Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH Thương mại và Du lịch Tùng Hà

Như vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một khâu thiết yếutrong công tác quản lý tài chính ở doanh nghiệp, là một nhiệm vụ quan trongcủa các nhà quản trị tài chính doanh nghiệ

CHƯƠNG I TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH VỐN LƯU

ĐỘNG

1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI

- Dưới góc độ lý thuyết

Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, mỗi doanh nghiệp đều phải

có trong tay một lượng vốn nhất định Việc tổ chức quản lý, sử dụng vốn cóhiệu quả hay không mang tính quyết định đến sự tồn tại và phát triển củadoanh nghiệp trong tương lai

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được chia làm hai phần: vốn lưu động

và vốn cố định Mỗi loại vốn có vai trò khác nhau,vốn lưu động giữ một vị tríquan trọng trong việc đảm bảo khả năng thanh toán cũng như quyết định phầnlớn đến quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn lưu động đượccoi là mối quan tâm hàng đầu của mọi doanh nghiệp bởi do đặc điểm vận độngtuần hoàn liên tục gắn liền với chu kỳ sản xuất kinh doanh

Nền kinh tế thị trường đi kèm với cạnh tranh gay gắt, khốc liệt đòi hỏicác doanh nghiệp phải liên tục phấn đấu ở mọi mặt của hoạt động sản xuấtkinh doanh, đặc biệt là sử dụng vốn lưu động sao cho có hiệu quả, giảm chiphí, hạ giá thành, tăng doanh thu và lợi nhuận

Xuất phát từ vai trò và tầm quan trọng của vốn lưu động có thể thấy việcxác định chính xác nhu cầu vốn lưu động và công tác quản lý vốn lưu độngmột cách hiệu quả là rất cần thiết

- Dưới góc độ thực tiễn

Trong thời gian thực tập tại công ty TNHH Thương Mại và Du LịchTùng Hà, tôi thấy công ty đã có quan tâm đến vốn lưu động tuy nhiên công tychưa thực sự coi trọng tới tình hình tổ chức và sử dụng vốn lưu động, tình hình

sử dụng vốn lưu động của công ty trong những năm qua còn một số hạn chếnhư sau:

+ Quản lý vốn bằng tiền chưa chặt chẽ

+ Cơ cấu đầu tư vào tài sản lưu động chưa hợp lý

+Cơ cấu nguồn vốn chưa hợp lý

+ Quản lý các khoản phải thu còn nhiều bất cập

Do đó vấn đề cấp thiết đặt ra cho công ty TNHH Thương Mại và Du LịchTùng Hà đó là phải xác định được nhu cầu sử dụng vốn lưu động thườngxuyên tối thiểu, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và tìm ra các giảipháp cần thực hiện để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty

Hiệu quả sử dụng vốn lưu động được nâng cao sẽ có tác dụng:

- Đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra một cách liên tụcthường xuyên

- Góp phần giảm chi phí sản xuất kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm

- Tăng lợi nhuận và nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trênthị trường

Như vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một khâu thiết yếutrong công tác quản lý tài chính ở doanh nghiệp, là một nhiệm vụ quan trongcủa các nhà quản trị tài chính doanh nghiệp.

Qua thời gian thực tập tại công ty TNHH Thương Mại và Du Lịch Tùng

Hà tôi đã đi tìm hiểu, nghiên cứu và chọn đề tài: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH Thương mại và Du lịch Tùng Hà”

1.3 CÁC MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI VỐN LƯU ĐỘNG

Để đạt được hiệu quả cao trong nghiên cứu và mang lại tính thực tiễn caocho chuyên đề, mục tiêu nghiên cứu của đề tài: “ Phân tích hiệu quả sử dụngvốn lưu động tại Công ty TNHH Thương mại và Du lịch Tùng Hà” đượchoạch định cụ thể như sau:

- Hệ thống hóa lý luận về vốn lưu động và các giải pháp nâng cao hiệuquả sử dụng vốn lưu động, qua đó chỉ ra tầm quan trọng của việc phân tíchtình hình sử dụng vốn lưu động trong nền kinh tế thị trường nói chung vàtrong doanh nghiệp nói riêng

- Khảo sát tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHHThương Mại và Du lịch Tùng Hà

- Nghiên cứu, phân tích, tổng hợp và đánh giá thực trạng sử dụng vốn lưuđộng của công ty trong hai năm 2008, 2009

- Đánh giá các kết quả đã đạt được cũng như những hạn chế,các nhân tốảnh hưởng đến công tác nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công tytrong thời gian nghiên cứu

- Đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác sử dụng vốn lưuđộng của công ty TNHH Thương Mại và Du Lịch Tùng Hà

1.4.PHẠM VI NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI VỐN LƯU ĐỘNG

- Đối tượng nghiên cứu

Trong quá trình học tập, với những kiến thức đã được trang bị ở trườngĐại Học Thương Mại cùng với thời gian đi thực tập tại công ty,chuyên đề đisâu: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động và các giải pháp nhằm nângcao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Thương Mại và Du LịchTùng Hà”, với đề tài này cần phân tích tình hình sử dụng và quản lý vốn bằngtiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho, vốn lưu động khác Qua đó đánh giáchung về hiệu quả tổ chức, sử dụng vốn lưu động và đề xuất một số giải pháp

cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả tổ chức, sử dụng vốn lưu động tại công ty

- Về không gian: Tiến hành “Phân tích vốn lưu động” tại công ty TNHHThương Mại và Du Lịch Tùng Hà

- Về thời gian: Các số liệu và tình hình sử dụng vốn lưu động của công tythu thập được trong khoảng thời gian hai năm 2008, 2009

1.5 MỘT SỐ KHÁI NIỆM VÀ PHÂN ĐỊNH NỘI DUNG CỦA VẤN

ĐỀ NGHIÊN CỨU VỐN LƯU ĐỘNG

1.5.1 Các khái niệm cơ bản

1.5.1.1 Khái niệm vốn lưu động:

Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ các tài sản lưu dộng củadoanh nghiệp tham gia toàn bộ và trực tiếp vào quá trình hoạt động kinh doanhcủa doanh nghiệp

Tài sản lưu động là những tài sản có giá trị thấp và có thời gian sử dụng,thu hồi vốn trong vòng một năm hoặc trong một chu kỳ kinh doanh bìnhthường

(Theo giáo trình phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp thương dịch vụ- Trường Đại Học Thương Mại)

mại-Vốn lưu động (hay còn gọi là tài sản ngắn hạn) là chỉ tiêu kinh tế phảnánh tổng giá trị tiền, các khoản tương đương tiền và các tài sản ngắn hạn khác

có thể chuyển đổi nhanh thành tiền hoặc có thể bán hay sử dụng trong vòngmột năm hoặc trong một chu kỳ kinh doanh bình thường của doanh nghiệp cóđến thời điểm lập báo cáo tài chính bao gồm:

- Tiền và tương đương tiền

- Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn

- Các khoản phải thu ngắn hạn

- Hàng tồn kho

- Tài sản ngắn hạn khác

(Theo giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại - Trường Đại Học Thương Mại)

1.5.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động:

- VLĐ tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh

- VLĐ chu chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần vào giá trị sản phẩm

và được hoàn lại toàn bộ sau khi doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm hàng hóa,cung cấp dịch vụ, thu được tiền bán hàng về

- Tại một thời điểm VLĐ tồn tại ở tất cả hình thái khác nhau

- VLĐ tuần hoàn liên tục và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau chu kỳsản xuất

1.5.1.3 Vai trò của vốn lưu động

Vốn lưu động có vai trò rất quan trọng Vốn lưu động là một chỉ số liênquan đến lượng tiền một doanh nghiệp cần để duy trì hoạt động thường xuyên,hay nói một cách cụ thể hơn đó là lượng tiền cần thiết để tài trợ cho hoạt độngchuyển hóa nguyên liệu thô thành thành phẩm bán ra thị trường Những thành

tố quan trọng của vốn lưu dộng đó là lượng hàng tồn kho, khoản phải thu,khoản phải trả Các nhà phân tích thường xem xét các khoản mục này để đánhgiá hiệu quả và tiềm lực tài chính của một công ty

Vốn lưu động là công cụ phản ánh đánh giá quá trình vận động của vật

tư Với một lượng VLĐ chi ra của doanh nghiệp thì bao giờ cũng có sự vậnđộng ngược chiều tương ứng đi vào của doanh nghiệp Từ đó sự vận động củaVLĐ sẽ phản ánh sự vận động của vật tư, qua đó sẽ đánh giá được nhu cầu củathị trường Đồng thời qua tốc độ chu chuyển của VLĐ sẽ tìm ra được nguyênnhân và có những giải pháp phù hợp nhằm cải thiện và thay đổi tình hình sửdụng VLĐ theo hướng tốt hơn

1.5.1.4 Phân loại vốn lưu động

 Theo hình thái biểu hiện VLĐ được chia thành

- Vốn bằng tiền: bao gồm các khoản tiền và tương đương tiền, các khoảnđầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn

- Vốn vật tư, hàng hóa: nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm

 Căn cứ theo thời gian huy động và sử dụng VLĐ

- Nguồn VLĐ thường xuyên: Là nguồn có tính chất ổn định nhằm hình

thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết, bao gồm các khoản dự trữ

về nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang…

- Nguồn VLĐ tạm thời: Là nguồn có tính chất ngắn hạn dưới một năm,

chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời về VLĐ phát sinh trong quátrình sản xuất kinh doanh Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắn hạncủa ngân hang, các tổ chức tín dụng…

 Căn cứ vai trò của từng loại VLĐ trong quá trình SXKD

- VLĐ trong khâu dự trữ: các khoản nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ…

- VLĐ trong khâu sản xuất: giá trị các sản phẩm dở dang, bán thànhphẩm…

- VLĐ trong khâu lưu thong: giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền…

1.5.2 Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động

1.5.2.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động.

Việc đầu tư, quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệpthương mại có ảnh hưởng trực tiếp và quyết định đến việc thực hiện các chỉtiêu kế hoạch doanh thu bán hàng và lợi nhuận kinh doanh

Do vậy, phân tích tình hình vốn lưu động nhằm mục đích nhận thức,đánh giá được tình hình tăng giảm và nguyên nhân tăng giảm, qua đó thấyđược sự tác động, ảnh hưởng đến tình hình thực hiện chỉ tiêu kế hoạch doanhthu bán hàng Nếu vốn lưu động của doanh nghiệp tăng, đồng thời doanh thubán hàng của doanh nghiệp trong kỳ tăng, tỷ lệ tăng của doanh thu bán hànglớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn lưu động thì đánh giá là tốt Ngược lại,nếu vốn lưu động của doanh nghiệp trong kỳ tăng nhưng tỷ lệ tăng của vốn lưuđộng lớn hơn tỷ lệ tăng của doanh thu là không tốt, doanh nghiệp cần cónhững biện pháp sử dụng vốn lưu động có hiệu quả nhằm tăng doanh thu.Đồng thời, phân tích tình hình vốn lưu động, cần phải tính toán, phân tích

tỷ trọng của các khoản mục vốn lưu động để đánh giá cơ cấu phân bổ vốn lưuđộng của doanh nghiệp có hợp lý hay không? Có đáp ứng tốt cho nhu cầu kinh

doanh hay không? Đối với doanh nghiệp thương mại, tài sản tiền và tươngđương tiền, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn, tăng lên, các khoản đầu tư tàichính ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn và tài sản ngắn hạn khác chiếm

tỷ trọng nhỏ giảm đi là hợp lý vì tiền và hàng tồn kho là những tài sản thuộcđối tượng kinh doanh chính của doanh nghiệp Việc sử dụng các khoản tài sảnnày có ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu bán hàng trong kỳ kinh doanh Còntrường hợp ngược lại, nếu các khoản nợ phải thu ngắn hạn, các khoản đầu tưtài chính ngắn hạn và tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng lớn, tăng lên, tiền

và tương đương tiền, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng nhỏ, giảm đi là không tốtcho hoạt động kinh doanh

Ngoài ra, trong các khoản mục vốn lưu động nếu phát sinh các khoản dựphòng giảm giá đầu tư tài chính ngắn hạn, dự phòng phải thu khó đòi, dựphòng giảm giá hàng tồn kho tăng lên là không tốt, cần đi sâu phân tíchnguyên nhân để có những biện pháp khắc phục

Phương pháp phân tích vốn lưu động được thực hiện trên cơ sở so sánh,lập biểu so sánh giữa số cuối kỳ so với đầu năm để thấy được tình hình tănggiảm và nguyên nhân tăng, giảm, tính toán, so sánh tỷ trọng của các khoảnmục trên tổng vốn lưu động để đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động

1.5.2.2 Phân tích tốc độ chu chuyển vốn lưu động

Phân tích tốc độ chu chuyên vốn lưu động có thể cho biết vốn lưu độngchu chuyển nhanh hay chậm, có thể được biểu hiện bằng số ngày (kỳ luânchuyển) của một lần chu chuyển hoặc bằng số lần chu chuyển trong mỗi thờikỳ

Thời kỳ chu chuyển hoàn toàn của vốn lưu động là khoảng thời giantrong đó vốn lưu động đi qua tất cả mọi giai đoạn kế tiếp nhau trong sự tuần

Số lần chu chuyển vốn lưu động phản ánh số vòng quay vốn được thựchiện trong một thời kỳ nhất định.

Trong đó:

Mức doanh thu bình quân ngày = Tổng doanh thu (giá vốn)

Số ngày trong kỳ bình quân

Số ngày trong kỳ bình phân tích: năm 365 ngày

 Tốc độ chu chuyển các khoản phải thu ngắn hạn

Số vòng thu nợ ngắn hạn = Tổng doanh thu

Nợ phải thu KH bình quân

Số vòng thu nợ ngắn hạn

 Tốc độ chu chuyển HTK

Số vòng quay HTK = Tổng doanh thu (giá vốn)HTK bình quân

Số ngày chu chuyển HTK = HTK bình quân * 365 ngày

Doanh thu bán hàng (giá vốn)

Vòng quay vốn càng nhanh thì kỳ luân chu chuyển vốn càng được rút ngắn

và chứng tỏ vốn lưu động càng được sử dụng có hiệu quả

Trong công thức trên, tổng mức chu chuyển vốn phản ánh tổng giá trị vốntham gia chu chuyển thực hiện trong năm của doanh nghiệp Nó được xác định

bằng tổng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện trong năm trừ đi các khoảngiảm trừ doanh thu (bao gồm giảm giá hàng bán, giá trị hàng bán bị trả lại vàcác khoản thuế gián thu mà doanh nghiệp phải nộp cho ngân sách nhà nước).Trường hợp doanh nghiệp áp dụng thuế giá trị gia tăng theo phương pháp khấutrừ thì tổng mức chu chuyển được xác định bằng doanh thu tính theo giá bánchưa có thuế giá trị gia tăng (đầu ra) của doanh nghiệp.

Căn cứ vào tốc độ chu chuyển vốn lưu động có thể xác định được số vốnđược giải phóng ra do tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động Những nhân

tố chủ yếu để tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động rút ngắn thời gian sảnxuất và thời gian lưu thông, xoá bỏ dự trữ vượt định mức Điều này có thể đạtđược bằng cách áp dụng kĩ thuật mới và tổ chức lao động tiên tiến, cải tiến côngtác cung cấp và tiêu thụ, tăng nhanh công tác giao hàng và thanh toán

Tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động sẽ giải phóng những nguồnvật tư dùng để chế tạo thêm sản phẩm, cung cấp cho các nhu cầu khác của nềnkinh tế quốc dân, góp phần sử dụng tốt nhất ngân sách nhà nước, nhanh chóngđưa sản phẩm đến tay người tiêu dùng, cải thiện tình hình tài chính của doanhnghiệp

1.5.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Vốn lưu động là biểu hiện giá trị bằng tiền của tài sản ngắn hạn sử dụngtrong kinh doanh

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp ta có thểđánh giá thông qua hai chỉ tiêu: hệ số doanh thu trên vốn lưu động và hệ số lợinhuận trên vốn lưu động

- Hệ số doanh thu trên vốn lưu động

Công thức

HVLĐ = M

VLĐTrong đó:

HVLĐ: Hệ số doanh thu trên vốn lưu động

M : Doanh thu trong kỳ

VLĐ : Vốn lưu động bình quân

Ý nghĩa: Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lưu động có thể tạo ra baonhiêu đồng doanh thu

Hệ số này càng lớn thì hiệu suất sử dụng vốn lưu động càng cao

- Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động

Công thức

VLĐTrong đó:

PVLĐ : Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động

P : Lợi nhuận doanh nghiệp đạt được trong kỳ

VLĐ : Vốn lưu động bình quân

Ý nghĩa: chỉ tiêu này phản ánh trong kỳ một đồng vốn lưu động có thểtạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế (hoặc sau thuế thu nhập)

Hệ số này càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao

Phân tích các chỉ tiêu trên đây nếu hệ số doanh thu và lợi nhuận trên vốnlưu động bình quân tăng thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng và ngược lại

Ngoài ra để nâng cao mức doanh thu đạt được trên một đồng vốn lưuđộng ta phải đẩy mạnh tăng nhanh tốc độ lưu chuyển của vốn lưu động bằngcách tăng hệ số quay vòng vốn lưu động và giảm số ngày lưu chuyển của đồngvốn lưu động.

Phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động được thực hiệnbằng phương pháp so sánh giữa các chỉ tiêu kỳ báo cáo với kỳ trước

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động đòi hỏi cả hai chỉ tiêu đềuphải tăng lên so với kỳ trước Ngoài ra, để đánh giá sâu sắc hơn nguyên nhântăng giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động ta cần phân tích các nhân tố ảnhhưởng bằng phương pháp thay thế liên hoàn căn cứ vào công thức trên hoặctriển khai thành các công thức mở rộng

CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ CÁC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG

TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH TÙNG HÀ

2 1 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1.1 Các phương pháp hệ nghiên cứu sử dụng trong chuyên đề

Chuyên đề sử dụng phương pháp duy vật biện chứng kết hợp cùngphương pháp định tính, diễn giải để tiến hành nghiên cứu đề tài Chuyên đềthu thập số liệu hai năm 2008, 2009 của công ty TNHH Thương Mại và DuLịch Tùng Hà từ đó tiến hành phân tích so sánh các chỉ tiêu và đưa ra nhận xét

về tình hình sử dụng vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công

ty trong thời gian này

2.1.2 Phương pháp thu thập số liệu

2.1.2.1 Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp

Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp là phương pháp thu thập dữ liệu gốc(ban đầu) chưa xử lý

 Phương pháp phỏng vấn

- Bước 1: Xác định nội dung phỏng vấn và đối tượng phỏng vấn

Căn cứ vào đề tài đã chọn của chuyên đề: “Phân tích hiệu quả sử dụng

vốn lưu động tại Công ty TNHH Thương mại và Du lịch Tùng Hà” thì nội

dung phỏng vấn bao gồm những vấn đề liên quan đến VLĐ và thực trạng sửdụng VLĐ tại công ty

Đối tượng phỏng vấn: Giám đốc, kế toán trưởng, kế toán viên, trưởngphòng kế hoạch kinh doanh, phó phòng, nhân viên các phòng ban

* Một số câu hỏi trọng tâm được đưa ra phỏng vấn:

(1): Ông (bà) cho biết công ty tiến hành công tác phân tích VLĐ haykhông? Và phân tích vào thời điểm nào?

(2): Ông (bà) đánh giá thế nào về tình hình quản lý và sử dụng VLĐ tạicông ty trong năm 2009? Nguyên nhân và kết quả?

(3): Ông (bà) cho biết công ty đã tiến hành các biện pháp nâng cao hiệuquả sử dụng VLĐ trong những năm qua?

- Bước 2: Phương pháp phỏng vấn

Tiến hành phỏng vấn 15 người trong công ty

- Bước 3: Thời điểm phỏng vấn

Hẹn trước và được thực hiện vào giờ làm việc của cán bộ công nhân viêntrong công ty

- Bước 4: Thu thập kết quả phỏng vấn

Tổng hợp và lên bảng báo cáo phỏng vấn

 Phương pháp điều tra:

- Bước 1: Xây dựng mẫu điều tra:

Căn cứ vào đề tài : “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công tyTNHH Thương mại và Du lịch Tùng Hà” xây dựng phiếu điều tra gồm nhữngvấn đề liên quan đến VLĐ và thực trạng sử dụng VLĐ tại công ty Một số câuhỏi trọng tâm được đưa ra trong phiếu điều tra:

(1): Tại công ty có tiến hành công tác phân tích kinh tế không?

(2): Phòng ban nào chịu trách nhiệm việc phân tích kinh tế?

(3): Hoạt động phân tích kinh tế của doanh nghiệp có được tiến hành định

kì không?

(4): Công ty có tiến hành phân tích VLĐ không?

(5): Công ty có sử dụng các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ không?

- Bước 2: Phương pháp điều tra:

Điều tra trực tiếp cán bộ, nhân viên phòng kế toán của công ty, vì đây là

bộ phận nắm rõ nhất VLĐ của công ty Tổng số phiếu điều tra được phát ra là

06 phiếu

- Bước 3: Thời điểm điều tra

Các phiếu điều tra được phát tới các cán bộ nhân viên tại phòng kế toáncủa công ty, vào đầu giờ làm việc

- Bước 4: Thu thập kết quả điều tra

Các phiếu điều tra được thu lại vào cuối buổi làm việc Tổng số phiếu thu

về là 06/06 phiếu

2.1.2.2 Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp

Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp là phương pháp thu thập dữ liệu đãqua xử lí như: báo cáo tài chính, Bảng cân đối kế toán, thuyết minh báo cáo tàichính, bảng báo cáo kết quả kinh doanh… Các dữ liệu này được lấy ở phòng

kế toán của công ty TNHH Thương Mại và Du Lịch Tùng Hà

2.1.2.3 Phương pháp xử lý số liệu thu thập được

Những dữ liệu thu thập được qua 2 phương pháp: Thu thập dữ liệu sơcấp và phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp được tổng hợp và xử lý thủ công

và phần mềm Excel

2.1.3 Phương pháp phân tích số liệu

- Sử dụng phương pháp so sánh, phân tích tình hình sử dụng vốn lưu

động của công ty theo các số liệu đã thu thập được trong hai năm 2008, 2009,

so sánh cơ cấu VLĐ năm 2009 với năm 2008 từ đó đưa ra các nhận xét

- Sử dụng phương pháp phân tích tổng hợp, lập bảng tổng hợp thống kê

các ý kiến đã được phỏng vấn

- Phương pháp dùng biểu để phân tích: phân tích kết cấu vốn lưu động,

tốc độ chu chuyển vốn lưu động, hiệu quả sử dụng vốn lưu động theo các mẫubảng biểu, trong đó có những dòng cột dùng để ghi chép các số liệu thu thậpđược và có những dòng cột cần phải tính toán, phân tích

- Phương pháp hệ số: Hệ số cũng là chỉ tiêu tương đối phản ánh mối quan

hệ so sánh giữa hai chỉ tiêu kinh tế khác nhau nhưng có mối lien hệ tác động,phụ thuộc lẫn nhau, trong chuyên đề sử dụng các hệ số như: Hệ số doanh thutrên vốn lưu động, hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động

- Phương pháp tỷ lệ phần trăm (%): Là chỉ tiêu tương đối phản ánh mức

độ tăng hoặc giảm VLĐ năm 2009 so với năm 2008

2.2 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN

TỐ ĐẾN VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ

Tên giao dịch: TUNG HA TRAVEL AND TRADING COMPANYLIMITED

Tên viết tắt : TUNG HA TAT CO.,LTD

Địa chỉ: 310 Minh Khai- Phường Minh Khai- Quận Hai Bà Trưng- Hà

2.2.1.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh

- Đầu tư xây dựng và kinh doanh khách sạn, nhà hàng

- Kinh doanh lữ hành quốc tế và nội địa, vận chuyển hành khách

- Xuất nhập khẩu máy móc thiết bị, trang trí nội thất, cung cấp nguyênvật liệu phục vụ xây dựng

- Tư vấn dịch vụ đầu tư du lịch và tuyên truyền quảng cáo cho các lĩnhvực về hoạt động kinh doanh du lịch

2.2.1.3 Cơ cấu tổ chức

SƠ ĐỒ 2.1: BỘ MÁY QUẢN LÝ

CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH TÙNG HÀ

2.2.1.4 kết quả kinh doanh đạt được của công ty trong những năm gần đây

GIÁM ĐỐC

PHÓ GIÁM ĐỐC

ĐỘI XÂY

DỰNG SỐ 1 ĐỘI XE VÀ MÁYMÓC THI CÔNG

ĐỘI XÂY DỰNG SỐ 2

2.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến vấn đề sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Thương Mại và Du Lịch Tùng Hà

2.2.2.1 Các nhân tố bên trong

- Trình độ quản lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp: Do doanh nghiệphoạt động trong lĩnh vực xây dựng và du lịch nên địa bàn hoạt động của công

ty rất rộng, công tác quản lý vốn lưu động ở các khâu chưa chặt chẽ dẫn đếnvốn lưu động bị thất thoát, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn

- Trình độ quản lý hàng hóa: Do địa bàn hoạt động rộng dẫn đến việcquản lý hàng hóa tồn kho rất khó khăn, công tác quản lý hàng hóa chưa chặt

do bố trí nguồn nhân lực còn nhiều hạn chế

- Tình hình thanh toán: Khách hàng thương thanh toán bằng chuyểnkhoản nên lượng tiền mặt dự trữ trong công ty thường không nhiều, vốn bằngtiền chiếm tỷ trọng không cao sẽ làm mất cơ hội kinh doanh của công ty bởi vìtiền có tính linh hoạt

2.2.2.2 Các nhân tố bên ngoài

- Các chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước: Trong tình hình nên kinh tếthị trường đang khủng hoảng tài chính thì các chính sách kinh tế của Nhà nước

có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động và kết quả kinhdoanh của công ty, các chính sách Nhà nước mở rộng tạo điều kiện cho công

ty phát triển và ngược lại, vì vậy các doanh nghiệp đặc biệt quan tâm và tuânthủ các chính sách này

Trong những năm qua như năm 2008, 2009 giá của vật liệu xây dựngngày càng tăng dẫn đến việc đầu tư vào xây dựng khách sạn, nhà hàng phải bỏ

ra khoản chi phí cao hơn nhiều so với những năm trước đây, ảnh hưởng đếnhiệu quả sử dụng vốn lưu động

- Vốn lưu động trong thanh toán bị chiếm dụng lẫn nhau, kéo dài với sốlượng lớn khi đồng tiền bị mất giá.

- Lạm phát: Đồng tiền bị mất giá làm cho vốn của công ty bị biến động,ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty Công ty cần có chính sách điềuchỉnh giá kịp thời đối với các loại tài sản làm cho vốn lưu động của công ty bịhao hụt dần theo tốc độ tăng giá của tiền tệ

- Rủi ro: Sự rủi ro bất thường xảy ra trong kinh doanh, thua lỗ kéo dàidẫn đến không bù đắp đủ chi phí

2.3 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH CÁC DỮ LIỆU THU THẬP TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH TÙNG HÀ

2.3.1 Kết quả phân tích dữ liệu sơ cấp về tình hình sử dụng VLĐ của công ty TNHH Thương Mại và Du Lịch Tùng Hà.

Số người được phỏng vấn là 15 người, số phiếu phỏng vấn hợp lệ là 15phiếu Đối tượng được phỏng vấn bao gồm: Giám đốc, trưởng phòng kế toán,trưởng phòng kế hoạch đầu tư, trưởng phòng thiết bị vật tư, các nhân viên ởcác phòng

Kết quả thu được sau khi tổng hợp các phiếu điều tra cho thấy 53% (8phiếu) ý kiến cho rằng tình hình sử dụng VLĐ chưa tốt, 33% (5 phiếu) là tốt,13% (2 phiếu) cho là rất tốt 100% phiếu điều tra đề cho rằng công ty đang sửdụng hai chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ đó là hệ số doanh thu trênVLĐ và hệ số lợi nhuận trên VLĐ

Đối với nguồn hình thành VLĐ có 67% ý kiến cho rằng được hình thành

từ nguồn VLĐ thường xuyên, 20% là từ nguồn VLĐ tạm thời và 13% là cả hainguồn

Cơ cấu VLĐ của công ty có 67% ý kiến cho rằng chưa phù hợp, 33% chorằng phù hợp.

Một số hạn chế trong công tác quản lý và sử dụng VLĐ như: Việc quản

lý các khoản phải thu chưa chặt chẽ, phân bổ nguồn vốn chưa hợp lý, tỷ trọngcác khoản mục trong VLĐ chưa hợp lý, quản lý hàng tồn kho còn nhiều bấtcập

Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ như: theo dõichặt chẽ các khoản phải thu, lựa chọn và phân bổ nguồn vốn hợp lý, xác định

tỷ trọng các khoản mục VLĐ hợp lý, quản lý chặt chẽ hàng tồn kho

Bên cạnh một số hạn chế về tình hình sử dụng VLĐ trong công ty, một số

đề xuất ý kiến nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ như: Lựa chọn và huyđộng nguồn VLĐ hợp lý, quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, xây dựng chính sáchtrong thanh toán sao cho hợp lý, tổ chức việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độluân chuyển VLĐ

2.3.2 Kết quả phân tích dữ liệu thứ cấp về tình hình sử dụng VLĐ của công ty TNHH Thương Mại và Du Lịch Tùng Hà.

2.3.2.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động

Trong kinh doanh vốn là công cụ cần thiết hàng đầu để doanh nghiệpthực hiện ý định kinh doanh của mình Vì vậy doanh nghiệp nào cũng cầnquan tâm đến nó Cơ sở để hiểu rõ hơn về tình hình thực tế vốn, nguồn vốncủa công ty TNHH Thương Mại và Du Lịch Tùng Hà là khái quát tình hình tàichính của công ty thông qua bảng CĐKT và báo cáo KQKD của công ty, từ đó

ta có thể tìm hiểu thực trạng về sử dụng VLĐ tại công ty thông qua biểu sau

Thực trạng sử dụng VLĐ tại công ty