Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Đại Phú Hoàng

  BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI PHÚ HOÀNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : HÀ MINH ĐỨC MÃ SINH VIÊN : A19076 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015   BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI PHÚ HOÀNG Giáo viên hướng dẫn : Th.S Trần Thị Thùy Linh Sinh viên thực hiện : Hà Minh Đức Mã sinh viên : A19076 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library   LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, đầu tiên em xin bày tỏ lòng biết chân thành nhất tới cô giáo hướng dẫn: Thạc sĩ Trần Thị Thùy Linh đã tận tình hướng dẫn em trong suốt quá trình thực hiện và nghiên cứu đề tài. Em xin gửi lời cảm ơn tới các thầy cô giáo trong khoa Kinh tế Quản lý, các thầy cô giáo trường Đại học Thăng Long đã trang bị cho em những kiến thức và kinh nghiệm vô cùng quý báu làm điểm tựa rất quan tr ọng giúp em thực hiện một cách trọn vẹn đề tài khóa luận tốt nghiệp này. Em cũng xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo, cán bộ nhân viên công ty Cổ phần Đại Phú Hoàng và đặc biệt là chú Bình – Kế toán trưởng của công ty đã nhiệt tình cung cấp số liệu, tạo mọi điều kiện thuận lợi để bản thân có thể hoàn thiện được khóa luận tốt nghiệp đại học. Mặc đã có nhiều c ố gắng, nhưng do thời gian có hạn, trình độ, kỹ năng của bản thân vẫn còn nhiều hạn chế nên chắc chắn khóa luận này vẫn còn có những thiếu sót. Em rất mong nhận được sự đóng góp, chỉ bảo, bổ sung thêm của thầy cô để bài khóa luận của em được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 10 tháng 12 năm 2014 Sinh viên thực hiện Hà Minh Đứ c   LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên thực hiện Hà Minh Đức                    Thang Long University Library   MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1. LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1 1.1. Khái quát về vốn lưu động trong doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm vốn và vốn lưu động 1 1.1.1.1. Khái niệm vốn 1 1.1.1.2. Khái niệm vốn lưu động 2 1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động 3 1.1.3. Phân loại về vốn lưu động 4 1.1.3.1. Căn cứ vào quá trình tuần hoàn vốn 4 1.1.3.2. Phân loại VLĐ theo hình thái biểu hiện 5 1.1.3.3. Căn cứ vào nguồn hình thành 5 1.1.3.4. Căn cứ vào khả năng chuyển hóa thành tiền: 5 1.1.4. Vai trò của VLĐ đối với doanh nghiệp 6 1.1.5. Kết cấu của vốn lưu động và các thành phần của vốn lưu động 6 1.1.5.1. Tiền mặt 7 1.1.5.2. Khoản phải thu 8 1.1.5.3. Hàng tồn kho 8 1.1.5.4. Tài s ản ngắn hạn khác 8 1.1.5.5. Vốn lưu động hình thành từ vốn chủ sở hữu 9 1.1.5.6.Vốn lưu động được hình thành từ các khoản nợ, vốn nợ 9 1.2. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 9 1.2.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 9 1.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệ p 10 1.2.2.1. Chỉ tiêu tổng hợp 10 1.2.2.2. Các chỉ tiêu về từng bộ phận cấu thành vốn lưu động trong doanh nghiệp 13 1.3. Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động: 17 1.3.1. Những nhân tố khách quan 17 1.3.2. Những nhân tố chủ quan 18 Kết luận chương I 21 CHƯƠNG 2.THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI PHÚ HOÀNG 22 2.1. Tổng quan về công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 22 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty 22   2.1.2. Cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty 23 2.2. Thực trạng sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 25 2.2.1. Thực trạng tài sản – nguồn vốn 25 2.2.2. Tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận 28 2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 31 2.3.1. Phân tích chung cơ cấu vốn lưu động tại công ty cổ phầ n Đại Phú Hoàng 31 2.3.1.1.Chính sách quản lý vồn lưu động tại công ty cổ phần Đại Phú Hoàng .31 2.3.1.2.Phân tích cơ cấu vốn lưu động tại công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 33 2.3.1.3.Phân tích cơ cấu nợ ngắn hạn tại công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 38 2.3.2. Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong cơ cấu vốn lưu động tại công ty cổ phần Đại Phú Hoàng giai đ oạn 2011 - 2013 41 2.3.2.1. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của công ty 41 2.3.2.2. Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời của hoạt động sản xuất 43 2.3.3. Phân tích các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 45 2.3.3.1. Phân tích thông qua các chỉ tiêu tổng hợp 45 2.3.3.2. Phân tích các bộ phận cấu thành vốn lưu động 49 2.4. Đánh giá chung tình hình tình hình quản lý vốn lưu động tại công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 55 2.4.1. Những kết quả đạt được 55 2.4.2. Những mặt còn hạn chế 55 CHƯƠNG 3.GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI PHÚ HOÀNG 58 3.1. Định hướng phát triển của công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 58 3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ ph ần Đại Phú Hoàng 59 3.2.1. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền 60 3.2.2. Quản lý các khoản phải thu 60 3.2.3. Quản lý hàng tồn kho 63 3.2.4. Một số kiến nghị mang tính hỗ trợ nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 64 Kết luật chương 3 65 KẾT LUẬN PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library   DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắtTên đầy đủ BCTC Báo cáo tài chính DN Doanh nghiệp ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông GTGT Giá trị gia tăng GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động   DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, HÌNH, SƠ ĐỒ Bảng 2.1. Sự biến động về tài sản và nguồn vốn của công ty giai đoạn 2011 - 2013 26  Bảng 2.2. Tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận của công ty giai đoạn 2011 – 2013 29  Bảng 2.3. Cơ cấu vốn lưu động 34 Bảng 2.4. Cơ cấu các khoản phải thu 36 Bảng 2.5. Cơ cấu nợ ngắn hạn của công ty giai đoạn 2011 – 2013 38 Bảng 2.6. Khả năng thanh toán của công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 41 Bảng 2.7. Khả năng sinh lời của công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 44 Bảng 2.8. Các chỉ tiêu tổng hợp phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty giai đoạn 2011 - 2013 46  Bảng 2.9. Chỉ tiêu tính toán mức tiết kiệm vốn lưu động của công ty 48 Bảng 2.10. Vòng quay tiền của công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 51 Bảng 2.11. Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu 51 Bảng 2.12. Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho của công ty 53 Bảng 3.1. Mục tiêu sản xuất kinh doanh của công ty giai đoạn 2014 - 2015 59 Bảng 3.2. Bảng xét cấp tín dụng cho khách hàng 62 Biểu đồ 2.1. Tình hình tiền và các khoản tương đương tiền tại công ty 50  Hình 2.1. Mô hình quản lý tài sản lưu động của công ty giai đoạn 2011 - 2013 32  Sơ đồ 1.1. Phân loại VLĐ của doanh nghiệp 4  Sơ đồ 2.1. Sơ đồ Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 23 Thang Long University Library   LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài: Để khởi sự và tiến hành hoạt động kinh doanh, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần phải có một lượng vốn nhất định. Vốn là một tiền đề cần thiết không thể thiếu cho việc hình thành và phát triển sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, bao gồm các luồng tiền tệ đi vào và đi ra khỏi doanh nghiệp, tạo thành sự vận động củ a các luồng tài chính trong doanh nghiệp. Sự vận động này cũng giống như sự lưu thông, tuần hoàn máu trong cơ thể, phải được duy trì đều đặn và thông suốt. Chính vì thế công tác quản trị tài chính doanh nghiệp được chú trọng hàng đầu trong quản trị doanh nghiệp, góp phần quản lý chặt chẽ, tăng hiệu quả sử dụng vốn và thúc đẩy doanh nghiệp phát triển. Nếu coi hoạt động của doanh nghiệp như m ột thực thể sống thì vốn lưu động của doanh nghiệp như dòng máu tuần hoàn để nuôi dưỡng giúp cho thực thể đó ra đời, tồn tại và phát triển. Vốn lưu động được ví như vậy có lẽ bởi sự tương đồng về tính tuần hoàn và sự cần thiết của vốn lưu động đối với “cơ thể” doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trườ ng, một doanh nghiệp muốn hoạt động thì không thể không có vốn lưu động. Vốn lưu động là một bộ phận cấu thành quan trọng của nguồn vốn doanh nghiệp, việc quản trị vốn lưu động cũng là một nhiệm vụ quan trọng với bất cứ doanh nghiệp nào muốn đạt hiệu quả cao trong sản xuất kinh doanh. Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn l ưu động sẽ giúp doanh nghiệp vừa tiết kiệm được chi phí trong sản xuất kinh doanh vừa nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và mang lại niềm tin cho khách hàng đối với doanh nghiệp, tạo được uy tín trên thương trường của doanh nghiệp đồng thời giúp doanh nghiệp đứng vững trên thị trường. Có thể nói rằng, việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa to lớn đối với sự tồn tại và phát triển của nền sản xuất nói chung và của mỗi doanh nghiệp nói riêng. Xuất phát từ nhận thức đó, qua thời gian thực tập tại công ty Cổ phần Đại Phú Hoàng em đã mạnh dạn chọn đề tài: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Đại Phú Hoàng cho khóa luận tốt nghiệp của mình. 2. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đố i tượng nghiên cứu: Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Đại Phú Hoàng trong giai đoạn 2011 – 2013 nhằm đưa ra một số biện pháp nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty này.   3. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu trong khoá luận là phương pháp phân tích, tổng hợp, giải thích dựa trên các số liệu được cung cấp và điều kiện thực tế của công ty. 4. Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu và kết luận, khóa luận này gồm có 3 chương như sau: Chương 1: Lý luận cơ bản về vốn lưu động và hiệu quả s ử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần Đại Phú Hoàng Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Đại Phú Hoàng.   Thang Long University Library [...]... lý vốn lưu động giai đoạn 2011-2013 21 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI PHÚ HOÀNG 2.1 Tổng quan về công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty  Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI PHÚ HOÀNG  Tên tiếng Anh: DAI PHU HOANG JOINT – STOCK COMPANY  Tên viết tắt: DAI PHU HOANG JST  Trụ sở giao dịch chính: 437F, TT công ty XD Công. .. làm cho vốn lưu động bị thâm hụt dần sau mỗi chu kì sản xuất Nhân tố này có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ Phần Đại Phú Hoàng, nếu trình độ quản lý tốt thì vốn lưu động sẽ cao và ngược lại Công tác quản lý trong khâu thanh toán cũng có ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp thông qua quá trình quản lý những khoản vốn chiếm dụng do... về vốn lưu động để có những cái nhìn khái quát nhất về vốn lưu động và các chỉ tiêu để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty Tùy vào từng loại hình và đặc điểm sản xuất kinh doanh khác nhau ta sẽ có chính sách để quản lý vốn lưu động hiệu quả Vì vậy chương 2 chúng ta sẽ đi sâu vào phân tích chi tiết để thấy được những ưu điểm và vấn đề của công ty cổ phần Đại Phú Hoàng trong công tác quản... cơ cấu vốn chủ sở hữu trong từng doanh nghiệp cụ thể ROE = Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu 1.2.2.2 Các chỉ tiêu về từng bộ phận cấu thành vốn lưu động trong doanh nghiệp a, Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu đông Tốc độ luân chuyển vốn lưu động: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động là một chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh... mục tiêu sử dụng cho mua sắm, dự trữ, vốn lưu động còn được sử dụng trong thanh toán Bởi vậy, hiệu quả sử dụng vốn lưu động còn thể hiện ở khả năng đảm bảo lượng vốn lưu động cần thiết để thực hiện thanh toán, đảm bảo đầy đủ vốn lưu động trong thanh toán sẽ giúp doanh nghiệp tự chủ hơn trong kinh doanh, tạo uy tín với bạn hàng và khách hàng 1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong... trong kỳ = 2 Chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động nói lên số lần quay của vốn lưu động trong một thời gian nhất định (thường là một năm), chỉ tiêu này đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 13 lưu động trên mối quan hệ so sánh giữa kết quả sản xuất (tổng doanh thu thuần) và số vốn lưu động bình quân bỏ ra trong kỳ Số vòng quay vốn lưu động càng cao thì càng tốt chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng và ngược lại Chỉ tiêu... tranh 1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Khái niệm về hiệu quả: Hiệu quả có nghĩa khi ta sử dụng một nguồn nhân lực, nguồn vốn bằng tiền, một đồ vật, hay bất kỳ một sự vật nào đó đem lại lợi ích gần như tối đa đối với cá thể sử dụng thì có nghĩa công việc đó đã đem lại hiệu quả Hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp là tiêu chí phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh,... phản ánh số vốn lưu động cần có để đạt được một đồng doanh thu, đây là chỉ tiêu nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn lưu động Để có một đồng vốn luân chuyển cần bao nhiêu đồng vốn lưu động Hệ số này càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao vì khi đó tỷ suất lợi nhuận của một đồng vốn Do đó qua chỉ tiêu này, các nhà quản trị tài chính xây dựng kế hoạch về đầu tư vốn lưu động một cách... vốn lưu động Kết cấu VLĐ phản ánh quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần vốn lưu động trong tổng số vốn lưu động của doanh nghiệp VLĐ là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh, vấn đề tổ chức quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu quả sẽ quyết định đến sự tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp, nhất là trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, điều... hình quản lý và sử dụng vốn của những kỳ trước, rút ra những bài học kinh nghiệm trong công tác quản lý kỳ này để ngày càng sử dụng hiệu quả hơn vốn lưu động Cũng như từ các cách phân loại trên doanh nghiệp có thể xác định được kết cấu vốn lưu động của mình theo những tiêu thức khác nhau Trong các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu vốn lưu động cũng không giống nhau Việc phân tích kết cấu vốn lưu động . CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI PHÚ HOÀNG 58 3.1. Định hướng phát triển của công ty cổ phần Đại Phú Hoàng 58 3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại. Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần Đại Phú Hoàng Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Đại Phú Hoàng.   Thang. nghiên cứu: Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Đại Phú Hoàng trong giai đoạn 2011