Luận văn Kiểm định các nhân tố tác động đến khả năng khủng hoảng ngân hàng tại Việt Nam dựa trên kinh nghiệm của thế giới

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH ******* NGUYN QUC THNG KIM NH CÁC NHÂN T TÁC NG N KH NNG KHNG HONG NGÂN HÀNG TI VIT NAM DA TRÊN KINH NGHIM CA TH GII LUN VN THC S KINH T TP. H CHÍ MINH - NM 2013 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH ******* NGUYN QUC THNG KIM NH CÁC NHÂN T TÁC NG N KH NNG KHNG HONG NGÂN HÀNG TI VIT NAM DA TRÊN KINH NGHIM CA TH GII CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH ậNGÂN HÀNG MÃ S: 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: PGS.TS LÊ PHAN TH DIU THO TP. H CHÍ MINH - NM 2013 i LI CAM OAN Tôi xin cam đoan rng đây là công trình nghiên cu ca tôi vi s h tr t Ging viên hng dn. Các ni dung nghiên cu và kt qu trong đ tài này là trung thc v cha tng đc ai công b trong bt k công trình nghiên cu nào Thành ph H Chí Minh, tháng 09 nm 2013 Tác gi Nguyn Quc Thng ii LI CÁM N  hoàn thành đ tài nghiên cu này, tôi đư nhn đc s h tr t rt nhiu ngi. Trc ht, tôi xin cm n Ging viên hng dn ca tôi, Phó Giáo S - Tin S Lê Phan Th Diu Tho, đư hng dn tn tình và cho tôi nhng nhn xét chân thành, khuyn khích tôi trong quá trình hoàn thành lun vn này. Bên cnh đó là li cám n chân thành đn Quý thy, cô nhng ngi đư tn tình truyn đt kin thc cho tôi trong sut nhng nm cao hc va qua. Và đc bit là bn Lng Duy Quang, Thc s chng trình Vit Nam-Hà Lan (Vietnam- Netherlands Program), đư h tr tích cc cho tôi nhng tài liu rt hu ích trong quá trình hoàn thành lun vn. Và cui cùng tôi chân thành cám n Thy Nguyn T Hàn, Trng phòng Tài chính – K toán, Trng i hc M Thành ph H Chí Minh, các anh ch ti đn v, đư h tr và khuyn khích tôi trong quá trình hc và hoàn thành lun vn. Thành ph H Chí Minh, tháng 09 nm 2013 Tác gi Nguyn Quc Thng iii DANH MC T VIT TT BHTG Bo him tin gi IADI (Internation Association of Deposit Insurance ) t chc nghiên cu v bo him tin gi quc t IFS (international Financial Statistic) Các ch s tài chính quc t IMF Qu tin t quc t NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nc KHNH khng hong ngân hàng USD ng đôla M VND Vit Nam đng WDI (World-development-indicators) Các ch s th gii WB (World Bank) Ngân hàng th gii iv DANH MC BNG Bng 1: Kt qu hi quy các nhân t tác đng đn khng hong ngân hàng ti các nc đang phát trin, loi b các quan sát ngay sau các nm kt thúc khng hong …………………………………………………………………………………… 36 Bng 2: T giá hi đoái bình quân nm (1996-1997) khu vc NÁ …………….44 Bng 3: Tình hình thua l và phá sn ca h thng ngân hàng, tài chính khu vc ông Nam Á(01/04/1997-31/03/1998) ……………………… ………………… 44 Bng 4: Tng trng kinh t và tht nghip nm 1997 ti khu vc NÁ ………………………………………………………………………………… …45 Bng 5: Tng hp s liu nghiên cu trng hp ca Thái Lan và Uruguay (giai đon 1996-2003) ………………………………………………………………… 48 Bng 6: So sánh vn điu l và Vn ch s hu ca các ngân hàng ln ti Vit Nam (tháng 05/2013) …………………………………………………………… …… 50 Bng 7: Quy mô vn ca các NH hàng đu khu vc NÁ ………………………51 Bng 8: Kt qu kim đnh các nhân t tác đng đn xác sut khng hong ngân hàng ti Vit Nam (giai đon 1996-2011) …………………………………………59 v DANH MC HÌNH Hình 1: ng cong Logit …………………………………………………… 23 Hình 2: Tính nghiêm trng ca khng hong ngân hàng ……………………… 56 DANH MC BIU  Biu đ 1: Xác sut xy ra khng hong ngân hàng ti Thái Lan và Uruguay giai đon 1996-2003 ……………………………………………………………………47 Biu đ 2: Kim đnh các nhân t tác đng đn kh nng khng hong ngân hàng ti Vit Nam ……………………………………………………………………….60 vi MC LC LI M U …………………………………………………………….…… 1 CHNG 1: Lụ THUYT TNG QUAN V KHNG HONG NGÂN HÀNG TRÊN TH GII 1.1 Lý thuyt tng quan ……………………………………….4 1.1.1 T khóa chính …………………………… …………………….4 1.1.2 Lý thuyt v khng hong ngân hàng ….………………………. 6 1.2 Nghiên cu thc nghim ………………………………… …… 13 1.3 Tóm tt chng 1 ……………………………………………… ……18 CHNG 2: MÔ HỊNH NGHIểN CU VÀ THU THP D LIU 2.1 La chn mô hình nghiên cu ……………………………………… 20 2.2 Lý thuyt mô hình và mô hình chi tit ……………………………… 23 2.2.1 Lý thuyt mô hình ………………………….……… …………. 23 2.2.2 Mô hình chi tit …………………….……………………….… 24 2.2.2.1 Bin T l tng trng kinh t (Growth) ………………… .24 2.2.2.2 Bin lãi sut thc (real interest) …………………….……… 25 2.2.2.3 Bin t giá hi đoái (exchange rate) …………………… … 25 2.2.2.4 Bin lm phát (inflation) ………………………….……… 26 2.2.2.5 Bin t l giá tr thng mi xut khu (terms of trade) ……26 2.2.2.6 Bin tn công tin t (M2/Reserve) …………………… … 27 2.2.2.7 Bin bo him tin gi (deposit) …………………………… 27 2.2.2.8 Bin t do hóa tài chính (credit) ……………………………. 28 2.3 c lng và kim đnh mô hình đ ngh ………………………… 29 2.4 Ngun d liu và trích lc d liu….……………………………… 31 2.5 Kt qu hi quy và kim đnh các gi thuyt ……………………… 32 2.5.1 Xây dng mô hình …………………………… ……….……… 32 2.5.2 Ý ngha ca các bin gii thích …….………………………… 39 vii CHNG 3: GII PHÁP XÂY DNG MÔ HÌNH CNH BÁO SM KHNG HONG NGÂN HÀNG TI VIT NAM DA TRÊN KINH NGHIM TH GII 3.1 Khng hong Thái Lan ………………………………………………43 3.2 Khng hong ti Uruguay ………………………………………… 45 3.3 Áp dng mô hình nghiên cu trong các trng hp ti Thái Lan và Uruguay ………………………………………………………………… 46 3.4 Thc trng xây dng mô hình cnh báo sm khng hong ngân hàng ti Vit Nam ……………………………………………………………….49 3.4.1 Thc trng h thng ngân hàng ti Vit Nam ….……………….49 3.4.2 Nhng thách thc đi vi h thng ngân hàng Vit Nam……….52 3.4.3 Các bin pháp phòng nga khng hong ca Ngân hàng nhà nc trong thi gian qua ………………………………………………………… 54 3.4.4 Thc trng xây dng mô hình cnh báo sm khng hong ngân hàng và s cn thit ca vic xây dng mô hình cnh báo sm ……… … 55 3.4.5 Xây dng mô hình …… ………………………………………. 57 CHNG 4: KT LUN VÀ KIN NGH 4.1 Kt lun ……………………………………………………………… 61 4.2 Kin ngh ………………………………………………………………63 Tài liu tham kho………………………………………………………………….68 Ph lc …………………………………………………………………………… 70 viii TÓM TT  TÀI  tài: ”Kim đnh các nhân t tác đng đn kh nng khng hong ngân hàng ti Vit Nam da trên kinh nghim ca th gii” s gm bn chng: Chng 1, trong chng này tôi u tiên tp trung làm rõ đnh ngha v khng hong ngân hàng. K đn là đ cp đn các khung lý thuyt khác nhau v khng hong ngân hàng t đó có đc các gi thuyt v vic làm th nào các yu t quyt đnh nh hng đn kh nng xy ra khng hong ngân hàng. Bên cnh đó là xem xét các nghiên cu thc nghim v khng hong ngân hàng ca các nhà nghiên cu trc đây, nhm giúp ngi đc hiu các nhà nghiên cu khác đư tip cn vn đ nghiên cu này nh th nào, nhng s liu đư thu thp đc cng nh các mô hình và phng pháp thng kê mà h đư s dng trong quá trình nghiên cu. Chng 2, Kinh nghim xây dng mô hình cnh báo sm khng hong ngân hàng ti mt s quc gia trên th gii. Các gi thuyt th hin mi liên h gia khng hong ngân hàng và các yu t kinh t v mô đc đ cp và tho lun trong lý thuyt v khng hong ngân hàng. Trong chng này, trên c s xem xét li các nghiên cu thc nghim v khng hong ngân hàng trên th gii, tip theo đ xut mô hình phù hp, thu thp d liu, phng pháp thng kê và các phn có liên quan khác nhm làm rõ các câu hi nghiên cu. Chng này s phác tho và sp xp thành 3 phn có liên quan: la chn mô hình nghiên cu, đnh rõ mô hình và ngun thu thp d liu. Chng 3, vi mc tiêu xây dng h thng cnh báo sm cho h thng ngân hàng ti Vit Nam da trên kinh nghim ca Thái Lan và Uruguay.  tài s dng mô hình ti u trong nghiên cu thc nghim khng hong h thng ngân hàng ti Thái Lan và Uruguay. T đó, bài vit rút ra mt s kinh nghim trong vic xây dng mô hình cnh báo sm khng hong. Bài vit phân tích thc trng ca h thng ngân hàng ca Vit Nam cng nh s cn thit ca vic xây dng mô hình cnh báo sm khng hong ngân hàng. [...]... i các qu c gia: Thái Lan và Uruguay trong giai - 2- nt n 2003 Ti p , Ki m nh các nhân t n kh kh ng ho ng ngân hàng t i Vi t Nam d a trên kinh nghi m c a th gi i 2 M u, bài nghiên c u nh m - nh các y u t n các cu c kh ng ho ng ngân hàng trên th gi i, - Ki nh các nhân t n xác su t x y ra kh ng ho ng ngân hàng t i Vi t Nam d a trên kinh nghi m c a th gi i - xu t chính sách nh hàng (có th x y ra) n các. .. nguyên nhân gây ng c bi t là trong - 13- n phát tri n nóng c a n n kinh t Ví d n chính ph th c hi n chính sách t do hóa tài chính k t h p v i vi ng kinh t , nhà qu n lý ngân hàng không hoàn toàn d a các ngân hàng m t kh u ch nh các m vào các d án có m a ngâ r i ro cao, m l i nhu h không quá lao u này có th i cho ngân hàng trên làm cho công tác qu n tr t i các ngân hàng tr nên t u cho kh ng ho ng ngân hàng. .. ho ng ngân hàng b ng vi c t p trung nghiên c u v vai trò c a h th ng ngân hàng - 14- trong n n kinh t p trung xem xét các v Demirguc-Kunt và Detragrache (1998a) tài chính các ngân hàng s d nghiên c u v các nhân t quan tr n kh ng ho ng ngân hàng c a h Cách ti p c n b ng mô hình logit cho phép các tác gi n i k t các bi n gi làm rõ có hay không kh y ra kh ng ho ng Bi n gi (bi n kh ng ho ng ngân hàng) ... V KH NG HO NG NGÂN HÀNG TRÊN TH GI I tôi ngân hàng K c ngân hàng, t tiên t kh ng ho ng n các khung lý thuy t khác nhau v kh ng ho ng c các gi thuy t v vi c làm th nào các y u t quy n kh nh y ra kh ng ho ng ngân hàng Bên c xem xét các nghiên c u th c nghi m v kh ng ho ng ngân hàng c a các nhà nghiên c c hi u các nhà nghiên c u khác nghiên c nào, nh ng s li u hình và ng kê mà h pc nv n c các mô d ng trong... xu t chính sách nh hàng (có th x y ra) n các cu c kh ng ho ng ngân Vi t Nam, 3 Câu h i nghiên c u - Các y u t n các cu c kh ng ho ng ngân hàng? - Các nhân t nào có th s là nhân t ng ho ng ngân hàng t i Vi t Nam (n u có)? - Xác su t h th ng ngân hàng Vi ng ho ng 2008 là cao hay th p ? - ng c a các y u t hàng t i Vi n kh y ra kh ng ho ng ngân nào ? 4 u tài có k th a và s d ng k t qu nghiên c u c c nh... ho ng ngân hàng c a hai tác gi Caprio và m c kh ng ho ng h p mà giá tr th c c a h th hoàn toàn b lo i b u này khác bi t v ãg m c a nhi u nhà nghiên c u - 18- khác: các ngân hàng t i nhi c v n có v m c dù h th có d u hi u l c quan Tuy nhiên, theo hai tác gi hàng s d c pv kh ng ho ng ngân u k t h p kh ng ho ng ngân hàng cùng v i vi c m t kh a h th ng ngân hàng Khi các ngân hàng n m gi quá nhi u các kho... báo s Vi t Nam T n ho ng c a h th ng ngân hàng i pháp kh c ph c và phòng ng n h th ng ngân hàng Vi t Nam ng x u - 1- L IM 1 Tính c p thi t c U tài Các cu c kh ng ho ng ngân hàng x h u qu ngày càng nghiêm tr i cu i nh cu c kh ng ho ng h th ng n này các cu c kh ng ho ng ngân hàng vào nh c coi là tr m tr ng nh t so v i b t k ng kê c a c a t ch qu c gia tr i qua kh ng ho ng ngân hàng ho ng ngân hàng x y... ng ho ng ngân hàng và xây d ng mô hình c nh báo s m kh ng ho ng ngân hàng trên th gi i 2: Mô hình nghiên c u và thu th p d li u 3: Gi i pháp xây d ng mô hình c nh báo s m kh ng ho ng ngân hàng t i Vi t Nam d a trên kinh nghi m c a các qu c gia là Thái Lan và Uruguay 4: K t lu xu t ki n ngh 7 u tài này giúp cho chúng ta có m hàng t kh ng ho ng ngân n thông qua các lý thuy t v kh ng ho ng ngân hàng V m... quan sát các chính sách c a ho nh i v i các t ch c tài chính khác u kh i uc a - 6- Trong bài nghiên c a 2 tác gi Demirguc-Kunt và Detragrache (1998) h xu t r ng m c coi là kh ng ho ng ngân hàng khi: Các kho n n x u chi m ít nh t 10% t ng tài s n c a toàn h th ng gi i c u các ngân hàng l uv 2% GDP a h th ng ngân hàng d h u hóa trên di n r ng Bài vi t s d nc c qu c kh ng ho ng ngân hàng c a 2 tác gi Ergungor... các mc n gi i h p lý các v bên trong c a cu c kh ng ho gi ngu n g c c a các cu c kh ng ho ng ngân hàng trong th ng th i t h n phi u ho c l n, nh ng cú s c do lãi su t, t giá ng ch góp ph n t o ra kh ng ho ng c a cho h th ng ngân hàng S s c a m t ngân hàng có th gây nên nh ng h n ch v thanh kho n trong c h th ng ngân hàng, t th gây nên nh ng h n ch trong vi c thanh toán cho khách hàng c a các ngân hàng . đnh các yu t nh hng (tác đng) đn các cuc khng hong ngân hàng trên th gii, - Kim đnh các nhân t tác đng đn xác sut xy ra khng hong ngân hàng ti Vit Nam da trên kinh. tp trung nghiên cu các nguyên nhân tác đng đn các cuc khng hong ngân hàng ti các nc đang phát trin. Xây dng mô hình cnh báo sm khng hong ngân hàng ti các nc đang phát trin,. - Các đ xut chính sách nhm ngn chn các cuc khng hong ngân hàng (có th xy ra)  Vit Nam, 3. Câu hi nghiên cu - Các yu t chính nào tác đng đn các cuc khng hong ngân hàng?