Phân tích khả năng thanh toán và biện pháp nâng cao năng lực thanh toán tại công ty TNHH Thương mại xây dựng Chung Hiếu

Tuy nhiờn, đề tài của em chỉ tậptrung nghiên cứu về khả năng thanh toán của công ty trong thời gian gần đây từnăm 2011-2013 với tài liệu sử dụng chủ yếu đó là các báo cáo tài chính từ nă

LỜI MỞ ĐẦU

Hiện nay, chúng ta đang chứng kiến sự dịch chuyển cơ cấu kinh tế nướcnhà từ một nền kinh tế dựa vào nông nghiệp là chủ yếu sang một nền kinh tế có

tỷ trọng công nghiệp và dịch vụ cao, dựa trên nền tảng của kinh tế tri thức và xuhướng gắn với nền kinh tế toàn cầu Chính sự dịch chuyển này đã tạo cơ hội vàđiều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển Tuy vậy, điều đó cũnglàm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp, đặt ra cho các doanh nghiệp những yêu cầu

và thách thức mới, đòi hỏi các doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên để vượtqua những thử thách, tránh nguy cơ bị đào thải bởi quy luật cạnh tranh khắcnghiệt của cơ chế thị trường

Trong bối cảnh kinh tế như thế, các doanh nghiệp muốn đứng vững trênthương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, trong đó đổi mới về quản lý tàichính là một trong các vấn đề được quan tâm hàng đầu và có ảnh hưởng trựctiếp đến sự sống còn đối với nhiều doanh nghiệp Việt Nam Bởi lẽ, để hoạt độngkinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả thì nhà quản lý cần phải nhanh chóngnắm bắt những tín hiệu của thị trường, xác định đúng nhu cầu về vốn, tìm kiếm

và huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạthiệu quả cao nhất Muốn vậy, các doanh nghiệp cần nắm những nhân tố ảnhhưởng, mức độ và xu hướng tác động của từng nhân tố đến tình hình tài chínhdoanh nghiệp Điều này chỉ có thể thực hiện được trên cơ sở phân tích tài chính.Tuy vậy, trong khả năng hạn hẹp của mình, em chỉ xin phép được trình bày mộtphần nhỏ nhưng cũng chiếm vai trò khá quan trọng trong hoạt động phân tích tàichính Đó là phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Việc thường xuyên phân tích khả năng thanh toán sẽ giúp nhà quản lýdoanh nghiệp thấy rõ thực trạng tình hình thanh toán của doanh nghiệp mình,lường trước được những rủi ro xảy đến trong hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp, từ đó có thể làm căn cứ để hoạch định phương án hành động phù hợpcho tương lai và đồng thời đề xuất những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăngcường tình hình tài chính giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp

Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề trên, trong thời gian thực tập tạiCông ty TNHH Thương mại xây dựng Chung Hiếu, em quyết định lựa chọn đề

tài: “Phân tích khả năng thanh toán và biện pháp nâng cao năng lực thanh toán tại công ty TNHH Thương mại xây dựng Chung Hiếu” làm chuyên đềthực tập

2.

3. Mục tiờu nghiờn cứu

Việc phân tích khả năng thanh toỏn sẽ cung cấp thông tin hữu ích về tình

hình thanh toỏn giữa doanh nghiệp với các chủ nợ ,các khách nợ Trên cơ sở kếtquả phân tích này sẽ giúp cho các nhà quản trị nắm đợc tình hình thanh toán cáckhoản nợ phải thu và các khoản nợ phải trả nh thế nào để từ đó có kế hoạch điềuchỉnh cơ cấu tài chính hơp lý cũng nh đa ra các biện pháp hiệu quả nhất để thuhồi công nợ, hạn chế nợ quá hạn, nợ khó đòi tăng cao Đồng thời nõng cao hiệuquả hoạt động kinh của doanh doanh nghiệp và giảm thiểu sự phụ thuộc vàonguồn lực bên ngoài, đảm bảo khả năng thanh toán tránh nguy cơ phá sản

Cụng ty TNHH Thương mại xõy dựng Chung Hiếu là một doanh nghiệphoạt động với nhiều ngành nghề kinh doanh Tuy nhiờn, đề tài của em chỉ tậptrung nghiên cứu về khả năng thanh toán của công ty trong thời gian gần đây (từnăm 2011-2013) với tài liệu sử dụng chủ yếu đó là các báo cáo tài chính từ năm

2011 đến năm 2013 nh Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báocáo lu chuyển tiền tệ… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trong và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trongdoanh nghiệp nh báo cáo công nợ, sổ sách và tài khoản liên quan

Phương phỏp nghiờn cứu được vận dụng trong đề tài chủ yếu l phà ph ơng pháp

so sánh, đối chiếu giữa các chỉ tiêu tài chính ; giữa kì phân tích với kỳ gốc( các

kỳ trớc) hoặc với kỳ kế hoạch, so sánh đợc tiến hành dới 2 dạng là so sánh sốtuyệt đối và so sánh số tơng đối , phơng pháp phân tích các nhân tố ảnh hởng,ph-

ơng pháp thay thế liên hoàn , phơng pháp số chênh lệch… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trong

Nội dung chớnh của bỏo cỏo được chia thành 3 phần như sau:

Chương 1: Tổng quan về khả năng thanh toỏn trong doanh nghiệp Chương 2: Phõn tớch khả năng thanh toỏn tại cụng ty TNHH Thương mại xõy dựng Chung Hiếu

Chương 3: Một số biện phỏp nhằm nõng cao khả năng thanh toỏn tại cụng ty TNHH Thương mại xõy dựng Chung Hiếu

Qua thời gian thực tập tại Cụng ty TNHH Thương mại xõy dựng ChungHiếu được sự giỳp đỡ nhiệt tỡnh của ban lónh đạo Cụng ty, phũng kế toỏn - tài

vụ và một số phũng ban cú liờn quan cựng với sự hướng dẫn tận tỡnh của giỏoviờn hướng dẫn Trần Phương Thảo đó giỳp đỡ em hoàn thiện bản bỏo cỏo này

Em xin chõn thành cảm ơn!

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN

TRONG DOANH NGHIỆP

1.1.1 Khái niệm về khả năng thanh toán và nhu cầu thanh toán

* Khả năng thanh toán của doanh nghiệp bao gồm tất cả tài sản mà doanh

nghiệp có khả năng thanh toỏn theo giá trị thực tại thời điểm nghiên cứu

Các tài sản xếp theo trình tự tốc độ vòng quay của vốn bao gồm :

- Tài sản ngắn hạn: các tài sản có khả năng thu hồi trong vòng 12 thánghoặc 1 chu kỳ kinh doanh

+ Tiền và các khoản tơng đơng tiền: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền

đang chuyển, chứng khoán dễ chuyển

+ Các khoản đầu t tài chính ngắn hạn: cổ phiếu , trỏi phiếu

+ Các khoản phải thu ngắn hạn: phải thu của ngời mua , phải thu của ngờibán , phải thu nội bộ, phải thu khác… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trong

+ Hàng tồn kho: vật liệu, thành phẩm, hàng hoá, công cụ dụng cụ… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trong

* Nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp bao gồm các khoản nợ ngắn hạn,dài hạn đợc sắp xếp theo thứ tự thời hạn thanh toán : cha đến hạn , đến hạn, quáhạn bao nhiêu ngày hoặc cũng có thể sắp xếp theo đối tợng phải trả:

+ Phải trả công nhân viên gồm:tiền lơng, thởng, bảo hiểm xã hội… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trong

+ Phải trả ngân hàng nhà nớc bao gồm tiền thuế các loại phải nộp nh thuếGTGT, thuế môn bài , thuế thu nhập doanh nghiệp… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trong

+ Phải trả các khoản tiền vay ngắn hạn, dài hạn cho các đối tợng nh Ngânhàng, Kho bạc, công ty tài chính… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trong

+ Phải trả cho ngời bán số tiền mua vật t, hàng hoá, công dụng cụ… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trong

+ Phải trả cho các đối tợng khác về việc nhận ký cợc, ký quỹ… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trong

1.1.2 Sự cần thiết của việc phõn tớch khả năng thanh toỏn

Phõn tớch tài chớnh là quỏ trỡnh tỡm hiểu cỏc kết quả của sự quản lý và điềuhành tài chớnh ở doanh nghiệp được phản ỏnh trờn cỏc bỏo cỏo tài chớnh đồngthời đỏnh giỏ những gỡ đó làm được, dự kiến những gỡ sẽ xảy ra, trờn cơ sở đúkiến nghị những biện phỏp để tận dụng triệt để những điểm mạnh, khắc phụcnhững điểm yếu

Phõn tớch tỡnh hỡnh, khả năng thanh toỏn là đỏnh giỏ tớnh hợp lý về sự biếnđộng cỏc khoản phải thu và phải trả giỳp ta cú những nhận định chớnh xỏc hơn

về thực trạng tài chớnh của doanh nghiệp Từ đú tỡm ra những nguyờn nhõn củamọi sự ngừng trệ trong cỏc khoản thanh toỏn hoặc cú thể khai thỏc được khảnăng tiềm tàng giỳp doanh nghiệp làm chủ tỡnh hỡnh tài chớnh, nú cú một ý nghĩađặc biệt quan trọng đối với sự tồn tại và phỏt triển của doanh nghiệp

Hoạt động tài chớnh mà cụ thể ở đõy là tỡnh hỡnh và khả năng thanh toỏncủa doanh nghiệp cú mối liờn hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh củamột doanh nghiệp, cú ý nghĩa quan trọng trong việc hỡnh thành, tồn tại và phỏttriển của doanh nghiệp Do đú, tất cả cỏc hoạt động sản xuất kinh doanh đều cúảnh hưởng đến khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp Ngược lại, khả năngthanh toỏn của doanh nghiệp cao hay thấp đều cú tỏc động thỳc đẩy hoặc kỡmhóm đối với quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh Vỡ thế, cần phải thường xuyờn, kịpthời đỏnh giỏ, kiểm tra tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp, khả năng thanhtoỏn của doanh nghiệp

Qua việc phõn tớch khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp, mới gúp phầnđỏnh giỏ chớnh xỏc tỡnh hỡnh sử dụng vốn, nguồn vốn, vạch rừ khả năng tiềmtàng về vốn của doanh nghiệp Trờn cơ sở đú đưa ra những quyết định quantrọng trong việc nõng cao hiệu quả sử dụng vốn, giỳp doanh nghiệp củng cố tốthơn trong hoạt động tài chớnh của mỡnh

Phõn tớch khả năng thanh toỏn là một bộ phận trong phõn tớch tỡnh hỡnh tàichớnh của doanh nghiệp, nú là cụng cụ khụng thể thiếu, phục vụ cho cụng tỏcquản lý của cơ quan cấp trờn, cơ quan tài chớnh, ngõn hàng như: đỏnh giỏ tỡnhhỡnh thực hiện cỏc chế độ, chớnh sỏch về tài chớnh của Nhà nước, xem xột việccho vay vốn

1.1.3 Nội dung các hoạt động thanh toán và các hình thức thanh toán

* Nội dung của hoạt động thanh toán trong doanh nghiệp chính là nhu cầuthanh toán của doanh nghiệp; nó bao gồm các khoản nợ ngắn hạn, dài hạn đợcsắp xếp theo thứ tự thời hạn thanh toán : cha đến hạn, đến hạn, quá hạn baonhiêu ngày hoặc cũng có thể sắp xếp theo đối tợng phải trả nh nhu cầu thanhtoán đã trình bày bên trên.

* Các hình thức thanh toán chủ yếu của doanh nghiệp có thể chia thànhnhiều loại bao gồm:

- Thanh toán ngay bằng tiền mặt;

- Thanh toán bằng tiền gửi ngân hàng thông qua chuyển khoản;

- Thanh toán chậm trả 1 lần;

- Thanh toán chậm trả nhiều lần theo thời gian thoả thuận;

- Thanh toán nhiều lần theo đơn hàng… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trong

1.2 Nội dung phõn tớch khả năng thanh toỏn

1.2.1 Phõn tớch khỏi quỏt về tỡnh hỡnh thanh toỏn

* Phân tích tỉ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả:

Để phân tích tình hình thanh toán người ta thờng tính và so sánh giữa các kỳcác chỉ tiêu phản ánh các khoản phải thu, phải trả của doanh nghiệp

Chỉ tiêu này lớn hơn 100% chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốnnhiều , ngợc lại nếu nhỏ hơn 100% doanh nghiệp đi chiếm dụng nhiều hơn, vàthực tế cho thấy chỉ tiêu này lớn hơn hoặc nhỏ hơn 100% đều phản ánh tình hìnhtài chính không lành mạnh và đều ảnh hởng đến uy tín của doanh nghiệp

* Phân tích chỉ tiêu tỷ lệ vốn chiếm dụng và vốn bị chiếm dụng

Chỉ tiêu này ngợc với tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả,

và nó lớn hơn hoặc nhỏ hơn đều ảnh hởng đến chất lợng tài chính của doanhnghiệp

* Phân tích các khoản phải thu

Các khoản phải thu hay chính là vốn bị chiếm dụng là các khoản phải thucủa ngời mua, phải thu của các đối tợng khác quá hạn cha thu đợc

- Số vòng luân chuyển các khoản phải thu:

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, các khoản phải thu quay đợc bao nhiêu vòng

khoản phải thu =

Phải thu khách hàng đầu kỳ +Phải thu khách hàng cuối kỳ

2Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi tiền càng kịp thời, ít

bị chiếm đụng vốn Tuy nhiên, chỉ tiêu này cao quá có thể phơng thức thanh toántiền của doanh nghiệp quá chặt chẽ, hoặc do công tác thu hồi nợ của doanh

nghiệp kém, khi đó ảnh hởng đến khối lợng hàng tiêu thụ và gây thiếu vốn tạm thời cho doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết mức độ hợp lý của các khoản phải thu đối với từng mặt hàng cụ thể của doanh nghiệp trên thị trờng

- Bên cạnh đó cần xác định thời gian một vòng quay các khoản phải thu:

Nhận xét : Khi phân tích chỉ tiêu này có thể so sánh thời gian của một vòng quay

kỳ phân tích với kỳ kế hoạch hoặc so sánh thời gian bán hàng quy định ghi tronghợp đồng kinh tế với khách hàng chịu Qua đó ta có thể thấy đợc tình hình thanhtoỏn của doanh nghiệp để có những biện pháp thu hồi nợ góp phần ổn định tìnhhình tài chính của doanh nghiệp

Doanh số mua hàng thờng niên

Số d bình quân các khoản phải trả ngời bán

Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp thanh toán tiền hàng kịpthời, ít đi chiếm dụng vốn, uy tín của doanh nghiệp đợc nâng cao Ngợc lại, chỉtiêu này càng thấp chứng tỏ tốc độ thanh toán tiền hàng chậm, doanh nghiệp đichiếm dụng vốn nhiều, uy tín của doanh nghiệp giảm đi.

Chỉ tiêu này cũng thờng phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh của cácdoanh nghiệp, ngành nghề kinh doanh và tính chất cụ thể của các yếu tố đầu vào

mà doanh nghiệp cung ứng

Các thông tin về tổng nợ phải thu, phải trả đầu kỳ, cuối kỳ đợc căn cứ vào

sổ chi tiết để theo dõi các khoản công nợ của kế toán để đảm bảo sự chính xáccủa các chỉ tiêu phân tích

- Thời gian một vòng quay các khoản phải trả

Thời gian một vòng

quay các khoản

Thời gian kỳ phân tích

Số vòng luân chuyển các khoản phải trả

Thời gian này càng ngắn chứng tỏ tốc độ thanh toán nhanh do vậy có thể chorằng tình hình tài chính của doanh nghiệp là dồi dào Nếu chỉ tiêu này quá cao sẽdẫn tới doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn quá lâu, dây da kéo dài do vậy ảnh h-ởng đến chất lợng tài chính cũng như uy tín của doanh nghiệp

Nhận xét : Qua phân tích thấy đợc tình hình thanh toán nợ cho ngời bán, từ đó cónhững biện pháp huy động vốn phù hợp để đáp ứng nhu cầu thanh toán mà ổn

định tài chính cho doanh nghiệp đồng thời nâng cao uy tín của doanh nghiệp.1.2.2. Phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn

Duy trì năng lực thanh toán nợ ngắn hạn trong doanh nghiệp là một nhân

tố hết sức quan trọng đối với tất cả ngời sử dụng báo cáo tài chính khi phân tích

để đa ra quyết định kinh doanh Một khi khả năng thanh toán nợ ngắn hạn khôngcòn đợc duy trì nữa thì khả năng thanh toán nợ dài hạn cũng không thể nào thuậnlợi, và nếu không thể đáp ứng đợc khả năng thanh toán ngắn hạn thì một doanhnghiệp cho dù đang làm ăn có lãi cũng sẽ bị phá sản bất cứ lúc nào Khả năngthanh toán nợ ngắn hạn còn liên quan đến khả năng tạo tiền trong doanh nghiệp

do vậy giữa nợ ngắn hạn với các tài sản ngắn hạn nh : tiền mặt, đầu t chứngkhoán ngắn hạn, hàng tồn kho… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trongcó mối quan hệ rất lớn Và lợi nhuận của công

ty thờng không hoặc ít quyết định tới khả năng thanh toán nợ ngắn hạn do đó cónhững công ty lợi nhận cao nhng lại không có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn,nhng có những doanh nghiệp tuy lợi nhuận rất thấp nhng họ vẫn duy trì đợc khảnăng thanh toán nợ dài hạn

Các khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp thờng phải trả trong thời hạn 12tháng hoặc một chu kỳ kinh doanh , bao gồm : Phải trả công nhân viên, phải trảngời bán, phải nộp thuế, phải thanh toán tiền vay… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trongCác khoản nợ này doanh

nghiệp thờng phải có nghĩa vụ thanh toán trong một chu kỳ kinh doanh Khiphân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp ta thờng quan tâm tới khả năngthanh toán nợ ngắn hạn nhiều hơn do đây là các khoản nợ trớc mắt do vậy yêucầu cần đợc thanh toán ngay khi đó mới góp phần ổn định tình hình tài chínhhiện tại để yên tâm sản xuất kinh doanh.

Để phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn ta lần lợt xem xét các chỉ tiêu tài chính:

ợc các khoản nợ ngắn hạn Trị số của chỉ tiêu này càng nhỏ hơn 1 bao nhiờu khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng thấp bấy nhiờu

* Hệ số khả năng thanh toán tức thời

đến hệ quả là sự phá sản hoặc giải thể của doanh nghiệp

Nếu chỉ dựa vào việc thấy hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn củadoanh nghiệp >1 để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn củadoanh nghiệp tốt thì cha thực sự chính xác, vì trong thực tế, hàng tồn kho - một

bộ phận của tài sản ngắn hạn là loại tài sản dự trữ đảm bảo cho hoạt động kinhdoanh, thờng khả năng chuyển đổi ngay thành tiền để thanh toán không cao,hoặc trong trờng hợp doanh số bán hàng tụt xuống một cách bất thờng, khi đóhàng tồn kho sẽ trở thành loại tài sản có khả năng thanh khoản kém, nên để tăng

độ chính xác hơn khi đánh giá khả năng thanh toán, ngời ta thờng xét đến chỉtiêu hệ số khả năng thanh toán nhanh, trong đó, tử số đã loại bỏ giá trị hàng tồnkho

* Hệ số khả năng thanh toán nhanh được xỏc định bằng cụng thức sau:

Hệ số khả năngthanh toán nhanh =

Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho

Nợ ngắn hạnChỉ tiêu này cho biết, với 1 đồng nợ ngắn hạn thì có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn có thể thanh lý nhanh chóng để trả nợ

Thông thờng, nếu tỷ số này ≥ 0,5 thì có thể cho rằng khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp là tốt, ngợc lại là xấu

* Hệ số chuyển đổi tài sản ngắn hạn ra tiền

Hệ số chuyển đổi

TSNH ra tiền =

Tổng tiền và các khoản tơng đơng tiền

Tổng TSNHChỉ tiêu này cho ta biết khả năng chuyển đổi thành tiền của các tài sảnngắn hạn, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ tốc độ chuyển đổi tài sản ngắn hạnthành vốn bằng tiền, chứng khoán càng nhanh , góp phần nâng cao khả năngthanh toán

-Tổng số

nợ ngắnhạnVốn hoạt động thuần ngắn hạn là chỉ tiêu phản ánh chênh lệch giữa tổnggiá trị thuần của tài sản ngắn hạn so với tổng nợ ngắn hạn Muốn cho hoạt độngkinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách liên tục cần thiết phải duy trì mộtmức vốn hoạt động thuần ngắn hạn để phù hợp với khả năng thanh toán nợ ngắnhạn Vốn hoạt động thuần càng lớn thì khả năng thanh toán càng cao , tuy vậynếu vốn hoạt động thuần quá cao sẽ dẫn tới hiệu quả sử dụng vốn thấp Khi sosánh chỉ tiêu này cần so sánh kỹ giữa các kỳ cả về số tơng đối cũng nh số tuyệt

đối để thấy đợc quy mô, tốc độ tăng giảm và sự ảnh hởng tới khả năng thanhtoán

1.2.3 Phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ dài hạn

Nợ dài hạn của doanh nghiệp là một bộ phận của nguồn vốn ổn định dùng

để đầu t các tài sản dài hạn nh tài sản cố định, bất động sản đầu t, chứng khoándài hạn

* Tỷ trọng nợ dài hạn trong tổng các khoản nợ:

Hệ số nợ dài hạn so với tổng

nợ phải trả

=

Tổng nợ dài hạn

*HÖ sè thanh to¸n nợ dài hạn kh¸i qu¸t:

- HÖ sè thanh to¸n nî dµi h¹n cña n¨m tíi:

Nợ dài hạn đến hạn phải trả của năm tới Để đánh giá chính xác khả năng thanh toán ngời ta thờng xem xét chỉ tiêu này

để thấy đợc khả năng thu hồi vốn đầu t thông qua chính sách khấu hao dùng đểthanh toán tiền vay gốc Chỉ tiêu càng cao chứng tỏ doanh ghiệp có đủ và thừakhả năng thanh toán các khoản vay dài hạn đến hạn trả, đó là nhân tố giúp doanhnghiệp chủ động hơn trong các kế hoạch tài chính

Chỉ tiêu này <1 thì doanh nghiệp cần có những biện pháp huy động thêm vốn đểchuẩn bị thanh toán nợ vay đến hạn thanh toán hoặc lấy từ lợi nhuận sau thuế… và có thể dùng thêm một số tài liệu, sổ sách khác trong

Để phân tích khả năng thanh toán lãi tiền vay dài hạn trong năm hiện tại,năm tới, ta thờng tính khả năng sinh lời của vốn từ hoạt động kinh doanh sau khi

đã thực hiện nghĩa vụ nộp thuế cho ngân sách Nhà nước, thanh toán chi phớ lóivay

Hệ số thanh toỏn

nợ lói tiền vay dài

hạn

=

Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp

và chi phí lãi vay

Chi phí lãi vayChỉ tiêu càng cao , khả năng thanh toán lãi vay dài hạn của doanh nghiệp

là càng tốt, khi đó doanh nghiệp không những có khả năng thanh toán phí lãivay mà còn thanh toán nợ gốc vay chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn vay cóhiệu quả Khi tỉ lệ sinh lời vốn đầu t cao hơn lãi suất vay ngân hàng thì doanhnghiệp có thể tiếp tục vay thêm để đàu t vào hoạt động kinh doanh nhằm manglại hiệu quả kinh tế cao

1.2.4 Phõn tớch khả năng thanh toỏn qua bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ

Phõn tớch khả năng thanh toỏn qua bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ cho một kỳhoạt động sẽ giỳp cho doanh nghiệp xõy dựng được cỏc quyết định,chiến lượcnhằm đỏp ứng khả năng thanh toỏn để nõng cao độ tin cậy của doanh nghiệptrong cỏc quyết định kinh doanh Với tài liệu chủ yếu dùng để phân tích ở đây làbáo cáo lu chuyển tiền tệ, ta sẽ có phơng trình cân đối của dũng tiền trong doanhnghiệp là:

Tiền

tồn đầu kỳ +

Tiềnthu trong kỳ =

Tiền chitrong kỳ

+

Tiềntồn cuối kỳViệc phân tích đợc thực hiện trên cơ sở xác định tỉ trọng dòng tiền thu củatừng hoạt động trong việc tạo tiền để từ đó có thể xác định đợc hoạt động chủchốt Nếu tỷ trọng tiền thu từ hoạt động kinh doanh cao thể hiện tạo ra chủ yếu

từ bán hàng và thu từ khách hàng Nếu tỷ trọng tiền thu từ hoạt động đầu t cao

chứng tỏ doanh nghiệp đã thu hồi các khoản đầu t từ chứng khoán, thu lãi từ hoạt

động đầu t, bán tài sản cố định Nếu phân tích hoạt động thu, chi tiền từ hoạt

động cho thấy dòng tiền thu trong kỳ của doanh nghiệp không phải từ hoạt độngsản xuất kinh doanh thì đó là điều không bình thờng, do vậy cần xác địnhnguyên nhân ảnh hởng đến biến động của dòng tiền trong kỳ

Việc phõn tớch dũng chi cũng thực hiện tương tự như vậy

Phõn tớch dũng thu và dũng chi sẽ cung cấp thụng tin cho cỏc đối tượngquan tõm cú cỏi nhỡn sõu hơn về hoạt động của doanh nghiệp và từ đú xỏc địnhđược những nguyờn nhõn ảnh hưởng tỏc động đến tỡnh hỡnh tăng, giảm tiền củadoanh nghiệp trong kỳ

*Khả năng chi trả thực tế của doanh nghiệp

Do các chỉ tiêu nh: “Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn” và “Hệ số khảnăng năng thanh toán nhanh” mang tính thời điểm (đầu kỳ, cuối kỳ) vì cơ sở tínhtoán dựa trên số liệu của Bảng cân đối kế toán nên trong nhiều trờng hợp, các chỉtiêu này phản ánh không đúng tình hình thực tế Điều này rất dễ xẩy ra vì 2nguyên nhân chủ yếu sau:

Thứ nhất, do các nhà quản lý muốn ngụy tạo tình hình, tạo ra một bức tranhtài

chính khả quan cho doanh nghiệp tại ngày báo cáo Chẳng hạn, muốn nâng caotrị số của các chỉ tiêu trên, các nhà quản lý tìm cách ngụy tạo sao cho các khoảntiền và tơng đơng tiền tăng lên, trị giá hàng tồn kho giảm xuống Công việc nàythực sự không hề khó khăn với các nhà quản lý và kế toán; chẳng hạn, nhữngngày cuối kỳ (cuối quí, cuối năm), mặc dầu hàng đã về, đã nhập kho nhng kếtoán tạm để ngoài sổ sách hoặc các khoản nợ cha thu nhng kế toán lại ghi nhận

nh đã thu, nếu bị phát hiện thì coi nh ghi nhầm Tơng tự, kế toán có thể ghi cácbút toán bù trừ giữa nợ phải thu dài hạn với nợ phải trả dài hạn

Thứ hai, do tính thời vụ của hoạt động kinh doanh mà tại thời điểm báo cáo,lợng hàng tồn kho rất lớn, lợng tiền và tơng đơng tiền rất nhỏ Tình hình này th-ờng xẩy ra với các doanh nghiệp kinh doanh mang tính thời vụ Tại những doanhnghiệp này, có những thời điểm mà buộc phải dự trữ hàng tồn kho lớn (dự trữhàng hóa phục vụ các dịp lễ, tết, khai trờng, khai hội; thu mua nông sản, lâm sản,hải sản, thuỷ sản theo mùa)

Để khắc phục tình hình trên, khi đánh giá khái quát tình hình tài chính, cầnkết hợp với chỉ tiêu “Hệ số khả năng chi trả thực tế” Hệ số này sẽ khắc phục đợcnhợc điểm của 2 chỉ tiêu trên vì nó đợc xác định cho cả kỳ kinh doanh và khôngphụ thuộc vào yếu tố thời vụ Hệ số này đợc xác định nh sau:

Tổng nợ ngắn hạnChỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp có đủ khả năng trả nợ hay không, chỉ tiêu này càng cao thì cho thấy khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng tốt.

1.3 Cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp

Đối với mỗi doanh nghiệp, để quản lý khả năng thanh toỏn một cỏch cúhiệu quả, khụng những phải kiểm soỏt chớnh mỡnh mà cũn phải hiểu rừ nhữngnguyờn nhõn và những nhõn tố ảnh hưởng đến khả năng thanh toỏn của doanhnghiệp:

Thứ nhất, năng lực của bản thõn doanh nghiệp: Trong nhiều trường hợp,phớa người mua trả chậm (doanh nghiệp vay nợ) cú những sai sút chủ quan,thậm chớ cố ý khụng hoàn trả mún nợ; cỏc khoản nợ này thuộc nhúm rủi ro đạođức Một số cụng ty trong ngành xõy dựng trỳng thầu cụng trỡnh với giỏ bỏ thầuquỏ thấp, bị thua lỗ và khụng thể trả nợ đỳng hạn, thậm chớ cú nguy cơ phỏ sản.Nhiều doanh nghiệp khụng dự đoỏn đỳng thị trường, mức bỏn hàng và doanhsố; quyết định mua một khối lượng hàng hoỏ, dịch vụ quỏ lớn, thanh toỏn trảchậm; nhưng khụng thể bỏn được hàng, hoặc cỏc nguyờn nhõn khỏc làm ứ đọnghàng hoỏ, dẫn tới việc khụng thể thanh toỏn cỏc khoản nợ phải trả Nhiều doanhnghiệp chưa cú khả năng kiểm soỏt luồng tiền (cash flows) của doanh nghiệp,mất cõn đối về luồng tiền, dẫn đến mất khả năng thanh toỏn

Thứ hai, sự biến động của thị trường và cỏc rủi ro trong kinh doanh trongđiều kiện cạnh tranh ngày càng gay gắt làm cho doanh nghiệp khụng cú khảnăng thớch ứng kịp thời, kinh doanh khú khăn dẫn đến tỡnh trạng mất khả năngthanh toỏn Trong điều kiện hội nhập và cạnh tranh quốc tế hiện nay, cần đặcbiệt chỳ ý đến những biến động trong ngoại thương, chẳng hạn như sự biến độngcủa tỷ giỏ xăng dầu, vật liệu xõy dựng, nguyờn liệu, v.v

Thứ ba, thiếu vốn do đầu tư dàn trải: theo số liệu thống kờ, ở nước ta, tỡnhtrạng đầu tư dàn trải thể hiện ngay trong kế hoạch hàng năm: năm 2004 cú12.355 dự ỏn, năm 2012 cú 13.134 dự ỏn và năm 2013 cú 14.791 dự ỏn Số vốn

bố trớ cho một dự ỏn, nhất là dự ỏn nhúm B và nhúm C hàng năm rất nhỏ, khụng

đủ và khụng khớp giữa kế hoạch đầu tư và kế hoạch vốn Do bố trớ quỏ nhiều dự

ỏn, cụng trỡnh xõy dựng khụng tương xứng với nguồn vốn đầu tư cho nờn thicụng kộo dài, khối lượng đầu tư dở dang nhiều

Thứ tư, rủi ro về cơ cấu tài trợ: Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệpkhụng cõn đối, mức độ rủi ro tài trợ cao, phụ thuộc quỏ nhiều vào nguồn vốnbờn ngoài, chi phớ sử dụng vốn cao hơn mức trung bỡnh của ngành Nguyờn nhõn

này thường có vai trò tiềm tàng nhưng rất nguy hiểm vì sau một thời gian rủi ro

sẽ bộc lộ và doanh nghiệp không có khả năng cân bằng về tài chính

CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY

TNHH THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG CHUNG HIẾU 2.1 Giới thiệu chung về công ty TNHH TMXD Chung Hiếu

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty TNHH TMXD Chung Hiếu

Công Ty TNHH Thương mại xây dựng Chung Hiếu là doanh nghiệp được

tổ chức sản xuất và kinh doanh hạch toán kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhânđầy đủ, có con dấu riêng, được phép mở tài khoản tại Ngân hàng, có quyềnquyết định các vấn đề trong quá trình hoạt động của Công ty trong khuôn khổcủa pháp luật Việt Nam

- Tên công ty : Công ty TNHH Thương mại xây dựng Chung Hiếu

- Địa chỉ trụ sở chính: 714 Thiên Lôi, Vĩnh Niệm, Lê Chân, Hải Phòng

- Email: congtytnhhchunghieu@gmail.com

- Mã số thuế: 0201177455

Giấy đăng ký kinh doanh số : 0201177455 do Sở Kế Hoạch & Đầu Tư Hải

Phòng cấp ngày 24/06/2011

Sự ra đời của Công Ty TNHH Thương mại xây dựng Chung Hiếu hoàn

toàn phù hợp với nền kinh tế thị trường trong quá trình đổi mới đất nước Công

ty ra đời khi thị trường đang có nhiều trong lĩnh vực xây dựng được mở ra trênkhắp địa bàn

Ngay sau khi thành lập, Công ty đã nhanh chóng tiến hành lập bộ máy tổchức, cơ cấu các phòng ban trong công ty, tiến hành các hoạt động kinh doanh

và bước đầu tạo được sự ổn định cần thiết Đại bộ phận cán bộ công nhân viêntrong công ty hoàn toàn yên tâm với chủ trương hoạt động của công ty mình, với

bộ máy quản lý công ty gọn nhẹ tập trung được những người có năng lực chuyênmôn và năng động trong công việc

Công ty đã xây dựng được mối quan hệ mật thiết với nhiều chủ đầu tưtrên khắp địa bàn, được các chủ đầu tư tin tưởng, đánh giá cao về chất lượng tiến

độ thi công các công trình, tìm được các thị trường và các hợp đồng kinh tế, cómối quan hệ tốt với các ngân hàng, có được sự tin tưởng của các ngân hàng nênviệc quan hệ, giao dịch, vay vốn sẽ thuận lợi hơn

Kể từ khi thành lập và đi vào hoạt động Cụng Ty TNHH Thương mại

xõy dựng Chung Hiếu đó liờn tục phỏt triển và đạt được những thành tớch đỏng

kể, Cụng ty luụn hoàn thành cỏc cụng trỡnh,hạng mục cụng trỡnh đỳng tiến độ thicụng, luụn đạt đỳng chỉ tiờu về chất lượng, số tiền đầu tư và làm hài lũng nhàđầu tư

2.1.2 Đặc điểm chung về hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty TNHH TMXD Chung Hiếu

* Ngành, nghề kinh doanh chủ yếu của cụng ty là:

- Kinh doanh cõy cảnh, sinh vật cảnh;

- Thiết kế, thi cụng cỏc cụng trỡnh xõy dựng, hạng mục cõy xanh;

- Chăm súc, duy tu bảo dưỡng cỏc cụng trỡnh cõy xanh cụng cộng

* Đặc điểm tổ chức hoạt động kinh doanh : Ở công ty, bộ phận kinh doanh là

đơn vị tiếp nhận các đơn đặt hàng của khách hàng gửi tới Sau khi nhận đợc đơn

đặt hàng, bộ phận kinh doanh có nhiệm vụ gửi báo giá đơn hàng xây ngợc trở lạicho khách hàng đồng thời gửi cho ban giám đốc Nếu hai bên thoả thuận đợc giácả đồng ý thì sẽ gửi đơn hàng chính thức Bộ phận kinh doanh của công ty lúcnày mới gửi đơn hàng cho cụng ty liờn kết sản xuất để tiến hành sản xuất Nếutrong quá trình sản xuất có những thắc mắc hay những yêu cầu cha rõ thì bộphận kinh doanh phải có trách nhiệm liên lạc với khách hàng

2.1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty TNHH TMXD

Chung Hiếu

Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý

(Nguồn: Phòng Kế toán công ty TNHH TMXD Chung Hiếu)

Trong đó, chức năng của các phòng ban được thực hiện như sau:

- Giám đốc: chịu trách nhiệm quản lý và giám sát mọi hoạt động của

Công ty Đồng thời chịu trách nhiệm quản lý trực tiếp về mặt kỹ thuật sản xuấtkinh doanh

- Phó giám đốc kiêm trưởng phòng kỹ thuật: trợ giúp cho giám đốc, phụ

trách về mặt kỹ thuật sản xuất, điều động sản xuất, giám đốc điều hành côngviệc khi giám đốc đi vắng

Giám đốc

Phó Giám đốc

kỹ thuật

Phó Giám đốcKinh doanh

Phòng

Kỹ

thuật

Phòng tổ chức hành chínhPhòng tài chính kế toánPhòng kinh tế kế hoạchPhòng kinh tế vật tư Phòng vật tư

công trình

- Phó giám đốc kinh doanh: trợ giúp tổng giám đốc về tình hình hoạt

động kinh doanh của doanh nghiệp

Công ty có hệ thống các phòng ban chức năng được tổ chức theo yêu cầuquản lý sản xuất kinh doanh, các phòng ban chịu sự chỉ đạo trực tiếp của giámđốc thông qua trưởng phòng Nhiệm vụ của các phòng ban như sau:

- Phòng kỹ thuật: do Phó tổng giám đốc kỹ thuật trực tiếp điều hành, có

nhiệm vụ nghiên cứu kỹ thuật sản xuất, điều hành sản xuất, kiểm tra chất lượngvật tư, sản phẩm, tính toán đề ra các định mức, tỷ lệ tiêu hao nguyên vật liệu,nghiên cứu lập kế hoạch sản xuất, góp phần vào việc nâng cao năng suất thiết bị,chất lượng sản phẩm và giảm chi phí vật chất trong sản xuất

- Phòng tổ chức hành chính: nghiên cứu đề xuất, kiến nghị với giám đốc

biện pháp giúp đỡ các đơn vị thực hiện đúng chế độ nguyên tắc thủ tục hànhchính Đồng thời quản lý các văn thư hành chính, lưu trữ tài liệu công văn, bảoquản con dấu của Công ty

- Phòng tài chính kế toán: có chức năng tổ chức tốt việc thu, chi đảm bảo

nguồn tài chính phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh liên tục không bị ảnhhưởng

- Phòng kinh tế kế hoạch: có nhiệm vụ đưa ra các kế hoạch giúp cho công

2.1.4 Một số chỉ tiêu kinh tế chủ yếu của công ty TNHH TMXD Chung Hiếu

B¶ng 2.1 Mét sè chỉ tiêu kinh tế chủ yếu của công ty giai đoạn 2011-2013

2011

N¨m 2012

N¨m 2013

Chªnh lÖch 2012/2011 2013/2012

Nhìn vào bảng 2.1 ta có thể thấy đợc tình hình hoạt động của công tythông qua một số chỉ tiêu chủ yếu cụ thể đó là :

Từ năm 2011 đến năm 2012 thì doanh thu của doanh nghiệp tăng trởngkhá tốt từ 4.739 tr.đ lên 6.196 tr.đ tăng 1.455trđ, ứng với tốc độ tăng là 28,77%,trong khi đó thì chi phí cũng tăng 1.31621 tr.đ ứng với tốc độ tăng 28,77% nhỏhơn so với tốc độ tăng của doanh thu, điều này làm cho lợi nhuận sau thuế củadoanh nghiệp tăng 21 tr.đ và các khoản nộp cho ngân sách cũng tăng 8 tr.đ ứngvới tốc độ tăng là 170,29% Thu nhập bình quân tăng 14.438 đ/ng ứng với tốc độtăng 170,29% Nh vậy năm 2012 so với năm 2011 thì tình hình hoạt động củadoanh nghiệp là khá tốt, doanh nghiệp có sự tăng trởng mạnh về doanh thu nh-

ng lại tiết kiệm đợc chi phí nhờ vậy nâng cao đợc lợi nhuận cũng nh tăng mứccác khoản đóng góp cho ngân sách nhà nớc, cũng nhờ đó tăng đợc thu nhập bìnhquõn

Tuy vậy bớc sang năm 2013 thì doanh nghiệp lại cho thấy sự bất ổn tronghoạt động sản xuất của mình, cụ thể đó là sự sụt giảm rất mạnh của doanh thucủa doanh nghiệp, năm 2013 so với năm 2012 mức sụt giảm này là 3.649 tr.đứng với tốc độ giảm mạnh tới hơn một nửa là 58,89 % Chi phí của doanh nghiệpcũng giảm 3.623 tr.đ ứng với mức giảm 61,48% Do vậy, lợi nhuận sau thuế củadoanh nghiệp giảm 24 tr.đ , thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp cũng giảm 9tr.đ ứng với mức giảm 70,69 %.Thu nhập bình quõn do vậy cũng giảm mạnh tới78,01% ứng với mức giảm 17.879 đ/ng xuống chỉ còn 5038,44 đ/ng Năm 2013

so với năm 2012 doanh nghiệp đã có sự sụt giảm mạnh cả về doanh thu lẫn lợinhuận sau thuế, nó là nguyên nhân chủ yếu nhất dẫn tới sự sụt giảm của thunhập bình quân

Nh vậy nhìn tổng quan về kết quả sản xuất của công ty thời kỳ từ năm2011-2013 ta thấy doanh nghiệp hoạt động cha thực sự tốt, cũng có sự tăng trởngnhng cha ổn định Năm 2011-2012, khi mà cả thế giới đang chìm vào khủnghoảng kinh tế trầm trọng thì doanh nghiệp lại có bớc phát triển khá tốt, nhngdoanh nghiệp lại không thể duy trì đợc mức đọ tăng trởng đó, năm 2012-2013khi tình hình khủng hoảng kinh tế của thế giới đang có dần dấu hiệu phục hồi thìdoanh nghiệp lại có sự giảm sút mạnh về doanh thu và lợi nhuận, chỉ trong mộtthời gian ngắn doanh nghiệp đã có nhiều biến động lớn do vậy có thể nói rằnghoạt động kinh doanh của doanh nghiệp còn nhiều bất ổn, doanh nghiệp cần tìm

rõ nguyên nhân để từ đó đa ra những biện pháp phù hợp

2.2 Thực trạng về khả năng thanh toỏn của cụng ty TNHH TMXD Chung Hiếu

2.2.1 Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh thanh toỏn

Tình hình thanh toỏn đợc biểu hiện tổng quát nhất dựa trên các số liệu so sánhgiữa các khoản phải thu với các khoản phải trả, ta có bảng sau:

Bảng 2.2 Phân tích khái quát tỡnh hỡnh thanh toỏn tại cụng ty TNHH

TMXD Chung Hiếu giai đoạn 2011 - 2013

Đơn vị tớnh: Triệu đồng

ST

T Chỉ tiêu

Năm 2011

Năm 2012

Năm 2013

Chênh lệch 2012/2011 2013/2012

( Nguồn: Phũng Kế toỏn cụng ty TNHH TMXD Chung Hiếu)

Nhìn vào bảng 2.2 ta thấy tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải

trả là nhỏ hơn 1 khá nhiều (39,18%) chứng tỏ doanh nghiệp đi chiếm dụng

nhiều hơn bị chiếm dụng là khá lớn, và không những thế tỷ lệ này còn có xu

h-ớng giảm dần năm chứng tỏ doanh nghiệp ngày càng tăng cờng đi chiếm dụng

và hạn chế bớt việc chiếm dụng vốn của khách hàng

Cụ thể năm 2012 so với năm 2011 thì các khoản phải thu tăng 267 tr.đ ứng

với tốc độ tăng 19,20%, các khoản phải trả tăng khá mạnh , mức tăng là 2.420

tr.đ ứng với tốc độ tăng 68,13% , điều đó làm cho tỷ lệ các khoản phải thu so với

các khoản phải trả giảm 11,4% từ 39,18 % xuống còn 27,82 % (tốc độ giảm

29,10 %); tỷ lệ vốn chiếm dụng so với vốn bị chiếm dụng tăng từ 255,20 % lên

359,96 % tăng 104,76 %, ứng với tốc độ tăng là 18,12 % Năm 2013 so với năm

2012, tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả vẫn trong xu hớng giảm,

tỷ lệ vốn chiếm dụng so với vốn bị chiếm dụng vẫn tăng Cụ thể tỷ lệ các khoản

phải thu so với các khoản phải trả giảm từ 27,78% xuống còn 20,92%, mức

giảm là 6,86% , tỷ lệ vốn chiếm dụng so với vốn bị chiếm dụng tăng 118,12%

Điều này là do tổng nợ phải thu giảm 125 tr.đ ứng với tốc độ giảm 7,58 % trong

khi các khoản phải trả thì lại vẫn đang tăng lên những 1.358tr.đ ứng với tốc độ

tăng 22,74 % Điều này có thể là do đặc điểm của doanh nghiệp và do chính

sách bán hàng của doanh nghiệp, nhng việc hiếm dụng vốn quá nhiều có thể dẫn

tới uy tín của doanh nghiệp bị ảnh hởng và chứng tỏ doanh nghiệp đang thiếuvốn kinh doanh, phản ánh tình hình tài chính cũng nh công nợ của doanh nghiệpcha thực sự lành mạnh , ngoài ra tỷ lệ các khoản phải thu nhỏ so với các khoảnphải trả có thể sẽ làm ảnh hởng khả năng tiêu thụ của doanh nghiệp, do vậy nếu

đợc quan tâm hơn rất có thể khả năng tiêu thụ của doanh nghiệp sẽ tiến triển tốthơn

2.2.1.1 Phân tích các khoản phải thu

Căn cứ vào số liệu trên bảng cân đối kế toán ta lập bảng phân tích các chỉtiêu liên quan đến các khoản phải thu tại cụng ty TNHH TMXD Chung Hiếu:

Bảng 2.3 Phân tích các khoản phải thu tại công ty TNHH TMXD Chung

Hiếu giai đoạn 2011 – 2013

Năm 2013

Chênh lệch 2012/2011 2013/2012

7 Phải thu trong dài hạn

327,6 6

8 Tổng các khoản phải thu 1.39

1 1.658

1.53

3 267 119,20 -125 92,42

(Nguồn: Phũng Kế toỏn cụng ty TNHH TMXD Chung Hiếu)

Nhìn vào số liệu đợc tổng hợp trên bảng 2.3 ta thấy các khoản phải thu từnăm 2011 so với năm 2012 tăng 267 tr.đ tốc độ tăng là 19,20% ; trong đó thìphải thu ngắn hạn tăng 277 tr.đ ứng tốc độ tăng 20,37%, phải thu dài hạn lạigiảm 9 tr.đ ứng với 31.38% Trong phải thu ngắn hạn thì phải thu của khách hàngchiếm đa số, do vậy sự biến động của các khoản phải thu của khách hàng sẽ ảnhhởng rất lớn đến xu hớng biến động của các khoản phải thu ngắn hạn, ở đây cáckhoản phải thu của khách hàng tăng 243tr.đ ứng với 24,06%; trả trớc cho ngờibán cũng tăng nhẹ 7tr.đ ứng với 2,28%, thuế giá trị gia tăng đợc khấu trừ tăng8tr.đ thuế và các khoản phải khác phải thu nhà nớc tăng mạnh 16 tr.đ ứng vớitốc độ tăng 221,05%

Nh vậy có thể cho khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp từ năm

2011-2012 vẫn còn nhiều điều cần xem xét , đặc biệt là với phải thu ngắn hạn Tuynhiên so sánh tốc độ tăng của các khoản phải thu so với tốc độ tăng của doanh

thu trong doanh nghiệp năm 2011-2012 là 30.4% (bảng 2.1) lớn hơn nhiều, điềunày có thể coi là một trong những nguyên nhân dẫn tới việc tăng của các khoảnphải thu, và trong một khía cạnh, chừng mực nào đó thì có thể cho rằng việc cáckhoản phải thu tăng chính là do doanh nghiệp đã mở rộng quy mô hoạt động,

đẩy mạnh công tác bán hàng do vậy việc để khách hàng, nhà cung cấp chiếmdụng nhiều vốn hơn chính là một trong những chính sách bán hàng của doanhnghiệp cũng có thể coi là hợp lý, nó góp phần làm tăng mạnh doanh thu củadoanh nghiệp năm 2011-2012

Trong phải thu ngắn hạn thì phải thu của khách hàng giảm tới 146.tr.đ ứngvới tốc độ giảm 11.63%, trả trớc cho ngời bán giảm 30tr.đ ứng với tốc độ giảm8.53%, thuế giá trị gia tăng đợc khấu trừ lại giảm 3 tr.đ , các khoản phải thukhác,phải thu nhà nớc lại tăng 4tr.đ ứng tốc độ tăng 18,62% Nh vậy năm 2012

so vơi năm 2013 thì các khoản phải thu của doanh nghiệp giảm đi, điều nàychứng tỏ doanh nghiệp cũng đã có sự quan tâm hơn đến việc thu hồi công nợ,việc phải giảm chủ yếu là do phải thu từ khách hàng giảm, do vậy ta cần xem xétviệc giảm này với doanh thu bán hàng năm 2012 so với năm 2013, ta thấy rằngdoanh thu bán hàng đã giảm rất mạnh tới 63.15% lớn hơn nhiều so với tốc độgiảm của các khoản phải thu Điều này cho thấy việc giảm các khoản phải thuchủ yếu là do doanh nghiệp làm ăn bị kém đi, việc tiêu thụ ít thì dĩ nhiên cáckhoản chiếm dụng của khách hàng cũng sẽ bị ít đi cũng là điều dễ hiểu, điều

đáng đề cập ở đây là trong khi doanh thu giảm rất mạnh (63.15% ) thì phải thulại giảm rất chậm ( 7.58% ), thậm chí phải thu dài hạn lại còn tăng nh vậy là chathực sự hợp lý, và khả năng rất lớn trong này là khả năng thu hồi công nợ củadoanh nghiệp là chậm và cha thực sự tốt do vậy doanh nghiệp cần quan tâm xemxét để có biện pháp thu hồi nợ thích hợp trong thời gian về sau

Để có thể phân tích sâu hơn nữa về các khoản phải thu ta sẽ phân tích sốvòng quay các khoản phải thu, thời gian một vòng quay các khoản phải thu theobảng sau:

Bảng 2.4 Phân tích số vòng quay các khoản phải thu tại công ty TNHH TMXD Chung Hiếu giai đoạn 2011 - 2013

2011

Năm 2012

Năm 2013

Chênh lệch 2012/2011 2013/2012