4. Hệ số thanh toán lã
2.2.3.3 Phân tích nhóm chỉ tiêu đánh giá hệ số hoạt động của doanh nghiệp
Từ bảng 2.1bảng 2.2, bảng 2.3 và các công thức (10), (11), (12), (13), (14) trong mục 1.4.5.3 ta lập được bảng 2.6
Bảng 2.6 Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Năm Chỉ tiêu Đơn vị tính 2010 2011 2012 So sánh 2011-2010 2012-2011So sánh Chênh lệch % Chênh lệch % 1 2 3 4 5 6=4-3 7=(6:3)x100 8=5-4 9=(8:4)x100
I.Chỉ tiêu cơ bản
1.DT thuần Tỷ đồng 21,34 12,23 15,50 -9,11 -42,69 3,27 26,74
2.VKD bình quân Tỷ đồng 15,16 10,65 12,13 -4,51 -29,75 1,48 13,89
3.VLĐ bình quân Tỷ đồng 12,50 8,14 9,89 -4,36 -34,88 1,75 21,50
4.VCĐ bình quân Tỷ đồng 2,66 2,51 2,24 -0,15 -5,64 -0,27 -10,76
5.HTK bình quân Tỷ đồng 5,56 5,10 5,30 -0,46 -8,27 0,2 3,92
6.Các khoản phải thu Tỷ đồng 5,14 1,24 2,79 -3,9 -75,87 1,55 125
II.chỉ tiêu hiệu quả
1.Vòng quay VLĐ (1)/(3) Vòng 1,71 1,5 1,57 -0,21 -12,28 0,07 4,67 2.Hệ số sử dụng VCĐ (1)/(4) Đồng 8,02 4,87 6,92 -3,15 -39,28 2,05 42,09 3.Vòng quay VKD (1)/(2) Vòng 1,41 1,15 1,28 -0,26 -18,44 0,13 11,30 4.Vòng quay HTK (1)/(5) Vòng 3,84 2,40 2,92 -1,44 -37,50 0,52 21,67 5.Kỳ thu tiền bình quân [(6)*360] /(1) Ngày 88 37 66 -51 58 29 78,38
( Nguồn: Báo cáo tài chính DNTN Hưng Dung năm 2010-2012 )
Qua bảng 2.6 ta thấy:
Số vòng quay vốn lưu động của doanh nghiệp có xu hướng giảm, năm 2011 là 1,5 lần giảm 12,28% so với năm 2010, năm 2012 tăng không đáng kể so với năm 2011(4,67%). Tuy hệ số này chênh lệch không lớn nhưng không phải ở mức cao, nguyên nhân là do kỳ thu tiền bình quân dài làm chậm tốc độ vận động của vốn lưu động.
Hiệu suất sử dụng vốn cố định cho thấy một đồng vốn cố định tham gia kinh doanh trong năm tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Dễ thấy mức tăng hay giảm của doanh thu thuần chưa tương xứng với vốn cố định, cụ thể là 8,02 đồng năm 2010 giảm xuống 4,87 đồng năm 2011 và năm 2012 là 6,92 đồng. Như thế doanh nghiệp cần sử dụng đúng và hợp lý để tăng hiệu suất sử dụng VCĐ.
Vòng quay vốn kinh doanh chưa đạt mức cao và có xu hướng giảm tuy không nhiều qua các năm, vì vậy doanh nghiệp cần có biện pháp để sử dụng vốn đạt hiêu quả cao.
Khối lượng hàng tồn kho nhiều nhưng vòng quay HTK lại ở mức cao (trung bình 3,1 vòng) chứng tỏ HTK vận động không ngừng tạo nên lợi nhuận cao cho doanh nghiệp .
Kỳ thu tiền trung bình năm 2011 so với năm 2010 giảm từ 88 ngày(2010) xuống còn 37 ngày (2011), nhưng năm 2012 lại tăng lên 78,38% so với năm 2011. Do các khoản phải thu tương ứng với doanh thu thuần. điều này cho thấy doanh nghiệp đã có những biện pháp thích hợp để giảm lượng vốn bị chiếm dụng cũng như tăng hiệu quả của việc thu hồi nợ.