Luận văn giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động của công ty TNHH thương mại hải đăng quang

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Khoa Tài doanh nghiệp LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang Đơn vị thực tập: Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang Sinh viên thực tập: Trần Văn Tuấn Lớp: CQ51/11.15 Giáo viên hướng dẫn: TS Diêm Thị Thanh Hải Hà Nội i PHẦN MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt năm gần kinh tế giới nói chung phải đối mặt với khủng hoảng kinh tế Việt Nam không ngoại trừ rơi vào tình trạng khó khăn ln nảy sinh, đặc biệt vấn đề lạm phát, giá thị trường biến động thất thường, cạnh tranh gay gắt tiêu thụ… thách thức lớn doanh nghiệp Vốn thiếu hoạt động doanh nghiệp Một vấn đề quan trọng mà nhà quản trị tài doanh nghiệp quan tâm công tác quản lý vốn hợp lý, hiệu Dưới góc độ quản trị tài chính, việc tạo lập, sử dụng quản lý vốn hợp lý đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường, đạt hiệu kinh tế cao cuối góp phần vào gia tăng giá trị doanh nghiệp Vai trò vốn lại trở nên cấp thiết hết doanh nghiệp Việt Nam Vốn chìa khóa, phương tiện để biến ý tưởng kinh doanh thành thực Sử dụng hiệu nguồn vốn góp phần định thành bại doanh nghiệp, doanh nghiệp dù lớn hay nhỏ, dù to hay bé quan tâm đến vốn vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung quản lý vốn lưu động nói riêng Vốn kinh doanh doanh nghiệp chia làm: vốn cố định vốn lưu động Trong việc sử dụng vốn lưu động có hiệu định đến phát triển doanh nghiệp sau này.Trong thực thể doanh nghiệp, vốn lưu động ví dịng huyết mạch giúp hoạt động diễn trơn tru thuận lợi, đặc điểm vận động tuần hoàn liên tục gắn với chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh Qua thấy vốn lưu động phận quan trọng thiếu cấu vốn kinh doanh, tất nhiên, quản trị vốn lưu động luôn công tác hàng đầu quản trị tài doanh nghiệp Nhận thức rõ vai trị cơng tác quản trị vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh qua thực tế tìm hiểu Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang em chọn nghiên cứu đề tài “Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang” cho luận văn tốt nghiệp Ý nghĩa đề tài nghiên cứu Đề tài góp phần làm rõ thêm vấn đề lý luận vốn lưu động công tác quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Mặt khác, đề tài đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tạ Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang làm sở nhà quản trị Công ty làm tài liệu tham khảo Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hoá vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp - Phân tích thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang năm vừa qua, ưu điểm, hạn chế nguyên nhân hạn chế việc quản trị vốn lưu động công ty - Đề xuất biện pháp yếu góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm tới Đối tương, phạm vi, phương pháp nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu: Vốn lưu động tình hình quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang  Phạm vi nghiên cứu: - Về không gian:Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang Hà Nội - Về thời gian: Nghiên cứu vốn lưu động tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang năm 2014 - 2016  Phương pháp nghiên cứu đề tài: Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu so sánh với kỹ thuật lập bảng so sánh, tổng hợp, phân tích thống kê, diễn giải, đồ thị Kết cấu đề tài Ngoài lời mở đầu, phần kết luận danh mục mục tài liệu tham khảo, luận văn chia làm chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động tình hình quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng vốn lưu động quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang Chương 3: Một số biện pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang Mặc dù cố gắng tìm tịi nghiên cứu hạn chế định trình độ chun mơm thời gian nghiên cứu nên đề tài không tránh khỏi sai sót Vì em mong nhận góp ý anh chị phịng Kế tốn – Tài cơng ty, thầy hướng dẫn TS Diêm Thị Thanh Hải thầy cô bạn để đề tài hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần bỏ số vốn tiền tệ định để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất, kinh doanh Số vốn tiền tệ ứng trước gọi vốn kinh doanh Có thể nói vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, biểu tiền toàn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Phân loại theo đặc điểm luân chuyển, vốn kinh doanh chia làm hai loại: vốn lưu động vốn cố định Trong đó, vốn lưu động số vốn tiền tệ doanh nghiệp ứng trước để mua sắm, hình thành tài sản lưu động dùng sản xuất kinh doanh nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, khoản vốn tiền, vốn toán Tài sản lưu động biểu hình thái vật vốn lưu động thường chia thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông  Tài sản lưu động sản xuất nguyên liệu, vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất hay nằm trình sản xuất tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định bán thành phẩm,…  Tài sản lưu động lưu thơng bao gồm : Các sản phẩm, hàng hóa chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước,… Trong trình sản xuất, tài sản lưu động nằm q trình lưu thơng ln vận động, thay chuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh liên tục Trong điều kiện kinh tế hàng hóa tiền tệ, để hình thành tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông, doanh nghiệp phải bỏ số vốn đầu tư ban đầu định.Vì thế, nói vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm tài sản lưu động doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp sản xuất: Vốn lưu động từ hình thái ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thái vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa, kết thúc q trình tiêu thụ trở hình thái ban đầu tiền Có thể mơ tả chuyển hóa qua sơ đồ sau: T – H – SX – H’ – T’ Giai đoạn (T-H): doanh nghiệp mua sắm nguyên nhiên liệu, vật tư, nhằm dự trữ cho phục vụ sản xuất kinh doanh Lúc này, vốn lưu động chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật tư dự trữ Giai đoạn (H-SX-H’): Các vật tư dự trữ trải qua trình bảo quản, sơ chế, đưa vào dây chuyền cơng nghệ sản xuất để chuyển sang hình thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, hình thành vốn thành phẩm Giai đoạn (H’-T’): doanh nghiệp tiến hành công tác tiêu thụ sản phẩm, vốn thành phẩm chuyển sang hình thái tiền tệ, tức trở hình thái ban đầu với lượng tiền tệ khác với lượng vốn tiền tệ ban đầu Đối với doanh nghiệp thương mại: vận động vốn trải qua hai giai đoạn, tương tự giai đoạn giai đoạn trên: T – H – T’ Như vậy, tuần hoàn vốn lưu động tạo nên thay đổi liên tục hình thái biểu Do hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên, liên tục nên tuần hoàn vốn lưu động diễn liên tục, từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu, có tính chất chu kỳ tạo thành luân chuyển vốn lưu động Kết luận: Vốn lưu động doanh nghiệp toàn số tiền ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Thời gian luân chuyển vốn lưu động nhanh, hình thái biểu thay đổi, giá trị vốn lưu động chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm sau chu kỳ kinh doanh 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Do bị chi phối tài sản lưu động nên VLĐ có đặc ddierm khác so với vốn cố định Thứ nhất, VLĐ q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu Vốn lưu động doanh nghiệp thường xun vận động chuyển hóa qua nhiều hình thái khác Thứ hai, giá trị vốn lưu động chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại toàn thu tiền bán sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ sau chu kỳ kinh doanh Thứ ba, VLĐ hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Q trình vận động chuyển hóa VLĐ diễn thường xuyên, liên tục lặp lại sau chu kỳ kinh doanh, tạo thành vịng tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp phân loại theo nhiều tiêu thức khác Sau số cách phân loại chủ yếu sau: 1.1.2.1 Theo hình thái biểu vốn Với cách phân loại chia vốn lưu động thành vốn tiền khoản phải thu vốn hàng tồn kho  Vốn vật tư, hàng hoá: Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn vật tư hàng hóa gồm: Vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Xem xét chi tiết cho thấy, vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm:  Vốn nguyên vật liệu giá trị nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất, tham gia vào sản xuất, chúng hợp thành thực thể sản phẩm  Vốn vật liệu phụ giá trị loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, khơng hợp thành thực thể sản phẩm, làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bên ngồi sản phẩm tạo điều kiện cho trình sản xuất kinh doanh thuận lợi  Vốn công cụ dụng cụ: Là giá trị loại công cụ dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh  Vốn sản phẩm chế biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất ( giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm )  Vốn chi phí trả trước khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nghiệp nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí nghiên cứu thí nghiệm…  Vốn thành phẩm giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật nhập kho  Vốn tiền khoản phải thu:  Vốn tiền gồm: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh địi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định  Các khoản phải thu chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau Cách phân loại giúp doanh nghiệp thuận lợi việc xem xét, kiểm tra, đo lường mức tồn kho dự trữ khả tốn Mặt khác, thơng qua cách phân loại nhận biết, tìm biện pháp phát huy vai trò thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu 1.1.2.2 Theo vai trị vốn trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại này, vốn lưu động chia thành loại chủ yếu sau:  Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất : Gồm vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật liệu đóng gói, vốn công cụ dụng cụ nhỏ  Vốn lưu động khâu sản xuất: Gồm vốn phẩm dở dang, bán thành phẩm  Vốn lưu động khâu lưu thông: Gồm vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán, khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn,… Cách phân loại giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn với trình sản xuất kinh doanh nghiệp Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức, quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ lưu chuyển vốn lưu động 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp Để tổ chức lựa chọn hình thức huy động VLĐ cách thích hợp hiệu cần phải có phân loại nguồn VLĐ Dựa vào tiêu thức định chia nguồn VLĐ doanh nghiệp thành nhiều loại khác 1.1.3.1 Theo quan hệ sở hữu vốn Nếu quan hệ vốn doanh nghiệp nguồn VLĐ doanh nghiệp chia làm loại:  Nguồn vốn chủ sở hữu Là số vốn huy động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phôi định đoạt Tuỳ theo loại hình sở hữu doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể như: Nguồn vốn từ ngân sách cấp hay có nguồn gốc từ ngân sách cho Công ty nhà nước; Vốn chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; Vốn góp cổ phần Công ty cổ phần; Vốn bổ sung từ lợi nhuận để lại nhằm đáp ứng nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất doanh nghiệp …  Các khoản nợ phải trả + Nguồn vốn tín dụng: số vốn vay ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng qua phát hành trái phiếu + Nguồn vốn chiếm dụng: phản ánh số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng cách hợp pháp chủ thể khác Trong kinh tế thị trường phát sinh quan hệ toán như: phải trả người bán, phải nộp ngân sách, phải trả công nhân viên… Cách phân loại cho thấy kết cấu VLĐ doanh nghiệp hình thành từ vốn thân hay từ nguồn ngoại sinh Từ có định huy động quản lý, sử dụng VLĐ cách hợp lý, đảm bảo an toàn tài sử dụng vốn doanh nghiệp Thơng thường doanh nghiệp ln có cách sử dụng kết hợp hai loại 1.1.3.2 Theo thời gian huy động vốn sử dụng vốn cần tiền mặt doanh nghiệp rút tiền gửi ngân hàng, bán chứng khoán vay ngắn hạn ngân hàng để có tiền mặt sử dụng Trong doanh nghiệp, nhu cầu dự trữ vốn tiền thường có lý chính: - Đáp ứng nhu cầu giao dịch, tốn hàng ngày mua sắm hàng hóa phục vụ sản xuất, kinh doanh nghiệp, toán tiền, tiền công, nộp thuế,… - Đầu tư sinh lời kinh doanh nghiệp làm tối đa hóa lợi nhuận - Dự phòng để giảm bớt hay khắc phục rủi ro bất ngờ ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, kinh doanh cua doanh nghiệp Quản trị vốn tiền doanh nghiệp bao gồm nội dung chủ yếu sau:  Xác định đắn mức dự trữ tiền mặt hợp lý, tối thiểu để đáp ứng nhu cầu chi tiêu tiền mặt doanh nghiệp kỳ Tiền mặt hiểu tiền tồn quỹ, tiền tài khoản toán doanh nghiệp ngân hàng Tiền mặt thân tài sản không sinh lãi, nhiên việc nắm giữ tiền mặt kinh doanh nghiệp quan trọng, xuất phát từ lý sau: Đảm bảo giao dịch hàng ngày; bù đắp cho ngân hàng việc ngân hàng cung cấp dịch vụ cho doanh nghiệp; đáp ứng nhu cầu dự phòng trường hợp biến động không lường trước luồng tiền vào ra; hưởng lợi thương lượng mua hàng Quản lý tiền mặt đề cập đến việc quản lý tiền giấy tiền gửi ngân hàng Sự quản lý liên quan chặt chẽ đến việc quản lý loại tài sản gắn liền với tiền mặt loại chứng khốn có khả khoản cao Ta thấy điều qua sơ đồ luân chuyển sau: Các chứng khoán khoản cao 21 Đầu tư tạm thời cách Bán chứng khoán mua chứng khoán có tính khoản cao để bổ sung khoản cao cho tiền mặt Dòng thu tiền Dòng chi tiền mặt Tiền mặt mặt Hình 4: Sơ đồ luân chuyển tiền mặt Có nhiều phương pháp để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý doanh nghiệp Cách đơn giản vào số liệu thông kê nhu cầu thu chi tiền mặt bình quân ngày số ngày dự trữ tiền mặt hợp lý Ngồi phương pháp trên, sử dụng mơ hình tổng hợp chi phí tối thiểu ( mơ hình Baumol ) quản trị vốn tồn kho dự trữ để xác định mức tồn quỹ tiền mặt mục tiêu doanh nghiệp  Quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền mặt doanh nghiệp nghiệp cần quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền mặt để tránh bị mát, lợi dụng Thực nguyên tắc khoản thu chi tiền mặt phải qua quỹ, không thu chi quỹ, phân định rõ ràng trách nhiệm quản lý vốn tiền kế toán thủ quỹ Việc xuất, nhập quỹ tiền, mặt hàng ngày phải thủ quỹ thực sở chứng từ hợp thức hợp pháp Phải thực đối chiếu, kiểm tra tồn quỹ tiền mặt với sổ quỹ hàng ngày Theo dõi, quản lý chặt chẽ khoản tiền tạm ứng, tiền trình toán ( tiền chuyển ), phát sinh thời gian chờ đợi toán ngân hàng  Chủ động lập thực kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm Có biện pháp phù hợp đảm bảo cân đối thu chi tiền mặt sử dụng có hiệu nguồn tiền mặt tạm thời nhàn rỗi ( đầu tư tài ngắn hạn ) Thực dự báo quản lý có hiệu dịng tiền nhập, xuất quỹ thời kỳ để chủ động đáp ứng yêu cầu toán nợ doanh nghiệp đảo hạn  Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn tiền Kết cấu vốn tiền 22 Cũng kết cấu VLĐ, kết cấu vốn tiền tỷ trọng loại vốn hay phận vốn tổng số vốn tiền doanh nghiệp Cụ thể: Tỷ trọng loại vốn tiền = Giá trị loại vốn tiền Tổng vốn tiền x 100% Các hệ số khả toán Xem xét hệ số khả tốn giúp đánh giá mức độ an tồn hay nguy hiểm việc trả khoản nợ loại tài sản doanh nghiệp Theo tính khoản tăng dần ta có hệ số sau: - Hệ số khả toán thời Hệ số khả toán thời = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Hệ số phản ánh khả chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải nợ ngắn hạn, thể mức độ đảm bảo toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp - Hệ số khả toán nhanh: Hệ số khả toán nhanh Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn = Đây tiêu đánh giá chặt chẽ khả toán doanh nghiệp so với hệ số toán thời Hệ số cho biết khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp mà lý khẩn cấp hàng tồn kho - Hệ số khả toán tức thời: Tiền + Các khoản tương đương tiền Hệ số khả toán = tức thời Nợ ngắn hạn Hệ số phản ánh khả toán khoản nợ tiền đầu tư ngắn hạn khác có khả dễ dàng chuyển đổi thành tiền Ngồi ra, cịn có tiêu hệ số tạo tiền: - Hệ số tạo tiền chung: 23 Tổng dòng tiền thu vào Tổng dòng tiền chi Hệ số giúp đánh giá cách tổng quan khả tạo tiền Hệ số khả tạo tiền = từ hoạt động doanh nghiệp Hệ số cao tức đồng tiên chi tạo nhiều tiền thu - Hệ số tạo tiền từ hoạt động kinh doanh: Dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh Hệ số khả tạo tiền từ = hoạt động kinh doanh Doanh thu bán hàng Hệ số giúp nhà quản trị đánh giá khả tạo tiền (dòng tiền thực vào) từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu đạt 1.2.2.5 Quản trị vốn tồn kho dự trữ Tồn kho dự trữ doanh nghiệp tài sản mà doanh nghiệp lưu giữ để đưa vào sản xuất bán sau Trong doanh nghiệp, tài sản tồn kho dự trữ thường dạng: nguyên vật liệu, nhiên liệu dự trữ sản xuất; sản phẩm dở dang bán thành phẩm; thành phẩm chờ tiêu thụ Tỷ trọng loại tài sản tùy theo ngành nghề kinh doanh mà có khác định Việc quản lý tồn kho dự trữ doanh nghiệp quan trọng, khơng phải doanh nghiệp tồn kho dự trữ thường chiếm tỉ lệ đáng kể tổng giá trị tài sản doanh nghiệp, điều quan trọng nhờ có dự trữ tồn kho mức, hợp lý giúp cho doanh nghiệp không bị gián đoạn sản xuất , không bị thiếu sản phẩm hàng hóa để bán, đồng thời lại sử dụng tiết kiệm hợp lý vốn lưu động Mức tồn kho dự trữ nguyên vật liệu, nhiên liệu thường phụ thuộc vào quy mô sản xuất nhu cầu dự trữ nguyên vật liệu cho nhu cầu sản xuất doanh nghiệp, khả sẵn sàng cung ứng thị trường, chu kỳ giao hàng, thời gian vận chuyển giá loại nguyên vật liệu Mức tồn kho dự trữ bán thành phẩm, sản phẩm dở dang phụ thuộc yêu cầu đặc điểm kỹ thuật, cơng nghệ q trình chế tạo sản 24 phẩm, độ dài thời gian chu kỳ sản xuất sản phẩm, trình độ tổ chức trình sản xuất doanh nghiệp Mức tồn kho dự trữ thành phẩm thường chịu ảnh hưởng nhân tố phối hợp khâu sản xuất tiêu thụ sản phẩm… Nội dung chủ yếu quản lý hàng tồn kho xác định mức tồn kho tối ưu ( gọi lượng đặt hàng kinh tế ) cho doanh nghiệp Công thức xác định: QE = √ 2𝑥(𝐶đ𝑥𝑄𝑛) 𝐶1 Trong đó: QE: Lượng đặt hàng kinh tế ( hay lượng đặt hàng tối ưu ) C1: Chi phí tồn trữ cho đơn vị hàng tồn kho Cđ: Chi phí cho lần đặt hàng Qn: Tổng số lượng vật tư, hàng hóa cần cung ứng theo hợp đồng kỳ ( năm ) Trên sở xác định lượng đặt hàng kinh tế xác định số cần cung ứng kỳ ( năm ) – Lc theo công thức: Lc = 𝑄𝑛 𝑄𝐸 Số ngày cung ứng cách hai lần cung ứng (Nc) là: Nc = 360 𝐿𝑐 = 360𝑥𝑄𝐸 𝑄𝑛  Các tiêu đánh giá tình hình quản trị hàng tồn kho Kết cấu hàng tồn kho Giá trị loại hàng tồn kho Tỷ trọng = loại hàng tồn kho Tổng giá trị hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho x 100% Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân kỳ Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn tồn kho quay Số vòng quay hàng tồn kho = vòng kỳ Số vòng quay cao hay thấp phụ thuộc lớn vào đặc điểm ngành kinh doanh Thơng thường, số vịng quay hàng tồn kho cao so với 25 doanh nghiệp ngành việc quản lý dự trữ doanh nghiệp tốt, doanh nghiệp rút ngắn chu kỳ kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Ngược lại, số vòng quay hàng tồn kho thấp, doanh nghiệp dự trữ vật tư mức, dẫn tới ứ đọng VLĐ Kỳ luân chuyển hàng tồn kho 360 ngày Kỳ luân chuyển hàng = tồn kho (ngày) Số vòng quay hàng tồn kho Chỉ tiêu phản ánh số ngày trung bình 1vòng quay hàng tồn kho 1.2.2.6 Quản trị nợ phải thu Khoản phải thu doanh nghiệp bao phải thu khách hàng, phải thu tạm ứng phải thu khác chủ yếu phải thu khách hàng (số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp mua chịu hàng hóa dịch vụ) Hầu hết doanh nghiệp có khoản NPT thực bán chịu kích thích tiêu thụ sản phẩm, đẩy nhanh vòng quay vốn tồn kho, tăng doanh thu tạo tiền đề tăng lợi nhuận Tuy nhiên việc bán chịu mở rộng sách bán chịu làm phát sinh chi phí chi phí mở sổ sách theo dõi, chi phí quản lý, thu hồi nợ, chi phí hội số vốn khách hàng nắm giữ; làm tăng rủi ro nợ khó địi, doanh nghiệp phải vay để bù đắp khoản tiền Quản trị nợ phải thu liên quan tới đánh đổi lợi nhuận thu nhờ tăng tiêu thụ sản phẩm bán chịu rủi ro kèm với chi phí bán chịu.Vậy nên, yêu cầu quản trị nợ phải thu đặt cần trì khoản nợ phải thu mức độ thích hợp cho cân đối lợi ích rủi ro Để quản trị khoản phải thu, doanh nghiệp cần trọng thực biện pháp sau: * Xác định sách bán chịu hợp lý khách hàng * Phân tích uy tín tài khách hàng mua chịu * Áp dụng biện pháp quản lý nâng cao hiệu thu hồi nợ * Nâng cao không ngừng hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 26  Các tiêu đánh giá tình hình quản trị nợ phải thu Kết cấu nợ phải thu Tỷ trọng loại = nợ phải thu Số vòng quay khoản phải thu Số vòng quay nợ phải thu = Giá trị loại nợ phải thu Tổng số nợ phải thu x 100% Doanh thu bán hàng có thuế Các khoản phải thu bình qn kỳ Chỉ tiêu phản ánh 1kỳ, nợ phải thu luân chuyển vòng, thể tốc độ thu hồi công nợ doanh nghiệp nhanh hay chậm Kỳ thu tiền trung bình 360 ngày Số vịng quay nợ phải thu Chỉ tiêu phản ánh trung bình độ dài thời gian thu tiền bán hàng Kỳ thu tiền trung bình (ngày) = doanh nghiệp kể từ lúc xuất giao hàng thu tiền bán hàng Khi kỳ thu tiền dài so với doanh nghiệp ngành dễ dẫn đến tình trạng nợ khó địi 1.2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động Để đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động người ta thường sử dụng tiêu sau: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động phản ánh trình độ tổ chức quản lý, trình độ chun mơn nghiệp vụ, từ phản ánh kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.Tốc độ luân chuyển vốn lưu động biểu hai tiêu số vòng quay vốn lưu động kỳ luân chuyển vốn lưu động Số vòng quay vốn lưu động: Doanh thu Số vòng quay vốn Số vốn lưuỳđộng bình lưu độ 27 Chỉ tiêu phản ánh số vòng quay VLĐ thời kỳ định, thường năm Chỉ tiêu lớn chứng tỏ VLĐ luân chuyển nhanh ngược lại Kỳ luân chuyển vốn lưu động: Chỉ tiêu phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn lưu động thực lần luân chuyển Số ngày Kỳ luân chuyển vốn ỳ vốn lưu Số vòng quay lưu độ độ Kỳ luân chuyển vốn lưu động ngắn vốn lưu động luân chuyển nhanh Mức tiết kiệm vốn lưu động: Mức tiết kiệm vốn lưu động phản ánh số vốn lưu động tiết kiệm tăng tốc độ lưu chuyển vốn lưu động Mức luân chuyển Mức tiết kiệm VLĐ Số ngày rút vốn bình quân ngày kỳ ngắn kỳ luân chuyển VLĐ Trong đó: Tổng luân chuyển Mức luân chuyển ỳ Số ngày vốn bình quân ngày kỳ Kỳ Số ngày rút ngắn kỳ luân chuyển VLĐ Hiệu suất sử dụng vốn lưu động: ỳ Kỳ luân luân chuyển chuyển VLĐ VLĐ kỳ KH kỳ gốc Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn lưu động sử dụng kỳ tạo đồng doanh thu Số doanh thu tạo đồng vốn lưu động lớn hiệu sử dụng VLĐ cao Hệ số xác định công thức 28 Doanh thu ầ Vốn lưu động bình Hiệu suất sử dụng VLĐ Hàm lượng vốn lưu động: Chỉ tiêu nghịch đảo tiêu hiệu suất sử dụng VLĐ, phản ánh để thực đồng doanh thu thuần, doanh nghiệp cần bỏ đồng VLĐ Hàm lượng VLĐ thấp hiệu suất sử dụng VLĐ cao ngược lại Chỉ tiêu tính sau: Vốn lưu động bình Hàm lượng Doanh thu Tỷ suất lợiVLĐ nhuận VLĐ: Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn lưu động bình quân tạo đồng lợi nhuận trước (sau) thuế kỳ Công thức: Lợi nhuận trước (sau) Tỷ suất lợi nhuận ế Vốn lưu động bình VLĐ Chỉ tiêu thước đo đánh giá hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp kỳ hoạt động Tỷ suất lợi nhuận VLĐ cao hiệu sử dụng VLĐ cao 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.3.1 Nhân tố chủ quan - Chính sách kinh tế Nhà nước Chính sách kinh tế Nhà nước thể quan điểm định hướng phát triển kinh tế, có ảnh hưởng trực tiếp đến môi trường kinh tế vĩ mô đất nước Thơng qua sách kinh tế, Nhà nước thực việc ưu đãi, khuyến khích hạn chế số khu vực hay ngành kinh tế… theo định hướng phát triển cho có hiệu Các sách kinh tế quan trọng như: sách đầu tư, sách thuế, sách tiền tệ… Nếu sách vĩ mơ Nhà nước phù hợp với tình hình kinh tế tạo mơi trường cho 29 doanh nghiệp phát triển Ngược lại sách lạc hậu, không phù hợp làm doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn kinh doanh - Nhân tố lạm phát Khi kinh tế xảy lạm phát, sức mua đồng tiền bị giảm sút, dẫn đến làm tằn giá loại vật tư hàng hóa Nếu doanh nghiệp không điều chỉnh kịp thời giá trị loại tài sản làm cho vốn lưu động bị hao hụt dần theo tốc độ trượt giá tiền tệ - Nhân tố rủi ro Hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường có nhiều thành phần tham gia, cạnh tranh gay gắt.Nếu sản phẩm doanh nghiệp khơng có vị thị trường dễ gặp phải rủi ro kinh doanh, tiêu thụ Ngoài thị trường yếu tố đầu vào thay đổi khan giá đầu vào tăng, rủi ro thiên tai lũ lụt, hỏa hoạn…khó lường trước gây ảnh hưởng khơng tốt đến hiệu sử dụng vốn lưu động - Triển vọng phát triển thị trường vốn Sự phát triển thị trường tàichính với hoạt động hệ thống trung gian tài với hoạt động hệ thống trung gian tài nhân tố quan trọng tác động đến công tác huy động sử dụng vốn cửa doanh nghiệp, ảnh hưởng đến công tác sử dụng quản trị vốn lưu động - Sự tiến khoa học công nghệ Việc doanh nghiệp nắm bắt nhanh tiến khoa học kĩ thuật làm nâng cao suất, hạ chi phí tạo sản phẩm có chất lượng, có tính trạnh cao thị trường.Ngược lại doanh nghiệp chậm trễ đổi mới, ứng dụng khoa học công nghệ hiệu sản xuất không thay đổi giá hàng hóa giảm làm thất vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.3.2 Nhân tố khách quan - Xác định đắn, hợp lý nhu cầu vốn lưu động Việc xác định nhu cầu vốn lưu động thiếu xác dẫn đến tình trạng thừa thiếu vốn cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Thừa vốn gây nên 30 tình trạng ứ đọng, làm vịng quay vốn bị chậm Thiếu vốn làm gián đoan SXKD Tất có ảnh hưởng không tốt tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Tình hình phân bổ vốn lưu động doanh nghiệp Việc phân bổ vốn lưu động thiếu hợp lý gây tình trạng cân đối vốn khâu trình sản xuất làm hiệu sử dụng vốn thấp Ngược lại cấu vốn lưu động xếp phù hợp với tình hình kinh doanh đặc điểm doanh nghiệp góp phần nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động doanh nghiệp - Các sách liên quan tới quản trị vốn lưu động: Bao gồm sách dự trữ quản lý tiền, nợ phải thu hàng tồn kho doanh nghiệp Các định, sách nhân tố ảnh hưởng định tới quy mô công tác quản trị VLĐ Cụ thể: Chính sách hàng tồn kho: định trì tồn kho dự trữ đáp ững nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp định trích lập dự phịng hàng tồn kho Một sách tồn kho hợp lý định lượng vốn tồn kho dự trữ hợp lý vừa giúp doanh nghiệp trì sản xuất linh doanh liên tục, vừa giảm lượng vốn “chết”trong kho, giảm chi phí tồn kho, giảm rủi ro giá hàng tồn kho, từ tăng cường hiệu quản trị hàng tồn kho ngược lại Chính sách nợ phải thu: định bán chịu, chiết khấu tốn cơng tác quản lý nợ phải thu Các sách định trực tiếp tới quy mô nợ phải thu doanh nghiệp, tới khả thu tiền, rủi ro tốn, chi phí doanh thu, lợi nhuận doanh nghiệp Chính sách dự trữ tiền: tùy theo định hướng mà nhà quản trị định lượng tiền tồn quỹ doanh nghiệp, điều tác động trực tiếp tới tốc độ quay vòng chung VLĐ nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Việc dự trữ nhiều tiền mặt địi hỏi cơng tác quản lý chặt chẽ tăng chi phí quản trị VLĐ doanh nghiệp - Lựa chọn dự án đầu tư 31 Là nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động Nếu dự án lựa chọn khả thi, phù hợp với điều kiện thị trường khả doanh nghiệp sản phẩm sản xuất tiêu thụ nhanh, từ làm tăng vịng quay vốn ngược lại - Trình độ quản lý tay nghề người lao động Nếu công tác quản lý không tốt gây thất thốt, lãng phí vốn lưu động khâu, khơng làm giảm suất mà cịn ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Nếu doanh nghiệp có dây chuyền sản xuất đại, quản lý tốt việc sử dụng nguyên nhiên vật liệu, công cụ dụng cụ với đội ngũ công nhân lành nghề giảm thiểu chi phí nguyên vật liệu, tạo sản phẩm chất lượng cao giúp giảm lượng vốn tồn kho Ngồi ngun nhân chủ yếu cịn số nguyên nhân khác ảnh hưởng đến công tác tổ chức quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Từ việc phân tích, đánh giá tác động nhân tố, doanh nghiệp đưa biện pháp tài kịp thời, cần thiết góp phần quản lý sử dụng vốn hiệu KẾT LUẬN CHƯƠNG 32 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HẢI ĐĂNG QUANG 2.1 Khái quát trình phát triển đặc điểm kinh doanh Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Công ty 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty 2.1.2.1 Môi trường hoạt động kinh doanh 2.1.2.2 Lĩnh vực kinh doanh 2.1.2.3 Các sản phẩm dịch vụ công ty cung cấp 2.1.3 Chức nhiệm vụ Cơng ty 2.1.4 Tình hình tài chủ yếu công ty 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang 2.2.1 Thực trạng vốn lưu động phân bổ vốn lưu động 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn tiền 2.2.3 Thực trạng quản trị khoản nợ phải thu 2.2.4 Thực trạng quản trị hàng tồn kho Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang 2.2.5 Thực trạng hiệu suất, hiệu sử dụng vốn lưu động 2.2.6 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang 2.3.1 Nhân tố chủ quan 33 2.3.2 Nhân tố khách quan 2.4 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang 2.4.1 Phân tích SWOT quản trị vốn lưu động công ty 2.4.2 Nguyên nhân hạn chế KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HẢI ĐĂNG QUANG 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty năm tới 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang KẾT LUẬN CHƯƠNG KẾT LUẬN KIẾN NGHỊ TÀI LIỆU THAM KHẢO 34 35 ... tìm hiểu Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang em chọn nghiên cứu đề tài ? ?Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang? ?? cho luận văn tốt nghiệp... TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HẢI ĐĂNG QUANG 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty năm tới 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ Công ty TNHH. .. lý luận chung vốn lưu động tình hình quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng vốn lưu động quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang Chương 3: Một số biện pháp