Phân tích quy trình giao dịch tại công ty cổ phần chứng khoán rồng việt chi nhánh bình dương

Khớp lệnh liên tục: Là phương thức giao dịch được hệ thống giao dịch của các SGDCK thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống

ỦY BAN NHÂN DÂN TỈNH BÌNH DƯƠNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT KHOA KINH TẾ

 ¯ 

BÀI TIỂU LUẬN MÔN HỌC: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

ĐỀ TÀI:

PHÂN TÍCH QUY TRÌNH GIAO DỊCH TẠI CÔNG

TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN RỒNG VIỆT

CHI NHÁNH BÌNH DƯƠNG

GVHD: NGUYỄN HOÀNG CHUNG

Lớp: KITE.01

Danh Sách nhóm 10

Phan Thị Quỳnh 2023402010162

Lê Thị Huyền Trân 2023402010365

Bình Dương, tháng 10 /năm 2023

MỤC LỤC

CHƯƠNG MỞ ĐẦU 2

2 Mục tiêu nghiên cứu 2

2.1 Mục tiêu tổng quát 2

2.2 Mục tiêu cụ thể 2

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3

3.1 Đối tượng nghiên cứu 3

3.2 Phạm vi nghiên cứu 3

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU CHUNG 4

1.1 TẦM NHÌN - SỨ MỆNH - GIÁ TRỊ CỐT LÕI 4

1.2 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 6

11-2022 6

CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN 7

2.1 Chứng khoán 7

2.2 Chỉ số chứng khoán ở Việt Nam: 7

2.3 Chức năng của chỉ số chứng khoán: 7

CHƯƠNG 3 GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 8

3.1 Thời gian giao dịch 8

3.2 Phương thức giao dịch 8

3.3 quy trình giao dịch chứng khoán tại công ty chứng khoán Rồng Việt 10

Quy trình giao dịch báo giá 10

Quy trình giao dịch thỏa thuận 12

CHƯƠNG 4 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 15

4.1 Kết luận 15

4.2 Kiến nghị 15 TÀI LIỆU KHAM KHẢO 17 MINH CHỨNG ĐI THỰC TẾ 18

CHƯƠNG MỞ ĐẦU

Thị trường này không chỉ là một phần quan trọng của hệ thống tài chính toàn cầu mà còn ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế, doanh nghiệp và các nhà đầu tư Lĩnh vực này phức tạp và đòi hỏi sự nghiên cứu sâu về phân tích tài chính, lý thuyết hành vi của nhà đầu tư và những yếu tố tác động đến thị trường Thị trường chứng khoán cung cấp cơ hội để phát triển kỹ năng nghiên cứu quan trọng

và tham gia vào cuộc trò chuyện về tài chính, đầu tư và quản lý rủi ro Đây là một lĩnh vực thú vị và đầy thách thức, với sự biến động liên tục và cơ hội tiềm năng, giúp bạn phát triển kiến thức và kỹ năng quan trọng trong lĩnh vực tài chính Nghiên cứu về thị trường chứng khoán không chỉ giúp hiểu rõ cách thức hoạt động của thị trường này mà còn giúp bạn xây dựng khả năng phân tích và dự đoán sự biến động, từ đó giúp bạn và các nhà đầu tư đưa ra quyết định tài chính thông minh Nó cũng là một đề tài phù hợp cho những người học và làm việc trong lĩnh vực tài chính, kế toán, hoặc quản lý tài sản, bởi vì nó cung cấp cơ hội tiếp cận với kiến thức thực tiễn và dữ liệu cụ thể trong ngành

2 Mục tiêu nghiên cứu

2.1 Mục tiêu tổng quát

Nghiên cứu các vấn đề liên quan đến rủi ro đầu tư không chuyên trên thị trường chứng khoán Việt Nam, từ đó đề xuất một số khuyến nghị chính sách về đầu tư

và quản lý thị trường chứng khoán Việt Nam

2.2 Mục tiêu cụ thể

- Hệ thống hóa cơ sở lý luận về rủi ro đầu tư chứng khoán và rủi ro đầu tư không chuyên

- Định giá rủi ro đầu tư không chuyên trên thị trường chứng khoán Việt Nam

- Đề xuất một số khuyến nghị chính sách về đầu tư và quản lý thị trường chứng khoán Việt Nam

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Rủi ro từ nhà đầu tư không chuyên gây ra cho thị trường chứng khoán

3.2 Phạm vi nghiên cứu

Về không gian: Thị trường chứng khoán Việt Nam, cụ thể là sở giao dịch chứng khoán Rồng Việt tại Bình Dương

4 Phương pháp nghiên cứu

4.1 Phương pháp nghiên cứu tài liệu: nghiên cứu giáo trình, bài báo khoa học…

để làm cơ sở cho nghiên cứu Từ đó để làm rõ lí thuyết về rủi ro trên thị trường

và rủi ro từ nhà đầu tư không chuyên

4.2 Phương pháp thu thập số liệu: Số liệu được thu thập từ trang web của sở giao dịch chứng khoán Rồng Việt tại Bình Dương

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU CHUNG

CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN RỒNG VIỆT

Tên tiếng Anh: Viet Dragon Securities Corporation (VDSC)

Ngày thành lập: 21/12/2006

Vốn điều lệ: 2,100 tỷ đồng

Trụ sở chính: Tòa nhà Viet Dragon , 141 Nguyễn Du, P Bến Thành, Quận 1,

TP Hồ Chí Minh

Công ty Cổ phần Chứng khoán Rồng Việt (Rồng Việt) là một trong những công

ty chứng khoánhàng đầu tại thị trường tài chính Việt Nam, được thành lập vào ngày 21/12/2006, hoạt động trên tất cả các lĩnh vực kinh doanh chứng khoán, bao gồm:

 Môi giới chứng khoán

 Lưu ký chứng khoán

 Bảo lãnh phát hành

 Tự doanh Quản lý tài sản Tư vấn tài chính và tư vấn đầu tư chứng khoán Chứng khoán phái sinh và cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh

1.1 TẦM NHÌN - SỨ MỆNH - GIÁ TRỊ CỐT LÕI

TẦM NHÌN

Trở thành một trong những định chế tài chính hàng đầu, hiện đại và hiệu quả nhất Việt Nam

SỨ MỆNH

» Đối với khách hàng: Kiến tạo thành công hệ sinh thái về tài chính và đầu tư chocộng đồng doanh nghiệp và nhà đầu tư Việt Nam bằng việc sáng tạo, cung cấp được những giải pháp, công cụ tài chính và sản phẩm đầu tư phù hợp, mang lại hiệu quả tốt nhất cho khách hàng, với hệ thống vận hành và chất lượng dịch

vụ khách hàng xuất sắc;

» Đối với người lao động: Rồng Việt mong muốn xây dựng môi trường làm việc,văn hóa doanh nghiệp nhân văn và hấp dẫn, thu hút được những nhân sự năng lực-nhiệt huyết đến hợp tác và làm việc, phát triển bản thân, phát triển

sự nghiệp và tạo dựng tương lai thịnh vượng, hạnh phúc;

» Đối với cổ đông/Nhà đầu tư: Xây dựng thành công hệ thống/mô hình kinh doanh hiệu quả, giúp gia tăng vượt trội giá trị khoản đầu tư của cổ đông/Nhà đầu tư của Rồng Việt;

» Đối với thị trường tài chính và nền kinh tế Việt Nam: Rồng Việt mong muốn

đóng góp tích cực, chủ động và hiệu quả cho sự phát triển của thị trường tài chính và nền kinh tế Việt Nam;

» Đối với cộng đồng xã hội: Rồng Việt luôn là thành viên có trách nhiệm và mong muốn được chia sẻ những thành quả phát triển của mình đến với cộng đồng và xã hội

GIÁ TRỊ CỐT LÕI

Tất cả các thành viên của Rồng Việt cam kết giữ gìn các giá trị cốt lõi của Công ty và xem đó là kim chỉ nam trong mọi hoạt động của mình:

» Khát vọng và hoài bão

» Uy tín và coi trọng lợi ích khách hàng

» Siêng năng và chăm chỉ

» Kỷ luật và chuyên nghiệp

» Đổi mới và sáng tạo

» Tốc độ và quyết liệt

1.2 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN

08-2023

Sản phẩm công nghệ và chuyển đổi số tiêu biểu và Danh hiệu vì sự phát triển dịch vụ tài chính - Diễn đàn Cấp cao Cố vấn tài chính Việt Nam 2023 (Vietnam Wealth Advisor Summit 2023)

08-2023

Đạt giải thưởng "Nơi làm việc tốt nhất Châu Á 2023 (Best Companies To Work For In Asia 2023) do Tạp chí HR Asia bình chọn

11-2022

Rồng Việt nhận giải thưởng “Tổ chức tư vấn M&A tiêu biểu 2021 - 2022"

11-2022

Khai trương Chi nhánh Đồng Nai và Chi nhánh Bình Dương

12-2006

Thành lập với vốn điều lệ 100 tỷ đồng

CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1 Chứng khoán

Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sởhữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổchức phát hành Chứng khoán được thểhiện bằng hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổhoặc dữliệu điện tử

Chứng khoán bao gồm các loại: cổphiếu, trái phiếu, chứng chỉquỹđầu tư, chứng khoán phái sinh Thực chất chứng khoán là một loại hàng hóa

2.2 Chỉ số chứng khoán ở Việt Nam:

Là số bình quân giá của các loại chứng khoán (cổphiếu) giao dịch trên thị trường tại một thời điểm Thường là chỉsốcổphiếu của công ty lớn, tiêu biểu

2.3 Chức năng của chỉ số chứng khoán:

Là tiêu chuẩn đánh giá sựổn định, hưng thịnh hay bất ổn của thịtrường chứng khoán, nhờđó dựbáo tình hình kinh tếtài chính của nước đó Là tiêu chuẩn đánh giá xếp hạng hoạt động kinh doanh của công ty

CHƯƠNG 3 GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

3.1 Thời gian giao dịch

Thời gian Từ Thứ Hai đến Thứ Sáu hàng tuần, trừ ngày nghỉ lễ theo quy định Phiên sáng 9h00 – 11h30

Phiên chiều 13h00 – 15h00

3.2 Phương thức giao dịch

a Khớp lệnh định kỳ: Là phương thức giao dịch được hệ thống giao dịch của

các SGDCK thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán tại một thời điểm xác định Nguyên tắc xác định giá thực hiện như sau:

- Là mức giá thực hiện đạt khối lượng giao dịch lớn nhất

- Nếu có nhiều mức giá thỏa mãn điều kiện ở trên thì mức giá trùng hoặc gần nhất với giá thực hiện của lần khớp lệnh gần nhất sẽ được chọn

b Khớp lệnh liên tục: Là phương thức giao dịch được hệ thống giao dịch của

các SGDCK thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch

c Phương thức thỏa thuận: Là phương thức giao dịch trong đó các bên tham

gia giao dịch thông

Hướng dẫn giao dịch chứng khoán qua thành viên giao dịch tự thỏa thuận về các điều kiện giao dịch trên hệ thống giao dịch; hoặc các bên tham gia giao dịch tự thỏa thuận, thực hiện giao dịch, sau đó thông qua thành viên để ghi nhận kết quả giao dịch vào hệ thống giao dịch Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng, chứng chỉ quỹ

ETF, chứng quyền được giao dịch theo phương thức khớp lệnh và thỏa thuận Trái phiếu được giao dịch theo phương thức thỏa thuận

d Nguyên tắc khớp lệnh giao dịch

Hệ thống giao dịch của các sàn thực hiện so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán theo nguyên tắc thứ tự ưu tiên về giá và thời gian, cụ thể:

Ưu tiên về giá:



+ Lệnh mua với mức giá cao hơn được ưu tiên thực hiện trước

+ Lệnh bán với mức giá thấp hơn được ưu tiên thực hiện trước

Ưu tiên về thời gian:



+ Trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán có cùng mức giá thì lệnh nhập vào hệ thống giao dịch trước sẽ được ưu tiên thực hiện trước

e Thời gian thanh toán bù trừ

Loại chứng

khoán

Phong tỏa tiền/chứng

khoán

Thanh toán tiền Thanh toán chứng

khoán

Cổ phiếu,

chứng chỉ quỹ

ETF

Từ T+0 đến T+2 T+2 T+2

Trái phiếu T+0 đến T+1 T+1 T+1

Ghi chú:

T: là ngày giao dịch theo phương thức khớp lệnh hoặc thỏa thuận

Phong tỏa tiền đối với lệnh mua, phong tỏa cổ phiếu đối với lệnh bán

Thanh toán tiền: ghi giảm/tăng tiền trên tài khoản KH mua/bán cổ phiếu Thanh toán cổ phiếu: ghi giảm/tăng cổ phiếu trên tài khoản KH bán/mua cổ phiếu

3.3 quy trình giao dịch chứng khoán tại công ty chứng khoán Rồng Việt

Quy trình giao dịch báo giá

Bước 1.Truy cập hệ thống

– Vào thời gian quy định trước khi tiến hành giao dịch, đại diện giao dịch thực hiện truy cập vào hệ thống

– Chậm nhất 30 phút trước thời gian giao dịch, đại diện giao dịch thực hiện truy cập vào hệ thống

– đại diện giao dịch phải truy cập đúng username được cấp Đối với đại diện giao dịch lần đầu sử dụng username phải thực hiện thay đổi password ngay sau khi truy cập lần đầu

– Trường hợp không truy cập được, đại diện giao dịch phải báo ngay cho cán bộ quản lý giao dịch của sở giao dịch chứng khoán để xử lý

Bước 2 Kiểm tra thông tin về chứng khoán, kiểm tra thông tin về thị trường

– Trước giờ nhập lệnh giao dịch, đại diện giao dịch tra cứu các thông tin về chứng khoán, thông tin chi tiết về một loại chứng khoán giao dịch và các thông tin về thị trường

Bước 3 Nhập lệnh giao dịch vào hệ thống

Vào thời gian được phép nhập lệnh, đại diện giao dịch nhập lệnh giao dịch vào hệ thống giao dịch theo đúng thao tác do sở giao dịch hướng dẫn

Bước 4 Kiểm tra các lệnh đã nhập vào hệ thống

Trong giờ giao dịch, đại diện giao dịch có thể kiểm tra danh sách các lệnh

đã nhập vào hệ thống giao dịch trong Sổ lệnh báo giá trung tâm

Bước 5 Kiểm tra kết quả giao dịch

Khi có kết quả giao dịch, đại diện giao dịch tiến hành kiểm tra kết quả giao dịch trong Sổ lệnh kết quả giao dịch báo giá trung tâm

Bước 6 Tra cứu thông tin

– Trong giờ giao dịch, đại diện giao dịch có thể tiến hành tra cứu thông tin

số lệnh và tra cứu thông tin giao dịch, bao gồm :

+ Tra cứu sổ lệnh: Sổ lệnh thông thường; Danh sách lệnh được thực hiện;

Sổ lệnh giao dịch báo giá

+ Tra cứu thông tin giao dịch:

– Thông tin chung thị trường

-Thông tin chứng khoán giao dịch

Bước 7 Trao đổi tin tức và In báo cáo giao dịch

Quy trình giao dịch thỏa thuận

1 Nhập và xem lệnh mua/ lệnh bán của giao dịch thỏa thuận

– Trong thời gian giao dịch; đại diện giao dịch nhập lệnh mua/lệnh bán giao dịch thỏa thuận (nếu có) vào hệ thống giao dịch Lệnh giao dịch thỏa thuận

có thể được gửi đến cho một đối tác; hoặc gửi đến cho toàn bộ thị trường theo yêu cầu của khách hàng Trường hợp khách hàng không nêu yêu cầu cụ thể thì lệnh này phải gửi đến toàn bộ thị trường

– Đại diện giao dịch có thể kiểm tra các thông tin về lệnh mua/lệnh bán giao dịch thỏa thuận do mình gửi đi và của các đối tác gửi đến trong Sổ lệnh đặt giao dịch thỏa thuận đại diện giao dịch có thể hủy lệnh mua/lệnh bán giao dịch thỏa thuận của chính công ty mình mà không cần xin phép Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội

2 Thực hiện giao dịch thỏa thuận

Nhập lệnh giao dịch thỏa thuận

- Trường hợp bên Mua và bên Bán trong giao dịch thỏa thuận thuộc cùng một thành viên (là trường hợp giữa 2 nhà đầu tư cùng thuộc 1 thành viên; hoặc giữa nhà đầu tư và công ty chứng khoán thành viên đó); sau khi thỏa thuận, đại diện giao dịch tiến hành nhập lệnh giao dịch thỏa thuận vào hệ thống

– Trường hợp giao dịch thỏa thuận với khối lượng lớn theo quy định của Quy trình này; đại diện giao dịch được phép lựa chọn hình thức thanh toán (theo

sự thỏa thuận giữa 2 bên mua và bán)

– Trường hợp thực hiện giao dịch thỏa thuận thanh toán trực tiếp; hệ thống

sẽ yêu cầu đại diện giao dịch nhập Ngày thanh toán (theo sự thỏa thuận giữa 2 bên Mua và Bán)

- Trường hợp bên Mua và bên Bán trong giao dịch thỏa thuận thuộc hai thành viên (là trường hợp giữa 2 khách hàng thuộc 2 công ty chứng khoán thành viên khác nhau; giữa 2 công ty chứng khoán thành viên hoặc giữa khách hàng và công ty chứng khoán thành viên khác); sau khi thỏa thuận đại diện giao dịch bên Bán có trách nhiệm nhập giao dịch thỏa thuận vào hệ thống Sau đó, đại diện giao dịch bên Mua xác nhận giao dịch thỏa thuận này

– Trường hợp giao dịch thỏa thuận với khối lượng lớn theo quy định của Quy trình này; đại diện giao dịch bên bán được phép lựa chọn hình thức thanh toán (theo sự thỏa thuận giữa 2 bên mua và bán)

– Trường hợp thực hiện giao dịch thỏa thuận thanh toán trực tiếp; hệ thống

sẽ yêu cầu đại diện giao dịch bên Bán nhập thêm Ngày thanh toán (theo sự thỏa thuận giữa 2 bên Mua và Bán) Sau đó bên Mua sẽ thực hiện xác nhận giao dịch này

3 Kiểm tra kết quả giao dịch thỏa thuận

– Sau khi hoàn tất việc thực hiện giao dịch thỏa thuận; đại diện giao dịch kiểm tra các thông tin chi tiết trong Sổ kết quả giao dịch thỏa thuận

4 Tra cứu thông tin về giao dịch thỏa thuận

– Trong giờ giao dịch theo quy định; đại diện giao dịch có thể thực hiện tra cứu thông tin giao dịch thỏa thuận chi tiết trên hệ thống

5 In kết quả giao dịch thỏa thuận

Sau khi kết thúc phiên giao dịch; công ty chứng khoán thành viên tiến hành in kết quả giao dịch thỏa thuận trong NGÀY theo mẫu

CHƯƠNG 4 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ

4.1 Kết luận

Sự gia nhập WTO của Việt Nam là một mốc quan trọng Hội nhập nhanh hơn vào nền kinh tế toàn cầu sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay Chính vì lẽ đó, trong những năm sắp tới Chính phủ cần đưa ra những biện pháp mạnh để làm cho thị trường chứng khoán lành mạnh hơn, tạo sự tin tưởng của các nhà đầu tư trong nước cũng như nước ngoài, sẽ giúp cho nền kinh tế tăng trưởng mạnh để sau 10 năm nữa Việt Nam chính thức bước vào sân chơi quốc tế với sự cạnh tranh gay gắt

4.2 Kiến nghị

+ Về phía Nhà nước

- Đưa ra khung pháp lý về bảo vệ quyền lợi cổ đông thiểu số: Khi tham gia vào thị trường chứng khoán các cổ đông nhỏ sẽ gặp nhiều bất lợi hơn các cổ đông lớn vì họ chỉ là những nhà đầu tư nhỏ lẻ, khả năng nắm bắt thông tin không nhanh, và khả năng phân tích thông tin kém chính vì vậy họ có rất nhiều bất lợi

Vì vậy Chính phủ cần đưa ra các khung pháp lý cần thiết để bảo về quyền lợi của cổ đông nhỏ lẻ

- Đưa ra các quy định về chế độ thuế đối với nhà đầu tư

- Đưa ra các chuẩn mực kiểm toán, kế toán: cần có một chuẩn mực kiểm toán để Nhà nước có thể kiểm tra tính minh bạch của những thông tin do công ty

cổ phần đưa ra - Đưa ra các chuẩn mực về công khai minh bạch thông tin: đây là điều kiện tiên quyết để lành mạnh TTCK Việt Nam giúp thị trường phát triển hơn trong tương lai

+ Về phía các nhà đầu tư

Cần phải có những hiểu biết cơ bản về thị trường chứng khoán, có hiểu biết về cổ phiếu của các công ty muốn đầu tư, xác định mức độ chính xác, mức

độ tin cậy của thông tin khi đầu tư