Luận văn thạc sĩ Phân tích các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP H CHÍ MINH  NGUYN TH HU PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T TÁC NG N N XU TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI C PHN VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP. H Chí Minh - Nm 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP H CHÍ MINH  NGUYN TH HU PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T TÁC NG N N XU TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI C PHN VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã s : 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC PGS. TS TRN HUY HOÀNG TP. H Chí Minh - Nm 2014 MC LC DANH MC CÁC T VIT TT DANH MC CÁC BNG BIU DANH MC CÁC  TH M U 1. t vn đ nghiên cu 1 2. Câu hi nghiên cu . 2 3. Mc tiêu nghiên cu . 3 4. Phm vi nghiên cu 3 5. Phng pháp nghiên cu 4 6. óng góp ca nghiên cu 4 CHNG 1: TNG QUAN V CÁC NHÂN T TÁC NG N N XU TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI 6 1.1 Ri ro trong hot đng tín dng ca ngân hàng 6 1.1.1 Khái nim ri ro tín dng 6 1.1.2 Phân loi ri ro tín dng 7 1.1.3 Nguyên nhân gây ra ri ro tín dng 8 1.1.4 Hu qu ca ri ro tín dng 9 1.2 N xu trong h thng ngân hàng. 9 1.2.1 Khái nim n xu 10 1.2.2 Nguyên nhân dn đn n xu 11 1.2.3 nh hng ca n xu 12 1.3 Các nhân t tác đng đn n xu . 13 1.4 Kinh nghim x lý n xu ca mt s nc trên th gii 19 1.4.1 Kinh nghim ca Hàn Quc 19 1.4.2 Kinh nghim ca Trung Quc 21 1.4.3 Kinh nghim ca Hungary 22 1.5 Bài hc kinh nghim cho Vit Nam trong quá trình x lý n xu 26 CHNG 2 THC TRNG MI QUAN H GIA CÁC NHÂN T N T L N XU TI CÁC NH TMCP VIT NAM 30 2.1 Thc trng n xu ti các ngân hàng TMCP Vit Nam trong giai đon 2006 đn 2013 30 2.2 Thc trng mi quan h các nhân t và t l n xu. .35 2.2.1 Mi quan h gia chính sách tín dng và t l n xu 35 2.2.2 Mi quan h gia d phòng ri ro tín dng và t l n xu 41 2.2.3 Mi quan h gia kh nng sinh li ca ngân hàng và t l n xu 44 2.2.4 Mi quan h gia quy mô ngân hàng và t l n xu 47 2.2.5 Mi quan h gia k nng qun lý và t l n xu 50 CHNG 3 XÂY DNG MÔ HÌNH VÀ KIM NH TÁC NG CA CÁC NHÂN T N N XU TI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM 53 3.1 Xây dng gi thuyt nghiên cu 53 3.1.1 T l tng trng tín dng 53 3.1.2 D phòng ri ro tín dng 54 3.1.3 Kh nng sinh li ca ngân hàng. 55 3.1.4 Quy mô ngân hàng 56 3.1.5 K nng qun lý 57 3.1.6 Bin kim soát 58 3.2 Mô hình nghiên cu 59 3.3 Kt qu nghiên cu 61 3.3.1 c đim mu nghiên cu 61 3.3.2 Kt qu nghiên cu 63 3.2.3 Tho lun kt qu 67 CHNG 4 MT S GII PHÁP CHO CÔNG TÁC QUN LÝ N XU TI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM 70 4.1 i vi Chính ph, Ngân hàng Nhà nc Vit Nam 70 4.2 i vi các nhà qun lý ngân hàng 79 4.3 i vi các doanh nghip, nhà đu t 83 KT LUN 85 TÀI LIU THAM KHO PH LC Ph lc 1: Danh sách các ngân hàng TMCP Ph lc 2: Kim đnh đa cng tuyn. Ph lc 3: Ma trn tng quan gia các bin Ph lc 4: Kim đnh phng sai và sai s thay đi Ph lc 5: Kim đnh t tng quan ca sai s Ph lc 7: Kim đnh s phù hp ca mô hình Ph lc 8: Mô hình nh hng ngu nhiên DANH MC CÁC T VIT TT NHTMNN : Ngân hàng Thng mi Nhà nc NHTMCP : Ngân hàng Thng mi c phn NHTM : Ngân hàng thng mi NHNN : Ngân hàng Nhà nc BCBS : U ban Basel v Giám sát Ngân hàng IAS : Chun mc k toán quc t IMF : Qu Tin t Quc t TCTD : T chc tín dng Ctg : Các tác gi ROE : Li nhun trên vn t có INEF : Chi phí hot đng trên doanh thu hot đng ROA : T sut sinh li trên tng tài sn NPL : T l n xu CIC : Trung tâm Thông tin tín dng KAMCO : Công ty qun lý tài sn Hàn Quc AMC : công ty qun lý tài sn HDB : Ngân hàng Phát trin Hungary GDP : tng sn phm ni đa DANH MC BNG, BIU Bng 2.1 T l n xu bình quân ca 30 ngân hàng TMCP Vit Nam Bng 2.2 T l tng trng tín dng bình quân ca 30 ngân hàng TMCP Vit Nam Bng 2.3 T l d phòng ri ro tín dng bình quân ca 30 ngân hàng TMCP Vit Nam Bng 2.4 T sut sinh li trên vn ch s hu bình quân ca 30 ngân hàng TMCP Vit Nam Bng 2.5 Tng tài sn bình quân ca 30 ngân hàng TMCP Vit Nam Bng 2.6 Chi phí hot đng trên doanh thu hot đng bình quân ca 30 ngân hàng TMCP Vit Nam Bng 3.1: Bng mô t các bin đo lng đc s dng trong mô hình Bng 3.2 Bng thng kê mô t các bin quan sát Bng 3.3 Bng ma trn tng quan gia các bin Bng 3.4 Bng kim đnh phng sai ca sai s thay đi và t tng quan ca sai s. Bng 3.5 Kim đnh Hausman Bng 3.6 Bng kt qu hi quy DANH MC HÌNH,  TH Hình 2.1 Biu đ biu din t l tng trng tín dng bình quân và t l n xu bình quân qua các nm Hình 2.2 Biu đ biu din t l n xu và t l d phòng trên tng d n cho vay qua các nm Hình 2.3 Biu đ biu din t l n xu và t sut sinh li trên vn ch s hu qua các nm . Hình 2.4 Biu đ biu din t l n xu và tng tài sn bình quân ca các ngân hàng Hình 4.5 Biu đ biu din t l n xu và t l chi phí hot đng trên doanh thu hot đng bình quân ca các ngân hàng qua các nm. 1 M U 1. t vn đ nghiên cu Th trng tài chính luôn luôn đc xem là xng sng ca bt k nn kinh t nào trên th gii, trong đó h thng ngân hàng đóng vai trò quan trng bc nht trong th trng tài chính. H thng ngân hàng va đóng vai trò là ngun cp tín dng quan trng nht cho nn kinh t, va đóng vai trò là nhà đu t (các ngân hàng đu t) đ thúc đy nn kinh t phát trin. ng thi các ngân hàng thng mi cng đóng vai trò là công c đ Ngân hàng Trung ng (hay Ngân hàng nhà nc) điu tit chính sách tin t quc gia. Mt nn kinh t mun phát trin thì phi có mt th trng tài chính n đnh và hot đng hiu qu. Tuy nhiên theo s liu thng kê ca Ngân hàng nhà nc cho đn nm 2012, nn kinh t đang phi đi din vi nhng khó khn rt ln đó là tc đ tng trng tín dng gim mnh trong khi n xu thì tip tc tng cao. Cùng vi s tng lên ca n xu, trích lp d phòng ri ro tín dng cng tng lên đng ngha vi vic li nhun ngân hàng gim. N xu tng, vn ca h thng ngân hàng nm trong tài sn đm bo còn khá ln. Vic gii quyt vn đ n xu cng nh phát mãi tài sn đm bo mt nhiu thi gian. Ngun vn ca nn kinh t chm đc lu thông. Gii quyt đc vn đ trên mi có th khi thông ngun vn cho nn kinh t, giúp n đnh kinh t v mô, thúc đy s phc hi và tng trng kinh t.  gii quyt đc vn đ n xu, các nhà qun lý cn hiu rõ nhng nguyên nhân xy ra tình trng gia tng n xu trong h thng ngân hàng. Cho ti nay trên th gii cng đã có nhiu bài nghiên cu v vn đ này. Nghiên cu ca Boudriga và các tác gi (2009) kt lun rng, n xu ngân hàng không ch chu tác đng bi các nhân t bên trong h thng ngân hàng mà còn chu tác đng ca môi trng kinh doanh và môi trng th ch. Theo nghiên cu ca Louzis và và các tác gi (2011), n xu chu tác đng mnh bi các bin kinh t v mô đc bit là t l tng 2 trng tng sn phm quc ni (GDP), t l tht nghip, lãi sut thc và n công. Kt qu nghiên cu còn cho thy các nhân t quyt đnh n xu khác nhau ph thuc vào loi sn phm vay nh vay tiêu dùng chu tác đng mnh ca lãi sut thc, vay kinh doanh tác đng bi tc đ tng trng GDP thc, trong khi vay th chp ít chu tác đng bi bin v mô. Tuy nhiên,  Vit Nam có rt ít các công trình nghiên cu v vn đ n xu h thng ngân hàng. Vn đ này gây khó khn cho các nhà qun lý và nhà hoch đnh chính sách trong vic qun tr ri ro h thng ngân hàng cng nh đa ra các chính sách kinh t v mô và chính sách tin t thích hp nhm n đnh th trng tin t và phát trin kinh t đt nc. Chính vì lý do đó, vic thc hin đ tài “ Phân tích các nhân t tác đng đn n xu ti các Ngân hàng Thng mi c phn Vit Nam” là cn thit. 2. Cơu hi nghiên cu Có rt nhiu nghiên cu v nhân t tác đng đn n xu trên th gii. Các nghiên cu này cng đa ra các kt qu khác nhau cho mi khu vc và mi giai đon nghiên cu. Nghiên cu ca Khemraj (2009) kt lun rng, nhân t v mô nh t giá hi đoái thc, t l tng trng GDP thc tác đng ti n xu. T giá hi đoái thc có quan h cùng chiu vi n xu. T l tng GDP thc cao có tác đng làm gim n xu, đây là tác đng tc thi. Lm phát không phi là mt nhân t quyt đnh quan trng ca n xu trong h thng ngân hàng Guyana. ng thi nghiên cu cng không tìm thy mi quan h gia quy mô ngân hàng và n xu. Tuy nhiên nghiên cu đa ra mt kt qu mâu thun vi các nghiên cu trc đây là tng trng tín dng có tác đng làm gim n xu. Theo Geletta (2012), các nhân t làm tng n xu bao gm kh nng đánh giá khon vay kém, không giám sát đc các khon vay, vn hóa tín dng kém phát trin, các điu kin và điu khon đ đc cp tín dng d dàng, nng lc t chc yu, cnh tranh không lành mnh [...]... m i phát hành c a các ngân hàng n p v n K t qu là s h m th c trong n cho các kho n vay ph cho các ngân hàng nh h c trong h th ng ngân hàng Ti p theo, các ngân hàng ph i t gi i quy t n x u H u h c yêu c u thành l p m t b ph ngân hàng ho c m t b ph u gi i quy t n x u (ngay trong chính c l p) Vi c này s giúp tách b c ho ng 26 x lý n x u v i các ho ng c a ngân hàng và giúp phân lo ngân hàng t t và x c tái... gi i quy t Các kho n n còn l i do các ngân hàng t gi i quy t theo th a thu n c a ngân hàng v i B Tài chính Quá trình x lý n x u t i Hungary bao g m 3 quá trình n i ti p nhau: Làm s ch danh m c v n a các ngân hàng; xóa n cho các Doanh nghi c quan tr ng và tái c p v n cho các ngân hàng u tiên, Hungary th c hi n lành m nh hóa danh m c v a các ngân hàng Hungary cho phép các ngân hàng chuy n các kho n n... pháp cho công tác qu n lý n x u t i các ngân hàng TMCP Vi t Nam 4 Ph m vi nghiên c u c h t, c p trong i c ph n ho tài nghiên c u là các ngân hàng ng trên lãnh th Vi t Nam, có báo cáo tài chính và báo c công b cc li ng niên c a các ngân hàng n 2006-2013 c l y t các i c ph n giai tài ti n hành nghiên c ng h i nh c vào n này yêu c u minh b ch hóa thông tin ngày càng báo cáo c a các ngân hàng n s li c... ngân hàng trong nghiên c c n t ng tài s n ngân hàng m cho r ng tài s n ngân hàng là giá tr ti n t c a tài s n mà ngân hàng có quy n s h u (bao g m các quy n chi m h u, s d t) m t cách h p pháp, chúng là k t qu c a các ho cho nh ng m m t th m nh c s d ng m mang l i thu nh n nh m t cách ti p c n khác, tài s n là k t qu c a vi c s d ng v n c a ngân hàng, là nh ng tài s n hình thành t ngu n v n c a ngân hàng. .. in x u chính ph c coi là các kho n n l n và quan tr c thành l p vào i l y các kho n n x u n bán các kho n n x u ho c tham gia vào quá trình tái c u trúc các doanh nghi p không có kh 25 n h i v i các kho n n x u còn l i, các ngân hàng t gi i quy t theo ng v i B Tài chính, và h n ch các kho n cho vay m các ngân hàng t x lý v khuy n khích n x u, Chính ph Hungary c p cho các ngân hàng 2% phí x lý n x u Trên... ngu n v ng ch u chi phí trong vi h ng các ngu n v n t các t ch c cá nhân và p c n khách hàng t ng v i nh ng kho n tín d ng lãi su t cao d d n t i khách hàng m t kh n làm n x u m cho r ng các ngân hàng l l iv gân hàng càng l n, s s c a nó càng ng có tâm lý ng m các ngân hàng khác và làm lung lay h th ng tài chính vì v y Chính ph s u này khi n ngân hàng l n tham gia các ho r n ng ra ng nhi u x K n lý M... a m t ngân hàng Hi u qu ho ng và kh i c a ngân hàng có m i quan h ch t ch v i kh ch ra tri n v ng phát tri ho ng ngân hàng ng không hi u qu s gây ra nh ng thua l và n m gi nh ng tài s n không thanh kho n, cu i cùng s tr nên m t kh tranh qu c t ng c nh ng hi u qu kinh doanh, nâng cao kh ngân hàng là cách t t nh ic am i giúp cho h th ng ngân hàng phát tri n m t cách b n v ng Tuy nhiên, m t ngân hàng có... doanh và s an toàn c a ngân hàng là ng qu n lý Qu n lý ngân hàng là t o ra h th ng các ho t ng th ng nh t, ph i h p và liên k viên t nh ng c a các cán b nhân ng qu n tr trong ngân hàng, nh cm c 19 tiêu kinh doanh m i th i k ngu n l gi m thi u các chi phí v n ch c qu trong b máy qu n lý và ho ng, th hi n ny ut các n i c các n và có hi u qu ; (ii) Xây d ng các th t c qu n lý, u hành các quy trình nghi p... 2006-2013 Trong mô hình nghiên nh là t l n x u bình quân c a ngân hàng TMCP Vi t Nam Các bi cl p nh g m: T l phòng r i ro tín d ng; kh n lý c ng niên c a các ngân i c ph n Vi t Nam h c th c hi n tài s ti nghiên c u; thu c và các bi d ng ng th i ng tín d ng; d i c a ngân hàng; quy mô ngân hàng và k tài nghiên c u s s d i quy thích ng các nhân t K t qu th c nghi m t mô hình h i quy s cs d ch p nh n... trong quá trình ho t ng Tài s n ngân hàng bao g m v n t có và n T l v n t có trong t ng tài s n th hi c tài chính c a ngân hàng Ngân hàng v i t ng tài s n l n th hi n quy mô ngân hàng l n Ngân hàng l n có kh n xây d ng h th ng ki m soát r i ro ho ng, có kh m r i ro không thu h i c n Nh ng ngân hàng v i quy mô l n d dàng t o ni i v i khách 18 hàng nh t là nh ng khách hàng s r i ro Vi ng ngu n v n d . PHÁP CHO CÔNG TÁC QUN LÝ N XU TI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM 70 4.1 i vi Chính ph, Ngân hàng Nhà nc Vit Nam 70 4.2 i vi các nhà qun lý ngân hàng 79 4.3 i vi các doanh nghip,.  NGUYN TH HU PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T TÁC NG N N XU TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI C PHN VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã s : 60340201 LUN VN. MC CÁC T VIT TT NHTMNN : Ngân hàng Thng mi Nhà nc NHTMCP : Ngân hàng Thng mi c phn NHTM : Ngân hàng thng mi NHNN : Ngân hàng Nhà nc BCBS : U ban Basel v Giám sát Ngân hàng