NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM.PDF

Trân tr ng cám n... Phân tích CAMEL ..... Khái quát mô hình..... Chơu Th Minh HƠ vƠ TS... Có th khái quát thành ba ph ng pháp sau đây:... Ph ng pháp phân tích các h s tài chính nêu trên

L I CAM OAN

Tôi xin cam đoan n i dung trong bài lu n v n là do tôi nghiên c u d i s

h ng d n c a ng i h ng d n khoa h c TS Nguy n Th Loan Các n i dung

đ c đúc k t t quá trình h c t p và các k t qu nghiên c u trong th c ti n Các s

li u, k t qu nêu trong lu n v n là trung th c và có ngu n g c trích d n rõ ràng

TP H Chí Minh, ngày……tháng ……n m 201…

Ng i th c hi n

TR N TH NG C H NH

L I CÁM N

Tôi mu n bày t lòng bi t n sâu s c đ n ng i h ng d n khoa h c c a tôi:

TS Nguy n Th Loan vì nh ng l i khuyên b ích, nh ng Ủ ki n đóng góp quỦ báu

và nh ng h ng d n t n tình c a Cô trong su t quá trình th c hi n lu n v n này

Ngoài ra, c ng xin g i l i cám n các quỦ Th y, Cô đư truy n đ t ki n th c cho tôi trong su t ba n m h c cao h c v a qua

Chân thành cám n gia đình, b n bè đư t o đi u ki n thu n l i nh t và h tr tôi trong su t quá trình nghiên c u

Trân tr ng cám n

Tác gi lu n v n

TR N TH NG C H NH

M C L C

L I CAM OAN

M C L C

DANH M C CH CÁI VI T T T

DANH M C B NG BI U

DANH M C HỊNH MINH H A

PH N M U 1

1 Tính c p thi t c a đ tài 1

2 Tình hình nghiên c u liên quan đ n n i dung lu n v n 2

3 M c tiêu và câu h i nghiên c u 4

4 i t ng nghiên c u 5

5 Ph m vi nghiên c u 5

6 Ph ng pháp nghiên c u 5

7 K t c u c a lu n v n 6

CH NG 1 C S Lụ LU N VÀ NGHIểN C U TH C NGHI M V ÁNH GIÁ HI U QU HO T NG C A CÁC NGỂN HÀNG TH NG M I 7

1.1 Hi u qu ho t đ ng và các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM 7

1.1.1 Khái ni m hi u qu ho t đ ng c a NHTM 7

1.1.2 Các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM 7

1.1.2.1 Nhân t ngo i sinh 8

1.1.2.2 Nhân t n i sinh 10

1.2 Các ph ng pháp đánh giá hi u qu ho t đ ng c a NHTM 11

1.2.1 Phân tích các h s tài chính 12

1.2.2 Phân tích CAMEL 12

1.2.3 Phân tích hi u qu biên 12

Trang

1.3 V n d ng mô hình phân tích bao d li u DEA và h i quy Tobit đ đánh giá

hi u qu ho t đ ng c a các NHTM 16

1.4 M t s nghiên c u th c nghi m v hi u qu ho t đ ng và các nhân t tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng 19

K t lu n ch ng 1 27

CH NG 2 V N D NG MỌ HỊNH PHỂN TệCH BAO D LI U DEA VÀ H I QUY TOBIT O L NG HI U QU VÀ PHỂN TệCH CÁC NHỂN T NH H NG N HI U QU HO T NG C A CÁC NHTM VI T NAM 28

2.1 Phân tích khái quát v hi u qu ho t đ ng c a h th ng NHTM Vi t Nam 28

2.2 V n d ng mô hình phân tích bao d li u DEA và phân tích h i quy Tobit đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam 37

2.2.1 Mô hình DEA đo l ng hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam 38

2.2.1.1 Xác đ nh các bi n đ u ra, đ u vào 38

2.2.1.2 c l ng các ch s đo hi u qu 42

2.2.2 Mô hình h i quy Tobit ki m đ nh các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam 42

2.2.2.1 Khái quát mô hình 42

2.2.2.2 Gi i thích các bi n 45

K t lu n ch ng 2 47

CH NG 3 K T QU NGHIểN C U VÀ XU T G I ụ NH M NỂNG CAO HI U QU HO T NG C A CÁC NGỂN HÀNG TH NG M I VI T NAM 48

3.1 K t qu nghiên c u thông qua các ph ng pháp c l ng hi u qu b ng mô hình DEA 48

3.1.1 K t qu c l ng hi u qu k thu t (crste), hi u qu k thu t thu n (vrste), hi u qu quy mô (scale) trung bình c a các lo i hình ngân hàng 50

3.1.2 K t qu c l ng hi u su t ho t đ ng c a các NHTM 51

3.2 K t qu ki m đ nh mô hình h i quy Tobit 54

3.3 M t s đ xu t g i Ủ nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t

Nam 57

3.4 H ng nghiên c u ti p theo 63

K t lu n ch ng 3 64

K T LU N 65

DANH M C PH L C 66

TÀI LI U THAM KH O 99

A Ti ng Vi t 99

B Ti ng Anh 100

DANH M C CH CÁI VI T T T

STT Vi t t t Vi t đ y đ ti ng Vi t Vi t đ y đ ti ng Anh

7 CRS L i nhu n không đ i theo quy mô Constant Returns to Scale

8 CRV CTCP X p h ng Tín nhi m Doanh nghi p

10 CONS Hi u su t không đ i theo quy mô Constant Returns to Scale

11 crste Hi u qu k thu t (t mô hình CRS DEA) Technical efficiency from CRS DEA

12 CTG Ngân hàng TMCP Công Th ng Vi t

14 DEA Phân tích bao d li u Data Envelopment Analysis

15 DEAP Ch ng trình ch y mô hình DEA A Data Envelopment Analysis (Computer)

Program

16 DFA Ph ng pháp ti p c n phân ph i t do Distribution Free Approach

18 DRS Hi u su t gi m theo quy mô Decreasing Returns to Scale

41 pech Thay đ i hi u k thu t qu thu n Pure technical efficiency change

42 PG Bank Ngân hàng TMCP X ng D u Petrolimex

44 ROA T su t l i nhu n ròng trên tài s n Return On Assets ratio

45 ROE T su t sinh l i trên v n ch s h u Return On Equity ratio

46 SaigonBank Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Th ng

49 SFA Phân tích biên ng u nhiên Stochastic Frontier Appoach

57 tfpch Thay đ i n ng su t nhân t t ng h p Total factor productivity

59 VBARD Ngân hàng Nông Nghi p và Phát Tri n

60 VCB Ngân hàng TMCP Ngo i Th ng Vi t

61 VIB Ngân hàng TMCP Qu c T Vi t Nam

62 VietBank Ngân hàng TMCP Vi t Nam Th ng Tín

STT Vi t t t Vi t đ y đ ti ng Vi t Vi t đ y đ ti ng Anh

64 VRS L i nhu n thay đ i theo quy mô Variable Returns to Scale

65 vrste Hi u qu k thu t thu n (t mô hình VRS

D ANH M C B NG BI U

1 B ng 1.1 T ng quan v các ph ng pháp đánh giá hi u qu ho t đ ng ngân hàng 14

2 B ng 1.2 Tóm t t các nghiên c u s d ng mô hình DEA đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng 25

3 B ng 2.1 V n đi u l các ngân hàng Vi t Nam đ n 31/12/2011 28

4 B ng 2.2 H s CAR c a m t s ngân hàng giai đo n 2009 - 2011 33

5 B ng 2.3 S l ng th phát hành, s l ng máy ATM, POS 36

6 B ng 2.4 Mô t các bi n đ u vào, đ u ra s d ng trong mô hình DEđo l ng hi u qu ho t đ ng c a NHTM A 41

7 B ng 2.5 Mô t các bi n s d ng trong mô hình h i quy Tobit đ xác đ nh tác nhân t tác đ ng lên hi u qu ho t đ ng c a

NHTM

44

8 B ng 3.1 Th ng kê tóm t t các bi n s d ng trong mô hình DEA 48

9 B ng 3.2 S l ng các ngân hàng có hi u su t gi m (DRS), t ng (IRS) và không đ i (CONS) theo quy mô th i k 2007 –

2011

51

10 B ng 3.3 B ng ch s Malmquist bình quân th i k 2007 – 2011 52

11 B ng 3.4 K t qu c l ng effch, techch, pech, sech, tfpch cho 21 ngân hàng trung trình th i k 2007 – 2011 53

12 B ng 3.5 K t qu c l ng mô hình Tobit phân tích các y u t tác đ ng đ n hi u qu 54

DANH M C HỊNH MINH H A

1 Hình 1.1 Các b c th c hi n nghiên c u th c nghi m đánh giá

4 Hình 2.3 T l n x u t i các n c đang phát tri n giai đo n n m

do đó khách hàng có nhi u l a ch n h n cho nhu c u c a h H i nh p kinh t qu c

t có th đ c coi là xu h ng ch đ o chi ph i s phát tri n c a ngành ngân hàng trong th i gian t i, đi u này đư m ra nhi u c h i cho s phát tri n c a khu v c tài chính Vi t Nam – m t l nh v c luôn đ c coi là h t s c nh y c m Quá trình h i

nh p v a mang l i nh ng c h i đ ng th i c ng v a mang l i nh ng thách th c cho

s phát tri n c a h th ng ngân hàng Vi t Nam

H i nh p s giúp ngành ngân hàng Vi t Nam d dàng ti p c n đ c các ngu n v n t th tr ng tài chính qu c t , h c h i đ c nhi u kinh nghi m qu n lỦ,

ki n th c, công ngh hi n đ i t các t ch c tài chính (TCTC) n c ngoài khi h tham gia vào th tr ng Vi t Nam S c nh tranh v các s n ph m d ch v c ng giúp cho ra đ i nhi u lo i hình s n ph m m i, làm đa d ng hóa các s n ph m tài

N n kinh t th gi i c ng nh trong n c có nhi u bi n đ ng, đi u này c ng

đ t các ngân hang th ng m i (NHTM) trong n c tr c thách th c ph i có m t s

đ i m i m t cách toàn di n đ nâng cao ch t l ng ho t đ ng, nâng cao n ng l c

qu n tr c a mình, đ ng th i đ m b o an toàn cho h th ng ngân hàng, t o đ ng l c cho các ngân hàng có môi tr ng c nh tranh lành m nh

Xu t phát t tính c p thi t c a yêu c u nêu trên, tác gi ch n đ tài v i tên

g i “Nghiên c u các nhân t tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các ngân

hàng th ng m i Vi t Nam” làm n i dung nghiên c u trong lu n v n c a mình

2 Tình hình nghiên c u liên quan đ n n i dung lu n v n

Theo tham kh o ch a đ y đ c a tác gi thì hi n nay trên th gi i, nghiên

c u v hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng b ng các ph ng pháp đ nh l ng đư

đ c ng d ng khá b bi n Các nghiên c u này ho c là áp d ng ph ng pháp tham

s ho c phi tham s đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng, ch y u là

t p trung vào phân tích và đánh giá hi u qu k thu t, hi u qu chi phí, hi u qu phân b , tính kinh t nh quy mô và ti n b công ngh c a các ngân hàng i n

hình nh nghiên c u c a Piyu Yue (1992) áp d ng mô hình phân tích bao d li u DEA đánh giá hi u qu c a 60 ngân hàng Missouri n m 1984; Jemric Igor, Vujcic

Boris (2001) dùng 2 mô hình DEA (mô hình CCR, mô hình BCC)1 đ phân tích

tính hi u qu c a các ngân hàng Croatia; Amir Moradi-Motlagh, Ali Salman

Saleh, Amir Abdekhodaee và Mehran Ektesabi (2011) áp d ng mô hình DEA đ

xem xét tính hi u qu c a h th ng ngân hàng Úc

Tuy nhiên các nghiên c u v các nhân t nh h ng đ n các ch s đo hi u

qu nói trên c ng còn h n ch Donsyah Yudistira (2003) s d ng ph ng pháp

DEA và mô hình h i quy OLS đ xem xét các bi n môi tr ng nh h ng đ n hi u

qu k thu t c a 18 NHTM t i các n c h i giáo; Anthony N.Rezitis (2004) đo

1 Hai mô hình DEA (mô hình CCR và mô hình BBC) tham kh o t i Ph l c 1

l ng t c đ t ng tr ng n ng su t và hi u qu k thu t c a các ngân hàng Hy L p

t n m 1982-1997, sau đó phân tích h i quy Tobit đ th y r ng quy mô và chuyên

môn hóa tác đ ng lên hi u qu thu n và hi u qu quy mô c a các ngân hàng Hy

L p; Fotios Pasiouras, Emmanouil Sifodaskalakis & Constantin Zopounidis

(2007) s d ng mô hình DEA đ c tính hi u qu k thu t, hi u qu phân b và

hi u qu chi phí c a 16 ngân hàng Hy L p, sau đó dùng h i quy Tobit đ xác đ nh

các nhân t nh h ng đ n ch s đo hi u qu đó

Hi n nay, các công trình nghiên c u trong n c v nâng cao hi u qu ho t

đ ng c a các NHTM c ng đư đ c nhi u tác gi quan tâm nghiên c u M t s nghiên c u ch y u ti p c n theo ph ng pháp đ nh tính truy n th ng d a trên phân tích các ch tiêu tài chính, ph m vi nghiên c u th ng ch gi i h n trong nhóm ngân hàng th ng m i nhà n c (NHTMNN), hay nhóm ngân hàng th ng m i c ph n

(NHTMCP), hay là c a m t ngân hàng c th , c th nh : nghiên c u c a Nguy n

H u Hu n (2006) v hi u qu ho t đ ng kinh doanh và các gi i pháp nâng cao

hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a Ngân hàng Nông nghi p và phát tri n nông thôn

Vi t Nam; nghiên c u c a Ph m Th Bích L ng (2007) v hi u qu ho t đ ng và

các gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng c a các NHTMNN Vi t Nam giai đo n

t n m 2000 – 2005; nghiên c u c a Li u Thu Trúc vƠ Võ ThƠnh Danh (2012)

phân tích ho t đ ng kinh doanh c a 22 NHTMCP Vi t Nam giai đo n t n m 2006 – 2009 Các nghiên c u trong n c theo cách ti p c n đ nh l ng v đo l ng hi u

qu ho t đ ng c a các NHTM nhìn chung còn khá ít G n đây có nghiên c u c a

TS Nguy n Vi t Hùng (2008) v các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng

c a các NHTM Vi t Nam Ngoài vi c phân tích đ nh tính, tác gi còn s d ng các

ph ng pháp đ nh l ng nh ph ng pháp phân tích biên ng u nhiên SFA, ph ng pháp phi tham s DEA trong vi c đo l ng hi u qu và s d ng mô hình h i quy Tobit đ phân tích các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a 32 NHTM

giai đo n t n m 2001 – 2005; nghiên c u c a ThS Chơu Th Minh HƠ vƠ TS

Ph m Lê Thông (2011) c l ng hi u qu k thu t c a 38 NHTM Vi t Nam

trong giai đo n t n m 2004 – 2009 thông qua vi c s d ng mô hình hàm s n xu t biên ng u nhiên SFA

Qua các phân tích trên, có th nói th c t các nhà phân tích v n quen s d ng

ph ng pháp phân tích truy n th ng do tính d hi u và d tính toán đ phân tích

ho t đ ng c a ngành ngân hàng, vi c v n d ng ph ng pháp đ nh l ng trong các nghiên c u v hi u qu ho t đ ng ngân hàng t i Vi t Nam còn t ng đ i h n ch

Vi c xem xét tính hi u qu và các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam r t có giá tr và c n thi t Do đó, xu t phát t th c ti n nghiên c u và th c ti n ho t đ ng c a ngành ngân hàng trong n c, lu n v n ti p

t c v n d ng mô hình phân tích DEA và h i quy Tobit nh m đánh giá hi u qu ho t

đ ng và các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam giai đo n t n m 2007 – 2011

3 M c tiêu vƠ cơu h i nghiên c u

Lu n v n v i các m c tiêu ch y u sau đây:

(1) V n d ng mô hình phân tích bao d li u DEA đ đánh giá hi u qu ho t

đ ng c a các NHTM Vi t Nam

(2) V n d ng mô hình h i quy Tobit đ xác đ nh các nhân t tác đ ng đ n

hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam

(3) a ra m t s đ xu t g i Ủ nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam hi n nay

đ t đ c các m c tiêu nghiên c u nêu trên, n i dung c a lu n v n ph i

tr l i đ c các câu h i nghiên c u sau đây:

(1) B ng vi c v n d ng mô hình phân tích bao d li u DEA cho th y hi u

qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam trong b i c nh n n kinh t hi n nay nh

th nào?

(2) B ng mô hình h i quy Tobit, xác đ nh nh ng nhân t nào nh h ng đ n

hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam trong th i gian qua?

(3) Nh ng đ xu t g i Ủ nào nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam trong th i gian t i?

4 i t ng nghiên c u

i t ng nghiên c u là ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM Vi t Nam

Lu n v n nghiên c u kh n ng bi n các đ u vào thành các đ u ra đ th y đ c tính

hi u qu trong ho t đ ng và phân tích đ nh l ng đ th y đ c m c đ tác đ ng c a các nhân t n i sinh và ngo i sinh đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t

Nam

5 Ph m vi nghiên c u

Lu n v n kh o sát và đánh giá ho t đ ng kinh doanh c a 21 NHTM Vi t

Nam trong kho ng th i gian 5 n m t n m 2007 – 2011 M u nghiên c u g m 05

NHTMNN và 16 NHTMCP, mang tính đ i di n cho các ngân hàng thu c 4 nhóm

ngân hàng có k t qu x p h ng n ng l c c nh tranh c a các NHTM Vi t Nam, đ c công b b i Công ty c ph n X p h ng Tín nhi m Doanh nghi p Vi t Nam

NHTM

(2) Ph ng pháp phân tích đ nh l ng b ng mô hình phân tích bao d li u

DEA đ c tính hi u qu cho t ng NHTM c n nghiên c u; sau đó phân tích đ nh

l ng b ng ph ng pháp ki m đ nh h i quy Tobit, đ xác đ nh các nhân t tác đ ng

lên hi u qu ho t đ ng c a các NHTM

(3) S d ng ph n m m A Data Envelopment Analysis (Computer) Program - DEAP 2.1 đ ki m đ nh tính hi u qu ho t đ ng và ph n m m Stata đ ki m đ nh

h i quy Tobit nh m xác đ nh các nhân t tác đ ng lên hi u qu ho t đ ng c a

NHTM

(4) D li u phân tích đ c l y t các ngu n Ngân hàng nhà n c (NHNN), website c a các NHTM, T ng c c th ng kê B tài chính, Qu Ti n t qu c, Ngân hàng th gi i, Ngân hàng phát tri n châu Á, công b trong giai đo n t n m 2007

CH NG 2 V n d ng mô hình phân tích bao d li u DEA và h i quy

Tobit đ đo l ng hi u qu ho t đ ng và phân tích các nhân t nh h ng đ n hi u

qu ho t đ ng c a các ngân hàng th ng m i Vi t Nam

CH NG 3 K t qu nghiên c u và đ xu t g i Ủ nh m nâng cao hi u qu

ho t đ ng c a các ngân hàng th ng m i Vi t Nam

K T LU N

Theo ECB (European Central Bank) (2010): hi u qu ho t đ ng là kh

n ng t o ra l i nhu n b n v ng L i nhu n thu đ c đ u tiên dùng d phòng cho các kho n l b t ng và t ng c ng v th v v n, r i c i thi n l i nhu n thu đ c trong t ng lai thông qua đ u t t các kho n l i nhu n gi l i

Theo PGS.TS Nguy n Kh c Minh trong “T đi n Toán kinh t , Th ng kê,

kinh t l ng Anh – Vi t” thì “hi u qu - efficiency” trong kinh t đ c đ nh ngh a

là “m i t ng quan gi a đ u vào các y u t khan hi m v i đ u ra hàng hóa và d ch

v ” và “khái ni m hi u qu đ c dùng đ xem xét các tài nguyên đ c các th

tr ng phân ph i t t nh th nào” Nh v y, hi u qu ho t đ ng đ c hi u là m c

đ thành công mà các doanh nghi p ho c các ngân hàng đ t đ c trong vi c phân

b các đ u vào có th s d ng và các đ u ra mà h s n xu t, đáp ng m c tiêu đư

đ nh tr c

Các quan đi m trên nhìn chung đ u cho r ng hi u qu ho t đ ng là m t

ph m trù kinh t ph n ánh trình đ khai thác và s d ng các ngu n l c c a quá trình

s n xu t kinh doanh nh m đ t k t qu cao nh t v i chi phí th p nh t

1.1.2 Các nhơn t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM

Hi u qu ho t đ ng là đi u ki n quy t đ nh s s ng còn c a ngân hàng trong

đi u ki n c nh tranh ngày càng gay g t hi n nay nâng cao hi u qu ho t đ ng

c a ngân hàng đòi h i ph i xác đ nh đ c các nhân t tác đ ng đ n hi u qu ho t

đ ng c a các NHTM Chính đi u này t o c s cho các NHTM đ y m nh, phát tri n nh ng l i th , đ ng th i h n ch , phòng ng a r i ro có th x y ra Qua tham

kh o c a tác gi đ i v i các nghiên c u cùng đ tài c a TS.Nguy n Vi t Hùng

(2008), Lê Thanh Tùng (2010), Tr n HoƠi Nam (2010), V Thu Hi n (2010),

các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM thông th ng đ c ch a

làm hai nhóm: nhóm nhân t ngo i sinh và nhóm nhân t n i sinh Tùy đi u ki n c

th c a t ng ngân hàng, tùy vào m i th i k mà các nhân t trong hai nhóm này có

th có tác đ ng khác nhau lên hi u qu ho t đ ng c a NHTM

1.1.2 1 Nhơn t ngo i sinh

(1) S phát tri n c a n n kinh t

Các ch th kinh t đ u ch u s chi ph i c a các chu kì kinh t S phát tri n

c a n n kinh t nh h ng r t l n đ n ho t đ ng kinh doanh c a các doanh nghi p,

mà doanh nghi p và ngân hàng có m i quan h ch t ch v i nhau, nên t t y u ho t

đ ng c a ngân hàng c ng b nh h ng b i tình hình c a doanh nghi p

Trong giai đo n n n kinh t phát tri n n đ nh, doanh nghi p làm n t t, có

c h i m r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh, do đó nhu c u vay v n ngân hàng

t ng lên Trong giai đo n này, thu nh p bình quân đ u ng i đ c c i thi n s làm

t ng nhu c u tiêu dùng trong dân c , đi u này khi n cho ho t đ ng cho vay tiêu

dùng c a các ngân hàng phát tri n M t khác, nhu c u tích l y c a dân c cao h n,

nh h ng đ n nghi p v huy đ ng v n c a ngân hàng

(2) H th ng pháp lu t

M i thành ph n kinh t đ u ph i đ m b o ho t đ ng trong khuôn kh c a pháp lu t Ngân hàng đ c bi t đ n nh là l nh v c ch a đ ng r i ro r t l n, do v y

mà các ngân hàng càng c n ph i tuân th ch t ch các quy đ nh c a pháp lu t V i

nh ng v n b n pháp lu t đ y đ , rõ ràng, đ ng b s t o đi u ki n cho các ngân hàng yên tâm ho t đ ng kinh doanh, c nh tranh S thay đ i nh ng ch ch ng,

chính sách v c c u kinh t c a chính ph m t cách đ t ng t có th gây xáo tr n

ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Doanh nghi p không tiêu th h t

đ c s n ph m hay ch a có ph ng án kinh doanh m i d n đ n không đ ngu n

ti n đ tr các kho n n đ n h n cho ngân hàng, đi u này s d n đ n n quá h n, n khó đòi, t đó nh h ng tr c ti p đ n k t qu kinh doanh c a các ngân hàng Ngoài ra, s qu n lỦ Nhà n c đ i v i các doanh nghi p c ng nh h ng đ n ch t

l ng tín d ng c a các ngân hàng

(3) Kh n ng ti p c n các ngu n thông tin

Thông tin tr thành v n đ thi t y u đ i v i các ch th tham gia vào n n kinh t , trong đó có các ngân hàng Trong ho t đ ng tín d ng, ngân hàng cho vay

ch y u d a trên s tin t ng đ i v i khách hàng S tin t ng này l i ph thu c

vào đ chính xác c a ngu n thông tin v khách hàng mà ngân hàng thu th p đ c

Các ngân hàng ph i n m b t nh ng thông tin v khách hàng t nhi u ngu n khác nhau, t ngu n thông tin s n có c a ngân hàng (đ c l u tr trong h th ng thông tin c a ngân hàng); ngu n thông tin t Trung tâm thông tin tín d ng c a Ngân hàng Nhà n c (CIC); ngu n thông tin t các đ i th c nh tranh; t nh ng thay đ i c a môi tr ng kinh t , chính tr , xư h i, v n hóa, lu t pháp, công ngh thông tin, S

n m b t k p th i nh ng thông tin v kinh t , xư h i, th tr ng….s giúp cho các

ngân hàng có đ c nh ng ph ng h ng ho t đ ng kinh doanh k p th i và phù

h p Ng c l i n u thông tin không k p th i, không chính xác thì ngân hàng s đ a

ra nh ng quy t đ nh cho vay, đ u t không h p lí, có th d n t i r i ro m t v n

Th c t Vi t Nam hi n nay là vi c ti p c n thông tin chính xác, k p th i, đ y đ là

t ng đ i khó kh n

(4) i th c nh tranh

C nh tranh là m t đ ng l c t t đ ngân hàng ngày càng hoàn thi n V i s gia t ng đáng k v s l ng c ng nh ch t l ng d ch v c a các ngân hàng, khách hàng có s l a ch n riêng c a h khi quy t đ nh s d ng các d ch v c a ngân hàng nào có l i cho h h n Vi c nghiên c u, tìm hi u v đ i th c nh tranh đ ngày

càng t o nên s khác bi t là vô cùng quan tr ng Có th nói s khác bi t s quy t

đ nh vi c thu hút khách hàng v v i ngân hàng Khác bi t nh ng v n ph i đ m b o phù h p v i l i ích c a khách hàng

t ng lai, t đó ho ch đ nh chính xác các chi n l c, xác đ nh các chính sách, k

ho ch kinh doanh phù h p Cán b lưnh đ o không s c s o, nh y bén, không n m

b t, đi u ch nh ho t đ ng ngân hàng theo k p các tín hi u thông tin th tr ng, không s d ng nhân viên đúng s tr ng, d n đ n lưng phí các ngu n l c ngân

hàng, làm gi m hi u qu chi phí c a ngân hàng

(2) Ngu n v n c a ngân hàng

Hai ngu n v n ch y u c a ngân hàng là v n t có và v n huy đ ng Ngân hàng cho vay b ng ngu n v n huy đ ng c a mình Khi ngu n v n c a ngân hàng

t ng tr ng đ u đ n, h p lỦ thì ngân hàng có thêm ngu n v n cho khách hàng vay,

đi u đó c ng có ngh a là ho t đ ng cho vay c a ngân hàng đ c t ng c ng và m

r ng Nh ng n u v n quá nhi u, trong khi l ng v n cho vay ra ít h n so v i l ng

v n huy đ ng thì s gây ra hi n t ng t n đ ng v n L ng v n t n đ ng này

không nh ng không sinh l i mà ngân hàng còn ph i ph i tr lưi su t cho nó, đi u

này s làm gi m l i nhu n c a ngân hàng

(3) Chi n l c kinh doanh

Ngân hàng mu n t n t i, phát tri n thì ph i có ph ng h ng, chi n l c

kinh doanh Chi n l c kinh doanh càng phù h p thì ho t đ ng kinh doanh ngày càng đ c m r ng Trên c s các quy t đ nh, chính sách c a c p trên, thông tin v khách hàng, v đ i th khách hàng, xác đ nh v th c a ngân hàng đ i th ; ngân hàng ph i xác đ nh nên t ng c ng ho t đ ng kinh doanh h p lỦ, nên chú tr ng h n

vào nh ng h ng nào có hi u qu , tìm hi u thêm nh ng l nh v c m i ti m n ng giúp m r ng th tr ng

s v t ch t thi t b l c h u thì ti n đ x lỦ công vi c c a ngân hàng s ch m, đi u

này làm cho ngân hàng t t h u, kém phát tri n, không thu hút đ c nhi u khách

hàng Ng c l i vi c trang b đ y đ các thi t b tiên ti n phù h p v i ph m vi và quy mô ho t đ ng, ph c v k p th i các nhu c u c a khách hàng s giúp ngân hàng

t ng c ng kh n ng c nh tranh, th c hi n t t m c tiêu kinh doanh

(7) M c đ thâm niên và uy tín c a ngân hàng

Trên c s th c t s n có, m i ngân hàng đư, đang và s t o đ c hình nh riêng c a mình trong lòng th tr ng M t ngân hàng l n, có uy tín s có l i th h n

so v i các đ i th S tin t ng c a khách hàng s giúp cho ngân hàng có kh n ng

n đ nh kh i l ng v n huy đ ng và ti t ki m chi phí huy đ ng, t đó giúp ngân hàng ch đ ng h n trong kinh doanh M t ngân hàng có b dày l ch s v i danh

ti ng, c s v t ch t, trình đ nhân viên… s t o ra hình nh t t v ngân hàng, gây

đ c s chú Ủ c a khách hàng, t đó lôi kéo đ c khách hàng đ n quan h giao

d ch v i mình

1.2 Các ph ng pháp đánh giá hi u qu ho t đ ng c a NHTM

Hi n nay có nhi u cách ti p c n đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các

NHTM Có th khái quát thành ba ph ng pháp sau đây:

1.2.1 Phơn tích các h s tƠi chính

Ch s tài chính cung c p nh ng thông tin quan tr ng v tình hình tài chính

và k t qu ho t đ ng c a các NHTM Phân tích các h s tài chính đ c th c hi n trên c s các s li u trên báo cáo tài chính c a ngân hàng đ c công b trong th i gian nghiên c u ây là ph ng pháp phân tích truy n th ng, đ c s d ng khá b

bi n Các h s tài chính th ng đ c chia thành các nhóm ch tiêu đánh giá hi u

qu nh nhóm ch tiêu t ng tr ng, nhóm ch tiêu kh n ng sinh l i, nhóm ch tiêu thanh kho n, nhóm ch tiêu qu n tr r i ro

1.2.2 Phân tích CAMEL

Ph ng pháp phân tích CAMEL đ c áp d ng nh m nâng cao đ an toàn,

kh n ng sinh l i và thanh kho n c a ngân hàng, đ c th hi n b ng vi c phân tích

n m khía c nh là: C c u và an toàn v n (Capital), Ch t l ng tài s n (Assets), B máy qu n tr (Management), Kh n ng sinh l i (Earnings), Tính thanh kho n

Ph ng pháp phân tích hi u qu biên có th đ c chia làm hai nhóm đó là:

ph ng pháp ti p c n tham s và ph ng pháp ti p c n phi tham s

(1) Ph ng pháp ti p c n tham s :

Ph ng pháp ti p c n tham s d a trên lỦ thuy t th ng kê và/ ho c kinh t

l ng đ đánh giá Ph ng pháp ti p c n tham s đòi h i ph i ch đ nh m t d ng hàm c th đ i v i đ ng biên hi u qu , và có ch đ nh c a phân ph i phi hi u qu

ho c sai s ng u nhiên Các ch s hi u qu s b nh h ng ng c chi u n u ch

đ nh hàm sai Ph ng pháp này đ c bi t đ n v i tên g i là ph ng pháp c l ng biên ng u nhiên, ví d nh : ph ng pháp phân tích gi i h n ng u nhiên SFA, hay

ph ng pháp ti p c n phân ph i t do DFA

(2) Ph ng pháp ti p c n phi tham s :

Ph ng pháp ti p c n phi tham s d a vào các ch ng trình tuy n tính toán

h c đ đánh giá Cách ti p c n phi tham s không đòi h i ph i ch đ nh m t d ng hàm c th đ i v i đ ng biên hi u qu , c ng nh không đòi h i các ràng bu c v phân ph i c a các nhân t phi hi u qu trong s li u nh cách ti p c n tham s

Ph ng pháp này có xu h ng bao b c l y các d li u t m u đ c tính đ ng

biên t i u c a toàn b m u, và sau đó ch m đi m t ng ngân hàng b ng cách so sánh đi m hi n t i v i đi m t i u Tuy nhiên cách ti p c n phi tham s có ràng

bu c là ch s đo hi u qu ph i n m trong kho ng giá tr t 0 đ n 1, và gi s không

có sai s ng u nhiên Do đó, n u có sai s ng u nhiên t n t i trong s li u thì s nh

h ng đ n các k t qu đo l ng hi u qu Ph ng pháp này đ c nhi u nhà nghiên

c u s d ng v i tên g i ph ng pháp phân tích bao d li u DEA

T ng quan v các ph ng pháp đánh giá hi u qu ho t đ ng đ c trình bày

t i B ng 1.1

B ng 1.1: T ng quan v các ph ng pháp đánh giá hi u qu ho t đ ng ngơn hƠng

P h ng pháp (1) Phơn tích các h s tƠi chính (2) Phân tích CAMEL

(3) Phơn tích Hi u qu biên Phơn tích ti p c n tham s Phân tích t tham s i p c n phi

 Tính thanh kho n (Liquidity)

D a trên hàm s hi u qu biên Trong đó bao g m các bi n:

P h ng pháp (1) Phơn tích các h s tƠi chính (2) Phân tích CAMEL

(3) Phơn tích Hi u qu biên Phơn tích ti p c n tham s Phân tích t tham s i p c n phi

4 Các phơn ph i

t o giá tr đánh

giá

Áp d ng tính toán theo các công th c đo l ng ch s

 Trong phân tích DEA, chúng ta có th x p h ng ngân hàng

theo t ng lo i hi u qu (hi u qu k thu t, hi u qu quy mô )

sai c a hàm C n có thêm b c ki m đ nh mô hình hàm

 i v i DEA do không s tính toán đ nhi u (sai s ) d

d n đ n k t lu n không t n t i trong nhi u m c Ủ ngh a

C n có s k t h p thêm b c đánh giá h i quy

Ph ng pháp phân tích các h s tài chính nêu trên là ph ng pháp truy n

th ng Ph ng pháp này th ng đ c các nhà qu n tr ngân hàng, các nhà nghiên

c u, nhà đ u t s d ng r ng rưi đ phân tích hi u qu ho t đ ng c a các ngân

hàng Tuy nhiên, các ch tiêu này v c b n ph n ánh quy mô s d ng các đ u vào

đ t o ra các đ u ra trong ho t đ ng c a các NHTM, mang tính ch t th i đi m,

th ng là các ch tiêu tuy t đ i, m i t s ch đánh giá m i quan h t l gi a hai

bi n s c th , không có m t t s nào ph n ánh khái quát v tình tr ng c a m t

NHTM Hi n nay các nhà qu n tr ngân hàng c ng quan tâm h n đ n các ch tiêu theo tiêu chu n qu c t nh CAMEL, tuy nhiên cách đánh giá này hi n nay c ng

ch a áp d ng ph bi n t i Vi t Nam do m t s ch tiêu c a CAMEL khó l ng hóa

đ c

b sung cho nh ng ph n h n ch c a ph ng pháp phân tích truy n th ng

nêu trên, trên th gi i còn s d ng ph ng pháp phân tích hi u qu biên đ đo

l ng hi u qu ho t đ ng và l ng hóa các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t

đ ng c a các NHTM, đây là m t ph ng pháp m i giúp chúng ta có th nhìn th y

m t b c tranh t ng th trong ho t đ ng c a các ngân hàng

Trong ph m vi nghiên c u, lu n v n t p trung vào ph ng pháp ti p c n phi tham s - phân tích bao d li u DEA đ đo l ng hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam

1.3 V n d ng mô hình phơn tích bao d li u DEA vƠ h i quy Tobit đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các NHTM

M c tiêu c a lu n v n nh m đánh giá hi u qu ho t đ ng và phân tích, xem xét các nhân t tác đ ng lên hi u qu ho t đ ng c a các NHTM, t đó đ a ra m t s

đ xu t nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng c a h th ng NHTM Vi t Nam hi n nay

Trên c s mô hình và k t qu c a các bài nghiên c u đ c th c hi n trong và ngoài n c, theo th c t ho t đ ng c a h th ng ngân hàng Vi t Nam hi n nay, cùng v i quan đi m c a b n thân, tác gi ch n các mô hình cho ph n đánh giá và

ki m đ nh nh sau:

(1) đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các NHTM, tác gi s d ng mô hình phân tích bao d li u DEA Ph ng pháp này xác đ nh tính hi u qu (hi u qu k thu t, hi u qu phân b , hi u qu chi chí, hi u qu quy mô,…), xác đ nh nh ng thay

đ i theo quy mô c a t ng ngân hàng (t ng, gi m, không đ i theo quy mô), xác đ nh

nh ng nhân t nh h ng đ n n ng su t ho t đ ng T đó giúp đánh giá đ c m c

đ hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam hi n nay

(2) xem xét và phân tích các nhân t tác đ ng lên hi u qu ho t đ ng c a các NHTM, tác gi s d ng mô hình h i quy Tobit Trong mô hình này, bi n ph thu c là k t qu các đi m hi u qu k thu t (tính đ c b c trên), đ c h i quy

vào các bi n đ c l p đ c chia thành hai nhóm các nhân t n i sinh và ngo i sinh

Vi c phân nhóm các nhân t tác đ ng đ n hi u qu nh trên giúp cho tác gi d dàng h n trong vi c đ a ra m t s đ xu t nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng cho

B c 1: Xác đ nh và thu th p s li u các đ u vào, đ u ra S li u đ c thu

th p t báo cáo tài chính c a các ngân hàng đ c công b trong kho ng th i gian nghiên c u

B c 2: V n d ng mô hình DEA đ tính các ch s đo hi u qu , đánh giá tính

Hình 1.1 Các b c th c hi n nghiên c u th c nghi m đánh giá hi u qu ho t

Mô hình phân tích bao d li u DEA

Mô hình ki m đ nh h i quy Tobit :

1.4 M t s nghiên c u th c nghi m v hi u qu ho t đ ng và các nhân t tác

đ ng đ n hi u qu ho t đ ng

Mô hình phân tích bao d li u DEA (Data Envelopment Analysis) đ c dùng đ đo l ng hi u qu c a đ n v ra quy t đ nh DMU (Decision Making Unit)

Do đó nó đ c s d ng khá b bi n trong các nghiên c u khoa h c đ đánh giá hi u

qu ho t đ ng c a các ch th kinh t trong nhi u ngành kinh t khác nhau Qua tham kh o, có th th y r ng DEA đ c dùng đ xem xét hi u qu ho t đ ng trong

h u h t các ngân hàng trên th gi i

V i DEA, ng i s d ng có th x p h ng các ngân hàng theo t ng lo i hi u

qu (hi u qu k thu t, hi u qu quy mô,…); đánh giá đ c m c đ ho t đ ng hi n

t i c a ngân hàng thông qua vi c xác đ nh nh ng thay đ i theo quy mô c a t ng ngân hàng (t ng, gi m ho c không thay đ i theo quy mô); th ng kê t t c các d

li u và quy t đ nh nhân t nào nh h ng đ n n ng su t, t đó đ nh h ng cho

ng i nghiên c u đ xu t gi i pháp c i thi n

Th c t nghiên c u cho th y mô hình này đ c ng d ng đ đo l ng hi u

qu ho t đ ng trong h u nh kh p các ngân hàng trên th gi i H i quy tuy n tính (Tobit ho c OLS) đ c s d ng đ xác đ nh y u t tác đ ng đ n các ch s đo hi u

qu đó

Nghiên c u c a Donsyah Yudistira (2004)

Donsyah Yudistira (2004) áp d ng mô hình phân tích DEA và h i quy OLS

đ xem xét các bi n môi tr ng nh h ng nh th nào đ n hi u qu k thu t c a

18 ngân hàng t i 12 n c H i giáo trong giai đo n 1997 – 2000 Giai đo n nghiên

c u đ c ch n đ xem xét tác đ ng c a cu c kh ng ho ng tài chính g n đây lên các ngân hàng t i các n c H i giáo

V i cách ti p c n trung gian, mô hình DEA bao g m 03 bi n đ u vào (tài

s n c đ nh, chi phí nhân s , ti n g i); 03 bi n đ u ra (thu nh p khác, d n cho

vay, tài s n có tính thanh kho n cao)

K t qu mô hình DEA cho th y ch s không hi u qu k thu t t ng th đ i

v i 18 ngân hàng trong m u nghiên c u là khá nh , kho ng h n 10%, đây là ch s

khá th p so v i các đ i tác Các ngân hàng b nh h ng b i cu c kh ng ho ng tài chính toàn c u n m 1998 – 1999, nh ng ho t đ ng có hi u qu h n sau th i k khó

kh n

Sau đó, tác gi s d ng mô hình h i quy OLS đ xác đ nh các y u t tác

đ ng đ n hi u qu k thu t Các bi n đ c l p đ c xác đ nh là: t s v n / t ng tài

s n, thu nh p ròng / t ng tài s n, logarit c a t ng tài s n, s c m nh c a th tr ng -

đ c đo b ng th ph n ti n g i c a ngân hàng so v i toàn h th ng

K t qu mô hình h i quy cho th y r ng, các ngân hàng thu c các n c Trung ông ho t đ ng ít hi u qu h n so v i các đ i tác khu v c bên ngoài; h s v n/

t ng tài s n và h s thu nh p ròng/ t ng tài s n không có Ủ ngh a th ng kê trong

vi c xác đ nh hi u qu Thêm vào đó, s c m nh th tr ng nh h ng đ n hi u qu

K t qu c ng cho th y r ng do tính phi hi u qu kinh t nh quy mô, các ngân hàng

H i giáo đ c khuy n ngh nên ti n hành sáp nh p

Nghiên c u c a Anthony N.Rezitis (2004)

Rezitis nghiên c u v t c đ t ng tr ng n ng su t và hi u qu k thu t c a

6 ngân hàng Hy L p trong giai đo n t n m 1982-1997 Bài nghiên c u so sánh hai giai đo n 1982-1992 và 1993-1997, vì t sau n m 1992, ngành ngân hàng Hy L p

tr i qua nh ng thay đ i đáng k

Tác gi dùng ch s n ng su t Malmquist đ đo l ng và phân tích t c đ

t ng tr ng n ng su t, c ng nh dùng mô hình DEA đ đo l ng hi u qu k thu t

Các bi n đ c l a ch n nh sau: 02 bi n đ u ra (d n cho vay; giá tr c a tài s n

đ u t ), 03 bi n đ u vào (s l ng lao đ ng; chi phí v n; ti n g i khách hàng)

K t qu cho th y, t c đ t ng tr ng n ng su t trung bình là 2,4%/ n m, ch

s này cao h n sau n m 1992 S t ng tr ng này ch y u là do ti n b k thu t

Hi u qu k thu t t ng th đ t 91,3%, đi u này cho th y r ng các ngân hàng có th

c i thi n đ u ra thêm 8,7% v i m c đ u vào cho s n H n n a, sau n m 1992, hi u

qu thu n cao h n, hi u qu quy mô th p h n, đi u này cho th y r ng m c dù các ngân hàng đ t đ c hi u qu k thu t thu n cao h n nh ng h v n không đ t đ c quy mô t i u

Cu i cùng, k t qu phân tích h i quy Tobit cho th y r ng quy mô và chuyên môn hóa có tác đ ng d ng lên c hi u qu thu n và hi u qu quy mô

Nghiên c u c a Fotios Pasiouras, Emmanouil Sifodaskalakis &

Constantin Zopounidis (2007)

Fotios Pasiouras, Emmanouil Sifodaskalakis & Constantin Zopounidis

(2007) là nh ng ng i đ u tiên s d ng quy trình DEA đ ki m đ nh hi u qu chi phí c a các ngân hàng Hy L p M u nghiên c u g m 16 ngân hàng trong giai đo n

t n m 2000-2004 ây là l n đ u tiên h s d ng mô hình DEA đ c tính hi u

qu k thu t, hi u qu phân b và hi u qu chi phí cho t ng ngân hàng trong m u Sau đó, các tác gi s d ng h i quy Tobit đ xác đ nh các y u t n i sinh và ngo i sinh tác đ ng đ n hi u qu c a ngân hàng

Trên quan đi m ngân hàng là t ch c trung gian tài chính, tác gi ti n hành xác đ nh các bi n đ u ra và đ u vào c a ngân hàng đ s d ng cho mô hình DEA

03 bi n đ u vào là tài s n c đ nh, ti n g i khách hàng và s l ng lao đ ng; 02

bi n đ u ra là d n cho vay và tài s n có tính thanh kho n cao và các kho n đ u t

đ c s d ng

K t qu phân tích DEA cho th y r ng các ngân hàng c a Hy L p có th nâng cao hi u qu chi phí trung bình kho ng 17,7%, ngu n g c c a tính không hi u qu

là do không hi u qu v phân b ch không ph i là v k thu t

Ti p theo, tác gi dùng mô hình h i quy Tobit đ xem xét các y u t nh

h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng K t qu h i quy cho th y quy mô

có tác đ ng d ng lên các ch s đo hi u qu M c đ v n hóa, s l ng chi nhánh

và s l ng máy ATM tác đ ng đ n hi u qu cho dù có hay không có s ki m soát các đi u ki n c a th tr ng GDP bình quân đ u ng i có tác đ ng âm lên t t c

các ch s đo hi u qu T l th t nghi p c ng có t ng quan âm lên hi u qu k thu t và hi u qu chi phí, không có t ng quan âm lên hi u qu phân b Cu i cùng, các ngân hàng t i các khu v c có m c thu nh p kh d ng c a các h gia đình cao

h n thì có hi u qu phân b và hi u qu chi phí h n các ngân hàng t i các khu v c

khác

Nghiên c u c a Nguy n Vi t Hùng (2008)

Nguy n Vi t Hùng (2008) ng d ng ph ng pháp phân tích đ nh tính k t

h p v i ph ng pháp phân tích đ nh l ng g m phân tích biên ng u nhiên SFA, phân tích bao d li u DEA và mô hình h i quy Tobit đ đánh giá, phân tích các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a 32 NHTM Vi t Nam t 2001 –

2005

Riêng v i phân tích bao d li u DEA, v i cách ti p c n trung gian, tác gi

ch n 03 bi n đ u vào: tài s n c đ nh, chi phí lao đ ng, ti n g i; 02 bi n đ u ra: thu

nh p lưi và thu nh p ngoài lưi đ đo l ng hi u qu

K t qu DEA cho th y trong th i k nghiên c u các NHTM ch s d ng

ti n b công ngh ch a phát huy đ c trong th i k này và nhi u ngân hàng v n

nghiêng v nh ng công ngh s d ng nhi u lao đ ng

Tác gi s d ng h i quy Tobit đ xem xét các nhân t tác đ ng đ n hi u qu

ho t đ ng toàn b đ c c l ng trên Các bi n đ c l p đ c s d ng trong

ph ng trình h i quy là: t ng chi phí / t ng doanh thu; t l ti n g i / cho vay; v n

ch s h u/ t ng tài s n; th ph n tài s n; t l v n cho vay / t ng tài s n; s n x u;

t l t b n hi n v t / t ng tài s n; t l v n (K) / lao đ ng (L)

K t qu h i quy cho th y quy mô, t ng chi phí/ t ng doanh thu, t l ti n g i/ cho vay, t l v n ch s h u/ t ng tài s n, th ph n tài s n, t l v n cho vay/ t ng tài s n có, t l t b n hi n v t/ t ng tài s n, m c trang b v n/ lao đ ng có nh

h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng trong giai đo n nghiên c u

Nghiên c u c a Ngo, Dang Thanh (2010 )

Ngo, Dang Thanh (2010) nghiên c u v hi u qu ho t đ ng c a 22 NHTM

Vi t Nam trong n m 2008 b ng cách s d ng mô hình DEA, ti p c n thông qua góc

đ đ nh h ng đ u vào và hi u qu bi n đ i theo quy mô (VRS DEA model) (22 các ngân hàng này đ c x p h ng Top 500 doanh nghi p l n nh t Vi t Nam – VNR500 n m 2009) D li u đ c thu th p qua Báo cáo th ng niên n m 2008 c a

các ngân hàng, v i 03 y u t đ u vào (ti n l ng, chi phí lưi vay và các chi phí

khác) và 03 y u t đ u ra (t ng tài s n, thu nh p lưi và các kho n thu nh p khác)

K t qu sau khi ch y DEAP 2.1 cho th y đi m hi u qu trung bình c a các

ngân hàng là g n v i đi m t i u, có ngh a là các ngân hàng n m g n đ ng biên Tuy nhiên, đi u này không có ngh a là các ngân hàng “hi u qu th c s ”, ch là

“hi u qu t ng đ i” so sánh v i nhau K t qu này cho th y m c dù hi u qu ho t

đ ng c a các ngân hàng t ng đ i cao, nh ng v n có c h i đ c i thi n ch s này Nghiên c u c ng cho th y s m t cân b ng c a h th ng ngân hàng t i Vi t Nam: trong khi h n 1/3 ngân hàng trong m u có l i th kinh t t ng theo quy mô, thì 1/3

l i gi m theo quy mô Bài nghiên c u đ a ra gi i pháp đ h th ng ngân hàng Vi t Nam t ng hi u qu ho t đ ng (và sau đó là t ng kh n ng c nh tranh) không ch là

t ng hay gi m đ u vào, đ u ra mà còn liên quan đ n các gi i pháp mang tính h

th ng Trong s các gi i pháp, tác gi cho r ng các NHTM Vi t Nam nên quan tâm nhi u h n v qu n lỦ ho t đ ng cho vay c a mình hi n đang “ho t đ ng quá m c”

Nghiên c u c a Ngo, Dang Thanh (2012 )

Ngo, Dang Thanh (2012) v n ti p t c s d ng mô hình DEA theo xu h ng

đ u ra không đ i theo quy mô (output-oriented CRS DEA model) đ phân tích

nh ng thay đ i trong hi u qu ho t đ ng c a h th ng ngân hàng Vi t Nam (21 ngân hàng) trong kho ng th i gian 20 n m t n m 1990 – 2010 LỦ do tác gi ch n

mô hình này là do th c t h th ng ngân hàng Vi t Nam còn non tr (so v i khu v c

và th gi i) và v n còn ch u nhi u nh h ng t NHNN; do đó, NHNN có th ki m soát đ u ra c a h th ng ngân hàng đ góp ph n phát tri n kinh t qu c gia NHNN

có th t i đa hóa đ u ra v i m t l ng đ u vào h n ch

V i quan đi m ngân hàng là trung gian tài chính, tác gi s d ng 01 bi n đ u

vào (ti n g i), 03 bi n đ u ra (d n cho vay, GDP, M2) cho mô hình DEA

K t qu phân tích DEA cho th y r ng đi m hi u qu trung bình c a h th ng ngân hàng trong 20 n m nghiên c u là 0.695, đi u này đ ng ngh a v i vi c h th ng

ch ho t đ ng 2/3 n ng su t (1/3 n ng su t còn l i b lưng phí), do đó nh ng đóng góp c a h th ng ngân hàng cho n n kinh t còn h n ch

Sau đó, tác gi s d ng h i quy Tobit bootstrapped đ xác đ nh các y u t

nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng v i mô hình h i quy nh sau:

EFt = 0 + 1INTERESTt + 2SPENDINGt + 3CONCt + 4FXt + 5INFt +

Trong đó:

EFtlà đi m hi u qu đ c xác đ nh trên, INTERESTtlà lưi su t danh ngh a

6 tháng; SPENDINGtlà chi tiêu chính ph ; CONCtlà m c đ t p trung c a h th ng

ngân hàng, đ c đ nh ngh a là t l tài s n c a 3 ngân hàng l n nh t so v i t t c

các ngân hàng; FXtlà t giá danh ngh a (VND/USD); INFtlà t l l m phát

K t qu h i quy cho th y m c đ t p trung, lưi su t ng n h n và chi tiêu chính ph có nh h ng l n đ n hi u qu ho t đ ng c a h th ng ngân hàng Vi t Nam Do đó, ti p t c phát tri n và tái c c u h th ng ngân hàng là r t quan tr ng

t i th i đi m hi n t i và sau này S d ng chính sách ti n t th t ch t và/ho c n i

l ng có th đ c xem nh là m t gi i pháp cho vi c c i thi n hi u su t c a h th ng ngân hàng Vi t Nam

Tóm t t các nghiên c u v mô hình phân tích DEA và h i quy Tobit đ đánh giá hi u qu ho t đ ng và các nhân t tác đ ng lên hi u qu ho t đ ng đ c th

hi n trong b ng 1.2 sau đây:

B ng 1.2: Tóm t t các nghiên c u s d ng mô hình DEA đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng

chi phí

Tác gi / Qu c gia Mô hình u vƠo u ra đo hi u qu K t qu

- T ng chi phí/ t ng doanh thu, t l ti n g i/

cho vay, t l v n ch s h u/ t ng tài s n,

th ph n tài s n, t l v n cho vay/ t ng tài

s n có, t l t b n hi n v t/ t ng tài s n, m c trang b v n/ lao đ ng có nh h ng đ n hi u

B ng 1.2 trình bày tóm t t các nghiên c u v hi u qu ho t đ ng và các nhân

t tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Th c ti n nghiên c u cung c p

m t cái nhìn khái quát cho tác gi cách l a ch n các bi n đ u ra, đ u vào trong mô hình DEA đ đánh giá tính hi u qu trong ho t đ ng c a ngân hàng Hi n nay có các nhi u cách ti p c n đ l a ch n ra các bi n đ u ra, đ u vào, nh ng nhìn chung cách ti p c n trung gian là ph bi n và đ c cho là thích h p h n khi đánh giá hi u

qu ho t đ ng c a ngành ngân hàng (Berger và Humphrey, 1997) Do đó tác gi

có c s đ ch n cách ti p c n trung gian đ xác đ nh các bi n đ u vào, đ u ra cho nghiên c u c a mình

đánh giá nguyên nhân nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các ngân

hàng (ch s đo hi u qu đ c xem nh bi n ph thu c), các nhà nghiên c u th ng phân chia thành 2 nhóm nhân t (nhóm nhân t n i sinh bao g m các nhân t bên trong ngân hàng, nhóm nhân t ngo i sinh bao g m các nhân t bên ngoài ngân hàng nh nhân t v mô,….) đ hình thành các bi n đ c l p, sau đó ti n hành ki m

đ nh b ng mô hình h i quy tuy n tính (h i quy Tobit, OLS, ) K t qu h i quy s cho th y y u t nào có tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

K t lu n ch ng 1

Ch ng 1 gi i thi u khái quát c s lỦ lu n v hi u qu ho t đ ng, lỦ thuy t

mô hình phân tích bao d li u DEA và h i quy Tobit, đ ng th i c ng trình bày khái quát nh ng nghiên c u th c nghi m v mô hình DEA và h i quy Tobit đ đánh giá

hi u qu và xem xét các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM

Nh ng đi u này nh m làm n n t ng đ ti n hành phân tích các ch ng sau

CH NG 2 V N D NG MÔ HÌNH PHỂN TệCH BAO D LI U

2.1 Phơn tích khái quát v hi u qu ho t đ ng c a h th ng NHTM Vi t Nam

2.1.1 Quy mô v n đi u l

N m 2011 đư có kho ng 25 ngân hàng ti n hành t ng v n, v i t ng v n t ng thêm là h n 46.000 t đ ng i v i nhóm NHTMNN tuy đư c ph n hóa nh ng c đông Nhà n c v n n m c ph n chi ph i, v n đi u l t ng thêm c a 4 ngân hàng này trong n m 2011 lên t i 25.566 t đ ng, chi m 55% t ng v n đi u l t ng thêm trong n m Trong đó, BIDV t ng v n m nh nh t v i h n 13.650 t đ ng n cu i

n m 2011, BIDV tr thành ngân hàng có v n đi u l l n nh t, thay cho VBARD

v n th ng xuyên gi v trí này Ti p sau đó VietinBank và Vietcombank

i v i nhóm NHTMCP (g m 37 ngân hàng), trong n m 2011 có 19 ngân hàng th c hi n t ng v n đi u l v i s v n t ng thêm là 20.436 t đ ng, chi m 45% t ng v n t ng thêm Tuy nhiên, đ n 31/12/2011, v n còn 3 ngân hàng ch a hoàn thành vi c t ng v n đi u l lên t i thi u 3.000 t đ ng là SaigonBan, PGBank

và BaoVietBank Nh v y, trong nhóm NHTMCP, k t thúc n m 2011, Eximbank

ti p t c d n đ u v v n đi u l Ti p đ n là Sacombank áng chú Ủ, SCB v n lên

v trí th ba trong nhóm và th 7 trong toàn h th ng, nh vi c h p nh t v n đi u l

c a 3 ngân hàng là SCB, TinNghiaBank và FicomBank ACB b lùi 2 b c do không hoàn thành m c tiêu t ng v n lên 11.252 t đ ng trong n m

B ng 2.1: V n đi u l các ngơn hƠng Vi t Nam đ n 31/12/2011

TT Tên vi t t t V n đi u l TT Tên vi t t t V n đi u l