Chuyên đề thực tập: Hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn đầu tư tại Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam - chi nhánh Hải Phòng

Nhận thấy điều này cùng với trong thời gian qua, nhờ sự phân công của khoa Đầu tư — trường Đại học Kinh tế Quốc dân cùng với sự giúp đỡ của các phòng ban trong Ngân hang Thương mại Cổ ph

MỤC LỤC

0909 0.89/90 57 3

DANH MỤC TỪ VIET TẮTT - 2 2 ®+SE+EE+E££E££EE£EEEEEEEEEEEEEEEEEEEErEErkrrrerrerrerree 4DANH MỤC BANG BIỂU 2-5255 SE2SE£ 2 EE12E121211211212171 212121111 xe 5

LOL MO ĐẦU 5° 2S E9 19 12E12112112112112112112112111211111111171 11111111 cr 6

CHƯƠNG 1: TONG QUAN VE NGAN HÀNG THUONG MẠI CO PHAN

NGOẠI THƯƠNG VIET NAM CHI NHANH HAI PHÒNG 8

1.1 Quá trình hình thành và phat triỂn - 2-2-2 2£ ++2+E£+Es£EE£EE+£xzxezzxrrez §

1.2 Cơ cấu tổ chức và chức năng nhiệm vụ các phòng ban - 2-5: 11

1.3 Các hoạt động kinh doanh - “=.ô TƯ man 14

1.3.1 Hoạt động huy động vốn Ì.:FT-EHô ng LIVIÊỆN L | 14

1.3.2 Hoạt động tín dụng 11060666 16

1.3.3 Các hoạt động khác cccc2cv2vv2EEEE22212122222212222.E E rrrrrrrrrree 17

1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh - 2-2-5 s ££EE£EE+EE+E£E+EE+EErrxrrerrsee 17

CHƯƠNG 2: THỰC TRANG CÔNG TÁC THAM ĐỊNH DỰ ÁN DAU TU

NGAN HÀNG THUONG MAI CO PHAN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHI

NHANH HAI PHONG ccssssssssssssssecessssesscesssneeceesssneeseessnieecesssnseseessnneeeeessnneeeten 19

2.1 Thực trạng công tác thâm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại Cô

phần Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Hải Phòng 2- 2 525522 19

2.1.1 Tổng quan công tác thâm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Thươngmai Cổ phần Ngoại thương Việt Nam chỉ nhánh Hải Phòng 192.1.2 Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hang Thương mai Cổ phan

Ngoại thương Việt Nam chỉ nhánh Hải Phòng - 5 255 S+c << 20

2.1.3 Căn cứ thâm định dự án đầu tư tại Vieteombank Hải PHONG ‹ : ‹ - 22

2.1.4.Phương pháp thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại Cô

phần Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Hải Phòng 2-5 s2 242.2 Nội dung thẩm định: 2-5 St SE E1 211211111211 11.111 11.1 crk 28

2.3 Ví dụ minh họa cho công tác thâm định dự án đầu tư tại Vietcombank HP: DAđầu tư xây dựng khu liên hợp gang thép tại tỉnh Bắc Kạn của công ty TNHH Vạn

LÍ exesntansssssnseanessxsscenvesuxasancams G0540857456041338581 sas sea 18838/GE63061518165 955455815 008A 186503 185 01513 46155 gân 39

2.3.1 Quy trình thâm địnhh 2-2 SE E+EE+EE£EE+EEEEEEEEEEEEEEEEEEEE121EEeExcee 40

2.3.2 Nội dung và phương pháp thẩm định - 2-2 2 s2 e2 £+£x£xzz+2 40

54-5 ;

2.3.6 Kết luận và đề xuất sau khi thẳm định 2-2 s++2+++£x+zzse2 60

2.4 Đánh giá chung công tác thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng TMCP Ngoại

thương Việt Nam chỉ nhanh Hải Phòïg ‹ : s:¿::¿¿scccsc22c2525600665160855555565561525886808 61

2.4.1 Những kết quả đạt được -¿- 2+ ©2+2s+2++2E+£EEt2E+EEEeEEEExerkrrrrrrrrrrrres 612.4.2 Một số hạn chế và nguyên nhân 2-2 2 2£ s£++£++EE£Ek+zzExerxrrxera 65

CHUONG 3: MOT SO GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THÂM ĐỊNH

DỰ ÁN DAU TƯ TẠI VIETCOMBANK HAI PHÒNG 2 52522552 73

3.1 Định hướng công tác thâm định của ngân hàng TMCP Ngoại thương VN chỉ

mhanh Hai Phong 11177 73

3.1.1 Dinh hướng phát triển tổng thé c.cceeccescscseessessesssessecseessecssessecsesseessecseeeaes 733.1.2 Định hướng phát triển hoạt động thâm định dự án tại chi nhánh 753.2 Một số giải pháp hoàn thiện công tác thâm định dự án tại chi nhanh 75

3.2.1 Giải pháp hoàn thiện quy trình thẳm định . - 2 225525552 75

3.2.2 Giải pháp hoàn thiện nội dung thâm định - 2-2 2 s22 s22 763.2.3 Giải pháp hoàn thiện phương pháp thâm định . 2- 2 5+¿ 80

3.2.4 Giải pháp nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ tín dụng 81

3.2.5 Cải thiện môi trường làm việc và đổi mới công nghệ - 833.2.6 Nâng cao chất lượng thông tin - 2-2-2 ¿e2 E£EE£+EE+Exerxzrxrrxerrxee 833.3 MOt 86 s0) 1n -ỏ- 85

3.3.1 Kiến nghị với các cơ quan quản lý nhà nước -¿ 2+2 85

3.3.2 Kiến nghị với ngân hang Nhà nước Việt Nam -¿ 2- ¿s52 863.3.3 Kiến nghị với ngân hàng Thuong mai Cổ phan Ngoại thương Việt Nam 87

3.3.4 Kiến nghị với các ngân hàng, tổ chức tín dụng tham gia đồng tài trợ 883.3.5 Kiến nghị với các doanh nghiỆp - 2 2© 2 s2 x££E+2£E££E£ExzExzrrserxez 88

KET LUAN oooeccecccsccccscccssessessessessessecsessscsessscsecsussessessessessessesssssscsessessscssecscseseeeeseeseeseees 89

DANH MỤC TÀI LIEU THAM KHẢO 2-2 222+££££££x£££x++£xzezzsee 90

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan bản chuyên đề này là công trình nghiên cứu thực sự của riêng cá

nhân tôi Chuyên đề được thực hiện trên cơ sở nghiên cứu lý thuyết và quá trình khảo

sát thực tiễn và dưới sự hướng dẫn khoa học của giáo viên hướng dẫn: TS Nguyễn Thị Ái Liên

Các sé liệu trong bài viết là hoàn toàn trung thực Các giải pháp được đưa ra xuất phát

từ thực tiễn và kinh nghiệm, chưa từng được công bố trong bắt cứ tài liệu nào

Nêu xảy ra bat cứ vân đê gì vê nội dung chuyên đê, tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm.

Hà Nội, tháng 5 năm 2016

Sinh viên

Nguyễn Công Huy

DANH MỤC TU VIET TAT

DA: Dự án

NHTM: Ngân hàng thương mai

TTQT: Thanh toán quốc tế

BHXH: Bảo hiểm xã hội

BHYT: Bảo hiểm y tế

UBND: Ủy ban nhân dân

CBKH: Cán bộ khách hàng

DANH MỤC BANG BIEUHình 1: Cơ cấu tổ chức VCB Hải Phòng

Bảng 2: Hoạt động huy động vốn tại VCB Hải Phòng giai đoạn 2010-2015

Bảng 3: Dư nợ tín dụng tại VCB Hải Phòng giai đoạn 2010-2015

Bảng 4: Kết quả hoạt động kinh doanh tại VCB Hải Phòng giai đoạn 2010-2015

Bảng 5: Tình hình thẩm định dự án dau tư tại VCB Hải Phòng giai đoạn 2011-2015

Hình 6: Quy trình 246 dé thẩm định dự án dau tư

Bảng 7 : Tóc độ tăng trưởng của ngành thép

Bảng 8 : Nhu cầu phôi thép hiện tại và tương lai

Bảng 9: Số lượng và quy mô của các nhà máy sản xuất thép thô ở Việt Nam

Bảng 10: Sản lượng thép nhập khẩu

Bảng 11: Dự báo sản lượng thép và phôi thép sản xuất

Hình 12: Dự báo cung cẩu phôi thép tại Việt Nam

Bảng 13: Vốn dau tư dự án

Bảng 14: Phân tích độ nhạy của dự án

Bang 15: Tăng trưởng dư nợ cho vay giai đoạn 2010-2014

Bảng 16: Tăng trưởng thu nhập từ cho vay du án giai đoạn 2010-2014

LỜI MỞ ĐẦU

Một DA được soạn thảo dù kỹ lưỡng đến đâu cũng không tránh khỏi những thiếu sót.

Vì vậy khi quyết định đầu tư DA các cơ quan có thẩm quyền đều phải kiểm tra, đánhgiá một cách độc lập, tách biệt với quá trình soạn thảo DA Quá trình đó gọi là thấm

định DA đầu tư.

Trong hoạt động tín dụng tại các NHTM, công tác thâm định luôn đóng vai trò hết sức

quan trọng, đây là khâu đầu tiên giúp ngân hàng tiếp cận DA, là cơ sở để ra quyết định

cho vay DA đúng đắn, đảm bảo hiệu quả vốn đầu tư Ngoài ra, thông qua việc đánh

giá tính khả thi, hiệu quả tài chính, khả năng trả nợ vốn, những rủi ro tiềm tàng của

DA có thể xảy ra, công tác thâm định còn có vai trò hỗ trợ, góp ý tư vẫn cho chủ đầu

tư dé thực hiện DA có hiệu quả nhất

Như vậy, công tác thâm định thực sự cần thiết, quan trọng và có ý nghĩa quyết định

nhất trong việc ra quyết định tài trợ DA Đứng trước thực tế đó, đòi hỏi toàn hệ thống

ngân hàng phải quan tâm đúng mực hơn đối với công tác thẩm định bằng việc không

ngừng nâng cao, cải cách quy trình, nội dung, phương pháp thẩm định khoa học Bởiviệc nâng cao chất lượng thâm định DA đầu tư không chỉ có ý nghĩa đối với sự tỒn tại

và phát triển của ngân hàng mà còn góp phần tiết kiệm vốn cho toàn xã hội, thúc đây

mở rộng, phát triển an toàn, hiệu quả cho nền kinh tế đất nước và định hướng đầu tư

đúng đắn cho các doanh nghiệp

Nhận thấy điều này cùng với trong thời gian qua, nhờ sự phân công của khoa Đầu tư —

trường Đại học Kinh tế Quốc dân cùng với sự giúp đỡ của các phòng ban trong Ngân hang Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hải Phong, em đã có

cơ hội tìm hiểu kỹ hơn về hoạt động thâm định dự án vay vốn dau tư tại ngân hàng

Qua đó, em quyết định chọn đề tài: “Hoàn fhiện công tác thấm định dự án vay vốndau tư tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam chỉ nhánh Hải

Phòng” Chuyên đề có nội dung chính bao gồm các phần như sau:

Chương 1: Tổng quan về Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam chi

nhánh Hải Phòng

Chương 2: Thực trạng công tác thâm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại Cổ

phần Ngoại thương Việt Nam chỉ nhánh Hải Phòng

Chương 3: Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng

Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Hải Phòng

Qua chuyên đề này, em xin chân thành gửi lời cảm ơn tới giảng viên hướng dẫn thực

tập T.S Nguyễn Thị Ái Liên, cùng các cô chú, anh chị làm việc tại Ngân hàng Thương

mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam chỉ nhánh Hải Phòng đã hướng dẫn và giúp đỡ

em hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này!

Em xin chân thành cảm ơn!

CHƯƠNG 1: TONG QUAN VE NGAN HÀNG THƯƠNG MẠI CO PHAN NGOAI THUONG VIET NAM CHI NHANH HAI PHONG

1.1 Qué trình hình thành và phát triển

Ngày 27/12/1976, Tổng giám đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ký quyết địnhthành lập Chi nhánh Ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng thuộc hệ thống Ngân hàng

Ngoại thương Việt Nam Ké từ thời điểm lich sử đó, Chi nhánh Vietcombank Hải

Phòng đã chính thức đi vào hoạt động từ ngày 01 tháng 01 năm 1977 Nhìn lại 40

năm phan đấu, xây dựng và phát triển, Vietcombank Hải Phòng đã đạt được những

thành tựu to lớn, đáng tự hào, ngày càng khẳng định vị thế là một trong những NHTM

hàng đầu trên địa bàn thành phó.

Trước xu thế hội nhập quốc tế, Chi nhánh Vietcombank Hải Phòng càng không

ngừng phấn đấu và nỗ lực hoàn thiện dé trở thành một Ngân hàng chuẩn mực quốc tế,

một người bạn đồng hành và tin cậy của khách hàng Một chặng đường phát triển 40

năm với sự cố gắng không mệt mỏi, Vietcombank Hải Phòng đến nay đã có một vị thế

nhất định và được đánh giá cao trong hệ thống các NHTM trên địa bàn thành phó

a) Giai đoạn từ năm 1977 đến năm 1989:

Trong giai đoạn này hoạt động của Chi nhánh vẫn mang tính chất bao cấp, chủ yếu

là cho vay vốn và cung cấp dịch vụ TTQT cho các doanh nghiệp làm hàng xuất khẩu,

số lượng khách hàng giao dịch ít, các sản phâm của Ngân hàng chưa đa dạng và còn

mang tính chất thủ công Quan hệ đại lý với các ngân hàng nước ngoài còn hạn hẹp,

tập trung chính là Liên xô và các nước Đông Au cũ.

Mặc dù còn hạn chế và khó khăn như vậy, song với chức năng là Ngân hàng đối

ngoại duy nhất trên địa bàn, hoạt động TTQT của Chi nhánh đã đáp ứng được hau hếtcác giao dịch thanh toán xuất nhập khẩu trên địa bàn thành phó Đối với hoạt động tíndụng, thành tích nổi bật nhất giai đoạn này là Chi nhánh đã hỗ trợ, kết hợp cùng với

Công ty vận tài biển Việt Nam ký kết với nước ngoài các văn bản thực hiện thuê địnhhạn và mua hàng loạt tàu biển, tạo cơ sở vật chất sơ khai ban đầu cho ngành tàu biểnViệt Nam, góp phần đưa năng lực tàu biển nước ta ngang tầm một số nước trong khu

vực

b) Giai đoạn từ 1990 đến năm 2000:

Thực hiện Nghị định 53 của Hôi đồng Bộ Trưởng, Quyết định 35 của Tổng Giám

đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và hai Pháp lệnh Ngân hàng năm 1990, hoạt động

của Chi nhánh Ngân hàng Ngoại Thuong Hải Phòng đã thực sự chuyển sang cơ chế

kinh doanh theo chế độ quản lý thống nhất toàn hệ thống dưới sự lãnh đạo toàn diệncủa Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Thời kỳ này cũng đánh dấu bước chuyên biến

mạnh mẽ trong hoạt động Ngân hang từ mô hình một cấp sang mô hình hai cấp và

bước đầu đã tạo thế chủ động cho các Ngân hàng với một số cơ chế linh hoạt về quản

ly vốn và sử dụng vốn, lãi suất, tỷ gid, Tat cả những yếu tố này đã có tác động tích

cực đến hoạt động kinh doanh của Chi nhánh Ngân hàng Ngoại Thương Hải Phòng

Đây là giai đoạn đánh dấu bước trưởng thành về mọi mặt của Chi nhánh Ngân

hàng Ngoại thương Hải Phòng Công tác huy động vốn VND và ngoại tệ ngày càngtăng trưởng Nguồn vốn huy động thời kỳ này luôn đảm bảo cho Chi nhánh tính chủ

động trong các hoạt động thanh toán và tín dụng Công tác tín dụng được mở rộng cả

về loại tiền cho vay và đối tượng cho vay Đối tượng cho vay đã được mở rộng tớinhiều thành phần kinh tế Việc cho vay đầu tư trung dài hạn cũng bắt đầu tăng trưởng

mạnh, Chi nhánh đã thực hiện đầu tư vốn trung và dài hạn cho nhiều doanh nghiệp

công nghiệp chủ chốt của thành phố như: Công ty Giấy Hải phòng, Nhà máy Bao bì

PP, Công ty Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong, Công ty Thảm len Hàng kênh, Nhà máy

ôtô Hải Phong, Dư nợ cho vay tăng trưởng đều qua các năm và luôn dam bảo yếu tố

an toàn và hiệu quả Công tác tín dụng trong thời kỳ này đã góp phần không nhỏ tạođiều kiện cho nhiều doanh nghiệp đứng vững và phát triển trong nền kinh tế thị

trường, tạo công ăn việc làm cho hàng vạn người lao động của thành phố.

Hoạt động kinh doanh mua bán ngoại tệ góp phần én định giá cả, giảm bớt tình

trạng căng thắng về ngoại tệ Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ với khối lượng ngoại tệ

mua được ngày càng tăng (từ 3,6 triệu U$ năm 1990 đến 76,6 triệu U$ năm 2000), đãđáp ứng tương đối tốt cho các nhu cầu thanh toán hàng nhập khẩu của khách hàng Các

dịch vụ thanh toán khác như thanh toán nhờ thu, chuyển tiền điện, kiều hối, thanh toán

thẻ tín dụng trong nước, quốc tế, thanh toán chuyên tiền nhanh, thanh toán séc ngày

càng dành được sự tín nhiệm của khách hàng trong nước và quôc tê.

Một đặc điểm nỗi bật trong giai đoạn này là việc Chi nhánh đã triển khai ứng dụng

công nghệ thông tin cho các hoạt động nghiệp vụ, thay thế hoàn toàn việc ghi chép thủ công chứng từ bằng tay và thực hiện nối mạng toàn ngành Điều này không những giúp cho hiện đại hóa hệ thống thanh toán, hệ thống thông tin mà còn có ý nghĩa lớn

trong việc tăng cường công tác quản lý các hoạt động nghiệp vụ của Chi nhánh.

Với sự phát triển toàn diện các loại nghiệp vụ trong giai đoạn này, Chi nhánh Ngân

hàng Ngoại thương Hải phòng đã từng bước khang định sự trưởng thành và có vị thé

nhất định trên địa bàn thành phố:

- Huy động vốn tăng từ 131 tỷ năm 1990 lên 1.171 tỷ năm 2000;

- _ Doanh số cho vay tăng từ 185 tỷ năm 1990 lên 882 tỷ năm 2000;

- _ Dư nợ cho vay tang từ 63 ty năm 1990 lên 295 ty năm 2000;

- Thanh toán quốc tế tăng từ 6,2 triệu USD năm 1990 lên 89,3 triệu USD năm

2000;

- Thi phần thanh toán quốc tế chiếm từ 40-50% tổng khối lượng thanh toán

trên địa bàn;

- Lợi nhuận tăng từ 4,8 tỷ năm 1990 lên 13,9 tỷ năm 2000.

e)_ Giai đoạn từ 2000 đến nay:

Đây là thời kỳ hệ thống các NHTM dang rat tích cực chuẩn bị cho việc Việt Nam

tham gia hội nhập kinh tế khu vực và thế giới Để cạnh tranh với các Ngân hàng nướcngoài vốn có lợi thế vượt trội về đội ngũ nhân viên thông thao ngoại ngữ và được trang

bị hệ thống máy móc, công nghệ hiện đại, Vietcombank Hai Phòng đã triển khai thực

hiện tái cơ câu toàn diện Ngân hàng với những chiên lược như:

- Làm lành mạnh hoá tình hình tài chính, nâng cao chất lượng tín dụng, nâng caonăng lực tài chính và tính đến thời điểm 31/12/2005, Chi nhánh đã không còn nợ

xâu phát sinh, không có nợ quá hạn.

- Tái cơ câu tô chức, nâng cao năng lực điêu hành và phát triên mở rộng mạng lưới, sản phâm mới trên cơ sở ap dụng công nghệ tiên tiên, hiện đại Vietcombank Hải

Phòng là ngân hàng đầu tiên trên địa bàn cung cấp dịch vụ giao dịch hiện đại, cho

10

phép khách hàng có thể gửi tiền một nơi và rút tiền ở nhiều nơi Cung cấp dịch vụngân hàng tự động qua hệ thống máy ATM triển khai các dịch vụ ngân hàng điện tử

như: dịch vụ ngân hàng trực tuyến, dịch vụ ngân hàng qua tin nhắn, dịch vụ ngân hàng

phone banking

Đây là giai đoạn thay đổi vượt bậc về yếu tố con người, công nghệ, quản trị điều

hành và các sản phẩm dịch vụ mới theo chuẩn mực quốc tế mang tính cạnh tranh của

Vietcombank Hải Phòng Hoạt động kinh doanh của Chi nhánh giai đoạn này có sự

tăng trưởng bứt phá Nguồn vốn huy động tăng trưởng đều qua các năm (từ 5 đến10%), dư nợ tín dụng năm 2006 tăng hơn gấp 10 lần so với năm 2000, mạng lưới hoạt

động của Chi nhánh đã được mở rộng Đến năm 2006, Chi nhánh đã thành lập thêm 01

chỉ nhánh cấp II và 03 phòng giao dịch và đến nay Chi nhánh đã có 7 phòng giao dịch

trải khắp các quận của thành phố góp phan quan trọng thúc day sự cạnh tranh của

Ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng trong bối cảnh nền kinh tế thị trường dang gap rat

nhiều khó khăn

1.2 Co cấu tô chức và chức năng nhiệm vụ các phòng ban

Tổ chức bộ máy hoạt động của VCB Hải Phòng gồm: Ban Giám đốc, 7 phòng

nghiệp vụ và 7 phòng Giao dịch trực thuộc.

Hình 1: Cơ cấu tổ chức VCB Hải Phòng

Tran Nguyên Han

(Nguon: Phòng Hành chính Nhân sự VCB Hải Phòng)

11

Nhiệm vụ của các đơn vi và phòng ban:

a) Giám đôc

- _ Giám đốc có quyền lực cao nhất của chỉ nhánh Có trách nhiệm trước pháp luật

với ngân hang cap trên về mọi hoạt động của chi nhánh.

- Giám đốc có nhiệm vụ vạch ra chiến lược, chính sách, phương hướng hoạt động

kinh doanh của chi nhánh Chỉ đạo, giám sát các phòng ban trong ngân hàng thực hiện theo đúng định hướng, hoàn thành mục tiêu mà chi nhánh đã đặt ra.

b) Các phó giám đốc

- Phó giám đốc là người điều hành mọi hoạt động thường ngày của chi nhánh,

chịu trách nhiệm về các quyền và nghĩa vụ được giao đối với từng phòng

nghiệp vụ.

- Phó giám đốc là người được ủy quyền chỉ đạo việc kinh doanh khi giám đốc

vắng mặt

c) Phòng kế toán

- C6 nhiệm vụ trực tiếp hạch toán kế toán, hạch toán thống kê và thanh toán theo

quy định của Nhà nước, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam và của chỉ

nhánh.

- _ Có nhiệm vụ tổng hợp lưu trữ hồ sơ tài liệu về hạch toán kế toán, quyết toán và

các báo cáo theo quy định của Nhà nước, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt

nam và của chi nhánh.

- Có nhiệm vụ thực hiện các khoản nộp ngân sách Có trách nhiệm chấp hành đầy

đủ các chế độ báo cáo và kiểm tra chuyên đề theo đúng quy định của Nhà nước,

Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt nam và của chi nhánh.

- Quan ly và chịu trách nhiệm đối với hệ thống giao dịch trên máy, quản lý quỹ

tiền mặt đến từng giao dịch viên theo đúng quy định của Nhà nước và Ngânhàng Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Hải Phòng

12

d) Phòng ngân quỹ

- Quan lý an toàn kho quỹ, quản lý tiền mặt theo quy định của chi nhánh

- Tam ứng và thu tiên cho các quỹ, các diém giao dịch trong và ngoài quây giao

dịch.

- Thu, chỉ tiền mặt cho các doanh nghiệp có nguồn thu tiền mặt lớn

e) Phòng hành chính nhân sự

- - Thực hiện công tác tổ chức cán bộ và đào tạo tại chi nhánh theo đúng chủ

trương chính sách của ngân hàng Nhà nước và Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam quy định.

- _ Thực hiện công tác quản lý văn phòng nhằm phục vụ hoạt động kinh doanh tại

chi nhánh Trực tiếp quản lý con dấu của chi nhánh, thực hiện công tác hành

chính, văn thư, lễ tân, phương tiện giao thông, bảo vệ, y tế của chi nhánh

- Chiu trách nhiệm công tác công đoàn, đoàn thê va chăm lo đời sông vat chat,

văn hóa tinh thân, thăm hỏi 6m đau đôi với toàn thê cán bộ công nhân viên trong chi nhánh.

- _ Thực hiện chế độ tiền lương, bảo hiểm, quan lý lao động, theo dõi nội quy lao

động và các thỏa ước lao động tập thể.

- Luu trữ các văn bản pháp luật có liên quan đên ngân hàng và các văn bản định

chế của chỉ nhánh

f) Phòng khách hàng doanh nghiệp:

- Tham mưu va đề xuất chính sách, kế hoạch phát triển quan hệ khách hàng; trực

tiếp tiếp thị, bán sản phẩm; chịu trách nhiệm thiết lập, duy trì cũng như phát

triên quan hệ hợp tác với khách hàng và bản sản phâm của ngân hàng.

- Truc tiếp đề xuất hạn mức, giới hạn tin dụng, đề xuất tin dung; theo dõi, quản ly

tình hình hoạt động của khách hang; phân loại và rà soát rủi ro Ngoài ra, phòng

cũng có nhiệm vụ quản lý thông tin, phối hợp hỗ trợ các đơn vị khác có liên

quan trong phạm vi quản lý nghiệp vụ cập nhật thông liên tục tin diễn biến thị

trường và sản phẩm trong phạm vi quản lý liên quan đến nhiệm vụ của phòng

13

g) Phòng khách hàng bán lẻ :có nhiệm vụ cung cấp các sản phẩm tin dụng cho đối

tượng là khách hàng cá nhân như cho vay tiêu dùng, vay du học,

Ngoài ra, trong phòng bán lẻ còn có 6 quỹ tiết kiệm, nhằm mục đích huy động

tiền gửi tiết kiệm, phát hành và chiết khấu giấy tờ có giá do chính ngân hàngthương mại phát hành, và làm dịch vụ đại lý chi trả kiều hối, và dịch vụ chuyền

tiền trong nước

h) Phòng quản lí nợ

Phòng có chức năng quản lý các tài khoản đang vay nợ tại chỉ nhánh, kiểm tra

tiến trình chi trả nợ, tái thẩm định các khoản nợ nhằm theo đối và phát hiện kipthời các khoản nợ có vấn đề và quản lí rủi ro tín dụng của chỉ nhánh Ngoài ra

còn chịu trách nhiệm xử lí, thu hôi các khoản nợ quá hạn chưa thu hôi được.

i) Phòng dịch vụ khách hàng: thực hiện các dich vụ liên quan đến khách hàng cá

nhân như mở tài khoản, mở thẻ, các dịch vụ chuyển và nhận tiền, tiền tiết kiệm,

cho vay cá nhân,

1.3 Các hoạt động kinh doanh

1.3.1 Hoạt động huy động vốn

Công tác huy động vốn của các NHTM ngày càng gặp nhiều khó khăn do lãisuất biến động liên tục chỉ số giá cả tăng và sự cạnh tranh ngày càng gay gắt

giữa các ngân hàng trên cùng địa bàn thành phố, nhất là các ngân hàng mới

thành lập Nhiều Ngân hàng đưa ra các chính sách cạnh tranh không lành mạnh

dé thu hút khách hàng Trong bối cảnh đó, Vietcombank Hải Phòng đã thực

hiện các giải pháp tích cực nhằm thu hút nguồn vốn huy động như: cung cấp dịch vụ tiện ích đa dạng cho người gửi tiền, ứng dụng công nghệ hiện đại và áp

dụng nhiều sản pham dịch vụ mới phù hợp với từng đối tượng khách hàng, mởrộng mạng lưới giao dịch, đổi mới phong cách phục vụ và đặc biệt Chi nhánh

đã phát động các phong trào thi đua để hỗ trợ tích cực cho công tác huy động

vốn như phong trào “Giữ gìn và phát huy bản sắc văn hoá Vietcombank”,phong trào “Người Vietcombank sử dụng sản phẩm Vietcombank”

14

Với tất cả sự nỗ lực đó, công tác huy động vốn của Chi nhánh đã thu được kếtquả khả quan: Nguồn vốn huy động của Chi nhánh liên tục tăng trưởng với tốc

độ tăng trưởng bình quân từ 10%- 15%/năm Nguồn vốn của Chi nhánh đã có

sự tăng trưởng vượt bậc trong những năm gần đây Nếu như năm 1990, nguồnvốn huy động của Chi nhánh chỉ đạt 156 tỷ đồng thì đến nay nguồn vốn này đãlên tới trên 4.277 tỷ đồng (tăng 27 lần so với năm 1990 và tăng 4,3 lần so với

năm 2000), được thể hiện qua bảng

Bảng 2: Hoạt động huy động vốn tại VCB Hải Phòng giai đoạn 2010-2015

Chỉ tiêu 2010 | 2011 2012 | 2013 2014 =| 2015

Nguồn vốn huy động | 1.994 ae 2.556 | 2.955 3368 | 4.277

Tăng trưởng (%) | 124% 106% | 121% | 116% 114% | 127%

(đơn vi: ty đông)

(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh VCB Hải Phong từ năm 2010-2015)

Chi nhánh luôn tích cực nâng cao chất lượng dịch vụ do đó nguồn vốn huy

động từ khách hàng cá nhân tăng mạnh Bên cạnh đó, chi nhánh cũng có một số

thuận lợi như:

Lạm phát có xu hướng tăng chậm lại

Mặt băng lãi suất tiền gửi giữa các Ngân hàng đã được duy trì ôn định

Các kênh đầu tư sinh lời khác như bat động sản, vang, chưa cho thấy dấu hiệu

tích cực

Niềm tin của khách hàng đối với Ngân hàng thương mại do Nhà nước nắm cô

phần chi phối tăng mạnh trong bối cảnh kinh tế trong nước nói chung và ngànhNgân hàng nói riêng có nhiều khó khăn bat ôn

Một số khó khăn, hạn chế trong công tác huy động vốn:

Quy mô huy động vốn/điểm giao dịch lớn dẫn tới việc tăng trưởng có chiều

hướng chậm lại( Hiện quy mô HĐV bán 1é/ điểm giao dịch của Chi nhánh cao

gấp 2.38 lần khu vực)

15

- Cac điểm giao dịch của chi nhánh có diện tích nhỏ, không tăng được số lao

động dẫn đến cường độ lao động của các giao dịch viên lớn, quá tải công việc,giảm chất lượng dịch vụ, giảm khả năng tăng trưởng

- Tir cuối năm 2013 đến nay, thị trường chứng khoán có sự tăng trưởng mạnh mé

cũng là kênh dau tư rat tốt giảm khả năng huy động vốn của Chi nhánh

1.3.2 Hoạt đông tín dung

Trong công tác tín dụng, Chi nhánh thực hiện chính sách da dạng hoá khách

hàng, tập trung vào các doanh nghiệp nhỏ và vừa, ưu tiên vốn cho lĩnh vực hoạt

động sản xuất kinh doanh, chú trọng công tác tiếp thị, giữ vững khách hàng

truyền thống và mở rộng thiết lập quan hệ với khách hàng mới, phát triển các

sản phảm dịch vụ cho vay, nhất là lĩnh vực cho vay bán lẻ Do vậy, hoạt động

tín dụng của Chi nhánh Ngân hàng Ngoại Thương Hải Phòng đã có sự tăng

trưởng đáng ké, hỗ trợ đắc lực cho sự phát triển các ngành kinh tế của thành

phó, đặc biệt như: thép, xi măng, đóng tàu, vận tải biển điện luc

Hoạt động tín dụng của Chi nhánh còn thực hiện nghiêm túc các chủ trương

chính sách của Đảng và Nhà nước, là trung gian giúp cho việc điều hành quản

lý vĩ mô của Chính phủ đối với nền kinh tế đạt hiệu quả như triển khai thựchiện tốt công tác hỗ trợ lãi suất trong gói kích cầu của Chính Phủ hay thực hiện

kiểm soát cho vay, hạn chế cho vay lĩnh vực phi sản xuất góp phần thực hiện

chủ trương kiềm chế lạm phát ôn định kinh tế vĩ mô , đảm bảo đời sống an sinh

xã hội trong từng thời kỳ

Bảng 3: Dư nợ tín dụng tại VCB Hải Phòng giai đoạn 2010-2015

Qua bảng, có thể nhận thấy dù hoàn cảnh kinh tế xã hội tương đối khó khăn, chỉnhánh vẫn đạt mức tăng trưởng tín dụng khá tốt, đạt mức tăng trong bình

khoảng 10 — 20% mỗi năm

1.3.3 Các hoạt đông khác

Là một trong những ngân hàng đi đầu về lĩnh vực công nghệ trong hệ thống các

ngân hàng thương mại trên địa bàn thành phố, các dịch vụ ngân hàng tiên tiến,hiện đại đã được Vietcombank Hải Phòng triển khai tiên phong và liên tục đượcnâng cấp mở rộng đem lại tiện ích cho khách hàng, tăng sức cạnh tranh của Chi

nhánh trên thị trường Các dịch vụ ngân hàng điện tử như: Internet Banking,

SMS Banking, các dịch vụ thẻ kết nối thanh toán đa dạng đang là hệ thống cácdịch vụ được khách hàng ưa chuộng, tin tưởng và sử dụng Tính đến hết năm

2015, Chi nhánh đã phát hành 156.700 thẻ ATM và 2.332 thẻ tín dụng quốc tế.Tổng trị giá thanh toán qua thẻ ATM đạt 51.976 tỷ đồng, trong đó thanh toán

bằng VNĐ đạt 30.038 tỷ đồng và thanh toán bằng ngoại tệ đạt 1.064 triệu USD

1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh

Với sự phát triển và tăng trưởng trên tắt cả mọi mặt hoạt động, Vietcombank HảiPhòng đã đạt được những kết quả kinh doanh khả quan trước thử thách và khắcnghiệt của cơ chế thị trường Cụ thể kết quả kinh doanh qua các năm như sau:

Bảng 4: Kết quả hoạt động kinh doanh tại CB Hai Phòng giai đoạn 2010-2015

— mae (Don vi: ty dong)

(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh VCB Hải Phong từ năm 2010-2015)

SA -6%

DT 17

Có thể thấy dù lợi nhuận đang có xu hướng giảm trong những năm gần đây (90,15

tỷ năm 2012 xuống 21,95 tỷ năm 2015) nhưng VCB Hải Phòng vẫn đang códoanh thu tăng đều hàng năm, kết quả kinh doanh tương đối khả quan mặc dù phảiđối đầu với nhiều thử thách

18

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẢM ĐỊNH DỰ

AN DAU TƯ NGÂN HÀNG THUONG MẠI CO PHAN

NGOAI THUONG VIET NAM CHI NHANH HAI PHONG

2.1 Thực trạng công tác thấm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại Cé

phần Ngoại thương Việt Nam chỉ nhánh Hải Phòng

2.1.1 Tổng quan công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hang Thương mại Cổ

phần Ngoại thương Việt Nam chỉ nhánh Hải Phòng

Doanh số cho vay trong năm 2015 đạt 3881 tỷ VND, tăng 31% so với cùng ký

năm 2013 Trong đó, doanh số cho vay ngắn hạn đạt 3150 tỷ VND, tăng 20% so với cùng kỳ năm 2014 Doanh số cho vay trung dài hạn đạt 731 tỷ VND, tăng 105% so với

cùng kỳ năm 2014 Lãi suất cho vay đang có chiều hướng giảm do chỉ đạo quyết liệt từ

NHNN và sự đồng thuận của các TCTD tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh

doanh của các Doanh nghiệp trong thời gian tới.

Công tác thâm định dự án đầu tư tại Chi nhánh được thực hiện ngày càng nghiêm túc, chạt chẽ Nhờ vậy hoạt động đầu tư tín dụng đã thực sự đạt được hiệu quả

và mang lại kết quả khả quan, góp phần tích cực vào sự phát triển kinh tế của đất nược

Chất lượng thâm định trong cho vay nhìn chung là tốt và đảm bảo được hiệuquả, phần lớn các dự án do Chi nhánh cấp vốn đã và dang phát huy hiệu quả Do đótrong hai năm 2014 và 2015 vừa qua, Chi nhánh đã thực hiện thu hồi vốn đúng han,thu lãi đều đặn với tỷ lệ thu lãi đạt 99% và tỷ lệ nợ xấu đối với dự án đầu tư đạt dưới

(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh VCB Hải Phòng từ năm 2011-2015)

Chi nhánh đã chú trọng hơn cho công tác thâm định dự án đầu tư, bởi thế mà số

lượng dự án thâm định đã tăng qua các năm từ 30 dự án năm 2011 đến 63 dự án năm

2015 Và đi kèm với tăng về số lượng thì chất lượng thâm định luôn được chi nhánh

đảm bảo, tỷ lệ dự án thẩm định được cho vay luôn duy trì trên 85% và mức dư nợ dự

án cho vay tuy có tăng nhưng nhìn chung là ổn định qua các năm

Từ số dự án thâm định và tỷ lệ dự án được cho vay nhận thấy, uy tín của chi

nhánh ngày càng vững chắc đối với khách hàng Và nó cũng cho thấy, năng lực thâm

định của chi nhánh đang được cải thiện từng ngày nâng cao hiệu quả thâm định tạotiền đề vững chắc để các hoạt động các của chỉ nhánh phát triển vững bền và lớn

mạnh.

2.1.2 Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại Cổ phan

Ngoại thương Việt Nam chỉ nhánh Hải Phòng

Trong thời gian qua, cùng với quá trình đổi mới cơ cấu tổ chức và cơ chế hoạtđộng, NHNT liên tục đổi mới và kiện toàn quy trình tín dụng trong đó có quy trình

thâm định DA.

Quy trình ban đầu là quy trình 130 được áp dụng từ năm 2008 Phòng tín dụng

kế hoạch trực tiếp làm tất cả mọi khâu từ tiếp nhận hồ sơ, thâm định, lập tờ trình trình

lên cấp có thầm quyền phê duyệt, nhập số liệu trên hệ thống, giải ngân rút vốn vay,kiểm tra giám sát và lưu trữ hồ sơ Chính vi vậy quá trình thẩm định không được tậptrung chuyên sâu, còn chủ quan và thiếu tính chặt chẽ Đối với các DA vượt thẩm

quyền phán quyết của chỉ nhánh đều phải trình lên NHNT cấp trên phê duyệt Tronggiai đoạn này, một số DA được thâm định theo quy trình trên đã bộc lộ nhược điểmnhư: tờ trình thẩm định sơ sài, hồ sơ DA có nhiều thiếu sót, chất lượng công tác thâm

định không cao.

Từ năm 2012, NHNT đổi mới quy trình tín dụng theo tiêu chuẩn quốc tế, ápdụng quy trình 90 để thâm định DA Quy trình này đảm bảo tính chặt chẽ, khoa học do

phân tách ra thành 3 bộ phận: Phòng QHKH có nhiệm vụ thu thập thông tin từ khách

hàng và đề xuất cấp tín dụng, phòng QLRR trực tiếp tiến hành thâm định DA, lập báocáo thầm định và trình lên cấp có thâm quyền phê duyệt, bộ phận quan lý nợ phụ trách

20

nhập số liệu trên hệ thống và lưu trữ hồ sơ Các DA được thẩm định theo quy trình nàyrất chặt chẽ, phải qua 3 cấp: Phòng QHKH CN, phòng QLRR CN và phòng Đầu tư dự

án TW, cuối cùng trình lên HĐTD TW phê duyệt Do vậy chất lượng thẩm định tốt

hơn Tuy nhiên việc thẩm định qua nhiều cấp lại bộc lộ những hạn chế: quy trình khá

phức tạp, chồng chéo, trùng lặp và tốn nhiều thời gian để thâm định một khoản vay,gây không ít phiền hà cho Khách hàng

Trước thực tế đòi hỏi phải đổi mới quy trình tín dụng, NHNT đã ban hành quy

trình 246 có hiệu lực từ ngày 01/09/2013.

(Nguôn: Phòng Khách hàng VCB HP)

- Bước 1: Tiếp nhận hồ sơ DA: Khách hang có nhu cầu vay vốn sẽ gửi bộ hồ sơ

DA day đủ theo yêu cầu của ngân hàng Phòng Khách hàng tiếp nhận hồ sơ và lập kế

vị có liên quan và kết quả thẩm định thiết kế cơ sở

- Bước 4 : Trình lên cấp có thẩm quyền phê duyệt: Phòng QLRR chịu trách nhiệmthẩm định lai Các DA có quy mô lớn vượt thâm quyền của chi nhánh

- Bước 5: Ra quyết định cho vay : phòng khách hang cùng với phòng QLN cónhiệm vụ soạn thảo, ký kết hợp đồng tín dụng, nhập dữ liệu vào hệ thống

21

Quy trình này đã tiếp thu được những ưu điểm và khắc phục được những nhượcđiểm của quy trình trước:

- Tại cấp cơ sở, quy trình thẩm định và phê duyệt tín dụng đơn giản hơn do giảmbớt khâu QLRR, chỉ còn lại 2 bộ phận: Phòng Khách hàng là bộ phận đầu mối tiếpnhận các yêu cầu của khách hàng, căn cứ các thông tin thu thập được tiến hành thẩm

định DA, lập báo cáo thẩm định và đề xuất đầu tư DA và trình cấp có thâm quyền phê

duyệt; Bộ phận Quản lý nợ hỗ trợ phòng Khách hàng thực hiện tác nghiệp trên hệ

thống và lưu trữ hồ sơ

- Phòng QLRR tập trung tại hai hai đầu mối là VCB Hội Sở Chính và VCB Hồ Chí

Minh Các DA có quy mô lớn vượt thấm quyền của chỉ nhánh thì phải được qua phòng

QLRRTW thâm định lại nên vẫn đảm bảo tính chặt chẽ, chuyên sâu hơn

- Quy trình mới phân cấp phê duyệt tín dụng nhiều hơn, dam bảo trách nhiệm của

các cấp đối với từng loại DA Do đó góp phần nâng cao chất lượng công tác thâm định

tại các câp.

- Ưu điểm so với quy trình trước là giải quyết nhanh gọn nhu cầu của Khách hàng

Quy trình mới không bị trùng lặp, qua nhiều khâu nên thời gian thẩm định không bị

kéo dài.

2.1.3 Căn cứ thấm định dự án đầu tư tại Vietcombank Hải Phòng

a) Hồ sơ vay vốn

Đối với các DA vay vốn tại NHNT, căn cứ thâm định đầu tiên là hồ sơ đề nghị vay

vốn của khách hàng Theo hướng dẫn trong cẩm nang tín dụng của NHNT và các tài

liệu tập huấn về thâm định DA, hồ sơ vay vốn của khách hàng bao gồm:

- Hồ sơ pháp lý của khách hàng: quyết định thành lập, giấy chứng nhận đăng ký

kinh doanh, điều lệ, quyết định bỗ nhiệm tổng giám đốc, giám đốc, kế toán trưởng

- Hồ sơ kinh tế của khách hàng: yêu cầu báo cáo tài chính trong 03 năm gần nhất

- Hồ sơ bảo đảm tiền vay: giấy tờ tài liệu pháp lý liên quan đến tài sản thế chấp,cầm cố, bảo lãnh, hoặc đơn thư bảo lãnh của bên thứ ba

22

được phê duyệt cho vay, đó là:

Thiết kế kỹ thuật, dự toán, tổng dự toán được cấp có thâm quyền phê duyệt;

Các văn bản liên quan đến quá trình đấu thầu thực hiện DA;

Quyết định giao đất hoặc thuê đất, hợp đồng thuê đất/nhà xưởng để thực hiện DA;

Các văn bản liên quan đến việc đền bù, giải phóng mặt bằng, chuẩn bị mặt bằng

xây dựng;

Giấy phép xây dựng ;

Giấy phép khai thác tài nguyên ;

Hợp đồng thi công xây lắp thiết bị ;

Giấy phép nhập khẩu thiết bị ;

Tùy từng DA khác nhau yêu cầu đối với hồ sơ vay vốn cũng khác nhau Các CBTĐ

có trách nhiệm thu thập day đủ giấy tờ cần thiết dé tiến hành thẩm định đạt kết quả

tốt, đảm bảo tính hợp pháp, hợp lệ

Các căn cứ khác

Ngoài hồ sơ vay vốn, CBTD còn căn cứ vào các văn bản pháp lý, các thông tin thuthập được để thẩm định DA cụ thể như:

Chính sách phát triển kinh tế - xã hội của nhà nước, của địa phương, của ngành ;

Các tạp chí thông tin tín dụng, tạp chí chuyên ngành, các website liên quan đến

ngành ;

Thông tin từ thị trường, từ khách hang và kiểm tra thực địa

Tiêu chuẩn kỹ thuật riêng của ngành

23

2.1.4.Phương pháp thấm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại Cổ phan

Ngoại thương Việt Nam chỉ nhánh Hải Phòng

Các CBTD cần sử dụng các phương pháp thâm định khác nhau dé phân tích

đánh giá đầy đủ và khoa học các nội dung của DA

2.1.4.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự

Chi nhánh sử dụng phương pháp thâm định theo trình tự dé đảm bảo tính khoa

học, xem xét DA từ tổng quát đến chi tiết tất cả nội dung Sau khi nhận được hồ sơ vay

vốn của khách hang, bộ phận nghiệp vụ tiến hành kiểm tra tổng quát, sơ bộ tính đầy

đủ, hợp pháp, hợp lệ của DA Nếu hồ sơ bị thiếu, CBTĐ yêu cầu khách hàng bé sunggiấy tờ và thông tin liên quan Nếu thông tin đã đầy đủ, CBTĐ tiến hành thẩm định chỉtiết khách hàng và DA đầu tư CBTD xem xét một cách khách quan khoa học, chỉ tiếttừng nội dung cụ thể ảnh hưởng trực tiếp đến tính hiệu quả của DA trên các khía cạnhpháp lý, thị trường, kỹ thuật, kinh tế, từ đó đưa ra kết luận chính xác nhất

Sau khi hoàn tất công tác thẩm định và có những đề xuất, CBTĐ trình lên cấp

trên phê duyệt Tại cấp TW, các DA được tái thâm định và tiếp tục sử dụng phương

pháp trên

Điều kiện áp dung: cán bộ thẩm định sử dụng phương pháp này dé thẩm định

các điều kiện pháp lý, thẩm định thị trường, thẩm định kỹ thuật, thẩm định tổ chức

quan Ly, thẩm định tai chính, thẩm định kinh tế xã hội của dự án và thẩm định tài sản

đảm bảo.

2.1.4.2 Phương pháp so sánh đối chiếu các chỉ tiêu

Các DA vay vốn phải được so sánh với các DA tương tự về quy mô, về các

định mức kinh tế kỹ thuật để thẩm tra tính hợp lý, chính xác các thông số mà khách

hàng cung cấp Phương pháp này thường được chi nhánh sử dụng trong việc phân tích

năng lực của chủ đầu tư ( so sánh với các DA cùng ngành), phân tích kỹ thuật (so sánh

công suất máy móc thiết bị, ưu nhược điểm của giải pháp kỹ thuật ) và phân tích tài

chính ( so sánh tổng vốn đầu tư, suất đầu tư, định mức tiêu hao ) Trong quá trình ápdụng phương pháp này, cán bộ thường xuyên vận dụng những kinh nghiệm thực tế đãtích lũy được kết hợp với các bộ số liệu sẵn có của hệ thống ngân hàng, và các tiêuchuẩn chuẩn mực đã được quy định để đưa ra những kết luận chính xác

24

Phương pháp này được tiến hành theo một số chỉ tiêu sau:

- Tiêu chuẩn thiết kế, xây dựng, cấp công trình do Nhà nước quy định hoặc điều

kiện tài chính mà dự án có thê châp nhận được.

- Tiêu chuẩn về công nghệ, thiết bị trong quan hệ chiến lược đầu tư công nghệ quốc

gia, quôc tê.

- Tiêu chuân đôi với loại sản phâm của dự án mà thị trường đang đòi hỏi.

- Các chỉ tiêu tông hợp như cơ câu von đâu tư, suât đâu tu,

- Các định mức về sản xuất, tiêu hao năng lượng, nguyên liệu, nhân công, tiền

lương, chi phí quản lý, của ngành theo các định mức kinh tế-kỹ thuật chính thực

hoặc các chỉ tiêu kê hoạch và thực tê.

- Cac chỉ tiêu về hiệu quả đâu tư.

- Các định mức tài chính doanh nghiệp phù hợp với hướng dan, chỉ đạo hiện

hành của Nhà nước, của ngành đối với doanh nghiệp cùng loại

- Cac chỉ tiêu mới phát sinh.

2.1.4.3 Phương pháp dự báo

Phương pháp dự báo cũng được cán bộ thâm định tại chi nhánh sử dụng tươngđối ít ở chỉ nhánh, chủ yếu là trong thâm định khía cạnh kỹ thuật và thị trường của dự

án Vì phương pháp này thường có đòi hỏi lớn về số liệu thống kê để tìm ra xu hướng từ

đó dự báo tương lai trên cơ sở những số liệu đó Để sử dụng được phương pháp này

CBTD cần dựa vào các thông tin về tình trạng tiêu thụ sản phẩm của dự án, số lượng

cung ứng sản phẩm, giá cả Cán bộ thẩm định tại chi nhánh chỉ sử dụng phương pháp

ngoại suy thống kê còn các phương pháp khác đều không sử dụng

Các phương pháp dự báo thường được cán bộ thâm định sử dụng là: như ngoại suy

thống kê, mô hình hồi quy tương quan, sử dụng hệ số co giãn của cầu, phương pháp

định mức, phương pháp kịch bản, mô phỏng, lấy ý kiến chuyên gia hoặc dự báo tổng

Điều kiện áp dụng :Phương pháp dự báo thích hợp khi thẩm định khía cạnh thịtrường, thẩm định công nghệ, thẩm định tài chính của dự án CBTĐ dự báo những

25

biến động của thị trường, nhu cẩu tiêu dự sản phẩm của dy án trong tương lai, biếnđộng của giá cả nguyên vật liệu phụ vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh từ đó tính

được lợi nhuận doanh thu dự tính.

2.1.4.4 Phương pháp triệt tiễu rủi ro

Chi nhánh sử dụng phương pháp này trong phân tích rủi ro dự án trên tat cả các

khía cạnh như rủi ro thực hiện dự án (thời gian thực hiện kéo dài và tổng mức vốn tăng

lên, công nghệ kỹ thuật không đảm bảo ) và rủi ro vận hành dự án (thiếu nguồnnguyên liệu đầu vào, thiếu vốn kinh doanh và quản lý điều hành ) làm cơ sở đưa racác yêu cầu cho chủ đầu tư phải đề ra các biện pháp kinh tế hoặc hành chính thích hợp

hạn chế thấp nhất các tác động rủi ro hoặc phân tán rủi ro cho các đối tượng liên quan

tới dự án Các rủi ro đối với dự án Chi nhánh sử dụng để phân tích và đánh giá gồm

có:

> Rui ro trong giai đoạn thực hiện dự án:

- Rủi ro chậm tiến độ công trình: Yêu cầu chủ đầu tư phải thực hiện đấu thầu, bão

lãnh thực hiện, cam kết giải phóng mặt bằng

- Rủi ro vượt tổng mức vốn đầu tư: Yêu cầu chủ đầu tư có các hợp đồng giá rõ ràng

và thực hiện quản lý dự án trong giai đoạn thực hiện chặt chẽ.

- Rui ro cung cấp kỹ thuật — công nghệ không đúng tiến độ và chất lượng: Yêu cầuphải kiểm tra chặt chẽ hợp đồng, bảo lãnh hợp đồng

- Rủi ro về các lý do bất khả kháng: Thực hiện bảo hiểm như bảo hiểm đầu tưvàbảo hiểm xây dựng

> Rui ro dự án khi di vào vận hành, hoạt động:

- Rủi ro về các yếu tố đầu vào không đầy đủ và không kịp thời: Yêu cầu phải có

những hợp đồng cung cấp dài hạn của công ty cung ứng uy tín, đề ra các phương án dự

phòng trong trường hợp rủi ro.

- Rủi ro về tài chính như thiếu vốn kinh doanh: Yêu cầu chủ đầu tư có cam kết vớingân hàng về đảm bảo nguồn vốn tin dung và mở L/C tại Chi nhánh

- Rủi ro về quản lý, điều hành: Cán bộ thâm định sẽ xem xét và nghiên cứu cơcấu tổ chức, năng lực quản lý doanh nghiệp để đưa ra quyết định và đề xuất với

rủi ro này.

- Rủi ro bất khả kháng: Yêu cầu chủ đầu tư thực hiện bảo hiểm tài sản, bảo hiểm

26

kinh doanh

Điều kiện áp dụng : Phương pháp này áp dụng đối với những du án xây dựng

lớn và quan trọng, can đảm bảo tính an toàn và hiệu quả dau tu cao Những dự ánchịu sự tác động của các yếu tố bên ngoài: điều kiện thời tiết và giá nguyên vật liệutăng Trong công tác thẩm định phương pháp được sử dụng khi CBTĐ thực hiện côngtác quản lí rủi ro và thẩm định các biện pháp bảo đảm tiền vay

CBTD liệt kê các rủi ro có thế xảy ra với dự án như : rủi ro về huy động vốn và

rủi ro thị trường, rủi ro kĩ thuật, thiên tai, thời tiết Qua dit liệu thống kê, CBTD bắttay vào phân tích đánh giá chỉ tiết các tác động và xác suất có thể gặp phải của từng

loại rủi ro rồi đưa ra biện pháp nhằm hạn chế tối đa ảnh hưởng của rủi do tác động đến

chủ đầu tư và dự án

2.1.4.5 Phương pháp phân tích độ nhạy

Phương pháp này thường được dùng để kiểm sót tính vững chắc về hiệu quả tàichính của dự án, chủ yếu bằng cách xem xét thay đổi các chỉ tiêu hiệu quả tài chínhcủa dự án (lợi nhuận, thu nhập thuần, tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR, NPV, thời gian thu

hồi vốn T ) khi các yếu tố liên quan tới chỉ tiêu đó thay đổi

Thực hiện thâm định dự án theo phương pháp này tại Chi nhánh theo các bước:

- Xác định các yếu tố gây ảnh hưởng lớn tới các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự

án như tổng mức vốn đầu tư giá cả nguyên vật liệu đầu vào, giá cả sản pham dau ra,

thuê, chi phí thuê dat, nhân công và sô năm vận hành dự án

- Dự kiến một số tình huống rủi ro có thể xảy ra trong tương lai theo chiều hướngxâu với dy án như: vượt chi phí đầu tư, giá các chi phí đầu vào tăng, giá bán sản phẩmgiảm Cho các yếu tố này thay đổi 3- 5% hoặc 10 - 20% theo chiều hướng xấu đó

- Đánh giá tác động các yếu tố này đến hiệu quả tài chính của dự án: Nếu như dự

án có thé đạt hiệu qua cao ngay cả khi có những bat trắc trên xảy ra thì đó là những dự

án có độ an toàn cao sẽ có thể cho vay von Trong trường hợp ngược lai, dự án chi

được cho vay khi có biện pháp khắc phục hay hạn chế rủi ro hữu hiệu

Điều kiện áp dụng : Phương pháp này thường được áp dụng dé thẩm định các chi

tiêu hiệu quả tài chính Ap dụng cho các dự án lớn và các hiệu quả cao hơn mức bình

27

thường và độ rui ro cao và nhiều biến động Phân tích ảnh hưởng của từng yếu to liên

quan đến chỉ tiêu hiệu quả tài chính nhằm tim ra yếu to gây lên sự nhạy cảm lớn của

chỉ tiêu hiệu quả xem xét Cho các yếu to liên quan đến chỉ tiêu hiệu quả thay đổitrong khoảng có thể chấp nhận được từ đó tín toán lại các chỉ số IRR, NPV dé kết luận

dự án có kha thi khi có bắt chắc xảy ra

Ngoài các phương pháp thâm định trên, chỉ nhánh còn sử dụng một số phươngpháp hỗ trợ khác đó là: phương pháp thu thập thông tin ( hỏi tin, kiểm tra thực địa, lấy

ý kiến chuyên gia ), phương pháp định mức dé đảm bảo căn cứ thâm định có chất

lượng.

2.2 Nội dung thắm định

Trong thời gian qua, cùng với việc hoàn thiện quy trình thâm định, NHNT cũng

bổ sung, chỉnh sửa nội dung thẩm định DA chỉ tiết và đầy đủ hơn Tắt cả các DA vay

vốn tại NHNT CN Hải Phòng đều được thâm định 3 nội dung chính là thấm định

khách hàng, thâm định chỉ tiết DA và thâm định tài sản bảo đảm Thẩm định kháchhàng là căn cứ cần thiết để xem xét cho vay DA còn thẩm định chỉ tiết DA là căn cứ

đủ để ra quyết định cho vay Tuy nhiên tùy từng loại DA, nội dung thẩm định chỉ tiết

cụ thé khác nhau

2.2.1 Tham định khách hang

Trên cơ sở các thông tin thu thập được, CBTĐ tiến hành phân tích, đánh giá năng

lực của khách hàng :

a) Về năng lực pháp lý của Khách hàng: Thâm định năng lực pháp lý của chủ đầu

tư, xem xét hồ sơ pháp lí của chủ đầu tư Cụ thể cần xem xét các loại giấy tờ chứng

minh năng lực pháp luật, năng lực hành vi dân sự của khách hàng như

- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh phù hợp theo quy định của pháp luật

- Giấy tờ, tài liệu chứng nhận về vốn pháp định được cơ quan có thâm quyền xác

nhận.

- Giấy tờ, tài liệu chứng minh về vốn chủ sở hữu tham gia đầu tư dự án của chủ

đầu tư

- Danh sách thành viên, người đại diện theo uỷ quyền.

- Giấy uỷ quyền đại diện đứng ra vay vốn và làm các thủ tục thế chấp

28

- Điều lệ doanh nghiệp; Biên bản bầu HĐQT; Quyết định bổ nhiệm Chủ tịch HĐQT: Quyết định bổ nhiệm Tổng Giám đốc; Quyết định bổ nhiệm Kế toán

trưởng.

b) Về tổ chức, quản lý của doanh nghiệp:

Dự án tốt, hiệu quả cao nhưng người thực hiện dự án trình độ kém, thiếu kinhnghiệm sẽ khiến dự án dé vỡ dẫn tới nguy cơ vỡ nợ và ảnh hưởng trực tiếp sé là chinhánh khi mà khách hàng không thể trả được nợ cho chi nhánh Bởi vậy, cần quan tâmđến năng lực tổ chức và quản lý của khách hàng

Thẩm định khả năng tổ chức, quản lý của doanh nghiệp bao gồm:

- Cơ cấu tổ chức bộ máy hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp:

các bộ phận, phòng ban, chi nhánh (nếu có)

- Số lượng, cơ cấu lao động (lao động trực tiếp và gián tiếp);

- Trình độ chuyên môn của lao động trong doanh nghiệp.

- Trình độ chuyên môn, năng lực, kinh nghiệm điều hành và quản lý; thànhtích và danh tiếng của lãnh đạo doanh nghiệp

- Khả năng kinh doanh trong lĩnh vực nông nghiệp.

- Quan hệ với bên cung ứng nguyên liệu, nhà phân phối

c) Về tình hình sản xuất kinh doanh

Trong nội dung này, CBTD phân tích, đánh giá :

- Năng lực sản xuất kinh doanh, tình trạng thiết bị, máy móc hiện có

- Số lượng, chất lượng sản phâm chủ yếu, thị trường tiêu thụ, tình hình hàng tồn

kho

- Doanh số hoạt động và kết quả sản xuất kinh doanh trong 3 năm gan nhất

- Nhận xét về tình hình ngành hàng, xu hướng phát triển sản xuất, kinh doanh và

khả năng tiêu thụ, phạm vi tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp

- Trên cơ sở phân tích tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, CBTĐ lập bang SWOT để đánh giá điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội, thách thức đối với khách

hàng và lĩnh vực kinh doanh.

29

d) Tình hình tài chính doanh nghiệp

Trên cơ sở báo cáo tài chính, bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp, CBTĐ tính toán và đưa ra nhận xét chủ yếu về các chỉ tiêu và tỷ lệ tài chính chủ yếu như :

- Chỉ tiêu về cơ cấu vốn và khả năng cân đối vốn

- Khả năng thanh khoản

- Khả năng sinh lời

- Năng lực hoạt động

Việc phân tích tài chính có ý nghĩa lớn nhằm đảm bảo an toàn vốn vay và khả

năng trả nợ của khách hàng, từ đó có những đề xuất phương án cho vay thích hợp

Bắt đầu từ năm 2013, NHNT triển khai hệ thống chấm điểm xếp hạng tín dụng

nội bộ tự động trên hệ thống, giúp cho việc tính toán các chỉ tiêu tài chính được nhanh

chóng, chính xác và có thé dé dàng so sánh với các khách hàng cùng ngàng dé đưa ra nhận xét hợp lý CBTD chỉ việc nhập các số liệu trên báo cáo tài chính của khách

hàng, hệ thống tự động tính điểm tài chính do đó giảm thiểu các sai sót trong việc tínhtoán Trên cơ sở kết quả tính toán và so sánh với các khách hàng cùng ngành, CBTD

đánh giá và đưa ra nhận xét hợp lý.

e) Về quan hệ của khách hàng với các TCTD : CBTD tham khảo thông tin

CIC (thông tin trung tâm tín dụng) và các ngân hàng khác đề đánh giá uy tín của khách

hàng với VCB và các TCTD, tham khảo xếp hạng tín dụng và nhóm nợ của kháchhàng tại các TCTD Từ đó đưa ra nhận xét về uy tín trong việc trả nợ của khách hàng

và khả năng có thé huy động được các nguồn vốn khác bổ sung cho DA

Kết luận: Thẩm định khách hàng là điểu kiện ban đầu đối với tắt cả các loại DA

vì vậy nội dung chỉ tiết tương đối giống nhau : đánh giá đẩy đủ năng lực pháp lý, năng

lực hoạt động, năng lực tài chính của khách hàng khi triển khai thực hiện DA Từ đó

làm tiền dé dé tiễn hành thẩm định chỉ tiết DA

2.2.2 Thẩm định dự án dau tư

Căn cứ các thông tin thu thập được, CBTĐ tiến hành thẩm định chỉ tiết DA trên tất

cả các khía cạnh: pháp lý, thị trường, kỹ thuật, tài chính

30

a) Thẩm định hồ sơ pháp lý của DA

Căn cứ quy định hiện hành của pháp luật, của NHNN và NHNT, CBTĐ đánh giá

tính đầy đủ, hợp pháp, hợp lệ của hồ sơ pháp lý DA Một số giấy tờ pháp lý bắt buộc

đối với DA đó là:

- Báo cáo nghiên cứu khả thi

- Giấy chứng nhận đầu tư của UBND tỉnh nơi thực hiện dự án

- Phê duyệt đánh giá tác động môi trường của sở Tài nguyên và Môi trường của

tỉnh nơi thực hiện dự án

- Quyết định giao đất, hợp đồng thuê đất hoặc chứng nhận quyền sử dụng đất

- Giấy tờ pháp lý chứng nhận quyền sở hữu tài sản làm vật thế chấp hay bảo lãnh

từ bên thứ ba

b) Sự cần thiết phải đầu tư

Đây chính là mục đích và mục tiêu cần đạt được của dự án Xem xét, đánh giá sự

cần thiết của dự án có thể đưa ra được kết luận dự án có phù hợp với thực tế hay

không? Dự án có lãng phí hay không? Thực hiện có đạt được hiệu quả hay không?

Để xem xét, thẩm định sự cần thiết có thể căn cứ vào các chủ trương, chính sách

của nhà nước, các bộ, ban, ngành về các lĩnh vực đầu tư Đồng thời, đựa vào nhu cầuthực tế của khách hàng, tình hình thị trường về vấn đề cung cầu để có thể chỉ ra được

tính cần thiết của dự án

Cc) Tham dinh khia canh thi truong

Day là nội dung hết sức quan trọng đối với DA các ngành nhạy bén với tình hình

biến động của thị trường Yêu cầu đặt ra đối với nội dung thâm định này là phải làm rõ

cung cầu sản phẩm DA và triển vọng của ngành từ đó đánh giá khả năng gia nhập thịtrường, khả năng cạnh tranh và chiếm lĩnh thị trường của sản phẩm DA.

NHNT CN Hải Phòng thấm định khía cạnh thị trường thường phân tích, đánh giá

các vân dé sau:

-Xác định nhu câu của sản phâm hiện tại và tương lai cả trong nước và nước

ngoài Để xác định nhu cầu sản phẩm, chi nhánh hiện đang áp dụng hai phương pháp

1

Phương pháp thứ nhất là căn cứ quy hoạch phát triển ngành để xác định nhu cầu củasản phẩm trong tương lai Phương pháp thứ hai là phương pháp ngoại suy thống kê: xác định số lượng sản phẩm đã tiêu dùng trong 3-5 năm gần đây, tìm qui luật biếnđộng, dự kiến nhu cầu trong tương lai:

Nhu cầu tiêu thụ năm sau = Lượng tiêu thụ năm trước x Tốc độ tăng trưởng bình

quân

Trong hai phương pháp trên, qua thời gian kiểm chứng thì phương pháp hai chokết quả dự báo được chính xác hơn Phương pháp thứ nhất có độ sai số tương đối lớn

do căn cứ quy hoạch ngành có chất lượng không cao

-Xác định khả năng cung cấp hiện tại và trong tương lai: CBTĐ tiến hành

thống kê số lượng, công suất các nhà máy sản xuất hiện có trong nước, các nhà máy

hiện đang sản xuất và khả năng mở rộng công suất, các nhà máy đang và sẽ được đầu

tư mới.

Sau khi xác định được cung cầu sản phẩm hiện tại và tương lai, CBTĐ đánh giá

triển vọng tiêu thụ sản phẩm DA, đánh giá khả năng cạnh tranh của sản phẩm, tính hợp

lý, khả thi của phương án tiêu thụ, tính phù hợp của phương án tiêu thụ với đặc điểm

sản phẩm, khả năng cạnh tranh trên thị trường

đ) Tham định khía cạnh kỹ thuật của DA

DA có nhiều loại, mỗi loại có công nghệ kỹ thuật khác nhau và rất phức tạp Đểđánh giá được tính khả thi về mặt kỹ thuật của DA, đòi hỏi nội dung thấm định kỹ

thuật phải nghiên cứu nhiều vấn đề, bao gồm:

> Danh gia quy trinh cong nghé, thiét bi san xuat

Đối với nội dung này yêu cầu CBTD phải làm rõ được mức độ phù hợp của công

nghệ mà DA lựa chọn, ưu nhược điểm của công nghệ, chất lượng và chi phí thiết bị Tuy nhiên do tính chat kỹ thuật phức tạp của các DA nên chi nhánh thường chỉ đánh

giá được ưu nhược điểm của công nghệ, thiết bị mà chưa đánh giá được chất lượng

thiết bị Do thông tin CBTĐ thu thập được mới giúp cho việc xác định xuất xứ và chỉphí công nghệ thiết bị, không thể đánh giá chính xác chất lượng thiết bị Việc xác định

32

giá tri thiết bị được dựa trên hợp đồng nhập khẩu và so sánh với các DA tương tự đểlàm cơ sở tính toán tổng vốn đầu tư DA.

> Dánh giá giải pháp xây dựng

Khi đánh giá phương án xây dựng, CBTĐ thường xem xét vị trí triển khai thực

hiện DA có những điều kiện thuận lợi và khó khăn gì ảnh hưởng tới DA, lưu ý tới vịtrí gần nguồn nguyên liệu Đặc điểm này rất quan trọng đối với việc vận hành DA sảnxuất vì nó dam bảo nguồn cung cấp và giảm thiểu chi phí hoạt động Ngoài ra, CBTDtiến hành đánh giá phương án xây dựng, xem xét tính hợp lý của các hạng mục xây

dựng, chi phí xây dựng trên cơ sở định mức xây dựng cơ bản và dự toán công trình.

> Đánh giá tiến độ thực hiện dự án

Đối với các DA thời gian đầu tư dài nên yêu cầu công tác thẩm định phải đánh giátiến độ DA, xem xét tính hợp lý bố trí thời gian công việc Phân tích tiến độ DA đểlàm cơ sở tính toán rủi ro, biến động trong giai đoạn triển khai thực hiện DA Tuy

nhiên công tác thẩm định tại chi nhánh vẫn chưa quan tâm tới nội dung này, chỉ xem

xét tiến độ DA dé làm căn cứ lập kế hoạch giải ngân

> Đánh giá các biên pháp bảo vệ môi trường

Các DA có thé có ảnh hưởng lớn tới môi trường Vì vậy đòi hỏi công tác thẩm địnhphải phân tích những tác động đó và đánh giá các biện pháp giảm thiểu ảnh hưởng tới

môi trường của DA Tại chi nhánh, CBTĐ tiến hành thẩm định nội dung này căn cứ báo cáo tác động môi trường đã được phê duyệt để đảm bảo tính chính xác.

> Đánh giá các yếu tô đầu vào

Các yếu tố đầu vào của DA bao gồm nguyên vật liệu, điện, nước, nhiên liệu, nguồn

nhân lực, Khi phân tích các yếu tố này, CBTD thường làm rõ được hiện trang nguồn

cung cấp (đủ, thừa, thiếu) và các giải pháp đảm bảo yếu tố đầu vào cho sản xuất nhằm

phát huy tối đa công suất thiết bị và ổn định lâu dài

CBTD thẩm định các yếu tố đầu vào đặc biệt chú trong tới nguồn cung cấp nguyên

vật liệu cho DA, nhất là nguồn nhập khẩu, do đặc trưng của một sỐ ngành ở Việt Nam

là nguôn cung câp nguyên vật liệu sản xuât phụ thuộc nhiêu vào nhập khâu.

33

- Đối với nguồn cung cấp nguyên liệu trong nước: xác định khả năng, khối lượngkhai thác có thoả mãn tối đa công suất thiết bi không, đánh giá các yếu tổ thuận lợi và

khó khăn về vị trí, điều kiện giao thông, phương thức vận chuyền, giá cả mua nguyên

vật liệu.

- Đối với nguồn nhập khẩu: xác định thị trường nhập khẩu, khả năng tiếp nhận, vậnchuyển nguyên liệu có đáp ứng nhu cầu sản xuất, phân tích biến động giá cả nguyênvật liệu Tuy nhiên do giá cả sắt thép trên thị trường quốc tế biến động phức tạp nên

CBTD gặp khó khăn trong việc phân tích.

Một yếu tố quan trọng khác đối với các DA là nguồn cung cấp lao động Các DAsản xuất đòi hỏi ngoài lao động phổ thông phải có đội ngũ lành nghề, được đào tạo đểvận hành máy móc có kỹ thuật cao Trong quá trình thẩm định, CBTĐ của chi nhánh

thường xác định nhu cầu và nguồn cung cấp lao động cho DA ( cả số lượng và chất

lượng) Ngoài ra, CBTD cũng xem xét tình hình thu nhập bình quân của công nhân tai

địa phương, thu nhập bình quân của ngành nghè, tốc độ phát triển thu nhập trong một

số năm gan đây dé tính toán chi phí đưa vào DA cho phù hợp

e) Thâm định khía cạnh tài chính dự án

NHNT CN Hải Phòng tiến hành thâm định tính khả thi của các DA về mặt tài

chính với các nội dung sau:

> Xác định tông mức von đâu tư và nguôn von

Trên cơ sở phân tích kỹ thuật, CBTĐ đánh giá tính đầy đủ, hợp lý của các chỉ phíthiết bị, chỉ phí xây dựng cơ bản Sau đó phân tích các khoản mục chi phí khác như chỉphí lãi vay trong thời gian thi công, chi phí chạy thử, chi phí dự phòng, vốn lưuđộng Để đánh giá tính hợp lý của tổng vốn đầu tư, CBTĐ so sánh suất đầu tư của

DA với các DA tương tự Tại chỉ nhánh có nhiều DA cùng ngành vay vốn nên CBTĐ

thuận tiện trong việc so sánh đánh giá các DA tương tự.

Sau khi phân tích, đánh giá tổng vốn đầu tư, CBTĐ xác định nguồn vốn đầu tư cho

DA, phân tích khả năng thu xếp vốn của từng nguồn, thời gian thu xếp bảo đảm tiến

độ thực hiện và lãi suât dự kiên.

34

> Giả định thông số đầu vào

Trước khi phân tích các chỉ tiêu tài chính của DA, CBTD thường giả định các thông sô đâu vào phục vụ cho việc tính toán, cụ thê:

- Suất chiết khấu: Trước quy trình 90, chi nhánh thường xác định suất chiết khấubằng với lãi suất cho vay DA Từ khi quy trình 90 và 246 ra đời có hướng dẫn cụ thẻ,chi nhánh xác định suất chiết khấu bằng chi phí sử dụng vốn bình quân (WACC)

- Thời gian hoạt động của DA: CBTD thường căn cứ vào tuổi thọ của máy mócthiết bị, thời gian khấu hao, thời gian vay vốn để xác định thời gian hoạt động của DA

khi tinh dong tiền.

- Công suất của thiết bị:

Việc xác định được công suất có thể đạt được của máy móc thiết bị trong thờigian vay đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng sản xuất, khả năng tiêuthụ sản phẩm và nguồn thu dé trả nợ của doanh nghiệp CBTD thường xác định công

suất thực tế trên cơ sở khả năng máy móc thiết bị, khả năng cung ứng các yếu tố đầu

vào và khả năng tiêu thụ sản phẩm Các DA sản xuất có công suất thực tế khá cao, cóthể đạt gần 100% công suất thiết kế Tuy nhiên công suất thực tế có thể bị hạn chế do

thiếu nguồn cung cấp nguyên vật liệu và bị chỉ phối bởi thị trường đầu ra vì vậy trong

giai đoạn đầu thường không chạy công suất tối đa

- Doanh thu của DA

Khi phân tích doanh thu của DA, CBTD xác định sản lượng căn cứ vào công suấtthực tế của máy móc thiết bị và dự báo nhu cầu thị trường Gia bán sản phẩm được

điều chỉnh theo giá cả thực tế tại thời điểm thâm định có so sánh với giá bán các sảnphẩm cùng loại do giá bán chủ đầu tư xây dựng tại thời điểm lập DA khác nhiều so vớithời điểm đánh giá Đối với việc thâm định giá, CBTĐ thường ít quan tâm tới mức độbiến động của giá bán sản phẩm trong khi một số ngành mức độ biến động thị trường

khá lớn.

- Chi phí của DA

35

Trong quá trình phân tích chi phí của DA, CBTD thường điều chỉnh tất cả chi phícủa DA cho gần sát với chi phí thực tế, bổ sung thêm các chỉ phí cần thiết khác màtrong báo cáo khả thi DA không dé cập tới hoặc đề cập không day đủ.

e Đối với chi phí nguyên vật liệu chính: thường chiếm ty trọng cao trên 70% tổngchi phí đối với các DA sản xuất CBTD dự tính chi phí này trên cơ sở các thông số kỹ

thuật, định mức tiêu hao của máy móc thiết bị và giá mua nguyên vật liệu tại thời điểm

thắm định Yếu tố quyết định DA có chi phí tối ưu chính là giá cả các yếu tố đầu vào,còn định mức kỹ thuật thường giống nhau

Các chi phi năng lượng, nhiên liệu cũng được dự tính trên co sở định mức tiêu hao

e BHXH, BHYT, kinh phí công đoàn: Xác định trên cơ sở chi phí tiền lương và

theo quy định hiện hành.

e Chi phí khấu hao TSCD: Cơ sở tính khấu hao theo Quyết định số

206/2009/QĐ-BTC ngày 20/10/2009 của Bộ Tài Chính quy định chế độ quản lý, sử

dụng và trích khấu hao tài sản cố định CBTD đánh giá tính hợp lý của thời gian khấu

hao, tỷ lệ khấu hao tài sản cố định

¢ Đối với các chi phí khác như chi phí quan lý sản xuất, chi phí bán hang, chi phí

quản lý doanh nghiệp được dự tính trên dịnh mức chi phí đối với các nhà máy sản

xuất và tỷ lệ chi phí thực tế của doanh nghiệp

e Chi phí lãi vay: bao gồm lãi vay vốn có định và lãi vay vốn lưu động được tính

trên cơ sở sô tiên vay và lãi suât hiện hành.

Sau khi xác định được các yếu tố trên, CBTĐ lập bảng phân tích tổng hợp hiệu

quả - khả năng trả nợ của DA dé hỗ trợ cho việc tính toán các chỉ tiêu tài chính và xác

định khả năng trả nợ của DA.

36

> Tính hiệu quả tai chính DA

Đề đánh giá tính khả thi về mặt tài chính của các DA, chi nhánh sử dụng một loạt

các chỉ tiêu:

- Chỉ tiêu giá trị hiện tại thuần (NPV): Thông qua chỉ tiêu này ngân hàng có thể

dự tính được quy mô tiền lãi ròng thu được của cả đời dự án, đã tính đến giá trị thời

gian của tiền Nếu lãi suất chiết khấu hợp lý, chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu quảtài chính của DA càng cao, khả năng trả nợ của DA càng đảm bảo Tuy nhiên kết quảtính toán chỉ tiêu này phụ thuộc nhiều vào lãi suất chiết khấu được sử dụng

- Chỉ tiêu tỷ suất nội hoàn (IRR): phản ánh tỷ lệ lãi do DA đem lại IRR phải lớnhơn lãi suất cho vay thì việc đầu tư vào DA mới có ý nghĩa về mặt kinh tế

- Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận bình quân vốn đầu tư : Ngân hàng thường ít quan tâm

đến chỉ tiêu này vì với tư cách nhà tài trợ, ngân hàng không sợ thiếu vốn cho vay mà

chỉ quan tâm đến việc đồng vốn của mình có đảm bảo thu hồi hay không Một số DA

có vốn dau tư ban đầu lớn nên dù thu nhập của DA cao thì chi tiêu này vẫn thấp so với

các DA có thu nhập ít nhưng vốn đầu tư ban đầu nhỏ Trong trường hợp đó, nếu mức

độ rủi ro là như nhau, ngân hàng sẽ lựa chọn tài trợ DA lớn vì sẽ thu được nhiều lợi

nhuận hơn Chỉ tiêu này khắc phục được nhược điểm của những DA có thời hạn khácnhau hay vốn đầu tư khác nhau, tuy nhiên vì nó là số tương đối nên không phản ánh

được quy mô gia tăng gid trị cho chủ đầu tư, khi tiến hành thâm định ngân hàng cần

kêt hợp chỉ tiêu này với các chỉ tiêu khác.

- Chỉ tiêu chỉ số sinh lời (PI): Ngân hàng sử dụng chỉ tiêu này khi quyết định

đầu tư sẽ dé dẫn đến sai lầm nếu các DA có quy mô khác nhau Do đó, ngân hàng

thường sử dụng kết hợp chỉ tiêu này với một số chỉ tiêu khác để có thể đánh giá tổngquan hơn về hiệu quả tài chính của DA

- Chỉ tiêu thời gian hoàn vốn — T - Chỉ tiêu nay cho phép ngân hàng đánh giá DA

có thể hoàn vốn đầu tư trong bao lâu để đánh giá mức độ rủi ro Nếu DA có thời gian

hoàn vốn càng dai thì khả năng xảy ra rủi ro càng lớn, do vậy ngân hàng phải cân nhắc

kỹ lưỡng khi xem xét cho vay DA.

37

- Chỉ tiêu thời gian hoàn vốn vay: Ở góc độ nhà tài trợ vốn, ngân hàng quan tâmhơn tới thời gian thu hồi đủ vốn vay Chỉ tiêu này có ý nghĩa vô cùng quan trọng vìđây là căn cứ để ngân hàng xác định thời hạn cho vay phù hợp Thông thường ngânhàng sẽ quyết định cho khách hàng vay đúng bằng thời gian hoàn vốn vay Nếu thờihạn cho vay ngắn hơn thời gian hoàn vốn vay của DA thì khách hàng không đủ nguồn

dé trả nợ trừ khi họ có nguồn khả thi khác Bên cạnh đó, ngân hàng cũng không muốn

cho vay quá thời gian thu hồi vốn vay vì điều đó có thé tạo nên rủi ro khi khách hàngdùng phần thu nhập thừa của DA tái đầu tư hay thực hiện một nghĩa vụ tài chính kháckhiến cho ngân hàng gặp bat lợi khi thu hồi vốn

- Điểm hòa vốn của DA: Tại đó, tổng doanh thu bang tổng chi phí, doanh nghiệp

sản xuất kinh doanh không có lãi nhưng cũng không lỗ Điểm hoà vốn càng thấp thì

DA càng có hiệu quả và tính rủi ro càng thấp

- Khả năng trả nợ: Dé đánh giá được khả năng trả nợ chỉ nhánh sử dụng chỉ tiêu

tỷ lệ lợi nhuận ròng dùng để trả tiền vay (gốc) cho ngân hàng và chênh lệch dòng tiền

trả nợ được tính trong suốt thời gian vay vốn

Nguồn trả nợ vay = Số khấu hao cơ bản + Phần lợi nhuận ròng dùng để trả nợ +

các nguồn khác như thuế lợi tức được để lại, lợi nhuận kinh doanh phụ khác

Chỉ tiêu này cho biết trong thời gian vay vốn, DA có tự trả được nợ đúng hạn hay

không, bao lâu thì thu hồi được vốn cho vay, kỳ hạn nào trả được, kỳ hạn nợ nào cònthiếu Dé từ đó dé ra biện pháp bù đắp thiếu hụt đảm bảo cân đối dòng tiền trả nợ

> Phân tích độ nhạy của DA

Trước khi đưa ra kết luận DA có khả thi về mặt tài chính, CBTĐ tiến hành phân

tích độ nhạy DA, đưa ra các trường hợp có thể xảy ra bằng cách giả định một trong số

các yếu tố sản lượng, đơn giá bán, chỉ phí sản xuat bién đổi để kiểm tra sự tác độngcủa chúng đến tính hiệu quả và khả năng trả nợ của DA Đối với các DA ngành có độnhạy rất thấp, CBTD thường xem xét biến động trong khoảng 5%

> Phân tích các rủi ro liên quan đến cấp tin dụng đầu tư DA

Các DA thường gặp nhiều rủi ro, do đó khi thẩm định DA, CBTĐ phải phân

tích, đánh giá được mọi rủi ro ảnh hưởng đến tính khả thi và hiệu quả của DA và đề

38

xuất các biện pháp phòng tránh Ngoài rủi ro thị trường có ảnh hưởng mạnh nhất,CBTD còn thẩm định các rủi ro pháp lý, cơ chế, chính sách, rủi ro về thay đổi kinh tế

vĩ mô, rủi ro xây dựng và công nghệ, rủi ro vận hành, rủi ro về tỷ giá

Sau khi phân tích đánh giá chi tiết mọi khía cạnh của DA, CBTĐ đưa ra nhận xét

về tính khả thi và hiệu quả DA Đây là căn cứ quan trọng để cấp có thâm quyền raquyết định cho vay với số tiền, thời gian và điều kiện cho vay cu thé

2.2.4 Thám định tài san đảm bao

Về tài sản dam bảo tiên vay cân xem xét

- Mức độ đáp ứng các điều kiện cho vay (không có bảo đảm, bảo đảm bằng tàisản vốn vay, bảo lãnh của bên thứ 3)

- Biện pháp bảo đảm tiền vay (cầm có, thế chấp, bảo lãnh)

- Biện pháp quản lý tài sản câm cô, thê châp mà khách hàng lựa chọn, từ đó tiên hành mô tả tài sản bảo đảm tiên vay (loại tài sản, vị trí tài sản, đặc điêm tài san ).

- Đưa ra các biện pháp quản lý tài sản câm cô, thê châp Định giá lại giá trị tài

sản đảm bảo (tông giá trị tài sản đảm bảo, giá trị đã đảm bảo cho các khoản vay khác,

giá trị được sử dụng để đảm bảo cho phương án, dự án này)

- Tính toán lãi, phí và/hoặc các lợi ích có thể thu Đánh giá tổng thể các lợi ích khác khi thiết lập quan hệ tín dụng với khách hàng (lợi ích từ nguồn tiền gửi, nguồn

ngoại tệ bán cho ngân hàng và các lợi ích khác )

2.3 Ví dụ minh họa cho công tác thầm định dự án đầu tư tại Vietcombank HP:

DA đầu tư xây dựng khu liên hợp gang thép tại tinh Bắc Kan của công ty TNHH

Vạn Lợi

Để minh họa cho những nội dung được đề cập trên, chuyên đề đưa ra ví dụ vềmột DA vay vốn trong ngành thép tại NHNT Hải Phòng Đó là DA đầu tư xây dựng

khu liên hợp gang thép công suất 250.000 Tắn/năm tại tỉnh Bắc Kan của công ty

TNHH Vạn Lợi được thâm định và phê duyệt cho vay từ năm 2012 DA có tính chấtđiển hình và được thẩm định trong giai đoạn thị trường thép phát triển mạnh nhất

39

DA có quy mô lớn ( tổng vốn đầu tư cố định 715 tỷ), đầu tư theo hình thức khuliên hợp từ khai thác quặng sắt đến sản xuất ra gang và phôi thép DA xin vay vốn 460

tỷ , trong thời hạn 8 năm Đây là DA tiêu biểu cho loại DA đầu tư thượng nguồn ngành

thép.

2.3.1 Quy trình thâm định

DA được thâm định theo quy trình 90 nên khá chặt chẽ từ cấp chi nhánh đến TW.

Tại chi nhánh thẩm định qua 02 cấp: Phòng Quan hệ khách hàng ( thẩm định sơ bộ )

và phòng Quản lý rủi ro ( thâm định chỉ tiết) DA tiếp tục được tái thâm định tại phòngĐầu tư DA TW và được hội đồng tín dụng TW phê duyệt Nội dung của quy trình rất

rõ ràng, cán bộ QHKH và cán bộ QLRR được phân định rõ trình tự tác nghiệp Quyền

han, trách nhiệm của các phòng ban trong việc thâm định DA được phân định rạch ròi

trong quy trình này.

Nhược điểm của quy trình này là qua nhiều cấp nên thời gian thấm định DA khálâu Từ thời điểm nhận được hồ sơ vay vốn đầy đủ của khách hàng (tháng 6/ 2012) tớikhi có quyết định phê duyệt DA (ngày 19/10/2012) khoảng 120 ngày, trong đó riêng

thời gian thẩm định tại cấp TW là 80 ngày

2.3.2 Nội dung và phương pháp thẩm định

DA được phân tích, đánh giá tất cả các khía cạnh về năng lực của chủ đầu tư, về

tính khả thi và hiệu quả của DA về mặt pháp lý, thị trường, kỹ thuật, tài chính và cuối

cùng là thẩm định tài sản bảo đảm

2.3.3 Tham định khách hang

CBTD đã tiễn hành phân tích, đánh giá tổng quát năng lực pháp lý, cơ cấu tổ chức,quản lý, năng lực sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp Dé đánh

giá được các nội dung đó, CBTĐ sử dụng phương pháp thu thập thông tin: hỏi tin

CIC , kiểm tra thực tế kết hợp với sử dụng phần mềm excel để tính toán các chỉ tiêu,

phương pháp so sánh đối chiếu Nội dung phân tích cụ thể như sau:

a) Đánh giá năng lực pháp lý của chủ đầu tư

40