Giải pháp nâng cao chất lơượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Công thương chi nhánh 3 (Vietinbank3)

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA TOÁN – THỐNG KÊ ~~~~~~ Đề Tài GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VIETINBANK3 GVHD : DƯƠNG THỊ XUÂN BèNH SVTT : NGễ ANH TIỆM Lớp : TOÁN TÀI CHÍNH 1 Khoa : TOÁN – THỐNG KÊ TPHCM – 2010 MỤC LỤC Lời nói đầu Nội Dung CHƯƠNG I- TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Hoạt động cho vay theo dự án của ngân hàng thương mại 1.1.1 Tổng quan về Ngân Hàng thương mại 1.1.2. Vai trò của tín dụng và cho vay theo dự án của ngân hàng thương mại 1.2) Thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại 1.2.1 Những vấn đề cơ bản về dự án đầu tư và thẩm định 1.2.1.1.thẩm định dự án đầu tư a. thẩm định và sự cần thiết của thẩm định b. Qui trình và nội dung thẩm định dự án 1.3) chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư và cỏc nhõn tố ảnh hưởng 1.3.1. Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư 1.3.2. Cỏc nhõn tố ảnh hưởng +) Cỏc nhân tố chủ quan +) Cỏc nhân tố khách quan CHƯƠNG II – THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN. ĐẦU TƯ TẠI VIETINBANK3……………………………………………………………33 2.1. Tổng quan về Vietinbank và Vietinbank3…………………………………… 33 2.1.1. Giới thiệu( Vietinbank và Vietinbank3) ……………………………………….33 2.1.1. Tình hình huy động vốn 2.1.2. Tình hình cho vay 2.2. Thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư của Vietinbank3……………38. • Tình hình chung……………………………………………………… 38 • Ví dụ thẩm định ………………………………………………………… 39 • Đánh giá chất lượng thẩm định……………………………………………55 • Thành tựu…………………………………………………………………. 55 + những tồn tại ,khó khăn và vướng mắc…………………………………56 + Nguyên nhân vầ khắc phục…………………………………………… 58  CHƯƠNG III – GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA VIETINBANK3………………………………60 3.1. Định hướng cho vay của Vietinbank3 & sự cần thiết nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư………………………………………………………61 * Định hướng của hoạt động cho vay * Định hướng của công tác thẩm định 3.2. GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA VIETINBANK3………………………………………………… 62 3.2.1. Giải pháp về tổ chức và điều hành thẩm định tài chính 3.2.2. Giải pháp về nhân sự thẩm định 3.2.3. Giải pháp về hỗ trợ thẩm định 3.2.4. Giải pháp về công nghệ thông tin 3.2 Những kiến nghị. 3.3.1 Kiến nghị với ngân hàng Công Thương Việt Nam…………………………66 3.3.2 Kiến nghị với ngân hàng Nhà Nước…………………………………………67 3.3.3 Kiến nghị với Chính Phủ…………………………………………………….67 Kết luận………………………………………………………………………… …….68. Tài liệu tham khảo………………………………………………………………………… 69 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM KHOA TOÁN - THỐNG KÊ CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP “ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ ” GVHD: Cô Dương T. X. Bình. SVTH: NGễ ANH TIỆM. Lời nói đầu Nền kinh tế Việt Nam đang trên con đường bước vào thiên niên kỷ mới, con đường đổi mới và hội nhập vào nền kinh tế thế giới. Sự hội nhập đó đã khép lại một thời kỳ kinh tÕ tù cung tự cấp, phát triển chậm chạp và lạc hậu. Nhìn lại những năm qua, tốc độ đầu tư trong nền kinh tế nước ta có sự tăng trưởng mạnh mẽ thúc đẩy kinh tế phát triển cũng nh cải thiện đời sống xã hội. Trong đó, không thể không kể đến vai trò của các ngân hàng thương mại (NHTM) với tư cách là nhà tài trợ lớn cho các dự án đầu tư, đặc biệt là dự án trung và dài hạn. Phải khẳng định rằng,để đẩy mạnh công cuộc công nghiệp hoá - hiện đại hoá đất nớc nhằm tránh nguy cơ tụt hậu ngày càng xa so với các nớc khác, trong khi xuất phát điểm của chúng ta lại thấp hơn họ nhiều, đòi hỏi chúng ta phải có sự u tiên về đầu tư chiều sâu, đặc biệt cần bổ sung mét lượng vốn đáng kể bao gồm vốn ngắn hạn và vốn trung dài hạn để đầu tư vào các dự án có khả năng tranh thủ “đi tắt, đón đầu”công nghệ. Trong khi đó, khả năng về vốn tự có của các doanh nghiệp rất hạn chế, việc huy động vốn của các doanh nghiệp qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu cũng chỉ mới và vẫn còn có nhiều khó khăn do tính chất và sự bất ổn của thị trường chứng khoán,hơn nữa thị trường chứng khoán của nước ta còn đang ở giai đoạn sơ khai, người dân còn chưa quen thuộc và tin tưởng vào loại hình đầu tư này. Do vậy để có thể đáp ứng nhu cầu về vốn trung dài hạn,các doanh nghiệp chủ yếu đi vay các tổ chức tài chính trung gian trong đó hệ thống NHTM là nguồn huy động và cung cấp vốn trung dài hạn chủ yếu cho nền kinh tế. Với tư cách là trung tâm tiền tệ tín dụng của nền kinh tế, để phù hợp với xu hướng đa dạng hoá các hoạt động của Ngân hàng nhằm phục vụ bổ sung vốn lưu động và vốn cố định cho doanh nghiệp, hệ thống NHTM Việt Nam cũng đã chủ tr- ương đẩy mạnh hoạt động tín dụng trung dài hạn đối với các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế bên cạnh hoạt động ngắn hạn truyền thống. Tuy nhiên, cũng nh mọi hoạt động kinh doanh khác, hoạt động tín dụng cũng chứa đầy rẫy những rủi ro. Do đặc thù kinh doanh tín dụng Ngân hàng là kinh doanh chủ yếu dựa vào tiền của người khác, kinh doanh qua tay ngời khác nên rủi ro trong hoạt động tín dụng cao hơn nhiều so với các doanh nghiệp vì nó vừa phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của chính bản thân Ngân hàng và vừa phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Hậu quả của nó rất dễ lan truyền trong cả hệ thống Ngân hàng gây ra những vụ hoảng loạn và sụp đổ của hàng loạt Ngân hàng cùng một loạt hậu quả nghiêm trọng khác về mọi mặt kinh tế, xã hội đặc biệt là lòng tin của người dân vào sự lãnh đạo của chính phủ bị suy giảm. Trong thời gian qua, những mất mát to lớn về tiền của tập trung qua công tác tín dụng đã là những hậu quả đáng quan tâm. Nhất là trong vài năm gần đây, số lượng dự án đầu tư trung - dài hạn trong nước và nước ngoài ngày càng gia tăng, mang lại một tỷ lệ lợi nhuận đáng kể trong tổng lợi nhuận của các Ngân hàng. Nhưng bên cạnh đó cũng không tránh khỏi một số vướng mắc sai sót trong quá trình thực hiện cho vay các dự án đặc biệt là các dự án đầu tư trung - dài hạn. Vấn đề đặt ra ở đây là làm sao hạn chế được rủi ro cho hoạt động tín dụng của Ngân hàng trong điều kiện để tiến tới công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nớc thì việc gia tăng sè lượng các dự án đầu tư là điều tất yếu. Muốn vậy thì những dự án này phải đảm bảo chất lợng, tức là phải làm tốt công tác chuẩn bị đầu tư, trong đó có việc lập, thẩm định và phê duyệt dự án. Chính vì vậy, vai trò to lớn của công tác thẩm định tín dụng dự án đầu tư, đặc biệt là thẩm định tài chính dự án đầu tư là không thể phủ nhận được. Hơn nữa, một yêu cầu có tính nguyên tắc đối với Ngân hàng trong hoạt động đầu tư tín dụng là phải xem xét, lựa chọn những dự án đầu tư thực sự có hiệu quả vừa mang lại lợi Ých cho nền kinh tế, vừa phải đảm bảo lợi nhuận Ngân hàng, đồng thời hạn chế thấp nhất rủi ro và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư. Công tác thẩm định dự án đầu tư là công cụ đắc lực giúp các Ngân hàng thực hiện yêu cầu này. Với ý nghĩa đó việc thẩm định dự án đầu tư góp phần cực kỳ quan trọng đối với sự thành bại trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng. Vì tính cấp bách, tầm quan trọng của công tác này đã tạo cho em một niềm say mê hứng thú đi sâu vào tìm tòi nghiên cứu. Đồng thời, có sự tận tình hướng dẫn và những ý kiến đóng góp quý báu của cô giáo Dương T.X.Bình cùng sù giúp đỡ tận tình trực tiếp của cán bộ phòng tín dụng khách hàng cá nhân đã giúp em hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp đề tài “Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Công thương chi nhánh 3 (Vietinbank3)”. Đề tài được nghiên cứu và hoàn thiện ngoài lời mở đầu, phần kết luận và danh mục tài liệu tham khảo gồm những nội dung sau: Chương I: Tổng quan về hoạt động thÈm định tài chính dự án đầu tư của ngân hàng thương mại. Chương II: Thực trạng hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Vietinbank3. Chương III: Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Vietinbank3. Do thời gian thực tập có hạn, kiến thức thực tế chưa nhiều, trình độ lý luận và năng lực bản thân còn hạn chế, chuyên đề tốt nghiệp này không tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong đợc sự giúp đỡ của các thầy cô giáo, các anh chị và các bạn để bài viết của em đạt kết quả tốt hơn. Em xin chân thành cảm ơn. NÔI DUNG Chương I. Tổng quan về hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư của ngân hàng thương mại. 1.1. Hoạt động cho vay theo dự án của ngân hàng thương mại. 1.1.1.Tổng quan về Ngân Hàng Thương Mại. Sù ra đời, tồn tại và phát triển của các NHTM được coi nh là một tất yếu khách quan, đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế hàng hoá. Đồng thời, npó có ý nghĩa nh mét bước ngoặt quan trọng trong lịch sử phát triển và tiến bộ của loài người, đ- ược ví nh “sự phát minh ra lửa”hay “sự phát minh ra bánh xe ”… Trong nền kinh tế hàng hoá, tại những thời điểm nhất định luôn tồn tại một mâu thuẫn là: có những người thiếu vốn và có những người thừa vốn, những người có cơ hội đầu tư sinh lời nhưng không có tiền và những người có tiền nhưng không có cơ hội sử dụng sinh lời hoặc sinh lời thấp hơn. Mâu thuẫn này càng lớn hơn khi nền kinh tế càng phát triển, khi mà cung cầu về sản phẩm cũng như tốc độ chu chuyển hàng hoá, tiền tệ tăng lên mạnsh mẽ. Các NHTM ra đời đã kết nối được sự khác biệt về không gian và thời gian khắc phục đựơc sự thiếu hụt về thông tin (là những trở ngại ngăn cản gặp gỡ giữa những người tiết kiệm và người đầu tư), đa đồng vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu, đồng thời giảm được chi phí giao dịch do sự chuyên môn hoá. Làm nh vậy các NHTM đã góp phần nâng cao được năng suất và hiệu quả của toàn nền kinh tế, cải thiện đời sống của mọi ngời trong xã hội. Trên thực tế, sự dẫn vốn từ tiết kiệm đến đầu tư thông qua hai con đường: tài chính trực tiếp và tài chính gián tiếp (tức là thông qua các trung gian tài chính). Và NHTM cũng không phải là trung gian tài chính duy nhất. Chóng ta có thể thấy vị trí của các NHTM trong thị trường tài chính qua sơ đồ sau: Các trung gian tài chính. NHTM, Công ty tài chính, bảo hiểm Các thị tr ờng tài chính Ng ời cho vay -Hộ gia đình -Hãng kinh doanh -Chính phủ -Ng ời n ớc ngoài Ng ời cho vay -Hộ gia đình -Hãng kinh doanh -Chính phủ -Ng ời n ớc ngoài Vốn Vốn Song trong quỏ trỡnh tn ti v phỏt trin ca mỡnh, cỏc NHTM ó chng t c vai trũ ca mt trung gian ti chớnh quan trng bc nht trong h thng ti chớnh bi b dy kinh nghim cng nh nhng li th khỏc trong hot ng, c bit i vi nn kinh t cha phỏt trin nh Vit Nam. Vai trũ to ln ca hot ng Ngõn hng i vi s phỏt trin kinh t xó hi xut phỏt t chớnh c trng ca hot ng Ngõn hng. NHTM ging nh cỏc t chc kinh doanh khỏc l hot ng vỡ mc ớch li nhun song li lnh vc kinh doanh c bit: kinh doanh tin t mt lnh vc cc k nhy cm trong nn kinh t v cú tỏc ng ti mi hot ng khỏc.Theo lut cỏc t chc tớn dng thỡ: Ngõn hng l mt t chc tớn dng c thc hin ton b hot ng Ngõn hng v cỏc hot ng kinh doanh khỏc cú liờn quan. Hot ng Ngõn hng l hot ng kinh doanh tin t v dch v Ngõn hng vi ni dung ch yu, thng xuyờn l nhn tin gi, cho vay, thanh toỏn v cung ng dch v bo lónh, th chp, bo him tớn dng NHTM th hin c vai trũ ca mỡnh thụng qua cỏc hot ng c bn sau õy: Huy ng v s dng vn. Trung gian thanh toỏn. Cung cp cỏc dch v khỏc. *Huy ng v s dng vn. Trong hot ng Ngõn hng, vn t cú thng chim mt t l nh trong tng ngun vn. Vn t cú ca Ngõn hng c hỡnh thnh t vn ngõn sỏch nh nc cp, vn c phn, liờn doanh liờn kt, t tớch lu tu thuc tng loi hỡnh Ngõn hng. thc hin m rng hot ng kinh doanh ca mỡnh, cỏc Ngõn hng phi huy ng cỏc ngun vn trong nn kinh t nh nhn tin gi ca cỏc doanh nghip, tin gi tit kim ca dõn c. ng thi trong nhng trng hp cn thit, ỏp ng nhu cu thanh khon, u t hay cho vay, NHTM phi huy ng vn t Ngõn hng trung ng, cỏc Ngõn hng t chc tớn dng khỏc. Khi sử dụng vốn huy động, vốn vay, Ngân hàng phải bỏ ra những chi phí nhất định. Những chi phí này sẽ được bù đắp đồng thời Ngân hàng thu lợi nhuận thông qua hoạt động sử dụng vốn thể hiện tập trung ở các hình thức: *Hoạt động ngân quỹ: Là việc Ngân hàng nắm giữ tiền mặt tại két, các khoản tiền thanh toán Ngân hàng trung ương, và NHTM khác, tiền đang trong quá trình thu. Với hoạt động này, một mặt theo quy định về dự trữ bắt buộc của Ngân hàng trung ương, một mặt ý thức của chính bản thân Ngân hàng bảo đảm khả năng thanh toán, tránh rủi ro mất khả năng thanh toán mà có thể dẫn đến sự sụp đổ của Ngân hàng. Hoạt động này thường không sinh lời. *Hoạt động tín dụng: Có thể nói đây là hoạt động quan trọng nhất mang lại nguồn thu nhập chủ yếu và quyết định về sự tồn tại và phát triển của chính Ngân hàng. *Hoạt động đầu tư: Ngân hàng kiếm lời từ khoản chênh lệch giữa giá mua và giá bán các chứng khoán trên thị trường tài chính. Đồng thời, Ngân hàng nắm giữ các trái phiếu chính phủ, cổ phiếu công ty hoặc tham gia góp vốn liên doanh với các doanh nghiệp để hưởng lãi suất hoặc chia lợi nhuận. *Hoạt động trung gian thanh toán: Trên cơ sở các mối quan hệ thiết lập với các khách hàng, các Ngân hàng trong còng như ngoài nước, NHTM thực hiện thanh toán qua: hệ thống thanh toán bù trừ giữa các Ngân hàng, phát hành các loại séc, thẻ ngân hàng, thực hiện trích tài khoản, chuyển khoản thanh toán trực tiếp cho cá nhân, qua đó Ngân hàng thu phí, tỉ lệ trọng hoạt động này ngày càng tăng. *Cung cấp các dịch vụ khác: Mét trong những hoạt động không kém phần quan trọng hỗ trợ cho nghiệp vụ chính của mình như: tư vấn đầu tư bảo lãnh (dự thầu, thanh toán, phát hành chứng khoán …) đại lí, giữ két, bảo hiểm tín dụng …để có thể tận dụng được lợi thế về uy tín và các mối quan hệ rộng khắp trong lòng thị tr- ường. Rõ ràng các hoạt động của Ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ, tác động qua lại lẫn nhau. Ngân hàng chỉ có thể tăng cường cho vay đầu tư khi huy động được nguồn vốn dồi dào và rẻ. Đồng thời, những khách hàng và đối tác trong huy động vốn cho vay, đầu tư của Ngân hàng thường sử dụng các dịch vụ khác ở chính Ngân hàng này nh thanh toán chuyển tiền. Ngược lại, chất lượng dịch vụ cao, phí phải chăng sẽ thu hút khách hàng đến đông hơn, tăng nguồn vốn huy động cho Ngân hàng, mở rộng thị trường cho vay, đầu tư Nhận thức rõ điều đó, các NHTM ngày nay có xu hướng hoạt động đa năng, tỉ lệ doanh số cũng nh lợi nhuận từ các hoạt động dịch vụ ngày càng tăng. Tuy nhiên, không phải vì thế mà hoạt động cho vay - vốn là hoạt động cơ bản truyền thống lại bị suy giảm về trầm quan trọng. Có người nói huy động vốn và cho vay là lẽ sống của NHTM, thật vậy, nếu thiếu nó thì NHTM không còn là nó nữa, nhất là trong xu hướng hiện nay, các Ngân hàng tăng cường tài trợ cho nhu cầu đầu tư trung và dài hạn díi hình thức cho vay theo dự án. 1.1.2. Vai trò của tín dụng và cho vay theo dự án của Ngân Hàng Th- ương Mại. Đối với mỗi doanh nghiệp, để có thể tiến hành sản xuất kinh doanh thì điều đầu tiên là cần đủ vốn.Vốn để thuê công nhân, vốn để mua máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, xây dựng nhà xưởng … Xét rộng ra cả nền kinh tế, các ngành sản xuất muốn hoạt động đều đặn và phát triển thì cần được đáp ứng đầy đủ vốn, bao gồm cả vốn cố định và vốn lưu động. Để đạt được một tốc độ phát triển kinh tế qua các năm thì các quốc gia không những phải duy trì mà còn phải thường xuyên bổ sung vốn cho nền kinh tế. Nói cách khác cùng với tốc độ phát triển kinh tế không ngừng, số lượng vốn đầu tư còng cần phải đợc tăng lên gấp bội. Khái niệm về vốn cần phải được hiểu không chỉ là vốn tiền tệ mà nên hiểu một cách linh hoạt nhất. Xét theo quy mô vốn thể hiện dưới nhiều hình thức khác nhau: vật tư kĩ thuật, đất đai, lao động, tài nguyên …trong đó vốn tiền tệ đầu tư đư- ợc mở rộng, cơ cấu vốn cũng có sự thay đổi theo từng nghành kinh tế, từng khu vực, từng đối tượng đầu tư. Xét theo đối tượng đầu tư, nguồn vốn đầu tư cho nền kinh tế hàng năm bao gồm: vốn để hình thành nên tài sản cố định và vốn để hình thành nên tài sản lưu động (gọi là vốn lưu động). Bất cứ một quốc gia nào để đảm bảo sự tăng trởng đều phải đầu tư cơ bản theo chiều rộng thông qua các hình thức xây dựng mới. Các nước phát triển chủ yếu đầu tư theo chiều sâu, hướng hiện đại hoá cở sở hoạt động. Còn đối với các nước đang phát triển đầu tư phát triển vừa theo chiều rộng, vừa theo chiều sâu. Các nước đang phát triển do cơ sở vật chất kĩ thuật còn ở trình độ thấp, chưa hoàn thiện nên hàng năm một bộ phận vốn khá lớn được sử dụng vào các mục đích đầu tư đổi mới các tài sản cố định. Là một nước đang phát triển,Việt Nam cũng không nằm ngoài quy luật đó. Điều này có nghiã là bộ phận vốn mà Việt Nam cần để sử dụng cho đầu tư vào tài sản cố định là rất lớn và là nhân tố vô cùng quan trọng cho sự phát triển kinh tế Việt Nam. Trong những năm qua, công nghiệp hoá hiện đại đất nước nhằm xây dựng cơ sở vật chất kĩ thuật cho chủ nghiã xã hội được Đảng và Nhà nước ta đặt lên nhiệm vụ hàng đầu. Đó là con đường tất yếu để chuyển nền kinh tế nông nghiệp lạc hậu sang nền kinh tế hiện đại với cơ cấu công nghiệp - dịch vụ - nông nghiệp hợp lí. Điều này càng có ý nghĩa đối với Việt Nam, mét nước đi lên từ nền kinh tế nông nghiệp lạc hâụ với hơn 80% dân số sống bằng nghề nông, từ kinh nghiệm của những quốc gia đã tiến hành công nghiệp hoá - hiện đại hoá là phải tạo ra cho được những yếu tố thuận lợi cho quá trình này. Đó là xây dựng một nền công nghiệp tiên tiến, huy động vốn lớn cho quá trình công nghiệp hoá hiện đại hoá. Điều này khẳng định vốn là điều kiện không thể thiếu được để tiến hành công nghiệp hoá hiện đaị hoá. Rõ ràng là nhu cầu vốn đầu tư cho qúa trình công nghiệp hoá -hiện đaị hoá ở nước ta là một vấn đề nan giải. Nguồn vốn này có thể huy động từ hai kênh chính: vốn trong nước và vốn nước ngoài. Với chính sách mở cửa và phát triển kinh tế theo hướng công nghiệp hoá hiện đại hoá, không thể không nói tới vai trò của Ngân hàng, nhất là tín dụng Ngân hàng. Để vực dậy và đem laị sự phát triển cho một đất nước có nền kinh tế kém phát triển, chúng ta cần có một lượng vốn lớn đặc biệt là nguồn vốn trung và dài hạn. Như trên đã nói chúng ta có thể đầu tư bằng nhiều nguồn vốn: Vốn ngân sách nhà nước, vốn đầu tư từ hệ thống tín dụng Ngâ5n hàng, vốn liên doanh, liên kết từ các tổ chức doanh nghiệp, cá nhân trong, ngoài nước và vốn đầu tư từ các tổ chức quốc tế. Mỗi nguồn vốn đều rất quan trọng, cần thiết và cấu thành nên một bộ phận của hệ thống tài chính quốc gia. Tuy nhiên nguồn vốn từ hệ thống tín dụng Ngân hàng đối với các doanh nghiệp đã trở nên phổ biến hơn và ngày càng chiếm tỉ trọng cao trong kết cấu tài sản nợ của các doanh nghiệp. Trong những năm qua, ngành Ngân hàng đã cố gắng đáp ứng một khối lượng vốn lớn cho nền kinh tế. Khối lượng tín dụng tăng nhanh hàng năm phù hợp với mức tăng trưởng kinh tế theo sự chỉ đạo của Chính phủ. Các hình thức tín dụng Ngân hàng ngày càng phong phú và đa dạng đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng. Tín dụng đối với các thành phần kinh tế ngoài quốc doanh tăng nhanh, phù hợp với chủ trương phát triển nền kinh tế nhiều thành phần và bảo đảm sự bình đẳng về môi trường và điều kiện hoạt động giữa các thành phần kinh tế. Tín dụng Ngân hàng đã tập trung có chọn lọc các dự án lớn, vào các doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, có điều kiện tiếp cận thị trường, giúp các doanh nghiệp đổi mới máy móc thiết bị hiện đại, sản xuất ra nhiều loại hàng hoá đáp ứng nhu cầu cho xã hội. Tuy nhiên, một điều đáng nói ở đây là tỷ trọng tín dụng trung và dài hạn trong cơ cấu tín dụng nói chung còn nhỏ bé, chưa đáp ứng được đòi hỏi công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nước. Vốn huy động của Ngân hàng chủ yếu là vốn ngắn hạn do đó Ngân hàng chỉ có thể sử dụng một tỷ lệ nhỏ để đầu tư vào sản xuất kinh doanh trung và dài hạn. Trong một nền kinh tế nhu cầu tín dụng chung dài hạn thường xuyên phát sinh do các doanh nghiệp luôn tìm cách phát trển mở rộng sản xuất, đổi mới công nghệ đổi mới các phương tiện vận chuyển, kỹ thuật tin học. “Nên có thể nói rằng tín dụng trung, dài hạn là nguồn trợ thủ đắc lực của các doanh nghiệp trong việc thoả mãn các cơ hội kinh doanh. Khi có cơ hội kinh doanh các doanh nghiệp sẽ tận dụng triệt để số vốn này còn nếu không thì có thể hoàn trả lại số vốn này cho Ngân hàng. Đó là ưu thế của vốn trung và dài hạn, nó linh hoạt hơn các hình thức huy động khác. Hơn nữa, việc vay vốn này sẽ tránh được các chi phí như phát hành, lệ phÝ bảo hiểm, đăng ký chứng khoán”. Trong điều kiện của Việt Nam hiện nay nhu cầu vốn trung dài hạn cho đầu tư xây dựng các công trình, sản xuất kinh doanh mới, đòi hỏi có một lượng vốn rất lớn. Nhu cầu này được thoả mãn một phần bằng vốn ngân sách cấp, huy động từ dân cư, vay nước ngoài. Nhưng cho dù là nguồn vốn xuất phát từ đâu, thì việc cung cấp tín dụng thông qua hệ thống các NHTM dới hình thức cho vay trung, dài hạn là rất quan trọng và khả thi, bởi vì hệ thống NHTM là một hệ thống kinh doanh tiền tệ có kinh nghiệm trong việc nắm bắt thị trờng có kinh nghiệm thẩm định các dự án các chương trình đầu tư, do vậy các NHTM tài trợ vốn trung, dài hạn cho các doanh nghiệp sẽ đảm bảo lợi Ých của doanh nghiệp, vì Ngân hàng có thể tư vấn cho các nhà doanh nghiệp về đầu tư và giúp đỡ các doanh nghiệp trong quan hệ thanh toán với khách hàng, đồng thời cung cấp các thông tin cần thiết. Tín dông trung và dài hạn của các NHTM có một vai trò nh trên đã đề cập. Vậy chúng ta cùng xem xét nó có lợi Ých nh thế nào? a) Đối với các doanh nghiệp. [...]... nõng cao hiu qu d ỏn u t.Vn u t thiu s gõy khú khn cho hot ng u t Ngc li tha vn u t s gõy lóng phớ vn lm gim hiu qa ca d ỏn Tng vn u t c xỏc nh trờn tng cỏc chi phớ: Chi phớ lp d ỏn - Chi phớ thuờ gia s t vn son tho - Chi phớ mua thụng tin, ti liu - Chi phớ kho sỏt thm dũ - Chi phớ hnh chớnh Chi phớ u t ti sn c nh - Chi phớ xõy dng nh xng - Chi phớ mua mỏy múc - Chi phớ lp t, vn hnh chy th -Chi phớ... u t ti Ngõn Hng Cụng Thng Vietinbank3 2.1 Gii thiu v Ngõn hng Cụng Thng Vietinbank3 Gii thiu Vietinbank3 cú a ch 461,4 63, 465 Nguyn ỡnh Chiu ,Q3, TPHCM, hot ng vi vai trũ nh l ngõn hang cp 1 ca ngõn hng cụng thng Q3 Ngy 15 thỏng 04 nm 2008 ngõn hng cụng thhng Vit Nam i tờn t Incombank thnh Vietinbankt ú Ngõn hng chi nhỏnh 3 cng ly tờn mi l Vietinbank3 Vietinbank3 l mt ngõn hng nh nc, c lp vi s qun... khoản phải thu ngắn hạn và có khả năng phải thu Thanh toán Các khoản nợ đến hạn = Cỏc h s hn 1 l bỡnh thng v cng cao cng tt Nu nh hn mt l kh nng thanh toỏn yu v cng nh cng yu Riờng h s kh nng thanh toỏn nhanh ln hn 0.5 l tt Khả năng Tài sản có lu động + Tài thiếu xử lý sản chờ + Chênh lệch tỷ giá và chỉ số giá cha xử lý = Các khoản Nợ ngắn hạn Ngân hàng nợ phải trả và các tổ chức kinh + doanh khác Nu... chớnh d ỏn u t c th hin cht lng tín dụng hay bo m cho dự ỏn a ra khỏi nim cn thit iu quan trng hn khi cp n cht lng thm nh ti chớnh d ỏn u t l tỡm ra nhng nhõn t tỏc ng c trc tip v giỏn tip phc v cho vic xõy dng, thc hin cỏc gii phỏp nõng cao cht lng ú - mt yu t quan trng i vi cỏc NHTM 1 .3. 2.Cỏc nhõn t nh hng 1 .3. 2.1Nhõn t ch quan Cht lng thm nh b chi phi bi nhiu yu t, c bn cú th phõn ra nhõn t ch quan... thi gian ể thu hi vn u t ban u Cú hai cỏch tớnh ch tiờu ny: thi gian hon vn khụng chit khu (khụng tớnh n giỏ tr thi gian ca tin) v thi gian hon vn cú chit khu (quy tt c cỏc khon thu nhp chi phớ hin ti theo t sut chit khu la chn) Cụng thc tng tự nhau Số năm trớc năm các luồng tiền Thời gian hoàn vốn = của DA đáp ứng đợc chi phí + =+ Số năm ngay trớc năm các Luồng tiền thu đợc trong năm Vic tớnh toỏn... 3 ch tiờu: Kh nng thanh toỏn chung, kh nng thanh toỏn nhanh, v kh nng thanh toỏn cui cựng õy l nhúm ch tiờu tp trung s chỳ ý nhiu nht ca Ngõn hng Bi vỡ thụng qua ú, Ngõn hng cú thể bit c s tin doanh nghip dựng thanh toỏn v s tin doanh nghip phi thanh toỏn + Kh nng thanh toỏn chung: L ch tiờu tng hp phn ỏnh tỡnh hỡnh v kh nng thanh toỏn ca doanh nghip Số tiền dùng để thanh toán = Khả năng thanh toán... tin d kin nm i r : T l chit khu Ci: Chi phớ u t nm i n : S nm tớnh t thi im u t cho n khi kt thỳc d ỏn Nhng nm u ca d ỏn (Bi-Ci) mang du õm - ý ngha ca NPV chớnh l o lng phn giỏ tr tng thờm d tớnh m d ỏn em li cho nh u t với mc ri ro c th ca d ỏn Vic xỏc minh chớnh xỏc t l chit khu ca mi d ỏn u t l khú khn ngi ta cú th ly bng vi lói sut u vo, u ra th trờn trng Nhng thụng thng l chi phớ bỡnh quõn ca... doanh nghip lói sut tớn dng trung v di hn ca Ngõn hng l chi phớ khỏ cao i vi doanh nghip c bit nu khụng s dng cú hiu qu thỡ doanh nghip s phi chu lói sut pht, tc l lói sut n quỏ hn Do vy tớn dng Ngõn hng l ũn by kinh t thỳc y doanh nghip khai thỏc trit hiu qu ca ng vn, ng thi cng nõng cao tinh thn trỏch nhim ca doanh nghip, m bo kinh doanh cú hiu qu v chin thng trong cnh tranh Vi t cỏch l trung gian ti... FC: l tng chi phớ P : giỏ bỏn n v sn phm V : chi phớ bin i mt sn phm (P-V lói gp mt n v sn phm)Doanh thu ho vn R HV =Q HV ì P = Pì FC FC = V P V 1 P Trng hp sn xut mt loi sn phm) Nu sn xut nhiu loi sn phm khỏc nhau thỡ tớnh thờm trng s ca tng loi sn phm Thụng thung ngi ta chn mt nm c trng tớnh D ỏn cú im ho vn cng nh cng tt Kh nng thu li nhun cng cao, kh nng thua l cng nh (hay vựng an ton cao) Sau... ra vo bi cỏc phng phỏp trờn u da trờn c s cỏc dũng li ích, chi phớ ca d ỏn Thu thu nhp cng nh hng n cỏc d ỏn khụng ging nhau nờn s liu v cỏc dũng tin liờn quan n mi d ỏn a v tớnh toỏn, ỏnh giỏ d ỏn phi l s liu sau thu Khụng a chi phớ tr lói vay vo dũng tin mt ca d ỏn vỡ khi chit khu ta ó tớnh n giỏ tr theo thi gian ca tin, nu a vo ngha l a chi phớ vay tin m khụng tớnh ti li ích vay vn mang li Bờn cnh . án đầu tư và thẩm định 1.2.1.1 .thẩm định dự án đầu tư a. thẩm định và sự cần thiết của thẩm định b. Qui trình và nội dung thẩm định dự án 1 .3) chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư. chính dự án đầu tư của ngân hàng thương mại. Chương II: Thực trạng hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Vietinbank3. Chương III: Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự. công tác thẩm định 3. 2. GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA VIETINBANK3………………………………………………… 62 3. 2.1. Giải pháp về tổ chức và điều hành thẩm định tài chính 3. 2.2.