phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán tại công ty kim khí và vtth miền trung

Chun âãư täút nghiãûp LÅÌI MÅÍ ÂÁƯU Xẹt trãn täøng thóứ khaớ nng toaùn vaỡ tỗnh hỗnh cọng nồỹ ca doanh nghiãûp phn ạnh r nẹt vãư cháút lỉåüng cäng tạc qun l ti chênh nọi chung,cäng tạc hoảt âäüng qun l v sỉí dủng väún lỉu âäüng nọi riãng Nãúu hoảt âäüng ti chênh täút doanh nghiãûp s êt cäng nåü, kh nàng toạn däưi êt bë chiãúm dủng väún,ngỉåüc lải nãúu hoảt âäüng ti chênh keùm thỗ seợ dỏựn õóỳn tỗnh traỷng chióỳm duỷng vọỳn láùn cạc khon nåü phi thu phi tr s dáy dỉa kẹo di.Âäưng thåìi mún cọ uy tên trãn thë trỉåìng cảnh tranh gáy gàõt hiãûn mún âỉïng vổợng trổồùc tión doanh nghióỷp phaới coù mọỹt tỗnh hỗnh ti chênh hng mảnh nhu cáưu kh nàng toạn täút, cạc khon phi thu phi tr cọ thãø cạc nh âáưu tỉ cng cạc khạch hng quan hãû våïi khạch hng láu di Âàût biãût âäúi våïi cäng ty Kim Khê v Váût Tỉ Täøng Håüp Miãưn Trung, l mäüt doanh nghiãûp nh nỉåïc âåìi cạch âáy hng chủc nàm,trong nhỉỵng nàm gáưn âáy nãưn kinh tãú chuøn sang nãưn kinh tãú thë trỉåìng tỉû cảnh tranh cọ sỉû qun l ca nh nỉåïc Qụa trỗnh kinh doanh trón thở trổồỡng ngaỡy caỡng õoỡi hoới phi nàng âäüng sạng tảo cng âi hi doanh nghióỷp quaớn lyù sổớ duỷng khai thaùc tọỳi ổu tỗnh hỗnh taỡi chờnh phuỷc vuỷ cho quaù trỗnh kinh doanh cuớa mỗnh, seợ gia tng doanh sọỳ baùn õọửng thồỡi låüi nhûn cng tàng, cọ kh nàng âỉåüc cạc khon nåü ngạn hản gọp pháưn náng cao hiãûu qu qun l, náng cao uy tên tàng sỉïc cảnh tranh ca doanh nghiãûp trãn thë trỉåìng Doanh nghiãûp cn huy âäüng cạc ngưn ti tråü nhu cáưu vãư väún lỉu âäüng våïi chi phê b tháúp nháút sỉí dủng cọ hiãûu qu nháút s l váún âãư náng cao hiãûu qu sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp Tỉì váún âãư nãu trãn qua thåìi gian thỉûc táûp tải cäng ty Kim Khê v VTTH Miãưn Trung kãút håüp våïi kiãún thỉïc âỉåüc trang bë åí nh trỉåìng em xin choỹn õóử taỡi : Phỏn tờch tỗnh hỗnh cọng nồỹ v kh nàng toạn tải cäng ty Kim Khê vaỡ VTTH Mióửn Trung Do nhổợng haỷn chóỳ vóử trỗnh âäü v thåìi gian thỉûc tiãùn chun âãư khäng trạnh nhỉỵng thiãúu sọt Em ráút mong sỉû chè dáùn âọng gọp kiãún ca qu tháưy cä, ban lnh âảo ca cäng ty cng b  Nàơng, ngy 10 thạng 05 nàm 2011 Sinh viãn thỉûc hiãûn Chun âãư täút nghiãûp PHÁƯN I: CÅ SÅÍ L LÛN VÃƯ PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH CÄNG NÅÜ V KH NÀNG THANH TOẠN TRONG DOANH NGHIÃÛP I NGHÉA CA VIÃÛC PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH CÄNG NÅÜ V KH NÀNG THANH TOẠN TRONG DOANH NGHIÃÛP sỉû cáưn thiãút ca vióỷc phỏn tờch tỗnh hỗnh ccọng nồỹ vaỡ khaớ nng toạn doanh nghiãûp Cäng nåü bao gäưm cạc khon nåü phi thu v nåü phi tr l mäüt váún âãư ráút phỉïc tảp nhỉng lải hãút sỉïc quan troỹng,vỗ noù tọửn taỷi suọỳt quaù trỗnh hoaỷt õọỹng kinh doanh ca mi doanh nghiãûp Sỉû tàng hay gim ca cạc khon nåü phi thu cng cạc khon nåü phi tr cọ tạc âäüng ráút låïn âãún viãûc bäú trê cå cáúu ngưn väún âm bo cho hoảt âäüng kinh doanh ca doanh nghiãûp cng tạc âäüng ráút låïn âãún hiãûu quaí kinh doanh Viãûc bäú trê cå cáúu ngưn väún cho chụng ta tháúy âỉåüc sỉïc mảnh ti chênh ca doanh nghiãûp m t lãû nåü ca doanh nghiãûp cao våïi mỉïc >= 70%, cọ nghéa l mi hoảt âäüng sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp chëu tạc âäüng båíi cạc ngưn lỉûc bãn ngoi, phủ thüc ráút låïn âãún cạc ch nåü, doanh nghiãûp khäng ch âäüng âỉåüc cạc ngưn väún âãø âm bo hoảt âäüng kinh doanh, âiãưu ny s khäng täút v nh hỉåíng âãún kh nàng toạn ca doanh nghióỷp óứ nừm õổồỹc tỗnh hỗnh toaùn caùc khoaớn nåü phi thu v nåü phi tr ca doanh nghiãûp, cáưn thiãút phi âi sáu xem xẹt phán têch chè tiãu vãư cạc khon nåü phi thu v cạc khn nåü phi tr Trãn cå såí âọ chụng ta cọ thãø tháúy âỉåüc xu hỉåïng váûn âäüng ca cạc khon phi thu cng cạc khon phi tr thãú no âãø tỉì âọ cọ kãú hoảch âiãưu chènh cå cáúu ti chênh håüp l cng âỉa cạc biãûn phạp hiãûu qu nháút âãø thu häưi cäng nåü, hản chãú nåü quạ hản,nåü khọ âi tàng cao Náng cao hiãûu qu hoảt âäüng kinh doanh ca doanh nghiãûp v gim thiãøu sỉû phủ thüc vo ngưn lỉûc bãn ngo,âm bo kh nàng toạn,trạnh nguy cå phạ sn Yẽ nghộa cuớa vióỷc phỏn tờch tỗnh hỗnh cọng nåü v kh nàng toạn doanh nghiãûp Viãûc phỏn tờch tỗnh hỗnh cọng nồỹ vaỡ khaớ nng toạn cọ vai tr ráút quan trng âäúi nh qun l doanh nghiãûp cng cạc âäúi tỉåüng quan tám - Âäúi våïi nh qun l; viãûc phán têch ny giụp cạc nh qun l cọ thãø tháúy âỉåüc xu thãú váûn âäüng ca cạc khon nåü phi thu v cạc khon nåü phi tr Tỉì âọ xem xẹt ngun nhỏn vỗ noù tng cao õóứ coù bióỷn phaùp hỉỵu hiãûu v tàng cỉåìng âän âäúc cäng tạc thu häưi cäng nåü cng cọ kãú hoảch tr nåü v âiãưu chènh cå cáúu ngưn väún håüp l,trạnh nguy cå máút kh nàng toạn - Âäúi våïi ch såí hỉỵu: Thäng qua viãûc phán têch ny h cọ thãø rụt âỉåüc nháûn xẹt l doanh nghiãûp lm àn cọ hiãûu qu hay khäng Mäüt doanh nghiãûp cọ tỗnh traỷng õọỹng lồùn vaỡ dỏy dổa thỗ xem nhổ doanh nghiãûp âọ lm àn khäng hiãûu qu Tỉì âọ ngỉåìi ta nãn cáúp väún tiãúp cho doanh nghiãûp hoảt âäüng nỉỵa hay khäng hay l cháúm dỉït hoảt âäüng Chun âãư täút nghiãûp kinh doanh ca doanh nghiãûp õóứ traùnh thua lọự keùo daỡi maỡ tỗnh traỷng nåü náưn khäng thãø kiãøm soạt âỉåüc - Âäúi våïi chuớ nồỹ: Hoỹ coù thóứ õaùnh giaù õổồỹc tỗnh hỗnh ti chênh cng nàng lỉûc tr nåü ca doanh nghiãûp hiãûn tải v tỉång lai Mäüt doanh nghiãûp lm n coù hióỷu quaớ thỗ roợ raỡng tỗnh hỗnh cọng nồỹ ờt,tỗnh hỗnh taỡi chờnh laỡnh maỷnh,cồ cỏỳu nguọửn vọỳn håüp l Trãn cå såí nháûn xẹt rụt tỉì vióỷc phỏn tờch tỗnh hỗnh cọng nồỹ,caùc chuớ sồớ hổợu s cọ quút âinj cho doanh nghiãûp vay nåü thãm hay khäng cng bạn chëu hng hoạ cho doanh nghiãûp,âãø trạnh nguy cå máút väún ca h khäng cọ thäng tin chênh xạc vãư khạch nåü II NÄÜI DUNG PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH CÄNG NÅÜ Phán têch tỗnh hỗnh cọng nồỹ phaới thu,phaới traớ ngừn haỷn : Tỗnh hỗnh cọng nồỹ cuớa doanh nghióỷp bao gọửm : * Khon nåü phi thu : l nhỉỵng khon tiãưn m khạch hng v nhỉỵng bãn liãn quan âang nåü doanh nghiãûp vo thåìi âiãøm láûp bạo cạo,cạc khon nåü ny s âỉåüc tr thåìi hản ngàõn (dỉåïi nàm) v âỉåüc coi l ti sn ca doanh nghiãûp bao gäưm: khon phi thu khạch hng, tr trỉåïc ngỉåìi bạn,thú VAT âỉåüc kháúu trỉì,phi thu näüi bäü,phi thu khạc,tảm ỉïng * Khon nåü phi tr: l nhỉỵng khon nåü phaùt sinh suọỳt quaù trỗnh saớn xuỏỳt kinh doanh m doanh nghiwpj phi tr,phi toạn cho cạc ch nåü thåìi hản nháút âënh v âỉåüc coi l ngưn väún ca doanh nghiãûp Ngưn väún ny bao gäưm: ngưn väún âi vay v ngưn väún toạn Ngưn väún âi vay gäưm: cạc khon tiãưn doanh nghiãûp vay ca ngán hng hay vay ca cạc âäúi tỉåüng khạc våïi nhỉỵng cam kãút hay âiãưu kiãûn nháút âënh Ngưn väún toạn gäưm cạc khon m doanh nghiãûp tảm thåìi chiãúm dủng v sỉí dủng thåìi gian chỉa âãún hản tr tiãưn cho ch nåü - Tỗnh hỗnh cọng nồỹ thóứ hióỷn quan hóỷ chióỳm dủng väún toạn,khi doanh nghiãûp thiãúu ngưn b õừp cho taỡi saớn dổỷ trổợ thỗ õoù doanh nghiãûp âi chiãúm dủng väún ca ngỉåìi khạc,ngỉåüc lải â â ngưn b âàõp cho ti sn dỉû trỉỵ thỗ doanh nghióỷp bở khaùch haỡng chióỳm duỷng vọỳn bũng cạc chênh bạn hng tr cháûm ca doanh nghiãûp cho khaùch haỡng Trong thổỷc tóỳ quaù trỗnh hoaỷt õọỹng sn xút kinh doanh,viãûc cạc doanh nghiãûp chiãúm dủng väún láùn l mäüt táút úu khạch quan v thỉåìng xy våïi cạc âäúi tỉåüng sau: våïi khạch hng,våïi nh cung cáúp,våïi ngán nh nỉåïc,âäúi våïi cạn bäü cäng nhán viãn Ngoi cạc khon nọi trãn cn cọ mäüt säú khon nhỉ: ti sn thỉìa,thiãúu,tảm ỉïng cng âỉåüc coi l cạc khon âi chiãúm dủng hồûc bë chiãúm dủng - Khi pháưn väún m doanh nghiãûp chiãúm dủng låïn hån pháưn väún m doanh nghiãûp bë chiãúm duỷng thỗ doanh nghióỷp õaợ bọứ sung thóm mọỹt phỏửn väún âạp ỉïng nhu cáưu kinh doanh Ngwcj lải doanh nghiãûp s bë máút mäüt khon väún bàịng pháưn chãnh lãûch giỉỵa pháưn âi chiãúm dủng v pháưn bë chiãúm duỷng - Tỗnh hỗnh toaùn caùc khoaớn phaới thu,caùc khon phi tr l mäüt nhỉỵng chè tiãu phn ạnh khạ sạt thỉûc cháút lỉåüng hoảt âäüng ti chênh Nóỳu tỗnh hỗnh taỡi chờnh cuớa Chuyón õóử tọỳt nghióỷp doanh nghióỷp tọỳt coù nghộa laỡ tỗnh hỗnh cọng nåü s êt âi, âọ kh nàng toạn s däưi v âm bo doanh nghiãûp s êt âi chiãúm dủng väún,doanh nghiãûp s cọ â tiãưn âãø tr cho nh cung cáúp m khäng cáưn mua hng tr cháûm âãø chëu li cng thu häưi këp thåìi cạc khon nåü phi thu v êt bë khạch hng chiãúm dủng väún Âiãưu ny tảo âiãưu kiãûn thûn låüi âãø doanh nghiãûp ch âäüng vãư väún âm baớo chop quaù trỗnh saớn xuỏỳt kinh doanh õổồỹc lión tủc v mang lải hiãûu qu kinh doanh cao - Ngổồỹc laỷi,tỗnh hỗnh cọng nồỹ cuớa doanh nghióỷp gỷp khoù khnkhọng laỡnh maỷnh seợ dỏựn õóỳn tỗnh traỷng chióỳm duỷng väún láùn giỉỵa doanh nghiãûp våïi nh cung cáúp,ngán hng cng giỉỵa doanh nghiãûp våïi khạch hng Nãúu tỗnh traỷng naỡy dióựn thổồỡng xuyón vaỡ keùo daỡi thỗ doanh nghióỷp seợ mỏỳt õi tờnh chuớ õọỹng kinh doanh v cọ thãø dãù dáùn âãún máút kh nàng toạn cạc khon nåü âãún hản Tuy nhiãn õóứ õaùnh giaù roợ hồn vóử tỗnh hỗnh cọng nồỹ cáưn phi so sạnh cạc khon phi thu v cạc khon phi tr biãún âäüng qua cạc nàm thãú no? Tỉì âọ chụng ta tháúy âỉåüc quan hãû chiãúm dủng väún láùn giỉỵa doanh nhiãûp våïicạc ch nåü cng giỉỵa doanh nghiãûp våïi cạc khạch nåü âãø cọ kãú hoảch thu nåü cạc khon nåü phi thu v tr nåü cạc khon nåü phi tr, cho ccạc khon nåü phi thu m khạch hng chiãúm dủng ca doanh nghiãûp ngy cng êt âi Khi t lãû cạc khon phi thu so våïi cạc khon phi tr låïn hån 100% chỉïng t säú väún m doanh nghiãûp bë chiãúm dủng låïn hån säú väún m doanh nghiãûp âi chiãúm dủng v ngỉåüc lải Thỉûc tãú cho tháúy säú âi chiãúm dủng låïn hån hay nh hån sọỳ bở chióỳm duỷng õóửu phaớn aùnh mọỹt tỗnh hỗnh ti chênh khäng lnh mảnh Chè tiãu phán têch: T lãû khoaín nåü phaíi thu so våïi khoaín nåü phaíi traí = Täøng nåü phaíi thu Täøng nåü phaíi traí x 100(%) * Täøng nåü phi thu âỉûoc láúy åí cäüt täøng cäüng theo tỉìng nàm ca phán têch cäng nåü phi thu(Bng 3) Täøng nåü phi tr âỉåüc láúy åí cäüt täøng cäüng theo tỉìng nàm ca bng phán têch cäng nåü (Bng 4) Phán têch g ln chuøn cạc khon phi thu: - Vng ln chuøn cạc khon phi thu phn ạnh täúc âäü hoạn chuøn cạc khon phi thu thnh tiãưn màût ca doanh nghiãûp Chè tiãu phán têch: Vng quay cạc = Doanh thu thưn khon phi thu Säú thu tháư bạn hn khon phaới thu + Doanh thu thuỏửn = Doanh dổ bỗnhnquỏn cạc g + Thu nháûp hoảt âäüng ti chênh + Thu nháûp báút thỉåìng Doanh thu tháưn bạn hng âỉåüc láúy tỉì m säú 10 trãn bạo cạo kãút qu kinh doanh,thu nháûp hoảt âäüng ti chênh âỉåüc láúy tỉì m säú 31 trãn bạo cạo kãút qu kinh doanh,thu nháûp báút thỉåìng âỉåüc láúy tỉì m säú 41 trãn baùo caùo kóỳt quaớ kinh doanh + Sọỳ dổ bỗnh qn cạc khon phi thu = (säú dỉ âáưu k + säú dỉ cúi k) /2 Chun âãư täút nghiãûp Säú dỉ âáưu k âỉåüc láúy åí cäüt täøng cäüng theo tỉìng nàm trãn bng phán têch cäng nåü phi thu Trong trỉåìng khäng cọ säú hiãûu âãø so sạnh ta cọ thãø sỉí dủng säú cúi k thay cho sọỳ dổ bỗnh quỏn - Chố tióu naỡy cho biãút mỉïc håüp l ca säú dỉ cạc khon phi thu v hiãûu qu ca viãûc âi thu häưi nåü Nãúu chè tiãu ny cng cao phn ạnh täúc âäü thu häưi cạc khon nåü cng nhanh,âiãưu ny âỉåüc âạnh giaù laỡ tọỳt vỗ khaớ nng hoaùn chuyóứn caùc khoaớn phi thu thnh tiãưn cng nhanh âạp ỉïng nhu cáưu toạn cạc khon nåü âãún hản Tuy nhiãn chè tióu naỡy quaù cao cuợng khọng tọỳt vỗ noù õọửng nghéa våïi k toạn ngàõn,do âọ cọ thãø nh hỉåíng âãún sn lỉåüng tiãu thủ lm gim hiãûu qu kinh doanh Vỗ vỏỷy õaùnh giaù khaớ nng chuyóứn âäøi cạc khon phi thu thnh tiãưn cáưn xem xẹt âãún chênh tên dủng bạn hng ca doanh nghiãûp Phỏn tờch kyỡ thu tióửn bỗnh quỏn: Phaớn aùnh thåìi gian ca mäüt vng ln chuøn cạc khon phi thu nghéa l âãø thu âỉåüc tiãưn tỉì cạc khon phaới thu thỗ cỏửn mọỹt khoaớn thồỡi gian laỡ bao nhiãu ngaìy Chè tiãu phán têch: Thåìi gian kyì phán tờch Kyỡ thu tióửn bỗnh quỏn - Sọỳ ngaỡy = Säúỉåïcg quaythạng l phi ngy quy vn: cạc khon 30 thu quyï laì 90 ngaìy nàm laì 360 ngy - Chè tiãu ny cng nh thãø hiãûn täúc âäü hoạn chuøn cạc khon phi thu thnh tiãưn cng nhanh,âiãưu ny cho tháúy viãûc thu häưi cäng nåü ca doanh nghiãûp l täút,doanh nghiãûp êt bë khạch hng chiãúm dủng väún Tảo âiãưu kiãûn cho doanh nghiãûp ch õọỹng õổồỹc nguọửn vọỳn õaớm baớo cho quaù trỗnh saớn xuáút kinh doanh thuáûn låüi Tuy nhiãn säú ngaìy trung bỗnh õóứ thu õổồỹc caùc khoaớn phaới thu seợ coù nghéa hån nãúu biãút âỉåüc thåìi hản bạn chëu ca doanh nghiãûp Phán têch g ln chuøn cạc khon phi tr: Säú vng ln chuøn cạc khon phi tr l chè tiãu phn ạnh k kinh doanh,cạc khon phi tr quay âỉåüc máúy vng v âỉåüc theo cäng thỉïc: Täøng säú tiãưn hng mua chëu âỉåüc láúy tỉì m säú 313 trãn bng cán âäúi kóỳ toaùn Sọỳ dổ bỗnh quỏn caùc khoaớn phaới traớ = (säú dỉ âáưu k + säú dỉ cúi k)/2 Hồûc trỉåìng håüp khäng cọ säú liãûu âãø so sạnh ta cọ thãø sỉí dủng säú cúi k thay cho sọỳ dổ bỗnh quỏn Sọỳ dổ õỏửu kyỡ õổồỹc láúy åí cäüt täøng cäüng theo tỉìng nàm trãn bng phán têch cäng nåü phi tr Täøng säú tiãưn hng Vn ny cho cạ mỉïc håüp = - Chè tiãu g quay biãútc khonl ca säú dỉ cạc khon phi tr v hiãûu qu ca viãûc mua chëu Säú dỉ bỗnh quỏn caùc khoaớn toaùn nồỹphaớu traớvoỡng luỏn chuyóứn ca cạc khon phi tr låïn chỉïng t doanh Nãú i säú nghiãûp toạn tiãưn hng këp thåìi,êt âi chiãúm dủng phi tr thãø âỉåüc hỉåíng chiãút väún v cọ kháúu toạn Chun âãư täút nghiãûp III NÄÜI DUNG PHÁN TÊCH KH NÀNG THANH TOẠN Phán têch kh nàng toạn ngàõn hản : - Trong quan hãû thanhtoạn háưu hãút táút c cạc doanh nghiãûp âãưu thỉûc hiãûn viãûc ti tråü väún cho quaù trỗnh hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh thọng qua viãûc vay nåü ngàõn hản v mua chëu hng hoạ cuớa nhaỡ cung cỏỳp Tuy nhión vióỷc tỗm nguọửn vọỳn õóứ taỡi trồỹ vọỳn cho quaù trỗnh kinh doanh doanh nghiãûp khäng â väún âãø ti tỉû trå thỉåìng gàûp mäüt säú khọ khàn: + Viãûc vay nåü quạ nhiãưu ráút nguy hiãøm cho doanh nghiãûp cho d thåìi hản tr nåü chỉa âãún + Viãûc màõc nåü s kẹo theo cạc khon chi phê phi tr cäú âënh hng nàm : hon tr nåü gäúc v tiãưn li + Khi doanh nghiãûp nåü quạ nhiãưu s gàûp khọ khàn viãûc tiãúp tủc âi vay Nãúu doanh nghiãûp âi chiãúm dủng väún ca nh cung cáúp s khäng chëu bạn hng tr cháûm cho doanh nghiãûp nỉỵa,nhỉ váûy uy tên ca doanh nghiãûp s bë nh hỉåíng theo chiãưu hỉåïng khäng täút Âãø âạnh giạ kh nàng toạn ngàõn hản ca doanh nghiãûp ta dỉûa vo kh nàng hoạn chuøn thnh tiãưn cạc ti sn ca doanh nghiãûp Hẻ säú chung cọ thãø âỉa âạnh giạ kh nàng toạn ca doanh nghiãûp sau: ü - Ti sn ngàõn hản l nhỉỵng ti snSäú thåìi n cọ thãø dng âãø häưi vng mäüt cọ tiãư hản ln chuøn v thu nàm Kh nàng l cạc khon cọ thåìi hản toạn vng mäüt niãn âäü kãú toạn Nåü ngàõn hản = Säú nåütr nåü hản ngàõn 1.1 Kh nàng toạn hiãûn haìn h : thãø hiãûn mäúi quan hãû so sạnh giỉỵa ti toạn sn ngàõn hản v cạc khon nåü ngàõn hản Chè phntr c sau: tiãu i y âỉåü TSL & ÂTNH Kh nàng toạn = - Kh nàng ny cho biãút cỉï mäüt âäưng nåü ngàõn Nåü âỉåüc n o âm âỉåüc bao nhiãu âäưng hản ngàõ b hiãû ny cho TSL Kh nàngn hnh tháúy kh nàng toạn cạc khon nåü ngàõn hản cu doanh hản nghiãûp cọ âỉåüc âm bo hay khäng Chè tiãu ny cng cao chỉïng t doanh nghiãûp â kh nàng âãø toạn cạc khon nåü ngàõn hản Tuy nhiãn kh nàng ny quạ cao cng khäng hàón l täút,nọ chè cho tháúy sỉû däưi âm bo kh nàng toạn ca doanh nghiãûp,nhỉng cọ thãø dáùn âãún viãûc qun l v sỉí dủng khäng hiãûu quaớ caùc loaỷi taỡi saớn cuớa mỗnh vaỡ õióửu naỡy coù thóứ laỡm cho tỗnh hỗnh taỡi chờnh cuaớ doanh nghiãûp khäng lnh mảnh - Mäüt kh nàng toạn hiãûn hnh quạ tháúp s l gạnh nàûng cho viãûc tr cạc khon nåü ngàõn hản,lục ny doanh nghiãûp khäng â kh nàng âãø toạn cạc khon nåü âãún haỷn,tỗnh traỷng mỏỳt khaớ nng toaùn coù thóứ xaớy 1.2 Kh nàng toạn nhanh : thãø hiãûn mäúi quan hãû so sạnh giỉỵa tiãưn v cạc khon tỉång âỉång tiãưn so våïi cạc khon nåü ngàõn hản Chun âãư täút nghiãûp - Cạc khon tỉång âỉång tiãưn âỉåüc xem l nhỉỵng ti sn cọ täúc âäü ln chuøn thnh tiãưn nhanh: âáưu tỉ ti chênh ngàõn hản,cạc khon phi thu ngàõn hản Kh nàng toạn =TSL & ÂTNH -= TSL & ÂTNH + NåüHTK ngàõn Nåü ngàõn Kh nàng ny cho tháúy cọ bao nhiãu âäưng TSL ti tråü cho mäüt âäưngNPT n hản v nåü ngàõ nhanh hản hản âạnh giạ xem cọ bao nhiãu âäưng TSL cọ â kh nàng toạn nhanh cho mäüt âäưng nåü ngàõn hản 1.3 Kh nàng toạn bàịn g tiãưn màût : Kh nàng ny chè âãún cạc ti sn cọ kh nàng hoạn chuøn thnh tiãưn nhanh nháút âọ l väún bàịng tiãưn Väún bàịng Kh nàng toạn bàịng= - Chè tiãu ny âi hi phi cọ sàơn tiãưn âãø Nåü ngàõn n nåü báút k thåìi âiãøm no toạtiãưn kho n cạc tiãưn cọ t xem doanh nghiãûp màûâ ngưn lỉûc sàơn cọ âãø toạn cạc khon nåü hay khäng hản Ngun tàõc cå bn cọ thãø âỉa âãø âạnh giạ mỉïc âäü toạn bàịng tiãưn màût l 0.5 :1 nghéa l t lãû ny phi låïn hồn hoỷc bũng 0.5 thỗ khaớ nng toaùn tổùc thåìi måïi âm bo Tuy nhiãn t lãû ny khäng õổồỹc quaù cao vỗ tyớ lóỷ naỡy quaù cao âäưng nghéa våïi viãûc sỉí dủng khäng hiãûu qu qu tiãưn màût,doanh nghiãûp ln cọ sàơn tiãưn âãø tr nåü nhỉng thåìi âiãøm tr nåü xy khäng liãn tủc,ngưn tiãưn s âỉïng im khäng váûn âäüng,nhỉ váûy s gáy lng phê 1.4 Ngưn väún lỉu âäün g thưn : (ngưn väún lỉu âäüng thỉåìng xun) Ngoi cạc chè tiãu trãn,khi phán têch cáưn xem xẹt chè tiãu ngưn väún lỉu âäüng thưn Ngưn väún lỉu âäüng thưn l chè tiãu phn ạnh mỉïc chãnh lãûch giỉỵa täøng säú ti sn lỉu âäüng våïi cạc khon nåü ngàõn hản Mäüt doanh nhióỷp muọỳn hoaỷt õọỹng khọng bở giaùn õoaỷn thỗ cỏửn thióỳt phaới trỗ mọỹt mổùc vọỳn lổu õọỹng thưn håüp l âãø tho mn viãûc toạn cạc khon nåü ngàõn hản v dỉû trỉỵ HTK.Ngưn väún lỉu õọỹng thuỏửn cốa doanh nghióỷp caỡng lồùn thỗ khaớ nng toạn ca doanh nghiãûp cng cao Ngỉåüc lải nguọửn vọỳn lổu õọỹng thuỏửn caỡng giaớm suùt thỗ doanh nghiãûp máút dáưn kh nàng toạn Phán têch kh nàng toạn di hản : Màûc d viãûc toạn cạc khon nåü di hản cọ thåìi gian tr nåü láu hån cạc khon nåü ngàõn hản,doanh nghiãûp it bë sỉïc ẹp hån ca viãûc toạn cạc khon nåü ngàõn hản Tuy nhiãn cạc khon nåü di hản räưi cng âãún lục doanh nghiãûp cng phi thỉûc hiãûn nghéa vủ toạn Âãø tiãún hnh phán têch v xem xẹt âạnh giạ kh nàng toạn di hản ca doanh nghiãûp ngỉåìi ta thỉåìng sỉí dủng cạc chè tiãu sau: 2.1 Hãû säú toạn li nåü vay: biãøu thë mäúi quan hãû t lãû giỉỵa låüi nhûn trỉåïc thú v li vay so våïi li nåü vay Hãû säú toạn li = vay Låüi nhûn trỉåïc thú + li Li nåü nåü vay vay Chun âãư täút nghiãûp - Chè tiãu ny dng âãø âạnh giạ kh nàng âm bo chi tr li nåü vay âäúi våïi cạc khon nåü di hản v mỉïc âäü an ton cọ thãø cháúp nháûn ca ngỉåìi cung cáúp tên dủng - Kh nàng tr li nåü vay cng låïn chỉïng t hiãûu qu sỉí dủng cäún cng cao,låüi nhûn tảo âỉåüc sỉí dủng âãø toạn nồỹ vay vaỡ taỷo phỏửn tờch luyợ cho quaù trỗnh hoảt âäüng sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp 2.2 Hãû säú toạn nåü di hản : - Ngưn vọỳn cuớa doanh nghióỷp chuớ yóỳu hỗnh thaỡnh tổỡ hai ngưn: ngưn väún vay nåü v NVCSH + Âäúi våïi ngưn väún vay nåü: doanh nghiãûp phi cam kãút thanhtoạn âäúi våïi cạc ch nåü gäưm nåü gäúc v li vay nåü theo thåìi hản â quy âënh håüp âäưnh + Âäúi våïi NVCSH: doanh nghiãûp khäng phi cam kãút âäúi våïi ngỉåìi gọp väún våïi tỉ cạch l ngỉåìi CSH Väún CSH thãø hiãûn pháưn ti tråü ca ngỉåìi CSH âäúi våïi ton bäü ti sn ca doanh nghiãûp PHÁƯN II: PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH CÄNG NÅÜ ÅÍ CÄNG TY KIM KHÊ V VÁÛT TỈ TÄØN G HÅÜP MIÃÖN TRUNG I.GIÅÏI THIÃÛU CHUNG VÃÖ CÄNG TY KIM KHÊ VAè VT Tặ TỉN G HĩP MIệN TRUNG 1.Quaù trỗnh hỗnh thaỡn h, phaùt trióứn vaỡ õỷc õióứm hoaỷt õọỹn g saớn xuỏỳt kinh doanh 1.1.Quaù trỗnh hỗnh thaỡn h v phạt triãøn : Cäng ty kim khê v váût tỉ täøng håüp miãưn trung tiãưn thán l hai Cäng ty: Kim khê  Nàơng v Cäng ty Váût tỉ thỉï liãûu  Nàơng Do u cáưu kinh doanh mäi trỉåìng phỉïc tảp v cảnh tranh ngy cng cao, âãø tảo mäüt låüi thãú vỉỵng chàõc kinh doanh váût liãûu xáy dỉûng täøng håüp, â sỉïc cảnh tranh trón thở trổồỡng, õọửng thồỡi õóứ hỗnh thaỡnh mọỹt trỉåìng kinh doanh thûn låüi v âảt hiãûu qu cao Chờnh vỗ vỏỷy ngaỡy 20/12/1994 Bọỹ Cọng nghióỷp õaợ ban hnh quút âënh säú 1065QÂ/TCCBÂT vãư viãûc sạp nháûp hai Cäng ty trãn thaình mäüt Cäng ty våïi tãn giao dëch l Cäng ty kim khê v váût tỉ täøn g håüp miãưn Trung Cäng ty chênh thỉïc âi vo hoảt âäüng ngy 1/1/1995 theo giáúy phẹp âàng k kinh doanh säú 109669 ca y ban kãú hoảch tènh Qung Nam -  Nàơng cáúp ngy 29/12/1994 Hiãûn Cäng ty l mäüt doanh nghiãûp Nh nỉåïc trỉûc thüc Täøng cäng ty thẹp Viãût Nam, cọ tỉ cạch phạp nhán, hảch toạn âäüc láûp, cọ trủ såí chênh âàût tải 16-Thại phiãn,  Nàơng Tỉì ngy âáưu âi vo hoảt âäüng, Cäng ty gàûp ráút nhiãưu khọ khàn, viãûc håüp nháút hai Cäng ty dáùn âãún säú lao âäüng däi thổỡa, trỗnh õọỹ thỏỳp vaỡ khọng õọửng õóửu giổợa caùc cạ nhán, â âàût mäüt váún âãư cáúp bạch cho lnh âảo Cäng ty Tuy nhiãn våïi quút tỏm vaỡ loỡng nhióỷt tỗnh cuớa laợnh õaỷo Cọng ty cng ton thãø cạn bäü cäng nhán viãn â tỉìng bỉåïc khàõc phủc khọ khàn trãn Chun âãư täút nghiãûp Qua mäüt thåìi gian hoảt âäüng âãún nay, Cäng ty â xáy dỉûng måïi nhiãưu cå såí váût cháút, trang thiãút bë k thût phủc vủ täút cho hoaỷt õọỹng kinh doanh cuớa `mỗnh ọửng thồỡi mồớ rọỹng mảng lỉåïi hoảt âäüng kinh doanh cng lénh vỉûc kinh doanh, hỗnh thaỡnh õồn trổỷc thuọỹc trón khàõp ba miãưn âáút nỉåïc Tảo sỉïc mảnh cảnh tranh mäi trỉåìng kinh doanh ln biãún âäüng, âỉa hoảt âäüng kinh doanh ca Cäng ty ngy cng phạt triãøn Gii quút täút cäng àn viãûc lm cng tỉìng bỉåïc ci thiãûn âåìi säúng cho cạn bäü cäng nhán viãn, âọng gọp cho ngán Nh nỉåïc ngy cng cao, tỉìng bỉåïc âỉa Cäng ty tråí thnh mäüt Cäng ty sn xút kinh doanh v cung ỉïng váût liãûu xáy dỉûng täøng håüp låïn mảnh khu vỉûc miãưn Trung v c nỉåïc 1.2.Chỉïc nàng v nhiãûm vủ ca Cäng ty a.Chỉïc nàng: -Täø chỉïc kinh doanh hng họa: kim khê cạc loải, váût liãûu xáy dỉûng, váût tỉ täøng håüp, khai thạc phãú liãûu, nháûp kháøu phäi thẹp, -Täø chỉïc kinh doanh dëch vủ: Nh hng, khạch sản -Täø chỉïc gia cäng chãú biãún cạc loải thẹp tỉì phäi thẹp nháûp kháøu b.Nhiãûm vủ: -Nháûn v sỉí dủng cọ hiãûu qu ngưn väún Nh nỉåïc giao -Xáy dỉûng kãú hoảch sn xút kinh doanh ca cäng ty -Täø chỉïc kinh doanh cạc màût hng theo chỉïc nàng ca cäng ty, tiãúp nháûn hng nháûp kháøu ca Täøng cäng ty tải  Nàơng -Gii quút cạc váún âãư täø chỉïc qun l cạn bäü, an ton lao âäüng, bo vãû mäi trỉåìng, 1.3.Täø chỉïc mảng lỉåïi kinh doanh Hiãûn Cäng ty kim khê vaì váût tỉ täøng håüp miãưn trung cọ quy mä kinh doanh räüng khàõp c nỉåïc våïi âån vë trỉûc thüc, hoảt âäüng dỉåïi sỉû chè âảo trỉûc tiãúp ca cäng ty Do nhiãûm vủ ch úu ca cäng ty l sn xút v kinh doanh cạc màût hng kim khê cạc lai v váût liãûu täøng håüp, nãn viãûc måí räüng quy mä cng mảng lỉåïi hoảt âäüng kinh doanh l âiãưu táút úu, viãûc nghiãn cỉïu nhu cáưu cng sỉû biãún âäüng ca thë trỉåìng l nhiãûm vủ thỉåìng xun, nhàịm âỉa cạc âënh hỉåïng v chiãún lỉåüc kinh doanh âạp ỉïng nhu cáưu thë trỉåìng v thục âáøt hoảt âäüng kinh doanh ngy cng phạt triãøn Mảng lỉåïi kinh doanh ca cäng ty bao gäưm: Vàn phng cäng ty, chi nhạnh, xê nghiãûp v nh mạy cạn thẹp -Chi nhạnh H Näüi: Gäưm cạc cỉía hng hoảt âäüng tỉì Hú âãún H Näüi, kinh doanh ch úu cạc màût hng thẹp näüi nhỉ: VPS, NAS, -Chi nhạnh Häư Chê Minh: Hoảt âäüng åí khu vỉûc miãưn nam, kinh doanh thẹp näüi: VPS, NAS, -Chi nhạnh Nha Trang: Hoảt âäüng tỉì Bỗnh ởnh õóỳn Nha Trang, kinh doanh caớ theùp nọỹi v thẹp Chun âãư täút nghiãûp -Chi nhạnh Qung Ngi: Hoảt âäüng tỉì Qung Nam âãún Qung Ngi, ch úu kinh doanh thẹp näüi -Ba xê nghiãûp: Xê nghiãûp säú 2, Xê nghiãûp säú vaì Xê nghiãûp khai thạc, kinh doanh thẹp näüi, ch úu l thẹp miãưn trung -Vàn phng cäng ty: Âàût tải 16- thại phiãn -  Nàơng, âiãưu hnh trỉûc tiãúp cạc hoảt âäüng kinh doanh ca cäng ty, nháûp kháøu phäi thẹp cung cáúp cho nh mạy cạn thẹp miãưn trung v nháûp kháøu cạc loải thẹp cung ỉïng cho nhu cáưu thë trỉåìng v cạc chi nhạnh -Nh mạy cạn thẹp miãưn trung: Sn xút thẹp tỉì phäi thẹp âỉåüc cäng ty cung cáúp, våïi cäng suáút 25000 táún/ nàm, cung ỉïng cho nhu cá thë trỉåìng 2.Täø chỉïc bäü mạy qun l åí Cäng ty Kim Khê v váût tỉ täøng håüp Miãưn Trung 2.1 Bäü mạy qun l: Så âäư täø chỉïc bäü mạy qun l: Giạm Âäúc P.Giạm Âäúc phủ trạch âáưu tỉ XDCB Phng täø chỉïc hnh chênh Ghi chi nhạnh trỉûc Cạc chụ: thüc P.Giạm Âäúc phủ trạch ti chênh, hnh chênh Phng Kãú toạn ti chênh Cạc xê nghiãûp trỉûc thüc : Quan hãû chè âảo : Quan hãû chỉïc nàng Phng Kinh doanh thë trỉåìng P.Giạm Âäúc kiãm G Nh Mạy Phng Kãú hoảch âáưu tỉ Nh mạy cạn thẹp Miãưn Trung kho, v 2.2 ChỉïcCạc trỉûc thüchng m vủ ca tỉìng bäü pháûn: nàng cỉía nhiãû + Ban giạm âäúc: Bao gäưm mäüt Giạm âäúc v hai phọ Giạm âäúc, âọ Giạm âäúc l ngỉåìi âiãưu hnh mi hoảt âäüng kinh doanh ca ton Cäng ty, chëu trạch nhiãûm vãư kãút qu hoảt âäüng kinh doanh trỉåïc Ban giạm âäúc ca Täøng Cäng ty thẹp Viãût Nam Cạc Phọ Giạm âäúc thay thãú Giạm âäúc gii quút mäüt säú cäng viãûc quan trng nháút âënh, âäưng thåìi tham mỉu cho Giạm âäúc cạc kãú hoảch sn xút kinh doanh, täø chỉïc cạn bäü cäng nhán viãn, k thût, ti chênh, v chëu trạch nhiãûm trỉåïc Giạm âäúc vãư ton bäü cäng viãûc âỉåüc giao åí trãn 10 ... chổùc cọng taùc kóỳ toạn tải Cäng ty 3.1 Täø chỉïc bäü mạy kãú toạn åí Cäng ty Kim khê v Váût tỉ täøng håüp Miãưn Trung Cäng ty kim khê v Váût tỉ täøng håüp miãưn Trung cọ mảng lỉåïi kinh doanh... 1.1.Quaù trỗnh hỗnh thaỡn h vaỡ phạt triãøn : Cäng ty kim khê v váût tỉ täøng håüp miãưn trung tiãưn thán l hai Cäng ty: Kim khê  Nàơng v Cäng ty Váût tỉ thỉï liãûu  Nàơng Do u cáưu kinh doanh... 1065QÂ/TCCBÂT vãư viãûc sạp nháûp hai Cäng ty trãn thaình mäüt Cäng ty våïi tãn giao dëch l Cäng ty kim khê v váût tỉ täøn g håüp miãưn Trung Cäng ty chênh thỉïc âi vo hoảt âäüng ngy 1/1/1995