 77 Giám đốc (Ký, Ghi rõ họ tên) PHỤ LỤC 3 Mẫu số: B-01/DNN (Ban hành kèm theo quyết định số 48/2006/QĐ-BTC Ngày 14/09/2006 của Bộ Tài Chính CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự do – Hạnh phúc LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ Năm 2011 Ngƣời nộp thuế: Công ty TNHH Liên Hƣng Mã số thuế: 1800570522 Địa chỉ trụ sở: 17, Ấp Mỹ Phƣớc, xã Mỹ Khánh Quận Huyện: H. Phong Điền Điện thoại: 0710 3846045 Tỉnh/TP: TP. Cần Thơ Fax: Email: Đơn vị tính: Đồng Việt Nam STT CHỈ TIÊU Mã Thuyết minh Số năm nay Số năm trƣớc (1) (2) (3) (4) (5) (6) I I. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1 1. Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác 01 25.106.355.834 57.073.015.600 2 2. Tiền chi trả cho ngƣời cung cấp hàng hóa và dịch vụ 02 (26.796.596.645) (56.970.297.963) 3 3. Tiền chi trả cho ngƣời lao động 03 (74.400.000) (150.000.000) 4 4. Tiền chi trả lãi vay 04 (396.253.777) (236.979.169) 5 5. Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 05 (50.376.306) 6 6. Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 06 7.317.063.422 2.960.594.238 7 7. Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh 07 (8.880.231.154) (2.863.565.891) Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 20 (3.774.438.626) (187.233.185) (313.700.000) II II. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 1 1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ, BĐS đầu tƣ và các tài sản dài hạn khác 21 2 2. Tiền thu từ thanh lý, nhƣợng bán TSCĐ, BĐS đầu tƣ và các tài sản dài hạn khác 22 3 3. Tiền chi cho vay mua các công cụ nợ của đơn vị khác. 23 4 4. Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác 24 5 5. Tiền chi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 25 78 6 6. Tiền thu hồi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 26 7 7. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận đƣợc chia 27 Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tƣ 30 III (313.700.000) III. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 1 1. Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu 31 2 2. Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành 32 3 3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận đƣợc 33 9.980.000.000 2.500.000.000 4 4. Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (6.610.000.000) (2.000.000.000) 5 5. Tiền chi trả nợ thuê tài chính 35 6 6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu 36 Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 40 3.970.000.000 500.000.000 Lƣu chuyển tiền thuần trong năm (50=20+30+40) 50 (118.138.626) 312.766.815 Tiền và tƣơng đƣơng tiền đầu năm 60 332.855.679 20.088.864 Ảnh hƣởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 61 Tiền và tƣơng đƣơng tiền cuối năm (70=50+60+61) 70 214.717.053 332.855.679 Lập ngày 12 tháng 02 năm 2012 Ngƣời lập biểu Kế toán trƣởng (Ký, Ghi rõ họ tên) (Ký, Ghi rõ họ tên) 79 Giám đốc (Ký, Ghi rõ họ tên) PHỤ LỤC 4 Mẫu số: B-01/DNN (Ban hành kèm theo quyết định số 48/2006/QĐ-BTC Ngày 14/09/2006 của Bộ Tài Chính CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự do – Hạnh phúc BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Năm 2012 Ngƣời nộp thuế: Công ty TNHH Liên Hƣng Mã số thuế: 1800570522 Địa chỉ trụ sở: 17, Ấp Mỹ Phƣớc, xã Mỹ Khánh Quận Huyện: H. Phong Điền Tỉnh/TP: TP. Cần Thơ Điện thoại: 07103.846.045 Fax: Email: Đơn vị tính: Đồng Việt Nam STT CHỈ TIÊU Mã Thuyết minh Số năm nay Số năm trƣớc (1) (2) (3) (4) (5) (6) TÀI SẢN A A – TÀI SẢN NGẮN HẠN (100=110+120+130+140+150) 100 III.01 6.622.527.827 5.152.089.570 I I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 110 III.05 731.703.998 214.717.053 II II. Đầu tƣ tài chính ngắn hạn (120=121+129) 120 1 1. Đầu tƣ tài chính ngắn hạn 121 2 2. Dự phòng giảm giá đầu tƣ tài chính ngắn hạn (*) 129 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 1.884.523.860 239.871.447 1 1. Phải thu khách hàng 131 1.764.000.000 92.799.480 2 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 132 18.869.962 18.869.962 3 3. Các khoản phải thu khác 138 101.653.898 128.202.005 4 4. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 139 IV. Hàng tồn kho 140 3.968.881.665 4.680.675.650 1 1. Hàng tồn kho 141 3.968.881.665 4.680.675.650 2 2. Dự phòng giảm giá hang tồn kho (*) 149 V V. Tài sản ngắn hạn khác 150 37.418.304 16.825.420 1 1. Thuế giá trị gia tăng đƣợc khấu trừ 151 2 2. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nƣớc 152 37.418.304 16.825.420 III IV 80 III.02 3 3. Tài sản ngắn hạn khác 158 B B – TÀI SẢN DÀI HẠN (200=210+220+230+240) 200 I I. Tài sản cố định 210 1 1. Nguyên giá 2 2.247.047..865 2.364.276.309 2.247.047..865 2.364.276.309 211 2.990.008.048 2.990.008.048 2. Giá trị hao mòn lũy kế (*) 212 (742.960.183) (625.731.739) 3 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 213 II II. Bất động sản đầu tƣ 220 1 1. Nguyên giá 221 2 2. Giá trị hao mòn lũy kế (*) 222 III. Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn 230 1 1. Đầu tƣ tài chính dài hạn 231 2 2. Dự phòng giảm giá đầu tƣ tài chính dài hạn (*) 239 IV. Tài sản dài hạn khác 240 1 1. Phải thu dài hạn 241 2 2. Tài sản dài hạn khác 248 3 3. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 249 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250=100+200) 250 8.869.575.692 7.516.365.879 III IV III.03.04 NGUỒN VỐN A A – NỢ PHẢI TRẢ (300=310+320) 300 5.826.918.484 4.492.139.789 I I. Nợ ngắn hạn 310 5.826.918.484 4.492.139.789 1 1. Vay ngắn hạn 311 5.500.000.000 4.480.000.000 2 2. Phải trả cho ngƣời bán 312 3 3. ngƣời mua trả tiền trƣớc 313 4 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nƣớc 314 326.918.484 12.139.789 5 5. Phải trả ngƣời lao động 315 6 6. Chi phí phải trả 316 7 7. Các khoản phải trả ngắn hạn khác 318 II II. Nợ dài hạn 320 1 1. Vay và nợ dài hạn 321 2 2. Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm 322 3 3. Phải trả, phải nộp dài hạn khác 328 4 4. Dự phòng phải trả dài hạn 329 B B – VỐN CHỦ SỞ HỮU (400=410+430) 400 3.042.657.208 3.024.226.090 I I. Vốn chủ sở hữu 410 3.042.657.208 3.024.226.090 1 1.Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 411 2.781.726.000 2.781.726.000 81 III.06 III.07 2 2. Thặng dƣ vốn cổ phần 412 3 3. Vốn khác của chủ sở hữu 413 4 4. Cổ phiếu quỹ (*) 414 5 5. Chênh lệch tỷ giá hối đoái 415 6 6. Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 416 98.914.455 98.914.455 7 7.Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 417 162.016.753 143.585.635 II II. Quỹ khen thƣởng phúc lợi 430 8.869.575.692 7.516.365.879 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440=300+400) CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG 1 1- Tài sản thuê ngoài 2 2-Vật tƣ hang hóa nhận giữ hộ, nhận gia công 3 3- Hàng hóa nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cƣợc 4 4- Nợ khó đòi đã xử lý 5 5- Ngoại tệ các loại Lập ngày 29 tháng 03 năm 2013 Ngƣời lập biểu (Ký, Ghi rõ họ tên) Kế toán trƣởng (Ký, Ghi rõ họ tên) 82 Giám đốc (Ký, Ghi rõ họ tên) PHỤ LỤC 5 Mẫu số: B-01/DNN (Ban hành kèm theo quyết định số 48/2006/QĐ-BTC Ngày 14/09/2006 của Bộ Tài Chính CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự do – Hạnh phúc BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2012 Ngƣời nộp thuế: Công ty TNHH Liên Hƣng Mã số thuế: 1800570522 Địa chỉ trụ sở: 17, Ấp Mỹ Phƣớc, xã Mỹ Khánh Quận Huyện: H. Phong Điền Điện thoại: 0710 3846045 Tỉnh/TP: TP. Cần Thơ Fax: Email: Đơn vị tính: Đồng Việt Nam Stt Chỉ tiêu Mã Thuyết minh Số năm nay Số năm trƣớc (1) (2) (3) (4) (5) (6) IV.08 26.226.828.344 25.197.968.434 1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 2 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10=01-02) 10 26.226.828.344 25.197.968.434 4 Giá vốn hàng bán 11 25.723.892.743 24.402.929.134 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20=10-11) 20 502.935.601 795.039.300 6 Doanh thu tài chính 21 7 Chi phí tài chính 22 - Trong đó: Chi phí lãi vay 23 8 Chi phí quản lý kinh doanh 24 449.674.897 364.773.791 9 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (30=20+21-22-24) 30 53.260.704 34.011.732 10 Thu nhập khác 31 2.777.924 4.191.679 11 Chi phí khác 32 1.518.355 919.649 12 Lợi nhuận khác (40= 31-32) 40 1.259.569 3.272.030 83 396.253.777 13 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50=30+40) 50 14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50-51) IV.09 54.520.273 37.383.762 51 9.541.048 10.734.827 60 44.979.225 26.548.935 Lập ngày 29 tháng 03 năm 2013 Ngƣời lập biểu (Ký, Ghi rõ họ tên) Kế toán trƣởng (Ký, Ghi rõ họ tên) 84 Giám đốc (Ký, Ghi rõ họ tên) PHỤ LỤC 6 Mẫu số: B-01/DNN (Ban hành kèm theo quyết định số 48/2006/QĐ-BTC Ngày 14/09/2006 của Bộ Tài Chính CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự do – Hạnh phúc LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ Năm 2012 Ngƣời nộp thuế: Công ty TNHH Liên Hƣng Mã số thuế: 1800570522 Địa chỉ trụ sở: 17, Ấp Mỹ Phƣớc, xã Mỹ Khánh Quận Huyện: H. Phong Điền Điện thoại: 0710 3846045 Tỉnh/TP: TP. Cần Thơ Fax: Email: Đơn vị tính: Đồng Việt Nam STT CHỈ TIÊU Mã Thuyết minh Số năm nay Số năm trƣớc (1) (2) (3) (4) (5) (6) I I. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1 1. Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác 01 24.546.828.344 25.106.355.834 2 2. Tiền chi trả cho ngƣời cung cấp hàng hóa và dịch vụ 02 (25.060.367.173) (26.796.596.645) 3 3. Tiền chi trả cho ngƣời lao động 03 (281.678.038) (74.400.000) 4 4. Tiền chi trả lãi vay 04 5 5. Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 05 (29.140.131) (50.376.306) 6 6. Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 06 1.332.863.232 7.317.063.422 7 7. Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh 07 (1.011.519.289) (8.880.231.154) Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 20 (503.013.055) (3.774.438.626) II II. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 1 1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ, BĐS đầu tƣ và các tài sản dài hạn khác 21 2 2. Tiền thu từ thanh lý, nhƣợng bán TSCĐ, BĐS đầu tƣ và các tài sản dài hạn khác 22 3 3. Tiền chi cho vay mua các công cụ nợ của đơn vị khác. 23 4 4. Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác 24 5 5. Tiền chi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 25 6 6. Tiền thu hồi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 26 85 (396.253.777) (313.700.000) 7 III 7. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận đƣợc chia 27 Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tƣ 30 (313.700.000) III. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 1 1. Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu 31 2 2. Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành 32 3 1. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận đƣợc 33 9.520.000.000 9.980.000.000 4 2. Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (8.500.000.000) (6.610.000.000) 5 3. Tiền chi trả nợ thuê tài chính 35 6 6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu 36 Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 40 1.020.000.000 3.970.000.000 Lƣu chuyển tiền thuần trong năm (50=20+30+40) 50 516.896.945 (118.138.626) Tiền và tƣơng đƣơng tiền đầu năm 60 214.717.053 332.855.679 Ảnh hƣởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 61 Tiền và tƣơng đƣơng tiền cuối năm (70=50+60+61) 70 731.703.998 214.717.053 Lập ngày 29 tháng 03 năm 2013 Ngƣời lập biểu (Ký, Ghi rõ họ tên) Kế toán trƣởng (Ký, Ghi rõ họ tên) 86 Giám đốc (Ký, Ghi rõ họ tên) [...]... ngƣời có con nhỏ 17 CHƢƠNG 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN HƢNG 4.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty 4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán của công ty qua 3 năm (2010– 2012) và 6 tháng đầu năm 2013 4.1.1.1 Phân tích tình hình tài sản  Qua 3 năm (2010 – 2012) Tài sản doanh nghiệp đƣợc thể hiện rõ trên bảng cân đối kế toán, tài sản thể hiện cơ sở vật... cụ thể - Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp - Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp - Phân tích việc sử dụng tài chính thông qua các tỷ số tài chính - Đề xuất các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và năng lực tài chính của công ty 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Để thực hiện đề tài phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH Liên Hƣng, ta cần nghiên cứu và phân tích các... hình tài chính công ty về nhân lực, về sử dụng và quản lý vốn 3 CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƢƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Một số vấn đề chung về phân tích tình hình tài chính 2.1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là tổng hợp các phƣơng pháp phân tích cho phép kiểm tra, so sánh và đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện tại, cũng... tình hình tài chính tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Liên Hưng đƣợc chọn để nghiên cứu luận văn tốt nghiệp 1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Liên Hƣng qua ba năm (2010- 2012) và 6 tháng đầu năm 2013 Trên cơ sở đó đề ra các giải pháp thích hợp góp phần cải thiện những mặt còn hạn chế, góp phần làm cho tình hình tài chính của công ty thêm hoàn... tình hình tài chính tại công ty cổ phần vật tư Hậu Giang Luận văn đại học Đại học Cần Thơ Đề tài sử dụng phƣơng pháp phân tích các chỉ số tài chính nhằm tìm ra những mặt mạnh, mặt yếu kém, từ đó đề xuất những biện pháp quản trị tài chính đúng đắn và kịp thời để phát huy ở mức cao nhất hiệu quả sử dụng nguồn tài chính của doanh nghiệp Đặng Thị Ngọc Lan, 2009 Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Nông... Thơ Đề tài sử dụng phƣơng pháp so sánh, phƣơng pháp thay thế liên hoàn để phân tích báo cáo kết quả kinh doanh, tình hình tài sản, nguồn vốn, phƣơng trình Dupont Qua đó đánh giá tình hình hoạt động của Công ty, so sánh khả năng sinh lời năm trƣớc với năm nay và đề xuất những giải pháp hữu hiệu nhằm cải thiện kết quả hoạt động của Công ty Huỳnh Thị Hằng Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần... xuất kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài chính, bảng lƣu chuyển tiền tệ đƣợc tham khảo trực tiếp tại công ty TNHH Liên Hƣng 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu  Mục tiêu 1: Đề tài sử dụng phƣơng pháp so sánh để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp  Mục tiêu 2: Đề tài sử dụng phƣơng pháp phân tích theo chiều ngang và phân tích theo chiều dọc để phân tích báo cáo kết quả kinh doanh của doanh... cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ tài sản hiện có và nguồn vốn hình thành các tài sản đó tại một thời điểm nhất định Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa quan trọng đối với nhiều đối tƣợng có quan hệ sở hữu, quản lý kinh tế tài chính trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để phân tích bảng cân đối kế toán ta phân tích tình hình tài sản và tình hình nguồn vốn Phân tích tình hình. .. Đề tài đƣợc thực hiện nghiên cứu tại công ty TNHH Liên Hƣng 1.4.2 Phạm vi thời gian Số liệu sử dụng làm đề tài là số liệu năm từ 2010 đến 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 Đề tài đƣợc thực hiện từ 12/8/2013 đến 18/11/2013 1.4.3 Đối tƣợng nghiên cứu Đề tài nghiên cứu tình hình tài chính của Công ty TNHH Liên Hƣng 2 1.5 Lƣợc khảo tài liệu có liên quan đến đề tài nghiên cứu Nguyễn Văn Thành, 2009 Phân tích tình. .. tài chính doanh nghiệp sẽ biết đƣợc xu hƣớng biến động của các tỷ số và kết hợp với tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp sẽ đánh giá đƣợc tình hình tài chính tại đơn vị Mặt khác, dựa vào sự phân tích các tỷ số tài chính để chỉ ra đƣợc những ƣu nhƣợc điểm của doanh nghiệp trong việc quản lý chi phí sản xuất kinh doanh 11 CHƢƠNG 3 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN ... có nhỏ 17 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LIÊN HƢNG 4.1 Phân tích khái quát tình hình tài công ty 4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán công ty qua năm (2010–... 17 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH LIÊN HƢNG 18 4.1 Phân tích khái quát tình hình tài công ty 18 4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán công ty qua năm... tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp đối tƣợng sử dụng khác, nên đề tài Phân tích tình hình tài Công ty Trách nhiệm hữu hạn Liên Hưng đƣợc chọn để