Luận văn thạc sĩ Giải pháp ứng dụng hiệp ước Basel II vào hệ thống quản trị rủi ro tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam

2.ăV năđ ăvƠăn iădungăđ ătƠiănghiênăc uă ătƠiăth căhi nănghiênăc uăcácăchu năm căvƠăquyăđ nhătrongăhi pă căBaselă đ ălƠmăc ăs ă ngăd ngăBaselătrongăqu nătr ăr iăroăc aăh ăth ngăNHTMăVi

L IăCAMă OAN

Tôiăxinăcamăđoan lu năv nănƠyălƠăcôngătrìnhănghiênăc u th c s c aăcáănhơn,ăđ c

th c hi nătrênăc ăs nghiênăc uălỦăthuy t,ănghiênăc u kh oăsátătìnhăhìnhăth c ti năvƠă

d i s h ng d n khoa h c c a PGS.Ti năs ăHoƠngă c

Tácăgi đ tƠi:ăV Gia Khuy n

M CăL C

DANHăM CăB NG viii

DANHăM CăHỊNH ix

DANHăM CăQUYă CăVI TăT T x

PH NăM ă U 1

1.ăTínhăc păthi tăc aăđ ătƠi 1

2 V năđ ăvƠăn iădungăđ ătƠiănghiênăc u 2

3.ăM cătiêu,ăđ iăt ngăvƠăph măviănghiênăc uăđ ătƠi 2

3.1ăM cătiêuănghiênăc u 2

3.1.1ăM cătiêuăchung 2

3.1.2ăM cătiêuăc ăth 3

3.2ă iăt ngănghiênăc u 3

3.3ăPh măviănghiênăc u 3

4.ăC ăs ălỦălu năth căti năc aăđ ătƠi 4

4.1ăNgu năthôngătinăthuăth p 4

4.2ăC ăs ălỦălu nă– th căti n 4

5.ăPh ngăphápănghiênăc u,ăti păc n 4

5.1ăPhơnătíchăs ăd ngăs ăli uăth ăc p 4

5.2ăPhơnătíchăs ăd ngăs ăli uăs ăc p 4

6.ăụăngh aăđóngăgópăc aăđ ătƠi 5

7.ăK tăc uăđ ătƠi 5

CH NGă 1:ă HI Pă Că BASELă IIă VẨă H ă TH NGă QU Nă TR ă R Iă ROă C AăCÁCăNHTMăTRONGăN NăKINHăT 6

1.1.ăHi pă căBaselăII 6

1.1.1.ăL chăs ăraăđ iăc aă yăbanăBasel 6

1.1.2.ăHi pă căBaselăI 7

1.1.3.ăHi pă căBaselăII 9

1.1.4.ă uăđi măvƠăh năch ăc aăhi pă căBaselăII 11

1.2.H ăth ngăqu nătr ăr iăroăc aăcácăNHTMăVi tăNam 13

1.2.1.ăKháiăni m 13

1.2.2 Qu nătr ăr iăroătrongăho tăđ ngăNHTM 14

1.2.2.1.ăR iăroătínăd ng: 16

1.2.2.2.ăR iăroăth ătr ng 17

1.2.2.3.ăR iăroătácănghi p 18

1.3.ăụăngh aăc aăvi că ngăd ngăHi pă căBaselăIIăvƠoăh ăth ngăqu nătr ăr iăroă c aăNHTMăVi tăNam 21

1.4.ăKinhănghi măc aăm tăs ăNHTMătrênăth ăgi iăv ăvi că ngăd ngăHi pă că BaselăIIăvƠăqu nătr ăr iăro 21

1.4.1.ăKinhănghi mă ngăd ngăBaselăc aăm tăs ăngơnăhƠngăt iăCanada 21

1.4.2.ăTh căti năápăd ngăBaselăIIăt iăChơuăÁ 22

1.4.3.ăTh căti năápăd ngăBaselăIIăt iăM 24

1.4.4.ăM tăs ăbƠiăh căkinhănghi măt ăvi cătri năkhaiă ngăd ngăBaselăII 24

K TăLU NăCH NGă1 26

CH NGă 2:ă TH Că TR NGă NGă D NGă HI Pă Că BASELă IIă TRONGă QU NăTR ăR IăROăT IăCÁCăNGỂNăHẨNGăTH NGăM Iă VI Tă NAMă VẨă PHỂNă TệCHă CÁCă TÁCă NHỂNă GỂYă NHă H NG 27

2.1.ă căđi măc aăn năkinhăt ăVi tăNamăvƠăs ă nhăh ngăc aănóăđ năho tăđ ngă c aăcácăngơnăhƠngăth ngăm i 27

2.1.1.ăNh ngăv năđ ăchungăv ăn năkinhăt ăVi tăNam 27

2.1.2.ăNh ngăđ căđi măc ăb năc aăn năkinhăt ăVi tăNamăhi nănay 28

2.1.2.1.ăC ăs ăh ăt ngăvƠămôiătr ngăđ uăt 28

2.1.2.2.ăCh tăl ngăt ngătr ng 28

2.1.2.3.ăC ăc uăkinhăt 28

2.1.2.4.ăCh tăl ngăc aăngu nălaoăđ ng 29

2.1.2.5.ăChínhăsáchătƠiăchínhăvƠăti năt 29

2.1.3.ă căđi măc aăn năkinhăt ăvƠăcácătácăđ ngăđ năho tăđ ngăc aăNHTM 30

2.1.3.1.ăTínăd ng,ăcungăti năth pănh tăh nă15ăn măqua 30

2.1.3.2.ăXuăh ngătáiăc uătrúcăngơnăhƠng 31

2.1.3.3 B tă năth ătr ngăliênăngơnăhƠng 31

2.1.3.4.ăXu tăhi nă“y uăt ănhóm”ătrongăh ăth ng 32

2.1.3.5.ăV năn năn ăx uăc aăcácăNHTM 32

2.1.3 .ă ăli uăth ngăkêăkhóăchínhăxácăchoăho tăđ ngăd ăbáo 32

2.2.ăT ngăquanăv ăho tăđ ngăc aăh ăth ngăngơnăhƠngăth ng m iăVi tăNam 33

2.2.1.ăQuyămôăs ăl ngăngơnăhƠng 33

2.2.2.ăQuyămôăv năch ăs ăh u 34

2.2.2.1.Tìnhăhìnhăchung 34

2.2.2.2.ă Quyă môă v nă ch ă s ă h uă c aă nhómă ngơnă hƠngă th ngă m iă G14 35

2.2.3.ăCácăho tăđ ngăc ăb năc aăngơnăhƠng 36

2.2.3.1.ăHo tăđ ngăhuyăđ ngăv n 36

2.2.3.2.ăHo tăđ ngăđ uăt 37

2.2.3.3.ăHo tăđ ngătínăd ng 40

2.2.4.ă ánhă giáă m tă s ă lo iă r iă roă d ă g pă trongă kinhă doanhă ngơnă hƠngă th ngăm iăVi tăNam 42

2.2.4.1.ăR iăroătínăd ng 42

2.2.4.2.ăR iăroăv ăt ăgiáăh iăđoái 43

2.2.4.3.ăR iăroălưiăsu t 45

2.2.4.4.ăR iăroăthanhăkho n 46

2.2.4.5.ăR iăroăchínhăsách 47

2.2.4.6 R iăroătácănghi p 48

2.2.5.ăK tăqu ăho tăđ ngăkinhădoanhăcácăNHTMăVi tăNam 48

2.2 .ăHo tăđ ngăthanhătraăvƠăgiámăsátăcácăNHTMăVi tăNam 51

2.3.ăTh cătr ngăvi că ngăd ngăHi pă căBaselăc aăcácăNHTMăVi tăNam 52

2.3.1.ăCácăv năb năphápălu tăcóăliênăquan 52

2.3.1.1.ă Nh ngă thayă đ iă đángă chúă Ủă soă v iă Quy tă đ nhă s ă 457/2005/Qợ- NHNN 52

2.3.1.2 M t vƠiăb t c pătrongăthôngăt ă13/2010/TT-NHNN 53

2.3.2.ă Kh oă sátă m că đ ă ngă d ngă h ă th ngă qu nă tr ă r iă roă theoă hi pă că Baselătrongăh ăth ngăngơnăhƠngăth ngăm iăVi tăNam 57

2.3.2.1.ă Phơnă tíchă kh oă sátă d aă vƠoă s ă d ngă k tă qu ă x pă h ngă tínă nhi m 57

a.ăM căđ ătínănhi măđ căđánhăgiáăb iăcácăt ăch căkhác 57

b.ăX păh ngătínănhi măc aăMoody’săchoăACB 57

c.ăH ăth ngăx păh ngătínănhi măn iăb 59

d.ăH ăs ăanătoƠnăv năt iăcácăngơnăhƠngăhi nănay 60

2.3.2.2.ăKh oăsátăd aătrênăđi uătraăth ngăkêăquaăb ngăcơuăh i 61

a.ă oăl ngăcácăbi năs ă- b ngăcơuăh i 61

b.ăMôăt ăchungăv ăm uănghiênăc u 62

c.ăK tăqu ănghiênăc uăv ăcácăbi n 63

d.ăPhơnătíchăm iăliênăh ăgi aăcácăbi năđ căl păvƠăph ăthu c 64

2.3.2.3.ăT ngăh păk tăqu ăphơnătíchăvƠărútăraăk tălu n 64

K TăLU NăCH NGă2 68

CH NGă3:ăCÁCăGI IăPHÁPăV NăD NGăHI Pă CăBASELăIIăVẨOăH ă TH NGăQU NăTR ăR IăROăT IăCÁCăNHTMăVI TăNAM 69 3.1.ă nhă h ngă phátă tri nă h ă th ngă cácă NHTMă Vi tă Namă giaiă đo nă 2015ă ậ 2020 69

3.1.1.ă nhăh ngăphátătri năchung 69

3.1.2.ă nhăh ng ngăd ngăHi pă căBaselăIIăvƠoăh ăth ngăqu nătr ăr iăro 70

3.2.ăCácăgi iăphápă ngăd ngăHi pă căBaselăIIăvƠoăh ăth ngăqu nătr ăr iăroăt iă cácăNHTMăVi tăNam 72

3.2.1.ăNhómăgi iăphápădoăb năthơnăcácăNHTMăt ăch căth căhi n 72

3.2.1.1.ăă măb oăv năanătoƠnăt iăthi u 72

a.ăT ngăc ngăv năđi uăl 72

b.ăTáiăc uătrúcăcácăNHTMăVi tăNam 72

c.ăGi iăquy tăd tăđi măv năđ ăn ăx u 74

3.2.1.2.ăăNơngăcaoăki mătra,ăgiámăsátătrongăn iăb ăNHTM 75

a.ăHoƠnăthi năh ăth ngăthôngătină– core banking 75

b.ăXơyăd ngăh ăth ngăx păh ngătínăd ngăn iăb 75

c.ăNơngăcaoăhi uăqu ăho tăđ ngătínăd ng 76

3.2.1.3.ăT ngăc ngăquyăt căth ătr ng 77

a.ăXơyăd ngămôiătr ngăthôngătinăminhăb ch 77

b.ăHoƠnăthi năh ăth ngăqu nătr ăr iăroătácănghi p 78

3.2.2.ăNhómăgi iăphápăh ătr ăt ăNgơnăhƠngăNhƠăN c 79

3.2.2.1ăHoƠnăthi năThôngăt ă13/2010/TT-NHNN 79

3.2.2.2ă HoƠnă thi nă côngă tácă thanhă tra,ă giámă sátă c aă Ngơnă hƠngă nhƠă n c 80

3.2.2.3ăH ngăt iăhi năđ iăhóaăvƠănơngăcaoăch tăl ngăthôngătinătínă d ng 81

3.2.3.ăNhómăgi iăphápăh ătr ăt ăChínhăph 82

3.2.3.1.ăHoƠnăthi năkhungăphápălỦăv ăsápănh păvƠăh pănh tăngơnăhƠngă t iăVi t Nam 82

3.2.3.2.ăTi năt iăvi căxơyăd ng,ă ngăd ngăchu năk ătoánăqu căt 83

K TăLU NăCH NGă3 84

PH NăK TăLU N 85

TẨIăLI UăTHAMăKH O xi

PH ăL Că1:ăH S R I RO C A TẨI S N Cị R I RO THEO BASEL I xiii

PH ăL Că2:ă 25 NGUY ểN T C C B N C A BASEL I V GIÁM SÁT NG ỂN HẨNG xv

PH ăL Că3:ăH S R I RO C A CÁC TẨI S N Cị R I RO TRONG PH NG PHÁP CHU N V ÁNH GIÁ R I RO TệN D NG THEO BASEL II xvii

PH ă L Că 4:ă CÁCH XÁC NH T L V N C N THI T D P HọNG R I RO TệN D NG (K) TRONG CÁCH TệNH C A PH NG PH ÁP N I B (IRB) V ÁNH GIÁ R I RO T ệN D NG THEO BASEL II xviii

PH ăL Că5:ăCÔNG TH C TệNH TẨI S N Cị R I RO (RWA) TRONG PH NG PHÁP N I B V ÁNH GIÁ R I RO TệN D NG xxiii

PH ă L Că 6:ă V Nă YểUă C Uă Iă V Iă R Iă ROă TH ă TR NGă THEOă BASEL II xxv

PH ăL Că7:ăQUYăMÔăV Nă I UăL ăCÁCăNGỂNăHẨNGăTH NGăM I xxvi

PH ăL Că8:ăH ăTH NGăV NăB NăV ăTHANHăTRAăGIÁMăSÁTăT ă2000ă

NăNAY xxx

PH ă L Că 9:ă B NGă CỂUă H Iă I Uă TRAă V ă KH ă N NGă NGă D NGă

BASE II xxxiii

PH ăL Că10:ăPH NGăPHÁPăNGHIểNăC U xxxvii

PH ăL Că11:ăB NGăS ăLI UăKH OăSÁT xxxix

DANHăM CăB NG

B ngă1.1:ăL ătrìnhăhi pă căBasel 11

B ngă1.2:ăH ăs ăbetaătrongăph ngăphápăchu năđ iăv iăr iăroăho tăđ ng 20

B ngă1.3:ăTri năkhaiăBaselăIIăt iăm tăs ăn căChơuăÁ 23

B ng 2.1: H th ngăngơnăhƠngăVi tăNamăquaăcácăgiaiăđo n 33

B ngă2.2:ăV năđi uăl ă(t ăđ ng)ăc aăcácănhómăngơnăhƠngăt iăVi tăNam 34

B ngă2.3:ăQuyămôăv năđi uăl ă(t ăđ ng)ănhómăNHTMăG14ăt ă2008-2011 35

B ngă2.4:ăT ngăhuyăđ ngăv năă(t ăđ ng)ăc aăcácăNHTMăVi tăNam 37

B ngă2.5:ăHo tăđ ngăhuyăđ ngăv nă(t ăđ ng)ăc aănhómăNHTMăG14ăgiaiăđo nă 2008 - 2011 38

B ngă2 :ăHo tăđ ngăđ uăt ă(t ăđ ng)ăc aănhómăNHTMăG14ăgiaiăđo nă2008ă - 2011 39

B ngă2.7:ăT ngăd ăn ăă(t ăđ ng)ăc aăcácăNHTMăVi tăNam 40

B ngă2.8:ăHo tăđ ngătínăd ngă(t ăđ ng)ăc aănhómăNHTMăG14 41

B ngă2.9:ăDi năbi năn ăx uă(%,ăt ăđ ng)ăc aănhómăNHTMăG14 44

B ngă2.10:ăHi uăqu ăho tăđ ngă(ROA,ăROE,ă%)ăc aănhómăNHTMăG14 49

B ngă2.11:ăDi năbi năl iănhu năgiaiăđo nă2008ăă- 2011ăc aănhómăNHTM G14 50 B ngă2.12ă:ăCh ătiêuăanătoƠnăv năCARă(%)ăc aănhómăNHTMăG14ăgiaiăđo nă2008ă – 2011 60

B ngă2.13:ăMôăt ăcácăch ătiêuăth ngăkêăchungăc aăm uănghiênăc u 62

B ngăPL8.1:ăH ăth ngăv năb năthanhătraăgiámăsátăc aăNHNN xxx

B ngăPL11.1:ăK tăqu ăkh oăsátă23 bi năgi iăthích xxxix

B ngăPL11.2:ăKi măđ nhăthangăđoăcácăbi năg p xliv

B ngăPL11.3:ăKi măđ nhăm iăt ngăquanăgi aăKNăvƠăcácăBi (iă=ă1÷ă23) xliv

DANHăM CăHỊNH

Hìnhă1.1:ăBaăn i dung c a Basel II 10

Hìnhă2.1:ăBi u đ ăt ngătr ngătínăd ngăvƠăt căđ ăt ngăM2ă(%)ătrongă15ăn m 31

Hìnhă2.2:ăT ăl ăn ăx uă(%)ăc aăcácăNHTMăVi tăNamăquaăcácăn m 42

Hìnhă2.3:ăDi năbi năt ăgiáă(U D/VN )ăgiaiăđo nă2009ă- 2011 43

Hìnhă2.4:ăDi năbi nălưiăsu tă(%)ăgiaiăđo nă2001ă- 2011 45

Hìnhă2.5: ăđ ămôăhìnhănghiênăc u 61

Hìnhă2 :ăQuyălu tăphơnăb ăc aăbi năph ăthu că“KN 63

DANHăM CăQUYă CăVI TăT T

QTRR Qu nătr ăr iăro

G14 Nhómă14ăNHTMăcóăv năđi uăl ăl nănh tătínhăt iă31/12/2011 CAMELS Vi tă t tă c aă cácă t ă (Capital,ă Assets,ă Management,ă Earnings,ă

Liquidity, Sensitivity) RRTN R iăroătácănghi p

PH NăM ă Uă

1.ăTínhăc păthi tăc aăđ ătƠi

T ăkhiăđ tăn căchuy năsangăn năkinhăt ăth ătr ngăvƠăđ căbi tălƠăk ăt ăkhiă

Vi tăNamăchínhăth cătr ăthƠnhăthƠnhăviênăc aăWTO,ăcácăngơnăhƠngăth ngăm iă(NHTM)ăv iăđ căthùălƠăcácăt ăch căkinhădoanhă“ti n”,ăcóăđ ăr iăroăcaoăvƠăm căđ ănhăh ngăl năthìăv năđ ăqu nătr ăl iăcƠngăcóăỦăngh aăh n căbi tăđ iăv iăm tă

n căđangăphátătri nănh ăVi tăNam,ăkhiăngơnăhƠngălƠăngu nătƠiăchínhăbênăngoƠiă

c căk ăquanătr ngăđ iăv iăDN.ăM tăngơnăhƠngăy uăkémătrongăqu nătr ăs ăkhôngăch ăgơyăt năth tăchoăchínhăngơnăhƠngăđó,ămƠăcònăt oănênănh ngăr iăroănh tăđ nhămangătínhădơyăchuy năchoăcácăđ năv ăkhácăvƠăng căl i.ăRõărƠng,ăkh ăn ngăch ngăđ ăc aăngơnăhƠngăcƠngăcao,ăkh ăn ngăh ătr ăchoăkhuăv căDNăs ăcƠngăl n.ăTh iăgianăt i,ăkhiăhƠngălo tăcácăngơnăhƠngăngo iăs ă ă tă"đ ăb "ăvƠoăVi tăNam,ăch căch nănh ngăđòiăh iăv ăcôngătácăqu nătr ăngơnăhƠngă(QTNH)ăs ăcƠngăgayăg tăh năđ iăv iăngơnă

hƠngătrongăn c

Trênăth căt ,ăk tăqu ăcôngăb ăn ăx uăngƠnhăngơnăhƠngăn mă2011ăđ căNgơnăhƠngăNhƠăn căđ aăraăchoăth y,ăt ăl ăn ăx uătoƠnăngƠnhăn măquaălƠă3,30%,ăt ngă1,2%ăsoăv iăn mă2010.ăConăs ănƠy,ătheoăcácăchuyênăgiaăkinhăt ,ăv năch aăhoƠnătoƠnă

ph nă nh đúngăth căch tăt ăl ăn ăx uăc aăngƠnhăngơnăhƠng.ăB iăn uăphơnălo iăn ă

x uătheoătiêuăchu năqu căt ăthìăt ăl ăn ăx uăc aăcácăngơnăhƠngăVi tăNamăcònăt ngălênă3ă– 4ăl n N ăx uăc aăcácăngơnăhƠngăgiaăt ngăbênăc nhănguyênănhơnăchungălƠăkhóăkh năc aăn năkinhăt N uănóiăy uăt ăch ăquanăthìănguyênănhơnăđ uătiênăchínhălƠădoăcácăngơnăhƠngăt ăgơyănên.ăNóiăđúngăh n,ăđơyălƠăs ătr ăgiáăc aăchínhăcácăngơnăhƠngătrongăvi căki măsoátăchoăvay óăcònăch aăk ăđ nănh ngăy uăkém,ăb tăc păv ă

d chăv ,ăc nhătranhăđ ngăv năkhôngălƠnhăm nhăgi aăcácăngơnăhƠngătrongăn mă2011ă

c ngălƠăy uăt ăd năđ năvi căsinhăl iăth p,ăthuaăl ăc aăcácăngơnăhƠng.ă

ăh ăth ngăNHTMăVi tăNamăthamăgiaăt tăh năvƠoăsơnăch iăchungăqu căt ,ănơngăcaoăn ngăl căc nhătranhătrongăquáătrìnhăh iănh p,ăc năph iătuơnăth theoăm tăs ă

đi uă căqu căt ,ăđ ăt ăđóăcóăc ăs ăsoăsánh,ăđánhăgiáăvƠăx păh ngăgi aăcácăngơnăhƠngăVi tăNamăv iăcácăngơnăhƠngăn căngoƠiăc aăcácăqu căgiaăkhácătrênăth ăgi i

M tătrongănh ngăđi uă căqu căt ăđ căcácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăđ căbi tăquanătơmăchínhălƠăhi pă căqu căt ăv ăanătoƠnăv nătrongăho tăđ ngăngơnăhƠngă– cònăđ că

bi tăthôngăd ngăv iătênăg iăHi pă căBasel.ăRaăđ iăt ăcáchăđơyăh nă20ăn m,ăhi pă

cănƠyăđ căr tănhi uăqu căgiaătrênăth ăgi iăápăd ngălƠmăchu năm căđ ăđánhăgiáăvƠăgiámăsátăho tăđ ngăc aăh ăth ngăngơnăhƠngăn cămình.ă

ăVi tăNam,ăvi că ngăd ngăhi pă căBaselănƠyătrongăcôngătácăgiámăsátăvƠă

qu nătr ăngơnăhƠngăv năcònănhi uăv ngăm c,ănênăch ăm iăd ngăl iă ăvi căl aăch nă

m tăs ătiêuăchíăđ năgi nătrongăHi pă căBaselăIăđ ăv năd ngăvƠăv năch aăti păc nănhi uăv iăBaselăII

Tr cănh ngăb iăc nhătrongăn căvƠăyêuăc uăh iănh păqu căt ,ătrongăt ngălai,ăcácăngơnăhƠngă ăVi tăNam,ăđ căbi tălƠănh ngăngơnăhƠngăcóăho tăđ ngăqu căt ,ă

s mă hayă mu nă s ă ph iă tuơnă th ă cácă chu nă m că Baselă IIă đ ă hoƠn thi nă chínhă h ă

th ngăqu nătr ăr iăroăngơnăhƠng,ăđápă ngăyêuăc uăh iănh păqu căt ă

Nh năth căđ căt măquanătr ngăđó,ătácăgi ăđưăl aăch năđ ătƠiă“Gi i pháp ng

d ng hi p c Basel II vào h th ng qu n tr r i ro t i các ngân hàng th ng m i

Vi t Nam” lƠmălu năv nănghiênăc u

2.ăV năđ ăvƠăn iădungăđ ătƠiănghiênăc uă

ătƠiăth căhi nănghiênăc uăcácăchu năm căvƠăquyăđ nhătrongăhi pă căBaselă

đ ălƠmăc ăs ă ngăd ngăBaselătrongăqu nătr ăr iăroăc aăh ăth ngăNHTMăVi tăNam.ă

auăkhiătìmăhi uăvƠăgi iăthi uăng năg năv ăhi pă căBasel,ăđ ătƠiăt pătrungă

th căhi năvi căđánhăgiáăquyămô,ăhi uăqu ăho tăđ ngăc aăh ăth ngăNHTMăVi tăNamătrongăth iăgianăqua,ănh ngăv năđ ăc năl uăỦătrongăcôngătácăqu nătr ăr iăroăc aăcácăngơnăhƠng,ăđ ăt ăđóăphơnătíchănh ngăkhóăkh nămƠăh ăth ngăNHTMăVi tăNamăđư,ăđangăvƠăcóăth ăs ăg păph iăkhiă ngăd ngăBasel.ă

D aătrênăc ăs ăđánhăgiáăc aăph nănƠy,ăđ ătƠiăc ăg ngătìmăraăm tăs ăgi iăphápănơngăcaoăkh ăn ngă ngăd ngăBaselătrongăvi căxơyăd ngăh ăth ngăqu nătr ăr iăro,ătínhătoánănhuăc uăv năt iăthi uăc năthi tăđ iăv iănh ngălo iăr iăroăc ăb năc aăh ăth ngăngơnăhƠngăth ngăm iăVi tăNam

3 M cătiêu,ăđ iăt ngăvƠăph măviănghiênăc uăđ ătƠi

3.1ăM cătiêu nghiênăc uă

3.1.1 M c tiêu chung

- ătƠiăth căhi nănghiênăc uăcácăchu năm căvƠăquyăđ nhătrongăhi pă căBaselă

đ căbi tălƠănghiênăc uăk ăBaselăII,ăkinhănghi mă ngăd ngăBaselăIIăc aăcácăqu căgiaătrênăth ăgi i

- Phơnătíchăth cătr ngăqu nătr ăr iăroăc aăh ăth ngăcácăNHTM Vi tăNam

- aăraăcácăgi iăphápă ngăd ngăBaselăIIăvƠoăcácăngơnăhƠngăth ngăm iăVi tăNam

3.1.2 M c tiêu c th

- Xemăxétăk ăcácăquyăđ nhăv ăBaselăII

- oăsánhăBaselăIIăv iăBaselăI

- Tìmăhi uăvi că ngăd ng,ătri năkhaiăBaselăIIăt iăm tăs ăngơnăhƠngătiêuăbi uă ă

m tăs ăqu căgiaăchơuăÁ,ăÂu,ăM

- Xemăxétăv năđ ăqu nătr ăr iăroătrongăho tăđ ngăc aăcácăngơnăhƠngătheoăcácă

y uăt ,ăthƠnhăph n; cácăyêuăc uăv ăđ măb oăanătoƠnă(phơnălo iătínăd ng,ăd ătr ăb tă

bu c);ăcôngătácăgiámăsát,ătínhăminhăb ch

- Tínhătoánăcácăv năt iăthi uăchoăcácăngơnăhƠng

- Xemăxétăvi că ngăd ngă3ătr ăc tăc aăBaselăII

- Môăt ,ă cătínhăcácăkhóăkh nătrongăvi că ngăd ng Basel II

- L ătrìnhăápăd ngăBaselăIIăth ănƠo?ăCácăngơnăhƠngănƠoăđ ăđi uăki n,ăch aă

đ ,ăho căkhôngăc năthi tăápăd ng

3.2ă iăt ngănghiênăc u

- Hi pă căBaselăII,ăcácăchu năm cămangătínhăđ nhăl ngăliênăquanăđ năanătoƠnăv nănh măgiúpăh ăth ngăngơnăhƠngăđ iăphóăv iăr iăroătínăd ng,ăr iăroăho tăđ ngăvƠăr iăroăth ătr ng;ăchu năm căv ăquyătrìnhăăgiámăăsátăăho tăăđ ngăăc aăăh ăăth ngăăngơnăăhƠngăăvƠăchu năm căv ăcácăquyăt căth ătr ng

- V năđ ăqu nătr ăr iăroăc aăm iăb năngơnăhƠngăth ngăm iătiêuăbi uănh tă

c aăVi tăNamă(G14);ăvƠăvi că ngăd ngăBaselăIIăvƠoăG14

3.3ăPh măviănghiênăc uă

- ătƠiăgi iăh năph măviănghiênăc uăt ăn mă2008 đ nă2011ăvƠăt păchungăvƠoă

14 ngơnăhƠngăth ngăm iăl nănh tă(G14) TheoăbáoăcáoătƠiăchínhăcôngăb ăđ năth iă

đi mă31/12/2010ăvƠăxétăv ăquyămôăth ăph năchoăvayăvƠăhuyăđ ngăv nă(đ nă2011)ă

c aăcácăngơnăhƠngăth ngăm i,ăthìăcóă14ăngơnăhƠngăl nănh tă(v ăquyămôăt ngătƠiă

s n)ăg măcóă4ăngơnăhƠngăth ngăm iănhƠăn căvƠă10ăngơnăhƠngăth ngăm iăc ă

ph n

- T pătrung vƠoăcácăquyăđ nhăBaselăII

4 C ăs ălỦălu năth căti năc aăđ ătƠi

4.1ăNgu năthôngătinăthuăth p

- Ngu năthôngătinănghiênăc uăbaoăg măcácăcácătƠiăli uăti ngăVi t,ăti ngăAnh;

đ căthuăth p,ăt ngăh păt ăăsáchăbáo,ăcôngătrìnhănghiênăc uăc aăcácătácăgi ,ăcácăbƠiăthamălu n,ăbáoăkhoaăh căvƠăđ căli tăkêăchiăti tăt iăph nătƠiăli uăthamăkh o

- K tăqu ănghiênăc uăc aătácăgi ăthôngăquaăvi căđi uătraăb ngăh i vƠăthuăth pă

x ălỦăd ăli uătheoăcácăk ăthu t,ăph ngăphápătínhătoánăth ngăkê

4.2ăC ăs ălỦălu năậ th căti nă

- CácălỦăthuy tăv ăqu nătr ăr iăroătrongăngơnăhƠngăth ngăm i;ăcácăquyăđ nhă

v ăhi pă căBaselănh ngăv năđ ălỦălu nănƠyăđ cătrìnhăbƠyăk ătrongăch ngă1

- Th cătr ngăc aăG14 thôngăquaăcácăbáoăcáoăcôngăb c aăcácăngơnăhƠngălƠăc ă

s ăchoăvi cănghiênăc uăvƠă ng d ngăcácălỦălu năvƠoăxemăxétătìnhăhình

5.ăPh ngăphápănghiênăc u,ăti păc nă

5 1ăPhơnătíchăs ăd ngăs ăli uăth ăc p

H ăth ngăc ăs ăd ăli uăth ăc păc ngăđ căs ăd ngăcóăch năl cănh măgiúpăđ ătƠiăcóăth ăphơnătíchăvƠăđánhăgiáăv năđ ăm tăcáchăkháchăquanănh t.ăNgu năd ăli uăth ă

c pănƠyăch ăy uăđ căthuăth păt ăcácăbáoăcáoăngƠnhăvƠăbáoăcáoăth ngăniên,ăbáoăcáoătƠiăchínhătrongăgiaiăđo nă2008 - 2011ăc aăngơnăhƠngăNhƠăn c,ăc aăcácăNHTMădoăchínhătácăgi ăt ngăh păvƠăx ălỦătheoăyêuăc uăc aăt ngăchuyênăm c.ă

NgoƠiăra,ăngu năs ăli uăt ăcácăt păchíăchuyênăngƠnhăcóăuyătínănh ăT păchíăTƠiăchính,ăt păchíăNgơnăhƠng,ăt păchíăTh ătr ngăti năt ,ăTh iăbáoăKinhăt ăVi tăNamăvƠăcácăwebsiteăc aăc ăquanănhƠăn c,ăchínhăquy năthƠnhăph ăc ngăđ căs ăd ngălƠmăngu năd ăli uăth ăc păchoăđ ătƠi

5.2ăPhơnătíchăs ăd ngăs ăli uăs ăc p

Tácăgi ăs ăd ngăph ngăphápăđi uătraăb ngăh iăvƠăxinăỦăki năchuyênăgia

Ph ng pháp đi u tra b ng h i,ătácăgi ăth căhi nănghiênăc uătheoăph ngă

phápăch năm u.ăM uăđ căl aăch năđ ăkh oăsátălƠănhómăg mă14 ngơnăhƠng th ngă

m iătiêuăbi uănh t.ăCácăngơnăhƠngăsauăkhiăđ căl aăch nălƠmăm uăs ăđ căti năhƠnhăphơnătíchăvƠăx ălỦăcácăs ăli u,ăthôngătinăliênăquanăđ năvi cănghiênăc uăđ ătƠiăc ngă

nh ăth căhi năph ngăv năt ăcácăchuyênăviênătrongăngơnăhƠngăph ătráchăv ăqu nătr ă

v năvƠăqu nătr ăr iăro.ă(Xemăchiăti tăb ngăh iăph năph ăl c 9)

Ph ng pháp xin ý ki n chuyên gia,ăd aătrênănh ngăthôngătinăch năl căt ă

hi pă căBasel,ăđ ătƠiăs ăthamăkh oăỦăki năc aăcácăchuyênăgia,ăcácănhƠănghiênăc uătrongăl nhăv căngơnăhƠngănóiăchungăvƠăl nhăv căqu nătr ăngơnăhƠng,ăgiámăsátăngơnăhƠngănóiăriêngăđ ăghiănh năđánhăgiáăv ănh ngăkhóăkh nămƠăcácăngơnăhƠngăth ngă

m iăVi tăNamăcóăth ăg păph iătrongăvi că ngăd ngăhi pă căBasel.ă auăđóăcóănh ngă

đ nhă h ngă v ă kh ă n ngă ho că l ă trìnhă ngă d ngă thíchă h pă choă cácă NHTMă Vi tăNam.ăHìnhăth căph ngăv nălƠăd aătrênăcácăb ngăcơuăh iăcóăchu năb ăs năbaoăg măcácăcơuăh iăl aăch năm căđ ,ăcácăcơuăh iătr cănghi măvƠăcơuăh iăg iăm ă(Xemăchiă

ti tăph năph ăl c 9)

6.ăụăngh aăđóngăgópăc aăđ ătƠi

- ătƠiăgópăph năđ aăBaselăIIă ngăd ngăvƠoăcácăNHTMăm tăcách kh ăthi

- GiúpăcácăngơnăhƠngăxemăxétăđánhăgiáăl iăth cătr ngăqu nătr ăr iăroăc aămìnhătheoăchu năthôngăth ngăvƠătheoăBaselăII,ăđ ăt ăđóăcóăđ căcácăbi năphápăqu nătr ăthíchăh pătrongăb iăc nhăm i

- K t qu nghiên c u c a đ tƠi c ng có th ăđ c các c ăquan thanh tra vƠ

giám sát ngơn hƠng nhƠ n c, các c quan qu n lỦ ho t đ ng c a các ngơn

hƠng th ng m i xem xét s d ng khi nghiên c u nh m hoƠn thi n h n quy trình thanh tra, giám sát ho t đ ng ngơn hƠng

- ătƠiăcóăth đ căs ăd ngălƠmătƠiăli uănghiênăc uăvƠăgi ngăd yătrongăcácă

ch ngătrìnhăđƠoăt oăchuyênăsơuăv ăl nhăv căgiámăsátăvƠăqu nătr ăho tăđ ngăngơnăhƠng

7 K tăc uăđ ătƠiă

NgoƠiăph nătómăt t,ăm ăđ uăvƠăk tălu n,ăm căl c,ăph ăl c,ădanhăm căbi u,ă

b ng,ădanhăm cătƠiăli uăthamăkh o;ălu năv năđ căk tăc uăg mă3ăch ng:

Ch ngă1:ăHi pă căBaselăIIăvƠăh ăth ngăqu nătr ăr iăroăc aăcácăNHTMătrongă

n năkinhăt

Ch ngă2:ăTh cătr ngă ngăd ngăHi pă căBaselăIIătrongăqu nătr ăr iăroăt iăcácăNHTMăVi tăNamăvƠăphơnătíchăcácătácănhơnăgơyă nhăh ng

Ch ngă3:ăCácăgi iăphápăv năd ngăhi pă căBaselăIIăvƠoăh ăth ngăqu nătr ă

r iăroăt iăcácăNHTMăVi tăNam

CH NGă1: HI Pă CăBASELăIIăVẨăH ăTH NGăQU Nă

TR ăR IăROăC AăCÁCăNHTMăTRONGăN NăKINHăT

1.1.ăHi pă căBaselăII

1.1.1.ăL chăs ăraăđ iăc aă yăbanăBaselă

U ban Basel v giámă sátă ngơnă hƠngă (Baselă Committeeă onă Bankingăsupervision – BCB )ăđ căthƠnhăl păvƠoăn mă1974ăb i m tănhómăcácăNgơnăhƠngăTrungă ngăvƠăc ăquanăgiámăsátăc aă10ăn căphátătri n (G10) t iăthƠnhăph Basel,

Th y S nh mătìmăcáchăng năch n s s păđ hƠngălo t c aăcácăngơnăhƠngăvƠoăth p

k 80 Hi nănay,ăcácăthƠnhăviênăc a y ban g măđ i di năngơnăhƠngătrungă ngăhayă

c ăquanăgiámăsátăho tăđ ngăngơnăhƠngăc aăcácăn c: Anh, B ,ăCanada,ă c,ăHƠăLan, Hoa K , Luxembourg, Nh t,ăPháp,ăTơy Ban Nha, Th yă i n, Th y S vƠăụ.ăyăbanăđ cănhómăh p 4 l n trong m tăn m

H iăđ ngăth ăkỦăc a yăbanăBaselăđ căđ xu t b iăNgơnăhƠngăThanhătoánă

Qu c t Basel, g mă15ăthƠnhăviênălƠănh ngănhƠăgiámăsátăho tăđ ngăngơnăhƠngăchuyênănghi păđ c bi tăpháiăt m th i t cácăt ch cătínăd ngătƠiăchínhăthƠnhăviên.ăyăbanăBaselăvƠăcácăti u ban s năsƠngăđ aăraănh ng l iăt ăv năchoăcácăc ăquanăgiámăsátăho tăđ ngăngơnăhƠngă t t c cácăn c

yăbanăBaselăkhôngăcóăb t k m tăc ăquanăgiámăsátănƠoăvƠănh ng k t lu n

c a U banănƠyăkhôngăcóătínhăphápălỦăvƠăyêuăc uătuơnăth đ i v i vi căgiámăsátă

ho tăđ ngăngơnăhƠng.ăThayăvƠoăđó,ă y ban Basel ch xơyăd ngăvƠăcôngăb nh ng tiêuăchu năvƠănh ngăh ng d năgiámăsátăr ngărưi,ăđ ng th i gi i thi uăcácăbáoăcáoă

th c ti n t t nh t trong k v ng r ngăcácăt ch căriêngăl s ápăd ng r ngărưiăthôngăqua nh ng s p x p chi ti tăphùăh p nh t cho h th ng qu c gia c aăchínhăh Theo cáchănƠy,ă y ban khuy năkhíchăvi căápăd ngăcáchăti p c năvƠăcácătiêuăchu n chung mƠăkhôngăc g ng can thi păvƠoăcácăk thu tăgiámăsátăc aăcácăn căthƠnhăviên.ă

yăbanăbáoăcáoăth ngăđ căngơnăhƠngătrungă ngăhayăc ăquanăgiámăsátăho t

đ ngăngơnăhƠngăc aănhómăG10.ăT đóătìmăki m s h u thu n cho nh ngăsángăki n

c a y ban Nh ngătiêuăchu năbaoăquátăm t d i r t r ngăcácăv năđ tƠiăchính.ăM t

m cătiêuăquanătr ngătrongăcôngăvi c c a yăbanălƠăthuăh p kho ngăcáchăgiámăsátă

qu c t trênăhaiănguyênălỦăc ăb nălƠ:ă(1)ăkhôngăngơnăhƠngăn căngoƠiănƠoăđ c thƠnhăl pămƠăthoátăkh i s giámăsát;ăvƠă(2)ăvi căgiámăsátăph iăt ngăx ng.ă đ t

đ c m cătiêuăđ ra, t n mă1975ăđ n nay, yăbanăBaselăđưăbanăhƠnhăr t nhi uăv nă

b n,ătƠiăli uăliênăquanăđ n v năđ nƠy.ă

VƠoăn mă1988,ă yăbanăđưăquy tăđ nh gi i thi u h th ngăđoăl ng v nămƠănóăđ căđ c pănh ălƠăHi pă c v n Basel (the Basel Capital Accord) hay Basel I

H th ngănƠyăcungăc păkhungăđoăl ng r iăroătínăd ng v iătiêuăchu n v n t i thi u 8%.ăBaselăIăkhôngăch đ c ph bi nătrongăcácăqu căgiaăthƠnhăviênămƠăcònăđ c

ph bi n h u h tăcácăn căkhácăcóăcácăngơnăhƠngăho tăđ ng qu c t ă n n mă

199 ,ăBaselăIăđ c s aăđ i v i r t nhi uăđi m m i Tuy v y, Hi pă c v năcóăkháănhi uăđi m h n ch

kh c ph c nh ng h n ch c aăBaselăI,ăthángă /1999,ăU banăBaselăđưăđ

xu tăkhungăđoăl ng m i v i 3 tr c tăchính:ă(i)ăyêuăc u v n t i thi uătrênăc s k

th a Basel I; (ii) s xemăxétăgiámăsátăc aăquáătrìnhăđánhăgiáăn i b vƠăs đ v n c a cácăt ch cătƠiăchính;ă(iii)ăs d ng hi u qu c a vi căcôngăb thôngătinănh mălƠmălƠnhăm nh k lu t th tr ngănh ălƠăm t s b sungăchoăcácăn l căgiámăsát.ă n

ngƠyă2 / /2004,ăb n Hi pă c qu c t v v n Basel m iă(BaselăII)ăđưăchínhăth c

đ căbanăhƠnh.ă

L ch s v n t t c a Hi pă c v năBasel:ă(1)ăN mă1988,ăHi pă c v n Basel

đ uătiênă(BaselăI)ăraăđ iăvƠăcóăhi u l c t 1992.ă(2)ăN mă199 ,ăBaselăIăđ c b sung thêm r i ro th tr ngă (đ c th c thi ch m nh tă vƠoă ngƠyă 1/1/1998).ă (3)ă Thángă /1999,ăđ xu t m t khung Hi pă c v n m i v iăch ngătrìnhăt ăv n l n th nh t (First Consultative Package – CP1).ă(4)ăThángă1/2001,ăch ngătrìnhăt ăv n l n th haiă(CP2).ă(5)ăTháng 4/2003,ăch ngătrìnhăt ăv n l n th baă(CP3).ă( )ăQuỦă4/2003,ăphiênă b n m i c a Hi pă c v nă (Baselă II)ă đ că hoƠnă thi n.ă (7)ă Thángă 1/2007,ăBaselăIIăcóăhi u l c.ă(8)ăN mă2010,ăch m d tăquáătrìnhăchuy năđ i

1.1.2.ăHi pă căBaselăI

Hi pă c BaselăIăđ c ra đ i sau cu c h p c a y ban Basel v giámăsátă

ho tăđ ngăngơnăhƠngăvƠoăthángă7ăn mă1988,ătrongăđóăđ aăraăcácăchu n m c v n

qu c t vƠăcácăph ngăphápăđoăl ng v n

M c đích c a Basel I: C ngăc ăs ă năđ nhăc aătoƠnăb ăh ăth ngăngơnăhƠngă

qu căt ;ăThi tăl păm tăh ăth ngăngơnăhƠngăqu căt ăth ngănh t,ăbìnhăđ ngănh măgi mă

c nhătranhăkhôngălƠnhăm nhăgi aăcácăngơnăhƠngăqu căt

- Tiêu chu n c a Basel I: (1)ăT ăl ăv năd aătrênăr iăroă- “T ăl ăCook”:ăt ăl ă

nƠyăđ căphátătri năb iăBCB (Basel Committee of Banking Supervision) v iăm căđíchăc ngăc ăh ăth ngăngơnăhƠngăqu căt ,ăđ iăt ngăbanăđ uălƠănh ngăngơnăhƠngă

ho tăđ ngăqu căt ,ănh ngăsauănƠyăđưăđ căth căthiătrênăh nă100ăqu căgia.ăTheoătiêuăchu nănƠy,ăngơnăhƠngăph iăgi ăl iăl ngăv năb ngăítănh tă8%ăc aăr ătƠiăs n,ăđ c tínhătoánătheoănhi uăph ngăphápăkhácănhauăvƠăph ăthu căvƠoăđ ăr iăroăc aăchúng.ă

H ăs ăanătoƠnăv nă(CapitalăAdequacyăRatioă- CAR)ălƠăm tăth căđoăđ ă anătoƠnăv năc aăngơnăhƠng

T l tho đáng v v n (CAR) = V n b t bu c / Tài s n tính theo đ r i ro gia quy n (RWA)

Theoăđó,ăngơnăhƠngăcóăm căv năt tăălƠăngơnăhƠngăcóăCARă>ă10%,ăcóăm că

v năthíchăh păăkhiăCARă>ă8%,ăthi uăv năăkhiăCARă<ă8%,ăthi uăv nărõăr tăăkhiăCARă

<ă %ăvƠăthi uăv nătr mătr ngăkhiăCARă<ă2%.ă

(2) V năc pă1,ăc pă2ăvƠăc pă3:ăThƠnhăt uăc ăb năc aăBaselăIălƠăđưăđ aăraăđ că

đ nhăngh aămangătínhăqu căt ăchungănh tăv ăv năc aăngơnăhƠngăvƠăm tăcáiăg iălƠăt ă

l ăv năanătoƠnăc aăngơnăhƠng.ăTiêuăchu nănƠyăquyăđ nh:ă

V năc pă1ă≥ăV năc pă2ă+ăV năc pă3

V năc pă1ălƠăl ngăv năd ătr ăs năcóăvƠăcácăngu năd ăphòngăđ căcôngăb ,ă

nh ălƠăkho năd ăphòngăchoăcácăkho năvay,ăbaoăg m:ăV năch ăs ăh uăv nhăvi n;ăD ă

tr ăcôngăb ă(L iănhu năgi ăl i);ăL iăíchăthi uăs ă(minorityăinterest)ăt iăcácăcôngătyăcon,ăcóăh pănh tăbáoăcáoătƠiăchính;ăL iăth ăkinhădoanhă(goodwill)

V năc pă2ăă(V năb ăsung)ăg m:ăL iănhu năgi ăl iăkhôngăcôngăb ;ăD ăphòngăđánhăgiáăl iătƠiăs n;ăD ăphòngăchung/d ăphòngăth tăthuăn ăchung;ăCôngăc ăv năh nă

h p;ăVayăv iăth iăh nă uăđưi;ă uăt ăvƠoăcácăcôngătyăconătƠiăchínhăvƠăcácăt ăch cătƠiăchínhăkhác

V năC pă3ă(DƠnhăchoăr iăroăth ătr ng)ă=ăVayăng năh n

(3) TƠiăs n tínhătheoăr iăroăgiaăquy n:ă

RWAă=ăT ngă(TƠiăs năxăM căr iăroăphơnăđ nhăchoăt ngătƠiăs nătrongăb ngăcơnăđ iăk ătoán)ă+ăT ngă(N ăt ngăđ ngăxăM căr iăroăngo iăb ng)

Baselă Iă đ aă raă tr ngă s ă r iă roă g mă 4ă m c:ă qu că giaă 0%;ă ngơnă hƠngă 20%;ădoanhănghi pă100% ăTr ngăs ăr iăroăkhôngăph năánhăđ ănh yăc măr iăroătrongăm iă

lo iănƠy

- Nh ng thi u sót c a Basel I: auăkhiăr iăroătínăd ngăđ căthi tăl păvƠoă

n mă1988,ăU ăbanăBaselăđưăchuy năs ăchúăỦăc a h ăsangăr iăroăth ătr ngăđ ăph năngăl iăcácăho tăđ ngăkinhădoanhăchuyênăh uăngƠyăcƠngăt ngăc aăcácăngơnăhƠngă

th ngăm iăvƠăđ năn mă199 ,ăăăBsaelăIăđưăđ căs aăđ iăv iăm căđíchătínhăđ năc ăphíă

v năđ iăv iăr iăroăth ătr ng.ă

M cădùăv y,ăBaselăIăv năcóăkháănhi uăđi măh năch ăM tătrongănh ngăđi mă

h năch ăc ăb năc aăBaselăIălƠăkhôngăđ ăc păđ năm tălo iăr iăroăđangăngƠyăcƠngătr ă

nênăph căt păv iăm căđ ăngƠyăcƠngăt ngălên,ăđóălƠăr iăroăv năhƠnhă(không có yêu

c u v n d phòng r i ro v n hành).ăNgoƠiăra,ăcònăm tăs ăđi măh năch ăkhác,ănh :ă không phân bi t theo lo i r i ro, không có l i ích t vi c đa d ng hóa

1.1.3.ăHi pă căBaselăII

- M c tiêu c a Basel II: Nơngăcaoăch tăl ngăvƠăs ă năđ nhăc aăh ăth ngă

ngơnăhƠngăqu căt ;ăT oăl păvƠăduyătrìăm tăsơnăch iăbìnhăđ ngăchoăcácăngơnăhƠngă

ho tăđ ngătrênăbìnhădi năqu căt ;ă yăm nhăvi căch pănh năcácăthôngăl ănghiêmă

ng tăh nătrongăl nhăv căqu nălỦăr iăro.ă

Haiăm cătiêuăđ uăc aăBaselăIIălƠănh ngăm cătiêuăch ăch tăc aăHi pă căv năBaselăI.ăM cătiêuăcu iăcùngălƠăm i,ăđóălƠăd uăhi uăc aăvi căb tăđ uăchuy năd năt ă

c ăch ăđi uăti tăd aătrênăt ăl ,ămƠăđóăch ălƠăm tăph năc aăkhungăm i,ăh ngăđ nă

m tăs ăđi uăti tămƠăs ăd aănhi uăh năvƠoăcácăs ăli uăn iăb ,ăthôngăl ăvƠăcácămôăhình

- Basel II s d ng khái ni m“Ba tr c t”:

(1) Tr c tăth ăI:ăliênăquanăt iăvi căduyătrìăv năb tăbu c.ăTheoăđó,ăt ăl ăv nă

b tă bu că t iă thi uă (CAR)ă v nă lƠă 8%ă c aă t ngă tƠiă s nă cóă r iă roă nh ă Baselă I.ă Tuyănhiên,ăr iăroăđ cătínhătoánătheoăbaăy uăt ăchínhămƠăngơnăhƠngăph iăđ iăm t:ăr iăroătínăd ng,ăr iăroăv năhƠnhă(hayăr iăroăho tăđ ng)ăvƠăr iăroăth ătr ng.ă oăv iăBaselăI,ăcáchătínhăchiăphíăv năđ iăv iăr iăroătínăd ngăcóăs ăs aăđ iăl n,ăđ iăv iăr iăroăth ă

tr ngăcóăs ăthayăđ iănh ,ănh ngăhoƠnătoƠnălƠăphiênăb năm iăđ iăv iăr iăroăv năhƠnh.ăTr ngăs ăr iăroăc aăBaselăIIăbaoăg mănhi uăm că(t ă0%-150%ăho căh n)ăvƠă

r tănh yăc măv iăx păh ng

(2) Tr ăc tăth ăII:ăliênăquanăt iăvi căho chăđ nhăchínhăsáchăngơnăhƠng,ăBaselăIIă cungă c pă choă cácă nhƠă ho chă đ nhă chínhă sáchă nh ngă “côngă c ”ă t tă h nă soă v iăBaselăI.ăTr ăc tănƠyăc ngăcungăc păm tăkhungăgi iăphápăchoăcácăr iăroămƠăngơnăhƠngăđ iăm t,ănh ăr iăroăh ăth ng,ăr iăroăchi năl c,ăr iăroădanhăti ng,ăr iăroăthanhăkho nă vƠă r iă roă phápă lỦ,ă mƠă hi pă că t ngă h pă l iă d iă cáiă tênă r iă roă cònă l iă(residual risk)

BaselăIIănh năm nhă4ănguyênăt căc aăcôngătácărƠăsoátăăgiámăsát:ăTh nh t,

cácăngơnăhƠngăc năph iăcóăm tăquyătrìnhăđánhăgiáăđ căm căđ ăđ yăđ ăv năn iăb ătheoădanhăm căr iăroăvƠăph iăcóăđ căm tăchi năl căđúngăđ nănh măduyătrìăm că

v năđó.ăTh hai,ăcácăgiámăsátăviênănênărƠăsoátăvƠăđánhăgiáăvi căxácăđ nhăm căđ ă

v năn iăb ăvƠăchi năl căc aăngơnăhƠng,ăc ngănh ăkh ăn ngăgiámăsátăvƠăđ măb oătuơnăth ăt ăl ăv năt iăthi u;ăgiámăsátăviênănênăth căhi năm tăs ăhƠnhăđ ngăgiámăsátă

phùăh păn uăh ăkhôngăhƠiălòngăv iăk tăqu ăc aăquyătrìnhănƠy Th ba, Giámăsátă

viênăkhuy năngh ăcácăngơnăhƠngăduyătrìăm căv năcaoăh năm căt iăthi uătheoăquyă

đ nh.ăTh t , giámăsátăviênănênăcanăthi pă ăgiaiăđo năđ uăđ ăđ măb oăm căv năc aă

ngơnăhƠngăkhôngăgi măd iăm căt iăthi uătheoăquyăđ nhăvƠăcóăth ăyêuăc uăs aăđ iăngayăl păt căn uăm căv năkhôngăđ căduyătrìătrênăm căt iăthi u

Hìnhă1.1:ăBaăn i dung c a Basel II

Ghi chú:

(3) Tr ăc tăth ăIII:ă CácăngơnăhƠngăc năph iă côngăkhaiăthôngătină m tăcáchăthíchăđángătheoănguyênăt căth ătr ng.ăBaselăII đ aăraăm tădanhăsáchăcácăyêuăc uă

bu căcácăngơnăhƠngăph iăcôngăkhaiăthôngătin,ăt ănh ngăthôngătinăv ăc ăc uăv n,ă

m căđ ăđ yăđ ăv năđ nănh ngăthôngătinăliênăquanăđ năm căđ ănh yăc măc aăngơnă

Baăn iădungăc aăBaselăII

TƠiăs năcóă

r iăro

nhăngh aăv n

hƠngăv iăr iăroătínăd ng,ăr iăroăth ătr ng,ăr iăroăv năhƠnhăvƠăquyătrìnhăđánhăgiáăc aăngơnăhƠngăđ iăv iăt ngălo iăr iăroănƠy

Nh ăv y,ăquáătrìnhăphátătri năc aăBaselăvƠănh ngăHi pă cămƠăt ăch cănƠyă

đ aăra,ăcácăngơnăhƠngăth ngăm iăcƠngăngƠyăcƠngăđ căyêuăc uăho tăđ ngăm tăcáchăminhăb chăh n,ăđ măb oăv năphòngăng aăchoănhi uălo iăr iăroăh năvƠădoăv y,ăhyă

v ngăs ăgi măthi uăđ căr iăro

Hi pă căBaselăIIăđ căxácăđ nhălƠăcóăkh n ngăápăd ngăchoăcácăngơnăhƠngăvƠăt ch c qu c t trênăc ăs h p nh t ho căsápănh p.ăNgh aălƠăhi pă cănƠyănh m

b oătoƠnăv n t t nh tăchoăcácăngơn hƠngăcóănhi uăcôngătyăconăho căchiănhánh

B ngă1.1:ăL ătrìnhăhi pă căBasel

1 Thángă7/1988 BaselăIăđ căbanăhƠnh

2 Cu iăn mă1992 HoƠnăt tăv năb năh ng d n & tri n khai Basel I

3 Thángă /1999 BaselăIIăđ căcôngăb i v i ph n c m nang th nh t

4 Thángă1/2001 Ph n c m nang th hai

5 Cu iăthángă5/2001 Th i h n cu iăcùngăđ cácăđ năv g iăỦăki n

6 Cu iăn mă2001 BanăhƠnhăchínhăth căphiênăb n Basel II

7 Cu iăn mă2004 HoƠnăt t vi c tri năkhaiă&ăh ng d n Basel II

8 Cu iăn mă200 aăvƠoăápăd ngăđ yăđ choăcácăngơnăhƠngăđ tiêu

chu nă(cácăqu c gia thu cănhómăOECD) Ngu n: The New Basel Capital Accord: an explanatory note, January 2001

i v iăcácăngơnăhƠngăch aăđápă ngăđ c nh ngăyêuăc u do hi pă c Basel

II ch đ nh ra bao g m c păđ v t păđoƠnăngơnăhƠng,ăho tăđ ngăngơnăhƠngămangătínhăqu c t ho cătrênăc ăs h p nh t,ăsápănh păthìăs cóăl trìnhă3ăn măđ chu n b

nh ngăđi u ki năđ yăđ tr căkhiăápăd ng theo hi pă căBaselăII.ăNgoƠiăra,ăvìăm t trong nh ng m cătiêuăquanătr ng c a vi căgiámăsát theo chu n m c c a hi pă c BaselălƠăb o v quy n l i c aăng i g i ti nănênăc n ph iăluônăch c r ng nh ng cáchăđoăl ngăvƠătínhătoánăv v n t i thi uăđ m b o s năsƠngăchoănhuăc u c aăng i

g i ti n.ăTheoăđó,ănh ngăthƠnhăviênăch uătráchănhi măgiámăsátăho tăđ ngăngơnăhƠngă

c n ph i ki mătraăth ngăxuyênăcácăngơnăhƠngăt ănhơn,ăngơnăhƠngăđ năl

1.1.4 ă uăđi măvƠăh năch ăc aăhi pă căBaselăII

u đi m, Hi p c Basel II lƠ m t lo t các quy t c nh m đi u ch nh ho t

đ ng ngơn hƠng đa qu c gia NgƠy nay, d ng nh không m t ngơn hƠng nƠo có

th tách r i mƠ không có m i liên h v i các ngơn hƠng trên th gi i Do v y,

hi u bi t vƠ áp d ng nh ng quy đ nh Basel II s lƠ r t quan tr ng đ i v i phát tri n vƠăho t đ ng n đ nh c a các ngơn hƠng

- Basel II đ a ra nhi u quyăđ nh đ các ngơn hƠng tránh kh i nh ng r i ro

v ăm t d li u vƠ thông tin ngơn hƠng có th phát sinh t khái ni m, quy t c đ n

so sánh, k t h p nh ng y u t qu n lỦ nh m t chìa khoá đ gi m thi u r i ro

ng d ng Basel II giúp các ngơn hƠng qu n tr r i ro ngơn hƠng t t h n

- BaselăIăt pătrungăvƠoăm tăgi iăphápăqu nălỦăr iăroăduyănh tălƠă“yêuăc uăv nă

t iăthi u”.ăTrongăkhi,ăBaselăIIăt pătrungănhi uăh năvƠoăcácăph ngăphápăn iăb ăc aăchínhăngơnăhƠng,ăđánhăgiáăho tăđ ngăthanhătra,ăgiámăsátăvƠăk ălu tătrên nguyênăt că

th ătr ng.ăDoăđó,ăquy năl căc aăcácănhƠăqu nălỦăqu căgiaăđ căt ngălênăb iăh ăc nă

ph iăđánhăgiáăs ăđ ăv năc aăngơnăhƠngăcóătínhăđ năđ căđi măr iăroăc ăth ăc aănó

- BaselăIăquyăđ nhăchungăm tăch năl aăchoăt tăc ăcácăngơnăhƠng.ăBaselăIIălinhă

ho tăh năv iăm tădanhăsáchăcácăph ngăpháp,ăcácăbi năphápăkhuy năkhíchăđ ăcácănhƠăqu nălỦăqu căgiaăvƠăcácăngơnăhƠngăch năl a

- BaselăIăđoăđ căr iăroăquáăs ăb ăBaselăIIănh yăc măh năv iăr iăroăthôngăquaă

đ ănh yăc măc aăyêuăc uăv năđ iăv iăm căđ ăr iăroăt ng lênăvƠăs ăcôngăkhaiăb tă

bu căm tăcáchăchiăti tăv ăđ ănh yăc măr iăroăvƠăchínhăsáchăr iăro

- BaselăIăquyăđ nhăt ă0ă– 100ăvƠă uăđưiăh năv iăcácăn căthu căT ăch căh pătácă vƠă phátă tri nă kinhă t ă (OECD- Organisation for Economic Co-operation and Development) BaselăIIăquyăđ nhăt ă0ă- 150ăho căh năvƠăkhôngăcóăđ căquy nănƠo,ăbaoăg măc ăphơnăc păbênătrongăvƠăbênăngoƠi

- BaselăIăch ăh ătr ăvƠăđ măb o.ăBaselăIIăth aănh năv ăk ăthu tăgi măthi uăr iăroăt tăh n,ăđ aăraănhi uăk ăthu tăh nănh ăh ătr ,ăđ măb o,ăpháiăsinhătínăd ng,ăl pă

m ngăl iăv ăth ă(positionănetting)

- H n ch , M cădùă đ căcoiănh ă m tăc ăch ăquanătr ngăđ ăđ yă m nhăc iăcáchăvƠăc ngăc ătoƠnăb ăcôngătácăđi uăhƠnhătrongăl nhăv cătƠiăchính,ănh ngăcu că

kh ngăho ngătƠiăchínhăhi năt iăđưăchoăth yănh ngăthi uăsót,ăb tăc păc aăBaselăII.ă

M tăs ăthi uăsótăc ăb năc aăBaselăIIălƠăthi uăyêuăc uăv ăphíăv năthanhăkho n,ăquáătinăc yăvƠoăc ăquanăx păh ngătínăd ngăvƠăb năch tăcóătínhăchuăk ăc aănó.ăM iăđơy,ălưnhăđ oăhƠngăđ uăc aăcácăn năkinhăt ăthu căG20ăđưăh iăthúcă yăbanăBaselăđ aăraă

bi năphápăc iăthi năch tăl ngăvƠăs ăl ngăv năc aăcácăngơnăhƠngăvƠăth tăch tăyêuă

c uăthanhăkho nă(BaselăIII)ăđ ăcácăngơnăhƠngă ngăphóăt tăh năv iăkh ngăho ngăvƠă

ng năkh ngăho ngătƠiăchínhăl păl iămƠăkhôngăc năđ năh ătr ăt ăchínhăph ăTheoăd ă

th oăđ aăraăt iăG20,ăđ năcu iăn mă2012,ăBaselăkhuy năcáoăcácăn căc năápăd ngătiêuăchu năm iăv ăv năvƠ đ aăraăcácăbi năphápălinhăho tăh năđ ăkhuy năkhíchăcácăngơnăhƠngăthayăđ i

- Base II ch aăl ngătínhătr căđ căcácăr iăroădoămangătínhăh th ng,ătrênă

ph măviătoƠnăc uănh ăchuăk suyăthoáiăkinhăt , kh ng ho ngătƠiăchínhă…ăătrênăth c

t cho th yăgiaiăđo n 2008 – 2009,ăhƠngălo tăngơnăhƠngăl nătrênăth gi i b s păđ

m cădùăđưă ng d ng Basel II (Ch ng h nănh ăLehmanăBrother)

- Basel m cădùăđưăđ aăthêmăcácătr c t v giámăsátăvƠăcácăquyăt c th tr ng; tuyănhiênăv năch aăng năch năđ c vi căcácăngơnăhƠngăl măd ngăchiaăth ng,ăho căchiaăc ăt căcaoătrongăb iăc nhătìnhătr ngătƠiăchínhăvƠăt ăl ăanătoƠnăv năkhôngăđ mă

b o d năt iăcóăth ăđ ăv

- K tăc uăv năc aăBasel II cóăt ătr ngăcaoăv ăv năc pă2ăvƠăc pă3,ătrongăkhiă

v năc pă1ăvƠăv năch ăcóăt ătr ngăth p;ăd năt iăcácăngơnăhƠngăkhóă ngăbi năkhiăg păcácăbi năc ăl năvìăthi uăngu năd ăphòng

- M tăs ăđ nhăngh aăv ăcácătiêuăchu năv năc pă1,ăc pă2ăcònăl ngăl oăd năt iăkhiăphơnălo iăs ăkhôngăchínhăxácăvƠătínhătoánăsai t ăđóăd năt iăsaiăl chătrongăcácăk tă

qu ătínhătoán,ăgiámăsát;ăch ngăh nănh ăm tăs ăkho nătr căđơyăđ cătínhăvƠoăv nă

ch ăs ăh uănh ngătrênăth căt ăkhôngăđ ăđi uăki năcoiălƠăv năch ăs ăh u

1.2.H ăth ngăqu nătr ăr iăroăc aăcácăNHTMăVi tăNam

NgơnăhƠngăth ngăm iălƠăngơnăhƠngăđ căth căhi nătoƠnăb các ho tăđ ngăngơnăhƠngăvƠăho tăđ ngăkinhădoanhăkhácăcóăliênăquanăvìăm cătiêuăl iănhu n,ăgópă

ph năth căhi năcácăm cătiêuăkinhăt ăc aănhƠăn c.ăHo tăđ ngăc aăNHTMălƠăho tă

đ ngăkinhădoanhăti năt ăvƠăd chăv ăngơnăhƠngăv iăn iădungăth ngăxuyênălƠănh nă

ti năg i,ăs ăd ngăs ăti nănƠyăđ ăc pătínăd ngăvƠăcungă ngăcácăd chăv ăthanhătoán

1.2.1.ăKháiăni m

Trongăquáătrìnhăho tăđ ngăc aămình,ăNHTMăluônăti mă năcácăr iăroăg năli nă

v iăt ngănghi păv ăChúngătaăcóăth ăhi uăr iăroăc aăcácăNHTMăVi tăNamălƠănh ngă

đi uăkhôngăch căch năc aănh ngăk tăqu ătrongăt ngălai,ăhayălƠănh ngăkh ăn ngăc aă

k tăqu ăb tă n;ălƠăkh ăn ngămƠăt iăđóăt ăsu tăsinhăl iănhu năth căt ăkhácăbi tăsoăv iă

t ăsu tăsinhăl iămongăđ i.ăR iăroătrongăho tăđ ngăngơnăhƠngăcóăngh aălƠăkh ăn ngăngơnăhƠngăb ăthuaăl ăm tăph năho căth măchíălƠăt tăc ăcácăkho năđ uăt ăbanăđ u

N nămóngăc ăs ăv ngăch căchoăho t đ ngăQTRR t iăcácăNHTMă ăVi tăNamăchínhălƠăkhungăQTRR h ngătheoăchu năqu căt ,ăbaoăg m:ăchínhăsách,ăc ăc uăt ă

ch c,ăquyătrìnhăvƠăgi iăphápăph năm măQTRR trongăn iăb ăNHTM.ăTrongăb iăc nhă

hi năt i,ăcácăNHTMăho tăđ ngăkinhădoanhătheoăc ăch ăth ătr ngăcóăs ăqu nălỦăch tă

ch ăc aăNHNN,ădoăv yăcácăNHTMăc năxemăxétăk ăl ngăđ ăquy tăđ nhăl aăch năkhung QTRR saoăchoăđápă ngăđ cănh ngăyêuăc uăc ăb nătheoăchu năm căqu căt ă

nh :ă

• Chi năl căc aăngơnăhƠngăvƠăph ngăphápăQTRR ph iă năkh păv iănhau;ă

• Xácăđ nhăđ căcácăph ngăphápăth căhƠnhăqu nălỦăvƠăđoăl ngăRRTN;

• aăraăcácăcôngăc ăchu năm căv ăxácăđ nh,ăđoăl ng,ăki mătra,ăgiámăsát,ăbáoăcáoătrongătoƠnăh ăth ngănh măđ aăvƠoăch ngătrìnhăQTRR

ă đápă ngă đ că cácă yêuă c uă c ă b nă trên,ă cácă NHTMă c nă ph iă xácă đ nhăchi năl căvƠăph ngăphápăqu nălỦăr iăroăđúngăđ n;ăxácăđ nhăvaiătrò,ăch căn ngăvƠătráchănhi m,ăquy năh năc aăcácăb ăph nătrongăt ngăth ăb ămáyăc ăc uăt ăch c;ăđ aăraăcácăyêuăc uăv ăth căhƠnhăqu nălỦăr iăro;ăph ăbi năr ngărưiătrongătoƠnăh ăth ng,ă

nh tăquánăvi căQTRR;ăquanătr ngăh nălƠă ngăd ngăcácăcôngăc ăqu nălỦănh :ăki mătraă h ă t ng,ă t ă đánhă giáă vƠă ki mă soátă r iă roă thôngă quaă b ngă h iă (RC Aă – Risk Controlă elfăAssessment),ăthuăth păd ăli uăs ăki năRRTN/ăphơnătích,ăd ăli uăt nă

th tăkhácăngoƠiăh ăth ng,ăch ăs ăr iăroăchínhă(KRIă– KeyăRiskăIndicator),ăphơnătíchă

k chăb n,ăphơnătíchăr iăro,ăđoăl ngăr iăroă(VaRă– ValueăatăRisk)ăvƠăbáoăcáo,ăphơnă

b ă v nă ch uă r iă ro;ă t ă đóă cóă cácă ph ngă ánă phòngă tránhă RRTNă nh :ă muaă b oă

hi m/chuy năr iăro

1.2.2ăQu nătr ăr iăroătrongăho tăđ ngăNHTM

Trongăqu nătr ăNHTM,ăqu nătr ăr iăroălƠăm tăn iădungăquanătr ngămƠăcácăc pălưnhăđ o,ăqu nălỦ,ăđi uăhƠnhăph iăđ căbi tăquanătơm.ăVìăv y,ănh ngănhƠăqu nătr ăNHTMăc năđ cătrangăb ăcácăki năth căv ăqu nătr ăr iăro,ăcungăc pănh ngăthôngătinăkinhăt ăc pănh t,ăcóăđ iăng ăthamăm uăchuyênănghi păvƠăb ămáyăki mătra,ăki măsoátăvƠăki mătoánăn iăb ăhi uăqu ălƠăđi uăki năc năthi tăđ ăphòngăng a,ăh năch ăr iăro,ănơngăcaoăhi uăqu ăkinhădoanh

Theoăquanăđi măkinhădoanhăngơnăhƠngăhi năđ i,ăđ cănhi uăđ ngăthu n,ăcho

r ngăc năqu nătr ăt tăc ăcácălo iăr iăroătrongăkinhădoanhăngơnăhƠngăm tăcáchătoƠnă

di n.ăTheoăđó,ăQu nătr ăr iăroălƠăquáătrìnhăti păc năr iăroăm tăcáchăkhoaăh c,ătoƠnă

di năvƠăcóăh ăth ngănh mănh năd ng,ăki măsoát,ăphòngăng aăvƠăgi măthi uănh ngă

t năth t, m tămát,ănh ngă nhăh ngăb tăl iăc aăr iăro

Qu nătr ăr iăroăbaoăg măcácăb c:

 Nh năd ngăr iăro:

Nh năd ngăr iăroălƠăquáătrìnhăxácăđ nhăliênăt căvƠăcóăh ăth ngăcácăho tăđ ngăkinhădoanhăc aăngơnăhƠng.ăNh năd ngăr iăroăbaoăg măcácăcôngăvi cătheoădõi,ăxemăxét,ă nghiênă c uă môiă tr ngă ho tă đ ngă vƠă toƠnă b ă m iă ho tă đ ngă c aă ngơnă hƠngă

nh măth ngăkêăđ căt tăc ăcácăr iăro,ăkhôngăch ănh ngălo iăr iăroăđưăvƠăđangăx yăra,ămƠăcònăd ăbáoăđ cănh ngăd ngăr iăroăm iăcóăth ăxu tăhi năđ iăv iăngơnăhƠng,ătrênă

c ăs ăđóăđ ăxu tăcácăgi iăphápăki măsoátăvƠătƠiătr ăr iăroăthíchăh p

 Phơnătíchăr iăro

Phơnătíchăr iăroălƠăph iăxácăđ nhăđ cănh ngănguyênănhơnăgơyăraăr iăro.ă ơyălƠăm tăcôngăvi căph căt p,ăb iăm iăr iăroăkhôngăch ădoăm tănguyênănhơnăduyănh tăgơyăraămƠăth ngădoănhi uănguyênănhơnăgơyăra

Phơnătíchăr iăroălƠănh mătìmăraăbi năphápăh uăhi uăđ ăphòngăng aăr iăro.ăTrênăc ăs ătìmăraăcácănguyênănhơn,ătácăđ ngăđ năcácănguyênănhơnăthayăđ iăchúng.ă

T ăđóăs ăphòngăng aăr iăroăm tăcáchăh uăhi uăh n

 oăl ngăr iăro

ăđoăl ngăr iăro, c năthuăth păs ăli uăvƠăphơnătích,ăđánhăgiá.ăTrênăc ăs ă

k tăqu ăthuăth păđ c,ăl pămaătr năđoăl ngăr iăro

ăđánhăgiáăm căđ ăquanătr ngăc aăr iăroăđ iăv iăngơnăhƠngăng iătaăs ă

d ngă c ă 2ă tiêuă chí:ă T nă su tă xu tă hi nă c aă r iă roă vƠă biênă đ ă c aă r iă roă (m că đ ănghiêmătr ngăc aăt năth t)

 Ki măsoátă– phòngăng aăr iăro

Côngăvi cătr ngătơmăc aăcôngătácăqu nătr ălƠăki măsoátăr iăro.ăKi măsoátăr iăroălƠăvi căs ăd ngăcácăbi năpháp,ăk ăthu t,ăcôngăc ,ăchi năl c,ăcácăch ngătrìnhă

ho tăđ ngăđ ăng năng a,ănéătránhăho căgi măthi uănh ngăt năth t,ănh ngă nhăh ngăkhôngămongăđ iăcóăth ăx yăraăv iăngơnăhƠng.ăCóăcácăbi năphápăki măsoátăr iăroă

nh :ăcácăbi năphápănéătránhăr iăro,ăng năng aăt năth t,ăgi măthi uăt năth t,ăchuy năgiaoăr iăro,ăđaăd ngăr iăro,ăqu nătr ăthôngătin

 TƠiătr ăr iăro

Khiăr iăroăđưăx yăra,ătr căh tăc nătheoădõi,ăxácăđ nhăchínhăxácănh ngăt nă

th tăv ătƠiăs n,ăv ăngu nănhơnăl c,ăv ăgiáătr ăphápălỦ.ă auăđóăc năcóănh ngăbi năphápă

t iătr ăr iăroăthíchăh p.ăCácăbi năphápănƠyăđ căchiaălƠmă2ănhóm:ăt ăkh căph c r iăroăvƠăchuy năgiaoăr iăro

Chínhăsáchăqu nătr ăr iăroăph iăphùăh păv iăchi năl căkinhădoanh,ăn ngăl că

v ăv n,ăkinhănghi măqu nălỦăvƠătínhăs năsƠngăđ iăm tăv iăr iăro.ăXơyăd ngăph ngă

th căđoăl ngăr iăroăthíchăh p,ăchu năquiătrình,ăth ăt c,ăkhungăbáoăcáoăqu nătr ăr iă

 Qu nătr ăr iăroătínăd ng:

Xu tăphátăt đòiăh iăth c ti năc aăho tăđ ngătínăd ng,ătheoăkhuy năcáoăc aăyăbanăBaselăvƠătuơnăth ăthôngăl ăqu căt ,ăc năc ăvƠoăcácăđi uăki năchungăv ăphápălỦ,ăth ătr ng,ăcôngăngh ,ăconăng i,ăqu nătr ăr iăroătínăd ngăđ căth căhi nătheoă

t ngăb c

- Phơnălo i:ăC n c ăvƠoănguyênănhơnăphátăsinhăr iăro,ăr iăroătínăd ngăđ căchiaălƠmă2ălo i:ăR iăroăgiaoăd chăvƠăr iăroădanhăm c

- L ngăhóaăr iăroătínăd ng:ăXơyăd ngămôăhìnhăthíchăh păđ ăl ngăhóaăm că

đ ăr iăroăc aăkháchăhƠng,ăt ăđóăxácăđ nhăph năbùăr iăroăvƠăgi iăh nătín d ngăanătoƠnă

t iăđaăđ iăv iăkháchăhƠngăc ngănh ăđ ătríchăl păd ăphòngăr iăro

- ánhăgiáăr iăroătínăd ng:ăs ăd ngăcácăch ăs ăđ ăđánhăgiáăr iăroălƠ,ăt ăl ăn ăquáăh n;ăt ăl ăn ăx u/t ngăd ăn ăchoăvay;ăh ăs ăr iăroătínăd ng;ăt ăl ăxóaăn

- Ph ngăphápăqu nălỦăr iăroătínăd ng:ăth căhi năđúngăcácăquyăđ nhăc aăphápă

lu tăv ăchoăvay,ăb oălưnh,ăchi tăkh u,ăb oăđ măti năvay.ăT ngăc ngăki mătra,ăgiámăsátă vi că ch pă hƠnhă cácă nguyênă t că th ă t că c pă tínă d ng.ă Xơyă d ngă h ă th ngă x pă

h ngătínăd ngăn iăb ăphùăh păv iăho tăđ ngăkinhădoanh.ăTh căhi năchínhăsáchăqu nălỦăr iăroătínăd ng,ămôăhìnhăgiámăsátăr iăroătínăd ng,ăph ngăphápăxácăđ nhăvƠăđoă

l ngăr iăroătínăd ngăhi uăqu

R iăroătínăd ngăđ căxácăđ nhăb ngăph ngăphápăchu nănh ăsau:

RWA Ph ngăăphápăchu năc aăBaselăII = TƠiăs nă*ăH ăs ăr iăro NgoƠiăph ngăphápăchu n,ăBaselăIIăchoăphépăcácăngơnăhƠngăcóăth ăl aăch nă

ph ngăphápăđánhăgiáăx păh ngătínănhi măn iăb ăc aămìnhăđ ăxácăđ nhăd ăn ăc aăkhách,ăxácăsu tăv ăn ,ăk ăđáoăh năhi uăd ng,ăt ătr ngăt năth tătínăd ng,ăt ăđóătính toánătƠiăs năcóăr iăroătínăd ng.ăTuyănhiên,ăngơnăhƠngămu năápăd ngăph ngăphápă

n iăb ănƠyăc năcóăs ăch păthu năc aăc ăquanăgiámăsátăngơnăhƠngă(nh ăthanhătraăngơnăhƠngăho căngơnăhƠngănhƠăn c).ăTheoăph ngăphápăx păh ngăn iăb ănƠy,ăthìă

v năyêuăc uăt iăthi uăđ iăv iăr iăroătínăd ngăs ăđ căxácăđ nhăchínhăxácăh n,ăvƠăcóă

s ăphơnăbi tăv ăv năyêuăc uăt iăthi uăgi aăcácăkho n choăvayăđ iăv iăcácăđ iăt ngăkháchăhƠngăkhácănhau

RWA Ph ong pháp IRB c a Basel II = 12.5 * EAD * K

th t,ăMă(effectiveămaturity)ă– k ăđáoăh năhi uăd ng.ăCácăy uăt ăxácăđ nhăKăvƠăcáchătínhăKă(Ph ăl că4)

RWA - TƠiăs năcóăr iăro:ăđ căxácăđ nhăc ăth ăchoăt ngăhìnhăth căchoăvay,ăRWAăkhácăbi tăđ iăv iădoanhănghi păv aăvƠănh ăv iăcácăkho năchoăvayăđ iăv iădoanhănghi păl nă(Ph ăl că5)

1.2.2.2 R i ro th tr ng

R iăroăth ătr ngălƠăr iăroăt năth tăx yăraătrongăb ngăcơnăđ iădoăgiáăc ăbi nă

đ ngăth tăth ng.ăR iăroăth ătr ngăg năli năv iăb nălo iăr iăroăc ăb năđó lƠ:ă

- R iăroălưiăsu tă(r iăroădoălưiăsu tăthayăđ i);ă

- R iăroătr ngătháiăv nă(r iăroădoăgiáăch ngăkhoánăthayăđ i);ă

- R iăroăt ăgiáă(r iăroădoăgiáăcácălo iăngo iăt ăthayăđ i);ă

- R iăroăhƠngăhoáă(r iăroădoăgiáăhƠngăhóaăthayăđ i)

V nă yêuăc uă đ iăv iăr i roăth ătr ng:ăngoƠiăv năt ăcóătheoăquyăđ nhăc aăBasel Iăbaoăg măv năc pă1ă&ăv năc pă2,ăkhiăđánhăgiáăr iăroăth ătr ngăchoăphépăcácăngơnăhƠngătínhăthêmăph năv năc pă3ăg măcácăkho năn ăph ăthu căng năh năv iăm căđíchăd ătr ă(Ph ăl că6)

Ph ng pháp chu n hóa: Yêu c u v n đ i phó v i r i ro th tr ng s đ c xem xét đ i v i t ng y u t r i ro bao g m:ăr iăroălưiăsu t,ăr iăroătr ngătháiăv n,ăr iă

roăt ăgiáăvƠăr iăroăhƠngăhóa.ăCácăquyăđ nhăc ăth ăv ăcáchătínhătoánăyêuăc uăv năt iăthi uăđ iăphóăv iăb nălo iăr i roănƠyătheoăph ngăphápăchu năăđ căăquyăđ nhăăchiăă

ti tăătrongăăph năăAă(t ăăA1ăăđ năăA5)ăăc aăătƠiăli uă“AmendmentătoătheăCapitalăAccordătoăincorporateămarketărisks”ădoă yăbanăBaselăthôngăquaăvƠoăthángă11ăn mă

2005

Ph ng pháp mô hình n i b , có th s d ng ph ng pháp mô

hình n i b khi đánh giá r i ro th tr ng, các NHTM c n đ c s ch p

thu n t phía c quan giám sát ngơn hƠng Yêu c u t i thi u mƠ m i ngơn hƠng

ph i đáp ng bao g m: ph i có h th ng qu n tr r i ro t ng thích, hi n đ i vƠ

đ y đ d li u c n thi t; cóăđ s l ng chuyên viên đ c trang b k n ng s

d ng các mô hình ph c t p không ch trong giao d ch mƠ còn trong qu n tr r i ro,

ki m toán; mô hình c a ngơn hƠng đ c c quan giám sát đánh giá có ch t

l ng, đư qua ki m đ nh v ătính h p lỦ vƠ chính xác khi đo l ng r i ro M t khi

đư đ c ch p thu n th c hi n ph ng pháp mô hình n i b , các ngơn hƠng s xơy

d ng môăhình qu n tr r i ro theo các tiêu chu n nh :

- iăv iăr iăroălưiăsu t,ăph iăxácăđ nhăđ căcácănhơnăt ă nhăh ng đ nălưiă

su tăc aăm iăđ ngăti năliênăquanăđ nădanhăm căđ uăt ăc aăngơnăhƠngătrênăc ăs ă

nh yăc măr iăroălưiăsu tăk ăc ăcácăkho năm cătrongăvƠăngoƠiăb ngăcơnăđ iăk ătoán

- iăv iăr iăroăt ăgiáă(baoăg măc ăbi năđ ngăgiáăvƠng),ăh ăth ngăqu nătr ăr iăroăph i k tăh păcácănhơnăt ăr iăroăliênăquanăđ năt ngălo iăti năriêngăl

- iăv iăs ăbi năđ ngăgiáăc ăc aăcácălo iăhƠngăhóa:ăítănh tăph iăthi tăk ă

đ căh ăth ngătheoădõiăbi năđ ngăgiáăc ălo iăhƠngăhóaăđóătrênăph măviăth ăgi i,ăv ă

th ămuaăbánăho căl iăl ăđ iăv iăt ngăgiaoăd chăliênăquanăđ năs ăbi năđ ngănƠy

Trênăc ăs ănh ngătiêuăchu năv ămôăhìnhăqu nătr ăr iăroănƠy,ăcácăngơnăhƠngă

s ăxácăđ nhăđ căgiáătr ăVarăc aăm iăgiaoăd ch,ăc aăcácădanhăm căvƠăc aătoƠnăb ă

ho tăđ ngăngơnăhƠng.ă ătinăc yăc aăvi cătínhătoánănƠyătheoăyêuăc uăph iăđ tăt iăthi uă99%

1.2.2.3 R i ro tác nghi p

Theoă yăBanăBasel, r iăroătácănghi pălƠăr iăroăt năth tăx yăraădoăcácăho tă

đ ngăqu nălỦăn iăb ,ădoăconăng i,ădoăh ăth ng,ăho cădoăcácăs ăc ăbênăngoƠiăkhôngăphùăh păho că b ă h ng;ăbaoă g m c ă r iă roă phápălỦ,ă nh ngă khôngă baoăg măr iă roăchi năl căvƠăr iăroăth ngăhi u

Qu nătr ăRRTNătrongănh ngăn măg năđơyăđưătr ăthƠnhăm tăho tăđ ngăquană

tr ngăđ iăv iăcácăNHTM.ăM căđ ăhi năđ iăhóaăđòiăh iăcácăNHTMăph iăd aăvƠoăcôngăngh ăt ăđ ngăngƠyăcƠngăph căt p;ăphátătri năđaăd ngăh năcácăs năph m;ăxuă

h ngătoƠnăc uăhóa,ăc nhătranh,ăm ăr ngăquyămô,ăthamăgiaăvƠoăho tăđ ngămuaăl i,ăsápănh p,ăh pănh t.ăQu nătr ăr iăroătácănghi pălƠăquáătrìnhăt ăch cătínăd ngăti năhƠnhăcácăho tăđ ngătácăđ ngăđ năr iăroătácănghi p,ăbaoăg măvi căthi tăl păc ăc uăt ăch c,ăxơyăd ngăh ăth ngăcácăchínhăsách,ăph ngăphápăqu nălỦăr iăroăho tăđ ngăđ ăth că

hi năquáătrìnhăqu nălỦăr iăroăđóălƠăxácăđ nh,ăđoăl ng,ăđánhăgiá,ăqu nălỦ,ăgiámăsátăvƠă

ki mătraăki măsoátăr iăroătácănghi pănh măb oăđ măh năch ăt iăm căth pănh tăr iăroă

x yăra.ăQu nătr ăRRTNăhi uăqu ăngh aălƠăr iăroăx yăraătrongăm căđ ăd ăđoánătr căvƠăNHTMăcóăth ăki măsoátăđ c

Nhi uăngơnăhƠngătrênăth ăgi iăđangăth căhi năqu nătr ăRRTNăb ngăcáchăs ă

d ngăkhungăqu nătr ăr iăroătheoăBaselăII.ă óălƠăm tăt păh păcácătiêuăchu năRRTNă

c tălõiăcungăc păh ngăd năv ăc ăs ăki măsoátăvƠăđ măb oămôiătr ngăho tăđ ng.ăCácăkhungăđ căb ăsungăv iăcácăcôngăc ăkhácănhauănh ngăđ uăcóăcácăthƠnhăph năchính:ăxácăđ nhăchi năl căr iăro,ăxơyăd ngăc uătrúcăqu nătr ,ăphơnăđ nhălu ngăbáoăcáo,ăki măsoátăt ăđánhăgiá,ăqu nălỦăs ăki năr iăro,ăcácăch ăs ăđoăl ngăr iăroăchínhă(KRIs)ăvƠăch ngătrìnhăgi măthi uăăr iăro

CácăngơnăhƠngăđ căl aăch năm tătrongăbaăcáchătínhănhuăc uăv năc năthi tă

d ăphòngăr iăroăho tăđ ngăv iăm căđ ăph căt păvƠănh yăc măv iăr iăroăt ngăd năbaoăg m:ă

- Ph ngăphápăch ăs ăc ăb nă(BIAă– The Basic Indicator Approach),

- Ph ngăăphápăăchu năă(T Aăă- The Standardized Approach),

- Ph ngă pháp nơng cao (AMA – Advanced Measurement Approaches) Khi ho t đ ngă c a ngơn hƠng cƠng ph c t p thìă c n ph i áp d ng

ph ng pháp cóă đ ă ph c t p cao h n, đ ngă th iă không cho phép các

ngơn hƠng chuy n ng c tr l i ph ng pháp đ n gi n m t khi đưăđ c ch p thu n s ăd ng các ph ng pháp nơng cao Ng c l i, n u các ngơn hƠng đ căđánh giá lƠ không đ đi u ki n đ ti p t c s d ng ph ng pháp nơng cao thìăc n

ph i quay tr v ph ng pháp c b n cho đ n khi đáp ng đ c nh ng yêu

hƠng đ c chia lƠm 8 nhóm nghi p v , m i nhóm nghi p v có h s Beta t ng

Ngu n : International Convergence of Capital Measurement & Capital Standards

Trong m i nhóm, t ng thu nh p lƠ m t ch s ăph bi n coi nh m t th căđo cho ho t đ ng vƠ c ng lƠ c n c xác đ nh m c đ r i ro ho t đ ng Thu nh p

hƠng n m đ c đo cho t ng lo i nghi p v

KTSA: lƠ v n yêu c u d phòng cho r i ro ho t đ ng theo ph ng pháp chu n

GI: thu nh p hƠng n m đ i v i t ng nhóm nghi p v trong s ă8 nhóm

 Ph ng pháp AMA,ă l a ch n hi n đ i nh t cho đ n ngƠy nay khi

tính toán nhu c u v n d ăphòng cho r i ro ho t đ ngă chính lƠ s d ng

ph ng pháp AMA Theo ph ng pháp nƠy, yêu c u v n đ c tính d a trên

h th ng n i b đánh giáă r i ro ho t đ ng c ă b n c a ngơn hƠng H th ng

không ch th ng kêăthi t h i bên trong vƠ bên ngoƠi th c t mƠ còn phơn tích theo trình t th i gian các y u t liên quan đ n môi tr ng kinh doanh c ng

nh môi tr ng ki m soát n i b c a ngơn hƠng Ngơn hƠng mu n s d ng

ph ng pháp nơng cao AMA c n ph i đ c c quan giám sát ch qu n

đ ng Ủ vƠ đ c s h tr ăc a c quan nƠy, nê n ph ng pháp AMA nƠy tr

nên ít thông d ng h n so v i ph ng pháp chu n TSA

1.3.ăụăngh aăc aăvi că ngăd ngăHi pă căBaselăIIăvƠoăh ăth ngăqu nătr ăr iăroă

c aăNHTMăVi tăNam

Vi căti păc năBaselăIIăđòiăh iăk ăthu tăph căt păvƠăchiăphíăkháăcao.ă iăv iă

m tăn căcóăh ăth ngăngơnăhƠngăm iăđangă ăgiaiăđo năphátătri năbanăđ uănh ăVi tăNam,ăvi căápăd ngăBaselăIIăg pănhi uăkhóăkh n,ătháchăth căvƠăm tănhi uăth iăgian.ăTuyănhiên,ătr c xuăth ăh iănh păvƠăm ăc aăth ătr ngăd chăv ătƠiăchínhă- ngơnăhƠngă

v iănhi uălo iăhìnhăd chăv ăngơnăhƠngăm i,ăvi căápăd ngăBaselăIIăt iăVi tăNamălƠăyêuăc uăc păthi tănh măt ngăc ngăn ngăl căho tăđ ngăvƠăgi măthi uăr iăroăđ iăv iăcácăngơnăhƠngăth ngăm iă(NHTM)

auăkhiăVi tăNamăgiaănh păWTO,ăNHNNăVi tăNamăvƠăcácăTCTDăVi tăNamăđưăcóănhi uăn ăl cătrongăvi căhoƠnăthi năh ăth ngăphápălỦăv ăti năt ăvƠăho tăđ ngăngơnăhƠngăc ngănh ănơngăcaoăn ngăl căqu nătr ăđi uăhƠnh,ăđ căbi tălƠăn ngăl căqu nă

tr ăr iăroăc aăcácăNHTMăti năd năt ngăb căđ năcácăthôngăl ăvƠăchu năm căqu căt ăTheoăđó,ăvi căt ngăb căápăd ngăcácăchu năm căc aăBaselăIIăđ căđ căbi tăchúă

tr ng,ănh tălƠăsauăcu căkh ngăho ngătƠiăchínhăvƠăsuyăthoáiăkinhăt ătoƠnăc uăth iăgianăqua

V ăphíaăc ăquanăqu nălỦ,ăm iăđơy,ăNHNNăVi tăNamăđưăbanăhƠnhăquyăđ nhă

m iăv ăcácăt ăl ăb oăđ măanătoƠnătrongăho tăđ ngăc aăt ăch cătínăd ngă(Thôngăt ăs ă13/2010/TT-NHNNăngƠyă20/5/2010)ăvƠăđangăkh nătr ngăhoƠnăthi năđ ăbanăhƠnhăquyăđ nhăm iăv ăphơnălo iăn ,ătríchăl păvƠăs ăd ng d ăphòngăđ ăx ălỦăr iăroătínăd ngătrongăho tăđ ngăc aăcácăt ăch cătínăd ng.ă ơyălƠăb căti năquanătr ngătrongăvi că

t ngăb căápăd ngăcácăchu năm căBaselăIIăt iăVi tăNam

V ăphíaăcácăt ăch cătínăd ngăVi tăNam,ăBaselăIIăđưăcóă nhăh ngăl nătrongă

vi cănơngăcaoăn ngăl căqu nătr ăđi uăhƠnh,ănh tălƠăn ngăl căqu nălỦăr iăro.ăBênăc nhă

vi cătuơnăth ăcácăquyăđ nhăb tăbu căc aăNHNN,ăcácăTCTDăc ngăđangăr tăn ăl căđ ăhoƠnăthi năh năn aăh ăth ngăqu nătr ăr iăroăc aăngơnăhƠngămìnhăchoăphùăh păv iă

đi uăki năho tăđ ngăc ăth ăc aăm iăngơnăhƠngăvƠăt ngăb căti păc năv iăcácăchu nă

m căc aăBaselăII

1.4.ăKinhănghi măc aăm tăs ăNHTMătrênăth ăgi iăv ăvi că ngăd ngăHi pă că BaselăIIăvƠăqu nătr ăr iăro

1.4.1.ăKinhănghi mă ngăd ngăBaselăc aăm tăs ăngơnăhƠngăt iăCanada

Theoă chu nă Baselă đ că h uă h tă cácă ngơnă hƠngă trênă th ă gi iă ápă d ngă hi nănay,ăt ăl ăv năc pă1ăt iăthi uă ăm că8%ăsoăv iătƠiăs năcóăhi uăch nhătheoăr iăro.ăTuyă

nhiên,ăt ăl ăb tăbu că ăcácăngơnăhƠngăCanadaăđ căápăd ngăt ăthángă1ăn mă1999ăđưălƠă10%.ăCácăngơnăhƠngă ă Canadaă c ngăph iăđ măb oă ch tă l ngă cácătƠiăs nă c aămìnhăv iăt ăl ă75%ăv nălƠăv năch ăs ăh u.ăM cănƠyăđưăgiúpăb oăv ăcácăngơnăhƠngă

tr căcácăcu căkh ngăho ngătƠiăchính,ăđ căbi tălƠăn mă2008.ă

CácăngơnăhƠngăCanadaăcóăm căv năcaoădoăv năhóaăchoăvayăth nătr ngăcùngă

v iăcácăquiăđ nhănghiêmăng t.ăCanadaăápăd ngăm căv năb tăbu căcaoăh năsoăv iătiêuăchu năqu căt ăă

áuăngơnăhƠngăl nănh tăc aăCanadaăđưăb ăraă37,8ăt ăU Dăk ăt ăn mă2008ăđ ă

th căhi năkho ngă100ăv ămua l iăc ă ătrongăvƠăngoƠiăn c

- NgơnăhƠngăth ngăm iăHoƠng giaăCanadaă(CIBC)ăđ ngăth ăbaătrongăb ngă

x păh ngăcácăngơnăhƠngăm nhănh tăth ăgi iăc aăBloomberg,ă

- Theoă sauă lƠă 3ă ngơnă hƠngă khácă đ nă t ă n că nƠyă g mă Toronto-Dominion Bankă(TD)ă(s ă4),ăNationalăBankăofăCanadaă(NA)ă(s ă5)ăvƠăRoyalăBankăofăCanadaă(s ă ).ă

- Hai ngơnăhƠngăBankăofăNovaă cotiaăvƠăBankăofăMontrealăl năl tăx păs ă18ăvƠă22.ă

N mă2011,ăcácăngơnăhƠngăCanadaăđưăchiă14,4ăt ăU Dăđ ămuaăl iăcácăngơnăhƠngătrênăkh păth ăgi i,ăch ăy uălƠă ăM ăTDăBankăđưăđ yăm nhăchi năl căphátătri nă ăM ăt ăn mă2004.ăNgơnăhƠngănƠyămuaăl iăngơnăhƠngăCommerceăBancorpăofăCherryăHill,ăNewăJerseyăv iăgiáă7,1ăt ăU DăvƠăm ăr ngăs ăl ngăchiănhánhă ăM ălênăconăs ă1.284.ăLogoămƠuăxanhăc aăTDăBankăgi ăđơyăđưătr ănênăph ăbi nă ăkh păcácăconăph ăc aăNewăYorkăvƠăBoston

Bank of Montreal (BMO),ăngơnăhƠngăl năth ă4ăCanadaăc ngăv aăt ngăc ngă

s ăhi nădi năc aămìnhă ăn căM ăkhiămuaăl iăMarshallă&ăIlsleyăCorp,ăn mă2011ă

v iăgiáă4,19ăt ăU D.ăVƠoăthángă4/2011,ăRoyalăBankăc ngăv aămuaăl iă50%ăc ăph năRBCăDexiaăInvestoră ervicesăLtd.ăv iăgiáă1,1ăt ăU Dăti năm t

ngăth i,ăc ăphi uăc aăcácăngơnăhƠngăCanadaăt ngăv t.ăTrongăvòngă4ăn mă

tr ăl iăđơy,ăch ăs ă tandardă&ăPoor’s/T XăCompositeăCommercialăBanksăIndustryăIndexă( TCBNK)ătheoădõiă8ăngơnăhƠngăl nănh tăc aăCanadaăđưăt ngă4,8%ătrongăkhiă

ch ăs ăKBWăBankăIndexătheoădõiă24ăngơnăhƠngăbaoăg măcácăngơnăhƠngăl nănh tă

n căM ăgi mă5 %

1.4.2 Th căti năápăd ngăBasel II t iăChơuăÁ

H uăh tăcácănhƠăqu nălỦă ăChơuăÁăđ uă ngăh ăcácăm cătiêuăchungăc aăBasel

II vƠătinăt ngăr ngăkhuônăkh ănƠyăs ăđ aăraănh ngăkhích l ăh năn aăđ ăc iăthi nă

côngătácăqu nălỦăr iăro,ăc ngănh ăcácăthayăđ iăkhácănh măb ăsungăchoăcácăm cătiêuăgiámăsátăc aăh ă

Nh tăB n,ăHƠnăQu c,ă t tăc ăcácăngơnăhƠngă c aănh ngă qu căgiaănƠyă s ăápă

d ngăhi pă căBaselăIIătr ănh tăăvƠoăđ uăn mă2008,ăv iăcácăph ngăphápăcóăth ăápă

d ngănh ăph ngăphápăchu nă(đ iăv iăr iăroătínăd ngăvƠăr iăroăho tăđ ng),ăph ngăphápăIRBăc ăb nă&ănơngăcao,ăph ngăphápăch ăs ăc ăb năBIA,ăph ngăphápăđoă

l ngănơngăcaoăAMA

Nhómă nh ngă n că đ că coiă lƠă phátă tri nă t ngă đ iă m nhă trongă khuă v căChơuăÁănh ă ingapore,ăH ngăăKông-TrungăQu c,ăă ƠiăLoanăăs ăcóăm tăs ăph ngăăphápăăđ căđ aăvƠoăápăd ngăngayăt ăth iăđi măđ uăn mă2007ănh ăph ngăphápăchu nă(r iăroătínăd ngă&ăr iăroăho tăđ ng),ăph ngăphápăIRBăc ăb năvƠăph ngăphápăch ăs ăc ăb năBIA.ăCácăph ngăphápănơngăcaoăd ăki năđ căápăd ngăvƠoăđ uă

n mă2008.ă

iăv iăTháiăăLan,ăăPhilipines,ăăMalaysiaăăvƠăIndonesia,ăth iăh nătri năkhaiăápă

d ngăBaselăIIăs ălùiăl iăsauăm tăn m,ăngh aălƠăcu iăn mă2008.ăNh ngăph ngăphápănơngăcaoăvƠăph căt păcóăth ăápăd ngăvƠoăcu iăn mă2009ăho că2010 tùy đi u ki n

th c t c a t ng qu c gia

Vi căth căthiăBasel II ăm tăs ăn căChơuăÁăc ăth ănh ăsau:

B ngă1.3:ăTri năkhaiăBasel II t iăm tăs ăn căChơuăÁ

Qu căgia Cácăcáchăti păc năr iăroătínăd ng Cácăcáchăti păc năr i roăho tăđ ng

Ghi chú: AălƠăcáchăti păc năchu năhóa;ăIRBFălƠăcáchăti păc năc ăb năd aă

trênăx păh ngăn iăb ;ăIRBAălƠăcáchăti păc nănơngăcaoăd aătrênăx păh ngăn iăb ;ăBIAălƠăcáchăti păc năch ăs ăc ăb n;ăAMAălƠăcáchăti păc năđoăl ngătiênăti n

1.4.3 Th căti năápăd ngăBasel II t iăM

ăM ,ăcóănhi uăđi măkhácăbi tătrongăvi că ngăd ngăBaselăIIă ăM ăsoăv iăcácă

qu căgiaăkhácătrênăth ăgi i.ăBaselăIIăđ căăápăd ngăă ăM ăvƠoăkho ng gi aăđ uăn mă2008ăvƠăch ăđ că ngăd ngă ăm tăs ăcácăt ăch cătƠiăchính.ăCóă4ăc ăquanăcóăliênăquanăđ năvi căth căhi năvƠă ngăd ngăBaselăII:ăC ăquanăki măsoátăti năt ă(OCC),ăt ă

ch căh ăth ngăd ătr ăliênăbangă(Board),ăT păđoƠn b oăhi măti năg iă(FDIC),ăc ăquanăki măsoátăti năg iă(OT ).ăB năc ăquanănƠyăm iăxácăđ nhăphơnălo iăngơnăhƠngăthu că3ănhómăsau:

CORE BANKS: bao g m 8 ngơn hƠng có t ng giá tr tƠi s n h p nh t

t ă 250 t USD tr lên vƠă có b ng cơn đ i tƠi s n ho t đ ng chi nhánh

n c ngoƠi t ă 10 t USD tr lên; 8 ngơn hƠng nƠy b t bu căph i áp d ng

các ph ng phápă nơngă cao đ đánh giá r i ro tín d ng vƠ r i ro ho t đ ng

OPT – IN BANKS: lƠ các ngơn hƠng đ c khuy n khích nên áp d ng

ph ng pháp nơng cao trong đánh giá r i ro

GENERAL BANKS: lƠ các ngơn hƠng không áp d ng ph ng pháp

nơng cao, mƠ ch áp d ng ph ng pháp đ n gi n trong đánh giáăr i ro (cóăkho ng 6.500 ngơn hƠng M v i quy mô v a vƠ nh d ki n s v a áp d ng theo Basel

II v a duy trì theo Basel I cho đ n khi đ t đ c tiêu chu n c a Basel II)

1.4.4 M tăs ăbƠiăh căkinhănghi măt ăvi cătri năkhaiă ngăd ngăBaselăII

Trênăc ăs ănghiênăc uătìnhăhìnhă ngăd ngăBaselăIIătrênăth ăgi iătácăgi ăđưărútăraăm tăs ăbƠiăh cănh ăsau:

- C năph iăcóăquy tătơmăcaoăđ ,ănh năth căđ yăđ ăv ăt măquanătr ng,ăỦăngh aă

c aăvi că ngăd ngăBaselăIIăvƠoăh ăth ngăNHTM

- Ph iăxơyăd ngăăl ătrìnhă ngăd ngăBaselăIIăcóănh ăv yăm iăt oăraăđ nhăh ng

th căhi n

- Xơyăd ngăk ăho chănơngăc păd năcácăNHTMăđápă ngăt ngăb căcácăyêuăc uă

c aăBaselăIIătheoăm tăl ătrìnhăh pălỦ,ăt ăđóăm iăt oăđƠ,ăc ăs ăchoăvi cătri năkhai Basel II

- Xơyăd ngăđ căv năhóaăqu nătr ăr iăroătrongăNHTM,ăxơyăd ngăv năhóaăqu nă

tr ăr iăro ki uă“Canada”.ă óălƠăv năhóaăchoăvayăth nătr ngăcùngăv iăcácăquiă

đ nhănghiêmăng t,ăápăd ngăm căv năb tăbu căcaoăh năsoăv iătiêuăchu năqu că

t ,ăđ ăb oăv ăcácăngơnăhƠngătr căcácăcu căkh ngăho ngătƠiăchính

- Tri tăđ ătri năkhaiăcácă ngăd ngăv ăM&A,ăv ătáiăc uătrúcătrongăvi cătri năkhaiăngăd ngăBaselăII

- Chu năb ăngu năv n,ăcóăl ătrìnhăt ngăv n,ăk ăho chăhuyăđ ngăv nădƠiăh i,ăkhoaăhocăđ ăđápă ngăBaselăII

- V nă đ ă quană tr ngă nh tă lƠă c nă đ mă b oă ană toƠnă ho tă đ ngă choă h ă th ngăNHTM,ăh ătr ăn năkinhăt ăphátătri nădo v yăb tăc ăbi năphápănƠoăđ tăđ că

đi uănƠyăđ uăph iăxemăxét,ăcơnănh cătri năkhaiă ngăd ng

K TăLU NăCH NGă1

Trongăch ngă1,ătácăgi ăđưăkháiăquátătoƠnăb ăcácălỦălu năv ăBaselăII,ăbaoă

g măcácăkháiăni m,ăl chăs ăhìnhăthƠnh,ăvaiătròăỦăngh aăc aăBaselăII,ăs ăkhácăbi tă

gi aăBaselăIIăvƠăBaselăI,ă uănh căđi măvƠăl ătrìnhăápăd ng,ăbaătr ăc tăc aăBaselăIIă(V năt iăthi u,ăgiámăsátăvƠăquyăt căth ătr ng).ăTrìnhăbƠyăcácăph ngăphápătínhăh ă

s ăanătoƠnăv nă(CAR), t ăl ănƠyăđ cădùngăđ ăđánhăgiáăm căđ ăcơnăb ngăc aăv năt ăcóăv iăcácătƠiăs năr iăroăc aăNHTM,ăchoăth yăm căđ ăanătoƠnăvƠătínhă năđ nhăc aăngơnăhƠng,ăvƠăc ăkh ăn ngăthanhătoánăcácăkho năn ăcóăth iăh năc ngănh ăkh ăn ngă

ch ngăđ ăv iăcácălo iăr iăroăcóăth ăg păph i

Ti pătheoăđóătácăgi ăc ngăđưătrìnhăbƠyăv ăh ăth ngăqu nătr ăr iăroăc aăcácăNHTMăVi tăNam,ăcácălo iăr iăro,ăỦăngh aăc aăvi că ngăd ngăBaselăIIăvƠoăqu nătr ă

r iă ro.ă Cu iă cùng,ă tácă gi ă c ngă xemă xétă kinhă nghi mă ngă d ng,ă tri nă khaiăBasel,BaselăIIăc aăm tăs ăqu căgiaăvƠăngơnăhƠngăl nătrênăth ăgi i

Vi căti păc năBaselăIIăđòiăh iăk ăthu tăph căt păvƠăchiăphíăkháăcao.ă iăv iă

m tăn căcóăh ăth ngăngơnăhƠngăm iăđangă ăgiaiăđo năphátătri năbanăđ uănh ăVi tăNam,ăvi căápăd ngăBaselăIIăg pănhi uăkhóăkh n,ătháchăth căvƠăm tănhi uăth iăgian.ăTuyănhiên,ătr căxuăth h iănh păvƠăm ăc aăth ătr ngăd chăv ătƠiăchínhă - ngơnăhƠngăv iănhi uălo iăhìnhăd chăv ăngơnăhƠngăm i,ăvi căápăd ngăBaselăIIăt iăVi tăNamălƠăyêuăc uăc păthi tănh măt ngăc ngăn ngăl căho tăđ ngăvƠăgi măthi uăr iăroăđ iă

v iăcácăngơnăhƠngăth ngăm iă(NHTM) ToƠnăb ăh ăth ngălỦălu nănƠyăs ălƠăti năđ ăchoăvi cătri năkhaiănghiênăc uăvƠăđ aăraăcácăgi iăphápă ngăd ngăBaselăIIătrongăăh ă

th ngăcácăNHTMăVi tăNamă ăch ngă2ăvƠă3

CH NGă2: TH CăTR NGă NGăD NGăHI Pă Că BASELăIIăTRONGăQU NăTR ăR IăROăT IăCÁCăNGỂNă

2.1.ă căđi măc aăn năkinhăt ăVi tăNamăvƠăs ă nhăh ngăc aănóăđ năho tăđ ngă

c aăcácăngơnăhƠngăth ngăm iă

2.1.1 Nh ngăv năđ ăchungăv ăn năkinhăt ăVi tăNam

N năkinhăt ăVi tăNamăho tăđ ngăkémăhi uăqu vƠătrongăth iăgianăv aăquaăđangăphátătri năkinhăt ătheoăchi uăr ng.ăTuyănhiên,ăchi năl căphátătri năkinhăt ăch ă

y uătheoăchi uăr ngăc ngănh ăb tăk ăm tăchínhăsáchănƠoăc ngăđ uăcóănh ngăh nă

ch ăc aănó.ăPhátătri năkinhăt ătheoăchi uăr ngăthôngăth ngăđòiăh iăv năđ uăt ăcaoăvƠă dƠnă tr i.ă Hi uă qu ă đ uă t ă khôngă caoă vƠă dƠnă tr iă đ că tíchă t ă quaă cácă n mă lƠănguyênănhơnăch ăy uălƠmăchoăl măphátăt ngăcao

Nhuăc uăđ uăt ăl năd năđ nătìnhătr ngăđ uăt ăv tăxaăkh ăn ngătíchăl yăc aă

n năkinhăt ,ăthơmăh tăngơnăsáchăluônă ăm căcao.ă ăbùăđ păph năthi uăh tăph iătrôngăc yăvƠoăđ uăt ăn căngoƠiăvƠăvayăn ăn căngoƠi.ăTh căt ănƠyăđưălƠmăchoăn ă

qu căgiaăvƠăn ăcôngăn căngoƠiăt ngănhanhătrongănh ngăn măv aăqua,ăm cădùăv nătrongăng ngăanătoƠnănh ngăc ngăđ nălúcăph iăth n tr ng

Trongănh ngăn măv aăquaăkhiăl măphátăgiaăt ng,ăkinhăt ăv ămôăcóănhi uăbi uă

hi năkhôngă năđ nh,ăđ uăt ătr căti păn căngoƠiăđưăch ngăl i,ăđ uăt ăn căngoƠiăgiánăti păc ngănh ăgi t auăkh ngăho ngăkinhăt ă- tƠiăchínhăth ăgi i,ăm cădùăđưăcóă

d uăhi uăh iăph căsongăcácăn năkinhăt ăl năt ngătr ngăcònăch m,ăkhôngărõănétăvƠăcònăti mă nănhi uăr iă ro,ăcácălu ngăv năđ uăt ăđangăđ ăd năvƠoăcácăn că ôngăNamăÁ.ăTh iăgianăquaăChínhăph ăVi tăNamăc ngăđ tăv năđ ă năđ nhăkinhăt ăv ămô,ă

ki măch ăl măphátănh ngăkhôngănh tăquánăvƠănhi uăkhiăcònăb ăđánhăđ iăl yăcácăm cătiêuăkinhăt ăkhác.ă i uănƠyăđưălƠmăgi mălòngătinăc aăc ngăđ ngăcácănhƠăđ uăt ,ăcácănhƠătƠiătr ăvƠoămôiătr ngăđ uăt ăc aăVi tăNam.ăM căx păh ngătínănhi măđ uăt ă

c aăVi tăNamăb ăgi măsút

2.1.2.ăNh ngăđ c đi măc ăb n c aăn n kinhăt ăVi tăNam hi nănay

2.1.2.1 C s h t ng và môi tr ng đ u t

Vi tăNamăx păh ngăth pătrongăb ngăx păh ngăch ăs ăc nhătranhătoƠnăc u vƠă

tháchăth căs ă1ăc aăVi tăNamălƠăthi uăh tăh ăt ngăc ăs T ngăđ uăt ăchoăc ăs ăh ă

t ngăc aăVi tăNamăt ăn mă1990ăchoăđ n nay gi ă ăm că10%ăGDP, caoăh nănhi uăsoăv iătiêuăchu năqu căt ,ătrongăđóăcácătƠiătr ăt ăngu năv năqu căt ăchi mă40%ăt ngă

m căđ uăt ăNh ngăc ăs ăh ăt ngăc aăVi tăNamăđangăthi uăvƠăđangătr ănênăquáăt i

C ăs ăh ăt ngălƠăm tătrongănh ngătr ăng iăl nănh tăc aăphátătri năkinhăt ăt iă

Vi tăNam.ăC ăs ăh ăt ngăVi tăNamăb ăđánhăgiáălƠăy uăkém,ăthi uăth n Vi cănơngă

c păh ăt ngăv tăch tăc aăVi tăNamăv năcònănhi uăthi uăsótăvƠătr mătr Chiăphíăv nă

t iă ăVi tăNamăcaoăh nănhi uăsoăv iăcácăn cătrongăkhuăv c.ăVi tăNamă ch aăcóă

c ngăbi nămangăt măc ăqu căt ă i uănƠyă nhăh ngăkhôngănh ăđ năchiăphíăs nă

xu tăhƠngăhóaă ăVi tăNam,ăvìăph iăv năchuy năquaăc ngătrungăgian.ăV năđ ăb tăc pătrongăc ăs ăh ăt ngăhi nănayălƠăthi uăm tăquyăho chăphátătri năđ ngăb ,ăchiăphíăđ uă

t ăcao, ch tăl ngăđ uăt ăth păvƠăth tăthoátăl nătrongăquáătrìnhăđ uăt

2.1.2.2 Ch t l ng t ng tr ng

Ch tăl ngăt ngătr ngăkinhăt ăVi tăNamăt ă2001 - 2010 choăth yăvi c chuy nă

d chăc ăc uăkinhăt ăch aăđ t,ăkh iăd chăv ăm iăch ăchi mă40%ăGDPăsoăv iăkìăv ngă

42%ăđ căQu căh iăđ ăra;ăGDPăbìnhăquơnăđ uăng iătuyăcóăs ăti năb ,ănh ngăsoă

v iăcácăn căcùngătrìnhăđ ăphátătri năthìăkhôngăđ tăch ătiêu;ăT ngătr ngăkinhăt ăc aă

Vi tăNamăph năl năph ăthu căvƠoăt ngăv năđ uăt ăvƠăt ngăs ăl ngălaoăđ ng.ăCh tă

l ngăt ngătr ngăkinhăt ăc aăVi tăNamăcònăth păvƠăch aăđ tăđ căđ ăb năv ng.ă

Ch tăl ngăt ngătr ngăkinhăt ăth păth ăhi nă ăs ăchuy năd chăc ăc uăkinhăt ăch m,ătínhăhi uăqu ăc aăkinhăt ăth p,ăđ ngăth iăs căc nhătranhăc aăn năkinhăt ăcònăy u T ă

l ăđ uăt ătrênăGDPăc aăVi tăNamăluônă ăm căcaoăsoăv iăcácăn cătrongăkhuăv c

Ch tăl ngăt ngătr ngăth păkéoădƠiălƠăti năđ ăgơyănênăl măphát,ăkh ngăho ngăvƠăsuyăthoáiăkinhăt , đangăđeăd aăđ nătínhă năđ nhăvƠăs ăb năv ngăphátătri năkinhăt ătrongăt ngălai

2.1.2.3 C c u kinh t

C ăc uăkinhăt ăVi tăNamăkhôngăh pălỦăth ăhi nă ăc ăc uăs ăh uătƠiăs năvƠăđ uă

t ăt pătrungăquáăl n vƠoăkh iădoanhănghi pănhƠăn c (trongăkhiăkh iănƠyăho tăđ ngăkhôngăhi uăqu ).ă ăb tăc pătrongăc ăc uăn năkinhăt ăcònăđ căth ăhi năquaăvi căl aă

ch năngƠnhătrongăchi năl căphátătri năcôngănghi păch aăt năd ngăđ căl iăth ăc nhătranhăc aăVi tăNamăđangăcó

Chínhăsáchăphátătri nă côngănghi păVi tăNamăkhôngăt oăraăđ că s ăliênăk tă

tr căvƠăsauăđ ăthúcăđ yăcácăngƠnhăcôngănghi păph ătr ăphátătri n.ăNhi uăd ăánăFDIă

đ uăt ăvƠoăVi tăNamănh măkhaiăthácănh ngăquyăđ nhăl ngăl oăv ămôiătr ngăhayă

ch ăl iăd ngăchínhăsáchăb oăh ăc aănhƠăn căđ ătìmăki măl iănhu năkhôngăt oăraă

đ cănhi uăti năđ ăchoăs ăphátătri năkinhăt

2.1.2.4 Ch t l ng c a ngu n lao đ ng

M tătrongănh ngătr ăng iăc aăn năkinhăt ăVi tăNamălƠăthi uăngu nănhơnăl căcóătrìnhăđ ăNgu nă laoăđ ngăc aăVi tăNamăd iădƠo,ă tr ,ăcóătrìnhăđ ă h căv nănh ngăthi uăk ăn ng vƠătayăngh ăCh tăl ngănhơnăl căkhôngăcaoăvƠăch măápăd ngăcácăti nă

b ăkhoaăh căcôngăngh ăkhi năchoăn ngăsu tălaoăđ ngăth p,ăs căc nhătranhăc aăhƠngăhóaăkém,ăgiáătr ăgiaăt ngăc aăcácăs năph măch aăcao

Ngu nă nhơnă l că giáă r ă khôngă cònă đ că xemă lƠă l iă th ă c nhă tranhă c aă Vi tăNam.ăCh tăl ngăngu nănhơnăl căth pătr ăthƠnhăm tărƠoăc năphátătri năkinhăt ă ă

ng iălaoăđ ngăquaăđƠoăt oăđangăchi măm tăt ăl ăth p,ăch tăl ngăch aăđápă ngă

đ cănh ngăcôngăvi căđòiăh iăki năth căvƠăk ăn ng.ă Ơoăt oăđ iăh căvƠăngh ăch a theoăsátăv iănhuăc uătuy năd ngăc aădoanhănghi p.ăVìăv y,ăv năđ ănhơnăl călƠăm tă

tr ăng iăl năđ iăv iănhi uădoanhănghi păn căngoƠiămu năđ uăt ăvƠoăVi tăNam

2.1.2.5 Chính sách tài chính và ti n t

Vi tăNamăb ăcácăt ăch căđánhăgiáătínănhi măh ăth păm căđ ăanătoƠnăxu ngă"r iă

ro cao" Tínhăt iăthángă3ăn mă2011,ăVi tăNamălƠăm tătrongă20ăn căcóăkh ăn ngăv ă

n ăl nănh tătrênăth ăgi i Th ătr ngăch ngăkhoánătrongăth iăgiană2ăn mă2009-2011 suyăgi măm nh Thơmăh tăcánăcơnăth ngăm i,ănh păsiêuă ăm căcaoăvƠătr ăthƠnhă

c năb nhăkinhăniênăc aăn năkinhăt Vi tăNamăb ăm căph iăbaăv năđ ăliênăquan:ă

- Thơmăh tăngơnăsáchăn ngăn ,

- Nh păsiêuăd năt iăthơmăh tătƠiăkho năvưngălai,ă

- D ătr ăngo iăt ăquáăm ng

Chínhăvìăv y,ăl măphátăluônălƠăv năđ ănh cănh i.ăChínhăph ăkhôngăth ă năđ nhă

đ căt ăgiá,ăm tănguyênănhơnăd năt iăl măphátăcao.ăTrongăvòngă5ăn mă(200 -2010), tínhăc ngăd năđ năgi n,ăl măphátăđưăt ngăg nă 0%ătrongăkhiăt ngăt ngătr ngăGDPă

ch ăđ tă35,1%.ăHƠngăn măChínhăph ăVi tăNamăđ uăph iăn ăl căr tăl nătrongăđi uăhƠnhăđ ăki măch ăl măphát,ă năđ nhăv ămô.ăCácăgi iăphápăth căthiăch ăy uăđ uămangă

tínhăng năh n,ătìnhăth ă(ch aăcháy),ăn ngăv ăhƠnhăchính,ăch aăt pătrungăx ălỦăcácă

v năđ ăc ăb nănh ăc ăc u,ăhi uăqu ăvƠăs căc nhătranh

Theoăs ăli uăc aăT ngăc căTh ngăkê,ăsoăv iăn mă2010,ăch ăs ăgiáătiêuădùngăc ă

n mă2011ăt ngă18,58%ă- caoăh nănhi uăsoăv iăm cătiêuămƠăChínhăph ăđ ăraăc ngă

nh ăcácăd ăbáoătr căđóăc aăcácăb ăngƠnhăvƠăgi iăphơnătích.ăTheo đó,ăth ăph măchínhăđ yăl măphátăt ngăcaoăv nălƠăgiáăth căph m,ăl ngăth căt ng m nhăv iăm că29,34%ăvƠă22,82%.ăGiaoăthôngăđiăl iăc ngăn mătrongănhómăcóăm căt ngăc ăn măkháăcaoăg nă1 %.ăNhómăgiáoăd căđ căchoălƠăb ătácăđ ngăm nhănh tăb iăcácăy uăt ăliênăquanăkhácănh ăgiáănguyênăv tăli uăđ uăvƠo,ătr tăgiáăchung, nênăcóăm căt ngă

đ nă23,18%ă soăv iăn măngoái.ăKhôngătínhăvƠoăr ăhƠngăhóaătínhă ch ăs ăl măphátăsongăgiáăvƠngăđ căcoiălƠăm tătrongănh ngăs ăki năđángăchúăỦăc aăn mă2011ăkhiăliênăti păl păcácăk ăl căm i.ăTheoăT ngăc căTh ngăkê,ătrongăn mă2011,ăgiáăvƠngăđưă

t ngă39%.ăT ăgiáăU Dăc ng t ngăđ nă8,47%ăsoăv iăn mă2010

2.1.3 căđi m c aăn năkinhăt vƠăcácătácăđ ngăđ năho tăđ ngăc aăNHTM

2.1.3.1 Tín d ng, cung ti n th p nh t h n 15 n m qua

Trênăbi uăđ ăd ăli uăt ngătr ngătínăd ngăvƠăt ngăph ngăti năthanhătoánăc aă

h nă15ăn mătr ăl iăđơy,ăk tăqu ăc aăn mă2011ăt oăm tăđi măr iărõăr t,ăth păh năc ăhaiăđi mătr ngăc aăn mă1998ăvƠă2002.ăB năthơnăn mă2011,ăk tăqu ăc aănóăc ngă

th păh năh năcácăch ătiêuăđ ăra uăn m,ătri năkhaiăNgh ăquy tăs ă11ăc aăChínhă

ph ,ăch ătiêuăt ngătr ngătínăd ngăn mănayăgi iăh năd iă20%,ăt ngăph ngăti năthanhătoánăkho ngă15%ă- 1 %.ăTh ănh ng,ăk tăqu ă cătínhăl năl tăch ălƠă12%ăvƠă10% NgơnăhƠngăNhƠăn cănh năm nhăk tăqu ăđóă ăgiáătr ăki măch ăl măphát,ă ă

kh ăn ngăh păth ăv năc aăn năkinhăt ăc iăthi n.ăTuyănhiên,ăm tătráiăc aăhaiăt ăl ăquáă

th păđóăđ nănayăv năch aăđ căphơnătíchăm tăcáchărõărƠngăvƠăc ăth ăCònătrênăth că

t ,ăđóălƠăhaiătr ăng iăl năđ iăv iăn ăl căgi mălưiăsu t,ăv iăkh ăn ngăti păc năv năc aăcácădoanhănghi p