Chương 7 quản trị tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn

Chương:7 Quản trị tiền Quản trị tiền Đầu ttư tàii Đầu tà ngắn hạn ngắn hạn 7-1 TS Nguyễn Văn Thuận Quản trị tiền mặt Đầu tư ngắn hạn Những động nắm giữ tiền mặt Gia tăng thu nhập tiền mặt Chậm chi trả tiền mặt Đầu tư tiền mặt Kiểm soát thu-chi tiền mặt 7-2 TS Nguyễn Văn Thuận Những động lực nắm giữ tiền mặt Hoạt động SXKD: Mua sắm nguyên vật liệu, hàng hoá toán CP cần thiết cho hoạt động bình thường Đầu cơ: Lợi dụng hội tạm thời : giá NVL giảm, chiết khấu Dự ïphòng: Duy trì vùng đệm an toàn để đáp ứng nhu cầu tiền mặt bất thường 7-3 TS Nguyễn Văn Thuận Hệ thống quản trị tiền mặt Thu Chi tiêu Đầu tư chứng khoán khả mại Kiểm soát thông qua báo cáo thông tin 7-4 Luồng ngân qũy Luồng thông tin TS Nguyễn Văn Thuận Gia tăng thu tiền mặt Thu tiền mặt Đẩy nhanh việc chuẩn bị gởi hoá đơn Tăng nhanh tốc độ toán khách hàng cho công ty Giảm thời gian luân chuyển tiền từ khách hàng đến lúc công ty nhận 7-5 TS Nguyễn Văn Thuận Thời gian thu tiền Thời gian Chuyển Séc Thời gian L/C nội Thời gian T/toán qua NH Thời gian ký thác Thời gian thu tiền: Là khoảng thời gian từ khách hàng trả tiền (tiền mặt chuyển khoản) công ty nhận tiền mặt ghi có TK 7-6 TS Nguyễn Văn Thuận Thời gian chuyển Séc Khách hàng Gởi Séc Công ty Nhận Séc Thời gian chuyển Séc: Là thời gian khách hàng gởi Séc qua bưu điện công ty nhận 7-7 TS Nguyễn Văn Thuận Thời gian luân chuyển nội bô Công ty nhận Séc 7-8 Gởi Séc đến Ngân hàng Thời gian luân chuyển nội bộ: Là khoảng thời gian từ công ty nhận Séc khách hàng Séc gởi đến ngân hàng để toán TS Nguyễn Văn Thuận Thời gian toán qua NH Séc gởi đến Ngân hàng NH chấp nhận toán Thời gian toán qua NH: Là thời gian từ NH Cty gởi séc đến NH NH ghi có tài khoản T/g toán công ty 7-9 TS Nguyễn Văn Thuận Thời gian ký thác TG luân chuyển nội bô TG toán qua NH Thời gian ký thác: Thời gian từ Cty nhận Séc ghi có TK Tiền gởi toán Cty 7-10 TS Nguyễn Văn Thuận Dự báo doanh thu Dự bá Khảo hướng nội Các đại diện bán hàng dự báo doanh thu cho kỳ tới Sàng lọc ước tính xếp thành dự báo doanh thu cho nhóm sản phẩm Gộp nhóm sản phẩm thành dự báo doanh thu cho toàn công ty 7-42 TS Nguyễn Văn Thuận Dự báo doanh thu Dự bá Khảo hướng bên Dự báo kinh tế xu hướng phát triển ngành ảnh hưởng đến C.ty Ước tính thị phần cho sản phẩm riêng biệt, giá SP Gộp nhóm sản phẩm thành dự báo doanh thu cho toàn công ty 7-43 TS Nguyễn Văn Thuận Dự báo doanh thu Dự bá Công ty dự toán ngân sách tiền mặt cho sáu tháng đầu năm 2008 Công ty dự kiến 90% doanh thu hàng tháng bán chịu, với 80% doanh thu bán chịu có thời hạn 30 ngày 20% 60 ngày công ty nợ khó đòi (2/30 – net 60) 7-44 TS Nguyễn Văn Thuận Dự toán tiền thu bán hàng Dự toá tiề bá hàng Doanh thu Tổng Doanh thu (100%) DT tiền mặt (10%) DT bán chịu (90%) T.11 214 21 193 193 T.12 236 24 212 212 T.1 T.2 171 17 154 150 15 135 17 69 169 39 39 225 15 123 42 180 Chính sách thu tiền Thu tiền mặt DT bán chịu tháng trước (80%) DT bán chịu tháng trước (20%) Thực thu tiền bán hàng 7-45 TS Nguyễn Văn Thuận Dự toán tiền thu bán hàng Dự toá tiề bá hàng Doanh thu T.3 T.4 T.5 T.6 Tổng Doanh thu (100%) DT tiền mặt (10%) DT bán chịu (90%) 284 28 256 228 23 205 178 18 160 211 21 190 28 108 31 167 23 205 27 255 Chính sách thu tiền Thu tiền mặt DTBC tháng trước (80%) DTBC tháng trước (20%) Thực thu tiền bán hàng 7-46 18 164 51 233 21 128 41 190 TS Nguyễn Văn Thuận Phương pháp xác định Phương phá xá định Các khoản chi tiền mặt Cá khoả tiề mặ Mua hàng hàng T.12 39 Trảû tiềàn cho việc mua hàøng vàø việ Tra tie ng va trảû chi phí hoạït độäng tra cá phí hoa đo ng 100% Trả tiền mua hàng tháng trước Trả tiề hàng tháng trướ Trả lương Trả lương Trả chi phí khác Trả cá phí Chi mua hàng hàng Các chi phí hoạt động Cá phí hoạ động 7-47 T.1 35 T.2 64 39 90 34 35 94 34 163 163 TS Nguyễn Văn Thuận Phương pháp xác định Phương phá xá định Các khoản chi tiền mặt Cá khoả tiề mặ Mua hàng hàng Trả tiềàn mua hàøng ng Trả tie Và chi phí hoạt động phí hoạ động Và cá 100% Mua hàng tháng trườc hàng tháng trườ Tra lương Trảû lương Trả chi phí khác Trả cá phí Chi mua hàng hàng Va ca phí hoạ động Vàø cáùc chi phí hoạt động 7-48 T.3 53 T.4 40 64 111 34 53 107 34 40 92 34 48 92 34 194 166 174 209 T.5 48 T.6 50 TS Nguyễn Văn Thuận Phương pháp xác định Phương phá xá định Các khoản chi tiền mặt Cá khoả tiề mặ T.1 Chi mua hàng vàø hàng va cáùc chi phí hoạt động 163 phí hoạ động ca Chi phí lãi vay 70 phí Trảû cổå tức Tra co tứ Thuếá thu nhậäp 25 Thue nha Tổång chi tiềàn mặët 258 To ng tie ma 7-49 T.2 T.3 163 40 0 203 209 218 TS Nguyễn Văn Thuận Phương pháp xác định Phương phá xá định Các khoản chi tiền mặt Cá khoả tiề mặ T.4 Chi mua hàng vàø hàng va cáùc chi phí hoạt động phí hoạ động ca Chi phí lãi vay phí Trảû cổå tức Tra co tứ Nộäp thuếá thu nhậäp No thue nha Tổång chi tiềàn mặët To ng tie ma 7-50 T.5 T.6 194 0 25 219 166 0 166 174 10 184 TS Nguyễn Văn Thuận Cân đối tiền mặt đố tiề mặ Tiềàn mặt đầu kỳ Tie mặ đầ kỳ Tổång thu tiền mặt tiề mặ To ng Tổång chi tiềàn mặët To ng tie ma Chênh lệch thu lệch chi tiền mặt tiề mặ Tiềàn mặët cuốái kỳø Tie ma cuo ky Hoặëc cầàn tàøi trợ Hoa ca ta trợ 7-51 T.1 90 225 258 T.2 57 180 203 T.3 34 167 218 ( 33) ( 23) ( 51) 57 34 (17) TS Nguyễn Văn Thuận Câân đối tiền mặt đố tiề mặ Tiềàn mặt đầu kỳ Tie mặ đầ kỳ Tổång thu tiền mặt tiề mặ To ng Tổång chi tiềàn mặët To ng tie ma Chênh lệch thu lệch chi tiền mặt tiề mặ Tiềàn mặët cuốái kỳø Tie ma cuo ky Hoặëc cầàn đượïc tàøi trợï Hoa ca đươ ta trơ 7-52 T.4 ( 17) 255 219 T.5 19 233 166 T.6 86 190 184 36 67 19 86 92 TS Nguyeãn Văn Thuận Lập Ngân Sách Tiền Mặt Bài Tập : 42 7-53 TS Nguyễn Văn Thuận Dự toán thu tiền mặt Dự toá tiề mặ 10 11 12 Doanh thu dự toán 20 30 40 20 20 10 Thu tiền - Thu từ bán hàng + Thu kyø (20%) + Thu sau kyø (70%) + Thu sau kyø (10%) 14 21 28 14 14 Toång thu 12 21 31 35 22 18 7-54 TS Nguyễn Văn Thuận Dự toán chi tiền mặt Dự toá tiề mặ Mua vật tư –phụ tùng Chi tiền - Trả tiền mua VT-PT - Lương quản lý - Thuê mướn - Chi phí khác - Thuế - Mua TS cố định Toång chi 7-55 10 11 12 14 21 28 14 14 14 1,5 0,5 0,2 21 0,5 0,3 28 2,5 0,5 0,4 14 1,5 0,5 0,2 14 1,5 0,5 0,2 1,0 0,5 0,1 10 16,2 31,8 41,4 16,2 16,2 8,6 TS Nguyễn Văn Thuận Lập KH vay ngắn hạn Lậ ngắ hạ Chênh lệch T-C TM đầu kỳ TM cuối kỳ Định mức TM Thừa thiếu TM Vay Trả nợ Dư nợ 7-56 -4,2 -10,8 -10,4 6,0 1,8 -9,0 1,8 -9,0 -19,4 5,0 5,0 5,0 -3,2 -14,4 -24,4 3,2 10,8 3,2 14,4 10,4 10 18,8 -19,4 -0,6 5,0 -5,6 10 11 12 5,8 9,4 -0,6 5,2 5,2 14,6 5,0 5,0 0,2 9,6 11 12 18,8 5,6 24,4 5,6 TS Nguyễn Văn Thuận .. .Quản trị tiền mặt Đầu tư ngắn hạn Những động nắm giữ tiền mặt Gia tăng thu nhập tiền mặt Chậm chi trả tiền mặt Đầu tư tiền mặt Kiểm soát thu-chi tiền mặt 7- 2 TS Nguyễn Văn Thuận... bảng CĐKT Là TS tư? ?ng đương tiền mặt kỳ hạn tháng so với lúc đầu tư Là TS Đầu tư tài ngắn hạn kỳ hạn lưu giữ năm 7- 26 TS Nguyễn Văn Thuận Danh mục chứng khoán khả mại ng Bộ phận tiền mặt sẵn sàng... tiền nhàn rỗi tài ng khoản riêng lẻ Chỉ cần dự toán nhu cầu tiền mặt cho tài khoản phụ thuộc c 7- 25 TS Nguyễn Văn Thuận Đầu tư vào chứng ng khoản khả mại Chứng khoán khả mại khoản ng đầu tư tài