Mục tiêu nghiên cứu Khóa luận được nghiên cứu và trình bày nhằm đạt được các mục liêu cơ bản sau: - Tổng quan các công trình về công tác phân tích tài chính, cơ sở lý luận về công tác p
TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG
Các công trình nghiên cứu
1.1.1 Các công trình nghiên cứu trên thế giới
Phân tích tài chính, đặc biệt trong lĩnh vực tín dụng ngân hàng, hiện đang thu hút sự chú ý lớn do vai trò quan trọng của nó trong việc đánh giá sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, một yếu tố thiết yếu của nền kinh tế Trong bối cảnh phát triển của nền kinh tế và thị trường tài chính toàn cầu, nhiều nghiên cứu đã được thực hiện nhằm làm rõ và nâng cao khả năng phân tích tài chính cũng như hiệu quả hoạt động tín dụng.
Edward I Altman (1968) đã đánh giá chất lượng của kỹ thuật phân tích các tỷ số tài chính và kinh tế trong việc phân tích hoạt động của một công ty, dự đoán về khả năng phá sản Tác giả đã nghiên cứu trên nhiều công ty, sử dụng mô hình phân tích này để thấy sự khác biệt rõ rệt giữa nhóm công ty có và không có khả năng phá sản
Dubos J Masson, PhD, CTP, FD&A (2018) đã đề xuất 6 bước quan trọng để phân tích báo cáo tài chính hiệu quả, bao gồm: xác định đặc điểm ngành kinh tế, xác định chiến lược của công ty, đánh giá chất lượng báo cáo tài chính, phân tích lợi nhuận và rủi ro hiện có, lập dự báo báo cáo tài chính, và định giá doanh nghiệp.
Carol Alexander (2001) đã tiến hành nghiên cứu mô hình thị trường trong phân tích tài chính, tập trung vào việc mô hình hóa rủi ro thị trường của danh mục đầu tư và ứng dụng kinh tế lượng trong phân tích đầu tư Nghiên cứu này mang tính hàn lâm cao, nhấn mạnh việc tìm hiểu các khái niệm và ứng dụng thực tiễn của mô hình nhằm đưa ra các giải pháp thiết thực cho các vấn đề mà tác giả đề xuất.
1.1.2 Các công trình nghiên cứu tại Việt Nam
Với sự phát triển của nền kinh tế toàn cầu, kinh tế Việt Nam cũng đang tiến bộ để theo kịp các xu hướng quốc tế Hoạt động tài chính – tín dụng ngày càng thu hút sự chú ý, và phân tích tài chính doanh nghiệp trở thành một yếu tố không thể thiếu trong các hoạt động kinh tế Vai trò của nó rất quan trọng trong việc quản lý hiệu quả hoạt động kinh doanh và đánh giá khả năng phát triển của các doanh nghiệp.
Sinh lời từ vốn là yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư, đồng thời cũng giúp ngân hàng đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng Hiện nay, có nhiều tài liệu như sách, bài nghiên cứu, luận án, và luận văn trong nước đề cập đến vấn đề này Một trong những lĩnh vực nghiên cứu chính là phân tích tài chính doanh nghiệp, nhằm cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lời.
Phân tích tài chính doanh nghiệp đã trở thành một khái niệm quen thuộc trong thời đại phát triển hiện nay, được giảng dạy tại nhiều trường đại học kinh tế như Học viện Ngân hàng, Đại học Kinh tế Quốc dân và Học viện Tài chính Ngoài các giáo trình lý thuyết, nhiều nhà nghiên cứu cũng đề cập đến vấn đề này trong các luận văn, luận án của họ, góp phần làm phong phú thêm kiến thức về phân tích tài chính doanh nghiệp.
Ngô Thị Tân Thành (2010) đã tổng hợp các vấn đề lý luận liên quan đến phân tích tài chính doanh nghiệp, đồng thời đánh giá hoạt động tài chính của công ty AIA Tác giả cũng đưa ra những giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty này.
Vũ Thị Bích Hà (2012) đã tiến hành phân tích tài chính toàn diện cho công ty cổ phần Kinh Đô, áp dụng các phương pháp phân tích truyền thống và nhóm hệ số tài chính cùng chỉ số thị trường Nghiên cứu cũng xem xét ảnh hưởng của các yếu tố phi tài chính đến tình hình tài chính của công ty Bên cạnh đó, luận văn đánh giá khoa học những ưu điểm và hạn chế trong hoạt động tài chính của Kinh Đô, đồng thời đưa ra các đề xuất thực tiễn nhằm khắc phục những hạn chế này.
Trần Thanh Thủy (2013) đã thực hiện một phân tích chi tiết về tình hình tài chính của công ty Xuất nhập khẩu Vinashin, từ đó đánh giá một cách khoa học những ưu điểm và hạn chế trong hoạt động tài chính của công ty Bài viết cũng đưa ra những giải pháp mang tính xây dựng nhằm cải thiện hiệu quả tài chính của Vinashin.
Luận án “Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính trong công ty cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam” của tác giả Trường Đại học Kinh tế Quốc dân (2012) đã hệ thống hóa các chỉ tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp Nghiên cứu này xây dựng nội dung, phương pháp và các chỉ tiêu phân tích, đồng thời phân tích và đánh giá thực trạng để đề xuất giải pháp hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính cho các công ty cổ phần niêm yết tại Việt Nam.
Nhiều nghiên cứu đã được thực hiện về phân tích tài chính doanh nghiệp, cho thấy sự quan tâm của nhiều tác giả đối với lĩnh vực này.
Hầu hết các nghiên cứu hiện nay tập trung vào một đơn vị cụ thể để xử lý các vấn đề tồn tại của đơn vị đó Việc này cho phép các tác giả phân tích chi tiết những vấn đề phát sinh Khóa luận này cũng sẽ theo hướng nghiên cứu tương tự Bên cạnh đó, các nghiên cứu liên quan đến ứng dụng phân tích tài chính cho khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động ngân hàng cũng được xem xét.
Nghiên cứu về tín dụng và phân tích tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc xét cấp tín dụng ngân hàng Đoàn Ngọc Quỳnh (2011) đã thực hiện đánh giá hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính của doanh nghiệp Kamaz và Citicom, phục vụ cho ngân hàng Techcombank trong quyết định cho vay Từ đó, tác giả đề xuất các giải pháp định hướng nhằm hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu này.
Nhiều nghiên cứu về việc nâng cao khả năng phân tích tài chính của khách hàng doanh nghiệp tại từng ngân hàng cụ thể đã được lưu trữ tại Thư viện Học viện Ngân hàng, với sự đóng góp của một số tác giả.
Tính mới của vấn đề nghiên cứu
Các công trình nghiên cứu hiện có đều có giá trị khoa học cao, được công nhận qua các luận án tiến sĩ, luận văn thạc sĩ và các bài viết trên báo kinh tế Chúng đã phân tích sâu về lý luận, thực trạng và đề xuất giải pháp thiết thực, là tài liệu quý giá cho việc nâng cao hiểu biết của công chúng về các vấn đề nghiên cứu Tuy nhiên, hầu hết các nghiên cứu chưa đi sâu vào phân tích quy trình hoạt động tín dụng của ngân hàng, và chưa có nghiên cứu nào đề cập đến công tác phân tích tài chính KHDN trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng TMCP Á Châu – PGD Trần Duy Hưng Đây là vấn đề cấp thiết cần được khai thác trong hoạt động của ngân hàng, đặc biệt là ACB Trần Duy Hưng, tạo ra cơ hội cho một chủ đề nghiên cứu mới.
Khóa luận “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu – Phòng giao dịch Trần Duy Hưng” kế thừa và phát triển những kết quả từ các nghiên cứu trước đây, nhằm nâng cao hiệu quả phân tích tài chính và cải thiện hoạt động tín dụng tại ngân hàng.
Các cơ sở lý luận về hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại (NHTM) bao gồm những nguyên tắc cơ bản và quy trình thực hiện, nhằm đảm bảo hiệu quả trong việc cấp tín dụng Công tác phân tích tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng trả nợ và tình hình tài chính của khách hàng Các phương pháp nghiên cứu như phân tích tỷ lệ, phân tích dòng tiền và phân tích biến động tài chính được áp dụng để thu thập dữ liệu và đưa ra quyết định tín dụng Chỉ tiêu nghiên cứu như tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, khả năng thanh toán và lợi nhuận là những yếu tố quyết định giúp NHTM đưa ra các quyết định chính xác và kịp thời.
- Kinh nghiệm xây dựng và hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp và nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng tại các ngân hàng
Khóa luận tập trung vào việc phân tích tài chính của khách hàng doanh nghiệp, đặc biệt liên quan đến Ngân hàng TMCP Á Châu, đồng thời xem xét các vấn đề kế thừa trong lĩnh vực này.
– Phòng giao dịch Trần Duy Hưng (gọi tắt là ACB Trần Duy Hưng) và có những đóng góp mới sau:
- Khóa luận đã tìm hiểu thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại ACB Trần Duy Hưng
- Đánh giá các ưu điểm, hạn chế và nguyên nhân dẫn đến những hạn chế trong công tác phân tích tài chính KHDN
- Đưa ra các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính KHDN trong hoạt động tín dụng tại ACB Trần Duy Hưng.
Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là khái niệm phổ biến, được đưa vào chương trình giảng dạy của hầu hết các trường đại học về kinh tế
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình kiểm tra và xem xét các số liệu tài chính hiện tại và quá khứ nhằm đánh giá tình hình tài chính, dự đoán rủi ro và tiềm năng tương lai của doanh nghiệp Qua đó, nhà phân tích có thể đưa ra các quyết định tài chính phù hợp với lợi ích của họ trong doanh nghiệp.
Phân tích tài chính, theo GS TS Ngô Thế Chi (2015), là tập hợp các phương pháp đánh giá tình hình tài chính hiện tại và quá khứ Quá trình này hỗ trợ nhà quản lý trong việc ra quyết định chính xác và đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Nhờ vào phân tích tài chính, các bên liên quan có thể đưa ra dự đoán chính xác về tình hình tài chính, từ đó đưa ra quyết định phù hợp với lợi ích của họ.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình đánh giá tình hình tài chính của một công ty thông qua việc xem xét các báo cáo tài chính và các chỉ số tài chính khác Nhiều nghiên cứu đã định nghĩa phân tích này theo những cách khác nhau, nhưng nhìn chung, nó nhằm mục đích cung cấp cái nhìn tổng quan về hiệu suất và khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Phân tích TCDN là quá trình đánh giá các số liệu tài chính hiện tại và quá khứ, kết hợp với các phương pháp phân tích để xác định tình hình tài chính của doanh nghiệp Quá trình này giúp dự báo rủi ro và tiềm năng, từ đó hỗ trợ nhà quản lý đưa ra quyết định chính xác Đồng thời, nó cũng cung cấp thông tin cần thiết cho các bên liên quan, giúp họ đưa ra quyết định phù hợp với lợi ích của mình.
1.3.2 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp
Đối với các nhà quản trị tài chính:
Phân tích tài chính là công cụ quan trọng giúp các nhà quản trị tài chính đưa ra quyết định hiệu quả trong đầu tư, tài trợ và phân chia lợi tức Việc này không chỉ hỗ trợ hoạch định tài chính tương lai của doanh nghiệp mà còn giúp dự báo và áp dụng các biện pháp hạn chế rủi ro trong kinh doanh.
Đối với các nhà đầu tư:
Nhà đầu tư, bao gồm cá nhân và doanh nghiệp, thường chú trọng đến việc đánh giá các đặc điểm đầu tư của doanh nghiệp, như rủi ro, bảo toàn vốn, lãi cổ phần và giá trị gia tăng Những yếu tố này có ảnh hưởng lớn đến quyết định đầu tư hoặc rút vốn của họ.
Các nhà đầu tư chú trọng vào phân tích TCDN để đánh giá cơ cấu vốn hiện tại và các chính sách duy trì nó Họ cũng xem xét khả năng sinh lời của doanh nghiệp, các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu trên thị trường, cũng như triển vọng và khả năng tăng trưởng trong tương lai của doanh nghiệp.
Đối với người cho vay:
Người cho vay chú trọng đến nhu cầu vốn của doanh nghiệp, khả năng thực hiện cam kết trong quá khứ, và thiện chí trả nợ của họ Đặc biệt, khả năng hoàn trả nợ vay trong hiện tại và tương lai là yếu tố quan trọng Tùy thuộc vào quyết định cho vay, nội dung và kỹ thuật phân tích có thể thay đổi; trong khi cho vay ngắn hạn, người cho vay sẽ xem xét khả năng thanh toán ngắn hạn, thì trong cho vay dài hạn, họ sẽ tập trung vào khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
1.3.3 Các phương pháp phân tích TCDN a) Phương pháp so sánh Đây là phương pháp được sử dụng rất phổ biến trong mọi hoạt động phân tích Phương pháp này nêu rõ được sự khác biệt giữa các đối tượng được so sánh, đánh giá tình hình thực hiện nhiệm vụ kế hoạch đặt ra, từ đó tìm ra xu hướng, quy luật biến động của đối tượng nghiên cứu Đây là căn cứ để các chủ thể quan tâm đưa ra quyết định lựa chọn Khi sử dụng phương pháp này, các nhà phân tích cần chú ý đến điều kiện so sánh được của chỉ tiêu, gốc so sánh và các dạng so sánh
Có 3 dạng so sánh là so sánh bằng số tuyệt đối, so sánh bằng số tương đối và so sánh bằng số bình quân
So sánh bằng số tuyệt đối là kết quả của phép trừ giữa trị số của chỉ tiêu trong kỳ phân tích và kỳ gốc, giúp phản ánh quy mô của chỉ tiêu nghiên cứu Phương pháp này cho phép các nhà phân tích nhận diện những biến động về quy mô của chỉ tiêu giữa hai kỳ, từ đó cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về sự thay đổi theo thời gian.
So sánh bằng số tương đối là phương pháp phân tích thông qua việc chia trị số của kỳ phân tích cho trị số của kỳ gốc Phương pháp này giúp các nhà phân tích hiểu rõ hơn về cấu trúc, mối quan hệ, tốc độ phát triển, xu hướng biến động và quy luật biến động của các chỉ tiêu kinh tế.
So sánh bằng số bình quân là một phương pháp đặc biệt của số tuyệt đối, giúp thể hiện tính chất đặc trưng của một bộ phận hoặc tổng thể có chung tính chất Phương pháp này cho phép các nhà phân tích đánh giá mức độ tiến bộ hoặc thụt lùi của một đơn vị so với các bộ phận hoặc tổng thể khác, cũng như so với các đơn vị khác có cùng quy mô và hoạt động trong cùng lĩnh vực.
Phương pháp phân chia quá trình và kết quả chung thành các bộ phận cụ thể giúp làm rõ sự hình thành và cấu thành của kết quả theo nhiều khía cạnh khác nhau, phù hợp với mục tiêu và quan tâm của từng chủ thể quản lý Trong phân tích, quá trình phát sinh và kết quả đạt được của hoạt động tài chính doanh nghiệp được chi tiết hóa thông qua các chỉ tiêu kinh tế theo những tiêu thức nhất định.
Theo yếu tố cấu thành của chỉ tiêu nghiên cứu
Theo thời gian phát sinh quá trình và kết quả kinh tế
Theo không gian phát sinh của hiện tượng và kết quả kinh tế c) Phương pháp phân tích tỷ lệ
Tỷ lệ trong phân tích biểu hiện mối quan hệ giữa các chỉ tiêu, mang ý nghĩa kinh tế rõ ràng Việc phân tích các thành phần cấu thành tỷ lệ giúp nhà phân tích đánh giá xu hướng biến động, xác định tính tích cực hay tiêu cực, cũng như hiểu rõ kết cấu và nguyên nhân của những biến động này.
Năm nay, việc so sánh các tỷ lệ tài chính với năm trước, cũng như giữa các doanh nghiệp trong cùng ngành và với tỷ lệ trung bình ngành, là rất quan trọng Phương pháp Dupont cũng được áp dụng để phân tích hiệu suất tài chính.
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG
Giới thiệu đơn vị thực tập – Ngân hàng TMCP Á Châu, phòng giao dịch Trần Duy Hưng
2.1.1 Giới thiệu chung về Ngân hàng TMCP Á Châu
Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu (ACB) được thành lập vào ngày 20/04/1993, với trụ sở chính tại 442 Nguyễn Thị Minh Khai, Quận 3, TP Hồ Chí Minh Ngân hàng đã nhận giấy phép đăng ký kinh doanh số 0301452948 vào ngày 30/11/2018, và tính đến ngày 31/12/2018, vốn điều lệ của ACB đạt 12.885.877.380.000 VNĐ.
Hình 2-1: Logo ngân hàng TMCP Á Châu
Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) là một trong những ngân hàng thương mại hàng đầu tại Việt Nam, với mục tiêu vươn tới tầm quốc tế ACB không ngừng cải thiện chất lượng cơ sở vật chất, công nghệ và đội ngũ nhân sự dựa trên 5 nguyên tắc cốt lõi: Cẩn trọng, cách tân, hài hòa, chính trực và hiệu quả.
Sau nhiều năm nỗ lực phát triển, Ngân hàng đã khẳng định vị thế của mình với nhiều thành tựu nổi bật như: Ngân hàng bán lẻ tiêu biểu năm 2014, Ngân hàng dịch vụ khách hàng tốt nhất Việt Nam năm 2015, đạt chất lượng thanh toán quốc tế xuất sắc, và được vinh danh là Ngân hàng tốt nhất Việt Nam năm 2016.
2.1.2 Giới thiệu về Ngân hàng TMCP Á Châu – Phòng giao dịch Trần Duy Hưng
Theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0301452948 – 026 - 00120 được cấp vào ngày 19/04/2016 bởi Cục Thuế Thành phố Hà Nội:
- Tên đơn vị: Phòng Giao Dịch Trần Duy Hưng – Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu – Chi nhánh Hà Thành
- Địa chỉ trụ sở: 216 Trần Duy Hưng , Phường Trung Hòa, Quận Cầu Giấy, TP Hà Nội
Phòng giao dịch Trần Duy Hưng được thành lập theo quyết định số 437/NHNN – HAN7 vào ngày 05/01/1995, theo chỉ đạo của Ban lãnh đạo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tại Chi nhánh TP Hà Nội.
Phòng Giao dịch Trần Duy Hưng của Ngân hàng TMCP Á Châu đã khẳng định uy tín và mở rộng mối quan hệ với các đối tác Đơn vị này không ngừng nỗ lực nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, đóng góp quan trọng vào sự phát triển bền vững của toàn hệ thống ngân hàng.
2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ cơ bản của mô hình tổ chức của ACB Trần Duy Hưng a) Chức năng
Ngân hàng TMCP Á Châu – PGD Trần Duy Hưng thực hiện các chức năng chính sau:
- Huy động vốn ngắn, trung và dài hạn dưới các hình thức tiền gửi có kỳ hạn, không kỳ hạn;
- Cho vay ngắn, trung và dài hạn;
- Chiết khấu thương phiếu, trái phiếu và giấy tờ có giá;
- Thanh toán bằng VND và Ngoại tệ;
- Cung ứng các dịch vụ: trả lương cho CBNV doanh nghiệp qua tài khoản Payroll, chi trả kiều hối, chuyển tiền nhanh,…
- Và các dịch vụ NH khác b) Nhiệm vụ
- Thực hiện các nhiệm vụ kinh doanh trên địa bàn quản lý theo sự phân cấp của ACB
- Tổ chức điều hành kinh doanh, kiểm tra, kiểm toán nội bộ theo sự ủy quyền của Ban lãnh đạo NH
2.1.4 Cơ cấu tổ chức ACB Trần Duy Hưng
Biểu đồ 2-1: Mô hình tổ chức nhân sự PGD Trần Duy Hưng
(Nguồn: Báo cáo hoạt động quản trị nhân lực của ACB Trần Duy Hưng)
Ngoài nhân viên nghiệp vụ, đơn vị còn có 07 nhân viên hỗ trợ của ACBH và ACBD là
01 nhân viên lễ tân, 01 nhân viên tạp vụ, 01 nhân viên bảo hiểm và 04 nhân viên bảo vệ
Bảng 2-1: Bộ máy quản lý của ACB Trần Duy Hưng
STT Họ & Tên Chức danh
1 Đỗ Thị Thu Hiền Giám đốc PGD
2 Nguyễn Thị Hồng Hạnh Phó Giám đốc PGD
3 Nguyễn Thu Hương Giám đốc QHKH cá nhân cao cấp
4 Nguyễn Văn Nam Giám đốc QHKH cá nhân cao cấp
5 Võ Thị Thanh Tâm Giám đốc QHKH doanh nghiệp cao cấp
6 Nguyễn Thị Phương Thảo Giám đốc QHKH cá nhân phục vụ khách hàng ưu tiên
7 Trần Thị Thu Hoài KSV tín dụng + thanh toán quốc tế
8 Phạm Huyền Thu KSV giao dịch
9 Nguyễn Hồng Vân KSV giao dịch
10 Đỗ Thành Trung Thủ quỹ
Bộ phận tín dụng doanh nghiệp
Bộ phận tín dụng cá nhân
Nhân viên dịch vụ KH
Nhân viên tư vấn tài chính
ACBD ACBH Bộ phận vận hành
Nhân viên hỗ trợ tín dụng
KSV giao dịchNhân viên giao dịch
(Nguồn: Bộ phận Hành chính Nhân sự - ACB Trần Duy Hưng)
2.1.6 Tình hình hoạt động của ACB Trần Duy Hưng a) Tình hình huy động tại ACB Trần Duy Hưng
Ngân hàng ACB Trần Duy Hưng, tọa lạc tại vị trí thuận lợi trên đường Trần Duy Hưng, gần siêu thị BigC và các cửa hàng lớn, đã ghi nhận hoạt động huy động vốn khả quan nhờ vào nhu cầu gửi tiền cao từ cư dân Với nhiều gói sản phẩm huy động đa dạng như tiền gửi tiết kiệm truyền thống, tiết kiệm Đại Lộc, Phúc An Lộc, Lộc Bảo Toàn, Thiên Thần Nhỏ và An Cư Lập Nghiệp, ACB Trần Duy Hưng đã thu hút lượng tiền gửi lớn từ khách hàng.
Biểu đồ 2-2: Quy mô huy động tại ACB Trần Duy Hưng
(Nguồn: Bảng CĐKT ACB Trần Duy Hưng 2015 – 2018)
Từ năm 2015 đến 2018, quy mô huy động tại ACB Trần Duy Hưng đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ, thể hiện sự phát triển tích cực của Phòng giao dịch ACB không ngừng mở rộng sản phẩm và giới thiệu nhiều gói huy động mới, cùng với các chương trình ưu đãi hấp dẫn nhằm khuyến khích khách hàng gửi tiền Đặc biệt, các gói huy động kèm theo bảo hiểm đã góp phần quan trọng vào sự gia tăng quy mô huy động của PGD.
24 cũng là dấu hiệu tích cực cho thấy ACB đang đi đúng hướng trong việc tạo dựng niềm tin với khách hàng
Bảng 2-2: Cơ cấu huy động tại ACB Trần Duy Hưng Đơn vị: Triệu đồng
(Nguồn: Báo cáo Phòng kinh doanh ACB Trần Duy Hưng 2017 – 2018)
Năm 2018, ACB Trần Duy Hưng ghi nhận mức tăng ròng huy động đạt 108.449 triệu đồng so với năm 2017, trong đó khoảng 13% đến từ khách hàng doanh nghiệp Mặc dù quy mô huy động tăng đáng kể, tỷ trọng vốn từ khách hàng doanh nghiệp vẫn còn nhỏ trong tổng vốn huy động của PGD Tiền gửi từ khách hàng cá nhân vẫn là nguồn chính, với nhiều sản phẩm đa dạng Các sản phẩm huy động từ khách hàng doanh nghiệp chủ yếu bao gồm bốn nhóm: Tiền gửi có kỳ hạn lãi cuối kỳ, Tiền gửi có kỳ hạn lãi định kỳ hàng tháng/hàng quý, Tiền gửi có kỳ hạn trên ACB Online và Tiền gửi kỳ hạn lãi suất linh động.
Hoạt động tín dụng là nguồn thu nhập chính của ngân hàng, và tại ACB Trần Duy Hưng, hoạt động này được đặc biệt chú trọng Đội ngũ nhân viên kinh doanh tại phòng giao dịch luôn nắm vững các chương trình cho vay và cập nhật kịp thời các công văn mới Là một trong những phòng giao dịch có doanh số lớn tại Chi nhánh Hà Thành, ACB Trần Duy Hưng là điểm đến tin cậy cho khách hàng cá nhân và tổ chức có nhu cầu vay vốn tại quận Cầu Giấy và các khu vực lân cận.
Biểu đồ 2-3: Quy mô cho vay tại ACB Trần Duy Hưng
(Nguồn: Bảng CĐKT ACB Trần Duy Hưng 2015 – 2018)
Hoạt động tín dụng tại ACB Trần Duy Hưng đang phát triển tích cực, với các sản phẩm cho vay đa dạng phục vụ nhiều phân khúc khách hàng và mục đích khác nhau như vay tiêu dùng, vay sản xuất kinh doanh, và vay đầu tư TSCĐ Các quy định chi tiết về sản phẩm và chính sách tín dụng được cập nhật thường xuyên trên trang web nội bộ của ACB Ngân hàng cam kết tuân thủ nghiêm ngặt các điều kiện và quy trình cho vay, đồng thời không ngừng cải thiện hoạt động tín dụng để đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng.
Bảng 2-3: Cơ cấu cho vay tại ACB Trần Duy Hưng Đơn vị: Triệu đồng
Quy mô cho vay 2018 Tăng ròng Kế hoạch % Kế hoạch Khối
(Nguồn: Báo cáo Phòng kinh doanh ACB Trần Duy Hưng 2017 – 2018)
Trong năm 2018, quy mô cho vay tại ACB tăng ròng 107.565 triệu đồng so với năm
Năm 2017, hoạt động tín dụng cá nhân tại ACB Trần Duy Hưng chiếm khoảng 70% từ KHCN và 30% từ KHDN, cho thấy sự thúc đẩy mạnh mẽ của tín dụng doanh nghiệp so với huy động Các sản phẩm tín dụng cá nhân được phân chia thành ba nhóm chính: cho vay xây sửa nhà và đầu tư TSCĐ, cho vay kinh doanh và cho vay tiêu dùng Đối với tín dụng doanh nghiệp, ACB cung cấp các sản phẩm như cho vay bổ sung vốn lưu động và cho vay thấu chi.
So với kế hoạch, ACB Trần Duy Hưng ghi nhận quy mô tín dụng tăng 1,4%, trong đó khối khách hàng cá nhân (KHCN) tăng 1,1% và khối khách hàng doanh nghiệp (KHDN) tăng 2,2% Mặc dù chiếm tỷ trọng nhỏ hơn, hoạt động tín dụng KHDN đã vượt chỉ tiêu kế hoạch với sự nỗ lực của lãnh đạo và nhân viên toàn PGD Đến cuối năm 2018, ngân hàng đã đạt được thành công vượt bậc, hoàn thành xuất sắc kế hoạch đề ra, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong những năm tới.
27 c) Đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của ACB Trần Duy Hưng
Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Chênh lệch
3 Thu phí từ các hoạt động dịch vụ 11.823 17,13 18.398 20,10 17.788 15,33 6.576 29,17 (610) (2,49)
1 Chi trả lãi tiền gửi 15.574 41,13 18.873 40,08 23.682 41,10 3.299 21,18 4.809
2 Chi phí hoạt động dịch vụ 1.289 3,40 2.135 4,53 1.560 2,71 846 65,60 (575)
3 Chi tài sản, văn phòng 5.227 13,81 5.363 11,39 5.674 9,85 136 2,59 311.360
Bảng 2-4: Báo cáo KQKD ACB Trần Duy Hưng giai đoạn 2016 – 2018
Từ bảng BCKQKD giai đoạn 2016 – 2018, lợi nhuận của PGD đã tăng trưởng ổn định với tốc độ cao Cụ thể, lợi nhuận trước thuế (LNTT) năm 2017 đạt 44.463 triệu đồng, tăng 42,77% so với năm 2016 Đến năm 2018, LNTT tiếp tục tăng thêm 13.987 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 31,46% so với năm 2017.
Trong năm 2017, thu nhập của Ngân hàng tăng đáng kể, đạt 22.543 triệu đồng so với năm 2016 Đến năm 2018, thu nhập tiếp tục tăng lên 116.068 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 26,78% so với năm 2017 Các nguồn thu chính của PGD chủ yếu đến từ hoạt động cho vay và cung ứng dịch vụ, trong đó hơn 70% tổng thu nhập của ngân hàng đến từ hoạt động cho vay, phản ánh đặc thù trong kinh doanh của Ngân hàng.
Trong năm 2017, chi phí lãi của ngân hàng đạt 18.873 triệu đồng, tăng 21,18% so với năm 2016 Đến năm 2018, con số này tăng lên 23.682 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 4.809 triệu đồng so với năm trước đó Sự gia tăng này chủ yếu do nguồn vốn huy động của PGD tăng, dẫn đến chi lãi và chi phí lãi cũng phải tăng theo Ngoài ra, các chi phí từ hoạt động dịch vụ và các hoạt động khác chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng chi của ngân hàng.
Thực trạng công tác phân tích tài chính KHDN tại ACB Trần Duy Hưng
2.2.1 Quy trình phân tích tài chính KHDN tại ACB – Trần Duy Hưng
Sơ đồ 2-4: Quy trình phân tích tài chính KHDN
(Nguồn: Bộ phận Quan hệ KHDN – ACB Trần Duy Hưng)
Tại ACB Trần Duy Hưng, phòng giao dịch nhỏ trong hệ thống ngân hàng, chuyên viên QHKH doanh nghiệp trực tiếp thực hiện phân tích tài chính cho khách hàng doanh nghiệp Kết quả phân tích sẽ được chuyển đến Phòng phân tích ở Hội sở để được đánh giá lại.
Trong quá trình thực hiện Khóa luận, tôi đã tiến hành phỏng vấn một số cán bộ thuộc bộ phận Quản lý Khách hàng doanh nghiệp tại PGD Anh N.V.Đ Anh, chuyên viên QHKH doanh nghiệp ACB Trần Duy Hưng, cho biết rằng hiện tại tại PGD chưa có quy định cụ thể nào liên quan đến quy trình này.
Thu thập T/liệu, xử lý số liệu Điều chỉnh lại BCTC
Thẩm định số liệu trên BCTC DN
Phân tích BCTC sau điều chỉnh
Phân tích các chỉ tiêu tài chính
Phân tích khái quát tình hình TC
PT đảm bảo nợ vay
Tổng hợp kết quả, rút ra nhận xét Đánh giá chất lượng tài sản, nguồn vốn
Kiểm tra độ tin cậy, tính trung thực, hợp lý BCTC Thu thập tài liệu
Phân tích tài chính doanh nghiệp (KHDN) tại ACB do chuyên viên QHKH Trần Duy Hưng thực hiện thường dựa vào kinh nghiệm và khảo sát thực tế, đặc biệt là đối với khách hàng lớn có nhu cầu vay vốn cao, quy trình này sẽ phức tạp hơn so với doanh nghiệp nhỏ Các bước phân tích tài chính được thực hiện theo một quy trình rõ ràng, nhằm đảm bảo tính hiệu quả và chính xác trong việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
2.2.1.1 Thu thập tài liệu và xử lý số liệu
Các chuyên viên QHKH doanh nghiệp sẽ thu thập thông tin cần thiết sau khi xác định nhu cầu vay của khách hàng, bao gồm tên công ty, thời gian hoạt động, số lượng nhân viên, hình thức trả lương, số tiền vay và mục đích vay Họ cũng yêu cầu các giấy tờ chứng thực như giấy ĐKKD, BCTC, hóa đơn VAT và sao kê tài khoản doanh nghiệp Tất cả tài liệu này sẽ được lưu vào hồ sơ tín dụng và nhập vào hệ thống quản lý tài sản của ngân hàng (CLMS).
2.2.1.2 Thông tin sử dụng tại ACB Trần Duy Hưng
Các thông tin mà chuyên viên QHKH doanh nghiệp sử dụng trong phân tích bao gồm thông tin được thu thập từ các nguồn sau:
Thông tin thu thập từ phỏng vấn và trao đổi trực tiếp với lãnh đạo và nhân viên doanh nghiệp cung cấp cái nhìn tổng quan về nhu cầu vay vốn, hình thức vay, loại tài sản đảm bảo và tình hình hoạt động chung của doanh nghiệp Những thông tin này là cơ sở quan trọng giúp chuyên viên hiểu rõ hơn về khoản vay mà doanh nghiệp xin cấp, từ đó có thể lập kế hoạch cho các bước tiếp theo trong quy trình xử lý.
Thông tin thu được từ các bằng chứng do khách hàng cung cấp, bao gồm báo cáo tài chính, hóa đơn, chứng từ, và phiếu nhập – xuất kho, là yếu tố quan trọng trong phân tích tài chính doanh nghiệp và thẩm định tín dụng Doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn cần cung cấp những thông tin này cho ACB để các chuyên viên thực hiện phân tích và thẩm định, từ đó trình cấp quản lý xem xét và quyết định cấp khoản vay.
Thông tin do chuyên viên QHKH doanh nghiệp thu thập từ bên thứ ba là rất quan trọng Phòng KHDN của ACB cần tự thu thập dữ liệu này thông qua việc mua thông tin hoặc tìm kiếm từ các nguồn như cơ quan kiểm toán, cơ quan thuế, CIC, các đối tác doanh nghiệp và các phương tiện thông tin đại chúng.
Các thông tin được thu thập phải bao gồm cả thông tin tài chính và thông tin phi tài chính Trong đó:
Thông tin tài chính bao gồm:
- BCTC của ít nhất 03 năm liền kề với thời điểm phân tích (trừ trường hợp doanh nghiệp mới thành lập)
- Chi tiết các tài khoản của doanh nghiệp
- Các hợp đồng kinh tế của doanh nghiệp
Thông tin phi tài chính bao gồm:
- Giấy đăng ký kinh doanh
- Chứng minh nhân dân hoặc thẻ căn cước công dân của người đại diện theo pháp luật
- Chiến lược kinh doanh từng thời kỳ (nếu có)
Cấu trúc tổ chức doanh nghiệp, trình độ cán bộ quản lý, trình độ lao động, loại hình kinh doanh, tính chất sản phẩm, mạng lưới phân phối và các dự án chính là những thông tin quan trọng cần xem xét.
2.2.1.3 Thẩm định số liệu trên Báo cáo tài chính doanh nghiệp
Sau khi thu thập đầy đủ số liệu trên BCTC, chuyên viên QHKH doanh nghiệp sẽ tiến hành tính toán và phân tích sơ bộ Công việc này giúp đánh giá tổng quan tình hình tài chính của doanh nghiệp, phát hiện những điểm bất thường hoặc bất hợp lý trong BCTC, từ đó tìm ra nguyên nhân và thực hiện các điều chỉnh cần thiết.
Dựa trên kết quả thẩm định báo cáo tài chính của doanh nghiệp, chuyên viên quan hệ khách hàng sẽ xem xét và điều chỉnh các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh Sau khi điều chỉnh, cán bộ phân tích sẽ tiến hành phân tích tài chính của doanh nghiệp dựa vào số liệu đã được cập nhật.
Chuyên viên QHKH doanh nghiệp phân tích Bảng CĐKT và Báo cáo KQHĐKD để thấy được các nội dung sau:
Từ phân tích Bảng cân đối kế toán, đánh giá được một số tiêu chí như:
Tình hình tài chính của doanh nghiệp được thể hiện qua các khoản tiền và tương đương tiền, tỷ lệ tiền mặt tại quỹ so với tổng tài sản Cần phân tích cơ cấu tài sản và sự biến động của tổng tài sản, tài sản ngắn hạn và dài hạn Đặc biệt, việc xem xét tác động của từng loại tài sản đến hoạt động kinh doanh là rất quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Cơ cấu và sự biến động nguồn vốn là yếu tố quan trọng để đánh giá tỷ lệ nợ so với vốn chủ sở hữu (VCSH) của doanh nghiệp, từ đó xác định nguồn tài trợ chủ yếu cho hoạt động kinh doanh là từ vốn vay hay vốn tự có Phân tích chỉ tiêu này giúp hiểu rõ khả năng tài chính và mức độ phụ thuộc vào các chủ nợ của doanh nghiệp, là cơ sở thiết yếu để xem xét quyết định cho vay.
Đánh giá tình hình nợ của doanh nghiệp bao gồm việc phân tích sự biến động của các khoản phải thu và phải trả, nhằm xác định mối tương quan giữa chúng Đồng thời, chuyên viên QHKH sẽ xem xét chính sách tín dụng của doanh nghiệp để tìm ra nguyên nhân dẫn đến các khoản nợ quá hạn và nợ khó đòi, nếu có.
Phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giúp chuyên viên nhận diện và đánh giá sự biến động của doanh thu, giá vốn và chi phí hoạt động Qua đó, họ có thể tổng hợp tình hình hoạt động và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ, đồng thời xác định các nguyên nhân chính tác động đến hiệu quả kinh doanh.
Chuyên viên QHKH doanh nghiệp tại ACB Trần Duy Hưng thực hiện phân tích tỷ số tài chính nhằm đánh giá mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính, từ đó xem xét tính hợp lý của cơ cấu tài sản và vốn, cũng như khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Hiện nay, các chuyên viên QHKH tại phòng KHDN của ACB Trần Duy Hưng chỉ dùng
2 phương pháp phân tích chủ yếu là so sánh và phân tích tỷ lệ, trong đó phương pháp so sánh được sử dụng phổ biến hơn
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI ACB TRẦN DUY HƯNG
Định hướng chính sách tín dụng KHDN tại ACB Trần Duy Hưng
Ngân hàng TMCP Á Châu đã ban hành công văn số 683/NVCV-QLRRTD.18, trong đó nêu rõ định hướng chính sách và hoạt động tín dụng tại ACB Mục tiêu chính của ngân hàng là xác định và phục vụ khách hàng mục tiêu trong năm tới, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng và đáp ứng nhu cầu của thị trường.
2019 đối với KHDN của Ngân hàng như sau:
ACB tập trung cung cấp vốn vay cho khách hàng trong các lĩnh vực xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, doanh nghiệp nhỏ và vừa, cũng như doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao Ngân hàng ưu tiên các dự án trọng điểm, dự án lớn có hiệu quả và các lĩnh vực trọng yếu của nền kinh tế, bao gồm nông nghiệp và nông thôn Khách hàng mục tiêu của ACB là những doanh nghiệp đang ở giai đoạn bắt đầu tăng trưởng hoặc phát triển ổn định, với sự tập trung vào một ngành nghề kinh doanh chính.
Doanh nghiệp nhỏ và vừa, các doanh nghiệp có khả năng phát triển chuỗi cung ứng, phát triển dịch vụ thu phí, casa
Doanh nghiệp có thể vay ngắn hạn để bổ sung vốn lưu động cho các lĩnh vực như xuất nhập khẩu, công nghiệp hỗ trợ và công nghệ cao Các ngành nghề ưu tiên bao gồm sản xuất, chế biến và thương mại, đặc biệt là nhựa, thủy sản, dệt may, giày dép, bao bì in ấn, cơ khí chế tạo, kho bãi, logistics, dược phẩm và thiết bị y tế.
Doanh nghiệp vừa và lớn có thể tiếp cận dịch vụ tài chính tại ACB thông qua việc báo cáo tài chính được kiểm toán hoặc báo cáo thuế Họ có thể vay bổ sung vốn lưu động, đầu tư vào tài sản cố định và mở rộng sản xuất kinh doanh, sử dụng đa dạng sản phẩm, dịch vụ tín dụng, tiền gửi và thanh toán quốc tế.
KHDN có tỷ lệ đòn bẩy (Tổng nợ vay/Tổng tài sản) và tỷ lệ cho vay/giá trị tài sản đảm bảo thấp.
Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính KHDN tại ACB Trần Duy Hưng
Phòng giao dịch (PGD) là đơn vị nhỏ thuộc chi nhánh ngân hàng, thực hiện các công việc cần được trình lên cấp cao hơn để phê duyệt Việc thẩm định tín dụng cũng phải tuân theo quy trình này Do đó, phân tích tài chính doanh nghiệp (KHDN) trở thành một công đoạn quan trọng trong quy trình tổng thể của ngân hàng.
Thẩm định tín dụng doanh nghiệp thường bị xem nhẹ, nhưng thực tế cho thấy nó ảnh hưởng lớn đến hiệu quả tín dụng của ngân hàng Việc phân tích tài chính doanh nghiệp tại phòng giao dịch không chỉ giúp tăng tốc độ xét duyệt tín dụng tại hội sở mà còn bảo vệ an toàn vốn cho ngân hàng, giảm thiểu rủi ro từ thông tin bất cân xứng Nhằm nâng cao hiệu quả công tác này tại ACB Trần Duy Hưng, tôi xin đề xuất một số giải pháp phù hợp với định hướng chính sách của ngân hàng.
3.2.1 Hoàn thiện nội dung phân tích
Nội dung phân tích tại ACB Trần Duy Hưng được đánh giá là đầy đủ và chi tiết, nhưng cần bổ sung một số chỉ tiêu để tăng tính tin cậy của báo cáo Chuyên viên QHKH nên phân tích chi tiết hơn các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính và so sánh chúng với số liệu trung bình của ngành để có cái nhìn tổng quan hơn về năng lực tài chính và kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích Bảng cân đối kế toán:
Chuyên viên đã thực hiện phân tích Bảng cân đối kế toán một cách đầy đủ, nhưng cần bổ sung đánh giá về vốn lưu động ròng, nhu cầu vốn lưu động và ngân quỹ ròng Việc này sẽ nâng cao tính chặt chẽ của nội dung phân tích, tạo nên sự hoàn thiện hơn cho báo cáo.
Ví dụ, dựa vào Bảng cân đối kế toán của công ty An Việt, có thể tính toán như sau:
Phân tích vốn lưu động ròng:
Bảng 3-1: Vốn lưu động ròng của công ty An Việt
(Nguồn: Sinh viên tính toán theo số liệu BCĐKT công ty An Việt)
Trong năm 2016 và 2017, công ty An Việt duy trì vốn lưu động ròng dương, cho thấy cấu trúc vốn an toàn khi có khả năng sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho toàn bộ tài sản dài hạn Tuy nhiên, năm 2017 ghi nhận chênh lệch âm về vốn lưu động ròng, cho thấy nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản dài hạn đã giảm 1.451 triệu đồng Cần xem xét các yếu tố nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi này trong vốn lưu động ròng.
Bảng 3-2: Các nhân tố ảnh hưởng đến vốn lưu động ròng Đơn vị: Triệu đồng
Tài sản dài hạn Chênh lệch
2017 - 2016 Nguồn vốn dài hạn Chênh lệch
1 Tài sản cố định 4.994 1 Nợ dài hạn (3.969)
Nguyên giá 5.576 Vay dài hạn (3.969)
Khấu hao lũy kế (582) 2 Vốn chủ sở hữu 7.672
2 Đầu tư tài chính dài hạn - Vốn góp của chủ sở hữu 5.499
3 Tài sản khác 160 Các quỹ dự trữ -
(Nguồn: Sinh viên tính toán theo số liệu BCĐKT công ty An Việt)
Vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu nhờ vào sự gia tăng vốn góp từ các chủ sở hữu, trong khi lợi nhuận giữ lại lại có xu hướng giảm Theo phân tích từ Báo cáo KQKD, lợi nhuận sau thuế trong năm cũng cho thấy sự thay đổi đáng kể.
Năm 2017, công ty ghi nhận mức tăng trưởng 13,86%, cho thấy phần lớn lợi nhuận được sử dụng để chi trả cổ tức cho các cổ đông lớn Mặc dù công ty đã tăng cường góp vốn để mở rộng quy mô hoạt động, nhưng việc sử dụng lợi nhuận vẫn chưa đạt hiệu quả tối ưu, điều này là một nguyên nhân cần được xem xét.
Nhu cầu vay bổ sung vốn lưu động của công ty An Việt tại ACB Trần Duy Hưng gia tăng do khoản nợ dài hạn phát sinh tại ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam vào năm 2016, nhằm phục vụ cho việc mở rộng kinh doanh Sự gia tăng tài sản dài hạn chủ yếu đến từ sự tăng trưởng của tài sản cố định, như đã được phân tích trong phần các khoản mục tài sản.
Phân tích nhu cầu vốn lưu động:
Bảng 3-3: Nhu cầu vốn lưu động của công ty An Việt Đơn vị: Triệu đồng
Nhu cầu vốn lưu động 94.585 91.631
(Nguồn: Sinh viên tính toán theo số liệu BCĐKT công ty An Việt)
Trong năm 2016 và 2017, nhu cầu vốn lưu động của công ty An Việt đều dương, cho thấy rằng một phần tài sản ngắn hạn cần sự hỗ trợ tài chính từ bên thứ ba Tuy nhiên, chênh lệch âm trong nhu cầu vốn lưu động giữa hai năm này cho thấy nhu cầu tài trợ đã giảm 2.955 triệu đồng Việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động là cần thiết để hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của công ty.
Bảng 3-4: Các nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động Đơn vị: Triệu đồng
Các khoản phải thu 1.611 Phải trả người bán 1.398
Hàng tồn kho (2.407) Phải nộp ngân sách 190
Tài sản ngắn hạn khác 2.540 Phải trả người lao động 1.002
(Nguồn: Sinh viên tính toán theo số liệu BCĐKT công ty An Việt)
Tài sản kinh doanh của công ty tăng chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của tài sản ngắn hạn khác, phục vụ cho hoạt động kho, cửa hàng và văn phòng Việc mở rộng hoạt động, cùng với việc tăng số lượng cửa hàng và văn phòng quản lý, đã dẫn đến sự tăng trưởng này Đồng thời, các khoản phải thu cũng gia tăng, phản ánh chính sách mua bán trả góp của công ty trong bối cảnh doanh thu và lợi nhuận tăng Chính sách này không chỉ thúc đẩy tiêu thụ mà còn cho thấy sự giảm giá trị hàng tồn kho năm 2017 so với năm 2016 là 2.407 triệu đồng.
Nợ kinh doanh của công ty An Việt đã giảm nhờ vào sự giảm sút của các khoản phải nộp ngân sách và các khoản phải trả khác Công ty đang quản lý tốt các khoản nợ, thanh toán đầy đủ các khoản đến hạn Tuy nhiên, với sự gia tăng đáng kể của tài sản kinh doanh, An Việt cần nguồn tài trợ từ bên ngoài, dẫn đến nhu cầu vay ngân hàng.
Phân tích ngân quỹ ròng:
Bảng 3-5: Ngân quỹ ròng của công ty An Việt
Vốn lưu động ròng 83.897 91.770 7.874 Nhu cầu vốn lưu động 75.438 81.308 5.869 Ngân quỹ ròng 8.459 10.463 2.004
(Nguồn: Sinh viên tính toán theo số liệu BCĐKT công ty An Việt)
Nhìn vào bảng trên, có thể thấy ngân quỹ ròng của An Việt dương và có sự tăng lên sau
Mối quan hệ giữa vốn lưu động ròng và nhu cầu vốn lưu động cho thấy khi ngân quỹ ròng lớn hơn 0 và vốn lưu động ròng cũng lớn hơn 0, điều này chứng tỏ công ty có nguồn vốn dài hạn dồi dào Nguồn vốn này không chỉ đủ để tài trợ cho toàn bộ tài sản dài hạn mà còn đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn lưu động phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh.
Trong mối quan hệ giữa ngân quỹ có và ngân quỹ nợ, việc ngân quỹ ròng lớn hơn 0 cho thấy công ty An Việt có khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn, chứng tỏ rằng công ty đang có dư thừa ngân quỹ.
Công ty đang thể hiện sự ổn định và tiềm lực tài chính vững mạnh, cho phép tiếp tục phát triển Khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn của công ty đang gia tăng, đây là một dấu hiệu tích cực cho tương lai của doanh nghiệp.
Khi phân tích BCKQKD, chuyên viên cần chú trọng đến các yếu tố ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận của doanh nghiệp, không chỉ dừng lại ở doanh thu thuần, giá vốn hàng bán và chi phí hoạt động Các yếu tố như doanh thu, chi phí từ hoạt động tài chính và các khoản thu nhập, chi phí khác cũng đóng vai trò quan trọng trong kết quả hoạt động và quyết định cho vay của ngân hàng Ngoài ra, chuyên viên nên tính toán tỷ lệ lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh trên tổng lợi nhuận sau thuế và đánh giá mức độ hợp lý của tỷ lệ này Hơn nữa, phân tích tỷ lệ của các chỉ tiêu trên BCKQKD cần được thực hiện đồng thời với BCKQKD của các công ty có quy mô tương tự để có cái nhìn tổng quan và chính xác hơn, như trong trường hợp của công ty An Việt.
Bảng 3-6: Báo cáo KQKD đồng quy mô công ty An Việt
Chi phí quản lý doanh nghiệp 7,51% 8,05% 7,67%
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 21,28% 18,41% 21,04%
(Nguồn: Báo cáo phân tích của chuyên viên QHKH tại ACB Trần Duy Hưng)
Nhìn vào bảng trên, ta có thể nhìn thấy một số điểm chính trong hoạt động kinh doanh của công ty An Việt như sau:
