5. Phạm vi giới hạn
3.1.4. Nhận xét chung về tình hình tài chính của Cơng ty Cổ Phần Vận Tải Dầu Khí
Tải Dầu Khí Việt Nam:
Bảng 3.29 – BẢNG SỐ LLỆU TĨM TẮT Đơn vị tính: ngàn đồng Chỉ tiêu 2007 2008 2009 TỔNG TÀI SẢN 2,218,711,654,233 2,780,125,417,711 2,720,394,697,909 A. TSLĐ & ĐTNH 760,805,044,274 346,751,828,759 353,825,560,838 B. TSCĐ & ĐTDH 1,457,906,609,959 2,433,373,588,952 2,366,569,137,071 TỔNG NGUỒN VỐN 2,218,711,654,233 2,780,125,417,711 2,720,394,697,909 A. Nợ 2,096,714,976,301 2,628,948,140,635 2,584,389,212,719 B. Vốn chủ sở hữu 121,996,677,932 151,177,277,076 136,005,485,190 1. Doanh thu 1,024,743,743,063 1,824,844,191,529 885,946,159,874 2. Chi phí 984,915,631,157 1,790,151,513,780 884,848,205,640 3. Lợi nhuận 39,828,111,906 34,692,677,749 1,097,954,234 4. CR 0.7819 0.4035 0.3945 5. QR 0.7677 0.3568 0.3397 6. Tỷ số nợ 0.9450 0.9456 0.9500 7. Tỷ số khả năng
thanh tốn lãi vay 1.9239 1.2120 1.0098
8. Vịng quay tồn kho 69.9716 44.0548 15.9093 9. Kỳ thu tiền bình quân 94.0628 34.9285 86.1933 10. Hiệu suất sử dụng TSCĐ 0.6915 0.7720 0.3511
11. Vịng quay tài
sản 0.4361 0.6356 0.2871
12. Vịng quay
khoản phải thu 3.8272 10.3068 4.1767
13. Tỷ lệ lãi gộp 0.1181 0.2365 0.1964
14. ROS 0.0412 0.0196 0.0014
15. ROA 0.0180 0.0125 0.0004
16. ROE 0.3265 0.2295 0.0081
(Nguồn: Số liệu do cơng ty cung cấp)
Năm 2009 là một năm khĩ khăn của ngành vận tải biển nĩi chung và của Cơng ty Cổ phần Vận Tải Dầu Khí Việt Nam nĩi riêng. Khủng hoảng tài chính và suy thối kinh tế thế giới đã gây ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty, nguồn hàng vận chuyển khan hiếm, tình trạng dư thừa năng lực vận tải của đội tàu thế giới dẫn đến giá cước vận tải thấp, nguồn thu của cơng ty bị sụp giảm đã ảnh hưởng đến nguồn trả nợ vay và các chỉ tiêu tài chính của cơng ty. Cho đến hết quý III/2009 đội tàu vận tải biển của cơng ty hoạt động khơng hiệu quả, doanh thu cước vận chuyển khơng đủ bù đắp các chi phí để duy trì hoạt động của đội tàu.
Về tình hình tài chính của cơng ty từ 2007-2009 cụ thể như sau:
- Giai đoạn 2007-2008: Tình hình tài sản và nguồn vốn của cơng ty tăng lên đáng
kể, cụ thể là tăng 561,413,763,478 (đồng) tương ứng tăng 125.30%. Trong đĩ cơng ty tập trung tăng chủ yếu vào tài sản cố định và nguồn vốn chủ sở hữu đồng thời các khoản nợ của cơng ty cũng tăng. Do đĩ cơng ty cần cĩ biện pháp nhằm giảm bớt các khoản nợ của cơng ty cụ thể là các khoản vay dài hạn. Ngồi ra doanh thu của cơng ty cũng tăng mạnh tương ứng tăng 178.08%, tuy nhiên lợi nhuận của cơng ty lại giảm, cụ thể là giảm 87.11% . Nguyên nhân là do chi phí quản lý, chi phí tài chính và các chi phí khác tăng đã làm cho tổng chi phí tăng 181.75%. Chính vì thế mà cơng ty cần cĩ biện pháp nhằm giảm bớt các chi phí để gia tăng doanh thu và lợi nhuận của cơng ty trong những năm tiếp theo. Thơng qua các tỷ số tài chính của cơng ty 2007-2008 cho ta thấy cơng ty đang gặp khĩ khăn trong việc thanh tốn các khoản nợ cụ thể là CR giảm là 0.3784 và QR giảm là 0.4109. Nguyên nhân là do hàng tồn kho của cơng ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản lưu động, cụ thể là
tăng 290.11%. Điều đĩ cũng chứng tỏ khả năng quản lý hàng tồn kho của cơng ty chưa tốt. Ngồi ra, cơng ty cịn gặp khĩ khăn trong việc thanh tốn các khoản nợ bằng tiền mặt. Nguyên nhân là do lượng tiền mặt dự trữ của cơng ty giảm mạnh tương ứng giảm 12.37%. Do đĩ mà cơng ty cần nâng mức dự trữ tiền mặt để đáp ứng nhu cầu thanh tốn của cơng ty. Ngồi ra, qua bảng số liệu tĩm tắt cũng cho thấy cơng ty sử dụng tài sản cố định và tổng tài sản cĩ hiệu quả, khả năng thu hồi vốn tốt. Do đĩ mà hiệu quả kinh doanh của cơng ty cĩ hiệu quả. Chính vì thế mà cơng ty cần phát huy.
- Giai đoạn 2008-2009: Tình hình tài sản và nguồn vốn của cơng ty giảm nhẹ, cụ
thể là giảm từ 2,780,125,417,711 (đồng) xuống cịn 2,720,394,697,909 (đồng) tức là giảm 59,730,719,802 (đồng) tương ứng giảm 97.85%. Trong đĩ tài sản cố định năm 2009 giảm so với năm 2008 là 66,804,451,881 (đồng) tương ứng giảm 97.25%. Đồng thời nguồn vốn chủ sở hữu cũng giảm 15,171,791,886 (đồng) tương ứng giảm 89.96% và các khoản nợ phải trả giảm xuống cịn 98.31%. Điều này chứng tỏ cơng ty đã cĩ kế hoạch giảm bớt các khoản nợ dài hạn và cơng ty đang tập trung vốn vào tài sản lưu động, đặc biệt là hàng tồn kho. Do đĩ, cơng ty cần bổ sung thêm nguồn vốn chủ sở hữu để mở rộng quy mơ hoạt động kinh doanh như phát hành thêm cổ phiếu tăng vốn điều lệ nhằm mở rộng quy mơ hoạt động kinh doanh cho những năm tới. Ngồi ra, doanh thu của cơng ty 2008-2009 cũng cĩ xu hướng giảm mạnh, cụ thể là giảm 986,065,225,553 (đồng) tương ứng giảm 48.55%. Đồng thời chi phí của cơng ty năm 2009 cũng giảm mạnh so với năm 2008 là 905,303,308,140 (đồng) tương đương giảm 49.42%. Điều đĩ đã làm cho lợi nhuận của cơng ty năm 2009 cũng giảm đi đáng kể so với năm 2008 là 33,594,723,515 (đồng) tương ứng giảm 3.16%. Do đĩ mà cơng ty cần cĩ biện pháp vừa nâng cao doanh thu, lợi nhuận vừa giảm bớt các chi phí của cơng ty. Mặc khác, qua bảng số liệu tĩm tắt về các tỷ số tài chính, cho ta thấy cơng ty đang gặp khĩ khăn trong việc thanh tốn các khoản nợ vay cụ thể là khả năng thanh tốn bằng tiền mặt của cơng ty từ 0.089 giảm xuống cịn 0.0551. Nguyên nhân là do cơng ty dự trữ lượng hàng tồn kho lớn, lượng hàng tồn kho năm 2009 tăng lên so với năm 2008 là 8,983,410,349 (đồng) tương ứng tăng 122.4%. Điều đĩ chứng tỏ khả năng quản lý hàng tồn kho của cơng ty chưa tốt. Do đĩ cơng ty cần cĩ biện pháp để khắc phục nhằm đảm bảo mức tồn kho tối ưu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty. Thơng qua đĩ, các tỷ số tài chính cũng
cho ta thấy hiệu quả sử dụng tài sản cố định và tổng tài sản của cơng ty chưa tốt, cụ thể hiệu suất sử dụng tài sản cố định giảm 0.4209 và doanh lợi tài sản giảm 0.0121. Đổng thời, doanh lợi vốn chủ sở hữu năm 2009 cũng giảm đi đáng kể so với năm 2008 là 0.2295 xuống cịn 0.0081 tức là giảm 0.2214. Điều đĩ chứng tỏ hiệu quả hoạt động kinh doanh của cơng ty chưa tốt, khả năng tạo lãi kém hiệu quả do tỷ lệ lãi gộp của cơng ty năm 2009 giảm so với năm 2008, cụ thể là giảm từ 0.2365 xuống cịn 0.1964 tức là giảm 0.0401. Nguyên nhân là do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính và suy thối kinh tế thế giới từ cuối năm 2008 đến năm 2009 đã làm cho ngành kinh tế vận tải biển nĩi chung và Cơng ty cổ phần Vận Tải Dầu Khí Việt Nam gặp nhiều khĩ khăn trong các hoạt động kinh doanh như nguồn hàng vận chuyển khan hiếm, tình trạng dư thừa năng lực vận tải của đội tàu thế giới kéo theo giá cước vận tải thấp, nguồn thu của cơng ty bị sụt giảm. Chính vì thế, nĩ đã ảnh hưởng đến nguồn trả nợ vay và các chỉ tiêu tài chính của cơng ty. Do đĩ cơng ty cần cố gắng nỗ lực hơn nữa để đối phĩ với những khĩ khăn. Đổng thời cơng ty cần cĩ biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh, giảm bớt những khoản chi phí phát sinh và các khoản nợ vay của cơng ty trong những năm sắp tới.
Tuy vậy, nhưng cơng ty vẫn cho đây là một thắng lợi vì cho đến thời điểm hiện tại cĩ thể coi như cơng ty đã phần nào vượt qua giai đoạn khĩ khăn nhất, cơng ty vẫn khơng bị thua lỗ. Tính đến hết năm 2009, số cơng ty mà Falcon Shipping là cổ đơng sang lập là 11 cơng ty cổ phần và 1 trường Đại học Tư thục. Đây là năm thứ hai liên tiếp cơng ty được nằm trong bảng cơng bố xếp hạng 500 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam và xét riêng về ngành vận tải biển thì cơng ty xếp thứ 8/17 doanh nghiệp.
Sang năm 2010, nền kinh tế thế giới và trong nước cĩ phần sáng sủa hơn nhưng nền kinh tế vẫn chưa thực sự thốt khỏi cuộc khủng hoảng kinh tế và vẫn cịn cĩ nguy cơ tiềm ẩn, rủi ro đe dọa nền kinh tế thế giới vả trong nước. Do đĩ những diễn biến bất thường sẽ khĩ dự đốn trong những năm tới. Chính vì thế, cơng ty vẫn phải nỗ lực tiếp tục cố gắng hơn nữa để đối phĩ với những khĩ khăn mới phát sinh. Đồng thời nâng cao năng lực tài chính của cơng ty, từng bước đưa cơng ty phát triển ổn định và vững mạnh trong những năm sắp tới.