Vấn đề nghiên cứu Nghiên cứu này nhằm mục đích khám phá ảnh hưởng của quản lý rủi ro tín dụng đến sự én định của ngân hàng thương mại ở Việt Nam thông qua một phương pháp tiếp cận kết hợ
Trang 1TRUONG DAI HOC KINH TẺ TP HÒ CHÍ MINH
KHOA TAI CHÍNH - KÉ TOÁN
UE
ĐẠI HỌC KINH TẾ TÀI CHÍNH
BÁO CÁO MÔN HỌC
PHƯƠNG PHÁP VÀ PHƯƠNG PHÁP LUẬN NGHIÊN CỨU TRONG LĨNH VỰC
TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG TÊN CHỦ ĐÈ NGHIÊN CỨU: CÁC YEU TO TAC DONG
DEN TINH ON DINH CUA NGAN HANG
THANH VIEN
Dương Anh Hào - 225025987
Phan Lé Song Ngoc — 225027295
Nguyễn Minh Khoa - 215024738
TP Hồ Chí Minh, thang 03/2024
Trang 2MỤC LỤC
TEN CHU DE NGHIÊN CỨU: CÁC YEU TO TAC DONG DEN TINH ON ĐỊNH
1.2 Lý đo chọn đề tài 2-2 s-sCczcseEEsecreeEeeErseEreerseerserreereereererre 3
1.3 Mục tiêu nghiÊn CỨU:, 5 5 s9 955 9 9 2 3 TY m5 089 50006 4
1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu:
1.5 Điểm mGi Cita dE tais ccsssessesssesssssessessssssssesssessccsseessessssscsseesssssesesesceseeseeeseesesees 5
2.2.3 Các lý thuyết có mối quan hệ với tính ôn định tài chính NH 9
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU -2- 25c secsee sessesese 17
Trang 35.1.2 Các yếu tổ bên trong ngân hang
5.3.1 Hàm ý đối với mức độ cạnh tranh thị trường
5.3.2 Ham y cho chính phủ
DANH MUC CAC TU VIET TAT
3 GDP Tăng trưởng kinh tế
Trang 4
Bảng 4.3 Bảng kêt quả hồi quy - 555cc 22223313353 se esse 25
Bảng 4.4 Kết quả và mức ý nghĩa hồi ¡0 - 27
DANH MỤC CÁC BIÊU DO
Hình 3.1 Mô hình nghiên cứu -. . << cm mm 1n 1n 1n 20 Hình 3.2 Quy trình nghiên cứu - „con Q c1 0 S0 n1 9n v5 21
Trang 5Chương 1: Tổng quan đề tài nghiên cứu
1.1 Vấn đề nghiên cứu
Nghiên cứu này nhằm mục đích khám phá ảnh hưởng của quản lý rủi ro tín dụng đến sự
én định của ngân hàng thương mại ở Việt Nam thông qua một phương pháp tiếp cận kết
hợp giữa phân tích lý thuyết và kỹ thuật thông kê Việc thu thập dữ liệu sẽ dựa vào các
nguồn tin cậy và đa dạng, bao gồm thông tin tài chính từ các ngân hàng, dữ liệu liên quan đến quản lý rủi ro tín dụng, và các nhân tố khác ảnh hướng đến độ vững chắc của ngân
hàng, như điều kiện kinh tế và bối cảnh thị trường
Nghiên cứu sẽ tập trung làm sáng tỏ mỗi liên hệ giữa việc quản lý rủi ro tín dụng và sự
ôn định của ngân hàng thương mại tại Việt Nam, đồng thời cung cấp cái nhìn sâu sắc và
bố ích cho việc quản lý, cũng như đề xuất chính sách trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng
1.2 Lý do chọn đề tài
Sự ôn định của hệ thống ngân hàng luôn đứng đầu trong danh sách quan tâm của các
nhà quản lý và những nhà nghiên cứu tài chính Các nghiên cứu về ôn định tài chính ngân
hàng thường nhằm phân tích cả yếu tô nội tại và ngoại vi có thể ảnh hưởng đến sự vững chắc của hệ thống ngân hàng Các yếu tổ nội tại thường bao gồm kích thước của ngân hàng, tăng trướng tín dung, lợi nhuận từ lãi suất, và hiệu quả hoạt động Cũng, các yếu tố
vĩ mô như lạm phát và khủng hoảng tải chính được nghiên cứu để xác định tác động của chúng đến ôn định tài chính của ngân hàng Trong các quốc gia không có mục tiêu lạm phat cụ thé, biến động lạm phát có thế ảnh hưởng lớn và thay đổi tác động của yếu tố nội tại đến ôn định tài chính ngân hàng Tác động của biến động lạm phát đến ôn định ngân
hàng qua quản lý rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản, vẫn là một lĩnh vực chưa được
khám phá đầy đủ Nghiên cứu này sẽ tập trung vào việc đo lường ảnh hướng của lạm phát
và biến động lạm phát đến quản lý rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản, cũng như xem xét tác động của chúng đến ôn định tài chính của các ngân hàng thương mại tại Việt
Trang 6Nam, nhằm mục đích để xuất các chính sách phù hợp cho Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và các npân hàng thương mại
Tính ôn định tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo sự phát triển kinh tế bền vững của một quốc gia Trong thời đại hiện nay, vai trò trung tâm của ngân hàng trong việc duy trì ôn định tài chính và cung cấp vốn là không thể phủ nhận Sự ôn định của các ngân hàng không chỉ là yếu tố cốt lõi cho sự vững chắc của toàn bộ hệ thống tải chính mà còn là tiền đề cho sự phát triển kinh tế tông thẻ
Lý thuyết về thông tin bát đối xứng đã được sử dụng để giải thích nguyên nhân dẫn đến
sự không ôn định tài chính của ngân hàng, trong đó việc cho vay rủi ro cao được coi là nguyên nhân chính gây ra sự không thu hồi được nợ và ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động ngân hàng Trọng tâm của nghiên cứu trong lĩnh vực này là những yếu tố ảnh hưởng đến
én định tài chính của ngân hàng, bao gồm quản lý thanh khoản, rủi ro tín dụng và thị trường Đặc biệt, quản lý rủi ro tín dụng được coi là một khía cạnh quan trong trong quan
lý ngân hàng, nhất là khi hoạt động cho vay chiếm phần lớn trong các hoạt động kinh
doanh của họ Quản lý hiệu quả rủi ro tín dụng không chỉ giúp ngân hàng cải thiện lợi
nhuận mà còn góp phần vào sự ôn định tài chính Ở Việt Nam, việc quản lý rủi ro tín dụng đang đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng
giam va nợ xâu tăng
Tình hình kinh tế và các sự kiện bên ngoài như dịch bệnh đã làm tăng thêm sự bất ổn
Do đó, cần phải áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro tín dụng một cách hiệu quả và phủ hợp, cũng như phát triển chiến lược dự báo và phòng ngừa rủi ro tương ứng Điều này
cảng trở nên quan trọng trong bối cảnh Chính phủ Việt Nam hướng tới mục tiêu xây
dựng một hệ thống ngân hàng an toàn, lành mạnh và có khả năng cạnh tranh Để thực hiện được mục tiêu này, việc tăng cường ôn định tài chính của ngân hàng và giảm thiểu
nợ xấu là điều cần thiết, yêu cầu một sự chú trọng đặc biệt vào quản lý rủi ro tín dụng và khả năng sinh lời của ngân hàng, đồng thời cần đánh giá và dự đoán tác động của các yếu
tố kinh tế và chính trị đối với hệ thống ngân hàng
1.3 Mục tiêu nghiên cứu:
Trang 7Nghiên cứu này nhằm mục đích khám phá và định lượng mức độ ảnh hưởng mà quản
lý rủi ro tín dụng mang lại đối với mức độ ôn định của ngân hàng thương mại tại Việt
Câu hỏi nghiên cứu:
Ảnh hưởng của quản lý rủi ro tín dụng đối với sự ôn định của ngân hàng là như thế nào?
Liên hệ giữa khả năng sinh lời và sự ôn định tài chính của ngân hàng được biểu hiện như thế nào?
Quản lý rủi ro tín dụng ảnh hưởng ra sao đến mức độ ổn định của ngân hàng thương mại tại Việt Nam?
1.4 Phạm vi nghiên cứu:
Nội dung: Các yếu tố tác động đến tính ôn định của các ngân hàng thương mại Việt Nam
Thời gian: Nghiên cứu này tập trung vào việc đánh giá các yếu tô tác động đến sự
ôn định của các ngân hàng Vietcombank trong khoảng thời gian từ năm 2010 đến năm 2022
Không gian: Ngân hàng thương mại cô phần Ngoại thương Việt Nam
Trang 81.5 Diém mới của đề tài:
« _ Phân Tích Ảnh Hưởng Ôn định ngân hàng: Mô tả một phương pháp tiếp cận độc đáo trong việc xem xét ảnh hưởng ôn định đến sự phát triển bền vững của ngân hàng thương mại tại Việt Nam
- - Kết Hợp Phương Pháp Định Tính vả Định Lượng: Sử dụng cả phân tích lý thuyết
và kỹ thuật thống kê để cung cấp một cái nhìn toàn điện và chính xác về các yếu tố tác động đến sự ôn định của ngân hang Vietcombank
° Ứng Dụng Dữ Liệu Mới và Cập Nhật: Sử dụng các dữ liệu được cập nhật và dang tin cậy nhất nhằm đảm bảo độ chính xác cao và phản ánh một cách đúng đắn nhất hoạt động và tỉnh hình hiện tại của Vietcombank,
1.6 Câu trúc đề tài:
e _ Chương 1: GIỚI THIỆU e_ Chương 2: CƠ SỞ LÍ THUYẾT
e Chương 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
e _ Chương 4: KẾT QUÁ NGHIÊN CỨU e_ Chương 5: KẾT LUẬN VÀ HAM Ý QUẢN TRỊ
Trang 9CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÍ THUYÉT
2.1 Quản trị rủi ro tín dụng:
2.1.1 Khái niệm về quản trị RRTD
Khái niệm về quản lý rủi ro tín đụng (RRTD) là quy trình bao gồm việc nhận điện, phân tích và đo lường các yếu tố rủi ro liên quan đến hoạt động cấp tín dụng, nhằm mục đích kiểm soát và giảm thiểu rủi ro thông qua việc áp dụng các biện pháp quản lý hiệu quả Trong ngành ngân hàng thương mại, việc quản lý RRTD đóng vai trò vô cùng quan trọng vi:
« Rui ro tin dung la mét phan khong thé tranh khoi trong hoat déng tin dụng, đồng
thời nó cũng rất phức tạp và đa dạng, tạo ra những thách thức trong việc kiếm soát
và có thể gay ra thiệt hại cho ngân hàng
« - Quản lý rủi ro hiệu quả mang lại nhiều lợi ích như giảm chỉ phí, tăng thu nhập, bảo toàn vốn cho ngân hàng, xây dựng niềm tin với khách hàng và nhà đầu tư, mở rộng thị trường và nâng cao uy tín cũng như vị thế của ngân hàng
« - Với ty lệ vốn chủ sở hữu thấp so với tổng giá trị tài sản, ngân hàng có thể đối mặt với nguy cơ phá sản nếu một phần nhỏ danh mục cho vay gặp van dé
Quy trình quản lý rủi ro tín dụng trong ngân hàng thương mại thường bao gồm các bước chặt chẽ sau:
Trang 10® Nhận diện rủi ro: Đây là bước quan trong nhất, tiến hành một cách liên tục và có
hệ thống để phát hiện sớm vẫn đẻ, giúp giảm thiểu tốn thất Dấu hiệu cảnh báo về rủi ro được phân loại thành dấu hiệu tài chính và phi tài chính, giúp ngân hàng
nhận biết và xử lý kịp thời các vấn đè
® Đo lường rủi ro: Bước này nhằm lượng hóa mức độ và xác suất xảy ra rủI ro, cung, cấp cơ sở cho việc đưa ra quyết định và phát triển biện pháp ứng phó phù hợp Ngân hàng thường xây dựng mô hình ẩo lường rủi ro phù hợp với hoạt động của mình
® - Quản ly và kiêm soát rủi ro: Bao gôm việc thiết lập và áp dụng một hệ thông các công cụ, chính sách, tiêu chuân và biện pháp nhắm ngăn ngừa và xử lý rủi ro, từ chính sách tín dụng đến quy trình và bộ máy quản lý rủi ro
« - Xử lý rủi ro: Đây là bước cuối cùng, tại đây, ngân hàng đưa ra các quyết định và
áp dụng các biện pháp cụ thể nhằm giảm thiếu chỉ phí rủi ro và tốn thất do rủi ro gây Ta
2.1.2 Hiệp ước Basel II về quản trị RRTD
Hiệp ước Basel II là một thỏa thuận được thiết lập với mục tiêu xác định các tiêu chuẩn về vốn nhằm hạn chế rủi ro kinh doanh của các ngân hàng và tăng cường hệ thống tài chính cho các ngân hàng nảy12 Hiệp ước này đặt ra các quy định về quan tri rủi ro tín dụng, đảm bảo tính ôn định và an toàn của hệ thống ngân hàng quốc tế Cụ thé, Basel II tập trung vào việc đo lường và quản lý rủi ro tín dụng, giúp ngân hàng đối phó hiệu quả với các tình huống không mong muốn
Trong ngữ cảnh của Việt Nam, việc triển khai Hiệp ước Basel II tại các ngân hàng
như Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triên Nông thôn Việt Nam (Agribank) là một
bước quan trọng để nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tin dung va dam bảo sự ổn định của hệ thống tài chính4 Các quy dinh trong Basel II bao gồm việc xác định vốn tôi thiểu cần phải giữ lại, quy trình đo lường rủi ro, và các nguyên tắc quản trị rủi ro tín dụng
10
Trang 112.2 Ôn định ngân hàng
2.2.1 Khái niệm
Tính đến thời điểm hiện tại, không có một định nghĩa duy nhất nào về sự ôn định của
ngân hàng Có rất nhiều cách đề ôn định ngân hàng và có thê được phân thành hai loại Định nghĩa ổn định NH của nhóm thứ nhất bằng cách thông qua định nghĩa trực tiếp, còn nhóm thứ 2 sẽ định nghĩa một cách gián tiếp bằng việc họ định nghĩa phủ định của ôn
định ngân hàng
N Djebali và K Zaphdoudi (2020) đã nêu định nghĩa ôn định của ngân hàng là một đặc điểm về sự ôn định tài chính Một ngân hàng được coi là ôn định nếu đáp ứng được hai yêu cầu cơ bản:
Cải thiện hiệu quả kinh tế và loại bỏ sự mắt cân đối do các yếu tố nội sinh của các sự kiện không lường trước được hoặc không mong muốn từ các rủi ro ngân hàng khác nhau
U Gulmira (2023) định nghĩa về ôn định ngân hàng rằng ổn định NH là đảm bảo sự ôn
định của toàn bộ hệ thống tài chính, không phải tài chính cá nhân thê chế Ôn định tài chính là nền tảng của phát triển kinh tế bền vững
Goetz (2016) sự ôn định ngân hàng là sản phẩm phụ của sự ổn định điều kiện hiện
hành trong hệ thống ngân hàng, thị trường tài chính và thực tế nền kinh tế, và ông rút ra
tam quan trọng tôi thượng của sự ôn định ngân hàng đối với ôn định tai chính vì ở cấp độ
vi mô, sự ôn định của hệ thông ngân hang phụ thuộc vào mức độ an toản vốn của tải sản, chất lượng tài sản, thu nhập và tính thanh khoản của từng ngân hàng
2.2.3 Các lý thuyết có mối quan hệ với tính ỗn định tài chính NH
Lý thuyết Thông tin bất cân xứng (Theory of asymmetric information):
Lý thuyết thông tin bất cân xứng là một lý thuyết cho rằng trong giao dịch, một bên thường sở hữu nhiều thông tin hơn bên kia Điều này dẫn đến tinh trang khong đồng đều
về thông tin giữa các bên, ảnh hưởng đến quyết định và giá cả trên thị trường Lý thuyết
11
Trang 12này đã đóng vai trò quan trọng trong nghiên cứu kinh tế và tài chính Thông tin bất cân xứng ảnh hưởng đến quyết định và hoạt động kinh tế trong nhiều khía cạnh Lý thuyết này xuất phát từ công trình của nhà kinh tế học George Akerlof (1970) Akerlof tranh cãi rằng thông tin không đồng đều giữa người mua và người bán có thê dẫn đến việc người mua không biết chính xác giá trị thực của sản phẩm
Khi thông tin không được chia sẻ đồng đều, giá cả trên thị trường có thể bị ảnh hướng Thông tin bất cân xứng dẫn đến việc người mua không biết chính xác về chất lượng sản phẩm Điều nay anh hưởng đến quyết định mua bán vả sự tin tưởng giữa các bên
Ly thuyét cho vay thuong mai (Commercial Loan Theory):
Lý thuyết cho vay thương mại là lý thuyết nói về hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại Đây là một phần quan trọng trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng, liên quan đến việc cung cấp tín dụng cho khách hàng và quản lý rủi ro tin dung MJ Fishman và cộng sự (2020) cho rằng một ngân hảng thương mại chỉ nên chuyển tiếp các khoản vay sản xuất có khả năng tự thanh toán ngắn hạn tới các tổ chức kinh doanh Các khoản cho vay nhằm tải trợ cho quá trình sản xuất và phát triển hàng hóa thông qua quá trình các giai doan san xuất, lưu kho, vận chuyên và phân phối được coi là các khoản vay tự thanh toán Lý thuyết này cũng tuyên bố răng bất cứ khi nào các ngân hàng thương mại thực hiện các khoản vay ngắn hạn có khả năng tự thanh toán, ngân hàng trung ương sẽ nên cho các ngân hàng vay để đảm bảo các khoản vay ngắn hạn đó Nguyên tắc này đảm bảo rằng mức độ thích hợp thanh khoản cho từng ngân hàng và cung ứng tiền phù hợp cho toàn bộ nên kinh tế Lý thuyết này sẽ có ý nghĩa đối với nghiên cứu này vì những lý do sau Các khoản vay sản xuất tự thanh toán ngắn hạn này có ba thuận lợi Đầu tiên, họ có được thanh khoản để tự động thanh lý Thứ hai, khi họ trưởng thành trong ngắn hạn và đành cho tham vọng sản xuất, họ không có nguy cơ mắc nợ khó đòi Thứ ba, các khoản vay như vậy cao về năng suất và mang lại thu nhập cho ngân hàng Lý thuyết này cũng sẽ phù hợp với DMBs vì các khoản vay đáo hạn vào ngắn hạn và dành cho tham vọng sản xuất,
do đó họ không có nguy cơ gặp phải nợ xấu và các khoản vay như vậy mang lại hiệu quả cao và mang lại thu nhập cho ngân hàng Ngoài ra, các khoản vay thương mại ngắn hạn cũng được mong muốn bởi vì họ sẽ được hoàn trả bằng thu nhập từ giao dịch thương mại được tải trợ bởi khoản vay
12
Trang 13Lý thuyết thu nhập dự kiến (The Anticipated Income Theory):
Lý thuyết này được đề xuất bởi H.V Prochanow vào năm 1944 trên cơ sở thực tiễn gia hạn các khoản vay có kỳ hạn của các ngân hàng thương mại Mỹ Lý thuyết này cho rằng, bắt kế tính chất, đặc điểm hoạt động kinh doanh của người đi vay, ngân hàng đều có kế hoạch thanh lý khoản vay có kỳ hạn từ thu nhập dự kiến của người đi vay Khoản vay có
ky han co thời hạn trên một năm và kéo dai đến thời hạn dưới năm năm Nó được thừa
nhận chống lại giả định (cam kết là vật đảm bảo) về máy móc, hàng hóa và thậm chí cả
bất động sản Ngân hàng đặt ra những hạn chế đối với hoạt động tài chính của người đi vay khi cho vay khoản vay này Khi cho vay, ngân hàng xem xét sự đảm bảo củng với thu nhập dự kiến của người đi vay Vì vậy, khoản vay của ngân hàng sẽ được hoàn trả bằng thu nhập trong tương lai của người đi vay theo từng đợt, thay vì trả một lần khi khoản vay đến hạn
Lý thuyết RRTD (Credit Risk Theory):
Trong thế giới ngân hàng, rủi ro tín dụng là mối nguy hiểm xảy ra do một bên nhận tín dụng từ ngân hàng không đáp ứng được trách nhiệm của mình, chẳng hạn như không trả lãi cho khoản vay hoặc không trả nợ Kết quả là Ngân hàng bị thua lỗ Nhiều hoạt động kinh doanh của ngân hàng, bao gồm chấp nhận, giao địch liên ngân hàng, cho vay, tài trợ thương mại, cam kết và giao dịch phái sinh tiém ấn, có thể làm phát sinh rủi ro tín dụng này
Ly thuyét hiệu quả kinh tế (Theory of economic efficiency):
Arrow và cộng sự đưa ra lý thuyết này vào năm 1961 Khi nghiên cứu khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại, đây là lý thuyết quan trọng nhất và cơ bản nhất Theo lý thuyết này, ngân hàng chỉ có thê hoạt động tốt với chi phí thấp Một ngân hàng được coi
là có hiệu quả về mặt kỹ thuật nếu nó có nhiều đầu vảo hơn so với các ngân hàng khác với số lượng đầu vào tương tự Lợi nhuận của ngân hàng sẽ tăng lên do chi phí thấp, đảm bảo tính ôn định tải chính chính của hoạt động
2.2.2 Đo lường ốn định của ngân hàng
13
Trang 14Đề đo lường tính ổn định của ngân hàng, có hai cách tiếp cận phổ biến: sử dụng chỉ số phá sản và mô hình dựa trên cơ sở kê toán
Đo lường ôn định NH theo cách tiệp cận chỉ sô phá sản:
* Cách tiếp cận này cho rằng khủng hoảng ngân hàng phản ánh đúng tính ổn định
của ngân hàng Tuy nhiên, chỉ số này bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tô khác nhau và không thống nhất về định nghĩa khủng hoảng ngân hàng
e Phương pháp ngẫu nhiên được sử dụng để xác định khả năng phá sản, giúp phản ánh đầy đủ thông tin và không bị ảnh hưởng bởi kế toán
Đo lường ổn định NH dựa vào các chỉ số kế toán:
® Cách tiếp cận này sử dụng mô hình dựa trên cơ sở kế toán để đánh giá
© Các chỉ số tài chính như Z-score được sử dụng để đo lường khả năng vỡ nợ của ngân hàng Z-score thấp thường cho thấy ngân hàng dễ rơi vào trạng thái mắt khả năng thanh toán và mắt ôn định
¢ Mô hình nảy còn sử dụng các thông số tài chính khác như nợ xấu, chất lượng tài sản, tính thanh khoản, vốn, chỉ phí và lợi nhuận trên tài sản dé đánh gia tinh én định của ngân hàng
2.3 Tông quan các nghiên cứu trước
Sau cuộc khủng hoảng tải chính toàn cầu năm 2008, vấn đề ôn định ngân hàng đã thu
hút sự chú ý đáng kế , đặc biệt là việc xác định các yếu tố góp phần gây ra sự bất ôn NH Sau đây là một sô nghiên cứu biêu hiện tiêu điểm:
Nghiên cứu của Adusei (2015) đã xem xét hệ thông ngân hàng nông nghiệp của Ghana
để xem xét "tác động của quy mô và rủi ro huy động vốn đến sự ôn định ngân hàng" và
cô găng giải quyết các cuộc thảo luận về công việc mở rộng mô hình ngân hàng và cung cấp hỗ trợ tài chính Bài nghiên cứu sử dụng mô hình hỗi quy đa biến với dữ liệu theo quý
1 năm 2009 đến quý 4 năm 2013 Kiêm tra xác thực bằng phương pháp OLS Rủi ro tín
dung, rui ro vé thanh toan, da dang hóa, kha năng sinh lợi và tan dung các biến độc lập của mô hình Kết quả nghiên cứu cho thấy sự ôn định của ngân hàng tăng lên cùng với
14
Trang 15quy định của họ Ngoài ra, sự ôn định của ngân hang va có thê xảy ra sự cô huy động vôn thường xảy ra cùng một lúc
Với nghiên cứu “Điểm yếu tố tác động chính đến ôn định ngân hàng”, Diaconu (2014) Bằng chứng từ ngân hàng Rumani” đã tiến hành đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến sự ôn định và phát hiện ra sự khác biệt giữa ba ngân hàng thứ mười lăm hợp tác xã và NH Đề xác định độ ôn định của ngân hàng, tác giả đã sử dụng mô hình hồi phục đa biến Bốn yếu tố được dự đoán ảnh hưởng đến chỉ số Z„ bao gồm lãi BET (đại diện cho yếu t6 thị
trường ), hoàn phát và tốc độ tăng GDP, và lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn 3 tháng (biến
đại điện cho hệ thống ngân hàng) Kết quả nghiên cứu cho thấy chỉ có các ngân hàng hợp
tác xã bị tác động và hai yếu tô ảnh hưởng đến ôn định ngân hàng bao gồm tốc độ tăng
trưởng GDP và lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn 3 tháng
Nghiên cứu "Khả năng sinh lợi ngân hàng vả ôn định tài chính" do nhóm tác giả Xu
thực hiện vào năm 2019 đã xem xét tác động của khả năng sinh lợi đối với ôn định tài chính và xem xét vai trò của thu nhập bên ngoài lãi suất và mô hình bán lẻ của đoanh
nghiệp Kết quả nghiên cứu cho thấy khả năng sinh lợi ảnh hưởng đến việc ôn định ngân
hàng theo cách ngược lại Bất chấp sự tăng cường phụ thuộc vào đòn bẫy , cho vay bán
và thu nhập ngoài lãi Sự ôn định của NHTM sẽ tăng lên do cạnh tranh giảm Kết quả nghiên cứu cũng cho thây các khoản nợ xấu và chỉ phí hoạt động là những yếu tố chính
tác động đến khả năng sinh lợi của NHTM
Jordan (2011) tiên đoán sự phá sản cua cdc ngan hàng ở Hoa Kỷ trong giai doan 2007—
2010 bằng cách sử dụng mô hình phục hỗi đa biến , trong đó điểm Z là biến phụ thuộc Kết quả cho thay rủi ro về rủi ro ngân hàng tương quan với tý lệ thu nhập ngoài lãi suất
so với việc nhập lãi của năm trước; do đó, việc đa dạng hóa thu nhập làm giảm lãi suất thu nhập có thể làm tăng nguy cơ phá vỡ cơ sở ngân hàng không giữ được hệ thông truyền thông thị trường và khách hàng Ngoài ra, tác giả chỉ ra rằng các nhà đầu tư, người cho vay và nhà quan ly co thé đánh giá Z-score, họ có thể đánh giá được sự ôn định và xác định các ngân hàng có nguy cơ phá sản cao
15
Trang 16chất không ôn định tăng lên khi NH ít cạnh tranh hơn
Trong nghiên cứu “Ôn định và khả năng sinh lợi của hệ thống ngân hàng Trung Quốc”, Tan và cộng sự (2016) đã tìm kiếm cách ôn định ngân hàng và khả năng sinh lợi trong giai đoạn từ 2003 đến 2013 Chỉ số Z được sử dụng đề đánh giá tính ôn định của ngân hàng và ty lệ tài sản còn lại (ROA) được sử dụng là biến thể cho khả năng sinh lợi Đề
kiểm tra, các phương pháp OLS, FEM, GMMI một bước vả hai bước GMM đã được sử
dụng Nghiên cứu tìm thấy khả năng sinh học có lợi dẫn đến nhiều NH bắt én
Theo nghiên cứu “Tập trung phải là vấn đề ôn định ngân hàng : Bằng chứng thực nghiệm từ hệ thống ngân hàng Albania” của Shijaku, G ( 2017) Dữ liệu được xử lý từ
năm 2008 đến năm 2015 Kết quả tìm thấy mỗi liên hệ giữa định nghĩa NH và tập trung
Trong trường hợp này, các macro được đánh giá là có tác động mạnh đến tính ôn định của NTM, trong khi các nội dung biến có hoạt động ít hơn
Bảng 2.1 Tông hợp các nghiên cứu có liên quan dên các yêu to tác động đến ôn
định NH
Tac gia Đối tượng nghiên cứu Kết quả nghiên cứu
Adusei Hệ thống ngân hàng nông | Quy mô ngân hàng tăng, sự ôn định của (2015) nghiệp tại Ghana với dữ liệu | ngân hàng cũng tang theo
theo quý từ quý I năm 2009 | Rui ro huy động vốn và sự ổn định của
đến quý 4 năm 2013 ngân hàng cũng có xu hướng biến động
Trang 17Phân tích tác động cua kha
năng sinh lợi đến ôn định tài chính để khám phá vai trò của
thu nhập ngoài lãi và mô hình kinh doanh bán lẻ của 431 ngân
hàng tại Châu Âu và Mỹ
Khả năng sinh lợi có tác động và biển động ngược chiều với ổn định ngân hàng
Sự phụ thuộc quá mức của thu nhập ngoài lãi, cho vay bán buôn và đòn bấy dan dén bat ôn cao hơn
Cạnh tranh thấp sẽ dan đến sự ổn định cao hon cho NHTM
Kết quả nghiên cứu cũng cho thấy các
khoản nợ xấu và chỉ phí hoạt động là
những yếu tố chính tác động đến khả năng sinh lợi của NHTM
Mỗi liên hệ giữa cạnh tranh và
ôn định của 15 ngân hàng trong
giai đoạn từ 2002 đến 2013 tại
(2016) Mối liên hệ giữa Ôn định và
khả năng sinh lợi của hệ thông
ngân hàng Trung Quốc trong
giai đoạn 2003 đến 2013 Khả năng sinh lợi cao dân đến bat on
NH cao hơn
17
Trang 18
Tập trung và ôn định NH có mối liên hệ
với nhau Trong đó, các biến vĩ mô được đánh giá có tác động mạnh đến tính ổn định của NHTM, các biến nội tại cũng
có tác động nhưng ít hơn
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ các nghiên cứu Irước Qua việc khảo lược các nehiên cứu trước có thé thay rang én dinh NH phụ thuộc trực
tiếp vào khả năng sinh lợi của NH Đối với các yếu tô tác động đến khả năng sinh lợi của
NH, da s6 các nghiên cứu đã chỉ ra hai nhóm yêu tô có tác động bao pôm nhóm yêu tô
nội tại NH như rủi ro tín đụng, thanh khoản, nguồn vốn, hiệu quả hoạt động và nhóm
yêu tô vĩ mô như tăng trướng tín dụng, lạm phát, lãi suất Đôi với các nghiên cứu về các yếu tố tác động đến ôn định NH, các nghiên cứu cho thấy các yếu tố tác động đến ôn định cũng chính là các yếu tổ tác động đến khả năng sinh lợi Dựa trên các kết quả thu được tử việc khảo lược này để xây dựng mô hình nghiên cứu của chương 3
18