CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VAY NGÂN HÀNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP TRÊN ĐỊA BÀN TPHCM.PDF

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH  TH MAI HOA CÁC YU T NH HNG N KH NNG TR N VAY NGÂN HÀNG CA CÁC DOANH NGHIP TRÊN A BÀN THÀNH PH H CHÍ MINH LUN VN THC S KINH T TP. H CHÍ MINH, NM 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH  TH MAI HOA CÁC YU T NH HNG N KH NNG TR N VAY NGÂN HÀNG CA CÁC DOANH NGHIP TRÊN A BÀN THÀNH PH H CHÍ MINH Chuyênngành: Tàichính – Ngânhàng Mãs: 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC TS.NGUYN HU HUY NHT TP. H CHÍ MINH, NM 2014 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan lun vn “CÁC YU T NH HNG N KH NNG TR N VAY NGÂN HÀNG CA CÁC DOANH NGHIP TRÊN A BÀN THÀNH PH H CHÍ MINH” là công trình nghiên cu ca tôi, có s h tr t Thy hng dn là TS. Nguyn Hu Huy Nht. Các ni dung nghiên cu và kt qu trong đ tài này là trung thc và cha đc ai công b trong bt c công trình nào. Nhng s liu trong bng biu phc v cho vic phân tích, nhn xét, đánh giá đc chính tác gi thu thp t các ngun khác nhau có ghi trong phn tài liu tham kho. Ngoài ra trong lun vn còn s dng mt s nhn xét, đánh giá cng nh s liu ca các tác gi khác, c quan, t chc khác, và đu có chú thích ngun gc sau mi trích dn đ d tra cu, kim chng. Nu phát hin có bt k s gian ln nào, tôi xin hoàn toàn chu trách nhim trc Hi đng cng nh kt qu lun vn ca mình. TP. H Chí Minh, ngày….tháng…. nm… Tác gi  Th Mai Hoa MC LC TRANG PH BÌA LI CAM OAN MC LC DANH MC CÁC T VIT TT DANH MC BNG BIU DANH MC CÁC T VIT TT 5 DANH MC BNG BIU 6 LI M U 1 1. TÍNH CP THIT CA VIC NGHIÊN CU  TÀI 1 2. MC TIÊU CA  TÀI 2 3. I TNG NGHIÊN CU 2 4. PHM VI NGHIÊN CU 3 5. PHNG PHÁP NGHIÊN CU 3 6. KT CU LUN VN 3 CHNG 1: C S LÝ LUN V CÁC NHÂN T TÁC NG N KH NNG TR N VAY NGÂN HÀNG CA DOANH NGHIP VÀ TNG QUAN CÁC NGHIÊN CU TRC ÂY 4 1.1C s lý thuyt v kh nng tr n vay ca doanh nghip và nh hng ca n xu đn mi đi tng trong xã hi 4 1.1.1 Khái nim kh nng tr n 4 1.1.2 Vai trò ca kh nng tr n ca khách hàng 5 1.1.3 Khái nim v n xu 8 1.1.3.1 nh ngha v n xu và cách phân loi……………………………….8 1.1.3.2 nh hng ca n xu đn mi đi tng trong xã hi……………….9 1.2Phng pháp đo lng kh nng tr n ca khách hàng………………….10 1.2.1 Lý thuyt 5C 11 1.2.2 Lý thuyt 5P 13 1.2.3 Mô hình hi quy Binary Logistic (Logit) 17 1.2.4 u đim và nhc ca mô hình logit 19 1.2.4.1 u đim ca mô hình……………………………………………… 19 1.2.4.2 Nhc đim ca mô hình…………………………………………… 20 1.3Tng quan các nghiên cu trc đây…………………… 20 1.3.1 Nghiên cu ca nc ngoài: Nghiên cu ca Chiara Pederzoli và Costanza Torricelli (2010) 20 1.3.2 Nghiên cu trong nc: “Kh nng tr n vay ngân hàng ca doanh nghip  Thành Ph Cn Th” tác gi PGS.,TS Lê Khng Ninh và ThS. Lê Th Thu Dim. 22 1.4Các yu t tác đng đn kh nng tr n ca doanh nghip…………… 23 1.4.1 òn by tài chính. 23 1.4.2 Dòng tin theo nghiên cu ca Pablo de Andres Alonso 2005 và Jensen 1986…………………………………………………………………………… 25 1.4.3 T sut sinh li trên tng tài sn và t sut sinh li trên vn c phn 26 1.4.4 Kh nng hot đng ca doanh nghip. 27 1.4.5 Vn lu đng 28 1.4.6 Thanh khon 32 1.4.7 Quy mô ca doanh nghip và kinh nghim hot đng 32 1.4.8 Kh nng thanh toán lãi vay 33 KT LUN CHNG 1 34 CHNG 2: THC TRNG V KH NNG TR N VAY NGÂN HÀNG CA CÁC DOANH NGHIP TRÊN A BÀN TP.HCM. 35 2.1Tng quan toàn cnh v tình hình các ngân hàng trên đa bàn TP.HCM cng nh c nc trong giai đon hin nay. 35 2.1.1 Mt tích cc 35 2.1.2 Mt tiêu cc 39 2.2Tng quan tình hình s dng n vay ca các doanh nghip trên đa bàn thành ph H Chí Minh hin nay 43 2.3Mô hình nghiên cu các yu t nh hng đn kh nng tr n ngân hàng ca các doanh nghip trên đa bàn TP.HCM 44 2.3.1 Ký hiu các bin nghiên cu 44 2.3.2 La chn bin s 45 2.3.2.1 Bin ph thuc……………………………………………………… 45 2.3.2.2 Bin đc lp………………………………………………………… 46 2.3.3 Quy trình xây dng mô hình nghiên cu…………………………… 47 2.3.4 Chn mu…………………………………………………………… 48 2.3.5 Thng kê mô t d liu……………………………………………….49 2.3.6 Kt qu nghiên cu 50 2.2.6.1 Mô hình hi quy tng quát……………………………………………50 2.2.6.2 Kt qu thc nghim sau khi chy mô hình………………………….50 2.2.6.3 Các yu t tác đng đn kh nng tr n vay ngân hàng ca doanh nghip trên đa bàn TP.HCM………………………………………………….56 KT LUN CHNG 2 57 CHNG 3: GII PHÁP NÂNG CAO KH NNG TR N VAY CA DOANH NGHIP TRÊN A BÀN TP. H CHÍ MINH 58 3.1Gii pháp nhm hn ch ri ro tín dng ca ngân hàng và nâng cao kh nng tr n vay ca doanh nghip trên đa bàn TP.HCM 58 3.1.1 i vi các doanh nghip trên đa bàn TP.HCM 58 3.1.2 i vi các ngân hàng 59 3.1.3 i vi Nhà nc 62 3.2Hn ch ca đ tài…………………………………………………………….63 KT LUN CHNG 3 64 KT LUN 65 DANH MC TÀI LIU THAM KHO A. TÀI LIU TING VIT B. TÀI LIU NC NGOÀI DANH MC CÁC T VIT TT TP.HCM Thành ph H Chí Minh DBTC òn by tài chính DTTD Dòng tin t do ROE T sut sinh li trên vn ch s hu ROA T sut sinh li trên tng tài sn DT Dòng tin VLC Vn lu đng TK Thanh khon KNHD Kh nng hot đng KN Kinh nghim VAMC Công ty Qun Lý Tài Sn DANH MC BNG BIU Bng 1.1: Cu trúc d liu các bin trong mô hình Logit Bng 1.2:  th mô hình Logit Bng 1.3: Bng kt qu mô hình ca Chiara Pederzoli và Costanza Torricelli (2010) Bng 1.4: Chu trình tài chính ca doanh nghip Bng 1.5: Cân bng tài chính theo góc đ n đnh ngun tài tr tài sn Bng 2.1: Bng din bin lãi sut huy đng nm 2012 - 2013 Bng 2.2: Bng tng trng tín dng các tháng nm 2013 Bng 2.3: Tình hình n xu ca các t chc tín dng Bng 2.4: Ký hiu các bin trong mô hình Bng 2.5: K vng ca các bin trong mô hình Bng 2.6: T l nhóm n Bng 2.7: Bng chi tit thng kê mô t mu nghiên cu Bng 2.8: Mô hình h s tng quan Bng 2.9:  phù hp tng quát Bng 2.10: Mô hình 1 Bng 2.11: Mô hình 2 Bng 2.12: Mô hình 3 Bng 2.13: Kim đnh đ phù hp ca mô hình Bng 2.14: D báo 1 LI M U 1. TÍNH CP THIT CA VIC NGHIÊN CU  TÀI Trong thi gian qua, h thng ngân hàng nc ta phát trin nhanh v c quy mô ln s lng ngân hàng thng mi, qua đó đóng góp ngày càng quan trng vào tin trình công nghip hóa hin đi hóa đt nc. H thng ngân hàng thng mi Vit Nam gi vai trò quan trng đi vi vic phát trin v mi mt ca nn kinh t. Hot đng ca ngân hàng ngày càng m rng phm vi kinh doanh ca mình theo hng tng các kênh dch v nh ngân qu, tit kim, bao thanh toán…và gim dch v tín dng. Do tình hình n xu tng lên, t l n xu trên tng d n ca c h thng là 2,2% vào cui nm 2010 và đã tng lên 3,1% vào cui tháng 6/2011, trong đó n có kh nng mt vn chim 47% (Nguyn c Hng,2012); nm 2013, tình hình n xu vn tng lên nhng tc đ đã đc hãm li, đn tháng 11/2013, t l n xu theo báo cáo ca t chc tín dng là 4,55% ch tng 19% so vi mc tng 67% cùng k2012(Ngân hàng 2013:ít xáo trn, nhiu đi thay, www.vneconomy.vn).Tình hình n xu nh trên là do h qu tt yu ca tng trng tín dng nóng do m rng và ni lng tiêu chun cho vay di áp lc cnh tranh. Lm phát tng cao, t giá bin đng khó lng, giá yu t đu vào tng, th trng đu ra thu hp, giá sn phm bp bênh…khin doanh nghip gp nhiu khó khn ( Công ngh Ngân Hàng s 76, tháng 7/2012, trang 11). Nu không có tim lc kinh t đ mnh, doanh nghip s mt kh nng thanh toán, thm chí có th dn đn vic phá sn. Trong điu kin đó, vic đánh giá kh nng tr n ca doanh nghip tr nên ht sc khó khn, do đó nhiu ngân hàng có xu hng ch cho vay nhng khách hàng có tài sn đm bo. Mc dù vy, khi phát sinh n xu thì vic x lý tài sn đm bo đ thu hi n cng rt phc tp bi giá tr thu hi ca tài sn đm bo ph thuc vào tính thanh khon ca tài sn cng nh c ch bo v ch n ca Lut Phá Sn. Kh nng hot đng liên tc ca doanh nghip s nh hng đn kt qu kinh doanh ca ngân hàng. Vì vy, đ bo đm an toàn cho hot đng tín dng và 2 hn ch tn tht, ngân hàng cn kim tra cht ch ri ro tín dng. Nói cách khác, ngân hàng phi đánh giá đc kh nng tr n vay ca khách hàng đ ra quyt đnh cp tín dng sao cho phù hp. Xut phát t thc t trên, tác gi đã chn đ tài: “Các yu t nh hng đn kh nng tr n vay ngân hàng ca các doanh nghip trên đa bàn Thành ph H Chí Minh”. 2. MC TIÊU CA  TÀI 2.1. Mc tiêu chung Mc tiêu ca bài vit là xác đnh các yu t quyt đnh kh nng tr n vay ca doanh nghip trên đa bàn thành ph H Chí Minh, t đó đ xut các bin pháp gim thiu ri ro tín dng cho các ngân hàng thng mi. 2.2. Mc tiêu c th:  đt đc muc tiêu chung nh trên đ tài có các mc tiêu c th nh sau: Mc tiêu 1: Tng hp lý thuyt v kh nng tr n vay ca doanh nghip Mc tiêu 2: Phân tích thc trng kh nng tr n vay ca các doanh nghip trên đa bàn TP.HCM Mc tiêu 3: o lng các yu t nh hng đn kh nng tr n vay ca doanh nghip trên đa bàn TP.HCM. Mc tiêu 4:  xut các bin pháp gim thiu các ri ro nh hng đn kh nng tr n vay ca doanh nghip, đng thi nâng cao cht lng tín dng ca các ngân hàng thng mi trên đa bàn TP.HCM. 3. I TNG NGHIÊN CU Lý thuyt v kh nng tr n vay ca các doanh nghip Các nhân t nh hng đn kh nng tr n vay ngân hàng thng mi ca các doanh nghip trên đa bàn TP.HCM. Mô hình nh phân Binary Logistic. [...]... nghi i v i các kho n n N u doanh c nh ng ch tiêu v s p y s cho vay d yêu c u b sung thêm nh ng u ki n khác ho c t ch i cho vay Th ba, Protection – B o v (B c a doanh nghi c ngân hàng th cho doanh nghi p Ngoài nh v n vay ph c l i, ngân hàng s m cho ngân hàng) : N vay ngân hàng nh m t cách k c khi gi i ngân u ki n, nguyên t c b t bu c ph i tuân th c s d ng h p pháp cho su t k luân chuy n v n; v n vay ph... qu i vay n ngân hàng c a doanh nghi p càng l n b i càng d c ngân hàng ch p nh n cho vay Khi các doanh nghi p có trong tay m t ngu n v n d i dào, doanh nghi p s thác t t c các d án, k c các d án ít có kh các d u làm cho kh ng m r i và có hi u qu th n gi m (Vidhan K Goyal, Alessandro a, n u ph n l n l i nhu n t o ra t d t ph n ph i tr cho ch n ( ngân hàng và các t ch u o nên m t áp l c tr n vay lên các. .. hàng và kh tr n vay c a doanh nghi a bàn TP.HCM 4 1 LÝ LU N V CÁC NHÂN T KH N N VAY NGÂN HÀNG C A DOANH NGHI P VÀ T NG QUAN CÁC NGHIÊN C 1.1 lý thuy t v kh c an x nm n vay c a doanh nghi p và ng ng trong xã h i 1.1.1 Khái ni m kh n nh các nhân t n kh vi c làm rõ khái niêm v kh d ng ngân hàng, “kh n c a doanh nghi p, n c a doanh nghi p Xét v m i quan h tín n c a doanh nghi p” là vi hàng có th c hi c khách... có v xu i s n u s d ng v n c a doanh nghi a, tài s n hình thành t v n vay ngân hàng c a doanh nghi p là nh ng tài s i ro không th ng h c Do v y, ngân hàng không th tài tr hoàn toàn b ng v n vay cho toàn b nhu c u v n c a doanh nghi p mà ch d a vào v n vay ngân hàng “V n c a doanh nghi p và v n vay ngân hàng ph i ph i h p v i nhau theo m t t l h p lý thì s n xu t kinh doanh m i có hi u qu cao”(Nguy... ng s n ph m,… Trên m t t m n t i và phát tri n c a doanh nghi p nh và v ng ch c Và m t doanh nghi p có m t chính t t nh chi m ng t i m t u ki n cho doanh nghi p ti p c c v i n vay ngân hàng d Th Pricing – nh giá: i v i t ng ngân hàng khác nhau, h s thi t l p nh nh giá khách hàng là doanh nghi p b ng cách ch x p h ng tín nhi quy ng cá ngân hàng s d ng mô ms Zc nghi p nh c cs d i v i các doanh nghi n... u Z> 2,99: Doanh nghi p n s n Doanh nghi c x p lo i I (lo i t t) Nh ng doanh nghi p c ngân hàng ngân hàng xem xét cho vay d - s N u 1,81< Z . vay 33 KT LUN CHNG 1 34 CHNG 2: THC TRNG V KH NNG TR N VAY NGÂN HÀNG CA CÁC DOANH NGHIP TRÊN A BÀN TP.HCM. 35 2.1Tng quan toàn cnh v tình hình các ngân hàng trên đa bàn. dng n vay ca các doanh nghip trên đa bàn thành ph H Chí Minh hin nay 43 2.3Mô hình nghiên cu các yu t nh hng đn kh nng tr n ngân hàng ca các doanh nghip trên đa bàn TP.HCM. các nhân t tác đng đn kh nng tr n vay ngân hàng ca doanh nghip và tng quan các nghiên cu trc đây. Chng 2: Thc trng v kh nng tr n vay ngân hàng ca các doanh nghip trên