nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh thương mại và xây dựng duy sơn

B GIÁO DCăÀOăTO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHOÁ LUN TT NGHIP  TÀI : NÂNG CAO HIU QU QUN LÝ VÀ S DNG VNăLUăNG TIăCỌNGăTYăTNHHăTHNGă MI VÀ XÂY DNGăDUYăSN SINH VIÊN THC HIN : PHM THUăHNG MÃ SINH VIÊN : A19075 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI ậ 2014 B GIÁO DCăÀOăTO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHOÁ LUN TT NGHIP  TÀI : NÂNG CAO HIU QU QUN LÝ VÀ S DNG VNăLUăNG TIăCỌNGăTYăTNHHăTHNGă MI VÀ XÂY DNGăDUYăSN Gingăviênăhng dn : Th.săVăL Hng Sinh viên thc hin : PhmăThuăHng Mã sinh viên : A19075 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NI ậ 2014 Thang Long University Library LI CMăN Vi tình cm chân thành, em xin bày t lòng bit n ti các thy cô giáo trng i Hc Thng Long và đc bit là Th.s V L Hng cùng các bác, cô chú và anh ch trong Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn đư tn tình giúp đ em hoàn thành khoá lun tt nghip này. Em cng xin cm n các thy cô giáo ging dy trong trng đư truyn đt cho em rt nhiu kin thc b ích đ thc hin khoá lun và cng nh có đc hành trang vng chc cho s nghip trong tng lai. Do gii hn kin thc và kh nng lý lun ca bn thân còn nhiu thiu sót và hn ch, kính mong s ch dn và đóng góp ca các thy cô giáo đ khoá lun ca em đc hoàn thin hn. Hà Ni, ngày 28 tháng 10 nm 2014 Sinh viên Phm Thu Hng LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên Phm Thu Hng Thang Long University Library MC LC CHNGă1. CăS LÝ LUN V QUN LÝ VNăLUăNG VÀ HIU QU S DNG VNăLUăNG TRONG DOANH NGHIP 1 1.1 Khái quát chung v vnăluăđng trong doanh nghip 1 1.1.1 Khái nim vn lu đng 1 1.1.2 c đim ca vn lu đng 2 1.1.3 Phân loi vn lu đng 3 1.1.4 Vai trò ca vn lu đng đi vi hot đng sn xut kinh doanh trong doanh nghip 6 1.1.5 Kt cu vn lu đng và các nhân t nh hng 6 1.1.6 Các phng pháp xác đnh nhu cu vn lu đng 7 1.2 Qun lý và s dng vnăluăđng 8 1.2.1 Chính sách qun lý vn lu đng 8 1.2.2 Qun lý tin và các khon tng đng tin 10 1.2.3 Qun lý các khon phi thu 13 1.2.4 Qun lý hàng tn kho 16 1.3 Các ch tiêu phn ánh hiu qu qun lý và s dng vnăluăđng trong doanh nghip 18 1.3.1 Khái nim v hiu qu qun lý và s dng vn lu đng trong doanh nghip 18 1.3.2 Các ch tiêu tng hp 18 1.3.3 Các ch tiêu đánh giá hiu qu qun lý và s dng vn lu đng 22 1.4 Nhng nhân t nhăhngăđn vic t chc qun lý và s dng hiu qu vnălu đng trong doanh nghip 25 1.4.1 Nhng nhân t nh hng đn công tác t chc qun lý vn lu đng 25 1.4.2 Nhng nhân t ch yu nh hng ti hiu qu s dng vn lu đng 26 CHNGă2. THC TRNG QUN LÝ VÀ S DNG VNăLUăNG TIăCỌNGăTYăTNHHăTHNGăMI VÀ XÂY DNGăDUYăSN 29 2.1 Tng quan v CôngătyăTNHHăThngămi và Xây dngăDuyăSn 29 2.1.1 Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 29 2.1.2 C cu t chc b máy qun lý cu  a Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 30 2.1.3 c đim ngành ngh kinh doanh ca Công ty 31 2.1.4 Thc trng hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 32 2.1.5 Phân tích các ch tiêu tng hp 41 2.2 Thc trng qun lý và s dng vnăluăđng tiăCôngătyăTNHHăThngă mi và Xây dngăDuyăSn 49 2.2.1 Chính sách qun lý vn lu đng ti Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 49 2.2.2 C cu tài sn ngn hn ca Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 50 2.2.3 C cu n ngn hn ca Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 54 2.2.4 Các ch tiêu đánh giá hiu qu qun lý và s dng vn lu đng ti Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 56 2.3 ánhăgiáăthc trng công tác qun lý và s dng vnăluăđng ti Công tyăTNHHăThng mi và Xây dngăDuyăSn 64 2.3.1 Nhng kt qu đt đc 64 2.3.2 Hn ch và nguyên nhân 64 CHNGă3. MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNăLUăNG TIăCỌNGăTYăTNHHăTHNGăMI VÀ XÂY DNGăDUYăSN 66 3.1 Phngăhng hotăđng caăCôngătyăTNHHăThngămi và Xây dng DuyăSnătrongăthi gian ti 66 3.1.1 Nhng mc tiêu Công ty cn đt đc 66 3.1.2 Phng hng hot đng 67 3.2 Mt s gii pháp nhmătngăcng qun lý và nâng cao hiu qu s dng vnăluăđng tiăCôngătyăTNHHăThngămi và Xây dngăDuyăSn 68 3.2.1 Nâng cao hiu qu qun lý các khon phi thu 68 3.2.2 Chú trng phát huy nhân t con ngi, đào to bi dng cán b 71 Thang Long University Library DANH MC VIT TT Ký hiu vit tt Tênăđyăđ TNHH Trách nhim hu hn VL Vn lu đng TSNH Tài sn ngn hn TSDH Tài sn dài hn SXKD Sn xut kinh doanh NVDH Ngun vn dài hn NVNH Ngun vn ngn hn DANH MC BNG Bng 1.1. Cp tín dng và không cp tín dng 15 Bng 1.2. S dng và không s dng thông tin ri ro tín dng 15 Bng 2.1. Bng phân tích tình hình tài sn giai đon 2011 - 2013 33 Bng 2.2. Bng phân tích tình hình ngun vn giai đon 2011 - 2013 35 Bng 2.3. Báo cáo kt qu kinh doanh giai đon 2011 - 2013 37 Bng 2.4. Ch tiêu v kh nng thanh toán 41 Bng 2.5. Ch tiêu v kh nng qun lý tài sn 43 Bng 2.6. Ch tiêu v kh nng qun lý n 44 Bng 2.7. T s kh nng tr lãi 46 Bng 2.8. Ch tiêu v kh nng sinh li 46 Bng 2.9. Vn lu đng ròng 50 Bng 2.10. C cu tài sn ngn hn 51 Bng 2.11. Hot đng thu hi công n 53 Bng 2.12. C cu n ngn hn 54 Bng 2.13. Tc đ luân chuyn vn lu đng 56 Bng 2.14. Mc tit kim vn lu đng 57 Bng 2.15. H s đm nhim ca vn lu đng 58 Bng 2.16. T sut sinh li ca vn lu đng 58 Bng 2.17. Vòng quay các khon phi thu và k thu tin bình quân (ACP) 59 Bng 2.18. Vòng quay hàng tn kho và thi gian quay vòng hàng tn kho 60 Bng 2.19. Vòng quay các khon phi tr và k tr tin bình quân 61 Bng 2.20. Thi gian quay vòng tin mt 63 Bng 3.1. Phân nhóm khách hàng theo mc đ ri ro 69 Bng 3.2. Mô hình tính đim tín dng 69 Bng 3.3. ánh giá đim tín dng ca Công ty C phn Phú Tài 70 Thang Long University Library DANH MCăSă, BIUă S đ 1.1. Chính sách qun lý vn lu đng 9  th 1.1. Thi đim bán chng khoán 11  th 1.2. D tr tin mt ti u theo mô hình Baumol 11  th 1.3. Mô hình Miller-Orr 12  th 1.4. Mô hình ABC trong qun lý hàng tn kho 16  th 1.5. D tr hàng tn kho ti u theo mô hình EOQ 17 S đ 2.1. C cu b máy t chc Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 30 Biu đ 2.1. H s thanh toán 41 Biu đ 2.2. Hiu sut s dng tài sn 43 Biu đ 2.3. H s thanh toán n 45 Biu đ 2.4. T sut sinh li 47 S đ 2.2. Chính sách qun lý vn lu đng ca Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 49 Biu đ 2.5. C cu tài sn ngn hn ca Công ty giai đon 2011 - 2013 51 Biu đ 2.6. C cu n ngn hn ca Công ty giai đon 2011 - 2013 54 S đ 2.3. Qun lý công n phi tr 55 Biu đ 2.7. Tc đ luân chuyn vn lu đng 56 Biu đ 2.8. Vòng quay các khon phi thu và k thu tin bình quân (ACP) 59 Biu đ 2.9. Vòng quay hàng tn kho và thi gian quay vòng hàng tn kho 60 Biu đ 2.10. Vòng quay các khon phi tr và k tr tin bình quân 62 Biu đ 2.11. Thi gian quay vòng tin mt 63 LI M U 1. LỦădoăchnăđătƠiă Bt đu t nm 1986, nn kinh t Vit Nam đư chuyn t c ch k hoch hóa tp trung sang kinh th th trng theo đnh hng xã hi ch ngha. C ch mi đư m ra nhiu c hi, đng thi cng đem li nhiu thách thc cho nn kinh t Vit Nam nói chung và vi tng doanh nghip nói riêng. c bit, đ thc hin sn xut kinh doanh trong c ch th trng, ch th kinh t nào cng cn phi ch đng v vn, vn ca doanh nghip là mt trong nhng yu t quan trng giúp doanh nghip đ kh nng cnh tranh và thúc đy phát trin.Trc kia trong thi kì bao cp, các doanh nghip không my quan tâm đn hiu qu sn xut kinh doanh cng nh hiu qu s dng vn bi vn là do Nhà nc cp, lưi Nhà nc thu, l Nhà nc bù. Ngày nay khi tham gia vào nn kinh t th trng, các doanh nghip phi t đi mt vi s bin đng ca th trng và s cnh tranh khc lit ca các đi th trong và ngoài nc. Mun hot đng sn xut kinh doanh đt hiu qu cao và có ch đng vng mnh trên th trng, các doanh nghip phi tìm mi bin pháp đ huy đng và s dng vn sao cho hp lý. Công tác qun lý s dng hiu qu ngun vn bao gm nhiu khâu khác nhau, trong đó, nâng cao hiu qu s dng ngun vn lu đng là mt mt xích quan trng không th thiu đc. ây là vic làm cn thit, cp bách và có ý ngha sng còn đi vi các doanh nghip cng nh nn kinh t quc gia. Xut phát t nhng vn đ bc xúc nêu trên, tôi quyt đnh la chn đ tài: “Nâng cao hiu qun lý và s dng vn lu đng ti Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn” làm khóa lun tt nghip ca mình. 2. Mcăđíchănghiênăcu Qua vic nghiên cu đ tài, em có c hi đ tìm hiu sâu hn nhng vn đ lý thuyt v vn lu đng trong doanh nghip, đng thi vn dng nhng kin thc đư đc hc vào thc tin, tin hành xem xét, tng hp phân tích các s liu. T đó, em có th đa ra nhng đánh giá v thc trng vn lu đng ti Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn trong giai đon t nm 2011 đn 2013. Trên thc t đó, em mnh dn đ xut mt s gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng ngun vn lu đng ti công ty. 3. iătngăvƠăphmăviănghiênăcu i tng nghiên cu: Vn lu đng và hiu qu s dng vn lu đng trong doanh nghip. Phm vi nghiên cu: Nghiên cu thc trng hiu qu qun lý và s dng vn lu đng ti Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn giai đon nm 2011 – 2013. Thang Long University Library [...]...4 5 K t c u c a khoá lu n ngoài ph n m u và k t lu n, khoá lu n g lý lu n v qu n lý v ng và hi u qu s d ng v ng trong doanh nghi p : Th c tr ng qu n lý và s d ng v ng t i Công ty TNHH i và Xây d : M t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng v ng t i i và Xây d LÝ LU N V QU N LÝ V NG VÀ HI U QU S D NG V NG TRONG DOANH NGHI P 1.1 Khái quát chung v v ng trong doanh... ro s toán ng n h thu nh p cao và r i ro cao s nh c a ngu n không cao và kh m b o Tóm l i - Chính sách qu n lý v n th n tr ng: Chính sách này là s k t h p gi a mô hình qu n lý tài s n th n tr ng và qu n lý n th n tr ng Doanh nghi d ng m t ph n ngu n v n dài h tài tr cho tài s ng S d ng mô hình này, kh an toàn m c cao, tuy nhiên doanh nghi p ph i s d ng nhi u kho n vay dài h n và trung h n nên doanh nghi... chuy Trên th c t ng s d ho ch các doanh nghi p vào t ng m c luân chuy n v n và s ho Vnc = M1 L1 : M1 : T ng m c luân chuy n v n k ho ch L1 : S k ho ch 1.2 Qu n lý và s d ng v ng 1.2.1 Chính sách qu n lý v ng Chính sách v ng là mô hình tài tr i Chính sách qu n lý v ng c a doanh nghi p có 8 p theo c d a vào s k t h p gi a mô hình qu n lý TSNH và mô hình qu n lý n ng n h n c a doanh nghi p Có 3 ki u chính... p, v t ch c và qu n lý v ng có m t vai trò r t quan tr ng Có th nói, qu n lý v ng là b ph n tr ng y u c a công tác qu n lý ho v ng tài chính c a doanh nghi p Qu n lý v ng nh m b o s d ng ng h p lý, ti t ki m và có hi u qu Doanh nghi p s d ng v ng càng có hi u qu thì càng có th s n xu c nhi u s n ph ch c c t t quá trình mua s m, s n xu t và tiêu th V ng có r t nhi u lo i mà l i tham gia vào m t chu... m ck v ng, m c cao nh t ho c m c th p nh t Tuy nhiên chúng ta gi nh lu ng ti n m t ròng b ng 0, t c là lu p lu ng chi th 1.3 Mô hình Miller-Orr Có 3 khái ni m c n chú ý trong mô hình này: gi i h n trên (H), gi i h i (L) và s n m t m c tiêu (Z) Ban qu n lý công ty thi t l vào chi phi i gi ti n m t bi vào m r i ro do thi u ti n m t Công ty cho phép s ng ng u nhiên trong ph m vi gi i h n và n nm t v n... n và n nm t v n n m trong m c gi a gi i h n trên và gi i h i thì công ty không c n thi t th c hi n giao d ch mua hay bán ch ng khoán ng n h n Khi s nm ng gi i h n trên (t m X) thì công ty s mua H ng ch ng khoán ng n h gi m s n m t tr v c l i, khi s n m t gi ng gi i h i (t m Y) thì công ty s bán Z n Z Gi ng ch ng khoán ng n h n m t lên -Orr ph thu c vào chi phí giao d i Chi phí giao d n vi c mua bán... quay = bình quân + bình quân T T 1.4 Nh ng nhân t n vi c t ch c qu n lý và s d ng hi u qu v n ng trong doanh nghi p 1.4.1 Nh ng nhân t n công tác t ch c qu n lý v ng Ngu n v ng c a doanh nghi p bao g m ngu n v n ch s h u và n ph i tr c t ch c qu n lý v u ng c a hai ngu n v n ch s h u và n ph i tr doanh ng bên - 25 Thang Long University Library ... hình này, m c d tr hàng t n kho b ng 0 nên doanh nghi p h th c nh tranh, tuy nhiên mô hình này chi áp d l p l i c chi phí và nâng cao kh c v i nh ng doanh nghi p s n xu t 1.3 Các ch tiêu ph n ánh hi u qu qu n lý và s d ng v ng trong doanh nghi p 1.3.1 Khái ni m v hi u qu qu n lý và s d ng v ng trong doanh nghi p Hay nói cách khác, h 1.3.2 Các ch tiêu t ng h p 1.3.2.1 Nhóm ch tiêu ph n ánh kh Kh c hi... quá trình mua s m d tr v lý v n luân chuy n xu t và tiêu th s n ph m, phân b h p v n luân chuy n t lo i này thành lo i khác, t hình thái này sang hình thái khác, rút ng n vòng quay c a v n qu n lý v c t t c n ph i phân lo i v n ng Có nhi u cách phân lo i v n, m i cách phân lo i có tác d ng riêng phù h p v i yêu c u c a công tác qu i giúp cho nhà qu n tr tài chính doanh nghi n lý và s d ng v n c a nh ng... qu c a vi c mua bán và thu h i các kho n n Chính vì th vi c qu n lý v n b ng ti n là v h t s c quan tr ng trong công tác qu n lý tài chính doanh nghi p N i dung ch y u c a qu n lý v n b ng ti c s d ng: - Mô hình Baumol: Gi nh mô hình Baumol - Nhu c u v ti n c a doanh nghi p là - Không có d tr ti n m t cho m - Doanh nghi p ch - Không có r nh m c d tr ti n m t t i nh c d tr ti n và ch ng khoán kh th . Công ty TNHH Thngămi và Xây dng Duy Sn 29 2.1.1 Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 29 2.1.2 C cu t chc b máy qun lý cu  a Công ty. Thc trng qun lý và s dng vnăluăđng ti Công ty TNHH Thngă mi và Xây dng Duy Sn 49 2.2.1 Chính sách qun lý vn lu đng ti Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 49 2.2.2. vn lu đng ti Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 56 2.3 ánhăgiáăthc trng công tác qun lý và s dng vnăluăđng ti Công ty TNHH Thng mi và Xây dng Duy Sn 64 2.3.1 Nhng