HỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP TĂNG VỐN TỰ CÓ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM.PDF

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TR ƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ MAI PHƯƠNG THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP TĂNG VỐN TỰ CÓ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. H Ồ CHÍ MINH - NĂM 2011 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TR ƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ MAI PHƯƠNG THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP TĂNG VỐN TỰ CÓ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế Tài chính – Ngân hàng Mã s ố: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. TR ẦN HUY HOÀNG TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2011 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam ñoan luận văn “THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP GIA TĂNG VỐN TỰ CÓ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” là công trình nghiên cứu khoa học của bản thân, ñược ñúc kết từ quá trình học tập và nghiên cứu của tôi trong suốt thời gian qua. TRẦN THỊ MAI PHƯƠNG DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Vietcombank: Ngân hàng TMCP Ngoại Thương VN Vietinbank: Ngân hàng TMCP Công Thương VN Eximbank: Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Acb: Ngân hàng TMCP Á Châu DongABank: Ngân hàng TMCP Đông Á Scb: Ngân hàng TMCP Sài Gòn Southernbank: Ngân hàng TMCP Phương Nam Westernbank: Ngân hàng TMCP Phương Tây Pgbank: Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex Baovietbank: Ngân hàng TMCP Bảo Việt ATM: Automatic Teller Machine Máy rút tiền tự ñộng E-banking: Ngân hàng ñiện tử GDP: Gross Domestic Product - Tổng sản phẩm quốc nội HSBC: The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Tập ñoàn ngân hàng Hồng Kông và Thượng Hải IFC: International finance corporation - Công ty Tài chính Quốc tế IMF: International Moneytary Fund - Quỹ tiền tệ quốc tế NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM: Ngân hàng thương mại NHNN: Ngân hàng Nhà nước Tp.HCM: Thành phố Hồ Chí Minh TCTD: Tổ chức tín dụng VN: Việt Nam POS: Point of sales - Máy cà thẻ SMBC: Sumitomi Mitsui Banking Corporation Tập ñoàn Ngân hàng Sumitomi Mitsui Vn- Index: Chỉ số thị trường chứng khoán VN VAFI: Hiệp hội các nhà ñầu tư tài chính VN ODA: Official Development Assistance - Hỗ trợ phát triển chính thức WTO: World Trade Organization - Tổ chức Thương mại thế giới EBA: European Banking Authority - Cơ quan ngân hàng Châu Âu FED: Federal Reserve System - Cục Dự trữ Liên bang Mỹ M&A: Merger and Acquisition – Mua bán và sát nhập BCBS: Basel Committee on Banking supervision - Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng CAR: Capital Adequacy Ratio - Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu EPS: Earning per Share - Lợi tức trên mỗi cổ phiếu ICGR: Internal capital growth rate - Tỷ lệ tăng vốn từ nguồn nội bộ EBA: European Banking Authority - Cơ quan ngân hàng Châu Âu DANH MỤC CÁC BẢNG, HÌNH VẼ Trang Bảng 1.1 Mức vốn pháp ñịnh của các tổ chức tín dụng 6 Bảng 2.1 Vốn ñiều lệ của một số NHTM trong khu vực năm 2009. 38 Bảng 2.2 Mối quan hệ giữa vốn ñiều lệ với mở rộng mạng lưới tại các NHTMCP VN tính ñến cuối năm 2010. 43 Bảng 2.3 Bảng hướng dẫn xác ñịnh vốn tự có. 45 Bảng 2.4 Một số chỉ tiêu của hệ thống các TCTD tại VN (tại thời ñiểm 31/12/2010). 48 Bảng 2.5 Vốn ñiều lệ và vốn tự có của các NHTMCP VN từ năm 2006 ñến năm 2011. 49 Bảng 2.6 So sánh mức ñộ tăng/giảm vốn tự có của các NHTMCP từ năm 2006 ñến năm 2011. 50 Bảng 2.7 Lợi nhuận giữ lại của các NHTMCP VN từ năm 2006 ñến năm 2011. 52 Bảng 2.8 Vốn tự có ñược chuyển từ lợi nhuận giữ lại của các NHTMCP VN từ năm 2006 ñến năm 2011 53 Bảng 2.9 Chi trả cổ tức của các NHTMCP VN từ năm 2006 ñến năm 2011. 54 Bảng 2.10 Tăng vốn tự có bằng chi trả cổ tức bằng cổ phiếu của các NHTMCP VN từ năm 2006 ñến năm 2011. 55 Bảng 2.11 Tăng vốn tự có bằng chuyển từ quỹ bổ sung vốn ñiều lệ của các NHTMCP VN từ năm 2006 ñến năm 2010 56 Bảng 2.12 Tăng vốn tự có bằng chuyển từ quỹ thặng dư vốn cổ phần của các NHTMCP VN từ năm 2006 ñến năm 2011 56 Bảng 2.13 Tăng vốn tự có bằng cách phát hành cổ phiếu mới. 58 Bảng 2.14 Tăng vốn tự có bằng chuyển ñổi trái phiếu chuyển ñổi thành cổ phiếu phổ thông. 60 Bảng 2.15: Tỷ lệ nắm giữ của một số ngân hàng nước ngoài tại các NHTM trong nước. 63 Bảng 2.16: Tình hình tăng vốn của 10 NH chưa ñáp ứng vào cuối năm 2010. 70 Hình 1.1 Danh sách 7 ngân hàng thất bại trong ñợt kiểm tra ngành ngân hàng châu Âu và lượng vốn cần tăng (tính theo triệu euro) 25 Hình 1.2 Tỷ lệ vốn cấp 1 của hệ thống ngân hàng thế giới. 26 Hình 2.1 Vốn tự có của các NHTMCP VN từ năm 2006 ñến năm 2011. 49 Hình 2.2 Vốn tự có của các NHTMCP VN từ năm 2006 ñến năm 2011. 50 Hình 2.3 Lợi nhuận giữ lại của các NHTMCP VN từ năm 2006 ñến năm 2011. 52 Hình 2.4: Lợi nhuận giữ lại của các NHTMCP VN từ năm 2006 ñến năm 2011. 53 Hình 2.5: Các khoản ñầu tư của Eximbank năm 2010 và năm 2011 62 Hình 2.6: Các khoản ñầu tư của Vietcombank năm 2011 62 Hình 2.7: Các khoản ñầu tư của Vietinbank năm 2010 và năm 2011 63 Hình 2.8: Tình hình thay ñổi vốn ñiều lệ của Ngân hàng TMCP Công Thương VN năm 2008. 64 MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam ñoan Mục lục Danh mục các ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục các bảng, biểu ñồ Phần mở ñầu 1 CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN TỰ CÓ CỦA NGÂN HÀNG 5 1.1 Những vấn ñề cơ bản về vốn tự có của ngân hàng 5 1.1.1 Khái niệm về vốn tự có 5 1.1.2 Đặc ñiểm của vốn tự có 6 1.1.3 Chức năng cơ bản của vốn tự có 7 1.1.3.1 Chức năng bảo vệ 7 1.1.3.2 Chức năng hoạt ñộng 8 1.1.3.3 Chức năng ñiều chỉnh 9 1.1.4 Hiệp ước Basel về vốn tự có 10 1.1.4.1 Quá trình ra ñời của Hiệp ước vốn Basel 10 1.1.4.2 Thành phần vốn tự có theo quan ñiểm của Basel 11 1.2 Các phương pháp tăng vốn tự có của ngân hàng 13 1.2.1 Các yếu tố ảnh hưởng ñến việc lựa chọn phương pháp tăng vốn tự có 13 1.2.1.1 Các quy ñịnh của NHNN về quản lý vốn tự có 13 1.2.1.2 Các yếu tố chi phí 13 1.2.1.3 Yếu tố thời gian 13 1.2.1.4 Rủi ro thanh khoản 13 1.2.1.5 Quyền kiểm soát ngân hàng 14 1.2.1.6 Lợi tức trên mỗi cổ phiếu 14 1.2.1.7 Yếu tố ñiều ñộng hay tài trợ linh hoạt 14 1.2.2 Hoạch ñịnh nhu cầu vốn ngân hàng 14 1.2.3 Cách thức tăng vốn tự có 17 1.2.3.1 Tăng vốn từ nguồn bên trong 17 1.2.3.2 Tăng vốn từ nguồn bên ngoài 18 a/ Phát hành thêm cổ phiếu mới 18 b/ Chuyển ñổi từ trái phiếu chuyển ñổi thành cổ phiếu phổ thông 19 c/ Mua bán và sáp nhập (M&A) ngân hàng 20 d/ Một số phương thức khác 20 1.3 Ý nghĩa của việc tăng vốn tự có 21 1.4 Kinh nghiệm tăng vốn tự có của các ngân hàng trên thế giới và bài học cho các NHTMCP VN 22 1.4.1 Kinh nghiệm tăng vốn tự có của các ngân hàng Mỹ 22 1.4.2 Kinh nghiệm tăng vốn tự có của các ngân hàng Châu Âu 24 1.4.3 Kinh nghiệm tăng vốn tự có của các ngân hàng Trung Quốc 28 1.4.4 Bài học tăng vốn tự có cho các ngân hàng VN 30 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 33 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VÀ NHỮNG CHUYỂN BIẾN CỦA HỆ THỐNG NHTMCP VN SAU KHI TĂNG VỐN TỰ CÓ 34 2.1 Bối cảnh kinh tế và nguyên nhân buộc các NHTMCP tăng vốn tự có 34 2.1.1 Bối cảnh kinh tế trước yêu cầu tăng vốn tự có của các NHTMCP 34 2.1.2 Nguyên nhân buộc các NHTMCP tăng vốn tự có 37 2.1.2.1 Nguyên nhân vĩ mô 37 a/ Áp lực trong vấn ñề hội nhập quốc tế 37 b/ Những quy ñịnh ràng buộc từ phía NHNN và Chính Phủ 39 c/ Một số nguyên nhân khác 42 2.1.2.2 Nguyên nhân vi mô 42 a/ Mở rộng phạm vi hoạt ñộng ñể giành thị phần 42 b/ Cung cấp các sản phẩm, dịch vụ ñáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng 43 c/ Duy trì và gia tăng niềm tin của khách hàng ñối với ngân hàng 44 d/ Triển khai thêm nhiều hoạt ñộng kinh doanh mới, ña dạng hóa dịch vụ 44 2.2 Thực trạng vốn tự có tại các NHTMCP VN 45 2.2.1 Vốn tự có theo pháp luật VN 45 2.2.2 Thực trạng vốn tự có của các NHTMCP tại VN 48 2.3 Tình hình tăng vốn tự có của các NHTMCP tại VN 52 2.3.1 Tăng vốn từ nguồn bên trong 52 2.3.1.1 Tăng vốn tự có từ lợi nhuận giữ lại 52 2.3.1.2 Tăng vốn tự có bằng chi trả cổ tức bằng cổ phiếu 54 2.3.1.3 Tăng vốn tự có bằng cách chuyển từ quỹ bổ sung vốn ñiều lệ, quỹ thặng dư vốn cổ phần 55 2.3.2 Tăng vốn từ nguồn bên ngoài 57 2.3.2.1 Phát hành cổ phiếu mới 57 2.3.2.2 Chuyển ñổi từ trái phiếu chuyển ñổi thành cổ phiếu phổ thông 59 2.3.2.3 Mua bán và sáp nhập ngân hàng 60 2.3.2.4 Một số phương thức khác 64 2.4 Những chuyển biến của hệ thống NHTMCP VN sau khi tăng vốn tự có 64 2.4.1 Những chuyển biến tích cực 64 2.4.1.1 Khả năng thanh toán hệ thống NHTMCP cải thiện ñáng kể 64 2.4.1.2 Tạo ñiều kiện cho các NHTMCP ñầu tư quản trị rủi ro 65 2.4.1.3 Tạo niềm tin cho khách hàng 66 2.4.1.4 Hệ thống mạng lưới của ngân hàng ngày càng mở rộng hơn nữa 67 2.4.1.5 Khả năng cạnh tranh của các NHTMCP ngày càng tăng 68 2.4.2 Những ñiểm còn hạn chế 69 [...]... giá nh ng m t ñư c và chưa ñư c, t ñó, ñ xu t nh ng bi n pháp nh m tăng v n t có t i các NHTMCP VN Mư i NHTMCP ñư c ch n là: 1 Ngân hàng TMCP Ngo i Thương VN 2 Ngân hàng TMCP Công Thương VN 3 Ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u VN 4 Ngân hàng TMCP Á Châu 5 Ngân hàng TMCP K Thương 6 Ngân hàng TMCP Đông Á 7 Ngân hàng TMCP Sài Gòn 8 Ngân hàng TMCP Phương Nam 9 Ngân hàng TMCP Phương Tây 10 Ngân hàng TMCP Xăng d... các ngân hàng tăng lên, giúp ngân hàng tri n khai thêm nhi u nghi p v kinh doanh m i và gia tăng kh năng c nh tranh c a ngân hàng so v i các ngân hàng nư c ngoài Như v y, tăng năng l c tài chính thông qua tăng v n t có mang ý nghĩa r t quan tr ng trong ho t ñ ng ngân hàng 1.4 Kinh nghi m tăng v n t có c a các ngân hàng trên th gi i và bài h c cho các NHTMCP VN: 1.4.1 Kinh nghi m tăng v n t có c a các. .. n t ngu n bên trong: Ngân hàng có th tăng v n t có t l i nhu n gi l i qua các năm Đây là l i nhu n ngân hàng ñ t ñư c trong năm, nhưng không chia cho các c ñông mà gi l i ñ tăng v n Ho c ngân hàng có th tăng v n t có b ng cách chia c t c b ng c phi u cho các c ñông hi n h u cũng là phương pháp tăng v n t có t ngu n bên trong Ngoài ra NHTM c ph n còn có th tăng v n t có b ng cách k t chuy n t qu d tr... t ngân hàng c n n m gi bao nhiêu v n? M t ngân hàng có quá ít v n r t d rơi vào r i ro và không th ch ng ñ ñư c M t khác, quá nhi u v n có th khi n nhi u b ph n c a ngân hàng thua l , ñ y chi phí tài chính tăng lên và gi m ñà tăng trư ng - 15 - Do ñó, câu tr l i là tùy theo tính ch t c a m i ngân hàng, yêu c u c a cơ quan qu n lý và yêu c u c a th trư ng ñ i v i các s n ph m và d ch v c a ngân hàng. .. Ưu ñi m: T ng tài s n và v n t có c a ngân hàng sau khi mua bán và sát nh p s tăng lên r t ñáng k Đây là phương pháp giúp tăng năng l c c nh tranh c a ngân hàng, giúp ngân hàng ñ t hi u qu t t v chi phí, chi m lĩnh th ph n và hi u qu v n hành l n hơn Như c ñi m: T n nhi u th i gian và chi phí hơn các phương th c tăng v n t có khác Trong th i gian ñ u, ho t ñ ng c a ngân hàng có th b xáo tr n do s... tăng v n t t nh t cho ngân hàng ph thu c vào nhi u nhân t khác nhau Hi n nay, các ngân hàng có nhi u cách th c ñ tăng v n dài h n: như phát hành c phi u, các tín phi u v n, bán tài s n, thuê tr s , và thúc ñ y s tăng trư ng - 17 - c a l i nhu n,… ví như m c tiêu chính n m quy n ki m soát thì phương án vay v n t các ch n có v kh thi 1.2.3 Cách th c tăng v n t có 1.2.3.1 Tăng v n t ngu n bên trong: Ngân. .. này ñư c các nhà ñ u tư ưa chu ng trên th trư ng Như c ñi m: Ph i hoàn tr cho ngư i mua trái phi u khi h t h n, lãi tr cho trái phi u là gánh n ng cho ngân hàng v tài chính tăng chi phí ho t ñ ng, làm gi m kh năng ñi vay v sau c a ngân hàng c Mua bán và sát nh p ngân hàng (M&A ngân hàng) : Mua bán và sát nh p ngân hàng là s k t h p c a hai hay nhi u ngân hàng ñ t o thành m t ngân hàng duy nh t có quy... s pháp lý ñ ñư c c p gi y phép kinh doanh thì s v n t có c a ngân hàng cũng ph i ñư c xác ñ nh l i sao cho tương ng v i các yêu c u th c t có th phát sinh Các cơ quan qu n lý, giám sát ngân hàng s d ng các quy ñ nh v t l gi i h n v n t có như m t công c vĩ mô ñ ñi u ti t các ho t ñ ng c a các NHTM Các gi i h n này ñư c lu t hóa b ng các tiêu chu n pháp lý c th v i hàng lo t các quy ñ nh ràng bu c có. .. nh nhu c u v n và các phương pháp tăng v n t có c a NHTM Qua ñó cho th y ý nghĩ c a vi c tăng v n t có Đ ng th i, nêu lên kinh nghi m tăng v n t có c a các ngân hàng trên th gi i và bài h c cho các NHTMCP VN - Tìm hi u và phân tích th c tr ng quá trình tăng v n t có c a các NHTMCP t i VN Trên cơ s ñó rút ra nh ng chuy n bi n c a h th ng NHTMCP VN sau khi tăng v n t có và nh ng ñi m còn h n ch , ñ ng... ñ t ki m tra “s c kh e” các ngân hàng m i mang tính b t bu c ñ yêu c u các ngân hàng tăng c t c ho c ti n hành mua l i c phi u FED tuyên b rõ ràng r ng t t c 19 ngân - 24 - hàng c n ph i n p lên k ho ch v n t ng th trư c th i ñi m ngày 07/01/2011 FED ti n hành ki m tra các ngân hàng ñ giúp các ngân hàng chu n b s n sàng cho nhi u tình hu ng có th x y ra FED ki m tra các ngân hàng trên phương di n: Th . trên, tôi chọn ñề tài “THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP GIA TĂNG VỐN TỰ CÓ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM . Luận văn xin ñược ñưa ra một số giải pháp nhằm góp phần giải quyết những vấn. 1.4.2 Kinh nghiệm tăng vốn tự có của các ngân hàng Châu Âu 24 1.4.3 Kinh nghiệm tăng vốn tự có của các ngân hàng Trung Quốc 28 1.4.4 Bài học tăng vốn tự có cho các ngân hàng VN 30 KẾT LUẬN. tăng vốn tự có. Đồng thời, nêu lên kinh nghiệm tăng vốn tự có của các ngân hàng trên thế giới và bài học cho các NHTMCP VN. - Tìm hiểu và phân tích thực trạng quá trình tăng vốn tự có của các