Chương 7 quản trị vồn lưu động (Môn Tài chính doanh nghiệp)

- Chỉ tham gia vào một chu kỳ kinh doanh- Hình thái vật chất và đặc tính sử dụng ban đầu thay đổi hoàn toàn.. - Tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh- Vốn cố định chỉ hoàn thành một kỳ l

Quảnưtrịưvốnưlưuưđộngưư

- Chỉ tham gia vào một chu kỳ kinh doanh

- Hình thái vật chất và đặc tính sử dụng ban đầu thay

đổi hoàn toàn.

- Giá trị tài sản l u động đ ợc dịch một lần và toàn bộ vào giá trị sản phẩ m mới tạo ra.

- Tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh

- Vốn cố định chỉ hoàn thành một kỳ luân chuyển sau nhiều chu kỳ kinh doanh.

- Vốn cố định dịch chuyển dần, từng phần giá trị vào

Cầuưtiềnưgiaoưdịch Đểưtrảưcácưkhoảnư chiưphíưhàngưngày

Cầuưtiềnưdựưphòng

Đểưtrảưcácưkhoảnưchiư phíưkhôngưdựưđoánưđư ợcưtrước

Cầuưtiềnưtíchưluỹ Đểưthựcưhiệnưcácưcơư

hộiưđầuưtưưsinhưlời

Nguyênưtắcưquảnưtrịưtiềnưmặtưư

* Tăng tốc độ thu hồi tiền.

+ Lập kế hoạch sử dụng các khoản tiền thu hồi

+ Sử dụng hình thức chiết khấu th ơng mại khuyến khích khách hàng thanh toán nhanh

* Giảm tốc độ chi trả

Nộiưdụngưquảnưtrịưtiềnưmặt ưư

 Công thức xác định tồn quỹ tiền mặt mục tiêu

C: Mức tồn quỹ tiền mặt tối u

F: Chi phí mua, bán chứng khoán điều chỉnh số d tiền mặt

T: Tổng nhu cầu tiền mặt trong kỳ

i: Tỷ lệ sinh lời cơ hội của các chứng khoán trên thị tr

i

Nộiưdụngưquảnưtrịưtiềnưmặt ưư

 Ví dụ, một doanh nghiệp dự kiến nhu cầu chi tiêu

là 50tr đồng/1tuần trong vòn 8 tuần liên tiếp Nh vậy tổng nhu cầu chi tiêu dự kiến trong kỳ là 400tr Chi phí cho 1 lần giao dịch chứng khoán là 0.25tr lãi suất chứng khoán ngắn hạn trên thị tr ờng là 2%/8 tuần Nh vậy C đ ợc tính:

Qu¶n­trÞ­c¸c­kho¶n­ph¶i­thu ­

­ChÝnh­s¸ch­tÝn­dông­cña­doanh­nghiÖp­

-­Tiªu­chuÈn­tÝn­dông­­

-­ChiÕt­khÊu­thanh­to¸n -­Thêi­h¹n­b¸n­chÞu

-­ChÝnh­s¸ch­thu­nî

đượcưhưởngư chiếtưkhấu ưư

Qu¶n­trÞ­c¸c­kho¶n­ph¶i­thu ­

­Theo­dâi­kho¶n­ph¶i­thu­

-­Kú­thu­tiÒn­b×nh­qu©n­­

-­Ph©n­tÝch­“tuæi”­kho¶n­ph¶i­thu -­M«­h×nh­sè­d­­kho¶n­ph¶i­thu

Chínhưsáchưvốnưlưuưđộng ư

ưQuyưmôưtốiưưuưvàoưtàiưsảnưlưuưđộng

ưChínhưsáchưtàiưtrợưvốnưlưuưđộng

ưNguồnưtàiưtrợưvốnưngắnưhạn

Là sự giảm sút về chất l ợng, tính năng kỹ thuật ban đầu của TSCĐ

Là sự giảm dần về mặt giá trị của TSCĐ (do đã dịch chuyển dần,

Là sự hao mòn do sản phẩm

mà TSCĐ tạo ra đã chấm dứt

Nguyênưtắcưxácưđịnhưkhấuưhao

 Tính toán và xác định chính xác số hao mòn của TSCĐ trong mỗi kỳ kinh doanh

 Cơ sở trích khấu hao phải dựa trên nguyên giá TSCĐ: bao gồm toàn bộ các chi phí mua sắm, hình thành và đ a tài sản cố định vào hoạt

động

khấuưhaoư

trongưkỳ

Phươngưphápưkhấuưhaoưtheoư sảnưlượng

với mức độ sản phẩm đ ợc tạo ra.

Møc trÝch khÊu hao cao trong nh÷ng n¨m ®Çu

vµ gi¶m dÇn trong nh÷ng n¨m tiÕp theo

thứưtựưnămưsửưdụng ư

Một tài sản cố định có nguyên giá là 45 triệu đồng, số năm sử dụng hữu ích là 5 năm Xác định chi phí khấu hao của tài sản cho từng năm.

Phươngưphápưsốưdưưgiảmưdần ư

Nhậnưxét Ph ơng pháp này giúp doanh nghiệp nhanh

Hệưsốưđiềuư chỉnhưkhấuưhao

thứưtựưnămưsửưdụng ư

Một tài sản cố định có nguyên giá là 45 triệu đồng, số năm sử dụng hữu ích là 5 năm Hệ số điều chỉnh khấu hao là 2 Xác định chi phí khấu hao cho từng năm.

khÊu­hao

10 20 30