THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN – NGHIÊN CỨU DỰ ÁN ĐẦU TƯ NHÀ MÁY GẠCH TUYNEL

THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN – NGHIÊN CỨU DỰ ÁN ĐẦU TƯ NHÀ MÁY GẠCH TUYNEL Trong cuộc sống hay trong kinh doanh, chúng ta thường đứng trước các quyết định nhằm chọn lựa giải pháp cho một vấn đề, phương án thực hiện cho một công việc nào đó,… để có được chọn lựa tốt nhất, chúng ta sẽ phải so sánh mục tiêu mong muốn với chi phí phải bỏ ra và thời gian thực hiện.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN NGỌC THANH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN – NGHIÊN CỨU DỰ ÁN ĐẦU TƯ NHÀ MÁY GẠCH TUYNEL LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN NGỌC THANH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN – NGHIÊN CỨU DỰ ÁN ĐẦU TƯ NHÀ MÁY GẠCH TUYNEL Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS PHẠM VĂN NĂNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử dụng luận văn dẫn nguồn có độ xác cao phạm vi hiểu biết tơi Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 19 tháng 05 năm 2014 Tác giả Nguyễn Ngọc Thanh MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục hình, biểu đồ bảng biểu MỞ ĐẦU 1 Sự cần thiết của đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Ý nghĩa thực tiễn của đề tài Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan về dự án đầu tư 1.1.1 Đầu tư 1.1.2 Dự án đầu tư 1.2 Thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại 13 1.2.1 Khái niệm 13 1.2.2 Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư 13 1.2.3 Mục tiêu, vai trò của thẩm định dự án đầu tư 14 1.2.4 Nội dung, quy trình thẩm định dự án đầu tư của ngân hàng thương mại .16 1.3 Thẩm định chỉ tiêu đánh giá hiệu tài dự án 21 1.3.1 Chỉ tiêu giá thu nhập thuần NPV 22 1.3.2 Chỉ tiêu suất sinh lời nội IRR 22 1.3.3 Tiêu chuẩn suất sinh lời có hiệu chỉnh MIRR 23 1.3.4 Tiêu chuẩn thời gian hồn vớn .23 1.4 Phân tích rủi ro thẩm định dự án đầu tư 23 1.4.1 Phân tích rủi ro 23 1.4.2 Phương pháp sử dụng phân tích rủi ro dự án 26 KẾT LUẬN CHƯƠNG 29 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SACOMBANK 30 2.1 Tổng quan về Sacombank 30 2.1.1 Giới thiệu về Ngân hàng Sacombank 30 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển .31 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh cho vay dự án đầu tư tại Sacombank 34 2.2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh của Sacombank 34 2.2.2 Thực trạng cho vay dự án đầu tư tại Sacombank 36 2.3 Phân tích thực trạng thẩm định dự án đầu tư tại Sacombank, thông qua dự án đầu tư nhà máy gạch Tuynel 38 2.3.1 Giới thiệu dự án .38 2.3.2 Thẩm định chỉ tiêu dự án .50 2.3.3 Phân tích rủi ro dự án, ứng dụng Crystal Ball 58 KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SACOMBANK 65 3.1 Định hướng phát triển của Sacombank 65 3.1.1 Tăng cường lực về vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh .65 3.1.2 Nâng cao chất lượng tín dụng 65 3.1.3 Dịch vụ công nghệ ngân hàng 66 3.1.4 Biện pháp tổ chức điều hành 66 3.2 Định hướng phát triển cho vay dự án đầu tư 67 3.3 Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định cho vay dự án đầu tư tại Sacombank 67 3.3.1 Xây dựng sách tín dụng cách hợp lý 67 3.3.2 Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án 68 3.3.3 Tiêu chuẩn hoá nhân sự để nâng cao chất lượng tín dụng 70 3.3.4 Phát triển hệ công nghệ ngân hàng 70 3.3.5 Nâng cao vai trò của kiểm tra kiểm soát .71 3.4 Kiến nghị 71 3.4.1 Kiến nghị đối với ngân hàng Sacombank 71 3.4.2 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà Nước 72 3.4.3 Kiến nghị đối với Nhà Nước 72 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 KẾT LUẬN 75 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC HÌNH, BIỂU ĐỒ VÀ BẢNG BIỂU Hình biểu đồ Hình 2.1: Một số hình ảnh sản phẩm tiêu biểu Hình 2.2: Quy trình sản xuất cơng nghệ Hình 2.3: Quy trình sản xuất gạch Hình 2.4: Hình kế hoạch ngân lưu tổng đầu tư Hình 2.5: Hình kế hoạch ngân lưu chủ đầu tư Bảng biểu Bảng 1.1: Chu trình dự án đầu tư Bảng 2.1: Tình hình tài Sacombank Bảng 2.2: Thống kê dư nợ cho vay theo kỳ hạn Bảng 2.3: Thống kê dư nợ cho vay theo nhóm nợ Bảng 2.4: Thống kê dư nợ cho vay theo nhóm khách hàng Bảng 2.5: Tiến độ triển khai dự án Bảng 2.6: Danh sách nhà cung cấp Bảng 2.7: Chi tiết máy móc thiết bị sản xuất gạch Tuynel Bảng 2.8: Bảng kết kế hoạch ngân lưu tổng đầu tư Bảng 2.9: Bảng kết kế hoạch ngân lưu chủ đầu tư Bảng 2.10: Bảng mô tả biến rủi ro MỞ ĐẦU Sự cần thiết của đề tài Trong sống hay kinh doanh, chúng ta thường đứng trước định nhằm chọn lựa giải pháp cho vấn đề, phương án thực cho cơng việc đó,… để có chọn lựa tốt nhất, chúng ta sẽ phải so sánh mục tiêu mong muốn với chi phí phải bỏ thời gian thực Làm để đạt mục tiêu định với chi phí thấp thời gian cho phép lựa chọn dự án đầu tư Một dự án đầu tư có tính khả thi hay khơng cần phải xem xét đánh giá cách xác đầy đủ mọi phương diện kinh tế, xã hội, pháp luật,… từ doanh nghiệp mới định có nên đầu tư hay khơng đầu tư dự án Thông thường, dự án đầu tư thường địi hỏi phải có lượng vốn lớn mà không phải doanh nghiệp đủ khả tài để thực dự án mà họ đưa Lúc đó, doanh nghiệp cần phải tìm nguồn tài trợ cho dự án bằng cách vay vốn từ tổ chức tín dụng ngân hàng thương mại nơi tin cậy, an toàn để doanh nghiệp tìm đến vay vốn tài trợ cho dự án đầu tư Về phía Ngân hàng thương mại trung gian tài (trung gian vốn), vấn đề cấp tín dụng cơng việc thường nhật ngân hàng thương mại Tuy nhiên, để định cấp tín dụng cho Chủ đầu tư thực dự án đầu tư ngân hàng thương mại cần phải xem xét, đánh giá tính khả thi dự án, tình hình tài nhà đầu tư để đảm bảo ngân hàng thu hồi đầy đủ số vốn lãi vay theo thời hạn cam kết Vì vậy, thẩm định dự án đầu tư việc làm có ý nghĩa quan trọng đối với ngân hàng, yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến an toàn ngân hàng thương mại chủ đầu tư dự án Nhằm mục đích tìm hiểu nghiên cứu hoạt động thẩm định dự án đầu tư ngân hàng góp phần đưa hoạt động ngày phát triển cả chiều rộng lẫn chiều sâu, góp phần đưa hoạt động tín dụng ngân hàng ngày phát triển an toàn, hiệu quả bền vững, chọn đề tài: “THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN – NGHIÊN CỨU DỰ ÁN ĐẦU TƯ NHÀ MÁY GẠCH TUYNEL” Mục tiêu nghiên cứu  Tìm hiểu vai trò quan trọng thẩm định dự án đầu tư đối với ngân hàng đối với doanh nghiệp  Tìm hiểu phương pháp, nội dung, quy trình thẩm định tài dự án đầu tư  Phân tích hiệu quả tài dự án đầu tư Nhà Máy Gạch làm sở định tài trợ đối với dự án (phân tích thơng số bản, phân tích tiêu hiệu quả tài chính, phân tích rủi ro dự án)  Đưa đánh giá chung giải pháp thực dự án  Cuối cùng, mục tiêu nghiên cứu hướng tới đưa số nhận xét kiến nghị nhằm thúc đẩy phát triển hoạt động cho vay dự án đầu tư nhằm gia tăng hiệu quả an toàn tài trợ vốn dự án đầu tư ngân hàng thương mại Đối tượng phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu dự án đầu tư nhà máy gạch Tuynel, Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín hoạt động thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng  Phạm vi thời gian: liệu, số liệu sử dụng giai đoạn 2010 – 2013  Phạm vi không gian: đề tài tiến hành Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín, sở số liệu chủ đầu tư cung cấp  Phạm vi nội dung: đề tài tập trung phân tích thẩm định dự án đầu tư ngân hàng Sacombank mô tả ứng dụng phần mềm Crystal Ball nhằm nâng cao chất lượng thẩm định Câu hỏi nghiên cứu Một là, hoạt động đầu tư dự án, thẩm định dự án đầu tư diễn nào? Tại phải thực thẩm định dự án đầu tư? Hai là, phương pháp thẩm định dự án đầu tư ngân hàng áp dụng, chất lượng thẩm định dự án đầu tư nào? Ba là, phương pháp phân tích mơ phỏng có ý nghĩa, tầm quan trọng thẩm định dự án đầu tư? Cách thức ứng dụng phần mềm Crystal Ball để nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại? Ý nghĩa thực tiễn của đề tài - Đánh giá lại chất lượng thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại - Phân tích yếu tố ưu – nhược điểm trình thẩm định dự án đầu tư áp dụng ngân hàng thương mại - Mô tả phương pháp ứng dụng phần mềm Crystal Ball trình thẩm định dự án - Hỡ trợ ngân hàng thương mại tìm giải pháp tối ưu nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án, hạn chế rủi ro cấp tín dụng dự án - Đề tài nghiên cứu tài liệu khoa học hữu ích cho nhà quản lý doanh nghiệp, nhà phân tích tài chính, chuyên gia thẩm định đầu tư bạn đọc quan tâm đến thẩm định dự án đầu tư Phương pháp nghiên cứu Để nghiên cứu hoạt động thẩm định dự án đầu tư Sacombank, tác giả áp dụng phương pháp phân tích tổng hợp để phân tích thực trạng cho vay dự án đầu tư Sacombank, đồng thời áp dụng phương pháp nghiên cứu tình Dự án đầu tư nhà máy gạch Tuynel để nghiên cứu hoạt động thẩm định dự án đầu tư Sacombank, sở liêu: - Thu thập liệu dự án: liệu dự án thu thập thơng qua q trình chủ đầu tư nghiên cứu thị trường, nghiên cứu hội đầu tư, xây dựng dự tốn chi phí – thu nhập dự án; tổng hợp thu thập thông qua tài liệu nghiên cứu đầu tư dự án nhà máy gạch, báo cáo tài doanh nghiệp; báo cáo phân tích kinh tế vĩ mơ, phân tích ngành hàng chuyên gia, tổ chức; luật, quy định, định pháp lý quốc gia, quyền địa phương - Phân tích liệu: áp dụng hai phương pháp phân tích phân tích bản (đánh giá, tổng hợp, so sánh nguồn liệu dự án thông số thu thập được); phân tích kỹ thuật (mơ phỏng liệu, phân tích tình xẩy 65 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SACOMBANK 3.1 Định hướng phát triển của Sacombank Ý thức thời cơ, thách thức đối với hoạt động ngân hàng, quán triệt phương châm Ngân hàng “Sacombank đồng hành phát triển” Trên sở quan hệ hợp tác hiệu quả có lợi, Sacombank xác định mục tiêu phát triển trở thành ngân hàng quốc doanh lớn Việt Nam, ngân hàng hàng đầu Đông Dương Sacombank đánh giá, nhìn nhận dự án đầu tư, phương án sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hội hợp tác kinh doanh, hướng mọi hoạt động Sacombank vào việc phục vụ nâng cao chất lượng phục vụ doanh nghiệp Theo đó, sách, định hướng phát triển cụ thể sau: 3.1.1 Tăng cường lực về vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Mở rộng mạng lưới đa dạng hố hình thức, loại hình huy động bao gồm cả tổ chức kinh tế lẫn huy động dân cư, cả nước nước, đảm bảo vốn cho chương trình phát triển kinh tế nhu cầu doanh nghiệp Chú trọng tạo mặt mang phong cách riêng Sacombank, tạo nên an tâm tin tưởng đối với người dân Nghiên cứu, thực hình thức huy động mới, thường xuyên theo dõi tình hình lãi suất thị trường, dự báo xu hướng biến động đưa lãi suất hợp lý, hoạt động 3.1.2 Nâng cao chất lượng tín dụng Xây dựng giới hạn tín dụng hạn mức tín dụng cho khách hàng, có sách lãi suất phù hợp, kết hợp với sách phát triển sản phẩm dịch vụ theo hướng đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng để gia tăng số dịch vụ cung cấp cho khách hàng, đồng thời gia tăng doanh số giao dịch Tăng cường thu thập thơng tin chương trình đầu tư phát triển thành phố, ngành, tổng cơng ty kết hợp với tình hình hoạt động 66 doanh nghiệp nhằm lên kế hoạch tiếp cận cụ thể với sách áp dụng phù hợp, đáp ứng đúng nhu cầu khách hàng Mở rộng tín dụng đối với khách hàng hoạt động có hiệu quả, sản phẩm có sức cạnh tranh, có thị trường ổn định; thành phần kinh tế khác công ty cổ phần, doanh nghiệp ngồi quốc doanh có uy tín giao dịch Mở rộng tín dụng ngoại tệ với đối tượng khách hàng có khả tái tạo ngoại tệ hoặc tìm nguồn cung ngoại tệ từ doanh nghiệp khác, xác định khả hỗ trợ ngoại tệ Sacombank đối với khách hàng có doanh số giao dịch lớn để nâng mức tăng trưởng tín dụng cách an tồn sở sách cung ứng ngoại tệ phù hợp vơí tình hình cung cầu 3.1.3 Dịch vụ công nghệ ngân hàng Đầu tư, trang bị hệ thống công nghệ thông tin đáp ứng nhu cầu giao dịch ngân hàng điện tử thêm máy chủ loại lớn với tốc độ xử lý cao, nâng cao chất lượng phục vụ mảng dịch vụ khách hàng như: Mobile Banking, Internetbanking, Mplus… nhằm mở rộng dịch vụ ngân hàng, tăng thêm hiệu quả sử dụng ATM Chú trọng tăng cường khả tự xây dựng chương trình phần mềm ứng dụng phục vụ mặt nghiệp vụ, phục vụ công tác điều hành hoạt động kinh doanh Sacombank Tuân thủ ngày hoàn thiện quy trình giao dịch, nâng cao tính bảo mật giao dịch quầy, toán online ngân hàng điện tử 3.1.4 Biện pháp tổ chức điều hành Quán triệt quan điểm làm việc đến toàn cán nhân viên tình hình nhiệm vụ kinh doanh để tạo thống nhận thức tâm Tiếp tục nâng cao chất lượng phục vụ, chất lượng sản phẩm, lấy chất lượng sản phẩm tiêu hàng đầu kinh doanh Thực tốt quy trình quản lý chất lượng MS, 5S hoạt động ngân hàng nhằm bảo đảm tiêu chuẩn làm việc, chất lượng dịch vụ cách nhanh chóng, hiệu quả, an tồn 67 Từng bước nâng cấp điều kiện vật chất, phương tiện giao dịch phục vụ khách hàng tạo môi trường kinh doanh thuận lợi văn minh Duy trì quan hệ với khách hàng thơng qua phịng nghiệp vụ phòng quan hệ khách hàng để nắm bắt, nhu cầu, tâm tư nguyện vọng khách hàng kịp thời 3.2 Định hướng phát triển cho vay dự án đầu tư Tiếp tục đẩy mạnh hoạt động cho vay dự án với tỷ lệ tăng trưởng phù hợp với - định hướng cấu lại nợ toàn ngành Đẩy mạnh hoạt động tín dụng phục vụ kinh tế bằng biện pháp mở rộng - khách hàng vay vốn doanh nghiệp vừa nhỏ, thành phần kinh tế quốc doanh, kết hợp với nhiều hình thức vay vốn, đa dạng hố sản phẩm tín dụng, trì tốc độ tăng trưởng tín dụng, đảm bảo cân đối, tăng trưởng tín dụng ngắn hạn cao tín dụng trung dài hạn Tính toán tham gia đầu tư với mức vốn hợp lý thông qua đồng tài trợ hoặc cho - vay trực tiếp đối với dự án đầu tư ngành điện lực, dầu khí, xây dựng bản,… dự án trọng điểm nhà nước phê duyệt Những dự án đầu tư sở hạ tầng bằng nguồn vốn ngân sách Nhà nước trung - ương địa phương, Sacombank cho vay ứng trước vốn có đảm bảo sẽ thu nợ từ ngân sách cấp phát phạm vi hàng năm với thời hạn tài trợ phù hợp Ưu tiên cho dự án đầu tư theo chiều sâu, đầu tư đồng để phát huy lực có, nhanh chóng tạo sản phẩm có tính cạnh tranh, thời hạn vay ngắn khơng năm đối với doanh nghiệp vừa nhỏ, hộ sản xuất kinh doanh thuộc mọi thành phần kinh tế Cho vay dự án có hiệu quả thuộc đối tượng hưởng ưu đãi theo chế nhà nước 3.3 Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định cho vay dự án đầu tư tại Sacombank 3.3.1 Xây dựng sách tín dụng cách hợp lý Về mặt chiến lược sách tín dụng Ngân hàng phải thu hút khách hàng, trì phát triển khách hàng để mở rộng quy mô hoạt động 68 ngân hàng thương mại Do sách tín dụng, cho vay dự án trung, dài hạn phải chú ý đến chiến lược thu hút khách hàng có lựa chọn Các tiêu chuẩn dể lựa chọn khách hàng, như: - Khách hàng có khả ổn định phát triển kinh doanh lâu dài - Khách hàng có đội ngũ quản lý giỏi, có khả thích ứng tốt với mơi trường kinh doanh - Khách hàng có triển vọng chiếm lĩnh thị trường - Khách hàng có khó khăn dự án đầu tư thực có hiệu quả Những doanh nghiệp ngân hàng thực đầu tư cho dự án đó, thơng qua việc đầu tư giúp cho doanh nghiệp khỏi khó khăn phát triển lên Như ngân hàng vừa phục vụ nhu cầu đầu tư phát triển vừa hỗ trợ doanh nghiệp phát huy hiệu quả vốn tín dụng, hạn chế thấp rủi ro hoạt động tín dụng, vừa đảm bảo thu nhập cho ngân hàng Sacombank phải chủ động nắm bất kịp thời chủ trương đầu tư hàng năm địa phương để xây dựng chiến lược, kế hoạch cho vay trung, dài hạn hàng năm chi tiết đến ngành, chủ đầu tư, dự án 3.3.2 Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Thẩm định dự án đầu tư gồm nhiều phần như: Sự cần thiết phải đầu tư, công nghệ, nguyên liệu, thị trường, tài dự án Đứng góc độ Ngân hàng, ở tác giả nhấn mạnh vấn đề bản thẩm định tài dự án đầu tư Việc thẩm định ngồi mục tiêu đánh giá hiệu quả dự án nhằm bảo đảm an tồn cho nguồn vốn tín dụng Ngân hàng Phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư nghiên cứu vận dụng thích ứng với thực tiễn kinh tế dưới tác động quy luật kinh tế thị trường địi hỏi hạn chế rủi ro thấp có thể, phương pháp thẩm định cũ bộc lộ số thiếu sót sau: - Phương pháp thẩm định đơn giản, phiến diện khơng thích hợp với yếu tố phức tạp đa dạng môi trường kinh doanh như: chú ý phân tích rủi ro, chưa tính tốn đủ chi phí vốn đầu tư, chưa đề cập nhân tố lạm phát, tái đầu tư 69 - Phương pháp thẩm định nghiên cứu dự án đầu tư ở trạng thái tĩnh bằng tiêu, số, chưa chú ý trạng thái động trình diễn biến dự án chưa chú ý đến giá trị tiền tệ theo thời gian Trước thực tế việc nghiên cứu hoàn thiện phân tích tài dự án đầu tư cấp thiết cả mặt lý luận thực tiễn Nội dung việc nghiên cứu phương pháp thẩm định hệ thống tiêu làm cứ đánh giá hiệu quả tài dự án đầu tư Trong phạm vi làm tác giả nêu số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả thẩm định tài dự án sau: Xem xét chỉ tiêu về cấu vốn của doanh nghiệp Vốn doanh nghiệp bao gồm vốn tự có vốn vay Nguồn gốc cấu thành hai loại vốn xác định ổn định tài khả tốn dài hạn doanh nghiệp, doanh nghiệp thường muốn sử dụng vốn tự có mang lại hiệu quả cao doanh nghiệp góp phần nhỏ tồn vốn hoạt động rủi ro kinh doanh chủ yếu người cho vay gánh chịu Trong doanh nghiệp nắm phần lợi rõ rệt bỏ số vốn lại quyền sử dụng lượng tài sản lớn mà khơng phải chia sẻ quyền kiểm sốt Đặc biệt mà hoạt động doanh nghiệp phát triển lãi thu tiền vay lớn lãi suất tiền vay, doanh nghiệp vay hiệu quả rủi ro đến với người cho vay lớn Ngân hàng muốn mở rộng cho vay với doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả song cho vay nhiều ngân hàng sẽ trở thành người đỡ đòn rủi ro cho doanh nghiệp Do phân tích ngân hàng cần quan tâm đến cấu vốn doanh nghiệp, cứ vào số nợ, tỷ suất tự tài trợ, số khoản ngắn hạn Xem xét khả trả nợ của doanh nghiệp Khả sinh lời yếu tố đo độ bền kinh tế tài doanh nghiệp, điều kiện cho phát triển tương lai doanh nghiệp Khơng có sinh lời hoặc khả sinh lời thấp doanh nghiệp tồn phát triển, đồng thời khả sinh lời nguồn trả nợ cho khoản vay 70 dài hạn Vì ngân hàng phải quan tâm đến tiêu này: tỷ suất lợi nhuận doanh thu, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản 3.3.3 Tiêu chuẩn hoá nhân sự để nâng cao chất lượng tín dụng Chất lượng tín dụng phụ thuộc nhiều vào chất lượng nhân từ khâu công tác tiếp thị, tiếp cận khách hàng, đến việc thẩm định dự án, phân tích tài doanh nghiệp, định tài trợ, giải ngân, kiểm tra sử dụng vốn vay, thu nợ Thực tiễn cho thấy yếu tố khách quan đem lại thành công hay thất bại dự án có nhân tố chủ quan người với tư cách chủ thể mối quan hệ kinh tế Đương nhiên yếu tố chủ quan cố ý mục đích tư lợi có yếu tố trình độ khả có giới hạn Để có cán ngân hàng vừa có "tâm" vừa có "tầm" Sacombank phải coi trọng việc đào tạo mới đào tạo nâng cao chất lượng nhân cần thiết cần đặt tiêu chuẩn cán sau: - Cán ngân hàng phải có lập trường tư tưởng vững vàng, kiên định với mục tiêu phát triển ngân hàng đề Mọi cán ngân hàng phải nhận thức đầy đủ vai trò, trách nhiệm lĩnh vực cơng tác cụ thể, ln nêu cao tinh thần trách nhiệm, có ý thức kỷ luật tốt - Có kiến thức nghiệp vụ chuyên môn, nắm bắt kịp thời chủ trương, sách Nhà nước, ngành, địa phương; biết vận dụng linh hoạt, sáng tạo vào thực tiễn khuôn khổ cho phép pháp luật Không ngừng tự trau dồi kiến thức qua văn bản nghiệp vụ, thông tin thị trường Để từ có cập nhật kịp thời thông tin liên quan đến hoạt động ngân hàng 3.3.4 Phát triển hệ công nghệ ngân hàng Trong thời đại ngày với tiến vượt bậc khoa học, công nghệ, đặc biệt cơng nghệ thơng tin - tin học Vì cần có đầu tư quan tâm đúng, đủ, kịp thời đến cơng nghệ ngân hàng mới cạnh tranh bắt kịp tốc độ phát triển thị trường 71 Những năm gần đây, ban lãnh đạo ngân hàng giành quan tâm đặc biệt cho đầu tư, ứng dụng tin học phục vụ hoạt động giao dịch trực tuyến, nâng cao suất lao động nhân viên, giảm thời gian giao dịch khách hàng, tiết kiệm chi phí nhân sự, hạn chế rủi ro giao dịch, giai tăng tiện ích cho khách hàng Sacombank xem biện pháp đột phá để gia tăng khả cạnh tranh, sẵn sàng hội nhập ngày khẳng định vị ngân hàng 3.3.5 Nâng cao vai trò của kiểm tra kiểm sốt Cơng tác kiểm tra kiểm sốt biện pháp hữu hiệu để hạn chế kịp thời rủi ro phát sinh đối với an tồn ngân hàng Kiểm tra kiểm soát phải thực cách độc lập, công tâm, kịp thời phát sai sót, vi phạm, nhằm chấn chỉnh đúng lúc đúng nơi Kiểm tra kiểm soát nghiệp vụ quan trọng để đảm bảo an toàn hoạt động cả hệ thống, chất lượng tín dụng, chất lượng dịch vụ ngân hàng cần nâng cao vai trị cơng tác kiểm tra kiểm sốt tương ứng với quy mô tốc độ phát triển 3.4 Kiến nghị 3.4.1 Kiến nghị đối với ngân hàng Sacombank Có kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chun môn nghiệp vụ nhân qua đợt học tập tập trung ngắn hạn chuyên đề cụ thể thẩm định dự án, phân tích tài doanh nghiệp, cập nhật văn bản luật liên quan Nâng mức uỷ nhiệm việc giải cho vay dự án trung, dài hạn ở chi nhánh, qua nâng cao trách nhiệm tạo chủ động linh hoạt cho chi nhánh giải Xây dựng hệ thống thông tin tồn ngành qua mạng phục vụ cơng tác thẩm định dự án Xây dựng hệ thống tiêu thức để phân loại, đánh giá khách hàng theo ngành kinh tế thống Căn cứ vào chi nhánh xây dựng chiến lược khách hàng phục vụ nhu cầu kinh doanh đơn vị 72 3.4.2 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà Nước Ngân hàng nhà nước cần đưa giải pháp ứng phó thị trường nhanh chóng, kịp thời, đủ mạnh để đảm bảo tính an tồn hệ thống ngân hàng kinh tế Ngân hàng nhà nước cần xây dựng định hướng, sách tiền tệ cụ thể, có kế hoạch quán tránh gây ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế, thiệt hại tài đối với ngân hàng thương mại NHNN cung cấp cho ngân hàng thương mại thông tin phương hướng nhiệm vụ, mục tiêu quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế đất nước, vùng, khu vực thời kỳ; tư vấn cho ngân hàng thương mại lĩnh vực, nhóm ngành mũi nhọn cần tập trung đầu tư vốn tín dụng nhằm góp phần thực chủ trương đường lối phát triển chung, đồng thời phát huy hiệu quả đồng vốn, bảo đảm an tồn tín dụng cho NHTM Ngân hàng Nhà nước cần có biện pháp bảo đảm thơng tin xác, đầy đủ, kịp thời cho ngân hàng thương mại Ngân hàng nhà nước cần ban hành văn bản pháp luật, hướng dẫn thực thi pháp luật quy định rõ quyền hạn trách nhiệm cụ thể đối với chức năng, nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng thương mại phép hoạt động, đảm bảo quản lý hệ thống ngân hàng hoạt động đúng quy định pháp luật, an toàn, hiệu quả 3.4.3 Kiến nghị đới với Nhà Nước Nhà nước cần hồn thiện mơi trường pháp lý môi trường hoạt động cho tổ chức tín dụng doanh nghiệp Trong quan hệ tín dụng ngân hàng với tổ chức kinh tế phải chịu tác động nhiều yếu tố Bên cạnh Luật tổ chức tín dụng, Nhà nước cần có văn bản luật rõ ràng như; Luật đầu tư nước, Luật bảo hiểm, Luật chấp việc ban hành luật nói đảm bảo cho quan hệ tín dụng dựa tảng vững chắc, đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng Nhà nước cần xây dựng sách kinh tế ổn định tránh gây đột biến kinh tế gây rủi ro kinh doanh ngân hàng doanh nghiệp 73 Nhà nước cần tăng cường biện pháp quản lý nhà nước đối với tổ chức kinh tế, mạnh dạn giải thể đơn vị hoạt động hiệu quả Nhà nước tăng cường trách nhiệm việc cấp giấy phép thành lập công ty tư nhân, công ty trách nhiệm hữu hạn, tránh thành lập tràn lan gây hậu quả xấu cho đối tác cho xã hội Nhà nước cần xây dựng chế tài buộc doanh nghiệp phải chấp hành đúng pháp lệnh kế tốn, có chế độ kiểm toán hàng năm đối với doanh nghiệp, để tránh tình trạng cung cấp thơng tin khơng xác Nhà nước hỡ trợ phát triển thị trường chứng khoán, song song với ngân hàng kênh huy động vốn doanh nghiệp, nhằm đa dạng hóa nguồn cung vốn, giảm áp lực cung ứng vốn tín dụng ngân hàng đối với thị trường, hỗ trợ doanh nghiệp chủ động huy động vốn với chi phí thấp 74 KẾT LUẬN CHƯƠNG Để đảm bảo định đúng đối với khoản cấp tín dụng nói chung tài trợ dự án nói riêng, ngân hàng thương mại cần thiết phải cải thiện mơ hình thẩm định dựa sở đánh giá khách quan thơng qua số tài doanh nghiệp đưa Đồng thời nâng cao trách nhiệm giám sát, khả quản trị rủi ro ngân hàng thương mại việc xây dựng sách quản lý phù hợp nhằm đạt mục tiêu an toàn hiệu quả Trong chương đưa số giải pháp đối với Sacombank kiến nghị đối đối với Chính phủ, ngân hàng Nhà nước để hạn chế rủi ro, nâng cao hiệu quả, chất lượng tín dụng ngân hàng 75 KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam trình hội nhập quốc tế ngày sâu rộng, cạnh tranh diễn gay gắt ngân hàng thương mại Việt Nam, ngân hàng Việt Nam với ngân hàng nước ngồi Do việc nâng cao chất lượng tín dụng nói chung tín dụng dự án đầu tư nói riêng mục tiêu quan trọng hàng đầu đối với hoạt động ngân hàng thương mại kinh tế thị trường Đây không vấn đề sống ngân hàng thương mại mà có ý nghĩa to lớn việc phát triển kinh tế - xã hội đất nước Việc củng cố hoàn thiện nâng cao chất lượng thẩm định cấp tín dụng có thẩm định cấp tín dụng dự án đầu tư vần đề đòi hỏi phải thực thường xuyên nghiêm túc Trong khuôn khổ luận văn, tác giả tập trung vào số vấn đề chủ yếu sau: Hệ thống hóa lý luận bản như: sở xây dựng dự án đầu tư, thẩm định dự án đầu tư, tài trợ dự án đầu tư, tiêu tài chính, pháp lý ảnh hưởng đến dự án đầu tư Đồng thời, luận văn đề cập đến yếu tố ảnh hưởng việc định đối với dự án đầu tư Trên sở đó, luận văn nêu lên yêu cầu khách quan việc nâng cao chất lượng phân tích, thẩm định cấp tín dụng nói chung tài trợ dự án đầu tư nói riêng Mơ tả, phân tích tình hình thực tế dự án Sacombank xét duyệt tài trợ, qua đánh giá nhận xét tính khả thi, mức độ hiệu quả định tài trợ Phân tích yếu tố rủi ro ảnh hưởng đến q trình thu hồi khoản cấp tín dụng Trên sở phân tích nguyên nhân, hạn chế chất lượng thẩm định tín dụng nói chung thẩm định dự án đầu tư nói riêng, đồng thời xem xét định hướng phát triển chung Sacombank, tác giả nêu lên số mặt hạn chế đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng nói chung sâu vào chất lượng thẩm định tài trợ dự án đầu tư Bên cạnh đó, sở nghiên cứu học tập thực tiễn công tác, tác giả 76 đề xuất số kiến nghị với Sacombank, Ngân hàng nhà nước, Nhà nước nhằm tạo chế điều kiện thuận lợi cho phát triển Sacombank, hệ thống ngân hàng thương mại, kinh tế Nâng cao chất lượng dịch vụ, chất lượng tín dụng yêu cầu khách quan, đòi hỏi thành viên, ban lãnh đạo ngân hàng phải thường xuyên trao dồi, học hỏi, nghiên cứu nhu cầu thực tế thị trường để có bước điều chỉnh kịp thời hiệu quả, tìm kiếm giải pháp tối ưu Tác giả mong rằng khuôn khổ định đề tài, dù thời gian nghiên cứu hạn chế, tầm hiểu biết tác giả có giới hạn, giải pháp kiến nghị tác giả sẽ góp phần đưa Sacombank đạt thành tựu mới hoạt động kinh doanh ngày khẳng định vị thị trường DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng việt Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright Tài liệu giảng dạy môn Thẩm định dự án đầu tư phát triển (www.fetp.edu.vn) Đặng Cảnh Thạc – Trần Thanh Thái, 2000 Excel phân tích kinh tế Chương trình Fulbright Việt Nam Hồ Diệu, 2002 Quản trị ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản thống kê Nguyễn Tấn Bình, 2006 Thẩm định dự án đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Thống kê Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2005 Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN Ngày 19 tháng 04 năm 2005 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2010 Thông tư 13/2010/TT-NHNN Ngày 20 tháng 05 năm 2010 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2010 Thông tư 19/2010/TT-NHNN Ngày 27 tháng 09 năm 2010 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2011 Thông tư 22/2011/TT-NHNN Ngày 30 tháng 08 năm 2011 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2011 Thông tư 02/2011/TT-NHNN Ngày 03 tháng 03 năm 2011 10 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2011 Thông tư 22/2011/TT-NHNN Ngày 30 tháng 08 năm 2011 11 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2011 Chỉ thị 02/CT-NHNN Ngày 07 tháng 09 năm 2011 12 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2011 Thông tư 30/2010/TT-NHNN Ngày 28 tháng 09 năm 2011 13 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (Sacombank), 2006 – 2013 Báo cáo thường niên từ năm 2006 đến 2013 14 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (Sacombank), 2006 – 2013 Bản cáo bạch, báo cáo đầu tư 2006 đến 2013 15 Ngô Xuân Thanh, 2012 Thách thức tái cấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam [Ngày truy cập: 05 tháng 07 năm 2013] 16 Peter S Rose, 2001 Nghiệp vụ ngân hàng thương mại Dịch từ tiếng Anh Người dịch Trường đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội, 2001 Hà Nội: Nhà xuất bản Tài 17 Phạm Chi Lan, 2013 năm dư chấn khủng hoảng tài giới Việt Nam [Ngày truy cập: 16 tháng 09 năm 2013] 18 Phịng Kế hoạch & Hỡ trợ ALCO – Trung tâm CNTT, 2013 Đổi chế điều chuyển vốn nội Sacombank a < http://www.sacombank.vn/web/home/vn/research/11/110622.html 19 Tô Ánh Dương, 2013 Về tái cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam [Ngày truy cập: 23 tháng 08 năm 2013] 20 Trần Huy Hoàng, 2011 Quản trị ngân hàng thương mại Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Lao động Xã hội 21 Vũ Công Tuấn, 1999 Thẩm định dự án đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản TPHCM Tài liệu tiếng anh 22 Abelson, 2011.“Evaluating Major Events and Avoiding the Mercantilist Fallacy”, Economic Papers, 48-59 23 Adams, P, J M Horridge, and B Parmenter, 2000 MMRF-Green: Dynamic, Multi-Sectoral Model of Australia, Centre of Policies, Monash University Melbourne 24 Basel Committee on Banking Supervision, 2008 Principles for Sound Liquydity Risk Management and Supervision [online] Available at: [Accessed 01 July 2013] 25 Evan Gatev, B et al., 1999 Managing Bank Liquydity Risk: How Deposit – Loan Synergies Vary with Market Conditions [pdf] Available at: [Accessed 17 August 2013] 26 Joint Study - Report to Australian Government and NSW Governments, 2012 Joint Study on aviation capacity in the Sydney region Technical papers Department of Infrastructure and Transport 27 Jorge-Calderon, 2014 Aviation Investment Economic Appraisal for Airports, Air Traffic Management, Airlines and Aeronautics, Farnham, Ashgate Publishing 28 Kenneth J Arrow & Robert C Lind, 2013 Uncertainty and the Evaluation of Public InvestmentDecisions [pdf] Available