UỶ BAN THỊ TRƯỜNG TỰ DO FOMC • Thiết lập chính sách lãi suất, lãi suất quỹ liên bang Federal funds rate • Quản lý hoạt động của OM: công cụ chính sách quan trọng nhất của Fed để kiểm soá
CHUYÊN ĐỀ : NGÂN HÀNG VÀ QUẢN TRỊ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Nhóm – K23 Đêm NỘI DUNG NHTW - Một viễn cảnh toàn cầu NHTM định chế tài khác Những nguyên tắc chung quản trị ngân hàng QTRR tín dụng RR lãi suất - Các hoạt động ngoại bảng NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG - MỘT VIỄN CẢNH TOÀN CẦU HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG CHÂU ÂU (ESCB- European System of Central Bank ) EUROZONE NON–EUROZONE (10 quốc gia) (18 quốc gia) quản lý 18 NCB ECB 10 NCB CƠ QUAN QUẢN LÝ TIỀN TỆ CỦA KHU VỰC ĐỒNG EURO (Eurosystem) Cập nhật đến 01/01/2014 từ nguồn Wikipedia Ngân hàng trung ương Châu Âu (ECB - European Central Bank) Hội đồng Hội đồng Hội đồng Quản trị điều hành tổng quát Ra định Điều hành thực định Cố vấn • NHTW độc lập Độc lập • Uỷ ban Châu Âu, Chính phủ, quan Nhà nước khơng can thiệp đạo (theo Hiệp ước Maastricht 1992 thiết lập Eurosystem) Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed – Federal Reserve System) NH Dự trữ Liên bang Mỹ Hội đồng Uỷ ban thị Hội đồng Cố NH Thương Thống đốc trường tự vấn Liên bang mại thành viên NGÂN HÀNG DỰ TRỮ LIÊN BANG (FRB) 1.1 Quyền hạn: • Thiết lập lãi suất chiết khấu (được BOG duyệt) • Quyết định NH vay chiết khấu từ Fed • Bầu NH thương mại khu vực làm thành viên Hội đồng Cố vấn Liên bang • 5/12 thống đốc NH luân phiên quyền bỏ phiếu FOMC NGÂN HÀNG DỰ TRỮ LIÊN BANG (FRB) 1.2 Chức năng: • Thanh tốn séc • Phát hành tiền mới, thu hồi tiền cũ nát • Quản lý cho NH khu vực vay chiết khấu • Xem xét đánh giá vụ sáp nhập, mở rộng NH • Thơng tin liên lạc DN Fed • Kiểm tra cơng ty mẹ NH NH bang • Thu thập tình hình hoạt động DN địa phương • Nghiên cứu vấn đề sách tiền tệ HỘI ĐỒNG THỐNG ĐỐC (BOG) • Thành viên FOMC, có quyền bỏ phiếu (chiếm đa số phiếu) • Đặt tỉ lệ dự trữ bắt buộc (theo luật pháp định) • Kiểm sốt lãi suất chiết khấu mà FRB thiết lập • Chủ tịch BOG tư vấn cho Tổng thống Mỹ sách kinh tế, điều trần trước Quốc hội người phát ngơn Fed trước cơng chúng Quy trình quản trị rủi ro tín dụng - tt QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT Khái niệm & ví dụ Khái niệm Rủi ro lãi suất khả thu nhập giảm chênh lệch lãi suất giảm lãi suất thị trường thay đổi dự kiến gắn với thay đổi nhiều nhân tố khác cấu trúc kỳ hạn các loại tài sản, quy mô kỳ hạn hợp đồng kỳ hạn… Khái niệm & ví dụ - tt Ví dụ First National Bank Tài sản có Tài sản nợ Những tài sản có nhạy cảm với lãi suất Những tài sản nợ loại nhạy cảm với lãi 20 triệu USD suất 50 triệu USD - Cho vay với LS thay đổi - CD có thay đổi lãi suất - Chứng khốn ngắn hạn - Những tài sản ký thác thị trường tiền tệ - Các quỹ liên bang Những tài sản có loại có lãi suất cố định Những tài sản nợ loại lãi suất cố định 80 triệu USD 50 triệu USD - Tiền dự trữ - Tiền gửi phát hành Séc - Tiền cho vay dài hạn - Tiền gửi tiết kiệm - Chứng khoán dài hạn Khái niệm & ví dụ - tt Phân tích nhân tố ảnh hưởng Mức độ thay đổi lợi nhuận = (20 – 50) x 5% = -30 x 5% = -1,5 (triệu USD) Khoảng chênh lệch Phân tích nhân tố ảnh hưởng - tt % Thay đổi giá trị thị trường ≈ - (% Thay đổi LS) x Thời gian đáo hạn Ví dụ Phân tích nhân tố ảnh hưởng - tt Giá trị ròng: ↓ triệu USD (≈ 6% tổng giá trị tài sản) Chiến lược quản lý rủi ro lãi suất Khi loại tài sản nhạy cảm với LS Bên NỢ > Bên CÓ - Nếu kỳ vọng LS giảm → NH không hành động - Nếu kỳ vọng LS tăng: + NH rút ngắn thời gian tồn của TS CÓ và + hoặc tăng thời gian tồn của TS NỢ Chiến lược quản lý rủi ro lãi suất - tt - Đổi chéo lãi suất - Thị trường tài ngắn hạn - Hợp đồng tương lai - Hợp đồng kỳ hạn CÁC HOẠT ĐỘNG NGOẠI BẢNG CÁC HOẠT ĐỘNG NGOẠI BẢNG CÁC HOẠT ĐỘNG NGOẠI BẢNG CÁC HOẠT ĐỘNG NGOẠI BẢNG