Phân tích tài chính doanh nghiệp và một số biện pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Hưng Dung

GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI KHOA TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN HƯNG DUNG Sinh viên thực hiện : Nguyễn Ngọc Phú Lớp : TC14.13 MSV : 09A32555N Giảng viên hướng dẫn : Th.s Lê Thanh Hương Hà Nội - 2013 Trường ĐH Kinh Doanh & Công Nghệ HN Khoa Tài Chính MỤC LỤC DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO SV: Nguyễn Ngọc Phú – TC14.13 MSV:09A32555N Trường ĐH Kinh Doanh & Công Nghệ HN Khoa Tài Chính DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng 2.1. Tài sản và kết cấu TS của DNTN Hưng Dung giai đoạn 2010-2012Error: Reference source not found Bảng 2.2. Nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp giai đoạn 2010-2012 Error: Reference source not found Bảng 2.3. Kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp giai đoạn 2010-2012 Error: Reference source not found Bảng 2.4 Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. .Error: Reference source not found Bảng 2.5 Các chỉ tiêu đánh giá kết cấu tài chính của doanh nghiệp Error: Reference source not found Bảng 2.6 Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Error: Reference source not found Bảng 2.7 Mức sinh lời VLĐ của doanh nghiệp Error: Reference source not found Bảng 2.8: Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp trong thời gian từ 2010- 2012 Error: Reference source not found Bảng 3.1: Các chỉ tiêu chủ yếu của kế hoạch năm 2013.Error: Reference source not found Sơ đồ 2.1.Bộ máy tổ chức DNTN Hưng Dung Error: Reference source not found SV: Nguyễn Ngọc Phú – TC14.13 MSV:09A32555N Trường ĐH Kinh Doanh & Công Nghệ HN Khoa Tài Chính DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DT Doanh thu DTT Doanh thu thuần HTK Hàng tồn kho HĐKD Hoạt động kinh doanh LN Lợi nhuận NV Nguồn vốn VCĐ Vốn cố định VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động TS Tài sản TC Tài chính TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu TCDN Tài chính doanh nghiệp CP Chi phí DN Doanh nghiệp DNTN Doanh nghiệp tư nhân HS Hệ số SV: Nguyễn Ngọc Phú – TC14.13 MSV:09A32555N Trường ĐH Kinh Doanh & Công Nghệ HN Khoa Tài Chính LỜI MỞ ĐẦU Trong tình hình thực tế hiện nay, với nền kinh tế có nhiều những diễn biến phức tạp, đã không có ít doanh nghiệp gặp khó khăn trong vấn đề huy động vốn và sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh kém hiệu quảm thậm chí không bảo toàn được vốn ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, Đặc biệt hơn nữa, sự phát triển của thị trường chứng khoán hiện nay thì vấn đề mình bạch trong tình hình tài chính càng được nhiều đối tượng quan tâm, do đó đối với mỗi nhà quản lý tài chính doanh nghiệp vấn đề này càng phải được quan tâm chú ý và được nghiên cứu kỹ lưỡng hơn bao giờ hết. Xuất phát từ ý nghĩa của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, sau gần 3 tháng thực tập tại doanh nghiệp tư nhân Hưng Dung, dưới sự hướng dẫn tận tình của giáo viên hướng dẫn Th.s. Lê Thanh Hương và sự chỉ bảo của các cán bộ phòng Tài chính kế toán của doanh nghiệp, em đã thực hiện đề tài sau : Đề tài: Phân tích tài chính doanh nghiệp và một số biện pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Hưng Dung. Ngoài lời nói đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo thì luận văn gồm có 3 phần : Chương 1 :Cơ sở lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp. Chương 2 : Tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tư nhân Hưng Dung. Chương 3 : Một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Hưng Dung. Em xin cam đoan đề tài nghiên cứu là do em thực hiện, các số liệu được sử dụng là hoàn toàn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị. Tuy nhiên, do trình độ nhận thức còn hạn chế nên luận văn không tránh khỏi những sai sót. Vì vậy, em rất mong nhận được sự góp ý của các thầy cô để bài luận văn của em hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn cô giáo và phòng Tài chính kế toán của doanh nghiệp đã hết sức giúp đỡ và tạo điều kiện để em hoàn thành luận văn này. SV: Nguyễn Ngọc Phú – TC14.13 MSV:09A32555N 1 Trường ĐH Kinh Doanh & Công Nghệ HN Khoa Tài Chính SV: Nguyễn Ngọc Phú – TC14.13 MSV:09A32555N 2 Trường ĐH Kinh Doanh & Công Nghệ HN Khoa Tài Chính CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng thể các phương pháp được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, giúp cho nhà quản lý đưa ra được quyết định quản lý chuẩn xác và đánh giá được doanh nghiệp, từ đó giúp những đối tượng quan tâm đi tới những dự đoán chính xác về mặt tài chính của doanh nghiệp, qua đó có các quyết định phù hợp với lợi ích của chính doanh nghiệp. 1.1.2 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp Có rất nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng thông tin kinh tế tài chính của doanh nghiệp và mỗi đối tượng lại quan tâm theo mỗi giác độ khác nhau. Do đó đối với mỗi đối tượng thì phân tích tài chính doanh nghiêp cũng nhằm các mục tiêu khác nhau. Cụ thể: Đối với nhà quản lý doanh nghiệp: + Tạo ra những chu kỳ đều đặn để đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn đã qua, việc thực hiện cân bằng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán… + Phân tích tài chính doanh nghiệp là cơ sở lập kế hoạch tài chính. + Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý trong doanh nghiệp. Đối với các nhà đầu tư: Phân tích tài chính doanh nghiệp đối với các nhà đầu tư là để đánh giá doanh nghiệp và ước đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu các báo biểu tài chính, khả năng sinh lời, phân tích rủi ro trong kinh doanh… Đối với người cho vay: Phân tích tài chính doanh nghiệp đối với người cho vay là xác định khả năng hoàn trả nợ của khách hàng. SV: Nguyễn Ngọc Phú – TC14.13 MSV:09A32555N 3 Trường ĐH Kinh Doanh & Công Nghệ HN Khoa Tài Chính Đối với người hưởng lương trong doanh nghiệp: Phân tích tài chính doanh nghiệp giúp họ định hướng việc làm ổn định của mình, trên cơ sở đó yên tâm dốc sức vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tùy theo công việc được phân công, đảm nhiệm. Đối với cơ quan quản lý các cấp: Dựa vào báo cáo tài chính doanh nghiệp, các cơ quan quản lý của Nhà nước thực hiện phân tích tài chính để đánh giá, kiểm tra, kiểm soát các hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính tiền tệ của doanh nghiệp có tuân thủ đúng theo chính sách, chế độ và luật pháp quy định không, tình hình hoạch toán chi phí, giá thành, tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước và khách hàng… Do đó, phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ hữu ích được dùng để xác định giá trị kinh tế, đánh giá các mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp, tìm ra nguyên nhân khách quan và chủ quan, giúp từng đối tượng lựa chọn và đưa ra những quyết định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm. 1.1.3 Chức năng của phân tích tài chính  Chức năng đánh giá : hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm rất nhiều các mảng hoạt động khác nhau được xây dựng thực hiện dựa trên các tiêu chí kinh tế, mục tiêu kinh doanh… Thông qua phân tích TCDN ta có thể đánh giá, xem xét việc thực hiện các chỉ tiêu kinh tế như thế nào, những mục tiêu đã đặt ra đã được thực hiện đến đâu, từ đó rút ra những tồn tại, tìm nguyên nhân khách quan, chủ quan để đề ra những biện pháp khắc phục và tận dụng triệt để thế mạnh của doanh nghiệp.  Chức năng dự đoán : Mọi hoạt động của doanh nghiệp đều nhằm đạt được các mục tiêu đặt ra trong tương lai của doanh nghiệp theo một chiến lược kinh doanh nhất quán. Những mục đích kinh doanh đều hình thành từ nhận thức về điều kiện môi trường, tiềm năng của doanh nghiệp cả về cơ sở vật chất cũng như nguồn nhân lực của doanh nghiệp trong tương lai, cũng như trong xu thế của thị trường.  Chức năng điều chỉnh : Hoạt động phân tích tài chính dựa trên các hoạt động tài chính của doanh nghiệp xuyên suốt trong một thời gian nhất định, thông qua việc phân tích doanh nghiệp có thể nắm được tình hình thực hiện các kế hoạch trong từng khâu hoạt động của doanh nghiệp từ đó điều chỉnh, hoàn thiện công tác SV: Nguyễn Ngọc Phú – TC14.13 MSV:09A32555N 4 Trường ĐH Kinh Doanh & Công Nghệ HN Khoa Tài Chính quản lý để phát huy tối đa nguồn lực, nâng cao năng suất, đảm bảo cho doanh nghiệp hoàn thành các chỉ tiêu đã đề ra và có những bước phát triển hơn nữa. 1.1.4 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp Việc đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp không chỉ dừng lại ở mặt lý luận mà việc đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp còn giúp cho các nhà quản lý tài chính doanh nghiệp thấy được những mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp. Từ đó gợi mở cho các nhà quản lý tài chính có những quyết định những giải pháp tài chính để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Qua quá trình phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, các nhà quản trị có thể đưa ra các giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 1.2 Các tài liệu sử dụng trong phân tích TCDN Đối với một doanh nghiệp nói chung, báo cáo tài chính bao gồm 3 loại báo cáo cơ bản: • Bảng cân đối kế toán (Balance sheet). • Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ( Income statement ). • Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( Statement of cash flows ). Trên tinh thần chuẩn mực kế toán mới của Việt Nam ( Quyết định số 15/2006. QĐ–BTC ngày 20/3/2006 của Bộ Tài chính vê việc ban hành chế độ Kế toán doanh nghiệp ) cũng như phù hợp với thông lệ trên thế giới, hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp bao gồm các loại như sau:  Báo cáo tài chính năm: • Bảng cân đối kế toán. • Báo cáo kết quả hợt động kinh doanh. • Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. • Bản thuyết minh báo cáo tài chính.  Báo cáo tài chính giữa niên độ (dạng đầy đủ và dạng tóm lược): • Bảng cân đối kế toán giữa niên độ. • Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữa niên độ. • Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giữa niên độ. • Bản thuyết minh báo cáo tài chính chọn lọc. 1.3 Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp SV: Nguyễn Ngọc Phú – TC14.13 MSV:09A32555N 5 Trường ĐH Kinh Doanh & Công Nghệ HN Khoa Tài Chính Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp là các cách thức, kỹ thuật để đánh giá tài chính doanh nghiệp trong quá khứ, hiện tại và dự đoán tài chính doanh nghiệp tương lai. Từ đó giúp cho nhà quản lý đưa ra được các quyết định kinh tế phù hợp với các nục tiêu mong muốn của họ. Để đáp ứng mục tiêu của phân tích tài chính người ta thường sử dụng các phương pháp sau: - Phương pháp tỷ số - Phương pháp so sánh - Phương pháp phân tích mối quan hệ giữa các hệ số tài chính (Dupont) 1.3.1 Phương pháp tỷ số Hệ số tài chính được tính bằng cách đem so sánh trực tiếp, chia một chỉ tiêu này với một chỉ tiêu khác để thấy mức độ ảnh hưởng và vai trò của các yếu tố, chỉ tiêu này đối với chỉ tiêu, yếu tố khác. Thông thường các hệ số tài chính được phân theo nhóm hệ số đặc trưng, bao gồm: Nhóm hệ số về khả năng thanh toán, nhóm hệ số về cơ cấu vốn, nhóm hệ số về năng lực hoạt động kinh doanh, nhóm hệ số về khả năng sinh lời. 1.3.2 Phương pháp so sánh • Nguyên tắc: Đảm bảo điều kiện có thể so sánh được của các chỉ tiêu tài chính (thống nhất về không gian, thời gian, nội dung, tính chất và đơn vị tính toán…) • Gốc so sánh: Gốc về mặt thời gian hoặc không gian • Kỳ phân tích: Kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch. • Giá trị so sánh: Có thể là số tuyệt đối, số tương đối hoặc số bình quân. • Nội dung so sánh:  So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi và phát triển của doanh nghiệp.  So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số kế hoạch để thấy mức độ hoàn thành kế hoạch của doanh nghiệp.  So sánh giữa số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp mình, thấy được vị trí của doanh nghiệp trong ngành.  So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể. So sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự biến đổi cả về SV: Nguyễn Ngọc Phú – TC14.13 MSV:09A32555N 6 [...]... phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 1.5 Năng lực tài chính và ý nghĩa của việc nâng cao năng lực tài chính 1.5.1 Khái niệm năng lực tài chính Năng lực tài chính của một doanh nghiệp là nguồn lực tài chính của bản thân doanh nghiệp, là khả năng tạo tiền,tổ chức lưu chuyển tiền hợp lý, đảm bảo khả năng thanh toán thế hiện ở quy mô vốn, chất lượng tài sản và khả năng sinh lời của vốn và tài sản... phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính và hoạt động khác đến tổng lợi nhuận của doanh nghiệp SV: Nguyễn Ngọc Phú – TC14.13 9 MSV:09A32555N Trường ĐH Kinh Doanh & Công Nghệ HN Khoa Tài Chính 1.4.5 Phân tích các hệ số tài chính chủ yếu Trong phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, dựa trên các báo cáo tài chính để phân tích các hệ số tài chính chủ yếu và các hệ số tài chính này thường được phân. .. đắn và đưa ra các quyết định tài chính hữu hiệu phù hợp để nâng cao năng lực tài chính, năng lực kinh doanh và năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp Mục đích đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp là đưa ra những nhận định sơ bộ, ban đầu về thực trạng tài chính và sức mạnh tài chính của doanh nghiệp Qua đó, các nhà quản lý nắm được mức độ độ lập về mặt tài chính, về an ninh tài chính. .. Tuy nhiên trong đề tài chỉ tập trung phân tích tình hình tài chính dựa trên phương pháp so sánh và các phương pháp hệ số 1.4 Nội dung phân tích 1.4.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp Đánh giá khái quát tình hình tài chính là việc dựa trên những dữ liệu tài chính trong quá khứ và hiện tại để tính toán và xác định các chỉ tiêu phán ánh thực trạng tài chính của doanh nghiệp Từ đó, giúp... sản … đủ để đảm bảo và duy trì hoạt động kinh doanh được tiến hành bình thường 1.5.2 Ý nghĩa của việc nâng cao năng lực tài chính Việc nâng cao năng lực tài chính là mục tiêu rất quan trọng đối với bất cứ doanh nghiệp nào Năng lực tài chính được cải thiện giúp doanh nghiệp quản lý tốt và hiệu quả hơn về mặt tài chính, sử dụng nguồn vốn hợp lý và linh động trong khâu kinh doanh, nhằm khắc phục những... kiện để doanh nghiệp tăng lợi nhuận, và ngược lại SV: Nguyễn Ngọc Phú – TC14.13 16 MSV:09A32555N Trường ĐH Kinh Doanh & Công Nghệ HN Khoa Tài Chính CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN HƯNG DUNG 2.1 Khái quát chung về doanh nghiệp 2.1.1 Tóm tắt quá trình ra đời và phát triển - Tên doanh nghiệp: - Tên tiếng anh : DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN HƯNG DUNG HUNG DUNG PRIVATE... phí đồng thời tận dụng tối đa nguồn vốn kinh doanh để thu được lợi nhuận cao nhất, giúp cho doanh nghiệp từng bước phát triển Nâng cao năng lực tài chính tạo điều kiện giúp doanh nghiệp tăng khả năng đối phó với sự biến động của thị trường và các bất ổn kinh tế vi mô và vĩ mô Nâng cao năng lực tài chính giúp doanh nghiệp có được uy tín, thị trường, giúp doanh nghiệp có cơ hội tiếp cận được với các nguồn... thể tự chủ về mặt tài chính trong việc trả nợ ngắn hạn 1.4.5.2 Nhóm hệ số kết cấu tài chính Việc phân tích kết cấu tài chính của một doanh nghiệp trong một thời kỳ sẽ giúp nhà quản lý tài chính doanh nghiệp đánh giá được kết cấu nguồn vốn đã phù hợp với đặc điểm hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mình hay chưa, kết cấu nguồn vốn có phù hợp với khả năng huy động tài chính của doanh nghiệp hay không,... chức năng nhằm thực hiện về các công việc thuộc lĩnh vực kỹ thuật Kho bãi vật liệu xây dựng: địa điểm giao dịch mua-bán, khai thác và sử dụng hiệu quả vật tư, máy móc, điều phối và mua sắm các trang thiết bị, vật tư cho hoạt động của doanh nghiệp 2.2 Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp 2.2.1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp 2.2.1.1 Phân tích sự biến động về cơ cấu tài. .. được phân thành 4 nhóm chính: • • • • 1.4.5.1 Nhóm hệ số khả năng thanh toán Nhóm hệ số kết cấu tài chính Nhóm hệ số hoạt động Nhóm hệ số khả năng sinh lời Nhóm hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Các hệ số về khả năng thanh toán cung cấp cho người phân tích về khả năng thanh toán của doanh nghiệp ở một thời kỳ cũng như đánh giá về chiều hướng khả năng thanh toán của doanh nghiệp qua từng thời kỳ . Tài chính kế toán của doanh nghiệp, em đã thực hiện đề tài sau : Đề tài: Phân tích tài chính doanh nghiệp và một số biện pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Hưng Dung. Ngoài. DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI KHOA TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN. động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tư nhân Hưng Dung. Chương 3 : Một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Hưng Dung. Em xin cam đoan đề tài nghiên cứu là