Việc am hiểu mối quan hệ giữa chi phí sản lượng lợi nhuận (CVP) là cần thiết cho việc quản lý thành công một doanh nghiệp. Phân tích CVP cho thấy được ảnh hưởng lên lợi nhuận của doanh nghiệp của sự thay đổi doanh thu, chi phí, kết cấu bán hàng, và giá bán sản phẩm. Phân tích CVP là một công cụ cho nhà quản lý nhận thức rõ những quá trình thay đổi nào là có lợi nhất cho doanh nghiệp. Việc xác định được sản lượng và doanh thu để doanh nghiệp hoà vốn hoặc đạt được lợi nhuận mục tiêu cung cấp cho nhà quản lý thông tin hữu ích cho việc lập kế hoạch và ra quyết định. Hai phương pháp được sử dụng để xác định sản lượngdoanh thu để doanh nghiệp hoà vốn hoặc đạt được mức lợi nhuận mục tiêu là phương pháp số dư đảm phí (contribution approach) và phương pháp phương trình (equation approach). Một số nhà quản lý thì thích sử dụng đồ thị CVP hoặc đồ thị lợi nhuận.
Trang 1Phân tích mối quan hệ “Chi phí – Sản lượng – Lợi nhuận”: Một công cụ
ra quyết định
Chương 4
Trang 2Mục Đích của Phân Tích “Chi phí-Sản lượng-Lợi nhuận”
Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí
Giá bán (P)
Sản lượng
(Q) Biến phí(VC)
Định phí (FC)
Trang 3Mục Đích của Phân Tích “Chi phí-Sản lượng-Lợi nhuận”
- Phân tích ảnh hưởng của giá bán,
mức hoạt động, chi phí, cơ cấu hàng
bán lên lợi nhuận
- Là một công cụ hữu hiệu để ra quyết
định và lập kế hoạch của nhà quản lý
Trang 4lợi nhuận
Ảnh hưởng của sự thay đổi cơ cấu hàng bán lên lợi nhuận
Trang 6Điểm Hòa Vốn
Báo cáo thu nhập theo giá
trị đóng góp (số dư đảm
Trang 7Giá trị đóng góp/Số dư đảm phí
(Contribution Margin)
Điểm hòa vốn đạt được khi
lợi nhuận bằng không
Doanh thu (TR) – Biến phí (VC) = Số dư đảm phí (CM)
Số dư đảm phí (CM) – Định phí (FC) = Lợi nhuận trước thuế
(NPBT)
Trang 8Làm thế nào để tính điểm hòa vốn
Hai cách:
1 Sử dụng phương trình lợi nhuận
2 Sử dụng đồ thị hòa vốn
Trang 9Làm Thế Nào Để Tính Sản Lượng Hòa Vốn?
Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí
Lợi nhuận = Doanh thu – (Biến phí + Định phí)
Lợi nhuận
Giá bán
x Sản lượng
Biến phí đơn vị
x Sản lượng
Trang 10Làm Thế Nào Để Tính Sản Lượng Hòa Vốn?
Định phí (FC)
Số dư đảm phí đơn vị (UCM) =
Sản lượng hòa vốn (QBEP)
Lợi nhuận (NPBT) = 0, từ phương trình lợi nhuận suy ra:
Trang 11Làm Thế Nào Để Tính Doanh Thu Hòa Vốn
Sản lượng hòa vốn (QBEP)
x Giá bán (P) Doanh thu hòa vốn (TRBEP)
Trang 12Làm Thế Nào Để Tính Doanh Thu Hòa Vốn?
Số dư đảm phí (CM)
Doanh thu (TR)
Tỷ lệ số dư đảm phí (CMR)
Trang 13Ví dụ
Sản lượng hòa vốn = 35.000/100 = 350 đơn vị Doanh thu hòa vốn = 350 x 250 = $87.500
= 35.000/40% = $87.500
Trang 14Xác định điểm hòa vốn bằng Đồ thị
Điểm hoà vốn
LÃI
L Ỗ
Trang 15Xác định điểm hòa vốn
bằng Đồ thị
LÃI
LỖ
Trang 16Xác Định Sản Lượng Tiêu Thụ
Để Đạt Lợi Nhuận Mục Tiêu
Định phí + Lợi nhuận mục tiêu
Số dư đảm phí đơn vị =
Sản lượng tiêu thụ
FC + NPBT UCM = Q
Trang 17Xác Định Sản Lượng Tiêu Thụ
Để Đạt Lợi Nhuận Mục Tiêu
Ghi chú: NPAT là lợi nhuận mục tiêu sau thuế
FC + UCM = Q
NPAT (1 – t)
Định phí +
Số dư đảm phí đơn vị =
Sản lượng tiêu thụ Lợi nhuận sau thuế
(1 – thuế suất)
Trang 18Xác Định Sản Lượng Tiêu Thụ
Để Đạt Lợi Nhuận Mục Tiêu
Số liệu của Công ty H:
Giá bán (P) $250
Biến phí đơn vị (UVC) $150
Định phí (FC) $35.000
Ban giám đốc Công ty muốn biết Công ty cần bán
bao nhiêu sản phẩm để đạt được lợi nhuận mục tiêu sau thuế $30.000? Doanh thu là bao nhiêu?
Trang 19Lợi nhuận sau thuế (1 – thuế suất)
35.000 +
30.000 (1 – 25%)
Trang 20Xác Doanh thu Tiêu Thụ
Để Đạt Lợi Nhuận Mục Tiêu
Định phí +
Tỷ lệ số dư đảm phí =
Doanh thu tiêu thụ
Lợi nhuận sau thuế (1 – thuế suất)
35.000 +
30.000 (1 – 25%)
Trang 21Các Giả Thiết Của Phân Tích
“Chi phí – Sản lượng – Lợi nhuận”
• Hàm doanh thu và chi phí là tuyến tính.
• Giá bán, Định phí và Biến phí đơn vị xác định
được chắc chắn và không thay đổi trong phạm
vi hoạt động phù hợp
• Cơ cấu hàng bán không thay đổi.
• Sản lượng sản xuất bằng với sản lượng tiêu
thụ trong kỳ, mức dự trự hàng tồn không thay đổi giữa các kỳ
Trang 22Phân tích “Chi phí – Sản lượng – Lợi
nhuận” [Trường hợp đa sản phẩm]
Công ty H kinh doanh 2 loại sản phẩm X và Y
Công ty kỳ vọng sẽ bán được 200 sản phẩm X
và 400 sản phẩm Y mỗi tháng Giá bán và biến phí đơn vị của các sản phẩm như sau:
Sản phẩm X Sản phẩm YGiá bán $350 $250
Biến phí đơn vị $200 $150
Tổng định phí hàng tháng của Công ty (FC) là
$35.000
Trang 23Phân tích “Chi phí – Sản lượng – Lợi nhuận”
[Trường hợp đa sản phẩm]
Phân tích “Chi phí – Sản lượng – Lợi
nhuận” trong trường hợp đa sản phẩm
phức tạp hơn nhiều so với trường hợp
một sản phẩm
Các công thức sử dụng trong trường hợp một sản phẩm cần phải điều chỉnh để áp dụng trong trường hợp đa sản phẩm
Trang 24Phân tích “Chi phí – Sản lượng – Lợi
nhuận” [Trường hợp đa sản phẩm]
Điểm trọng tâm là phải xác định được:
1 Cơ cấu hàng bán mong muốn (sales mix)
2 Số dư đảm phí đơn vị trung bình trọng số (WAUCM)
Trang 25Phân tích “Chi phí – Sản lượng – Lợi
nhuận” [Trường hợp đa sản phẩm]
Cơ cấu hàng bán phản ánh mối quan hệ tỷ lệgiữa sản lượng của từng loại sản phẩm vàtổng sản lượng của tất cả các loại sản phẩm
Q
Q t
1
Trang 26Phân tích “Chi phí – Sản lượng – Lợi
nhuận” [Trường hợp đa sản phẩm]
Công ty H kinh doanh 2 loại sản phẩm X và Y.Công ty kỳ vọng sẽ bán được 200 sản phẩm X
và 400 sản phẩm Y mỗi tháng
Cơ cấu hàng bán được xác định như sau:
Sản phẩm X: 200/(200+400) = 1/3
Sản phẩm Y: 400/(200+400) = 2/3
Trang 27Phân tích “Chi phí – Sản lượng – Lợi
nhuận” [Trường hợp đa sản phẩm]
Số dư đảm phí trung bình trọng số (WAUCM) được xác định bằng tổng số dư đảm phí của các loại sản phẩm chia cho tổng sản lượng của các sản phẩm:
n n
n
n n
xUCM t
xUCM t
xUCM t
WAUCM
Q Q
Q
xUCM Q
xUCM Q
xUCM
Q WAUCM
+ +
+
=
+ +
+
+ +
1 1
2 1
2 2
1 1
Trang 28Phân tích “Chi phí – Sản lượng – Lợi
nhuận” [Trường hợp đa sản phẩm]
Công ty H kinh doanh 2 loại sản phẩm X và Y
Công ty kỳ vọng sẽ bán được 200 sản phẩm X
và 400 sản phẩm Y mỗi tháng Giá bán và biến phí đơn vị của các sản phẩm như sau:
Sản phẩm X Sản phẩm YGiá bán $350 $250
Biến phí đơn vị $200 $150
Số dư đảm phí đơn vị trung bình trọng số:
Trang 29Phân tích “Chi phí – Sản lượng – Lợi nhuận”
Trang 30Phân tích “Chi phí – Sản lượng – Lợi
nhuận” [Trường hợp đa sản phẩm]
Với số liệu của Công ty H, nếu tổng định phí củacông ty là $35.000/tháng, sản lượng hòa vốn của công ty sẽ là:
= 35.000/116,67
= 300 đơn vị Sản lượng sản phẩm X: 1/3 x 300 = 100
Trang 31Số dư an toàn (Margin of Safety)
• Đo lường mức độ rủi ro trong hoạt động
• Chênh lệch giữa doanh thu đạt được và
doanh thu hòa vốn
Trang 33Số dư an toàn (Margin of Safety)
Trang 34Số dư an toàn (Margin of Safety)
Trang 35Cơ Cấu Chi Phí và Đòn Bẩy Hoạt Động
và định phí trong tổng chi phí.
phí của doanh nghiệp.
thay đổi doanh thu lên lợi nhuận càng lớn.
Hệ số đòn bẩy
Số dư đảm phí
=
Trang 36% thay đổi lợi nhuận
thu
Đòn bẩy hoạt động (DOL)
x
Trang 37Doanh nghiệp X Doanh nghiệp Y
Trang 38Doanh nghiệp X Doanh nghiệp Y
Trang 39Doanh nghiệp X Doanh nghiệp Y
Trang 40Phân tích CVP: Rủi ro và Sự không chắc chắn
• Điểm hòa vốn, lợi nhuận có thể thay đổi do
sự thay đổi của:
◦ Giá bán
◦ Biến phí đơn vị
◦ Định phí
◦ Cơ cấu hàng bán
Trang 41Phân tích CVP: Rủi ro và Sự không chắc chắn
• Các nhà quản lý cần nhận thức về sự
không chắc chắn của giá bán, chi phí, sản lượng, cơ cấu hàng bán
• Các nhà quản lý có thể phân tích độ nhạy
để đánh giá mức độ thay đổi của điểm hòa vốn, lợi nhuận khi giá bán/chi phí/sản lượng/cơ cấu hàng bán thay đổi