Thuyết trình môn Phân tích chính sách thuế PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH CỦA THUẾ CỦA CÔNG TY VÀ LỰA CHỌN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH

Nội dung trình bàyCẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA... Nội dung trình bàyCẤU TRÚ

Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh

Viện Đào Tạo Sau Đại Học

PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH THUẾ

PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH CỦA THUẾ CỦA CÔNG TY VÀ LỰA CHỌN CẤU

GVHD: PGS.TS Nguyễn Ngọc Hùng

Danh sách nhóm 7

1 Nguyễn Huy Hiển

2 Nguyễn Đăng Thanh

3 Hồ Lâm Thanh Thảo

4 Lê Thị Kim Tú

5 Nguyễn Anh Tuấn

Mục tiêu nghiên cứu

 Cấu trúc thuế thu nhập của công ty

 Đánh giá thuế công ty ảnh hưởng đến đầu tư và tài trợ

 Phân tích tính phức tạp chính sách thuế toàn cầu

Nội dung trình bày

CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY

PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY

TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA

Nội dung trình bày

CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY

PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY

TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA

Đối tượng chịu thuế công ty

THUẾ THU NHẬP CÔNG TY

Các công ty được hợp bởi sở hữu chung của các cổ đông

Cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn về khoản nợ của công ty

Sở hữu và kiểm soát

 Hầu hết các công ty tách quyền sở hữu ra khỏi

quyền kiểm soát Các cổ đông không tham gia quản lý hoạt động hàng ngày công ty.

 Vấn đề người đại diện (agency problem) là sự

không gắn kết lợi ích của người chủ sở hữu và người quản lý công ty.

Tài trợ vốn ở

các công ty

Tại sao đánh thuế vào công ty ?

Thuế trực thu đánh vào lợi nhuận thuần túy không

gây bóp méo sản lượng

Thu nhập giữ lại không đánh thuế (không phân

phối cho người lao động)

Nội dung trình bày

CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY

PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY

TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA

Tính toán thuế công ty

Thu nhập chịu thuế = Thu nhập - Chi phí

Thuế công ty phải nộp = Thu nhập chịu thuế x thuế suất

 Tại Việt Nam áp dụng thuế suất cố định toàn phần

22% (từ ngày 01/01/2014), 20% (từ ngày 01/01/2016)

 Tại Mỹ áp dụng biểu thuế lũy tiến, thấp nhất 15%, cao

nhất là 35% (thu nhập chịu thuế ≥ 10 triệu USD)

Tính toán thuế công ty

2 Trả lãi tiền vay

3 Khấu hao (hao mòn

kinh tế)

Tính toán các khoản khấu hao

Phương pháp

đường thẳng

Phương pháp một rưỡi hay 150%

Phương pháp số

dư giảm dần kép

Tiền tiết kiệm thuế có lợi hơn khi:

 Thời gian khấu hao máy móc thiết bị càng ngắn

 Tỉ lệ khấu hao sử dụng trong thời gian đầu càng lớn

Vấn đề khấu hao và sự tránh thuế

Khi khấu hao nhanh hơn hao mòn kinh tế thực sự của tài sản thì cơ hội kiếm lời cho chênh lệch thuế nảy sinh

Nội dung trình bày

CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY

PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY

TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA

Thuế đánh vào yếu tố sản xuất

Trong mô hình cân bằng tổng thể, thuế đánh vào vốn của công ty sẽ làm cho vốn dịch chuyển khỏi khu vực của công ty cho đến khi tỷ suất lợi nhuận sau thuế của công ty bằng với tỷ suất lợi nhuận sau thuế của toàn bộ nền kinh tế

Thuế đánh vào yếu tố sản xuất

Sự phân bổ lại vốn ở hai khu vực này tác động đến:

 Mức thu nhập đối với yếu tố lao động

 Yếu tố vốn

 Kỹ thuật sử dụng trong sản xuất

 Cơ cấu nhu cầu của người tiêu dùng đối với hàng

hóa thuộc hai khu vực này cung cấp

Thuế đánh vào lợi nhuận

 Nếu công ty tối đa hóa lợi nhuận thì thuế này

không điều chỉnh hành vi của công ty - tất cả các quyết định liên quan đến giá cả và sản xuất đều không thay đổi, do đó người gánh chịu thuế là các chủ sở hữu.

 Mặt khác thuế này không làm thay đổi hành vi

nên nó không dẫn đến phân bổ sai các nguồn lực, như vậy gánh nặng phụ trội bằng 0.

Nội dung trình bày

CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY

PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY

TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA

Ảnh hưởng của thuế đến đầu tư

Quyết định đầu tư trong điều kiện không có thuế

Quyết định đầu tư trong trường hợp có thuế

Quyết định đầu tư trong thị trường có khấu hao và

ITC

Thuế suất thuế công ty thực tế

• Thuế suất công ty thực tế (ETR: Effective tax rate) là % tăng lên tỷ suất trước thuế so với vốn bắt buộc phải nộp thuế

Thuế suất thuế công ty thực tế

Sau khi gắn kết thuế thu nhập công ty, khấu hao

và ITC, thì thuế suất thực tế trở thành:

Thuế công ty và lựa chọn tài trợ

1) Tác động của thuế đến tài trợ

cả nợ để tài trợ.

và chúng bị đánh thuế như thế nào.

2) Tại sao không tài trợ tất cả bằng vay nợ

Cải cách thuế công ty

Tại sao đánh thuế vào thu nhập công ty tùy thuộc vào cách thức trả thu nhập cho các cổ đông như thế nào?

 Sự hợp nhất thuế công ty: là sự loại bỏ thuế công ty

nhằm tiến đến đánh thuế thu nhập công ty ở mức cá nhân (cổ đông)

 Cách tiếp cận điển hình quy thu nhập của công ty có

được là nhờ các các cổ đông Điều này loại bỏ sự thiên vị của thuế và loại bỏ sự bóp méo

Nội dung trình bày

CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY

PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY

TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA

Thuế đánh vào công ty đa quốc gia

Hệ thống thuế của quốc gia: thu nhập kiếm được

của công ty ở nước ngoài nộp thuế cho chính phủ

của quốc gia mà nguồn thu nhập phát sinh

Hệ thống thuế toàn cầu: công ty sẽ nộp thuế thu

nhập theo luật thuế của quốc gia của nó Mỹ sử

dụng cách tiếp cận này

Thuế đánh vào công ty đa quốc gia

Mặc dù thuế nộp cho chính phủ Mỹ, các công ty yêu sách ưu đãi nộp thuế ở nước ngoài:

 Điểm thuận lợi trước tiên của thu nhập nước ngoài là

chỉ đánh thuế khi thu nhập chuyển từ chi nhánh nước ngoài về các công ty mẹ ở Mỹ

 Điểm thuận lợi thứ hai của hoạt động các công ty đa

quốc gia là khi các yếu tố đầu vào được sử dụng từ nhiều quốc gia, thì rất khó quy cho lợi nhuận kiếm