Các chỉ tiêu về cơ cấu tài chính phản ánh mức độ tự chủ về tài chính của công ty, công ty có chịu sức ép từ vay nợ hay không và khả năng thanh toán nợ vay của công ty nhƣ thế nào.
BẢNG 19: CÁC TỶ SỐ VỀ CƠ CẤU TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2010 – 2012)
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch
2011/2010 2012/2011
Tổng tài sản Đồng 5.688.887.598 7.516.365.879 8.869.575.692 1.827.478.281 1.353.209.813 Vốn chủ sở hữu Đồng 3.029.881.635 3.024.226.090 3.042.657.208 (5,655.545) 18.431.118
Tổng nợ Đồng 2.659.005.963 4.492.139.789 5.826.918.484 1.833.133.826 1.334.778.695
Lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay Đồng 130.475.606 (358.970.015) 54.520.273 (489.445.621) 413.490.288
Lãi vay Đồng 134.900.000 396.253.777 0 261.353.777 (396.253.777)
Tỷ số nợ % 46,74 59,76 65,7 13,02 5,94
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu % 87,76 148,54 191,51 60,78 42,97
Khả năng thanh toán lãi vay Lần 0,97 (0,91) 0 (1,88) 0,91
BẢNG 20: CÁC TỶ SỐ VỀ CƠ CẤU TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM( 2012- 2013)
Chỉ tiêu Đơn vị tính 6 tháng 2012 6 tháng 2013 Chênh lệch
Tổng tài sản Đồng 5.626.360.982 8.070.159.151 2.443.798.169
Vốn chủ sở hữu Đồng 2.961.648.832 3.013.218.361 51.569.529
Tổng nợ Đồng 2.664.712.150 5.056.940.790 2.392.228.640
Lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay Đồng 27.260.137 65.237.803 37.977.666
Lãi vay Đồng 0 67.450.000 67.450.000
Tỷ số nợ % 47,36 62,66 15,3
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu % 89,97 167,83 88,86
Khả năng thanh toán lãi vay Lần 0 0,97 0,97
4.2.4.1 Tỷ số nợ trên tổng tài sản
Qua 3 năm (2010 – 2012)
Tỷ số nợ của công ty tăng qua 3 năm (2010 – 2012). Tỷ số nợ năm 2011 tăng 13,02% so với năm 2010. Năm 2012 tỷ số nợ tăng 5,94% so với năm 2011. Tỷ số nợ qua các năm tăng là do vốn chủ sở hữu tăng chậm, năm này công ty huy động vốn để đầu tƣ cơ sở vật chất chƣa có hiệu quả. Điều này cho thấy việc sử dụng nợ để đầu tƣ tài sản cố định là rất cao.
6 tháng đầu năm
Tỷ số nợ 6 tháng đầu năm 2013 tăng 15,3% so với 6 tháng đầu năm 2012. Do công ty vay ngắn hạn để mua hàng hóa dự trữ, làm cho tài sản tăng lên
4.2.4.2 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Qua 3 năm (2010 – 2012)
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu qua 3 năm có sự tăng giảm khác nhau. Qua bảng 13.1 ta thấy tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu năm 2010 là 87,76% , do vốn chủ sở hữu của công ty cao, thêm vào đó là công ty kinh doanh có lãi. Với tỷ lệ nợ nhƣ vậy, công ty sẽ không phải phụ thuộc vào các khoản vay để tiếp tục hoạt động kinh doanh. Sang năm 2011 tình hình khả quan hơn, tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu là 148,54%, do năm này công ty đã huy động vốn để mở rộng kinh doanh dẫn đến tỷ số nợ tăng. Năm 2012 tỷ số nợ trên vốn chủ sở tiếp tục tăng 42,97% so với năm 2011.
Ta thấy tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu thay đổi có nghĩa là kết cấu nguồn vốn thay đổi. Có thể nói sự thay đổi này phù hợp với mục tiêu đầu tƣ của công ty hiện tại và trong thời gian tới.
6 tháng đầu năm
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu 6 tháng đầu năm 2013 tăng 88,86% so với 6 tháng đầu năm 2012. Số liệu này cho thấy vốn chủ sở hữu có thay đổi kết cấu chút ít, nhƣng sự thay đổi này nhỏ hơn 100% cho thấy khả năng độc lập về vốn, không phụ thuộc vào khoản vay.
4.2.4.3 Khả năng thanh toán lãi vay
Khả năng thanh toán lãi vay cho ta biết một đồng lãi vay phải trả của công ty thu đƣợc bao nhiêu đồng lãi vay trƣớc thuế.
Nhìn vào bảng 13.1 ta thấy tỷ số lợi nhuận trên lãi vay năm 2010 khá thấp. Cụ thể năm 2010 tỷ số này là 0,97 và năm 2011 tỷ số này đã giảm xuống
còn âm 0,91. Tỷ số này năm 2012 là 0 và 6 tháng đầu năm 2012 là 0. Qua số liệu này ta thấy công ty có phụ thuộc vào nguồn vốn vay ngắn hạn nhƣng không đáng kể. Vì thế lợi nhuận trên lãi vay cũng giảm.