phân tích tài chính công ty tnhh dệt may linh phương

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - - - o0o - - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DỆT MAY LINH PHƢƠNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16295 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - - - o0o - - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DỆT MAY LINH PHƢƠNG GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN :TH.S LÊ THỊ HÀ THU SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16295 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Trần Thu Trang LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn đến các thầy cô giảng viên Bộ môn kinh tế, khoa Quản lý, trường Đại học Thăng Long đã tạo điều kiện trong thời gian làm khóa luận. Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thạc sỹ Lê Thị Hà Thu đã hướng dẫn và giúp em hoàn thành khóa luận. Mặc dù bận rộn trong công tác giảng dạy và nghiên cứu nhưng cô luôn dành sự quan tâm, hướng dẫn, tìm tài liệu và chỉ bảo nhiệt tình trong suốt quá trình em thực hiện luận văn giúp em hoàn thành bài luận văn này. Em cũng xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, thầy cô và bạn bè - những người đã luôn bên em, động viên và dành điều kiện thuận lợi nhất giúp em hoàn thành khóa luận cũng như trong suốt thời gian em học tập tại trường Đại học Thăng Long. Sinh viên Trần Thu Trang MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU 1 CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 3 1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp 3 1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp 3 1.1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp 3 1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp 4 1.2 Tổng quan phân tích tài chính doanh nghiệp 5 1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 5 1.2.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp 5 1.3 Qui trình phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.3.1 Tài liệu cung cấp cho hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.3.1.1 Nguồn tài liệu bên trong doanh nghiệp 6 1.3.1.2 Nguồn tài liệu từ bên ngoài doanh nghiệp 7 1.3.2 Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp 8 1.4 Các phương pháp phân tích tài chính 9 1.4.1 Phương pháp so sánh 9 1.4.2 Phương pháp tỷ số 10 1.5 Nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp 10 1.5.1 Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp 10 1.5.1.1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp 10 1.5.1.2 Chiến lược quản lý tài sản - nguồn vốn 11 1.5.1.3 Tình hình tạo vốn và sử dụng vốn 12 1.5.1.4 Phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh 13 1.5.1.5 Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh 14 1.5.1.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 15 1.5.2 Phân tích các chỉ tiêu tài chính 15 1.5.2.1 Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 15 1.5.2.2 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lí tài sản 17 1.5.2.3 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ 20 1.5.2.4 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 21 1.5.3 Phân tích chỉ tiêu ROA - ROE thông qua mô hình Dupont 22 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp 23 1.6.1 Các nhân tố chủ quan 23 1.6.2 Các nhân tố khách quan 24 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƢƠNG 27 2.1 Tổng quan về Công ty THH Dệt May Linh Phương 27 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 27 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty 27 2.1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28 2.2 Phân tích thực trạng tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 30 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 30 2.2.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản - nguồn vốn của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 30 2.2.1.1.1 Cơ cấu tài sản 30 2.2.1.1.2 Phân tích quy mô và cơ cấu nguồn vốn 35 2.2.1.2 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn 39 2.2.1.3 Phân tích việc tạo vốn và sử dụng vốn 40 2.2.1.4 Phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh 42 2.2.1.5 Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh 44 2.2.2 Phân tích các chỉ tiêu tài chính 47 2.2.2.1 Phân tích đánh giá khả năng thanh toán 47 2.2.2.2 Phân tích khả năng quản lý tài sản 49 2.2.2.2.1 Phân tích khả năng quản lý TSNH 49 2.2.2.2.2 Phân tích khả năng quản lý TSDH 54 2.2.2.3 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ 55 2.2.2.4 Phân tích, đánh giá khả năng sinh lời 56 2.2.2.5 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản qua mô hình Dupont 57 2.3 Đánh giá tài chính hiện tại của Công ty TNHH Dệt May linh Phương từ 2011 đến 2013 60 2.3.1 Ưu điểm 60 2.3.2 Tồn tại 61 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƢƠNG 64 3.1 Phương hướng hoạt động của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 64 3.1.1 Cơ hội 64 3.1.2 Thách thức 64 3.2 Những thuận lợi và khó khăn của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 65 3.2.1 Thuận lợi 65 3.2.2 Khó khăn 66 3.3 Định hướng phát triển của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 67 3.4 Một số giải pháp nhằm cải thiện tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 69 3.4.1 Các biện pháp khi Công ty quyết định tiếp tục sản xuất kinh doanh 69 3.4.1.1 Chủ động trong việc tìm các nhà cung cấp nguyên vật liệu và giảm thiểu tối đa các khoản chi phí 69 3.4.1.2 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho 70 3.4.1.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định bằng việc duy trì tổ chức sử dụng hợp lý 72 3.4.1.4 Xây dựng chiến lược đầu tư để sử dụng nguồn vốn có hiệu quả 73 3.4.1.5 Tăng cường quản lý phải thu khách hàng 73 3.4.2 Chuyển đổi loại hình doanh nghiệp 74 3.4.3 Chuyển đổi thành Công ty Cổ phần 74 3.4.4 Sáp nhập M&A và mua lại doanh nghiệp 75 3.4.5 Phá sản và thanh lý doanh nghiệp 76 KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 PHỤ LỤC 80 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên gọi đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh CSH Chủ sở hữu GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động VLĐTX Vốn lưu động thường xuyên DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 44 Bảng 2.2: Khả năng thanh toán của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 47 Bảng 2.3: Vòng quay hàng tồn kho của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 49 Bảng 2.4: Vòng quay các khoản phải thu và chu kỳ khoản phải thu của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 50 Bảng 2.5: Vòng quay các khoản phải trả và thời gian quay vòng các khoản phải trả của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 51 Bảng 2.6: Thời gian quay vòng tiền của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 52 Bảng 2.7: Hiệu suất sử dụng TSCĐ của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 53 Bảng 2.8: Hiệu suất sử dụng TSNH của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 53 Bảng 2.9: Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng TSDH của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 54 Bảng 2.10: Đánh giá khả năng quản lý nợ của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 55 Bảng 2.11: Đánh giá khả năng sinh lời của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 56 Bảng 2.12: Phân tích sự ảnh hưởng tới ROA qua mô hình Dupont của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 58 Bảng 2.13: Phân tích sự ảnh hưởng tới ROE qua mô hình Dupont của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 59 Bảng 3.1: Tỷ trọng các loại hàng hóa lưu kho tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương năm 2013 71 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp 8 Sơ đồ 1.2: Mô hình quản lý tài sản - nguồn vốn theo các chiến lược 12 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu bộ máy tổ chức tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 30 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 35 LỜI NÓI ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam hiện nay, đi kèm với đó là khủng hoảng tài chính toàn cầu đang đẩy hàng loại doanh nghiệp đến bờ vực phá sản. Doanh nghiệp không đảm bảo được tài chính, quản lý dòng tiền không hiệu quả dẫn đến mất khả năng chi trả. Đó là nguyên nhân chính khiến gần 70.000 doanh nghiệp vừa và nhỏ của Việt Nam phải ngừng hoạt động. Vì vậy, phân tích tài chính là một bộ phận không thể thiếu của doanh nghiệp. Việc sử dụng các công cụ tài chính một cách có hiệu quả là mục tiêu mà bất kì một doanh nghiệp nào cũng phải theo đuổi. Nhưng không phải doanh nghiệp nào cũng làm được điều đó. Chỉ có những doanh nghiệp nhận thức rõ điều này và chú trọng công tác quản trị tài chính mới có thể thành công. Mọi hoạt động kinh doanh đều phải dựa vào tài chính doanh nghiệp. Ngược lại, vấn đề tài chính của mỗi doanh nghiệp tốt hay xấu lại có tác động mạnh mẽ vào việc thúc đẩy hoặc kìm hãm quá trình kinh doanh. Bằng các con số tính toán, phân tích tài chính những điểm mạnh và điểm yếu của hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như tiềm năng cần phát huy và nhược điểm cần khắc phục được xem xét rõ ràng. Từ những phân tích đó, doanh nghiệp mới có thể xác định rõ mục tiêu, hướng đi, vạch ra chiến lược hợp lý và phân bổ các nguồn lực một cách tối ưu. Vì sự cần thiết đó em chọn đề tài luận văn tốt nghiệp: “Phân tích tài chính Công ty TNHH Dệt May Linh Phƣơng” 2. Căn cứ khoa học và thực tiễn. Qua thời gian thực tập tài Công ty TNHH Dệt May Linh Phương, em thấy rằng từ khi thành lập đến nay Công ty chưa có hoạt động phân tích tài chính. Khi nghiên cứu sơ bộ các báo cáo tài chính cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty đang gặp rất nhiều khó khắn, chưa tương xứng với tiềm lực và nguồn lực hiện có của Công ty. Không những thế trong giai đoạn 2011 - 2013 tài chính của Công ty có mất cân đối và có nguy cơ phá sản. Do đó vấn đề đặt ra cho Công ty TNHH Dệt May Linh Phương phải đi sâu nghiên cứu, phân tích về hoạt động tài chính. Từ đó để các nhà quản lý đưa ra những nguyên nhân tồn tại và biện pháp kịp thời để duy trì và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh trong giai đoạn hiện nay là rất cần thiết. 3. Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu tài chính là tìm hiểu và hệ thống hóa cơ sở lý luận về xây dựng các khái niệm tài chính. Trên cơ sở lý luận đó nhà phân tích sẽ phân tích thực trạng tài chính và chỉ ra những hạn chế, tồn tại công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương. Từ những đánh giá đó, người phân tích đưa ra một số giải pháp nhằm cải thiện và nâng cao tài chính cho Công ty. 1 4. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu: Công ty TNHH Dệt May Linh Phương. Phạm vi nghiên cứu: Do yếu tố thời gian có hạn nên đề tài nghiên cứu hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong giai đoạn 2011 - 2013. Đề tài tập trung phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và các báo cáo khác để từ đó đánh giá tài chính của Công ty. Công tác phân tích tài chính được thực hiện trên góc độ của nhà quản lý và các chủ sở hữu tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương. 5. Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu được sử dụng gồm: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phân tích thống kê, phân tích Dupont…kết hợp với những kiến thức đã học cùng với thông tin thu thập từ thực tế, mạng xã hội và các tài liệu tham khảo khác… 6. Kết cấu của khóa luận Chương 1: Lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tài chính của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 2 CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các luồng chuyển giá trị, các luồng vận động và chuyển hóa của các nguồn tài chính trong quá trình phân phối để tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp trong khuôn khổ cho phép của pháp luật. Trong nền kinh tế thị trường, tài chính trong doanh nghiệp phản ánh những luồng chuyển dịch giá trị. Các luồng chuyển dịch đó là sự vận động của các nguồn tài chính gắn với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Sự vận động này được hòa nhập vào chu kỳ kinh tế của cơ chế thị trường và được chuyển hóa qua lại, được điều chỉnh bằng các quan hệ phân phối dưới hình thức giá trị phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. (Nguồn: Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp, Học viện Ngân hàng, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân) 1.1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp Chức năng của tài chính là sự cụ thể hóa bản chất và mở ra nội dung của tài chính. Chức năng của tài chính bao gồm: Chức năng huy động vốn Một doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có vốn và quyền sử dụng vốn bằng tiền một cách chủ động. Khi thành lập doanh nghiệp phải có một lượng vốn đầu tư tối thiểu, số vốn này có thể do ngân sách Nhà nước cấp (đối với doanh nghiệp Nhà nước) hoặc do các cổ đông đóng góp vốn hay hùn vốn dưới hình thức cổ phần (với Công ty Cổ phần, Công ty TNHH). Để tồn tại và phát triển, trong quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vẫn phải tiếp tục đầu tư trung và dài hạn. Doanh nghiệp có thể huy động vốn bên trong doanh nghiệp như vốn tự tài trợ hoặc tìm kiếm vốn từ các nguồn bên ngoài. Với chức năng tổ chức vốn, tài chính doanh nghiệp không chỉ đơn thuần thực hiện việc huy động vốn mà còn phải tiến hành phân phối sao cho doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn một cách hiệu quả nhất. Để đạt được mục tiêu này, trong từng thời kỳ kinh doanh doanh nghiệp phải xác định được nhu cầu về vốn là bao nhiêu và cơ cấu như thế nào là hợp lý. Chức năng phân phối Sau khi huy động vốn và sử dụng vốn, doanh nghiệp tiến hành phân phối kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp sẽ phân phối thu nhập bằng tiền và quá trình phân phối đó luôn gắn liền với những đặc điểm vốn có của hoạt động kinh doanh và hình thức sở hữu doanh nghiệp. 3 - Chức năng phân phối thu nhập bằng tiền: Thu nhập bằng tiền mà doanh nghiệp đạt được trước tiên phải bù đắp các chi phí bỏ ra trong quá trình sản xuất kinh doanh như: Bù đắp các chi phí về tư liệu lao động và đối tượng lao động đã bỏ ra; Trả lương cho người lao động để tiếp tục chu kỳ sản xuất - kinh doanh mới; Thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước; Phần còn lại doanh nghiệp sử dụng hình thành các quỹ của doanh nghiệp, thực hiện bảo toàn vốn hoặc trả lợi tức cổ phần (nếu có) - Chức năng phân phối nguồn lực tài chính: Phân phối vốn cho các khâu các đơn vị trực thuộc đơn vị. Chức năng giám đốc tài chính Sau khi phân phối thu nhập bằng tiền từ kết quả của hoạt động kinh doanh, tài chính doanh nghiệp giám sát, dự báo tính hiệu quả của quá trình phân phối. Nhờ khả năng giám đốc tài chính, doanh nghiệp có thể phát hiện thấy những vấn đề trong kinh doanh để kịp thời điều chỉnh nhằm thực hiện các mục tiêu kinh doanh đã được hoạch định. Tài chính doanh nghiệp căn cứ vào tình hình thu chi tiền tệ và các chỉ tiêu phản ánh bằng tiền để kiểm soát tình hình đảm bảo vốn sản xuất - kinh doanh. Cụ thể: Các tỷ trọng, cơ cấu nguồn huy động, việc sử dụng nguồn vốn huy động; Việc tính toán các yếu tố chi phí vào giá thành và chi phí lưu thông; Việc thanh toán các khoản công nợ với ngân sách, với người bán, với tín dụng ngân hàng, với công nhân viên; Kiểm tra việc chấp hành kỷ luật tài chính, kỷ luật thanh toán, kỷ luật tín dụng của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó giúp cho chủ thể quản lý phát hiện những khâu mất cân đối, những sơ hở trong công tác điều hành, quản lý kinh doanh để có quyết định ngăn chặn kịp thời các khả năng tổn thất có thể xảy ra nhằm duy trì và nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Đặc điểm của chức năng giám đốc tài chính là toàn diện và thường xuyên suốt quá trình sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp. 1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp Trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay, tài chính doanh nghiệp giữ một vị trí quan trọng trong hệ thống tài chính, là một trong những công cụ quản lý kinh tế đắc lực ở mỗi doanh nghiệp. Xét trên góc độ một doanh nghiệp, tài chính được coi là một công cụ quan trọng nhất để quản lý sản xuất kinh doanh. Tài chính doanh nghiệp tác động trực tiếp đến quá trình sản xuất kinh doanh nhằm thúc đẩy hoặc kìm hãm sự phát triển của doanh nghiệp. Xét trên góc độ là một bộ phận của hệ thống tài chính trong nền kinh tế quốc dân thì tài chính doanh nghiệp là cầu nối giữa doanh nghiệp với Nhà nước. Thông qua các hoạt động tài chính mà Nhà nước thực hiện các chức năng quản lý vĩ mô để điều tiết nền kinh tế bằng các công cụ của mình nhằm phát triển kinh tế của đất nước trong từng thời kì khác nhau. Vai trò của tài chính có thể mang lại lợi ích tích cực hay thụ động thậm chí còn là tiêu cực đối với hoạt động sản xuất kinh doanh. Để phát huy vai trò của tài chính, một 4 mặt phụ thuộc vào khả năng, trình độ của người quản lý; mặt khác phụ thuộc vào chính sách tài chính của Nhà nước trong từng thời kì. Trong điều kiện môi trường kinh doanh đang từng bước được cải thiện tài chính doanh nghiệp có đầy đủ các điều kiện thuận lợi để phát huy vai trò của mình trong các mặt sau: - Tài chính doanh nghiệp là một công cụ khai thác, thu hút các nguồn lực tài chính nhằm đảm bảo nhu cầu vốn trong đầu tư, kinh doanh của doanh nghiệp. - Tài chính có vai trò trong việc sử dụng vốn một cách tiết kiệm và có hiệu quả. - Tài chính doanh nghiệp được sử dụng như một công cụ để kích thích, thúc đẩy sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 1.2 Tổng quan phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là việc xem xét đánh giá kết quả của việc quản lý và điều hành tài chính của doanh nghiệp thông qua các số liệu trên báo cáo tài chính, phân tích những gì đã làm được, những gì chưa làm được và dự đoán những gì sẽ xảy ra đồng thời tìm ra nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp để từ đó đề ra các biện pháp tận dụng những điểm mạnh và khắc phục những điểm yếu và nâng cao chất lượng quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Phân tích tài chính là việc ứng dụng các công cụ kỹ thuật phân tích đối với các báo cáo tài chính tổng hợp là mối liên hệ giữa các dữ liệu để đưa các dự báo và các kết luận hữu ích trong phân tích hoạt động kinh doanh. Phân tích tài chính còn là việc sử dụng các báo cáo tài chính để phân tích năng lực và vị thế tài chính của một công ty, và để đánh giá năng lực tài chính trong tương lai. (Nguồn: Giáo trình Quản trị tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân) 1.2.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là một hệ thống các phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời gian hoạt động nhất định. Trên cơ sở đó, giúp các nhà quản trị doanh nghiệp đưa ra các quyết định chuẩn xác trong quá trình kinh doanh. Việc thường xuyên tiến hành phân tích tài chính sẽ giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ hơn bức tranh về thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ và đúng đắn những nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tài chính của doanh nghiệp. [...]... tình hình doanh thu - lợi nhuận và các chỉ tiêu tài chính sẽ được trình bày cụ thể trong chương 2 26 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƢƠNG 2.1 Tổng quan về Công ty THH Dệt May Linh Phƣơng 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương * Vài nét về Công ty Tên Công ty : Công ty TNHH Dệt May Linh Phương Địa chỉ : Số 85 Đại La, phường Trương Định,... trạng tài chính Phân tích tỷ số cho phép phân tích so sánh dọc giữa các ngành cùng năm và phân tích so sánh ngang giữa các năm hoặc phân tích chỉ tiêu theo mục đích riêng 1.5 Nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp 1.5.1 Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp 1.5.1.1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp * Cơ cấu tài sản Để tiến hành phân tích cơ cấu tài sản nhà phân tích. .. điểm để phân tích Tùy yêu cầu thực tiễn, nhà quản lý xác định nội dung và phạm vi phân tích thích hợp Thời gian ấn định trong kế hoạch phân tích bao gồm cả thời gian chuẩn bị và thời gian tiến hành công tác phân tích Trong kế hoạch phân tích, nhà phân tích cần phân công trách nhiệm cho các bộ phận trực tiếp thực hiện và bộ phận phục vụ công tác phân tích cũng như các hình thức hội nghị phân tích nhằm... tích phù hợp, khoa học Cụ thể, có thể doanh nghiệp tiến hành công tác phân tích theo các bước sau: Sơ đồ 1.1: Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp Lập kế Báo cáo kết Lập kế hoạch phân Tiến hành quả phân hoạch dự phân tích toán cho tích tích năm tới (Nguồn: TS Lê Thị Xuân (2011), Giáo trình phân tích tài chính doanh doanh, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân) Bƣớc 1: Lập kế hoạch phân. .. của tài chính Bƣớc 3: Báo cáo kết quả phân tích Sau khi đã tiến hành phân tích, đánh giá thực trạng tài chính, nhà phân tích cần đưa ra nhận xét, đánh giá về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Từ đó, nhà phân tích đề xuất những giải pháp nhằm phát huy những thành công và khắc phục những hạn chế Bƣớc 4: Lập kế hoạch dự báo tài chính cho năm tới Sau quá trình phân tích, nhà phân tích. .. Bƣớc 1: Lập kế hoạch phân tích Lập kế hoạch phân tích là xác định trước về nội dung, phạm vi thời gian và cách tổ chức phân tích Nhà phân tích cần xác định rõ các vấn đề cần được phân tích: toàn bộ các hoạt động tài chính hoặc chỉ một số vấn đề cụ thể trong cơ cấu vốn, khả năng thanh toán Đây là cơ sở để nhà phân tích xây dựng đề cương cụ thể để tiến hành phân tích Phạm vi phân tích có thể là toàn đơn... phải phân tích, dự báo sự thay đổi của môi trường trong từng giai đoạn phát triển 25 Kết luận chƣơng 1 Chương 1 đã trình bày khái quát những lý luận cơ sở, các khái niệm cơ bản, cung cấp các phương pháp và trình bày các nội dung cụ thể cho việc phân tích tài chính doanh nghiệp Nội dung chương 1 là cơ sở để thực hiện phân tích hệ thống số liệu của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương Trên thực tế, cơ cấu tài. .. nhận xét về tài chính hiện tại và dự báo xu hướng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai Ngoài ra, nhà phân tích cần đề xuất các giải pháp tài chính cũng như các giải pháp khác nhằm thực hiện mục tiêu và duy trì tốt hoạt động cho doanh nghiệp 1.4 Các phƣơng pháp phân tích tài chính 1.4.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh là phương pháp sử dụng phổ biến trong phân tích cấu trúc tài chính Để... đó, nhà phân tích đánh giá đúng thực trạng và phát hiện đầy đủ tiềm năng giúp doanh nghiệp phấn đấu đạt kết quả cao trong kinh doanh 8 Bƣớc 2: Tiến hành phân tích Các nhà phân tích tính toán các chỉ tiêu, nhóm chỉ tiêu tài chính cần thiết Trên cơ sở đó tùy theo góc độ nghiên cứu khác nhau nhà phân tích đi sâu vào phân tích các nội dung liên quan Nhà phân tích sẽ lập bảng biểu để so sánh, phân tích các... Loại hình doanh nghiệp : Công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên Vốn đăng ký kinh doanh : 86.000.000.000 đồng (tính đến hết ngày 31/12/2013) Mã số thuế : 2500222597 Chi nhánh Công ty TNHH Dệt May Linh Phương (Tỉnh Vĩnh Phúc) - địa chỉ: 20/2 Tân Quý, phường Tân Quý, quận Tân Phú, Thành phố Hồ Chí Minh * Quá trình hình thành và phát triển Công ty TNHH Dệt May Linh Phương được thành lập vào . của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28 2.2 Phân tích thực trạng tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 30 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 30 2.2.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản. Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 30 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương. hướng phát triển của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 67 3.4 Một số giải pháp nhằm cải thiện tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 69 3.4.1 Các biện pháp khi Công ty quyết định tiếp