Trong nền kinh tế thị trường, một doanh nghiệp (DN) muốn hoạt động thì không thể không có vốn. Vốn của DN nói chung và vốn lưu động nói riêng có mặt trong mọi khâu hoạt động của DN, giúp cho DN hoạt động trơn tru, hiệu quả và sinh lời. Chính vì vậy, một trong những mục tiêu hàng đầu của quản lý tài chính là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại DN, từ đó cải thiện hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung. Tuy nhiên, sự vận động và tính chất phức tạp của vốn lưu động cùng sự thiếu sót trong công tác quản lý từ lên kế hoạch đến thực hiện và đánh giá đã khiến nhiều DN gặp khó khăn trong công tác này. Trong quá trình thực tập tại CTCP Dịch vụ di động Thế Hệ Mới và được tiếp xúc với môi trường làm việc thực tế,em nhận thấy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một vấn đề rất quan trọng cần chú ý. Với nhận thức như vậy, cùng những kiến thức đã được học tại giảng đường Đại học và kinh nghiệm thực tế tích lũy trong quá trình thực tập tại công ty, em đã chọn đề tài “Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại CTCP Dịch vụ di động Thế Hệ Mới” làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Chuyên đề này là công trình nghiên cứu thực sự của cá nhân, được thực hiện dưới sự hướng dẫn của TS. Phan Hữu Nghị. Các số liệu, nhận xét và kết luận được trình bày trong chuyên đề này hoàn toàn trung thực, không hề có sự sao chép từ những tài liệu sẵn có. Tôi xin chịu mọi trách nhiệm về bài làm của mình. Sinh viên thực hiện Phan Huy Hoàng SV: Phan Huy Hoàng Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp MỤC LỤC SV: Phan Huy Hoàng Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CTCP: Công ty cổ phần DN: doanh nghiệp HTK: Hàng tồn kho TNDN: Thu nhập doanh nghiệp VLĐ: Vốn lưu động SV: Phan Huy Hoàng Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU SV: Phan Huy Hoàng Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ SV: Phan Huy Hoàng Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Trong nền kinh tế thị trường, một doanh nghiệp (DN) muốn hoạt động thì không thể không có vốn. Vốn của DN nói chung và vốn lưu động nói riêng có mặt trong mọi khâu hoạt động của DN, giúp cho DN hoạt động trơn tru, hiệu quả và sinh lời. Chính vì vậy, một trong những mục tiêu hàng đầu của quản lý tài chính là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại DN, từ đó cải thiện hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung. Tuy nhiên, sự vận động và tính chất phức tạp của vốn lưu động cùng sự thiếu sót trong công tác quản lý từ lên kế hoạch đến thực hiện và đánh giá đã khiến nhiều DN gặp khó khăn trong công tác này. Trong quá trình thực tập tại CTCP Dịch vụ di động Thế Hệ Mới và được tiếp xúc với môi trường làm việc thực tế, em nhận thấy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một vấn đề rất quan trọng cần chú ý. Với nhận thức như vậy, cùng những kiến thức đã được học tại giảng đường Đại học và kinh nghiệm thực tế tích lũy trong quá trình thực tập tại công ty, em đã chọn đề tài “Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại CTCP Dịch vụ di động Thế Hệ Mới” làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp. Chuyên đề gồm có 3 chương: Chương 1: Lý luận chung về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong DN Chương 2: Thực trạng hiệu quả vốn lưu động tại CTCP Dịch vụ di động Thế Hệ Mới Chương 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại CTCP Dịch vụ di động Thế Hệ Mới Do hạn chế về kiến thức và kinh nghiệm thực tế, chuyên đề thực tập chắc chắn còn rất nhiều thiếu sót. Em rất mong nhận được sự chỉ bảo của thầy cô để em hoàn thiện chuyên đề và thông qua đó hiểu sâu sắc hơn vấn đề mình đã lựa chọn. Em xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn, thầy giáo TS. Phan Hữu Nghị cũng như lãnh đạo, cán bộ công nhân viên CTCP Dịch vụ di động Thế Hệ Mới đã hỗ trợ, tạo nhiều điều kiện thuận lợi để em hoàn thành chuyên đề của mình! SV: Phan Huy Hoàng 6 Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DN 1.1. Khái quát về vốn lưu động 1.1.1. Khái niệm vốn lưu động và đặc điểm vốn lưu động 1.1.1.1. Khái niệm vốn lưu động Để hiểu về vốn lưu động, trước hết chúng ta cần tìm hiểu khái niệm vốn kinh doanh của DN. Hiểu một cách thông thường, vốn kinh doanh là toàn bộ giá trị vật chất được DN đầu tư để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh. Vốn kinh doanh có thể là nguồn lực do con người tạo ra như máy móc, nhà xưởng, hay là những nguồn của cải tự nhiên như khoáng sản, đất đai,… Vốn kinh doanh của DN thường xuyên vận động và chuyển hóa từ hình thái ban đầu là tiền chuyển sang hình thái hiện vật và cuối cùng lại trở về hình thái ban đầu là tiền. Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển vốn, người ta phân vốn kinh doanh thành 2 loại là vốn lưu động và vốn cố định. Vốn lưu động của DN là số vốn ứng ra để hình thành nên tài sản lưu động đảm bảo cho quá trình sản xuất và tái sản xuất của DN diễn ra một cách thường xuyên, liên tục. Cũng có thể hiểu vốn lưu động là giá trị của toàn bộ tài sản lưu động, là những tài sản có khả năng chuyển hóa thành tiền mặt trong một chu kỳ kinh doanh. Trong khi đó, vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định, hay vốn cố định là toàn bộ giá trị bỏ ra đề đầu tư vào tài sản cố định nhằm phục vụ hoạt động kinh doanh. 1.1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động - Vốn lưu động luân chuyển với tốc độ nhanh. Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau khi kết thúc một chu kỳ sản xuất kinh doanh. - Vốn lưu động trong DN luôn thay đổi hình thái biểu hiện trong quá trình tuần hoàn luân chuyển. Vốn lưu động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất mà không giữ SV: Phan Huy Hoàng 7 Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. - Vốn lưu động vận động theo một vòng tuần hoàn, từ hình thái này sang hình thái khác rồi trở về hình thái ban đầu với một giá trị lớn hơn giá trị ban đầu. Chu kỳ vận động của vốn lưu động là cơ sở quan trọng đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của DN. Phân biệt vốn lưu động với vốn cố định Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định. Đặc điểm khác biệt lớn nhất giữa vốn lưu động và vốn cố định là vốn cố định chỉ chuyển dần giá trị của nó vào giá trị sản phẩm theo mức khấu hao trong khi giá trị vốn lưu động được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. Do đặc điểm vận động, số vòng quay của vốn lưu động lớn hơn rất nhiều so với vốn cố định. 1.1.2. Kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động là tỷ trọng giữa từng bộ phận vốn lưu động trên tổng số vốn lưu động của DN. Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động giúp ta thấy được tình hình phân bổ vốn lưu động và tỷ trọng của mỗi loại vốn chiếm trong các giai đoạn luân chuyển, từ đó xác định trọng điểm quản lý vốn lưu động, đồng thời tìm mọi biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Tùy thuộc vào từng loại hình DN, ngành nghề kinh doanh và chiến lược tài chính mà kết cấu vốn lưu động giữa các DN có thể khác nhau. Bên cạnh đó, thông qua sự thay đổi của kết cấu vốn lưu động theo thời gian cùng với sự biến động của các chỉ tiêu thể hiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp có thể xác định được những biến đổi tích cực hoặc hạn chế trong quản lý vốn lưu động. Nhà quản lý cần quan tâm tới những yếu tố này để đưa ra các quyết định chính xác nhất hình thành nên kết cấu vốn lưu động hợp lý và tối ưu cho DN. Để xác định kết cấu vốn lưu động của một doanh nghiệp, người ta thường phân chia vốn lưu động thành nhiều loại theo những tiêu chí khác nhau tùy thuộc vào mục đích quản lý như sau: a. Căn cứ vào vai trò, vốn lưu động được chia thành 3 loại: SV: Phan Huy Hoàng 8 Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp • Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất gồm: - Nguyên vật liệu chính hay bán thành phẩm mua ngoài: là những loại nguyên vật liệu khi tham gia vào sản xuất chúng cấu tạo nên thực thể sản phẩm. - Nguyên vật liệu phụ: là những loại vật liệu giúp cho việc hình thành sản phẩm làm cho sản phẩm bền hơn đẹp hơn. Các loại vật tư này không cấu thành thực thể chính của sản phẩm mà nó kết hợp với nguyên vật liệu chính làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bên ngoài của sản phẩm hoặc tạo điều kiện cho quá trình sản xuất sản phẩm thực hiện được bình th ường, thuận lợi. - Nhiên liệu: là những loại dự trữ cho sản xuất có tác dụng cung cấp nhiệt lượng cho quá trình sản xuất như than, củi, xăng dầu - Vốn phụ tùng thay thế: là giá trị của những chi tiết, phụ tùng, linh kiện máy móc thiết bị dự trữ phục vụ cho việc sửa chữa hoặc thay th ếnhững bộ phận của máy móc thiết bị sản xuất, phương tiện vận tải - Vốn vật liệu đóng gói: là những vật liệu dùng để đóng gói trong quá trình sản xuất như bao ni lông, giấy, hộp - Công cụ lao động nhỏ có thể tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh và giữ nguyên hình thái vật chất nhưng giá trị nhỏ không đủ tiêu chuẩn làm tài sản cố định. • Vốn lưu động trong quá trình sản xuất - Vốn sản xuất đang chế tạo (bán thành phẩm): là giá trị khối lượng sản phẩm đang còn trong quá trình chế tạo, đang nằm trên dây chuyền công nghệ, đã kết thúc một vài quy trình chế biến nhưng còn phải chế biến tiếp mới trở thành thành phẩm. - Vốn chi phí trả trước: là những chi phí thực tế đã chi ra trong kỳ, nhưng chi phí này tương đối lớn nên phải phân bổ dần vào giá thành sản phẩm nhằm đảm bảo cho giá thành ổn định như: chi phí sửa chữa lớn, nghiên cứu chế thử sản phẩm, tiền lương công nhân nghỉ phép, công cụ xuất dùng • Vốn lưu động trong quá trình lưu thông SV: Phan Huy Hoàng 9 Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp - Vốn thành phẩm gồm những thành phẩm sản xuất xong nhập kho được dự trữ cho quá trình tiêu thụ. - Vốn hàng hoá là những hàng hoá phải mua từ bên ngoài (đối với đơn vị kinh doanh thương mại). - Vốn hàng gửi bán là giá trị của hàng hoá, thành phẩm đơn vị đã xuất gửi cho khách hàng mà chưa được khách hàng chấp nhận. - Vốn bằng tiền gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển. Tiền là một loại tài sản của DN mà có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc để trả nợ. Do vậy, trong hoạt động kinh doanh đòi hỏi mỗi DN phải có một lượng tiền nhất định. - Vốn trong thanh toán là những khoản phải thu tạm ứng phát sinh trong quá trình bán hàng hoặc thanh toán nội bộ. Phần lớn trong khoản mục này là các khoản nợ phải thu của khách hàng, là số tiền mà khách hàng nợ DN phát sinh trong quá trình bán hàng dưới hình thức mua bán chịu. Khoản mục vốn này liên quan chặt chẽ đến một chiến lược quan trọng của DN trong nền kinh tế thị trường là chính sách tín dụng thương mại của DN - Vốn đầu tư chứng khoán ngắn hạn là giá trị các loại chứng khoán ngắn hạn. b. Phân loại theo hình thái biểu hiện, vốn lưu động gồm 3 loại: • Vốn vật tư hàng hoá: gồm vật liệu, sản phẩm dở dang, hàng hoá… Đối với loại vốn này cần xác định vốn dự trữ hợp lý để từ đó xác định nhu cầu vốn lưu động đảm bảo cho quá trình sản xuất và tiêu thụ được liên tục. • Vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán: gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, các khoản nợ phải thu, những khoản vốn này dễ sảy ra thất thoát và bị chiếm dụng nên cần quản lý chặt chẽ. • Vốn trả trước ngắn hạn: như chi phí sửa chữa lớn tài sản cố định, chi phí nghiên cứu, cải tiến kỹ thuật, chi phí về công cụ dụng cụ. c. Căn cứ vào nguồn hình thành, vốn lưu động chia làm hai loại: • Vốn lưu động được hình thành từ vốn chủ sở hữu gồm: - Vốn ngân sách cấp hoặc có nguồn gốc từngân sách cấp. - Vốn cổ phần, liên doanh,… SV: Phan Huy Hoàng 10 Lớp: TCDN 53B [...]... trong những yếu tố cơ bản ảnh hưởng rất lớn đến hiệu qủa sử dụng vốn lưu động của DN CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CTCP DỊCH VỤ DI ĐỘNG THẾ HỆ MỚI 2.1 Khái quát về CTCP Dịch vụ di động Thế Hệ Mới Công ty cổ phần Dịch vụ di động Thế Hệ Mới là DN hoạt động trong lĩnh vực công nghệ thông tin và dịch vụ di động Ngành công nghiệp dịch vụ di động tuy còn non trẻ nhưng đã có những bước... hợp tình hình hoạt động của công ty hàng tháng, quý, năm; tạo sự phối hợp chặt chẽ giữa các phòng, các bộ phận trong công ty Bảo đảm sự vận hành có hiệu quả các hoạt động chung của công ty 2.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại CTCP Dịch vụ di động Thế hệ mới 2.2.1 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Bảng 2 Kết quả kinh doanh của CTCP Dịch vụ di động Thế Hệ Mới giai đoạn 2011... việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tức là có thể tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, rút ngắn thời gian vốn lưu động nằm trong lĩnh vực dự trữ, sản xuất và lưu thông, từ đó giảm bớt số lượng vốn lưu động chiếm dùng, tiết kiệm vốn lưu động trong luân chuyển Thông qua việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, DN có thể giảm bớt số vốn lưu động chiếm dùng... động càng có hiệu quả Hệ số sinh lời vốn lưu động có thể tính theo công thức sau: Trong đó: HSL : Hệ số sinh lời vốn lưu động VLĐbq : Vốn lưu động bình quân trong kỳ VLĐĐK : Vốn lưu động đầu kỳ VLĐCK : Vốn lưu động cuối kỳ • Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động: Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động được xác định bằng công thức: HSL : Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động cần có để đạt... chi phí tối thiểu Hiệu quả sử dụng vốn lưu động được biểu hiện bằng mối quan hệ giữa kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh với số vốn lưu động đầu tư trong một thời kỳ nhất định Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một trong những chỉ tiêu tổng hợp dùng để đánh giá công tác quản lý và sử dụng vốn kinh doanh nói chung của DN Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động cho phép các nhà quản lý tài chính... hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong DN 1.2.3.1 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời • Hệ số sinh lời: SV: Phan Huy Hoàng 19 Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Hệ số sinh lời của vốn lưu động hay còn gọi là mức doanh lợi vốn lưu động phản ánh một đồng vốn lưu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Hệ số sinh lời vốn lưu động càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng có hiệu quả. .. hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại DN Trong nền kinh tế thị trường, quản lý và sử dụng vốn lưu động một cách có hiệu quả, hợp lý có ảnh hưởng rất quan trọng đối với việc hoàn thành nhiệm vụ chung của DN Tuy nhiên, việc sử dụng vốn lưu động của DN chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau Nhằm phát huy được những mặt mạnh, giảm thiểu những mặt tiêu cực tác động đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động, ... chuyển vốn lưu động ngắn, số vòng luân chuyển vốn lưu động lớn khiến cho công việc quản lý và sử dụng vốnlưu động luôn luôn di n ra thường xuyên, hàng ngày Với vai trò to lớn như vậy, việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong DN là một yêu cầu tất yếu SV: Phan Huy Hoàng 18 Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp • Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu. .. của công ty CTCP Dịch vụ di động Thế Hệ Mới ra đời vào ngày 20 tháng 5 năm 2009 với số vốn điều lệ 3 tỷ đồng và trở thành một trong những thành viên mới nhất của CTCP Viễn thông Hà Nội Sự ra đời của công ty là hệ quả tất yếu của sự phát triển nhanh chóng ngành công nghiệp dịch vụ viễn thông di động và nhu cầu đối với một đơn vị cung cấp các dịch vụ hỗ trợ thuê ngoài có chất lượng về di động Tuy mới. .. của ngành viễn thông và di động CTCP Dịch vụ Di động Thế Hệ Mới là một trong những DN đi đầu về cung cấp dịch vụ thuê ngoài giải đáp thắc mắc khách hàng qua điện thoại, dịch vụ quản lý mạng viễn thông, các dịch vụ giá trị gia tăng trên nền tảng viễn thông di động và các dịch vụ viễn thông khác Khách hàng của công ty chủ yếu là các nhà mạng viễn thông tìm kiếm giải pháp dịch vụ thuê ngoài về trực tổng . về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong DN Chương 2: Thực trạng hiệu quả vốn lưu động tại CTCP Dịch vụ di động Thế Hệ Mới Chương 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DN 1.1. Khái quát về vốn lưu động 1.1.1. Khái niệm vốn lưu động và đặc điểm vốn lưu động 1.1.1.1. Khái niệm vốn lưu động Để hiểu về vốn lưu. nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tức là có thể tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, rút ngắn thời gian vốn lưu động nằm trong lĩnh vực