6 Các khoản phải trả, phả
2.2.4. Phõn tớch khả năng thanh toỏn qua bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ
Bảng 2.9. Phân tích cơ cấu các dòng lu chuyển tiền tại công ty TNHH TMXD Chung Hiếu Đơn vị tớnh: Triệu đồng Chỉ tiêu Mã số Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch tuyệt đối 2012/2011 2013/2012 1 2 3 4 5 6=4-3 7=5-4 Lu chuyển thuần từ HĐKD 20 -1.089 602. -217 1.691 -819 Lu chuyển thuần từ HĐĐT 30 -37 -14 -662 22. -648 Lu chuyển thuần từ HĐTC 40 1.149 -653 2.187 -1.802 2.840 Lu chuyển thuần trong kỳ 50 23 -65 1.308 -88 1.373
(Nguồn: Phũng Kế toỏn cụng ty TNHH TMXD Chung Hiếu)
Nhìn vào bảng phân tích cơ cấu các dòng tiền ta thấy lu chuyển thuần từ năm 2011-2013 có xu hớng tăng. Tuy vậy thì năm 2011 và năm 2013 thì lu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh lại bị âm chứng tỏ doanh nghiệp đang có những bất ổn. Cụ thể
Năm 2011 lu chuyển thuần của hoạt động kinh doanh là -1.089tr.đ, lu chuyển thuần từ đầu t là -37.tr.đ lu chuyển thuần từ hoạt động tài chính là 1.149tr.đ khoản thu này chủ yếu là từ vay nợ ngắn hạn do vậy làm cho khoản lu chuyển thuần trong kỳ là 23.tr.đ. Sang năm 2012, tình hình kinh doanh của doanh nghiệp tốt hơn do vậy dòng lu chuyển thuần so với 2011 đã tăng 1.691tr.đ thành 602.tr.đ nhng dòng lu chuyển khác đều âm , dòng lu chuyển thuần từ đàu t là -14.tr.đ dòng lu chuyển thuần từ họat động tài chính là -653tr.đ đièu này đã khiến lu chuyển thuần trong kỳ vẫn bị âm với giá trị là 65.tr.đ Nh vậy dòng tiền trong doanh nghiệp là không tốt.
Năm 2013 , tình hình kinh doanh của doanh nghiệp lại xấu đi, dòng tiền từ hoạt động chính, hoạt động kinh doanh lại bị âm,điều này càng cho thấy tình hình hoạt động của doanh nghiệp có nhiều bất ổn. Tuy vậy, so với năm 2012 thì
dòng tiền thuần trong kỳ của doanh nghiệp lại tăng lên tới 1.373.tr.đ khiến dòng tiền thuần ở mức 1.308.tr.đ trong đó thì dòng tiền từ hoạt động kinh doanh giảm 819tr.đ xuống mức -217tr.đ dòng tiền từ hoạt động đầu t cũng giảm 648tr.đ xuống mức -662tr.đ dòng tiền từ hoạt động tài chính lại tăng mạnh lên 2.187tr.đ , mức tăng là 2.841.tr.đ trong đó có thể thấy chủ yếu là do nguồn vốn từ vốn chủ sở hữu tăng lên (1.864tr.đ ) và nguồn vốn vay dài hạn (324.tr.đ ). Chính việc tăng nguồn vốn chủ cũng nh vay nợ dài hạn này đã bù đắp đợc phần chênh lệch âm của các dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và hoạt động đàu t của doanh nghiệp.
Nh vậy qua nhận xét trên ta thấy tình hình hoạt động của doanh nghiệp từ năm 2011-2013 có rất nhiều bất ổn, đặc biệt là hoạt động chính của doanh nghiệp – hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp còn rất nhiều điều đáng quan tâm, sự thiếu ổn định trong kinh doanh sẽ ảnh hởng chính tới dòng tiền thuần của doanh nghiệp do vậy nó cũng sẽ ảnh hởng trục tiếp tới khả năng tạo tiền cũng nh khả năng thanh toán của doanh nghiệp , doanh nghiệp cần hết sức quan tâm để tìm ra nguyên nhân , khắc phục sự bất ổn này mới có thể phát triển tốt trong thời gian tới .
Để phân tích kỹ hơn của việc ảnh hởng của dòng tiền thuầ từ hoạt động kinh doanh tới khả năng thanh toán ta sẽ phân tích tới khả năng tạo tiền của doanh nghiệp từ hoạt động kinh doanh theo bảng sau:
Bảng 2.10. Phân tích khả năng tạo tiền tại công ty TNHH TMXD Chung
Hiếu Đơn vị tớnh: Triệu đồng Chỉ tiêu M ã số Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Tuyệt đối 2012/2011 2013/2012 1 2 3 4 5 6=4-3 7=5-4 Tổng nợ ngắn hạn A 3.551 5.971 7.005 2.419 1.033 Số tiền thuần từ hoạt động kinh doanh B -1.089 1.051 -666 2.140 -1.718 Hệ số khả năng trả nợ ngắn hạn
(Nguồn: Phũng Kế toỏn cụng ty TNHH TMXD Chung Hiếu)
Qua những con số đợc phân tích trên bảng cũng nh phân tích về dòng tiền thuần bên trên ta thấy rằng khả năng tạo tiền của doanh nghiệp từ hoạt động kinh doanh là rất thấp. Năm 2011 khả năng tạo tiền này là -0,3066 nh vậy từ hoạt động kinh doanh không những không đem về cho doanh nghiệp tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn mà doanh nghiệp còn phải bù đắp thêm vào đó 1.089tr.đ nh vậy nó càng làm khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng kém đi. Năm 2012, hoạt động kinh doanh thể hiện sự khởi sắc hơn , đem về cho doanh nghiệp dòng tiền thuần là 1.051tr.đ, mặc dù nợ ngắn hạn cũng tăng lên nhng khả năng trả nợ ngắn hạn hay khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp vẫn dơng với giá trị là 0,1761, số tuy không cao nhng đã cho thấy năm 2012 tình hình kinh doanh của doanh nghiệp là khá tốt do đó nó ảnh h- ởng tới khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp theo chiều hớng tích cực hơn. Tuy vậy bớc sang năm 2013, doanh nghiệp lại cho thấy sự bấp bênh trong hoạt động kinh doanh của mình, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh lại giảm xuống 1.718tr.đ thành -666 tr.đ ,trong khi đó thì các khoản nợ ngắn hạn lại không ngừng tăng lên từ 5.971tr.đ (2012) thành 7.005 tr.đ (2013) do đó khả năng trả nợ của doanh nghiệp lại là -0,0952 .Tuy hệ số này lớn hơn nếu so với năm 2011 nhng nó cho thấy khả năng tạo tiền của doanh nghiệp từ hoạt động kinh doanh là rất thấp, điều này luôn đặt doanh nghiệp trong nguy cơ mất khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Nh vậy trong giai đoạn 2011-2013 doanh nghiệp có dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là rất thấp, thiếu ổn định cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong giai đoạn này còn nhiều bất ổn. Trong khi đó cỏc khoản nợ phải trả đặc biệt là nợ ngắn hạn không ngừng gia tăng do vậy nó làm khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp luôn phải đặt trong tình trạng đáng báo động do vậy doanh nghiệp cần có những biện pháp để khắc phục tình trạng hoạt động kinh doanh bất ổn, đồng thời sử dụng có hiệu quả tốt nhất các khoản vay nợ, đặc biệt vay nợ ngắn hạn, không nên vay nợ quá mức vì có thể dẫn tới tình trạng mất khả năng thanh toán.