LỜI MỞ ĐẦU
PHẦN NỘI DUNG
CHƯƠNG 1 : CƠ SỞ LÝ LUẬN
1.1.1. Khái niệm:
1.1.2. Ý nghĩa của phân tích tài chính:
Y : trị số so sánh
Chỉ tiêu kế hoạch
Tổng thể chất lượng
Tổng thể số lượng
1.3.2.1. Bảng cân đối kế tốn:
Bảng 1.1 – Bảng cân đối kế tốn (Trang 99)
Bảng 1.2 – Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Trang 102)
1.4.1.2. Tỷ số thanh tốn nhanh (QR):
1.4.2.1. Tỷ số nợ:
1.4.2.2. Khả năng thanh tốn lãi vay:
1.4.3.2. Kỳ thu tiền bình qn:
1.4.3.4. Vòng quay tài sản:
1.4.3.5. Vòng quay khoản phải thu:
2.2.1. Chức năng:
2.2.2. Nhiệm vụ:
2.2.3. Mục tiêu của cơng ty Cổ Phần Vận Tải Dầu Khí Việt Nam trong thời gian tới:
2.3.1. Sơ đồ cơng ty:
2.3.2. Chức năng của từng bộ phận:
2.3.2.1. Hội đồng quản trị:
2.3.2.2. Ban kiểm sốt:
2.3.2.3. Ban giám đốc:
2.3.2.4. Phòng kinh doanh:
2.3.2.5. Phòng tài chính:
2.3.2.6. Phòng kế toán:
2.3.2.7. Phòng quản lý vốn góp:
2.3.2.8. Phòng tổ chức tiền lương:
2.3.2.9. Phòng vật tư:
2.3.2.10. Phòng dự án kế hoạch:
2.3.2.11. Phòng khoa học kỹ thuật:
2.3.2.12. Phòng khai thác thương vụ :
2.3.2.13. Phòng pháp chế thuyền viên :
2.3.2.14. Phòng đóng mới tàu biển :
2.3.2.15. Phòng quản lý an toàn :
2.3.2.16. Phòng thanh tra, bảo vệ, quân sự :
2.3.2.17. Văn phòng công đoàn :
2.3.2.18. Văn phòng công ty :
2.4.1. Hình thức kế tốn:
2.4.2. Hệ thống chứng từ kế tốn :
Chú thích :
Ghi hàng ngày
Ghi cuối tháng hoặc định kỳ
Quan hệ đối chiếu, kiểm tra
Trình tự ghi sổ kế tốn theo hình thức kế tốn Nhật Ký Chung
2.4.3. Bộ máy kế tốn tại cơng ty:
2.5.1. Vận tải biển :
2.5.2. Mơi giới hàng hải và th tàu :
2.5.3. Đại lý hàng hải :
2.5.4. Khai thác kho bãi, container :
2.5.5. Quản lý và khai thác cảng, bến phao :
2.5.6. Lai dắt và cứu hộ :
2.5.7. Sửa chữa tàu biển :
2.5.8. Đại lý giao nhận và vận chuyển đa phương thức :
2.5.9. Nghiên cứu khoa học và cung cấp dịch vụ kỹ thuật :
2.5.10. Cung cấp ngun liệu cho tàu biển :
2.5.11. Dịch vụ lặn và kỹ thuật dưới nước :
2.5.12. Vệ sinh tàu dầu, bồn chứa dầu và xử lý bùn dầu :
2.5.13. Xuất nhập khẩu vật tư và thiết bị hàng hải chun dụng:
2.5.14. Cung cấp thuyền viên và xuất khẩu lao động:
( Tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn trong tổng tài sản:
Bảng 3.5 - Bảng phân tích tỷ trọng TSLĐ & đầu tư ngắn hạn
Bảng 3.6 - Bảng phân tích tỷ trọng TSCĐ & Đầu tư dài hạn
3.1.1.4. Phân tích kết cấu nguồn vốn:
Bảng 3.7 - Bảng phân tích kết cấu nguồn vốn năm 2007-2009
(Nguồn: Số liệu do cơng ty cung cấp)
Bảng 3.8 - Bảng phân tích tỷ suất nợ
Bảng 3.9 - Bảng phân tích tỷ suất tự tài trợ
3.1.3.1. Tỷ số khả năng thanh tốn:
Bảng 3.15 - Bảng phân tích tỷ số thanh tốn hiện thời
Bảng 3.16 - Bảng phân tích tỷ số thanh tốn nhanh
Bảng 3.17 - Bảng phân tích khả năng thanh tốn bằng tiền
3.1.3.2. Tỷ số về đòn cân nợ:
Bảng 3.18 - Bảng phân tích tỷ số nợ
3.1.3.3. Tỷ số hiệu quả hoạt động:
Bảng 3.20 - Bảng phân tích vòng quay tồn kho
Bảng 3.22 - Bảng phân tích hiệu suất sử dụng TSCĐ
Bảng 3.23 - Bảng phân tích vòng quay tài sản
Bảng 3.24 - Bảng phân tích khoản phải thu
3.1.3.4. Tỷ số khả năng sinh lợi:
3.1.3.4.1. Tỷ lệ lãi gộp:
Bảng 3.25 – Bảng phân tích Tỷ lệ lãi gộp
(Nguồn: Số liệu do cơng ty cung cấp)
Qua bảng số liệu trên, ta thấy:
- Giai đoạn 2007-2008: Tỷ lệ lãi gộp của cơng ty từ 2007 đến 2008 có xu hướng tăng, cụ thể là tăng từ 0.1181 lên 0.2365 tức là tăng 0.1184. Điều này phản ánh năm 2007, cứ một đồng doanh thu thuần thì đem lại 0.1181 đồng lãi gộp; đến năm 2008 một đồng doanh thu thuần thì đem lại 0.2365 đồng lãi gộp. Ngun nhân là do tốc độ gia tăng lợi nhuận gộp cao hơn tốc độ gia tăng doanh thu thuần, cụ thể là lợi nhuận gộp tăng từ 114,225,395,223 (đồng) lên 417,893,607,375 (đồng) tức là tăng 303,638,212,152 (đồng) tương ứng tăng 365.75%. Đồng thời, doanh thu thuần cũng tăng từ 967,471,497,020 (đồng) lên 1,767,141,961,001 (đồng) tức là tăng 799,670,463,981 (đồng) tương ứng tăng 182.66%. Điều này chứng tỏ hoạt động kinh doanh của cơng ty có hiệu quả. Do đó cơng ty cần phát huy.
- Giai đoạn 2008-2009: Tỷ lệ lãi gộp của cơng ty từ 2008 đến 2009 có sự sụt giảm, cụ thể là từ 0.2365 xuống còn 0.1964 tức là giảm 0.0401. Điều nảy phản ánh năm 2008 cứ một đồng doanh thu thuần thì đem lại 0.2365 đồng lãi gộp; nhưng đến năm 2009 một đồng doanh thu thuần chỉ đem lại 0.1964 đồng lãi gộp. Ngun nhân là do tốc độ gia tăng lợi nhuận gộp thấp hơn tốc độ gia tăng doanh thu thuần, cụ thể là lợi nhuận gộp giảm từ 417,893,607,375 (đồng) xuống còn 153,417,945,395 (đồng) tức là giảm 264,475,661,980 (đồng) tương ứng giảm 36.71% và doanh thu thuần giảm từ 1,767,141,961,001 (đồng) xuống còn 781,076,753,448 (đồng) tức lả giảm 986,065,207,553 (đồng) tương ứng giảm 44.2%. Điều này chứng tỏ hiệu quả hoạt động kinh doanh của cơng ty chưa tốt. Do đó cơng ty cần có chiến lược kinh doanh hợp lý để làm tăng tỷ lệ lãi gộp và hoạt động kinh doanh có hiệu quả hơn so với những năm trước.
3.1.3.4.2. Doanh lợi tiêu thụ (ROS):
Bảng 3.26 – Bảng phân tích Doanh lợi tiêu thụ
(Nguồn: Số liệu do cơng ty cung cấp)
Qua bảng số liệu trên, ta thấy:
- Giai đoạn 2007-2008: Doanh lợi tiêu thụ của cơng ty từ 2007 đến 2008 có sự sụt giảm, cụ thể là giảm từ 0.0412 xuống còn 0.0196 tức là giảm 0.0215. Cụ thể, năm 2007 cứ một đồng doanh thu thuần thì tạo được 0.0412 đồng lợi nhuận sau thuế cho cơng ty nhưng đến năm 2008 cứ một đồng doanh thu thuần thì tạo ra 0.0196 đồng lợi nhuận sau thuế. Ngun nhân là do lợi nhuận sau thuế giảm từ 39,828,111,906 (đồng) xuống còn 34,692,677,749 (đồng) tức là giảm 5,135,434,157 (đồng) tương ứng giảm 87.11%. Tuy nhiên doanh thu thuần lại tăng 799,670,463,981 (đồng) tương ứng tăng 182.66%. Điều này chứng tỏ cơng ty chưa quản lý tốt chi phí quản lý doanh nghiệp làm ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế làm cho hiệu quả kinh doanh của cơng ty chưa tốt. Do đó cơng ty cần có biện pháp khắc phục nhằm làm giảm chi phí và giá thành hàng hóa đề đảm bảo doanh lợi tiêu thụ tăng lên trong những năm sắp tới..
- Giai đoạn 2008-2009: Doanh lợi tiêu thụ của cơng ty từ 2008 đến 2009 có sự sụt giảm, cụ thể là giảm từ 0.0196 xuống còn 0.0014 tức là giảm 0.0182. Cụ thể, năm 2008 cứ một đồng doanh thu thuần thì tạo được 0.0196 đồng lợi nhuận sau thuế cho cơng ty, đến năm 2009 cứ một đồng doanh thu thuần thì tạo ra 0.0014 đồng lợi nhuận sau thuế. Ngun nhân là do lợi nhuận sau thuế giảm mạnh, cụ thể là giảm từ 34,692,677,749 (đồng) xuống còn 1,097,954,234 (đồng) tức là giảm 33,594,723,515 (đồng) tương ứng giảm 3.16%. Đồng thời doanh thu thuần cũng giảm là 986,065,225,553 (đồng) tương ứng giảm là 44.2%. Điều này chứng tỏ hiệu quả kinh doanh và mức sinh lời trên doanh thu của cơng ty chưa tốt. Do đó cơng ty cần có biện pháp khắc phục nhằm thúc đẩy sự gia tăng của tỷ số này để nâng cao mức sinh lời của cơng ty trong thời gian tới.
3.1.3.4.3. Doanh lợi tài sản (ROA):
Bảng 3.27 – Bảng phân tích Doanh lợi tài sản
(Nguồn: Số liệu do cơng ty cung cấp)
Qua bảng số liệu trên, ta thấy:
- Giai đoạn 2007-2008: Doanh lợi tài sản của cơng ty từ 2007 đến 2008 có sự sụt giảm, cụ thể là giảm từ 0.0180 xuống còn 0.0125 tức là giảm 0.0055. Cụ thể, năm 2007 cứ một đồng tài sản đem đầu tư thì tạo được 0.018 đồng lợi nhuận sau thuế cho cơng ty, đến năm 2008 cứ một đồng tài sản đem đầu tư thì tạo ra 0.0125 đồng lợi nhuận sau thuế. Ngun nhân là do lợi nhuận sau thuế giảm từ 39,828,111,906 (đồng) xuống còn 34,692,677,749 (đồng) tức là giảm 5,135,434,157 (đồng) tương ứng giảm 87.11%. Tuy nhiên tổng tài sản của cơng ty lại tăng 561,413,763,478 (đồng) tương ứng tăng là 125.3%. Điều này chứng tỏ cơng ty sử dụng tài sản kém hiệu quả. Do đó cơng ty cần có biện pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản.
- Giai đoạn 2008-2009: Doanh lợi tiêu thụ của cơng ty từ 2008 đến 2009 có sự sụt giảm mạnh, cụ thể là giảm từ 0.0125 xuống còn 0.0004 tức là giảm 0.0121. Cụ thể, năm 2008 cứ một đồng tài sản đem đầu tư thì tạo được 0.0125 đồng lợi nhuận sau thuế cho cơng ty, đến năm 2009 cứ một đồng tài sản đem đầu tư thì tạo ra 0.0004 đồng lợi nhuận sau thuế. Ngun nhân là do lợi nhuận sau thuế của cơng ty giảm mạnh từ 34,692,677,749 (đồng) xuống còn 1,097,954,234 (đồng) tức là giảm 33,594,723,515 (đồng) tương đương giảm 3.16%. Đồng thời doanh thuần cũng giảm mạnh từ 1,767,141,961,001 (đồng) xuống còn 781,076,735,448 (đồng) tức là giảm 986,065,225,553 (đồng) tương ứng giảm 44.2%. Điều này chứng tỏ việc sử dụng tài sản của cơng ty kém hiệu quả. Do đó cơng ty cần có biện pháp để tăng tỷ số này lên khơng nên để tiếp tục tình trạng giảm, điều đó sẽ gây bất lợi khi cơng ty đem tài sản đi đầu tư.
3.1.3.4.4. Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE):
Bảng 3.28 – Bảng phân tích Doanh lợi vốn chủ sở hữu
(Nguồn: Số liệu do cơng ty cung cấp)
Qua bảng số liệu trên, ta thấy:
- Giai đoạn 2007-2008: Doanh lợi vốn chủ sở hữu của cơng ty từ 2007 đến 2008 có sự sụt giảm, cụ thể là giảm từ 0.3265 xuống còn 0.02295 tức là giảm 0.097. Cụ thể, năm 2007 cứ một đồng vốn chủ sở hữu đem đầu tư thì tạo được 0.3265 đồng lợi nhuận sau thuế cho cơng ty, đến năm 2008 cứ một đồng vốn chủ sở hữu đem đầu tư thì tạo ra 0.2295 đồng lợi nhuận sau thuế. Ngun nhân là do lợi nhuận sau thuế của cơng ty có xu hướng giảm là 5,135,434,157 (đồng) tương ứng giảm 87.11%. Tuy nhiên vốn chủ sở hữu lại tăng từ 121,996,677,932 (đồng) lên 151,177,277,076 (đồng) tức là tăng 29,180,599,144 (đồng) tương ứng tăng 123.92%. Điều này chứng tỏ khả năng tạo lãi của đồng vốn chủ sở hữu kém hiệu quả do tác động của lạm phát. Do đó cơng ty cần có biện pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của cơng ty.
- Giai đoạn 2008-2009: Doanh lợi vốn chủ sở hữu của cơng ty từ 2008 đến 2009 có sự sụt giảm mạnh, cụ thể là giảm từ 0.2295 xuống còn 0.0081 tức là giảm 0.2214. Cụ thể, năm 2008 cứ một đồng vốn chủ sở hữu đem đầu tư thì tạo được 0.2295 đồng lợi nhuận sau thuế cho cơng ty, đến năm 2009 cứ một đồng vốn chủ sở hữu đem đầu tư thì tạo ra 0.0081 đồng lợi nhuận sau thuế. Ngun nhân là do tốc độ gia tăng lợi nhuận sau thuế thấp hơn tốc độ gia tăng vốn chủ sở hữu, cụ thể là lợi nhuận sau thuế giảm từ 34,692,677,749 (đồng) xuống còn 1,097,954,234 (đồng) tức là giảm 33,594,723,515 (đồng) tương ứng 3.16%, còn vốn chủ sở hữu giảm từ 151,177,277,076 (đồng) xuống còn 136,005,485,190 (đồng) tức là giảm 15,171,791,886 (đồng) tương ứng giảm 89.96%. Điều này chứng tỏ việc sử dụng vốn chủ sở hữu của cơng ty kém hiệu quả. Do đó cơng ty cần có biện pháp để tăng tỷ số này lên khơng nên để tiếp tục tình trạng giảm, điều đó sẽ gây bất lợi khi cơng ty đem tài sản đi đầu tư.
PHỤ LỤC
Phụ lục 1 – Bảng cân đối kế tốn
CÁC CHỈ TIÊU NGỒI BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN
Phụ lục 2 – Bảng báo cáo kết quả kinh doanh