Từ bảng 2.1 và các công thức (3), (4), (5) trong mục 1.4.5.1 ta lập được bảng 2.4:
Bảng 2.4 Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp
Năm Chỉ tiêu Đơn vị tính 2010 2011 2012 So sánh 2011-2010 So sánh 2012-2011 Chênh lệch % Chênh lệch % 1 2 3 4 5 6=4-3 7=(6:3) x100 8=5-4 9=(8:4) x100
I.Chỉ tiêu cơ bản
1.Tài sản ngắn hạn Tỷ đồng 12,50 8,14 9,89 -4,36 -34,88 1,75 21,50
2.Tiền và các khoản tương
đương tiền Tỷ đồng 1,80 1,80 1,80 - - - -
3.Hàng tồn kho Tỷ đồng 5,56 5,10 5,30 -0,46 -8,27 0,2 3,92
4.Nợ ngắn hạn Tỷ đồng 11,81 7,30 8,78 -4,51 -38,19 1,48 20,27
II.chỉ tiêu phân tích
1.Hệ số thanh toán hiện thời
(1) / (4) Lần 1,06 1,12 1,13 0,06 5,66 0,01 0,89
2.Hệ số thanh toán nhanh
[(1) – (3)] / (4) Lần 0,59 0,42 0,52 -0,17 -28,81 0,1 23,81
3.Hệ số thanh toán vốn bằng
tiền (2) / (4) Lần 0,15 0,25 0,21 0,1 66,67 -0,04 -16,0
( Nguồn: Báo cáo tài chính DNTN Hưng Dung năm 2010-2012 )
Quan sát bảng 2.4 ta có nhận xét sau:
Hệ số thanh toán hiện thời phản ánh khả năng chuyển đổi hiện thời tài sản ngắn hạn thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn. Tại doanh nghiệp hệ số này tăng dần trong 3 năm, năm 2011 tăng 5,66% so với năm 2010, năm 2012 tăng thêm 0,89% so với năm 2011,Hệ số của 3 năm lần lượt là 1,06; 1,12 và 1,13 tuy không tăng nhiều nhưng luôn lớn hơn 1, điều này cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán tương đối tốt.
Hệ số thanh toán nhanh là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán hiện thực hơn do việc trừ đi yếu tố giá trị hàng tồn kho là yếu tố không dễ chuyển đổi thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn. Dễ nhận thấy doanh nghiệp có giá trị hàng tồn kho
lớn nên đã ảnh hưởng không nhỏ đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Nếu hệ số khả năng thanh toán hiện thời đều lớn hơn 1 thì cho thấy doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán, nhưng sau khi loại bỏ giá trị HTK hệ số thanh toán nhanh của 3 năm lần lượt là 0,59; 0,42; 0,52. Xét về lý thuyết các con số này khá thấp, thể hiện những khó khăn của doanh nghiệp trong việc thanh toán nợ ngắn hạn. Tuy nhiên xét về đặc thù kinh doanh, mặt hàng xây dựng luôn có giá vốn lớn, dẫn đến giá trị HTK cao.
Hệ số thanh toán vốn bằng tiền phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ở mức hiện thực nhất của doanh nghiệp do chỉ tính đến yếu tố vốn bằng tiền là yếu tố sẵn sàng dùng được để thanh toán nợ. Ở doanh nghiệp chỉ tiêu này trong tình trạng dưới mức 1, cụ thể là năm 2011 so với năm 2010 tăng 66,67% do nợ ngắn hạn giảm mạnh, năm 2012 so với năm 2011 giảm 16% là không đáng kể, điều này cho thấy doanh nghiệp khó có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ngay nếu các chủ nợ yêu cầu.