một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu đôngh tại công ty cổ phầntoyota thăng long

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN PHƯƠNG DUNG MÃ SINH VIÊN : A16599 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG Giáo viên hướng dẫn : Th.s Vũ Lệ Hằng Sinh Viên Thực Hiện : Nguyễn Phương Dung Mã Sinh Viên : A16599 Chuyên Ngành : Tài Chính HÀ NỘI – 2014 LỜI CẢM ƠN Để có thể hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, em xin trân trọng gửi lời cảm ơn sâu sắc đến quý thầy, cô giáo khoa Kinh Tế - Quản Lý trường Đại Học Thăng Long đã tận tình dạy dỗ, truyền đạt cho em những kiến thức quý báu. Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Cô giáo Th.s Vũ Lệ Hằng đã nhiệt tình giúp đỡ em trong suốt thời gian làm khóa luận. Em cũng xin được gửi lời cảm ơn đến các anh chị, Ban giám đốc Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long nói chung cũng như các anh, chị ở phòng kế toán nói riêng đã nhiệt tình giúp đỡ, chỉ dẫn và tạo điều kiện cho em để hoàn thành khóa luận này. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 7 tháng 7 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Phương Dung LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Phương Dung MỤC LỤC CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1 1.1. Vốn lưu động trong doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động 1 1.1.2. Phân loại vốn lưu động 3 1.1.3. Vai trò của vốn lưu động 5 1.1.4. Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 5 1.1.5.Nhu cầu vốn lưu động và các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 7 1.2. Nội dung quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp 10 1.2.1. Chính sách quản lý vốn lưu động 10 1.2.2. Quản trị vốn bằng tiền 11 1.2.3. Quản lý khoản phải thu 15 1.2.4. Quản lý hàng tồn kho dự trữ 17 1.3. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 19 1.3.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động 19 1.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp 19 1.3.3.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành VLĐ 22 1.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ 25 1.4.1. Các nhân tố khách quan 25 1.4.2. Các nhân tố chủ quan 26 1.5. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 27 1.5.1. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 27 1.5.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 28 CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG 31 2.1. Tổng quan về công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long 31 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty 31 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 32 2.1.3. Đặc điểm ngành nghề kinh doanh của Công ty CP Toyota Thăng Long 34 2.2. Thực trạng hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 36 2.2.1. Tình hình cơ cấu tài sản – nguồn vốn của Công ty 36 2.2.2. Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh 39 2.2.3. Một số chỉ tiêu đánh giá tổng hợp 42 2.3. Thực trạng sử dụng vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Toyota Thăng Long 46 2.3.1. Chính sách quản lý vốn lưu động 46 2.3.2. Vốn lưu động ròng tại Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 47 2.3.3. Phân tích kết cấu vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 48 2.3.4. Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 55 2.4. Đánh giá chung hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 63 2.4.1. Những kết quả đạt được 63 2.4.2. Những hạn chế và nguyên nhân 64 CHƯƠNG 3. MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG 66 3.1. Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 66 3.1.1. Môi trường kinh doanh của Công ty 66 3.1.2. Những ưu điểm, tồn tại của Công ty CP Toyota Thăng Long 67 3.1.3. Định hướng phát triển của Công ty CP Toyota Thăng Long 69 3.2. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 70 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động 70 3.2.2. Quản lý tiền mặt 72 3.2.3. Quản lý các khoản phải thu khách hàng 73 3.2.4. Sử dụng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 75 3.2.5. Quản lý hàng tồn kho 76 3.2.6. Một số biện pháp khác 76 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CP Cổ phần DN Doanh nghiệp ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông HĐQT Hội đồng quản trị KPT Khoản phải thu NVNH Nguồn vốn ngắn hạn NVDH Nguồn vốn dài hạn PTNH Phải thu ngắn hạn PTKH Phải thu khách hàng TNDN Thu nhập doanh nghiệp TMV Công ty Toyota Việt Nam TGNH Tiền gửi ngân hàng TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động SXKD Sản xuất kinh doanh DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 1.1. Chính sách vốn lưu động cấp tiến, thận trọng, dung hòa 10 Hình 1.2. Mô hình Miller Orr 14 Hình 1.3. Mô hình EQQ 17 Hình 1.4. Mô hình ABC 18 Hình 2.1. Chính sách quản lý vốn lưu động 47 Bảng 1.1. Cấp tín dụng và không cấp tín dụng 16 Bảng 1.2.Sử dụng và không sử dụng thông tin rủi ro tín dụng 17 Bảng 2.1. Bảng cân đối kế toán so sánh giữa năm 2011, 2012, 2013 36 Bảng 2.2. Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 40 Bảng 2.3. Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 43 Bảng 2.4. Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản 44 Bảng 2.5. Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 45 Bảng 2.6. Mối quan hệ giữa ROE và ROS 46 Bảng 2.7. Vốn lưu động ròng trong giai đoạn 2011 – 2013 47 Bảng 2.8. Cơ cấu tài sản lưu động tại Công ty CP Toyota Thăng Long 48 Bảng 2.9. Cơ cấu vốn bằng tiền của Công ty CP Toyota Thăng Long 50 Bảng 2.10. Cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty CP 51 Bảng 2.11. Cơ cấu hàng tồn kho của Công ty CP Toyota Thăng Long 53 Bảng 2.12. Cơ cấu nợ ngắn hạn của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 54 Bảng 2.13. Tốc độ luân chuyển vốn lưu động của Công ty 56 Bảng 2.14. Tỷ suất sinh lời của vốn lưu động 58 Bảng 2.15. Chỉ tiêu đánh giá các khoản phải thu của Công ty 59 Bảng 2.16. Chỉ tiêu đánh giá các khoản phải trả của Công ty 60 Bảng 2.17. Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho của Công ty 61 Bảng 2.18. Chỉ tiêu thời gian quay vòng tiền của Công ty 62 Bảng 3.1. Số dư bình quân cuối năm 2013 71 Bảng 3.2. Tỷ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu 72 Đồ thị 1.1. Mô hình mức dự trữ tiền mặt tối ưu 13 Sơ đồ 1.1. Quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động 2 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của Công ty CP Toyota Thăng Long 32 Sơ đồ 2.2. Quy trình hoạt động kinh doanh chung 34 Biểu đồ 2.1. Cơ cấu tổng nguồn vốn của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long năm 2011, 2012, 2013 38 Biểu đồ 2.2. Quy mô tài sản lưu động của Công ty CP Toyota Thăng Long trong ba năm 2011, 2012, 2013 49 Biểu đồ 2.3. Cơ cấu tài sản lưu động của Công ty CP Toyota Thăng Long trong năm 2011, 2012, 2013 49 Biểu đồ 2.4. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động của Công ty 58 Biểu đồ 2.5. Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu của Công ty 59 Biểu đồ 2.6. Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho của Công ty 62 LỜI MỞ ĐẦU 1.Lý do chọn đề tài Vốn là một phạm trù kinh tế hàng hóa, là một yếu tố quan trọng quyết định đến sản xuất và lưu thông hàng hóa. Vậy nên bất ký một doanh nghiệp nào muốn tồn tại và phát triển đều phải quan tâm đến vấn đề quản lý và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả, nhằm đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là mục tiêu phấn đấu lâu dài của mỗi doanh nghiệp. Hiệu quả sử dụng vốn nói chung và hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng gắn liền với hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Do vậy, vấn đề sử dụng vốn lưu động một cách có hiệu quả luôn được coi là một vấn đề thời sự đặt ra cho các nhà quản trị doanh nghiệp. Nhận thấy đây là vấn đề có ý nghĩa quan trong đối với sự tồn tại và phát triển của công ty, đảm bảo cho công ty có thể đứng trên thị trường cạnh tranh dưới tác động ngày càng mạnh mẽ của cơ chế thị trường. Qua thời gian thực tập tại công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long đề tài: “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long” được lựa chọn. 2.Mục đích nghiên cứu của đề tài Một là hệ thống hóa những vấn đề cơ bản về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. Hai là phân tích thực trạng hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long. Ba là dựa trên cơ sở những kết quả mà công ty đạt được và những hạn chế còn tồn tại nhằm đưa ra giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long. 3.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động và nâng cao hiệu quả quản lý - Phạm vi nghiên cứu: + Về không gian nghiên cứu:Công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long. + Về thời gian nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu dựa trên các dữ liệu thu thập trong thời gian từ 2011 – 2013. [...]... trạng quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Toyota Thăng Long Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Toyota Thăng Long CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động Khái niệm Trong nền kinh tế quốc... vốn lưu động trong kỳ Tỷ suất sinh lời của vốn lưu động Hệ số sinh lời của vốn lưu động phản ánh một đồng vốn lưu động có thể tạo ta bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế cho doanh nghiệp Tỷ suất sinh lời của vốn lưu động = Lợi nhuận sau thuế VLĐ bình quân trong kỳ Hệ số sinh lời vốn lưu động càng cao thì việc sử dụng vốn lưu động càng hiệu quả Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu. .. động quản lý tài chính doanh nghiệp có rất nhiều quan điểm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp và có rất nhiều phương pháp phân tích, nhiều chỉ tiêu để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Nếu đi sâu vào bản chất, nhìn chung các quan điểm đều cho rằng: hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp phải gắn kết chặt chẽ với hiệu quả sử dụng các nguồn lực khác của doanh nghiệp như hiệu quả. .. Hiệu suất sử dụng vốn lưu động (Vòng quay vốn lưu động) Doanh thu thuần = VLĐ bình quân trong kỳ Vòng quay vốn lưu động càng lớn thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao và ngược lại Kỳ luân chuyển vốn lưu động Kỳ luân chuyển vốn lưu động phản ánh số ngày để thực hiệ một vòng quay vốn lưu động Chỉ tiêu này càng nhỏ, tốc độ thu hồi lưu động của doanh nghiệp cang cao và ngược lại Công. .. kỳ vận động của vốn lưu động là cơ sở quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 2 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Trong doanh nghiệp, vấn đề tổ chức và quản lý vốn lưu động có một vai trò rất quan trọng Có thể nói quản lý vốn lưu động là bộ phận trọng yếu của công tác quản lý hoạt động tài chính của doanh nghiệp Quản lý vốn lưu động nhằm đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý,... công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp Chính vì vậy, trong quản lý và sử dụng vốn lưu động cần nghiên cứu xây dựng một kết cấu vốn lưu động hợp lý và có những biện pháp sử dụng hiệu quả từng thành phần vốn lưu động đó để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và vốn kinh doanh nói chung của doanh nghiệp Thông qua việc thay đổi kết cấu lưu động trong những thời kỳ khác nhau, doanh nghiệp có thể thấy... sử dụng lao động, hiệu quả sử dụng vốn cố định Hiệu quả sử dụng vốn lưu động nằm trong mối quan hệ với hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh chung của doanh nghiệp Vậy có thể hiểu hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp là tiêu chí phản ánh kết quả hoạt động SXKD, được thể hiện bằng mối quan hệ so sánh giữa kết quả kinh doanh với số VLĐ mà mỗi doanh nghiệp đã đầu tư cho hoạt động SXKD Kết quả. .. lưu động phản ánh số vốn lưu động cần có để đạt được một đồng doanh thu thuần trong kỳ Hệ số này càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao Công thức xác định 22 Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động VLĐ bình quân trong kỳ = Doanh thu thuần Mức tiết kiệm vốn lưu động Mức tiết kiệm vốn lưu động là lượng vốn lưu động của doanh nghiệp tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển của vốn lưu động, bao gồm... tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu lớn hơn ROA thì có nghĩ là đòn bẩy tài chính của Công ty đã có tác dụng tích cực Cho nên hệ số ROE càng cao thì các cổ phiếu càng hấp dẫn các nhà đầu tư hơn 1.3.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành VLĐ Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Đây là chỉ tiêu đo lường hiệu quả sử dụng vốn trong kỳ, nó phản ánh một đồng vốn doanh nghiệp huy động... vào hàng lưu kho Hình 1.4 Mô hình ABC Giá trị tích lũy ($) 15% C Tỷ lệ hàng tồn kho 35% B (%) 50% A 10% 30% 18 60% Phương pháp phân tích ABC cho phép ra những quyết định quan trọng liên quan đến dự trữ, mua hàng, nhà cung cấp và kiểm tra dữ liệu hàng tồn kho 1.3 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một vấn đề . gian thực tập tại công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long đề tài: “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long được lựa. phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 27 1.5.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 28 CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI. Công ty CP Toyota Thăng Long 69 3.2. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 70 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động 70 3.2.2. Quản