phân tích báo cáo tài chính ngân hàng tmcp kiên long

Ngày 15/12/2007 Ngân hàng Kiên Long nhận hai giải thưởng của Westem Union Khu vực Đông Dương và Trung tâm Dịch vụ tài chính Eden với thành tích ngân hàng có doanh số chi trả cao nhất và

KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TMCP KIÊN LONG

GVHD : TS Trương Quang Thông

SVTH : Lớp TCDN Đêm 2 – K19

1 Lê Thị Mỹ Dung

2 Lê Thị Thúy Hằng

3 Lê Thị Thu Hồng

4 Đinh Thị Nguyệt

5 Trần Chu Huy Phong

6 Nguyễn Huy Phương

7 Nguyễn Thị Bích Tuyền

8 Võ Đỗ Thanh Xuân

Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2010

1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG TMCP KIÊN LONG 1

1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 1

1.2 Sản phẩm và dịch vụ 2

1.3 Ngân hàng liên kết 2

1.4 Nguồn nhân lực 3

1.5 Sơ đồ tổ chức 3

2 PHÂN TÍCH CƠ CẤU, TĂNG TRƯỞNG TÀI SẢN, NGUỒN VỐN, THU NHẬP 4

2.1 Cơ cấu tài sản 5

2.2 Cơ cấu nguồn vốn 6

2.3 Cơ cấu thu nhập và chi phí trong tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh 7

3 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 8

3.1 Hệ số an toàn (Capital adequacy) 8

3.2 Chất lượng tài sản (Asset quality) 10

3.3 Khả năng sinh lời (Earnings) 11

3.4 Khả năng thanh khoản và huy động (Liquidity and Funding) 15

4 KẾT LUẬN 16

1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG TMCP KIÊN LONG

1.1 Lịch sử hình thành và phát triển

Ngân hàng TMCP Kiên Long (Kienlong Bank) được thành lập và đi vào hoạt động từ tháng 10/1995 tại Kiên Giang Qua hơn 15 năm hoạt động, Kienlong Bank trở thành một ngân hàng thương mại cổ phần phát triển mạnh, bền vững và tạo được niềm tin của khách hàng

Từ một ngân hàng hoạt động tín dụng tại các vùng nông thôn Đồng bằng sông Cửu Long với số vốn điều lệ ban đầu 1,2 tỷ đồng, đến nay vốn điều lệ của Ngân hàng đã lên trên 1.000

tỷ đồng Theo lộ trình đề ra, đến cuối năm 2010 Kienlong Bank sẽ có vốn điều lệ tăng trên 3.000 tỷ đồng Hiện tại, Kienlong Bank đã có mạng lưới hoạt động tại các vùng trọng điểm trong cả nước với 61 chi nhánh và phòng giao dịch Phấn đấu đến năm 2010 sẽ có 100 chi nhánh và phòng giao dịch trong cả nước

Thành tích và giải thưởng lớn:

 Kienlong Bank được Thủ tướng Chính phủ trao tặng bằng khen về thành tích trong công tác (2001 - 2005) góp phần vào sự nghiệp xây dựng Chủ nghĩa Xã hội và Bảo

vệ Tổ quốc, Bằng khen của Bộ trưởng Bộ Tài chính về việc chấp hành tốt chính sách thuế năm 2005, Bằng khen của Chủ tịch Ủy ban nhân dân tỉnh Kiên Giang về việc thực hiện tốt ký kết trong phong trào thi đua năm 2005, Cờ thi đua của Chủ tịch Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam về việc hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ năm 2005, Bằng khen của Tổng Giám đốc BHXH Việt Nam về việc thực hiện tốt chế độ, chính sách BHXH, BHYT năm 2005 Tháng 09 năm 2007, Ngân hàng tiếp tục nhận được hai cúp vàng chất lượng hội nhập WTO hàng đầu với dịch vụ: huy động tiền gửi tiết kiệm khu vực dân cư (nằm trong nhóm 100 thương hiệu hàng đầu Việt Nam) và dịch

vụ cho vay trả góp do Liên hiệp các hội khoa học và Kỹ thuật Việt Nam cấp Ngày 15/12/2007 Ngân hàng Kiên Long nhận hai giải thưởng của Westem Union Khu vực Đông Dương và Trung tâm Dịch vụ tài chính Eden với thành tích ngân hàng có doanh số chi trả cao nhất và có nhiều giải pháp tiếp thị tốt nhất năm 2007

 Ngày 26/10/2007, Chủ tịch nước CHXHCN Việt Nam ký Quyết định số 1224/2007/ QĐ-CTN ngày, về việc tặng Huân chương lao động hạng ba cho Ngân hàng TMCP Kiên Long và cho cá nhân Ông Trương Hoàng Lương vì đã có thành tích xuất sắc

trong công tác từ năm 2002 đến năm 2006, góp phần tích cực vào sự nghiệp xây dựng chủ nghĩa xã hội và bảo vệ tổ quốc

1.2 Sản phẩm và dịch vụ

Đi đôi với việc mở rộng mạng lưới, Kienlong Bank luôn chú trọng đến phát triển sản phẩm và dịch vụ mới trên nền tảng công nghệ thông tin hiện đại, phù hợp với nhu cầu của khách hàng trong giai đoạn hội nhập Các sản phẩm dịch vụ chính của Kienlong Bank như sau:

 Dịch vụ khách hàng cá nhân:

o Huy động vốn

o Tài trợ vốn cho các lĩnh vực: kinh tế gia đình, bất động sản, tiêu dùng, dịch vụ tài khoản, chuyển tiền …

 Dịch vụ khách hàng doanh nghiệp:

o Bảo lãnh thị trường nội địa và quốc tế

o Tài trợ thương mại

o Tài trợ dự án

o Đồng tài trợ

 Ngân hàng hiện đại: Kienlong Bank đang tiến hành chọn lọc, thương lượng với các

đối tác để triển khai sớm hệ thống CoreBanking tạo tiện ích cho khách hàng

o Internet Banking

o Mobile Banking

o Home Banking

 Các dịch vụ khác:

o Dịch vụ Western Union

o Phát hành và đưa vào khai thác hệ thống thẻ ATM và các sản phẩm có liên quan

1.3 Ngân hàng liên kết

Ngày 05/06/2007, Ngân hàng TMCP Kiên Long đã tổ chưc lễ khai trương chi nhánh

Hà Nội và ký kết hợp tác chiến lược cùng hai đối tác là Ngân hầng TMCP Á Châu (ACB) và Tổng công ty Du Lịch Sài Gòn (Sài Gòn Tourist), nhằm hướng tới xây dựng

KienLongBank thành ngân hàng hoạt động an toàn, đa năng, hiệu quả Theo nội dung ký kết, ACB hỗ trợ KienLongBank trong đào tạo nguồn nhân lực, chuyển giao công nghệ ngân hàng, liên kết, khi KienLongBank gặp khó khăn về tài chính, ACB sẽ hỗ trợ theo khả năng của mình và đúng quy định của Ngân hàng Nhà nước Ngoài ra, ACB cũng cam kết mua cổ phần của KienLongBank khi ngân hàng này thực hiện lộ trình tăng vốn điều lệ

1.4 Nguồn nhân lực

Kienlong Bank tập trung đào tạo nguồn nhân lực, xây dựng quy trình tuyển dụng chặt chẽ để tuyển chọn nhân viên có năng lực và tâm huyết với công việc Đặc biệt Kienlong Bank ký kết đào tạo nguồn nhân lực với Trường ĐH Kinh tế TP Hồ Chí Minh

1.5 Sơ đồ tổ chức

Ghi chú: Đơn vị tính áp dụng trong bài báo cáo này là Triệu đồng nếu không có chú

thích khác

2 PHÂN TÍCH CƠ CẤU, TĂNG TRƯỞNG TÀI SẢN, NGUỒN VỐN, THU NHẬP

Bảng Cân đối Kế toán và Bảng Kết quả hoạt động kinh doanh tóm tắt

(Nguồn: website của Ngân hàng TMCP Kiên Long: kienlongbank.com.vn)

2.1 Cơ cấu tài sản

Cơ cấu dư nợ cho vay

Từ bảng cân đối kế toán năm 2007, 2008, 2009 có thể thấy khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất (trên 60%) trong tổng tài sản của ngân hàng Kiên Long cũng giống như các ngân hàng thương mại khác là khoản cho các tổ chức kinh tế, cá nhân trong nước vay vì hoạt động tín dụng là hoạt động kinh doanh chủ yếu của các ngân hàng thương mại Tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác và tại Ngân hàng Nhà nước chiếm tỷ trọng lớn thứ hai (trên 15%) trong tổng tài sản của ngân hàng Kiên Long Các khoản đầu tư vào chứng khoán và góp vốn liên doanh của KLB ớ mức khoảng hơn 4%/năm Điều này cho thấy KLB tập trung tài sản của mình chủ yếu vào hoạt động truyền thống của ngân hàng thương mại là cấp tín dụng (đặc biệt năm 2008 cho các tổ chức kinh tế, cá nhân trong nước vay chiếm đến khoảng 75% tổng tài sản) và khá thận trọng trong việc đầu tư vào các hoạt động khác

2.2 Cơ cấu nguồn vốn

Về cơ cấu nguồn vốn, vì hoạt động kinh doanh chính của ngân hàng là huy động vốn

từ bên ngoài để cho vay nên tổng nợ của KLB chiếm khoảng 70% tổng nguồn vốn của ngân hàng Trong đó, KLB huy động vốn chủ yếu từ các khách hàng là các tổ chức kinh tế, cá nhân (khoảng 50% nguồn vốn) và vay từ các tổ chức tín dụng khác (khoảng 20% nguồn vốn vào năm 2007, 2009, riêng năm 2008 là 4.65% nguồn vốn) Năm 2008, KLB tăng vốn điều

lệ từ 580 tỷ lên 1000 tỷ nên tỷ lệ vốn điều lệ trong tổng nguồn vốn tăng đáng kể

2.3 Cơ cấu thu nhập và chi phí trong tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh

Thu nhập từ hoạt động kinh doanh 100.00% 100.00% 100.00%

Thu nhập thuần từ hoạt động kinh doanh 70.54% 40.27% 53.63%

Vì phần lớn nguồn vốn của KLB sử dụng cho hoạt động cho các tổ chức kinh tế và cá nhân vay nên thu nhập lãi chiếm trên 90% thu nhập của KLB Năm 2008, thu nhập ngoài lãi

có một sự cải thiện đáng kể cả về số tuyệt đối và tương đối trong tổng thu nhập chủ yếu là từ

sự tăng lên của lãi từ mua bán chứng khoán kinh doanh và góp vốn, mua cổ phần Cũng trong năm 2008, KLB tăng vốn điều lệ, mở rộng mạng lưới hoạt động làm cho tổng chi phí hoạt động tăng lên đến gần 60% tổng thu nhập, vì thế làm cho tỷ lệ thu nhập thuần, lợi nhuận trước và sau thuế của KLB trong tổng thu nhập giảm so với năm 2007 Năm 2009, tỷ

lệ chi phí hoạt động trong tổng thu nhập giảm giúp cho tỷ lệ thu nhập thuần, lợi nhuận trước

và sau thuế của KLB trong tổng thu nhập cải thiện hơn so với năm 2008

Qua 3 năm 2007, 2008, 2009, hầu hết các khoản mục chính trong tài sản, nguồn vốn, thu nhập, chi phí của KLB đều tăng Tổng tài sản của KLB tăng mạnh qua các năm, đặc biệt năm 2007 tăng 166.11% và 2009 tăng 154.45% chủ yếu là do tăng trưởng trong hoạt động tín dụng (năm 2007 tăng 124.5%, năm 2009 tăng 122.03%) Về nguồn vốn, sự gia tăng mạnh của nguồn vốn phần lớn là do tốc độ tăng trưởng mạnh từ tiền gửi của khách hàng Điều này là do KLB đã chú trọng hơn trong việc mở rộng mạng lưới chi nhánh, đa dạng sản phẩm, dịch vụ, các chương trình tiếp thị, quảng bá rộng rãi nhằm thu hút lượng tiền gửi từ khách hàng cá nhân, tổ chức và đẩy mạnh hoạt động cấp tín dụng

Các khoản mục về thu nhập đều tăng trưởng qua các năm, đặc biệt vào năm 2007 và

2009 Năm 2008, tốc độ tăng trưởng thu nhập lãi thuần thấp hơn so với 2007 do chi phí hoạt động tăng mạnh Đến năm 2009, tốc độ tăng của chi phí hoạt động giảm xuống và tốc độ tăng thu nhập lãi thuần tăng mạnh trở lại Thu phí và dịch vụ thuần tăng trưởng mạnh qua các năm, đặc biệt năm 2009 tăng đến gần 13 lần so với 2008 cho thấy dịch vụ của KLB đã được cải thiện đáng kể

3 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH

(Các tỷ số được tính toán dựa trên nguồn số liệu từ báo cáo tài chính và thuyết minh báo cáo tài chính của ngân hàng Kiên Long năm 2006, 2007, 2008, 2009)

3.1 Hệ số an toàn (Capital adequacy)

Ghi chú: Do không có số liệu đầy đủ nên các số liệu “Vốn cấp 1”, “Vốn tự có”, “Tổng tài

sản có rủi ro” chỉ mang tính chất gần đúng, các số liệu này được tính dựa trên số liệu trong Báo cáo tài chính của NH Kiên Long theo hướng dẫn của Quyết định Số 03/2007/QĐ-NHNN

Hệ số CAR của NH Kiên Long trong 3 năm 2007, 2008, 2009 lần lượt là 41.43%, 44.57%, 19.22%, đây là mức cao so với toàn ngành và so với chuẩn của FDIC (1997) (một

tổ chức ngân hàng có hệ số an toàn vốn tốt là ngân hàng có hệ số an toàn trên 6% đối với vốn cấp 1, 10% đối với vốn tự có và 5% đối với hệ số vốn cấp 1 / tổng tài sản) và tiêu chuẩn của hiệp định Basel (tối thiểu 8%) Điều này có thể lý giải là do NH Kiên Long là một ngân hàng có quy mô nhỏ, đòn cân nợ chưa cao, cơ cấu tài sản còn đơn giản, vốn tự có được sử dụng hầu hết cho hoạt động cho vay Hệ số CAR cao hơn mức yêu cầu tối thiểu cho thấy việc đầu tư vào tài sản có rủi ro của ngân hàng được đảm bảo bởi tỷ lệ vốn tự có cao hơn quy định, phần nào cho thấy việc sử dụng vốn của KLB là chưa rủi ro; tuy nhiên khi hệ số này cao quá mức cần thiết sẽ dẫn đến hạn chế khả năng sinh lời của ngân hàng, đây chính là trường hợp của NH Kiên Long trong thời gian qua

Có một điểm đáng lưu ý là Hệ số CAR đột ngột giảm mạnh từ 44.57% năm 2008 xuống còn 19.22% năm 2009 Điều này cho thấy trong năm 2009, NH Kiên Long đã đẩy mạnh hoạt động kinh doanh và tận dụng nguồn vốn, thể hiện qua Hệ số Tổng tài sản có rủi ro / Vốn chủ sở hữu đã tăng mạnh lên 5.3x trong năm 2009 từ mức ổn định 2.4x - 2.3x trong năm 2007 - 2008 Mặc dù có sự đột phá trong hướng kinh doanh nhưng mức độ Hệ số CAR

vẫn còn cao (19.22%), do đó NH Kiên Long vẫn còn có khả năng để tiếp tục đẩy mạnh hoạt động kinh doanh

Hệ số Dự phòng rủi ro tín dụng / Vốn cấp 1 của NH Kiên Long duy trì ở mức 1.1% năm

2007 - 2008 và 2.6% năm 2009, rất thấp so với tiêu chuẩn quốc tế (40%), nguyên nhân là do thủ tục cho vay của các ngân hàng Việt Nam hầu hết đều đòi hỏi tài sản thế chấp và giá trị tài sản đó phải cao hơn khoản cho vay nên mức dự phòng trích lập thấp

3.2 Chất lượng tài sản (Asset quality)

Cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008 diễn ra ở Mỹ phần nhiều liên quan đến những vấn

đề nợ dưới chuẩn (sub-prime credit) Trong bối cảnh nền kinh tế có nhiều yếu tố bất ổn do chịu sự tác động của tình hình kinh tế thế giới thì việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng để

xử lý những trường hợp nợ dưới chuẩn được nhiều người quan tâm Việc lựa chọn đầu tư bây giờ không chỉ phụ phuộc vào khả năng sinh lời mà còn là phòng ngừa rủi ro có thể xảy

ra cho việc đầu tư nhằm bảo đảm một sự yên tâm cho nhà đầu tư khi quyết định lựa chọn một lọai cổ phiếu nào đó

Nhìn chung thì chất lượng tài sản có xu hướng phát triển tốt thể hiện qua việc các tỷ lệ trích lập chi phí dự phòng qua các năm gia tăng đáng kế trong giai đọan từ năm 2007-2009 nhằm bảo đảm an toàn tín dụng Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng/ Tổng cho vay trung bình

và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng/ Thu nhập thuần từ kinh doanh có xu hướng tăng qua các năm Đồng thời tỷ lệ nợ dưới chuẩn/ Tổng dư nợ có xu hướng giảm qua các năm cho thấy chất lượng tín dụng của KLB đã được cải thiện và khả năng dự phòng rủi ro tín dụng của KLB cũng được cải thiện hơn

 Chi phí dự phòng tín dụng/ trung bình tổng cho vay tăng từ 0.18% lên 0.5%

 Chi phí dự phòng dự phòng tín dụng/ Thu nhập thuần từ hoạt động kinh doanh tăng đáng kể từ 2.27% lên 12.82%

 Dự phòng rủi ro tín dụng/ nợ dưới chuẩn tăng cao trong giai đoạn này tăng từ 31.89% năm 2008 lên 51.04% năm 2009, trong khi đó nợ dưới chuẩn/ tổng cho vay giảm từ 1.66% trong năm 2008 xuống còn 1.17% trong năm 2009 Điều này cho thấy những nỗ lực từ phía ngân hàng cải thiện những khỏan mục nợ dưới chuẩn nhưng vẫn bảo đảm việc trích lập đầy đủ dự phòng để có thể xử lý kịp thời khi cần thiết

3.3 Khả năng sinh lời (Earnings)

Chỉ số Thu nhập lãi thuần/Trung bình tài sản sinh lời (NIM) có chiều hướng giảm dần qua từng năm, đặc biệt năm 2007 từ 7.52% giảm còn 5.29% vào năm 2008 Nguyên nhân có thể là do ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008, 2009 và cạnh tranh mạnh mẽ giữa các ngân hàng trong việc mở rộng hoạt động sang khu vực các doanh nghiệp nhỏ và vừa với mức giá cạnh tranh Thu nhập lãi tăng đều qua các năm nhưng do tài sản sinh lời tăng cao đột ngột trong năm 2009 trong khi thu nhập lãi chỉ tăng đều và thấp hơn tốc độ tăng của tài sản sinh lời nên làm cho chỉ số thu nhập lãi/Trung bình tài sản sinh lời giảm so với 2008

Chỉ số chi phí lãi/Trung bình nguồn vốn huy động tăng mạnh trong năm 2008 là do tốc độ tăng của chi phí lãi quá cao từ 91.210 lên 225.862 trong khi nguồn vốn huy động

được trong nền kinh tế tăng quá ít từ 1.528.443 lên 1.845.517 (từ năm 2007 đến năm 2008) Điều này xảy ra là do tình hình bất ổn của nền kinh tế chịu ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng vào cuối năm 2007 sang 2008 Năm 2009, khi nền kinh tế có dấu hiệu phục hồi nhờ vào các biện pháp can thiệp của Chính phủ, chi phí lãi tăng không đáng kể trong khi nguồn vốn huy động tăng mạnh nên đã làm cho tỷ lệ giảm đi gần ½ so với năm 2008

Trước ảnh hưởng tình hình chung như thế nên chỉ số ROAA năm 2008 cũng giảm mạnh từ 3.56% năm 2007 xuống còn 1.45%, lợi nhuận sau thuế năm 2008 giảm gần 1/3 so với năm 2007 Mặc dù năm 2009 lợi nhuận sau thuế tăng mạnh gần 2.5 lần so với năm

2008 nhưng tổng tài sản cũng tăng mạnh chủ yếu từ tiền gửi của các tổ chức tín dụng và các khoản cho các cá nhân và các tổ chức kinh tế trong nước vay tăng cao nên làm cho chỉ số này chỉ tăng nhẹ từ 1.45% lên 1.76%.V

ROAE = (LNST/TTS) * (TTS/ VCSH)

= (LNST/ Tổng Thu nhập) * (Tổng Thu nhập/ TTS) * (TTS/ VCSH)

 ROAE2007 = 49.64 % * 7.17% * 3.16

 ROAE2008 = 27.3% * 5.31% * 3.05

 ROAE2009 = 35.66% * 4.93% * 4.81

Tỷ suất sinh lời trên trung bình vốn chủ sở hữu năm 2008 giảm từ 11.26% xuống còn 4,42% do cả 3 chỉ số (LNST/ Tổng Thu nhập), (Tổng Thu nhập/ TTS), (TTS/ VCSH) của năm 2008 đều giảm so với năm 2007 Năm 2008, chỉ số Lợi nhuận sau thuế/ Tổng thu nhập giảm do chi phí hoạt động tăng cao hơn mức tăng của tổng thu nhập làm lợi nhuận sau thuế giảm Mặc dù tổng thu nhập của KLB tăng trong năm 2008 nhưng Tổng tài sản trung bình tăng lớn hơn làm cho tỷ lệ Tổng Thu nhập/ TTS giảm so với năm 2007 Số nhân vốn năm

2008 cũng giảm nhẹ so với năm 2007 do vốn chủ sở hữu trung bình tăng mạnh (năm 2008 KLB tăng vốn điều lệ) hơn so với tổng tài sản trung bình của ngân hàng Đến năm 2009, chỉ

số Lợi nhuận sau thuế/ Tổng thu nhập được cải thiện hơn so với năm 2008 do KLB đã kiểm soát chi phí hoạt động tốt hơn nên Lợi nhuận sau thuế tăng mạnh so với năm 2008 Đồng thời, mức tăng của Tổng tài sản trung bình năm 2009 lớn hơn mức tăng của tổng thu nhập

và vốn chủ sở hữu trung bình năm 2009 nên tỷ lệ Tổng Thu nhập/ TTS giảm và TTS/ VCSH tăng so với năm 2008