Phân tích tài chính công ty cổ phần transimex năm 2020 2021

LỜI NÓI ĐẦUQuản trị tài chính là một môn học về khoa học quản trị, nó nghiên cứu các mối quan hệ tài chính của một doanh nghiệp trên cơ sở đó đưa ra các quyếtđịnh nhằm mục tiêu tối đa ho

Tôc

THIẾT KẾ MÔN HỌC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TRANSIMEX NĂM 2020-2021

Mã học phần: 010141301503

GVHD: Ths Trần Thị Diệu Huyền

TP HỒ CHÍ MINH, THÁNG 12/2022

LỜI NÓI ĐẦU

Quản trị tài chính là một môn học về khoa học quản trị, nó nghiên cứu

các mối quan hệ tài chính của một doanh nghiệp trên cơ sở đó đưa ra các quyếtđịnh nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi ích của chủ sở hữu Trên cơ sở học phần lýthuyết của môn học quản trị tài chính doanh nghiệp, đã cung cấp các kiến thứcđầy đủ để phân tích tình hình tài chính thực tế của một công ty doanh nghiệp từ

đó đưa ra các quyết định về đầu tư, quyết định nguồn tài trợ và quyết định vềquản trị tài sản Đánh giá được hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp trên

cơ sở đó đưa ra những giải pháp cho doanh nghiệp về các chính sách tài chínhbằng cách đưa ra các quyết định để cải thiện hiệu quả hoạt động sản xuất kinhdoanh, tối đa hóa lợi ích của chủ sở hữu

Học phần thiết kế môn học này là một bài tập thực hành lớn dựa trên cơ

sở đã được học tại học phần lý thuyết, sẽ phân tích tình hình hoạt động tài chínhcủa một công ty Công ty nhóm chúng em lựa chọn để phân tích là Công ty Cổphần Transimex, dựa trên bảng cáo cáo tài chính hợp nhất năm 2021, bài thiết

kế môn này này sẽ tính toán, so sánh, đánh giá tình hình tài chính của công tynăm 2021 so với năm 2020 và từ đó đề suất giải pháp cải thiện tình hình tàichính của công ty được trình bằng thông qua 3 chương như sau:

- Chương 1: Giới thiệu về công ty

- Chương 2: Phân tích tình hình tài chính công ty năm 2021-2020

- Chương 3: Đánh giá, đề suất cải thiện tình hình tài chính của công ty

Với cương vị là một sinh viên đang học về ngành kinh tế nhưng là lầnđầu tiên làm thiết kế một môn học liên quan đến tài chính, tuy nhận được sựhướng dẫn tận tình từ cô giáo nhưng trong quá trình thực hiện nhóm em khôngthể trách được những thiếu sót trong bài làm mong cô thông cảm về những lỗikhách quan này Chúng em rất mong nhận được sự đánh giá của cô để hoànthiện hơn về kỹ năng tiếp nhận, phân tích và trình bày đề tài để hoàn thiện hơn ởcác học phần khác trong tương lai

Chúng em xin chân thành cảm ơn! TP.Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2022

Nhóm sinh viên thực hiện

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY 1.1 Lịch sử hình thành

Công ty Cổ phần Transimex là một công ty cổ phần được thành lập theoLuật Doanh nghiệp của Việt Nam theo Giấy chứng nhận Đăng ký Doanh nghiệp(“GCNĐKDN”) số 0301874259 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hồ ChíMinh cấp ngày 3 tháng 12 năm 1999, và các GCNĐKDN điều chỉnh sau đó

Cổ phiếu của Công ty được niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng KhoánThành Phố Hồ Chí Minh (“HOSE”) từ ngày 4 tháng 8 năm 2000

1.2 Cơ cấu tổ chức:

Sơ đồ cơ cấu ban lãnh đạo công ty:

1.3 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh:

Hoạt động kinh doanh chính trong năm hiện tại của Công ty là đại lý giaonhận và vận chuyển hàng hóa xuất nhập khẩu; dịch vụ kho ngoại quan, khoCFS, kho ICD; kinh doanh kho bãi, xếp dỡ, lưu giữ hàng hóa, làm thủ tục hảiquan; đại lý tàu biển và môi giới hàng hải

1.4 Cơ sở vật chất công ty:

TRANSIMEX tự hào là một trong những nhà cung cấp DỊCH VỤLOGISTICS TỔNG THỂ hàng đầu ở Việt Nam với đầy đủ các loai dịch vụ:dịch vụ vận chuyến quốc tế và nội địa door to door, dịch vụ giao nhận hải quan,dịch vụ lưu giữ - bảo quản hàng hóa trong kho, dịch vụ di dời máy móc, nhàxưởng ( đặc biệt đối với hàng siêu trường siêu trọng ),…

+ Nằm trong số ít các Công ty Logistics ở Việt Nam có khả năng cungcấp giải pháp Logistics trọn gói

+ Là Công ty đại chúng, có thương hiệu -tài chính mạnh, đã được niêmyết trên sàn chứng khoán HCM kể từ năm 2000 với mã CK: TMS

+ Là thành viên chính thức của các Hiệp hội Logistics uy tín trong vàngoài nước như: VLA, FIATA, IATA

+ Có trên 30 năm kinh nghiệm cung cấp dịch vụ logistics với đội ngũ trên

+ Có văn phòng/ chi nhánh ở: HCM, Bình Dương, Đồng Nai, Đà Nẳng,Hải Phòng, Hà Nội

+ Có đại lý ở tất cả các nước trên thế giới

+ Làm tổng đại lý cho hàng tàu Dongjin với các tuyến chính là HànQuốc, Thái Lan, Hongkong và là đối tác tin cậy, có quan hệ tốt với các hãng tàukhác như MSC, OOCL, MOL, Evergreen, Wanhai,…

+ Làm đại lý cấp 1 cho các hãng hàng không: VN Airline, SingaporeAirline, Thai Airline, Vector Aviation,…

Hiện tại, TRANSIMEX đang cung cấp dịch vụ cho các khách hàng lớnnhư: VĨNH TÂN, JABIL VIỆT NAM, VGI THỦY ĐIỆN ĐA NHIM, NHÀMÁY NHIỆT ĐIỆN PHÚ MỸ, SUMITOMO, CANON, PEPSI,NESTLE,FUJITSU, CFT, BLECKMANN, KUHNE & NAGEL,UPS ,LOGWIN, PANALPINA,…

1.5 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2021:

Bảng 1.1 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2021 so với năm 2020

2.968.275.321.466

2.962.924.968.812

186,68

%

có sự tăng trưởng thể hiện qua lợi nhuận sau thuế năm 2021 tăng 93,05% tức

tăng 299.270.710.888 so với năm 2020, lợi nhuận sau thuế của công ty so vớinăm 2020 đã tăng lên gần gấp đôi.

CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY NĂM

2020-2021 2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp năm 2020-2021: Bảng 2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp năm 2021 so với

3.201.345.378.986

2.859.422.828.457

2.2 Phân tích cơ cấu tài sản

Bảng 2.2 Phân tích cơ cấu tài sản công ty năm 2021 so với năm 2020

đối

Tươn

g đối

Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng

0.3373 1.108.

476.050.448

183.85

233.04

181.82

0.0014

5.022.582.406

194.80

0.0053

36.489.629.831

275.03

0,6627

706.022.730.073

127.18

0.0032

1.152.158.58

0.2716

34.090.775.720

103.20

0.0136

6.298.270.64

4 Tài sản dở 94.511.111 0.02 17.948.51 0.0045 76.562 526.5

604,164,703,157

144.05

0.0198

1.344

-919.10

Tổng TS

Qua bảng cân đối kế toán hợp nhất của công ty cổ phần Transimex công

bố vào ngày 31 tháng 12 năm 2021:

Qua phân tích bảng cho thấy:

Tài sản ngắn hạn gồm tiền và các khoản tương đương tiền1.073.681.032.249 (2021) và 460.731.977.838(2020) Tăng 612.949.054.411VNĐ so với năm 2020 tương đương với mức tăng 233,04% Điều này cho thấycông ty có khả năng thanh toán các khoản nợ tiền lương rất nhanh, người cungcấp,…

Các khoản phải thu ngắn hạn đây là khoản chiếm tỉ trọng lớn nhất trongtài sản ngắn hạn của doanh nghiệp 1.091.404.225.603 (2021) và600.259.986.610 VNĐ (2020) tương đương với mức tăng 181,8% Điều này chothấy khoản chưa thu được tiền từ khách hàng vẫn còn nhiều, phải thu ngắn hạnkhác,… Do có thể ảnh hưởng từ dịch covid 2019 nên khoản nợ của khách hàngtăng cao nên công ty bị ảnh hưởng vì thế công ty nên xem xét tình hình thật kĩ

để đem lại lợi nhuận cao

Tài sản cố định chiếm tỉ trọng khá cao trong tài sản dài hạn

Tài sản cố định 1.098.714.384.569 (2021) và 1.064.623.608.849( 2020)tăng 340.090.775.720 tương đương 103,2% cho thấy công ty có thể đầu tư sửachữa lại một số thứ , hoặc là chi phí đầu tư cho các công ty nhỏ khác, …Tài sản dở dang dài hạn tăng 76.562.599.529 VNĐ tương đương526,57% so với năm 2020 Điều này cho thấy chi phí xây dựng dở dang củanăm 2021 rất nhiều có t hể xây dựng công ty con, máy móc các thiết bị đangđược mua về,…

Đầu tư tài chính dài hạn tăng 604.164.703.157 VNĐ tương đương tăng144% Những khoản thu này đầu tư vào công ty liên doanh và liên kết, đầu tưgóp vốn vào đơn vị khác.

2.3 Phân tích cơ cấu nguồn vốn

Bảng 2.3 Phân tích cơ cấu nguồn vốn công ty năm 2021 so với năm 2020 Ngu

ồn

vốn

ệt đối

Tương đối

trọn g

1.573.075.018.759

0.2610

620,112,967,

549.978.804.583

0.1403

50,980,118,960.0

2.346.510.165.4 76

0.5987

1,143,405,694,386.00 148.73

Tổng

NV

Qua bảng cân đối kế toán hợp nhất của công ty cổ phần Transimex công

bố vào ngày 31 tháng 12 năm 2021:

Qua phân tích bảng cho thấy:

- Nợ ngắn hạn năm 2021 là 1.643.209.181.351 và 20201.023.096.214.176 tăng 620.112.967.175 VNĐ tương đương tăng 160,6% trong

đó chủ yếu tiền sử dụng cho việc phải trả người bán ngắn hạn, vay ngắn hạn cònlại sử dụng để trả người lao động, khen thưởng, phúc lợi Nhưng số tiền khôngđáng kể

- Nợ dài hạn 2021 là 600.958.923.543 và 549.978.804.583 tăng509.801.118.960 VNĐ tương đương tăng 109,3% chủ yếu công ty sử dụng choviệc vay dài hạn và nợ phải trả khác

- Vốn chủ sở hữu năm 2021 là 3.489.915.859.862 và năm 20202.346.510.165.476 tăng 1.143.405.694.386 tương đương tăng 148,7% chủ yếu

là vốn cổ phần , lợi nhuận sau thuế chưa phân phối,,

Nói chung sau khi phân tích bảng cân đối kế toán cho thấy mặc dù năm

2020 bị ảnh hưởng bởi dịch covid 19 nhưng năm 2021 qua bảng cân đối kế toán

có thể thấy công ty đang phát triển rất tốt, có khả năng trả lương, xoay vòng vốnnhanh chóng, biết sử dụng tiền nhàn rỗi của công ty để kiếm thêm lợi nhuận,….Công ty cũng đầu tư vào rất nhiều công ty con, công ty liên doanh ,… Công tyđang chiếm vị thế trên thị trường rất lớn

2.4 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh:

Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán công ty Cổ phầnTransimex công bố ngày 31/12/2021

Nhận xét: Qua số liệu được nêu ở Bảng 1 (chương 1) trên ta thấy:-Tổng doanh thu thuần về bán hàng và dịch vụ cung cấp trong năm2021so với năm 2020 tăng 2.962.924.968.812 VNĐ, tương đương với mức tăng186,7% Điều này là do việc tăng doanh thu có thể với giá bán cao hơn, các chiphí,…Đây có thể xem là một tín hiệu để công ty điều chỉnh định hướng kinhdoanh để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh theo hướng phát triển ổn địnhlâu dài, bền vững ổn định

-Doanh thu hoạt động tài chính của năm 2021 so với năm 2020 tăng34.217.581.698 VNĐ, tương ứng mức tăng 174,8%, điều này cho thấy lợinhuận đầu tư hoạt động tài chính đã đóng góp phần tăng thêm lợi nhuận, hoặccông ty vay lãi xuất thấp để cho vay lại với lãi xuất cao hơn

- Tổng lợi nhuận trước thuế trong năm 2021 so với năm 2020 tăng341.922.550.529 VNĐ tăng 196,6% , muốn tăng gấp đôi so với năm 2020 chủyếu do sự tăng cao của các chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp

Sau khi bù trừ mức độ ảnh hưởng của các nhân tố, ta thấy lợi nhuận sau thuếcủa công ty trong năm 2021 so với năm 2020 tăng 299.270.710.888 VNĐ tăng193% cho thấy công ty đang trên đà phát triển, công ty cần nắm vững vị thế đểtăng thêm lợi nhuận cho doanh nghiệp vào năm kế tiếp.

2.5 Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính chủ yếu:

2.5.1 Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán:

2.5.1.1 Tỷ số thanh toán hiện thời:

Tỷ số thanh toán hiện thời = Tài sản ngắnhạn Nợ ngắn hạn

Năm 2021: 2.430.451 915 3311.643.209 181 351 =1,4791Năm 2020: 1.321.975 864 8831.023.096 214 176 =1,2921Tài sản ngắn hạn của cả hai năm đều có dư khả năng thanh toán cáckhoản nợ ngắn hạn, với năm 2020 tài sản ngắn hạn bằng 129,21% so với cáckhoản nợ của năm còn năm 2021 thì tỷ trọng này cao hơn, tài sản ngắn hạn bằng147,91% so với các khoản nợ ngắn hạn của năm

2.5.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh

Tài sản ngắnhạn −Tồn kho

Nợ ngắn hạn

Năm 2021: 2.430.451 915 331−10.230 876.3301.643 209 181.351 =1,4729

Công ty vẫn đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong năm

2021 mà không cần bán hàng tồn kho, khi không cần bán hàng tồn kho thì công

ty vẫn có khả năng thanh tón lên tới 147,29% các khoản nợ ngắn hạn chỉ thấphơn 0.62% so với khả năng thanh toán hiện thời

Năm 2020: 1.321.975 864 883−5.298 293 8971.023 096.214 176 =1,2870

Công ty đủ khả năm thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong năm 2020

mà không cần bán hàng tồn kho, khả năng thanh toán của công ty dạt 128,7%các khoản nợ ngắn hạn của công ty chỉ thấp hơn 0,51% so với khả năng thanhtoán hiện thời

2.5.1.3 Tỷ số thanh toán tức thời

Tiền

Nợ ngắn hạn

Năm 2021: 847.681.032 249

1.643.209 181.351=0,5159Các khoản tiền của công ty chỉ đáp ứng trả 51,59% các khoản nợ ngắn hạn của công ty trong năm 2021

Năm 2020: 1.023.096 214 176253.431.977 838 =0,2477Các khoản tiền của công ty chỉ đáp ứng trả 24,77% các khoản nợ ngắn hạn năm 2020

Bảng 2.4 Tính toán nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán của công ty ST

T

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 So sánh

Tương đối

2020, tuy nhiên tài sản ngắn hạn của năm 2021 cũng tăng mạnh so với năm

2020 và tăng nhiều hơn so với nợ ngắn hạn, tài sản ngắn hạn năm 2021 tăng1.108.476.050.448 VND tức tăng 83,85% so với năm 2020 Vì vậy, hệ số thanhtoán chung của năm 2021 lớn hơn năm 2020, từ đó phản ánh được khả năngthanh toán các khoản nợ ngắn hạn của năm 2021 lớn hơn năm 2020 lên tới14,4688%

Hàng tồn kho của năm 2021 tăng 93,10% tức tăng 4.932.582.406 VND sovới năm 2020, tuy nhiên tỷ trọng hàng tồn kho so với tổng tài sản ngắn hạn cònnhỏ, nên đây cũng là nguyên nhân dẫn đến tỷ số thanh toán nhanh của năm

2021 cao hơn so với năm 2020 (cao hơn 14,4456%) nhưng không có thay đổinhiều so với hệ số thanh toán chung Điều này thể hiện rằng nếu không bánhàng tồn kho thì công ty vẫn dủ khả năng trả các khoản nợ ngắn hạn trong năm2021

Tiền của công ty trong năm 2021 tăng 234,48% tức tăng 594.249.054.411VND so với năm 2020, với mức tăng hơn gấp đôi năm 2020 về tiền mặt như thếnày là nguyên nhân dẫn đến tỷ số thanh toán tức thời năm 2021 cao hơn so vớinăm 2020 khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền của công tynăm 2021 tăng 108,2546% so với năm 2020

Kết luận: Khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty năm

2021 cao hơn so với năm 2020 trong khi các khoản nợ ngắn hạn năm 2021 lớnhơn 60,61% so với năm 2020, nguyên nhân là do tài sản ngắn hạn của công tytrong năm 2021 tăng 83,85% so với năm 2020 trong đó đồng thời hàng tồn kho

và tiền mặt cũng đều tăng trong năm 2021 so với năm 2020 (bảng trên)

2.5.2 Nhóm chỉ số đánh giá hiệu quả hoạt động:

2.5.2.1 Số vòng quay tài sản:

Tổng doanh thuthuần Tổngtài sản bình quân

2.5.2.2 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định

Doanh thu thuần Nguyên giá bình quân trong kỳ của TS cố định

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (2021)

6381265627918 (1098714384569+1064623608849)/2=5,899462449

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (2020)

3418340659106 (1098714384569+1064623608849)/2=3,160246498

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (TSCĐ) là một chỉ số cho biết cứ mộtđồng nguyên giá bình quân TSCĐ tham gia vào hoạt động kinh doanh sản xuất

thì sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần hoặc làm ra được bao nhiêu giá trịsản lượng.

2.5.2.3 Hiệu suất sử dụng tài sản

Hiệu suất sử dụng tài sản=Doanh thu thuần

Tỷ số hiệu quả hoạt động tài sản cho biết bình quân mỗi đồng tài sản của Công

ty tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần Cụ thể,trong năm 2021, bình quân mỗi đồng tài sản của công ty tạo ra được 1,112 đồng cao hơn năm 2020 là 0,24074778 đồng Như vậy, khả năng tạo ra doanh thu để trả nợ vay của Công

ty tăng qua các năm

2.5.2.4 Hệ số sinh lời tài sản (ROA)

số tiền được sử dụng để mua tài sản thành thu nhập hoặc lợi nhuận ròng hiệuquả như thế nào

2.5.2.5 Hệ số sinh lợi doanh thu (ROS)

ROS=Lợi nhuận sau thuế

 Công ty có kinh doanh lãi nếu ROS > 0, ROS càng cao thể hiện công ty đang hoạt động tốt

 Công ty bị lỗ nếu ROS < 0

2.5.2.6 Số vòng quay hàng tồn kho

- Số vòng quay hàng tồn kho

Giá vốn hàng bán Hàng tốn kho bình quân

Vòng quay hàng tồn kho năm 2021:

Chỉ số vòng quay hàng tồn kho càng cao càng cho thấy doanh nghiệp bánhàng nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều trong doanh nghiệp

Ngược lại, Chỉ số vòng quay hàng tồn kho càng thấp càng cho thấyDoanh nghiệp bán hàng chậm và hàng tồn kho bị ứ đọng nhiều.

-Vòng quay hàng tồn kho theo ngày

Số ngày trong năm Vòng quay tồn kho

Vòng quay tồn kho theo ngày năm 2021:

360 570,3332349 =0,63120993Vòng quay tồn kho theo ngày năm 2020:

360 587,2584309 =0,61301802

2.5.2.7 Số vòng quay các khoản phải thu

Doanhthu Các khoản phải thu

Vòng quay các khoản phải thu năm 2021:

-Kỳ thu tiền bình quân

Số ngày trong năm