CHƯƠNG 3: CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.3 Phương pháp nghiên cứu
Đề xây dựng kế hoạch tổng thé về việc thu thập và phân tích dữ liệu nghiên cứu các yếu tổ tác động đến ồn định NH, trả lời các câu hoi nghiên cứu, bài nghiên cứu sử dụng ba bước tiếp cận bao gồm: Thống kê mô tả, phân tích tương quan, phân tích hồi quy
Thu thập dữ liệu F—. Thống kê mô tả
Phân tích hồi quy 4 Phân tích tương quan ]
Hình 3.2 Quy trình nghiên cứu
21
Chương 4: Kêt quả nghiên cứu
4.1. Thống kê mô tả
Bảng 4.1. Bảng kết quả thống kê mô tả
Variable Obs Mean Std. Dev. Min Max
zscore 11 2.729397 . 8816809 1.348644 4.488902 size 13 34.27159 - 5728403 33.35948 35.13421
lta 13 .578804 .0367385 .5170512 .6607708
lir 12 .0128601 .0024259 .008448 .0167207
eff 12 .0127876 „0011986 .0114625 .0156228
ltd 13 .- 8059898 .0508964 . 7491384 .9009371
gdp 13 2.907692 2.047137 -3.1 6.2
inr 13 9.407394 3.164652 6.96 16.95383
roa 12 .0116394 .0031652 „0079064 .0164951
Bảng kết quả thống kê mô tả cung cấp những thông tin về biến, số lượng quan sát, giá trị trung binh, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất, giá trị lớn nhất của biến phụ thuộc và các biến phụ thuộc. Dựa vào kết quả từ bảng thống kê trên thấy được rằng Z-score có giá tri
trung bình là 2.7294 với độ lệch cuẩn là 0.8817 cho thấy mức độ biến động lớn. Quy mô của ngân hàng (SIZE) là 34.2716 với độ lệch chuẩn là 0.5728 cho thấy quy mô của các ngân hàng có biến động không lớn. Kháng năng thanh toán (LTA) có giá trị trung bình là
22
0.5788 với độ lệch chuẩn là 0.0367 cho thấy mức độ biến động là không lớn. Dự phòng
rủi ro tài chính (LLR) có giá trị trung bình là 0.0129 với độ lệch chuẩn là 0.0024 cho thấy mức biến động lớn, các ngân hàng có mức dự phòng rủi ro khác nhau. Kém hiệu hỏa hoạt
dong (EFF) co giá trị trung bình là 0.01279 với độ lệch chuẩn 0.0013 cho thấy có sự biến
động về mức độ kém hiệu quả hoạt động giữa các ngân hàng. Hệ số cho vay (LTD) có
giá trị trung bình là 0.806 với độ lệch chuẩn 0.051 cho thấy có sự biến động về hệ số cho
vay. Tăng trướng kinh tế (GDP) có giá trị trung bình là 2.9077 với độ lệch chuẩn là 2.0471 cho thấy mức độ tăng trướng kinh tế có sự biến động rất lớn. Lãi suất (INR) có
giá trị trung bình là 9.4074 với độ lệch chuẩn là 3.165 cho thấy lãi suất có sự biến động
rất lớn giữa các ngân hàng. Tý lệ sinh lời trên tài sản (ROA) có giá trị trung bình là
0.0116 với độ lệch chuẩn là 0.0032 cho thấy mức độ biến động tý lệ sinh lời của các ngân hàng rất lớn.
4.2. Phân tích tương quan
Bảng 4.2, Bảng kết quả tương quan
23
zscore size lta lir eff itd gdp
zscore 1.0000
size -0.4416 1.0000 0.1739
lta 0.0496 0.5928 1.0000 0.8848 0.0328
lir 0.3965 -0.7886 -0.3933 1.0000 0.2273 0.0023 0.2059
eff 0.4410 -0.7121 -0.1190 0.4972 1.0000 0.1746 0.0094 0.7125 0.1001
ltd 0.2851 -0.1225 0.3218 -0.1058 0.5178 1.0000 0.3955 0.6901 0.2837 0.7435 0.0846
gdp -0.0321 -0.1861 -0.0524 0.0831 0.0903 0.1399 1.0000 0.9253 0.5427 0.8649 0.7975 0.7802 0.6486 inr 0.6162 -0.7738 -0.2553 0.4845 0.9134 0.6488 0.1447
0.0435 0.0019 0.4000 0.1104 0.0000 0.0164 0.6371
roa -0.2757 0.6819 0.7873 -0.6867 -0.0336 0.5282 -0.0342 0.4120 0.0146 0.0024 0.0136 0.9173 0.0775 0.9161
Dựa trên kết quả tương quan có thê thấy được mối liên hệ giữa biến phụ thuộc với các biến độc lập cũng như mối liên hệ giữa các biến độc lập với nhau cũng như đánh giá được khả năng v1 phạm hiện tượng vI phạm đa cộng tuyến của mô hình.
Từ bảng kết quả tương quan ta thấy được các biến độc lập có mối liên hệ với Z-score.
Quy mô ngân hàng có mức tương quan mạnh và ngược chiều với Z-score, khi quy mô ngân hàng càng lớn thì Z-score cảng nhỏ và ngược lại. Khả năng thanh toán có mức tương quan yếu và cùng chiều với Z-score, khi khả năng thanh toán càng lớn thì Z-score càng lớn và ngược lại. Dự phòng rủi ro tài chính có mức tương quan mạnh và cùng chiều với Z-score, khi dự phòng rủi ro tài chính cảng lớn thì Z-score càng lớn và ngược lại.
Kém hiệu quả hoạt động có mức tương quan mạnh và củng chiều với Z-score, khi kém hiệu quả hoạt động càng lớn thì Z-score cảng lớn và ngược lại. Hệ sô cho vay có mức
24
tương quan mạnh và cùng chiều với Z-score, khi hệ số cho vay cảng lớn thì Z-score càng lớn và ngược lại. Tăng trưởng kinh tế có mức tương quan yếu và ngược chiều với Z- score, khi tăng trưởng kinh tế càng lớn thì Z-score càng nhỏ và ngược lại. Lãi suất có mức tương quan mạnh và cùng chiều với Z-score, khi lãi suất càng lớn thì Z-score càng lớn và ngược lại. Tỷ lệ sinh lời trên tài sản có mức tương quan mạnh và ngược chiều với Z-score, khi ty lệ sinh lời trên tài sản càng lớn thì Z-score càng nhỏ và ngược lại.
Kết quả các mỗi tương quan giữa các biến độc lập với nhau đa phần đều nhỏ hơn 0.8 nên mô hình ít có khả năng v1 phạm hiện tượng đa cộng tuyến.
4.3. Phân tích hồi quy
Bảng 4.3. Bảng kêt quả hồi quy
Source 5S df MS Number of obs - 11
F(8, 2) = 107.93
Model 7.75564835 8 .969456044 Prob > F = 0.0092 Residual .017964391 2 .008982195 R-squared = 0.9977 Adj R-squared = 0.9884 Total 7.77361274 10 .777361274 Root MSE = .09477
zscore Coef. Std. Err. t P>ịltl [95% Conf. Interval]
size 5.872761 . 3584778 16.38 0.004 4.330356 7.415167 lta 22.03429 2.584633 8.53 0.013 10.91352 33.15507 lir -2.416706 44.2841 -0.05 0.961 -192.9558 188.1224 eff 783.3761 84.37803 9.28 0.011 420.3267 1146.425 ltd . 8148405 1.548625 0.53 0.651 -5.848354 7.478035 gdp -.0092369 .0142891 -0.65 0.584 -.070718 .0522443 inr .8179241 - 0533935 15.32 0.004 - 5881902 1.047658 roa -882.428 53.39375 -16.53 0.004 -1112.163 -652.6932 _ Cons -219.249 12.78133 -17.15 0.003 -274.2426 -164.2554
Kết quả hồi quy có thể cho ta cái nhìn tổng quát về mối tác động giữa các biến độc lập với biến phụ thuộc. Các biến độc lập được đưa vào mô hình bao gồm Quy mô của ngân hàng, Khả năng thanh toán, Dự phòng rủi ro tài chính, Kém hiệu quả hoạt động, Hệ số cho vay, Tăng trưởng kinh tế, Lãi suất và Tỷ lệ sinh lời trên tài sản.
Từ kết quả phân tích tương quan mô hình có hiện tượng đa cộng tuyến chưa nghiêm trọng.
Giá trị p_value của kiếm định F là 0.0092 < 0.05 nên mô hình hồi quy là phù hợp, có thê sử dụng được và có ít nhật một biên trong mô hình có ảnh hưởng dén Z-score.
25
Hệ số R2 hiệu chỉnh có giá trị là 0.9884 cho thấy 98.84% sự biến động của biến phụ thuộc Z-score được giải thích bởi các biên độc lập có trong mô hình.
Kết quả kiểm tra mối tác động của từng biến độc lập đến Z-score cho thấy các biến Quy mô của ngân hàng, Khả năng thanh toán, Kém hiệu quả hoạt động, Lãi suất và Tỷ lệ sinh lời trên tài sản có tác động đáng kế đến Z-score. Quy mô ngân hàng, Khả năng thanh toán, Kém hiểu quả hoạt động, Hệ số cho vay và Lãi suất có ảnh hưởng thuận chiều đến Z-score. Ngược lại, Dự phòng rủi ro tài chính, Tăng trưởng kinh tế và Tỷ lệ sinh lời trên tái sản có tác động ngược chiêu đền Z-score.
Đề đánh giá sự tác động của các biến độc lập ta sử dụng hệ số hồi quy. Quy mô ngân
hàng có hệ số hồi quy là 5.8728, nghĩa là khi quy mô ngân hàng tăng | don vi thi Z-score tăng 5.8728 đơn vị và ngược lại. Khả năng thanh toán có hệ số hồi quy là 22.0343, nghĩa
là khi Khả năng thanh toán tang 1 đơn vị thì Z-score tăng 22.0343 đơn vị và ngược lại.
Dự phòng rủi ro tài chính có hệ số hồi quy là -2.4167, nghĩa là khi Dự phòng rủi ro tài chính tăng 1 don vi thi Z-score siảm 2.4167 đơn vị và ngược lại. Kém hiệu quả hoạt động
có hệ số hồi quy là 783.3761, nghĩa là khi Kém hiệu quả hoạt động tăng | don vi thi Z-
score tăng 783.376 1 đơn vị và ngược lại. Hệ số cho vay có hệ số hồi quy là 0.8148, nghĩa là khi Hệ số cho vay tang 1 don vi thi Z-score tang 0.8148 don vi va nguoc lại. Tăng
trưởng kinh tế có hệ số hồi quy là -0.0092, nghĩa là khi Tăng trưởng kinh tế tang 1 don vi
thì Z-score siảm 0.0092 đơn vị và ngược lại. Lãi suất có hệ số hồi quy là 0.8179, nghĩa là khi Lãi suất tăng | don vi thi Z-score tang 0.8179 đơn vị và ngược lại. Tỷ lệ sinh lời trên
tài sản có hệ số hồi quy là -882.428, nghĩa là khi Tỷ lệ sinh lời trên tài sản tăng | don vi
thì Z-score siảm 882.428 đơn vị và ngược lại.
Bảng 4.4 Kết quả và mức ý nghĩa hồi quy
Biến Kết quả hồi quy Mứy ý nghĩa
Quy mô của ngân hàng (SIZE) | Cùng chiều Có ý nghĩa đáng kế
Khả năng thanh toán (LTA) Cùng chiều Có ý nghĩa đáng kế
26
Dự phòng rủi ro tài chính (LLR) | Ngược chiều Không có ý nghĩa đáng kế
Kém hiệu quả hoạt động (EFF) | Cùng chiều Có ý nghĩa đáng kế
Hệ số cho vay (LTD) Cùng chiều Không có ý nghĩa đáng kế Tăng trưởng kinh tế (GDP) Ngược chiều Không có ý nghĩa đáng kế
Lãi suat (INR) Cùng chiều Có ý nghĩa đáng kế
Tý lệ sinh lời trên tai san (ROA) | Ngược chiêu Có ý nghĩa đáng kế