Bài thu hoạch nhóm nài dung số 3 môn hác phân tích tài chính doanh nghißp

136] Nguốn: Nhóm tác giả tống hợp và tính toán Số liệu dựa trên BCTC HPG năm 2019 - 2021 1.1 Lưu chuyền tiền tê tỳ hoạt đềng kinh doanh Operating cash flow Là các dòng tiền thu vào -

Trang 1

NGAN HANG NHA NUOC VIET NAM TRUONG DAI HaC NGAN HANG TP HO CHi MINH

TRUONG DAI HOC NGAN HANG THANH PHO HO CHi MINH

BAI THU HOACH NHOM Nal DUNG SO 3

Môn học: Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp

: ˆ Chữ ký giảng viên Diem (bang so) -

châm thi 2

Chữ ký cán bộ coi thi 2

Trang 2

DANH SACH NHOM

Trang 3

MUC LUC

DANH MUC BANG BIEU

1 Lập báo cáo lưu chuyển tiền tá theo phương pháp gián tiếp xuất phát từ EAT 1

1.1 Lưu chuyên tiền tá từ hoạt động kinh doanh (Operating cash flow) - 1

677.1082/97.008:.020 0115 ằe.e 2

67.182/97.)87.802720ã ẦẦ ồ”^ 2

67.182/97.)0)7 i02710001557 a 3

1.2 Lưu chuyên tiền tá từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động: 4

GIATĐOẠN Năm 2019 -.- -Ặ L St S S11 11114111111 11112211 1111111 111011 1 tp 4 67.182/97.)0)7 i02720ã05 d 6

GIATĐOẠN Năm 202L - -S- 2< SE S111 15111121 11111211111 111111111111 11 xe 7 1.3 Lưu chuyên tiền tá từ hoạt động đầu tư (Investment cash flow) -<« 9 GIATĐOẠN Năm 2019 -.- -Ặ L St S S11 11114111111 11112211 1111111 111011 1 tp 9 67.182/97.00)7 i02720ã 10

677.182/97.0007 i027ã100155 5a 11

1.4 Lưu chuyên tiền ròng từ hoạt động tài chinh (Net financial cash flow) 12

677.182/97.000)7 i0206- 151 e 12

67.182/97.00)7 i02720ã 12

677.182/97.0007 i027ã100155 5a 13

2 Mối quan há giữa các dòng tiỂN: 2-2-2 ©222E2EE2EE2EE221221212211211221221 21 ce 14 KV 0/0i6i:ìi0 09 90.122.101 15

677.182/97.000)7 i0206- 151 e 16

67.182/97.00)7 i02720ã 17

67/.1082/97.)0)/ i027/2010010157 a 17

4 Khả năng chia EATT từ NOCÍE: ĂQSẶS TS 2n HH TH HH HH HH re 18

Trang 4

5 Khả năng thanh toan tle NOCEF? oo ccc ceseeeceseeeeeseseetecesaeaesseseaeeaesaeeneenaeeaees 20

TAI LIAU THAM KHAO w.oceecccccsscssssssesesscscsesesssusseseseussessevsssssatsvsusssatevsssasatsvessseaeavees 21

Trang 5

DANH MUC BANG BIEU

Bạng 1 Báo cáo lưu chuyền tiền tề theo phương pháp gián tiạp tỳ EAT

Bang 2 Bang phan tich méi quan hé giya các dòng tién (DVT:VND) Error!

Bookmark not defined

Bang 3 Bang phan tich nguyén nhan NOCF khac EAT (BVT:VND) Error! Bookmark not defined

Bang 4 Bang phan tích kha năng chia EAT tỳ NOCEF (ĐVT:VND) 18 Bang 5 Bang phan tich kha nang thanh toán tỳ NOCF (ĐVT:VND 19

Trang 6

1 Lạp báo cáo lưu chuyền tiền tê theo phương pháp gián tiạp xuạt phát

tỳ EAT

HÌNH 1: BÁO CÁO LƯU CHUYỀN TIỀN TỆ THEO PHƯƠNG PHÁP GIÁN TIẠP

XUAT PHAT TU EAT (DVT: VND)

~35,553.681,828.677 -12.646.859 136]

Nguốn: Nhóm tác giả tống hợp và tính toán

(Số liệu dựa trên BCTC HPG năm 2019 - 2021)

1.1 Lưu chuyền tiền tê tỳ hoạt đềng kinh doanh (Operating cash flow)

Là các dòng tiền thu vào - chỉ ra liên quan đạn thu nhạp - chi phí cỳa doanh nghiềp và xạy ra xuyên trong quá trình sạn xuạt kinh doanh Đây là dòng tiền quan

trềng nhạt vì nó thé hién kha nang tao tiền tỳ nềi tại hoạt đềng kinh doanh cỳa

doanh nghiềp nhạm đáp ỳng các nhu cạu trạ nỳ, chia lãi cho các chỳ sề hỳu và gia tăng đạu tư Ngoài ra, các thông tin tỳ dòng tiền cỳa hoạt đềng kinh doanh kỳ này

là cơ sề quan trềng cho viéc lap kạ hoạch lưu chuyền tiền tề kỳ têi

Trang 7

e GIAI DOAN NAM 2019

Lãi lề do chênh lềch tỷ giá chưa thỳc hiền trong bạng lưu chuyền tién té ghi nhạn sề tiền âm 24.183.514.856 VND nên ề đây, lề do chênh lêch tỷ giá chưa

thỳc hiền được tính vào doanh thu và có bao gềm trong EAT nhưng chưa làm tác

đồng đạn tiền cỳa doanh nghiềp nên ty EAT can trỳ đi doanh thu không bạng tiền

(cỳ thề là trỳ âm 24.183.514.856 VND)

Khau hao TSCD trong bạng lưu chuyền tiền tề ghi nhạn sề tiền tăng 2.593.232.573.029 VND nên ề đây khau hao TSCD da lam cho giá trề tài sạn cé dénh

cya céng ty giam 2.593.232.573.029 VND, duyc tinh vao chi phf lam EAT giam

nhung chua duyc chi bang tién nén ty EAT can céng thém 2.593.232.573.029 VND (diéu chénh tang tién) Do dé khau hao TSCD 2.593.232.573.029 VND sa lam cho

NOCF > EAT 2.593.232.573.029 VND

Các khoạn dỳ phòng trong bạng lưu chuyền tiền tê ghi nhạn giạm

5.772.614.376 VND chỳng tê công ty đã hoàn nhạp dỳ phòng 5.772.614.376 VND Điều đó sạ làm tăng lỳi nhuạn nhưng tiền không thỳc sỳ thu vào nên không làm tang dòng tiền hoạt đềng kinh doanh nên tỳ lỳi nhuạn rong can try di

5.772.614.376 VND (điều chềnh giạm tiền) Do đó các khoạn hoàn nhạp dỳ phòng

5.772.614.376 VND sa làm cho NOCF < EAT 5.772.614.376 VND

Các khoan lãi lề tỳ hoạt đềng đạu tư là yạu tề đườc tính vào tềng lỳi nhuạn nhưng không thuầc dòng tiền hoạt đềng kinh doanh nên được trỳ ra khềi lỳi nhuạn

đề điều chênh sang ngân lưu ròng hoạt đềng đạu tư Trong bạng lưu chuyền tiền tề

ta thạy lãi (lề) hoat déng kinh doanh ghi nhan giam 286.185.193.464 VND chyng

té cong ty 1é ty hoat déng dau tu khian cho lyi nhuạn ròng giạm nhưng do không thuéc dong tién hoat déng kinh doanh nén ty lyi nhuan rong can céng thém 286.185.193.464 VND (diéu chénh tang tién) Do d6é lé ty hoat déng dau tw

286.185.193.464 VND lam cho NOCF > EAT 286.185.193.464 VND

Lãi lề do chênh lềch tỷ giá chưa thỳc hiền trong bạng lưu chuyền tién té ghi nhạn sề tiền 55.078.870 VND nên ề đây, do chênh làch tỷ giá thỳc hiền đưỳc

Trang 8

tính vào doanh thu và có bao gềm trong EAT làm tác đềng đạn tiền cỳa doanh nghiềp nên tỳ EAT

Khau hao TSCD trong bạng lưu chuyền tiền tề ghi nhạn sề tiền tăng 4.793.856.942.121 VND nên ề đây khau hao TSCD da lam cho giá trề tài sạn cé dénh

cỳa công ty giạm 4.793.856.942.121 VND, đưỳc tính vào chi phí làm EAT giạm

nhưng chưa đưỳc chi bang tién nén ty EAT cạn cềng thêm 4.793.856.942.121 VND (diéu chénh tang tién) Do dé khau hao TSCD 4.793.856.942.121 VND sa lam cho

NOCF > EAT 4.793.856.942.121 VND

Các khoạn dỳ phòng trong bạng lưu chuyền tiền tê ghi nhạn tăng

28.314.185.442 VND chyng té công ty chưa hoàn nhạp dỳ phòng 28.314.185.442

VND Diéu do sa lam giam lyi nhuạn nhưng tiền đã thu vào nên làm tăng dòng tiền hoạt đềng kinh doanh nên tỳ lỳi nhuạn ròng cạn cềng 28.314.185.442 VND (điều chềnh tăng tiền) Do đó các khoạn hoàn nhạp dỳ phòng 28.314.185.442 VND sạ

lam cho NOCF > EAT 28.314.185.442 VND

Cac khoan lãi lề tỳ hoạt đềng đạu tư là yạu tề đườc tính vào tềng lỳi nhuạn nhưng không thuầc dòng tiền hoạt déng kinh doanh nên được trỳ ra khềi lỳi nhuạn

ta thạy lãi (lề) hoạt đềng kinh doanh ghi nhạn giạm 490.559.694.590 VND chỳng

tê công ty lề tỳ hoạt đềng đạu tư khian cho lỳi nhuạn ròng giạm nhưng do không thuềc dòng tiền hoạt đềng kinh doanh nên tỳ lỳi nhuạn ròng cạn cềng thêm 490.559.694.590 VND (điều chằnh tăng tiền) Do đó lề tỳ hoạt đềng đạu tư

490.559.694.590 VND lam cho NOCF > EAT 490.559.694.590 VND

Lãi lề do chênh lềch tỷ giá chưa thỳc hiền trong bạng lưu chuyền tién té ghi nhạn sề tiền dương 41.938.831.417 VND nên ề đây, lề do chênh lêch tỷ giá chưa

thỳc hiền được tính vào doanh thu và có bao gềm trong EAT nhưng chưa làm tác

đồng đạn tiền cỳa doanh nghiềp nên tỳ EAT cạn cềng đi doanh thu không bạng tiền (cy thé la cầng dương 41.938.831.417 VND)

Trang 9

Khau hao TSCD trong bang luu chuyén tién té ghi nhan sé@ tién tang 6.082.504.295.417 VND nén é day khau hao TSCD da lam cho gia tré tai san cé dénh

cya cong ty giam 6.082.504.295.417 VND, duyc tinh vao chi phi lam EAT giam

nhung chua duyc chi bang tién nén ty EAT can céng thém 6.082.504.295.417 VND (diéu chénh tang tién) Do dé khau hao TSCD 6.082.504.295.417 VND sa lam cho

NOCF > EAT 6.082.504.295.417 VND

Các khoạn dỳ phòng trong bạng lưu chuyền tiền tê ghi nhạn tăng

163.177.531.627 VND chyng tê công ty chưa hoàn nhạp dỳ phòng

163.177.531.627 VND Điều đó sạ làm giạm lỳi nhuạn nhưng tiền đã thu vào nên làm tăng dòng tiền hoạt đềng kinh doanh nên tỳ lỳi nhuạn ròng cạn cềng 163.177.531.627 VND (diéu chénh tang tiền) Do đó các khoạn hoàn nhạp dy

phong 163.177.531.627 VND sa lam cho NOCF > EAT 163.177.531.627 VND

Cac khoan lãi lề tỳ hoạt đềng đạu tư là yạu tề đườc tính vào tềng lỳi nhuạn nhưng không thuầc dòng tiền hoạt đềng kinh doanh nên được trỳ ra khâi lỳi nhuạn

ta thạy lãi (lề) hoạt đềng kinh doanh ghi nhạn giạm 1.661.082.595.981 VND chỳng

tê công ty lề tỳ hoạt đềng đạu tư khian cho lỳi nhuạn ròng giạm nhưng do không thuềc dòng tiền hoạt đềng kinh doanh nên tỳ lỳi nhuạn ròng cạn cềng thêm 1.661.082.595.981 VND (điều chềnh tăng tiền) Do đó lề tỳ hoạt đềng đạu tư

1.661.082.595.981 VND lam cho NOCF > EAT 1.661.082.595.981 VND

1.2 Lưu chuyền tiền tề tỳ hoạt đềng kinh doanh trưềc thay đềi vền lưu déng:

Là tiền còn lại trong hoạt đềng kinh doanh nhưng chưa điều chềnh bài tác déng cya thay đềi vền lưu đồng

Luu chuyén tién ty hoat déng kinh doanh trưềc thay đềi vần lưu đềng cỳa

nam 2019 la: 7.578.248.236.229 - (-24.183.514.856) + 2.587.459.958.653 - 286.185.193.464 = 9.903.706.516.274 VND

Trang 10

Cac khoan phai thu ngan han trong bang lwu chuyén tién té ghi nhan sé tién giam 288.519.564.021 VND chyng té céng ty da tang cac khoan phai thu 288.519.564.021 VND dan téi lam tang lyi nhuạn ròng mềt lưỳng tiền tương ỳng nhưng do tiền chưa thu về nên ty lyi nhuan rong can try di 288.519.564.021 VND (tai san tang thi tién giam), (diéu chénh giam tiền) Do đó các khoan phai thu ngan

han tang 288.519.564.021 VND khian cho NOCF < EAT 288.519.564.021 VND

Tên kho trong bang lwu chuyén tién té ghi nhan sé tién giam 5.132.237.172.021 VND chyng té cong ty da tang luyng hang tén trong kho khian

cho tài sạn tăng nên tiền sạ phai giam, ty lyi nhuan rong can try di

5.132.237.172.021 VND khian cho NOCF < EAT 5.132.237.172.021 VND

Cac khoan phai trạ ngạn hạn trong bạng lưu chuyền tiền tê ghi nhan sé tiền tăng 3.556.649.268.254 VND chỳng tề công ty đã tăng các khoan phai tra ngan han 3.556.649.268.254 VND dan téi lam giam lyi nhuạn ròng mềt lưỳng tiền

tương ỳng nhưng không phát sinh tiền nhạn đưỳc nên tỳ lỳi nhuan rong can céng

thêm 3.556.649.268.254 VND (điều chềnh tăng tiền) Do đó các khoạn phại trạ

ngan han tang 3.556.649.268.254 VND khian cho NOCF > EAT 3.556.649.268.254 VND

Chi phi trạ trưềc ngạn hạn trong bạng lưu chuyền tiền tê ghi nhạn sé tiền giạm 8.476.974.345 VND chỳng tê công ty đã giạm các khoạn chỉ phí trạ trưềc

ngạn hạn 8.476.974.345 VND làm cho EAT tăng mềt lưỳng tương ỳng nhưng do

chưa thỳc sỳ chỉ trạ tiền nên tỳ EAT cạn trỳ bềt 8.476.974.345 VND (điều chằnh

giam tiền) Do đó, chi phí trạ trưềc ngạn hạn giạm 8.476.974.345 VND khiạn cho NOCF < EAT 8.476.974.345 VND

Chi khác cho hoat déng kinh doanh ghi nhan sé tién giam 352.057.555.830 VND chyng té céng ty da giam cac khoan chi khac cho hoat déng

kinh doanh 352.057.555.830 VND lam cho EAT tang mét lưỳng tương ỳng nên cạn

try bét 352.057.555.830 VND (diéu chénh giam tién) Do dé cac khoan phai tra

ngan han giam 3.556.649,.268.254 VND khian cho NOCF < EAT 352.057.555.830 VND

Trang 11

Tiền lãi vay phại trạ ghi nhạn sề tiền tăng 69.433.977.187 VND chyng té công ty còn nỳ tiền lãi vay 69.433.977.187 VND, điều này làm EAT giạm

69.433.977.187 VND nhưng công ty chưa trạ, vì vạy cạn cềng thêm 69.433.977.187 VND Do đó, tiền lãi vay phai tra tang 69.433.977.187 VND khian cho NOCF > EAT 69.433.977.187 VND

Thua thu nhap doanh nghiép phai nép ghi nhan sé tién giam 33.329.801.382 VND chỳng té công ty nềp thỳa 33.329.801.382 VND, điều này làm

cho EAT giạm 33.329.801.382 VND, vì vạy cạn trỳ 33.329.801.382 VND Do đó,

thua thu nhạp doanh nghiềp phại nềp ghi nhạn sề tiền giạm 33.329.801.382 VND

khian cho NOCF > EAT 33.329.801.382 VND

Lưu chuyền tiền tỳ hoạt đềng kinh doanh trưềc thay đềi vần lưu đềng cỳa

năm 2020 là: 13.506.164.056.907 - 55.078.870 + 4.822.171.127 - 90.559.694.590

= 13.020.371.454.574 VND

Các khoạn phại thu ngạn hạn trong bạng lưu chuyền tiền tê ghi nhạn sề tiền giạm 3.374.026.162.649 VND chỳng tề công ty đã tăng các khoạn phại thu 3.374.026.162.649 VND dạn ti làm tăng lỳi nhuạn ròng mềt lưỳng tiền tương ỳng nhưng do tiền chưa thu về nên tỳ lỳi nhuạn ròng cạn trỳ đi 3.374.026.162.649 VND (tai san tang thi tién giam), (diéu chénh giam tiền) Do đó các khoan phai thu ngan

han tang 3.374.026.162.649 VND khian cho NOCF < EAT 3.374.026.162.649 VND

Tên kho trong bang lwu chuyén tién té ghi nhan sé tién giam 7.061.024.985.401 VND chyng té cong ty đã tăng lưỳng hang tén trong kho khian

Cac khoan phai trạ ngạn hạn trong bạng lưu chuyên tiền tê ghi nhan sé

tiền giạm 89.041.139.127 VND chỳng té công ty đã giam giam cac khoan phai tra

ngạn hạn 89.041.139.127 VND dạn tềi làm tăng lỳi nhuạn ròng mềt lưỳng tiền

tương ỳng nhưng phát sinh tiền nhạn đưyỳc nên tỳ lỳi nhuạn rong can try

Trang 12

89.041.139.127 VND (diéu chénh giạm tiền) Do đó các khoạn phại trạ ngạn hạn giạm 89.041.139.127 VND khiạn cho NOCF< EAT 89.041.139.127 VND

Chi phí trạ trưềc ngạn hạn trong bạng lưu chuyền tiền tề ghi nhạn sề tiền tăng 44.251.742.399.296 VND chỳng té công ty đã tăng các khoạn chi phi tra truéc ngan han 44.251.742.399.296 VND lam cho EAT giam mét lưỳng tương ỳng, EAT can céng thém 44.251.742.399.296 VND (diéu chénh giam tiền) Do đó, chỉ phí

trạ trưềc ngạn hạn tang 44.251.742.399.296 VND khian cho NOCF > EAT 44,251.742.399.296 VND

Chi khác cho hoạt đềng kinh doanh ghi nhạn sề tiền giạm 328.363.376.705 VND chỳng tê công ty đã giạm các khoạn chi khác cho hoạt đềng

kinh doanh 328.363.376.705 VND lam cho EAT tang mét lưỳng tương ỳng nên can

try bét 328.363.376.705 VND (diéu chénh giạm tiền) Do đó các khoan phai tra

ngan han giam 328.363.376.705 VND khian cho NOCF < EAT 328.363.376.705 VND

Tiền lãi vay phai tra ghi nhan sé tién tang 164.108.701.129 VND chyng té céng ty con ny tién lai vay 164.108.701.129 VND, diéu nay lam EAT giam

164.108.701.129 VND nhwng céng ty chua tra, vi vay can céng thêm 164.108.701.129 VND Do dé, tién lai vay phai tra tang 164.108.701.129 VND khian cho NOCF > EAT 164.108.701.129 VND

Thua thu nhap doanh nghiép phai nép ghi nhan sé tién tang 134.000.115.779 VND chyng té céng ty nép thiau 134.000.115.779 VND, diéu này lam cho EAT tang

134.000.115.779 VND, vi vay can céng 134.000.115.779 VND Do dé, thua thu

nhap doanh nghiép phai nép ghi nhan sé tién tang 134.000.115.779 VND khian cho

NOCF < EAT 134.000.115.779 VND

Luu chuyén tién ty hoat déng kinh doanh trưềc thay đềi vần lưu đềng cỳa

nam 2019 là: 64.520.954.931.298 - (41.938.831.417) + 6.245.681.827.044 - 1.661.082.595.981 = 39.063.615.330.944 VND

Trang 13

Cac khoan phai thu ngan han trong bang lwu chuyén tién té ghi nhan sé tiền giạm 3.039.385.771.765 VND chỳng tề công ty đã tăng các khoạn phại thu 3.039.385.771.765 VND dạn tềi làm tăng lỳi nhuạn ròng mềt lưỳng tiền tương ỳng nhưng do tiền chưa thu về nên tỳ lỳi nhuạn ròng cạn trỳ đi 3.039.385.771.765 VND (tai san tang thi tién giam), (diéu chénh giam tiền) Do đó các khoạn phại thu ngạn

han tang 3.039.385.771.765 VND khian cho NOCF < EAT 3.039.385.771.765 VND

Tên kho trong bang lwu chuyén tién té ghi nhan sé tién giam 16.949.192.989.135 VND chỳng tề công ty đã tang luyng hang tén trong kho khian

16.949,192.989.135 VND (điều chềnh giạm tiền) Do đó tên kho tăng

Các khoạn phại trạ ngạn hạn trong bạng lưu chuyền tiền tê ghi nhạn sề tiền tăng 9.250.111.116.260 VND chỳng tề công ty đã tăng các khoạn phại trạ ngạn hạn 9.250.111.116.260 VND dạn tềi làm giạm lỳi nhuạn ròng mềt lưỳng tiền

tương ỳng nhưng không phát sinh tiền nhạn đưỳc nên tỳ lỳi nhuan rong can céng

thêm 9.250.111.116.260 VND (điều chềnh tăng tiền) Do đó các khoạn phại trạ

ngạn hạn tăng 9.250.111.116.260 VND khian cho NOCF > EAT 9.250.111.116.260 VND

Chi phi tra trwéc ngan han trong bang lwu chuyén tién té ghi nhan sé tién giam 813.988.306.614 VND chyng té céng ty da giam cac khoan chi phi tra truwéc ngan han 813.988.306.614 VND lam cho EAT tang mét luyng tuong yng nhưng do chưa thỳc sỳ chỉ trạ tiền nên tỳ EAT cạn try bét 813.988.306.614 VND (điều chềnh giạm tiền) Do đó, chi phí trạ trưềc ngạn hạn giạm 813.988.306.614

VND khian cho NOCF < EAT 813.988.306.614 VND

Chi khác cho hoạt đềng kinh doanh ghi nhạn sề tiền giạm 625.409.387.033 VND chyng tê công ty đã giạm các khoạn chi khác cho hoạt đềng

kinh doanh 625.409.387.033 VND làm cho EAT tăng mềt lưỳng tương ỳng nên cạn

try bét 625.409.387.033 VND (diéu chénh giạm tiền) Do đó các khoạn phại trạ

ngạn hạn giạm 625.409.387.033 VND khian cho NOCF < EAT 625.409.387.033 VND

Định dạng
Số trang	26
Dung lượng	2,99 MB