Luận văn nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH thương mại và xây dựng duy sơn

B GIÁO D IH -o0o O KHOÁ LU N T T NGHI P TÀI : NÂNG CAO HI U QU QU N LÝ VÀ S V NG T M I VÀ XÂY D SINH VIÊN TH C HI N MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH HÀ N I 2014 : PH M : A19075 : TÀI CHÍNH D NG B GIÁO D IH -o0o O KHOÁ LU N T T NGHI P TÀI : NÂNG CAO HI U QU QU N LÝ VÀ S V D NG NG T M I VÀ XÂY D Gi ng d n Sinh viên th c hi n Mã sinh viên Chuyên ngành : H ng : Ph : A19075 : Tài HÀ N I 2014 Thang Long University Library L IC Công ty Hà N i, ngày 28 tháng 10 Sinh viên Ph L Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l Sinh viên Ph Thang Long University Library M CL C LÝ LU N V QU N LÝ V QU S D NG V NG TRONG DOANH NGHI P 1.1 Khái quát chung v v 1.1.1 Khái ni m v 1.1.2 1.1.3 1.1.4 NG VÀ HI U mc av Phân lo i v Vai trò c a v ng doanh nghi p ng ng ng i v i ho ng s n xu t kinh doanh doanh nghi p 1.1.5 K t c u v ng nhân t nh ng 1.1.6 nh nhu c u v ng 1.2 Qu n lý s d ng v 1.2.1 Chính sách qu n lý v 1.2.2 Qu n lý ti n kho 1.2.3 1.2.4 ng ng n 10 Qu n lý kho n ph i thu 13 Qu n lý hàng t n kho 16 1.3 Các ch tiêu ph n ánh hi u qu qu n lý s d ng v ng doanh nghi p 18 1.3.1 Khái ni m v hi u qu qu n lý s d ng v ng doanh nghi p 18 1.3.2 1.3.3 Các ch tiêu t ng h p 18 Các ch ánh giá hi u qu qu n lý s d ng v ng 22 1.4 Nh ng nhân t n vi c t ch c qu n lý s d ng hi u qu v ng doanh nghi p 25 1.4.1 Nh ng nhân t n công tác t ch c qu n lý v ng 25 1.4.2 T Nh ng nhân t ch y u ng t i hi u qu s d ng v TH C TR NG QU N LÝ VÀ S D NG V I VÀ XÂY D ng 26 NG 29 2.1 T ng quan v i Xây d 29 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c i Xây d 29 2.1.2 d u t ch c b máy qu i Xây 30 2.1.3 m ngành ngh kinh doanh c a Công ty 31 2.1.4 32 2.1.5 Phân tích ch tiêu t ng h p 41 2.2 Th c tr ng qu n lý s d ng v ng t m i Xây d 49 2.2.1 Chính sách qu n lý v ng t i Xây d 49 2.2.2 u tài s n ng n h n c i Xây d ng 50 2.2.3 u n ng n h n c i Xây d ng Duy 54 Các ch u qu qu n lý s d ng v ng t i 2.2.4 Côn 2.3 i Xây d 56 c tr ng công tác qu n lý s d ng v ng t i Công m i Xây d 64 2.3.1 2.3.2 Nh ng k t qu c 64 H n ch nguyên nhân 64 M T S GI I PHÁP NH M NÂNG CAO HI U QU S D NG V D NG T I VÀ XÂY 66 3.1 ng ho 3.1.1 3.1.2 3.2 v ng c i Xây d ng i gian t i 66 Nh ng m c tiêu Công ty c c 66 ng ho ng 67 M t s gi i pháp nh ng t ng qu n lý nâng cao hi u qu s d ng i Xây d 68 3.2.1 Nâng cao hi u qu qu n lý kho n ph i thu 68 3.2.2 Chú tr ng phát huy nhân t ob ng cán b 71 Thang Long University Library DANH M C VI T T T Ký hi u vi t t t TNHH TSNH TSDH Trách nhi m h u h n V ng Tài s n ng n h n Tài s n dài h n SXKD NVDH NVNH S n xu t kinh doanh Ngu n v n dài h n Ngu n v n ng n h n DANH M C B NG B ng 1.1 C p tín d ng không c p tín d ng 15 B B B B ng 1.2 S d ng không s d ng thông tin r i ro tín d ng 15 ng 2.1 B ng phân tích tình hình tài s n 2011 - 2013 33 ng 2.2 B ng phân tích tình hình ngu n v n 2011 - 2013 35 ng 2.3 Báo cáo k t qu n 2011 - 2013 37 B ng 2.4 Ch tiêu v kh B ng 2.5 Ch tiêu v kh B ng 2.6 Ch tiêu v kh 41 n lý tài s n 43 n lý n 44 B ng 2.7 T s kh B ng 2.8 Ch tiêu v kh B lãi 46 i 46 50 u tài s n ng n h n 51 B ng 2.11 Ho B B ng 2.13 T ng thu h i công n 53 u n ng n h n 54 luân chuy n v ng 56 B ng 2.14 M c ti t ki m v ng 57 B ng 2.15 H s m nhi m c a v ng 58 B ng 2.16 T su t sinh l i c a v ng 58 B ng 2.17 Vòng quay kho n ph i thu k thu ti n bình quân (ACP) 59 B ng 2.18 Vòng quay hàng t n kho th i gian quay vòng hàng t n kho 60 B ng 2.19 Vòng quay kho n ph i tr k tr ti n bình quân 61 B ng 2.20 Th i gian quay vòng ti n m t 63 B ng 3.1 Phân nhóm khách hàng theo m r i ro 69 B m tín d ng 69 B m tín d ng c a Công ty C ph n Phú Tài 70 Thang Long University Library DANH M 1.1 Chính sách qu n lý v th th th th , BI ng 1.1 Th m bán ch ng khoán 11 1.2 D tr ti n m t t 11 1.3 Mô hình Miller-Orr 12 1.4 Mô hình ABC qu n lý hàng t n kho 16 th 1.5 D tr hàng t n kho t 17 u b máy t ch c C i Xây d Bi 2.1 H s toán 41 Bi Bi Bi 2.2 Hi u su t s d ng tài s n 43 2.3 H s toán n 45 2.4 T su t sinh l i 47 2.2 Chính sách qu n lý v ng c i Xây d Bi Bi 49 u tài s n ng n h n c a n 2011 - 2013 51 u n ng n h n c n 2011 - 2013 54 Bi Bi 2.3 Qu n lý công n ph i tr 55 2.7 T luân chuy n v ng 56 2.8 Vòng quay kho n ph i thu k thu ti n bình quân (ACP) 59 Bi Bi Bi 2.9 Vòng quay hàng t n kho th i gian quay vòng hàng t n kho 60 2.10 Vòng quay kho n ph i tr k tr ti n bình quân 62 2.11 Th i gian quay vòng ti n m t 63 L IM U B ut n kinh t Vi t p trung sang kinh th th m nhi ng th nói chung v i t ng doanh nghi nt k ho ch hóa ng xã h i ch m i nhi u thách th c cho n n kinh t Vi t Nam c bi th c hi n s n xu t kinh th ng, ch th kinh t n ph i ch ng v v n, v n c a doanh nghi p m t nh ng y u t quan tr ng giúp doanh nghi kh nh tranh t y phát tri c th i kì bao c p, doanh nghi p không m n hi u qu s n xu u qu s d ng v n b i v cc c thu, l tham gia vào n n kinh t th t ng, doanh nghi p ph i t ng c a th ng s c nh tranh kh c li t c i th Mu n ho ng s n xu t hi u qu cao có ch c bù Ngày i m t v i s bi n c ng v ng m nh th ng, doanh nghi p ph i tìm m i bi ng s d ng v n cho h p lý Công tác qu n lý s d ng hi u qu ngu n v n bao g m nhi u khâu khác u qu s d ng ngu n v ng m t m t xích quan tr ng không th thi i v i doanh nghi b c xúc nêu trên, quy v ng t t t nghi p c a c làm c n thi t, c ng n kinh t qu c gia Xu t phát t nh ng v nh l a ch tài: u qu n lý s d ng i Xây d làm khóa lu n Qua vi c nghiên c tìm hi ng v thuy t v v ng doanh nghi ng th i v n d ng nh ng ki n th c h c vào th c ti n, ti n hành xem xét, t ng h p phân tích s li u T có th ng v th c tr ng v ng t m i Xây d nt n 2013 Trên th c t m nh d xu t m t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng ngu n v ng t i công ty Công ty TNHH 2013 Thang Long University Library lý vòng quay hàng kho cao, Công ty có trung bình 561,1 l n xu t hàng, chu k xu t hàng 0,65 ngày 608 l n, m hàng xu 2, Công ty m r ng kinh doanh l n xu t hàng lên m chu k xu t u m t vài d án l n ch 51,7 l n, tr kho làm cho vòng quay hàng t gi m 556,3 l n, m c gi y chu k xu t c 7,06 ngày Vòng quay hàng t n kho gi m hay nói cách khác th i gian quay vòng hàng t t v it a giá v n hàng bán C th a hàng t n kho l u so n hàng bán ch 4,62% so v 2012 n 1.131,15% so v - Vòng : B ng 2.19 Vòng quay kho n ph i tr k tr ti n bình quân Chênh l ch Ch tiêu Giá v n hàng bán (Tri u VND) Chi phí SXKD (Tri u VND) Ph i tr ng, thu ph i tr Vòng quay kho n ph i tr (L n) K tr ti n bình quân (Ngày) 2012/2011 (L n) Chênh l ch 2012 10.268,7 11.127,0 11.640,9 874,1 740,8 869,6 2.322,6 4.661,6 4.339,7 4,8 2,55 (2,25) 2,88 0,33 76,08 143,37 67,29 126,61 (16,76) (Ngu n: S li 61 2013 2013/2012 (L n) 2011 c t Báo cáo Tài chính) Thang Long University Library Bi 2.10 Vòng quay kho n ph i tr k tr ti n bình quân 160 143,4 4,8 140 126,6 120 2,55 Ngày 100 2,88 80 60 76,1 (Ngu n: S li c t Báo cáo Tài chính) 2.10 62 - : B ng 2.20 Th i gian quay vòng ti n m t Ch tiêu Chênh l ch 2012/2011 Chênh l ch 2013/2012 2011 2012 168,1 241,3 243 0,65 0,6 7,06 K tr ti n bình quân (Ngày) 76,08 143,37 126,61 Th i gian quay vòng ti n m t (Ngày) 92,67 K thu ti n bình quân (ACP) (Ngày) Th i gian quay vòng hàng t n kho (Ngày) (L n) 98,53 (L n) 5,86 123,45 (Ngu n: S li Bi 2013 c t Báo cáo Tài chính) 2.11 Th i gian quay vòng ti n m t 140 123,45 120 100 Ngày 80 98,53 92,67 60 40 20 (Ngu n: S li c t Báo cáo Tài chính) Nhìn vào bi 2.11 ta có th th y th i gian quay vòng ti n m t c a Công ty th : i gian quay vòng ti n m t c t lúc toán ti ph i m tiêu ti p t n bán hàng thu ti n v Công ty m i có th thu h i v m tc vòng hàng t n kh l tm i m t t i 123,45 ngày Công ty i gian quay vòng ti n nh k thu ti n bình quân th i gian quay im a k tr ti n bình quân n d ng tri Công ty c p tín d kho n v md c i gian quay vòng ti n m t 63 Thang Long University Library 24,92 2.3 c tr ng công tác qu n lý s d ng v ng t i Công ty i Xây d 2.3.1 Nh ng k t qu c Là m t doanh nghi c thành l c xây l p t u ki n kinh t th ng v i s c nh tranh quy t li t c ngành, Công i Xây d c m t s thành t l ho ng s n xu t kinh doanh nói chung qu n lý, s d ng v n nói riêng Trong nh ch thi u v n, thi u trang thi t b v n d n tích lu n có th thành m v v ng m nh ngành xây l p Vi t Nam Quy mô v n liên t v m t nhu c u cho ho Công ty có kh toán nhanh c kho n n ul ng t nh u ng s n xu t kinh doanh 11-2013, kh kh m thi u r Công ty gi c uy tín c a Các kho n ph i tr kho n ph i tr ng th i giúp i bán c a Công ty chi m t tr i cao t ng ngu n v n, ng th i ch s vòng quay kho n ph i tr md ch ng t C cl i d ng v n c a doanh nghi n c a Các chi tiêu ph n ánh hi u qu s d ng v n c n có l i nhu t nhi doanh nghi p ngành b l ròng, th m chí phá s n 2013 Trong công tác kh u hao nh m thu h i v n c i tài s n dài h n thông qua công tác ki m kê, theo dõi tài s n dài h giá tr tài s n dài h n th c t kh p v i giá tr s phát hi n nh ng tài s u hao h t ho t bu c ph có k ho t u - n k p th i t a ch a ho c thay th 2.3.2 H n ch nguyên nhân Bên c nh nh ng thành t c n kh c ph c v chuy n c a v n V i m c, công ty có r t nhi u nh ng h n ch qu n lý, s d ng v t công tác qu n lý kho n ph i thu, làm h n ch tính luân r ng th ph n nên công ty mu n có nhi u b n 64 hàng m i, sách tín d ng n i l toán n ch v th i gian, s n pháp c ng r n vi c thu h i n m d ng v n c ng ph m vi n ngân hàng nh ng l n t i k t qu m hi u qu s d ng v ng c a Công ty M t khác tính ch t c nh tranh quy t li t c a th ng xây d ng nh ông ty bu c ph i h giá d th c nh tranh Do v y nhi u công trì l ho c l i nhu n th p, ng tr c ti p t i hi u qu kinh doanh c a công ty Trong vi c s d ng v ng Công ty v n b lãng phí m ng v n l n vòng quay v ng gi m qu n lý nhân s ch y c ti a nhân t hành nên hi u qu ho i Công tác ng kinh doanh gi m mà chi phí qu n lý doanh nghi p v n cao 65 Thang Long University Library M TS D NG V 3.1 GI I PHÁP NH M NÂNG CAO HI U QU S NG T I CÔNG TY T D ng ho ng c I VÀ XÂY i Xây d ng i gian t i 3.1.1 Nh ng m c tiêu Công ty c c 3.1.1.1 ng qu n lý nâng cao hi u qu s d ng v ng - B ng cách không ng ng nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh: Mu n t n t i phát tri i doanh nghi p vi c hoàn thành k ho ch v c, ph tm ng nh có ph n tích lu nâng i s ng cho công nhân viên ch c Mu n có tích lu tích c c nâng cao s ng hàng hoá, ch ng d ch v th , gi s ph tái s n xu t m r ng ph i y nhanh doanh thu tiêu t hi u qu kinh doanh Trong th i gian t ng n 20%, gi m chi phí t 10% i nhu n t 10% - 15% - B o toàn phát tri ng cách c i ti ty C th là: + Xây d qu n lý cho toàn Công nh m c chi phí m t cách h phí v n chuy n, chi phí môi gi i hoa h ng nh ch toán b ng ti n - iv tháng, sau toán, phòng tài v ti n hàng ki v n th c t t + Ti c công khai hoá k t qu tài chí t n i b Hàng i th c t nh n p có ch - B o toàn phát tri ng công tác toán n nghi p v n bán ch nh k ng ng v n t i ch : Công ty s thu h i v n, c n ngành Thu h i v n nhanh t nh t 3.1.1.2 Phát tri n s n xu t kinh doanh Trong cu c h nh k m c tiêu ho ng c a Công ty : Trong nh nh s n xu t, móc thi công hi i, Công ty c n t u phát tri n kinh doanh, c ng c m i cung ng nh m trì nh th mua s m trang thi t b máy i ph c v cho công trình l i k thu t cao Tìm hi u, nghiên c u d án xây d chu n b h th xem xét m t vài d án xây d ng nhà ngh , khách s n ph c v vi c kinh doanh du l ch Công ty ph tm 10% i v i ch 66 b ng, n p ngân sách, l i nhu n thu nh p c i lao ng 3.1.2 ng ho ng n 2011 2013 th i Xây d m t k t qu r ng l i nhu a doanh nghi p b ng s n m so v i Xây d n không ng phát huy n i l c t n d ng m i ti y m nh s n xu t kinh doanh C th nh ng t 10%-20% Ngoài ra, Công ty tìm nh ng bi n pháp t ch c qu n lý, s n xu t kinh doanh, khai thác nhi t hàng tr c ti n doanh nghi p, t u ki n làm vi c t c t l l i nhu n, công p bình quân hàng V th ng, nh n m r ng th n tr i, Công ty s ti p t c nghiên c u tìm ng không ch mi n B c mà toàn qu c n khách hàng thân thi i tác làm i Công ty Tóm l i, nh Xây d t p v i b i ti p t c n l c tìm ki m khách hàng m i, trì m i quan h r ng thêm th ng toàn qu c i v i ho ng xây l p, Công ty s nâng cao ch ng công trình xây i v i ho m i, Công ty s nâng cao ch ng d ch v cho thuê máy móc thi t b thi công ng hóa s n ph m xây d ng, phù h p v i yêu c u c a c tiêu lâu dài c a Công ty, s n ph m kinh doanh hi n c a Công ty v t li u xây d ng, d ch v kinh doanh cho thuê thi t b máy móc thi công xây m i công trình xây d ng, ch tiêu c 10%-20% t ng doanh thu m V v t ch ng Vì th th i gian t i Công ty ti p t c ti máy móc hi thu mb ng Ngoài ra, Công ty n ch n nh ng công nhân, cán b k thu t có nghi p v ng th ch c cho công nhân, cán b c h i, n m b t v k thu t, công ngh hi i Bên c ng hình th c ng theo k t qu hoàn thành công vi c c a cán b công nhân viên l V qu n lý ngu n l c tài chính, Công ty ch phát tri n s n xu c bi t huy t i ngu n n phát huy ngu n n i l c c a 67 Thang Long University Library Công ty, c ng c công tác qu ng v n, nh t khâu t n tr gi m kho n chi phí 3.2 M t s gi i pháp nh ng qu n lý nâng cao hi u qu s d ng v ng t i Xây d Qua xem xét tình hình t ch ng s d a Công ty nh a qua cho th y: M c dù ho ng s n xu t kinh doanh g p nhi u Song v i s b hoàn thành k ho Nhìn l oc c s ng t s n l t c a toàn th cán t tâm ph u thách v i Công ty: th ng b ng s nh tranh gi cách gay g t, giá c nguyên v t li u có nhi u bi nh t i trình kinh doanh, hi u qu c a Công ty ngành di n m t ng không u qu s d Ngày nhu c u, th hi u c a khách hàng v ch ng s n ph m d ch v có th t n t i phát tri n b n v ng nâng cao ch ng s n ph m, d ch v c i m i, hi i hoá thi t b máy móc thi công công trình, xây d có th m b o ch ng Nh th nh s n xu ng nhu c u th ng Tuy nhiên bên c nh nh ng k t qu c, Công ty b c l m t s t n t i c n kh c ph c trình s n xu t kinh doanh, t ch c s d ng v n kinh góp ph a hi u qu s d ng a Công ty, qua tìm hi u th c t xin m nh d xu t m t s bi n pháp sau: 3.2.1 Nâng cao hi u qu qu n lý kho n ph i thu Th c t a qua, công tác toán ti n hàng thu h i công n c a Công ty g p r t nhi p nh n bán ch u cho khách hàng, không ch khách hàng m i Công ty xu t nguyên v t li u xây d n kì sau m i thu ti n v Chính v v n mà Công ty b khách hàng chi m d ng chi m m tt l c a Công ty K thu ti n bình quân kéo dài ng t i kh phát huy vai trò t ch v mb a n ph i có bi n pháp h u hi u nh m h n ch tình tr ng v n b chi m d ng nhi u làm gi m th p hi u qu s n xu t kinh doanh nói chung, hi u qu s d a Công ty nói riêng Theo tô gi i quy t v gian t i Công ty có th áp d ng m t bi n pháp sau: 68 th i - g ty nên 0,1% Công ty nên s d pháp phân nhóm khách hàng theo m r i ro B ng 3.1 Phân nhóm khách hàng theo m Nhóm r i ro T l doanh thu không thu h i c tính (%) T l khách hàng thu c nhóm r i ro (%) 35 30 20 2,5 2,5 r i ro 10 >6 phân nhóm r i ro, doanh nghi p có th s d ng mô = 4× m tín d ng × + 1× Sau B ng 3.2 Mô hình tính m tín d ng >47 11 40-47 32-39 24-31