4. it ng nghiên cu
1.4. M ts nghiên cu t hc nghi mv hi u qu ho tđ ng và các nhâ nt tá cđ ng
Mô hình phân tích bao d li u DEA (Data Envelopment Analysis) đ c dùng đ đo l ng hi u qu c a đ n v ra quy t đ nh DMU (Decision Making Unit).
Do đó nó đ c s d ng khá b bi n trong các nghiên c u khoa h c đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các ch th kinh t trong nhi u ngành kinh t khác nhau. Qua tham kh o, có th th y r ng DEA đ c dùng đ xem xét hi u qu ho t đ ng trong h u h t các ngân hàng trên th gi i.
V i DEA, ng i s d ng có th x p h ng các ngân hàng theo t ng lo i hi u qu (hi u qu k thu t, hi u qu quy mô,…); đánh giá đ c m c đ ho t đ ng hi n t i c a ngân hàng thông qua vi c xác đ nh nh ng thay đ i theo quy mô c a t ng ngân hàng (t ng, gi m ho c không thay đ i theo quy mô); th ng kê t t c các d li u và quy t đ nh nhân t nào nh h ng đ n n ng su t, t đó đ nh h ng cho ng i nghiên c u đ xu t gi i pháp c i thi n.
Th c t nghiên c u cho th y mô hình này đ c ng d ng đ đo l ng hi u qu ho t đ ng trong h u nh kh p các ngân hàng trên th gi i. H i quy tuy n tính (Tobit ho c OLS) đ c s d ng đ xác đ nh y u t tác đ ng đ n các ch s đo hi u qu đó.
Nghiên c u c a Donsyah Yudistira (2004)
Donsyah Yudistira (2004) áp d ng mô hình phân tích DEA và h i quy OLS đ xem xét các bi n môi tr ng nh h ng nh th nào đ n hi u qu k thu t c a
18 ngân hàng t i 12 n c H i giáo trong giai đo n 1997 – 2000. Giai đo n nghiên c u đ c ch n đ xem xét tác đ ng c a cu c kh ng ho ng tài chính g n đây lên các ngân hàng t i các n c H i giáo.
V i cách ti p c n trung gian, mô hình DEA bao g m 03 bi n đ u vào (tài
s n c đ nh, chi phí nhân s , ti n g i); 03 bi n đ u ra (thu nh p khác, d n cho vay, tài s n có tính thanh kho n cao).
K t qu mô hình DEA cho th y ch s không hi u qu k thu t t ng th đ i v i 18 ngân hàng trong m u nghiên c u là khá nh , kho ng h n 10%, đây là ch s
khá th p so v i các đ i tác. Các ngân hàng b nh h ng b i cu c kh ng ho ng tài chính toàn c u n m 1998 –1999, nh ng ho t đ ng có hi u qu h n sau th i k khó kh n.
Sau đó, tác gi s d ng mô hình h i quy OLS đ xác đ nh các y u t tác đ ng đ n hi u qu k thu t. Các bi n đ c l p đ c xác đ nh là: t s v n / t ng tài s n, thu nh p ròng / t ng tài s n, logarit c a t ng tài s n, s c m nh c a th tr ng -
đ c đo b ng th ph n ti n g i c a ngân hàng so v i toàn h th ng.
K t qu mô hình h i quy cho th y r ng, các ngân hàng thu c các n c Trung ông ho t đ ng ít hi u qu h n so v i các đ i tác khu v c bên ngoài; h s v n/ t ng tài s n và h s thu nh p ròng/ t ng tài s n không có Ủ ngh a th ng kê trong vi c xác đ nh hi u qu . Thêm vào đó, s c m nh th tr ng nh h ng đ n hi u qu . K t qu c ng cho th y r ng do tính phi hi u qu kinh t nh quy mô, các ngân hàng H i giáo đ c khuy n ngh nên ti n hành sáp nh p.
Nghiên c u c a Anthony N.Rezitis (2004)
Rezitis nghiên c u v t c đ t ng tr ng n ng su t và hi u qu k thu t c a 6 ngân hàng Hy L p trong giai đo n t n m 1982-1997. Bài nghiên c u so sánh hai giai đo n 1982-1992 và 1993-1997, vì t sau n m 1992, ngành ngân hàng Hy L p
tr i qua nh ng thay đ i đáng k .
Tác gi dùng ch s n ng su t Malmquist đ đo l ng và phân tích t c đ t ng tr ng n ng su t, c ng nh dùng mô hình DEA đ đo l ng hi u qu k thu t. Các bi n đ c l a ch n nh sau: 02 bi n đ u ra(d n cho vay; giá tr c a tài s n đ u t ), 03 bi n đ u vào(s l ng lao đ ng; chi phí v n; ti n g i khách hàng).
K t qu cho th y, t c đ t ng tr ng n ng su t trung bình là 2,4%/ n m, ch s này cao h n sau n m 1992. S t ng tr ng này ch y u là do ti n b k thu t. Hi u qu k thu t t ng th đ t 91,3%, đi u này cho th y r ng các ngân hàng có th c i thi n đ u ra thêm 8,7% v i m c đ u vào cho s n. H n n a, sau n m 1992, hi u qu thu n cao h n, hi u qu quy mô th p h n, đi u này cho th y r ng m c dù các ngân hàng đ t đ c hi u qu k thu t thu n cao h n nh ng h v n không đ t đ c quy mô t i u.
Cu i cùng, k t qu phân tích h i quy Tobit cho th y r ng quy mô và chuyên môn hóa có tác đ ng d ng lên c hi u qu thu n và hi u qu quy mô.
Nghiên c u c a Fotios Pasiouras, Emmanouil Sifodaskalakis & Constantin Zopounidis (2007)
Fotios Pasiouras, Emmanouil Sifodaskalakis & Constantin Zopounidis
(2007) là nh ng ng i đ u tiên s d ng quy trình DEA đ ki m đ nh hi u qu chi phí c a các ngân hàng Hy L p. M u nghiên c u g m 16 ngân hàng trong giai đo n t n m 2000-2004. ây là l n đ u tiên h s d ng mô hình DEA đ c tính hi u qu k thu t, hi u qu phân b và hi u qu chi phí cho t ng ngân hàng trong m u. Sau đó, các tác gi s d ng h i quy Tobit đ xác đ nh các y u t n i sinh và ngo i sinh tác đ ng đ n hi u qu c a ngân hàng.
Trên quan đi m ngân hàng là t ch c trung gian tài chính, tác gi ti n hành xác đ nh các bi n đ u ra và đ u vào c a ngân hàng đ s d ng cho mô hình DEA.
03 bi n đ u vào là tài s n c đ nh, ti n g i khách hàng và s l ng lao đ ng; 02
bi n đ u ralà d n cho vay và tài s n có tính thanh kho n cao và các kho n đ u t đ c s d ng.
K t qu phân tích DEA cho th y r ng các ngân hàng c a Hy L p có th nâng cao hi u qu chi phí trung bình kho ng 17,7%, ngu n g c c a tính không hi u qu là do không hi u qu v phân b ch không ph i là v k thu t.
Ti p theo, tác gi dùng mô hình h i quy Tobit đ xem xét các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng. K t qu h i quy cho th y quy mô có tác đ ng d ng lên các ch s đo hi u qu . M c đ v n hóa, s l ng chi nhánh và s l ng máy ATM tác đ ng đ n hi u qu cho dù có hay không có s ki m soát các đi u ki n c a th tr ng. GDP bình quân đ u ng i có tác đ ng âm lên t t c
các ch s đo hi u qu . T l th t nghi p c ng có t ng quan âm lên hi u qu k thu t và hi u qu chi phí, không có t ng quan âm lên hi u qu phân b . Cu i cùng, các ngân hàng t i các khu v c có m c thu nh p kh d ng c a các h gia đình cao h n thì có hi u qu phân b và hi u qu chi phí h n các ngân hàng t i các khu v c
Nghiên c u c a Nguy n Vi t Hùng (2008)
Nguy n Vi t Hùng (2008) ng d ng ph ng pháp phân tích đ nh tính k t
h p v i ph ng pháp phân tích đ nh l ng g m phân tích biên ng u nhiên SFA,
phân tích bao d li u DEA và mô hình h i quy Tobit đ đánh giá, phân tích các
nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a 32 NHTM Vi t Nam t 2001 –
2005.
Riêng v i phân tích bao d li u DEA, v i cách ti p c n trung gian, tác gi ch n 03 bi n đ u vào: tài s n c đ nh, chi phí lao đ ng, ti n g i; 02 bi n đ u ra: thu
nh p lưi và thu nh p ngoài lưi đ đo l ng hi u qu .
K t qu DEA cho th y trong th i k nghiên c u các NHTM ch s d ng đ c 79% các đ u vào, nhóm NHTMCP d n d n s d ng có hi u qu các ngu n l c. Các nhân t ph n ánh quy mô ho t đ ng c a ngân hàng đóng góp vào hi u qu toàn b là l n h n so v i hi u qu k thu t thu n. i v i nhóm NHTMNN nhân t ph n ánh quy mô ho t đ ng là nhân t gây ra ngu n phi hi u qu l n h n so v i các nhân t v m t k thu t. S thay đ i c a n ng su t nhân t t ng h p nh h n 1 do ti n b công ngh ch a phát huy đ c trong th i k này và nhi u ngân hàng v n
nghiêng v nh ng công ngh s d ng nhi u lao đ ng.
Tác gi s d ng h i quy Tobit đ xem xét các nhân t tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng toàn b đ c c l ng trên. Các bi n đ c l p đ c s d ng trong ph ng trình h i quy là: t ng chi phí / t ng doanh thu; t l ti n g i / cho vay; v n ch s h u/ t ng tài s n; th ph n tài s n; t l v n cho vay / t ng tài s n; s n x u; t l t b n hi n v t / t ng tài s n; t l v n (K) / lao đ ng (L).
K t qu h i quy cho th y quy mô, t ng chi phí/ t ng doanh thu, t l ti n g i/ cho vay, t l v n ch s h u/ t ng tài s n, th ph n tài s n, t l v n cho vay/ t ng tài s n có, t l t b n hi n v t/ t ng tài s n, m c trang b v n/ lao đ ng có nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng tronggiai đo n nghiên c u.
Nghiên c u c a Ngo, Dang Thanh (2010 )
Ngo, Dang Thanh (2010) nghiên c u v hi u qu ho t đ ng c a 22 NHTM Vi t Nam trong n m 2008 b ng cách s d ng mô hình DEA, ti p c n thông qua góc
đ đ nh h ng đ u vào và hi u qu bi n đ i theo quy mô (VRS DEA model) (22
các ngân hàng này đ c x p h ng Top 500 doanh nghi p l n nh t Vi t Nam – VNR500 n m 2009). D li u đ c thu th p qua Báo cáo th ng niên n m2008 c a các ngân hàng, v i 03 y u t đ u vào (ti n l ng, chi phí lưi vay và các chi phí
khác) và 03 y u t đ u ra(t ng tài s n, thu nh p lưi và các kho n thu nh p khác). K t qu sau khi ch y DEAP 2.1 cho th y đi m hi u qu trung bình c a các
ngân hàng là g n v i đi m t i u, có ngh a là các ngân hàng n m g n đ ng biên. Tuy nhiên, đi u này không có ngh a là các ngân hàng “hi u qu th c s ”, ch là “hi u qu t ng đ i” so sánh v i nhau. K t qu này cho th y m c dù hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng t ng đ i cao, nh ng v n có c h i đ c i thi n ch s này. Nghiên c u c ng cho th y s m t cân b ng c a h th ng ngân hàng t i Vi t Nam: trong khi h n 1/3 ngân hàng trong m u có l i th kinh t t ng theo quy mô, thì 1/3 l i gi m theo quy mô. Bài nghiên c u đ a ra gi i pháp đ h th ng ngân hàng Vi t Nam t ng hi u qu ho t đ ng (và sau đó là t ng kh n ng c nh tranh) không ch là t ng hay gi m đ u vào, đ u ra mà còn liên quan đ n các gi i pháp mang tính h th ng. Trong s các gi i pháp, tác gi cho r ng các NHTM Vi t Nam nên quan tâm nhi u h n v qu n lỦ ho t đ ng cho vay c a mình hi n đang “ho t đ ng quá m c”.
Nghiên c u c a Ngo, Dang Thanh (2012 )
Ngo, Dang Thanh (2012) v n ti p t c s d ng mô hình DEA theo xu h ng đ u ra không đ i theo quy mô (output-oriented CRS DEA model) đ phân tích nh ng thay đ i trong hi u qu ho t đ ng c a h th ng ngân hàng Vi t Nam (21 ngân hàng) trong kho ng th i gian 20 n m t n m 1990 –2010. LỦ do tác gi ch n mô hình này là do th c t h th ng ngân hàng Vi t Nam còn non tr (so v i khu v c và th gi i) và v n còn ch u nhi u nh h ng t NHNN; do đó, NHNN có th ki m soát đ u ra c a h th ng ngân hàng đ góp ph n phát tri n kinh t qu c gia. NHNN có th t i đa hóa đ u ra v i m t l ng đ u vào h n ch .
V i quan đi m ngân hàng là trung gian tài chính, tác gi s d ng 01 bi n đ u
K t qu phân tích DEA cho th y r ng đi m hi u qu trung bình c a h th ng ngân hàng trong 20 n m nghiên c u là 0.695, đi u này đ ng ngh a v i vi c h th ng ch ho t đ ng 2/3 n ng su t (1/3 n ng su t còn l i b lưng phí), do đó nh ng đóng góp c a h th ng ngân hàng cho n n kinh t còn h n ch .
Sau đó, tác gi s d ng h i quy Tobit bootstrapped đ xác đ nh các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàngv i mô hình h i quy nh sau:
EFt = 0 + 1INTERESTt + 2SPENDINGt + 3CONCt + 4FXt + 5INFt +
Trong đó:
EFtlà đi m hi u qu đ c xác đ nh trên, INTERESTtlà lưi su t danh ngh a
6 tháng; SPENDINGtlà chi tiêu chính ph ; CONCtlà m c đ t p trung c a h th ng
ngân hàng, đ c đ nh ngh a là t l tài s n c a 3 ngân hàng l n nh t so v i t t c
các ngân hàng; FXtlà t giá danh ngh a (VND/USD); INFtlà t l l m phát.
K t qu h i quy cho th y m c đ t p trung, lưi su t ng n h n và chi tiêu chính ph có nh h ng l n đ n hi u qu ho t đ ng c a h th ng ngân hàng Vi t Nam. Do đó, ti p t c phát tri n và tái c c u h th ng ngân hàng là r t quan tr ng t i th i đi m hi n t i và sau này. S d ng chính sách ti n t th t ch t và/ho c n i l ng có th đ c xem nh là m t gi i pháp cho vi c c i thi n hi u su t c a h th ng ngân hàng Vi t Nam.
Tóm t t các nghiên c u v mô hình phân tích DEA và h i quy Tobit đ đánh giá hi u qu ho t đ ng và các nhân t tác đ ng lên hi u qu ho t đ ng đ c th hi n trong b ng 1.2 sau đây:
B ng 1.2: Tóm t t các nghiên c u s d ng mô hình DEA đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng
Tác gi / Qu c gia Mô hình u vƠo u ra đohi u qu K t qu
Donsyah Yudistira (2004), Islamic -DEA -OLS - TSC - Chi phí nhân s - Ti n g i - Thu nh p khác - D n - TS có tính thanh kho n cao Hi u qu k thu t - Ch s không hi u qu k thu t t ng đ i th p.
- Ngân hàng t i các n c Trung ông ít hi u qu h n; V n/ TTS, Thu nh p ròng/ TTS, th ph n ti n g i không tác đ ng đ n hi u qu k thu t. Anthony N.Rezitis (2004) Hy L p -DEA -Tobit - Ti n g i - S l ng lao đ ng - Chi phí v n - D n - Giá tr tài s n đ u t - Hi u qu k thu t
