Luận văn thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Giải pháp nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển tỉnh Phú Thọ

Trên cơ sở lý luận và phân tích thực trạng hoạt động tín dụng đầu tư của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển tỉnh Phú Thọ trong những năm qua, những tồn tại, nhược điểm trong hoạt động túi dụ

H Ọ C V I Ệ N N G Â N H À N G

LÊ V Ă N M IN H

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ

TÍN DỤNG ĐẦU TU CỦA NGÂN HÀNG

ĐẦU TU VÀ PHÁT TRIỂN TỈNH PHÚ THỌ.

LUẬN VAN.:pỊ,),í;.S.Y KINH TẾ

TRUNG TÁM THÔNG TiN- - : ị

quả nêu trong Luận văn nay là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác.

Tác giả luận văn

Lê Văn Minh

1.3.2.2 H iệu quả và các chỉ tiêu xác định hiệu quả tín dụng đầu tư 20 1.3.2.3 Tổ chức quản lý nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư 25

1.4 Kinh nghiệm một sô nước trong lĩnh vực nâng cao hiệu quả tín 33

2.1 Khái quát quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng 37 ĐT&PT tỉnh Phú Thọ

2.1.1 Vài nét về sự phát triển kinh tế trên địa bàn Những thuận lợi 37

và khó khăn.

2.1.2 Khái quát quá trình hình thành và phát triển Ngân hàng 39

ĐT&PT tỉnh Phú Thọ.

2.2 Thực trạng tín dụng đầu tư của Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ 45

2.2.2 Thực trạng tín dụng đầu tư của Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ 4 6

2 2 2 1 T in h h ìn h ch o va y đầu tư tại N g â n h àn g Đ T & P T tỉnh Phú T họ 4 6

2 2 3 1 H iệ u quả đầu tư v ố n đ ố i v ớ i N g â n h àn g 54

Chương 3 Giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả tín dụng 69

đầu tư tại Ngân hàng ĐT&PT tỉnh phú Thọ.

3.1 Định hướng về đầu tư tín dụng của Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú 71 Thọ trong những năm tới.

dụng đầu tư.

3.2.2 Giải pháp về hoàn thiện và tạo lập môi trường pháp lý đảm bảo 72

an toàn cho hoạt động tín dụng đầu tư.

3.3 Giải pháp nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư đối với Ngân hàng 76 ĐT&PT tỉnh Phú Thọ

2 1 1 B iểu 2 : (Trang 3 9 ) C hỉ tiêu T ổ n g sản phẩm trên cá c lĩn h vực

2 1 2 B iểu 3: ( Trang 4 2 ) M ột s ố ch ỉ tiêu hoạt đ ộ n g qua cá c năm

2 1 2 B iểu 4: (Trang 4 1 ) C ơ cầu n g u ồ n v ố n thời g ian qua cá c năm

2 1 2 B iểu 5: (Trang 4 4 ) T ình hìn h dư n ợ n gắn hạn qua c á c năm

2 1 2 B iểu 6: (Trang 4 4 ) D o a n h thu, lợ i nhuận của c á c năm

2 2 2 B iểu 7: (Trang 4 7 ) D o a n h s ố ch o va y tín dụng đầu tư từ n ăm 1 9 9 8 -2 0 0 1

2 2 2 1 B iểu 8: (Trang 4 9 ) C ơ cấu đầu tư từ năm 1 9 9 8 - 2 0 0 1

2 2 2 2 B iểu 9: (Trang 5 2 ) D o a n h s ố thu n ợ từ năm 1 9 9 8 - 2 0 0 1

2 2 2 2 B iểu 10: (Trang 5 3 ) D ư n ợ tín dụng từ năm 1 9 9 8 -2 0 0 1

2 2 3 1 B iểu 11: (Trang 5 5 ) Chỉ tiêu h iệu quả của N g â n hàng

2 2 3 2 B iểu 12: (Trang 5 7 ) T ổ n g hợp ch ỉ tiêu tài chín h , S X K D củ a T ổng

C ô n g ty x â y dựng S ôn g h ồn g

2 2 3 2 B iểu 13: (Trang 5 8 ) T ổ n g hợp ch ỉ tiêu tài ch ín h , S X K D củ a c ô n g ty

C ôn g n g h iệ p B ê tô n g và V ật liệ u X â y dựng V iệ t trì

2 2 3 2 B iểu 14: (Trang 5 9 ) T ổ n g hợp ch ỉ tiêu tài ch ín h , S X K D của C ôn g ty

N h ô m sô n g H ồ n g

2 2 3 1 B iểu 15: (Trang 6 0 ) T ổ n g hợp ch ỉ tiêu tài ch ín h , S X K D của C ôn g ty

L iên doanh PL A ST IC V ĩn h Phú

2 2 3 3 B iểu 16: (Trang 6 2 ) C ác ch ỉ tiêu kin h tế, đầu tư trên địa bàn

2 2 3 3 B iểu 17 : (Trang 6 3 ) Chỉ tiêu k in h t ế ngành và v ố n đầu tư trên địa bàn

2 3 1 B iểu 18: (Trang 6 5 ) T inh h ìn h h ạch toán lãi chưa thu đến tháng 9 /2 0 0 0 1

P H Ầ N M Ở Đ Ầ U

1 Tính cấp thiết của đề tài

Đ ầ u tư x â y dựng cơ bản g iữ v ai trò quan trọng đ ố i v ớ i bất k ỳ m ột quốc

g ia n à o , n ó thực h iện quá trình tái sản xuất ra tài sản c ố định ch o n ền kinh tế,

g ó p phần tạo n ên c ơ sở vật chất ch o xã h ộ i, là đ ộn g lự c thúc đẩy sự tăng trưởng kinh t ế đất nước C hu yển d ịch c ơ cấu kinh t ế và tăng cường khả năng

k h o a h ọ c của đất nước, m ở rộng quan h ệ q u ố c tế Đ ố i v ó i nước ta từ m ộ t nước sản xu ất n ô n g n g h iệp lạ c hậu, c ơ sở vật chất cò n n g h èo nàn, thì đầu tư xâ y dựng cà n g g iữ m ộ t v í trí quan trọng, có tính chất q u yết đinh sự thành cô n g trong c ô n g c u ộ c phát triển đất nước, cô n g c u ộ c x â y dựng C N X H N g â n hàng

Đ T & P T V iệ t N a m n ó i chung cũ n g như N g â n hàng Đ T & P T tỉnh Phú T họ n ó i riên g là N g â n h àn g g iữ v ai trò chủ đạo trong lĩn h vực đầu tư phát triển phục vụ

c á c đơn v ị S X K D , phát triển kin h t ế đất nước và phát triển kinh tế trên địa bàn.

H oạt đ ộ n g túi dụng đầu tư phát triển phụ thuộc và o rất n h iều y ếu tố, thời g ia n đầu tư dài, k hó c ó khả n ăn g dự báo được h ết những y ế u tố ảnh hưởng

đ ến h o ạ t đ ộ n g trong quá trình đầu tư cũ n g như quá trình khai thác dự án, do

đó m à h o ạ t đ ộ n g n ày c ó tính rủi ro rất cao Trong đ iều k iện h iện n ay sự phát triển của k h oa h ọ c k ỹ thuật và cô n g n g h ệ trên th ế g iớ i đang tạo ra những nhu cầu bức b ách đ ò i h ỏ i cá c nước phải m ở rộng hợp tác q u ố c t ế đ ể tiếp nhận khoa

h ọ c k ỹ thuật h iện đại, thúc đ ẩy m ở rộng sản xuất, cô n g n g h iệp hoá đất nước đặc b iệt đ ố i v ớ i cá c nước đang phát triển N ư ớc ta đang trong quá trình chuẩn

bị nhữ ng đ iều k iện cẩn thiết ch o v iệ c h ộ i nhập q u ố c tế, h ộ i nhập khu vực, đòi

h ỏ i cá c doanh n g h iệp k h ô n g ngừ ng m ở rộng sản xuất nâng ca o chất lượng sản phẩm , hạ g iá thành T rong b ố i cảnh đó h oạt đ ộn g tín dụng đầu tư phát triển lại

cà n g trở n ê n bức x ú c Đ ề tài: “ G iải pháp nâng ca o h iệu quả tín dụng đầu tư phát triển của N g â n h àn g Đ ầu tư và Phát triển tỉnh Phú T họ ” N h ằm đ ón g g ó p

m ộ t phần n ào ch o h oạt đ ộ n g túi dụng đầu tư của N g â n h àn g Đ ầ u tư và Phát triển tỉnh Phú T họ trong thời g ia n tới n ân g ca o được h iệu quả hơn nữa.

2 Mục tiêu và nhiệm vụ của Luận văn

Mục tiêu của Luận văn là nghiên cứu và lý giải những vấn đề về lý luận

và thực tiễn để khẳng định vai trò của tín dụng đầu tư trong quá trình phát triển kinh tế đất nước.

Trên cơ sở lý luận và phân tích thực trạng hoạt động tín dụng đầu tư của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển tỉnh Phú Thọ trong những năm qua, những tồn tại, nhược điểm trong hoạt động túi dụng đầu tư, qua đó đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng đầu tư trong thời giai tới.

Để đạt được mục tiêu đó Luận văn có nhiệm vụ:

Luận giải vai trò của tín dụng đầu tư và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư đối với sự phát triển kinh tế trên địa bàn tỉnh Phú Thọ.

Đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động tín dụng đầu tư của Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ trong những năm qua.

Nghiên cứu kinh nghiệm của một số nước về hoạt động đầu tư để phát triển kinh tế đất nước.

Đề xuất phương hướng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng đầu tư trong thời gian tới.

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đề tài thuộc chuyên ngành tài chính lưu thông tiền tệ và tín dụng, đối tượng nghiên cứu là hoạt động tín dụng đầu tư và hiệu quả của hoạt động tín dụng đầu tư của Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ

Đề tài tập trung nghiên cứu hiệu quả của hoạt động tín dụng đầu tư phát triển, những vấn đề thực hiện cơ chế chính sách đang quản lý tín dụng của Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ thời gian từ năm 1998 đến nay.

4 Phương pháp nghiên cứu

Ngoài phương pháp chung của phương pháp nghiên cứu khoa học xã hội, Luận văn còn sử dụng phương pháp thống kê thu thập số liệu, phương pháp phân tích, so sánh, tổng hợp, tổng kết thực tiễn để nghiên cứu và giải

q u y ết cá c vấn đề đặt ra.

5 Những đóng góp của Luận văn

N h ữ n g k ết quả n g h iên cứu của Luận văn c ó thể được dùng làm tài liệu tham k h ảo ch o v iệ c h o ạ ch đinh chính sách phát triển kinh tế trên địa bàn.

K ết quả n g h iên cứu g iú p ta rút ra những bài h ọ c kinh n g h iêm trong hoạt

đ ộ n g đầu tư, đặc b iệt đ ố i v ó i N g â n hàng Đ T & P T tỉnh Phú T họ càn g c ó ý

n g h ĩa th iết thực v ề lý lu ận và thực tiễn để nâng ca o h iệu quả hoạt đ ộ n g kinh

d oan h trong thời g ian tới.

L uận g iả i m ộ t cá ch c ó h ệ thống, có căn cứ lý luận và thực tiễn v ề tín dụng đầu tư.

Đ ề xuất và k iến n g h ị những vấn đ ề có tính khả thi trong v iệ c nâng cao

h iệu quả tín dụng đầu tư trên địa bàn tỉnh Phú Thọ.

6 Kết cấu của Luận văn

N g o à i phần m ở đầu và k ết luận, phần n ộ i dung của Luận văn được kết cấu là m 3 chương:

Chương 1: Tín dụng đầu tư và vai trò của tín dụng đầu tư trong phát triển kinh tế.

Chương 2 : Thực trạng tín dụng đầu tư của Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ.

Chương 3: Một số Giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư tại Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ.

C H Ư Ơ N G 1

TÍN DỤNG ĐẦU T ư VÀ VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG ĐẦU T ư TRONG PHÁT TRIỂN KINH TẾ

1.1 Đầu tư xây dựng cơ bản và nhu cầu vốn đầu tư trong công cuộc phát triển kinh tế đất nước.

Đ ầ u tư x â y dựng c ơ bản là quá trình thực h iện tái sản xuất ra tài sản c ố

đinh ch o n ền kinh tế, g ó p phần tạo n ên c ơ sở vật chất ch o x ã h ộ i, là đ ộn g lực

thúc đ ẩy sự tăng trưởng kinh t ế đất nước, ch u y ển d ịch cơ cấu kin h tế, tăng

cư ờng k hả n ăn g k h oa h ọ c của đất nước và m ở rộng quan h ệ hợp tác q u ố c tế

D o đ ó đầu tư x â y dựng c ơ bản g iữ v ai trò quan trọng đ ố i v ớ i bất k ỳ m ột quốc

g ia nào Đ ố i v ó i nước ta từ m ộ t nước sản xuất n ô n g n g h iệp lạ c hậu, cơ sở vật

chất cò n n g h è o nàn, ch ú n g ta đang trong quá trình chuẩn bị h ộ i nhập q u ốc tế,

h ộ i nhập khu vực, đ ò i h ỏ i ch ú n g ta phải x â y dựng m ột đất nước có n ền kinh tế

g iàu m ạnh, c ó trình độ kinh t ế - k ỹ thuật h iện đại m ớ i có thể đ u ổ i k ịp cá c nước

c ó n ền kinh t ế phát triển trong khu vự c và trên th ế g iớ i D o đó đầu tư x â y dựng

cà n g g iữ m ộ t v í trí quan trọng, có tính chất q u yết định sự phát triển của đất

n ư ớc, q u y ết đ in h quá trình x â y dựng C N X H ờ nước ta.

V ố n đầu tư g iữ v ai trò quan trọng đ ối với bất k ỳ m ộ t q u ố c g ia n ào

N g a y cả cá c nư ớc phát triển nhu cầu v ố n đầu tư cũng rất lớn V ố n đầu tư

ch ín h là đ ộ n g lự c thúc dẩy tăng trưởng kinh t ế đất nước, ch u y ển d ịch cơ cấu

k in h tế Đ ố i v ớ i nước ta n ền sản xuất chủ y ếu là n ô n g n gh iệp , c ơ sở sản xuất,

vật chất cò n n g h è o nàn, cô n g n g h ệ sản xuất của cá c đơn v ị hầu h ết lạ c hậu

C húng ta đang trong quá trình chuẩn bị ch o sự h ộ i nhập khu vự c, h ộ i nhập

q u ố c tế, đ ò i h ỏ i cá c doanh n g h iệp k h ôn g ngừ ng nâng cao chất lư ợng sản phẩm

hạ g iá thành M ặt khác trước sự phát triển như vũ b ão của k h oa h ọ c k ỹ thuật

đ ò i h ỏ i cá c doanh n g h iệp k h ô n g ngừ ng đ ổ i m ớ i cô n g n g h ệ k ỹ thuật D o đó

nhu cầu v ố n đầu tư càn g lớn Trong cô n g c u ộ c phát triển kinh tế đất nước theo

hư ớng c ô n g n g h iệp h oá, h iện đại hoá, Đ ả n g và N h à nước ta chủ trương huy

đ ộ n g m ọ i n g u ồ n v ố n trong và n g o à i nước để đầu tư phát triển, trong đó n gu ồn

v ố n trong nước c ó ý n g h ĩa q u yết định, n g u ồ n v ốn nước n g o à i c ó ý n gh ĩa quan

trọng.

Đ ể x á c định nhu cầu v ố n đầu tư thông qua h ệ s ố IC O R H ệ s ố ICOR ị

tính bằng lư ợng v ố n đầu tư toàn x ã h ộ i/ Lượng G D P tăng thêm Đ â y là chỉ tiêu

h iệu quả v ố n đầu tư h a y n gư ợ c lạ i là x á c định lư ợng v ố n cần thiết đ ể tăng

G D P

C ác ch ỉ s ố thống k ê h ệ s ố IC O R qua cá c n ăm từ năm 1 9 9 6 đ ến n ay thay

đ ổ i khá m ạnh, bình quân cả thời k ỳ là 5 ,1 T uy n h iên so vớ i cá c nước trong

khu vực: H àn Q u ố c 3,3; Thái L an 4,4; Singapo 4 ,4 , chứng tỏ h iệu qủa tổng

hợp v ố n đầu tư ở nước ta rất thấp M ụ c tiêu năm 2 0 0 1 G D P tính theo g iá so

sánh là 7,5% h a y tăng k h o ả n g 2 0 5 2 0 tỷ so vớ i năm 2 0 0 0 thì nhu cầu vốn

đầu tư n ăm 2 0 0 1 tính th eo g iá so sánh sẽ là 1 0 9 5 0 0 tỷ tăng 18,7 % so vớ i

n ă m 2 0 0 0 tương đương 1 5 0 0 0 0 tỷ tính th eo g iá thực tế Trong k ế h oạch phát

triển đất nư ớc g ia i đoạn 2 0 0 1 -2 0 0 5 thì nh ịp độ tăng G D P của nước ta phấn

đấu đạt 7,5% năm Đ ể đạt được tốc đ ộ tăng trưởng trên đây, n ền kin h tế cần

phải đầu tư k h o ả n g 6 0 tỷ U S D trong đó dự k iến v ố n nước n g o à i k h oản g 2 0 tỷ

U S D g ồ m cả v ố n O D A và đầu tư trực tiếp nước n g o à i V ớ i nhu cầu v ố n như

trên so v ớ i 5 n ăm 1 9 9 6 -2 0 0 0 thì nhu cầu v ố n đầu tư tăng gấp gần 2 lần V ớ i

nhữ ng co n s ố như trên ch o ta thấy sự cần thiết và nhu cầu v ố n đầu tư để phát

triển k in h t ế đất nước ta trong thời g ian t ớ i

N g u ồ n vố n đ ầ u tư c ơ b ả n :

Đ ể đáp ứng nhu cầu v ố n đầu tư, cần phải h u y đ ộn g tối đa m ọ i n gu ồn

v ố n đầu tư trong và n g o à i nước C ác n g u ồ n v ố n đầu tư g ồ m có:

Vốn đầu tư do Ngân sách cấp: N g u ồ n v ố n của N g â n sách N h à nước là

m ộ t bộ phận v ố n của N h à nước N g u ồ n v ố n này c ó v ị trí quan trọng trong quá

trình tạo ra m ô i trường thuận lợ i nhằm đẩy m ạnh đầu tư của m ọ i thành phần

k in h t ế th eo định hướng chung của N h à nước Đ ồ n g thời, n g u ồ n v ố n n ày đầu

tư v à o m ộ t s ố lĩn h vự c quan trọng nhất đinh của n ền kinh t ế bảo đảm theo đúng định hướng của ch iến lư ợc phát triển k inh tế N g u ồ n v ố n N g â n sách

d ù n g tập trung đầu tư x â y dựng cá c cô n g trình:

- C ác c ô n g trình k h ô n g có tính chất sản xuất- kinh doanh, cá c cô n g trình phục vụ quản lý của cá c c ơ quan quản lý nhà nước, cá c cô n g trình

n g h iê n cứu k h oa h ọ c , y t ế x ã h ộ i, g iá o dục, phúc lợ i cô n g cộ n g

- C ác c ô n g trình c ó tính chất sản xuất kinh doanh k h ô n g tính được hiệu quả k in h t ế trực t iế p / c ó q uy m ô lớn, phát h u y tác dụng trên toàn bộ n ền kinh

t ế q u ố c dân, h o ặ c m ộ t v ù n g rộng lớ n như tuyến đường bộ, đường sắt, sân

b a y

- C ác c ô n g trình k in h t ế k ết hợp v ớ i q u ốc phòng, bảo đảm an ninh h o ặ c

cá c c ô n g trình x â y dựng k ết cấu hạ tầng m ột khu vực kinh t ế h o ặ c khu nhà ở nhữ ng n ơ i đ ô n g dân cư Trong thời k ỳ 1 9 9 6 -2 0 0 0 tổn g v ố n đầu tư từ N gân

sá ch nhà n ư ớ c( Bao g ồ m v ố n N g â n sách và v ố n O D A ) ch iếm k h oản g 21 %

G iai đ oạn 2 0 0 1 - 2 0 0 5 dự k iến khoảng: 25%

N g u ồ n v ố n n à y N h à nước h u y đ ộn g chủ y ếu từ th u ế và phí, n g o à i ra còn

cá c n g u ồ n thu khác: Đ ất đai, tài n g u y ên , để tăng thu N g â n sách.

T rong đ iều k iện m ở rộng quan h ệ q u ố c t ế n g o à i n g u ồ n N g â n sách trong

nư ớc, h àn g năm N h à nước cò n thực h iện v a y n ợ nhân đạo, nhận v iện trợ của

nư ớc n g o à i đ ể phát triển Trong g ia i đoạn 1 9 9 6 -2 0 0 0 chúng ta đã thực h iện

v ố n O D A là 5 ,6 tỷ U S D D ự k iến trong g ia i đoạn 2 0 0 1 -2 0 0 5 thưc h iện khoảng

9 -1 0 tỷ U S D T rong những n ăm qua n g u ồ n v ố n nước n g o à i S ọ n g v ai trò quan

tú?***-trọng tm n g n g u ồ n v ố ữ N g â n sách, g ó p phần nâng cấp CƠ-SỞ hạ tầng kinh tế, x ã

h ộ i, phát triển n g u ồ n lự c và n ân g ca o v a i trò quản lý

Vốn tín dụng Ngân hàng: N g u ồ n v ố n túi dụng là m ột bộ phận v ố n m à

N g â n h àn g tập trung dùng để đầu tư dưới hình thức ch o v a y c ó k ỳ hạn hoàn trả N g u ồ n v ố n n ày bình thành trên c ơ sở đ ộn g v iên cá c n g u ồ n tiền tệ nhàn rỗi

trong n ền k in h t ế q u ốc dân, va y n ợ nước n g o à i h o ặ c do N g â n sách N h à nước

ch u y ển sa n g đ ể bổ x u n g n g u ồ n v ố n cò n thiếu h o ặ c để đầu tư v à o m ộ t s ố đối tượng nhất định T rong g ia i đoạn 1 9 9 6 -2 0 0 0 n g u ồ n v ố n tín dụng đầu tư cho

m ọ i lĩn h vự c ch iếm k h o ả n g 7% tổn g đầu tư toàn xã hội* tức k h oản g 2 ,9 tỷ

U S D , m ỗ i n ăm 5 8 0 triệu U S D T rong g ia i đoạn 2 0 0 1 -2 0 0 5 n g u ồ n v ố n n ày dự

Vốn đầu tư của nước ngoài vào Việt Nam: G ắn v ớ i v iệ c m ở rộng quyền

tự chủ kinh doanh trong n ền k inh tế thị trường C ác doanh n g h iệp được quyền quan h ệ trực tiếp v ó i nước n g o à i, c ó q u yền tự va y v ố n của cá c tổ chức, của tư

A

nhân h o ă c cá c n gân h àn g nước n g o à i để đầu tư theo n g u y ên tắc tư vay, tư

N g o à i ra, m ộ t n g u ồ n v ố n rất quan trọng là n g u ồ n v ố n đầu tư trực tiếp của nước n g o à i N g u ồ n v ố n n ày hìn h thành do cá c doanh n gh iệp , cá nhân

n gư ờ i nư ớc n g o à i thực h iện đầu tư trực tiép và o nước ta th eo luật đầu tư nước

C á c nguồn vố n k h á c: N g o à i cá c n g u ồ n v ố n trên m ột trong những n gu ồn

v ố n v ô cù n g quan trong và ch iếm m ột tỷ lộ khá lớn trong tổng v ố n đầu tư của toàn x ã h ộ i là n g u ồ n v ố n của tập thể, cá nhân trong và n g o à i nước T heo ước tính n g u ồ n v ố n n ày c ó k h oản g 10 - 12 tỷ U S D Trong đó 44% dưới cá c hình thức, v à n g , n g o ạ i tệ T ổn g cộ n g cá c k h oản ở dạng k h ôn g sinh lờ i k h oản g 70%

1.2 Vai trò của tín dụng đầu tư đối với phát triển nền kinh tế

V ố n túi dụng đầu tư cũ n g là m ộ t kên h tạo v ố n để đầu tư phát triển

N g u ồ n v ố n n à y chủ y ế u đầu tư c ơ sở vật chất, đ ổi m ớ i trang thiết bị ch o các đơn v ị S X K D , nhằm m ụ c tiêu m ở lộ n g sản suất, nâng ca o chất lượng sản phẩm , hạ g iá thành, là c ơ sở đ ể tạo n ên của cải ch o x ã h ộ i V ì v ậ y n g u ồ n v ố n

n à y cà n g c ó ý n g h ĩa quan trọng.

N g u ồ n v ố n tín dụng đầu tư hình thành trên c ơ sở cá c tổ chức tín dụng

h u y đ ộ n g cá c n g u ồ n tiền nhàn rỗi trong n ền kinh tế, v a y n ợ nước n g o à i hoặc

do N g â n sá ch ch u y ển sang đ ể đầu tư theo những trương trình m ụ c tiêu của

N h à nư ớc N g u ồ n v ố n n ày c ó ý n g h ĩa quan trọng, thể h iện :

T h ú c đ ẩ y ch u yển d ịch c ơ cấu kinh tế.

C h u yển d ịch c ơ cấu đ ể c ó c ơ cấu kinh tế hợp lý đang là y ê u cầu cần

th iết của m ỗ i q u ố c gia Đ ố i v ớ i nước ta đang ch u y ển n ền sản xuất từ k ế h oạch

h o á tập trung sang c ơ c h ế thị trường, c ơ cấu kinh tế chưa hợp lý T ín dụng là cầu n ố i giữ a tiết k iệm và tiêu dùng, là đ ộn g lự c thúc đẩy cá c thành phần kinh

t ế tham g ia h o ạ t đ ộ n g kinh tế T hông qua tín dụng đầu tư chúng ta có thể đầu

tư ch o n gàn h này, vù n g n ày, hạn c h ế đầu tư ch o ngành, vù n g khác D o đó tín dụng đầu tư là m ch u y ển d ịch c ơ cầu kinh t ế theo từng vùng, từng ngành n gh ề

T h ô n g qua túi dụng đầu tư chúng ta cũ n g thúc đẩy ch u y ển d ịch c ơ cấu kinh tế

th eo hư ớng c ô n g n g h iệp hoá, h iện đại h oá.

T ă n g cư ờng c ơ s ở v ậ t c h ấ t k ỹ thuật.

M ụ c đ ích túi dụng đầu tư là đầu tư sửa chữa thay th ế k h ô i phục tài sản

c ố đinh, cả i tiến k ỹ thuật, đ ổ i m ớ i quy trình cô n g n g h ệ, x â y dựng m ớ i các

c ô n g trình D o đ ó túi dung đầu tư thực chất là v iê c n ân g cấp, m ua m ớ i các cơ

sở vật chất k ỹ thuật Sau khi đầu tư năng lực sản xuất sẽ được ca o hơn Trong

đ iều k iệ n n ền k in h t ế nước ta c ơ sở vật chất n g h èo nàn, lạ c hậu thì nhu cầu đầu

tư cà n g c ó v ai trò quan trọng, k h ô n g những đầu tư thay th ế m à cò n tạo nền tảng vật chất k ỹ thuật ch o sự phát triển sau này.

T h ú c đ ẩ y m ở rộ n g sản x u ấ t p h á t triển

T úi d ụ n g đầu tư nhằm m ở rộng sản xuất, tăng q uy m ô , tăng năng lực sản xuất, tăng th êm sản lư ợng và chất lư ợng sản phẩm

K h i m ộ t dự án đầu tư đi v à o h oạt đ ộn g là m ch o n ăn g lự c sản xuất kinh

d oan h tăng lê n , sản phẩm hàng h o á được sản xuất ra n h iều hơn v ề s ố lượng, đa dạng h o á sản phẩm , chất lư ợng sản phẩm được tăng lên , c ó thể sẽ k ích thích nhu cầu x ã h ộ i N ếu như dự án đầu tư v ào cô n g n g h ệ sản xuất hàng tiêu dùng thì n gư ờ i tiêu dùng sẽ tiếp cận đ ến sản phảm m ới, g iá cả hợp lý , chất lượng đảm bảo và x a hơn nữa c ó thể xuất khẩu ra nước n g o à i Đ ầ u tư v à o cá c dự án sản xu ất m á y m ó c thiết bị phục vụ ch o sản xuất thì năng suất la o đ ộ n g sẽ tăng

lê n , ch ú n g ta sẽ tiết k iệ m được m ộ t khoản n g o ạ i tệ lớn do k h ôn g phải nhập

m á y m ó c thiết bị từ n ước n g o à i.

T ạ o th ị trư ờ ng vốn ngắn hạn.

T ín dụng đầu tư sẽ tạo c ơ sở sản xuất phát triển, tác đ ộn g đ ến nhu cầu

v ố n lưu đ ộ n g n g à y càn g tăng lên , m ặt k h ác cá c dự án đầu tư cũ n g phải tiêu thụ

m ộ t lư ợ n g n g u y ê n vật liệ u đưa và o trong quá trình đầu t ư , do đ ó sẽ là c ơ sở để

k íc h cầu, đ iều n à y tạo thị trường v ố n n gắn hạn sẽ tăng lên

T ạ o nguồn vững ch ắ c ch o N g â n sá ch

Q uá trình thực h iện cá c dự án đầu tư sẽ tạo ch o ngành X â y dựng phát triển, đ ồ n g thời cá c dự án đi v à o hoạt đ ộn g tạo n ên n h iều sản phẩm hàng hoá

để tiêu thụ trong nước cũ n g như xuất khẩu T h u ế là n g u ồ n thu chủ y ế u của

N g â n sách D o đó sản xuất tiêu thụ tăng lê n sẽ tạo n g u ồ n thu ch o N g â n sách

từ th u ế g iá trị g ia tăng, th u ế suất nhập khẩu, th u ế tài n g u y ên

N g o à i ra khi cá c doanh n g h iệp làm ăn c ó lã i thì N h à nước cò n có có các

k h oản thu nhập từ th u ế thu nhập Trong trường hợp sản phẩm xuất khẩu,

ch ú n g ta s ẽ tạo n ê n n g u ồ n thu n g o ạ i tệ, đảm bảo ch o cá c nhu cầu nhập khẩu

và cán cân thanh toán v ớ i nước n g o à i.

T h ú c đ ẩ y kim n gạch x u ấ t khẩu

T ín dụng đầu tư sẽ tạo n ên c ơ sở vật chất h iện đại ch o sản xuất K hi đó

sẽ là m tăng sản phẩm hàng h oá cũ n g như chất lượng sản phẩm , tạo tiền đề cho

sản phẩm xuất khẩu Đ â y cũ n g chính là c ơ sở để chúng ta đ u ổi k ịp cá c nước

v ề trình đ ộ c ô n g n g h ệ và tạo n ên sức cạnh tranh của sản phẩm khi chúng ta

h ộ i nhập khu vự c và h ộ i nhập q u ố c tế.

N g o à i ra tín dụng đầu tư cò n tạo n ền tảng ch o c ơ sở sản xuất phát triển

là n ền tảng g iả i q u y ết cô n g ăn v iệ c là m ch o ngư ời la o đ ộn g, là m cơ sở x o á bỏ

sự cá ch b iệt giữ a cá c vù n g, giữ a m iề n núi và đ ồn g bằng, giữ a thành thị và

T ín dụng đầu tư là v iệ c N g â n hàng thực h iện đầu tư ch o cá c doanh

n g h iệp , cá nhân để thực h iện dự án đầu tư phát triển sản xuất - kin h doanh

d ịch v ụ và c á c dự án phục vụ đời số n g Thực chất đây là quan h ệ va y m ượn

giữ a m ộ t b ên là chủ đầu tư v ớ i m ột b ên là cá c tổ chức tín dụng T hông qua

h o ạ t đ ộ n g tín dụng đầu tư sẽ là m tăng cường trách n h iệm ch o cả hai bên N gân

h àn g và k h á ch hàng Bởi v ì cả hai b ên đ ều c ó m ụ c đ ích chung là sử dụng vốn

v a y sa o ch o tiết k iệm nhất, h iệu quả nhất và hạn c h ế thấp nhất rủi ro.

1 3 1 2 Đ ặ c đ iể m củ a tín dụ n g đ ầ u tư.

N ếu như tín dụng n gắn hạn tài trợ chủ y ếu ch o tài sản lưu đ ộn g của

doanh n g h iệp và được h oàn trả bởi k ết quả của khoản tiền thu v ề tương ứng thì

tín d ụ n g đầu tư tài trợ chủ y ếu tài sản c ố định là thiết bị m á y m ó c, nhà xưởng đầu tư v à o lĩn h vự c n ô n g lâm , n ô n g trường V iệ c hoàn trả tín dụng đầu tư được phân th eo từng thời k ỳ phù hợp v ớ i m ứ c trích khấu hao c ơ bản và lợ i nhuận của d oan h n g h iệp

T hời g ia n h oàn v ố n đầu tư tương đ ố i dài, v ố n đầu tư lớn, lã i suất đầu tư

ca o hơn so v ớ i lã i xu ất v a y n g ắ n hạn D o đó chịu ảnh hưởng n h iều y ế u tố kinh

tế, ch ín h trị, x ã h ộ i và cả tự nhiên V ớ i đặc đ iểm n ày tín dụng đầu tư chịu rủi

ro rất lớn.

M ặt k h ác, k h i N g â n h àn g ch o va y v ố n tức N g â n hàng ch u y ển q u y ền sử

d ụ n g s ố v ố n v a y ư ê n và tài sản hình thành từ v ố n v a y đầu tư thuộc q u yền sở hữu định đ oạt của doanh n g h iệp V iệ c trả nợ v ố n va y h oàn toàn phụ thuộc

v à o h oạt đ ộ n g sản xu ất k in h doanh của đơn v ị và thái độ của của chủ doanh

n g h iệp V ớ i đặc đ iểm n ày đ ò i h ỏ i khi x em x é t đánh giá, q u y ết định đầu tư

C ác tổ chứ c tứi dụng cần h ết sức chú trọng tới tính h iệu quả của dự án đầu tư

và khả n ăn g đ iều hành của bộ m á y lã n h đạo m à ngư ời ca o nhất là G iám đốc doanh n g h iệp

1.3.1.3 Các hình thức tín dụng đầu tư:

C ùng v ớ i thời gian, tín dụng đầu tư n g à y càn g phát triển, p h on g phú và

đa dạng T rong đó c ó m ộ t s ố h ìn h thức:

Cho vay theo dự án: Là hình thức n gân hàng thực h iện ch o va y dựa vào

cá c dự án đầu tư để ch o v a y và thu nợ Đ ố i tượng cho va y là k h ố i lượng hoàn thành của dự án đ ể phát tiền v a y , c ó thể hình thức ch ìa k h oá trao tay h oặc

h ạn g m ụ c c ô n g trình h oàn thành, từng phần v iệ c h oàn thành V ớ i hình thức

n ày ch ủ đầu tư đã tạo dựng được c ơ sở vật chất k ỹ thuật, đ ổ i m ớ i trang thiết bị Sau k h i tài sản hình thành, q u y ền sở hữu của tài sản thuộc v ề q u y ền quản lý của đơn v ị Đ ơ n v ị có trách n h iệm quản lý , sử dụng, h oàn trả v ố n va y bằng

n g u ồ n trích khấu h ao tài sản và cá c n g u ồ n v ố n k h ác để h oàn trả v ố n v a y N gân

h àn g

Cho thuê tài chính: Là lo ạ i tín dụng trong đó N g â n h àn g sử dụng tài sản

d o N g â n h à n g m u a và g ia o ch o bên đi thuê q u yền sử dụng tài sản trong m ột

th òi g ia n nhất định, th eo thoả thuận đã k ý trong hợp đ ồn g Trong suốt thời

g ia n thuê, b ên đi thuê phải c ó n gh ĩa vụ thanh toán tiền thuê đã thoả thuận trong hợ p đ ồ n g T rong thời g ia n thuê q u yền sở hữu tài sản vẫn thuộc N gân

h àn g H ết th òi hạn thuê, bên đi thuê c ó thể m ua lạ i h o ặ c thoả thuận vớ i N gân

h àn g tiếp tục thuê h o ặ c trả lại.

1 3 2 H iệ u q u ả tin d ụ n g đ ầ u t ư

1.3.2 1 Quan niệm về hiệu quả

Từ trước ch o tới n ay có rất n h iều quan đ iểm khác nhau v ề h iệu quả kinh

tế T u ỳ từng g iá c đ ộ n g h iên cứu, thời đ iểm n g iên cứu m à c ó cá c quan đ iểm

k h á c nhau v ề h iệu quả Trước đây, ngư ời ta quan n iệm h iệu quả là k ết quả đạt được trong từng h oạt đ ộ n g kinh tế Trên g ó c độ x ã h ộ i là thu nhập q u ốc dân,

tô n g sản phẩm xã h ộ i V ớ i quan n iêm như v â y đã đ ồn g nhất h iêu quả vớ i chỉ tiêu phản ánh k ết quả h oạt đ ộn g sản xuất kinh doanh h o ặ c nhịp độ tăng của

c á c ch ỉ tiêu đó.

T h eo p S a m u eleso n và w Nordhuas: “ H iệu quả là m ố i quan tâm trung tâm của kin h tê h ọ c H iêu quả c ó n gh ĩa là k h ôn g c ó lã n g p hí trong lĩnh vực

k in h tế" "H iệu quả sản xuất d iễn ra k hi xã h ộ i k h ôn g thể tăng sản lượng m ột

lo ạ i h àn g h o á m à k h ôn g cắt g iả m sản lư ợng m ột lo ạ i hàng h oá k hác M ộ t n ền

k in h t ế c ó h iệu quả phải là n ền kin h t ế nằm trên đường g iớ i hạn khả năng sản

xu ất của n ó ”

T h eo quan đ iểm triết h ọ c của M ác và những lu ận đ iểm của lý thuyết hệ

th ống, ở dạng k h ái quát nhất, “h iệu quả là đặc trưng kin h t ế k ỹ thuật x á c định

tỷ lệ so sánh giữ a đầu và o và đầu ra của h ệ thống, giữ a m ụ c tiêu cần phải đạt được v ớ i tiêu p h í bỏ ra” M ụ c tiêu đạt được càng cao, tiêu p h í bỏ ra càng nhỏ thì h iệu quả cà n g ca o H iệu quả h oạt đ ộn g ca o thể h iện sự b ố trí hợp lý cá c lực

lư ợng tham g ia h o ạ t đ ộn g cũ n g như cá c bước tiền hành phù hợp Trong lĩnh

vự c k in h t ế tiêu p h í thể h iện dưới dạng h ệ thống chi p h í vật chất, cò n m ụ c tiêu thể h iện ở k ế t quả k in h t ế do hoạt đ ộn g kinh t ế m an g lại.

Từ nhữ ng luận đ iểm của triết h ọ c M ác cũ n g ch ỉ ra rằng: “Bản chất của

h iệu qủa k in h t ế n ền sản xuất x ã h ộ i là sự thực h iện y ê u cầu quy luật tiết k iệm thời g ia n B iểu h iện trình độ sử dụng cá c n g u ồ n lự c của xã h ộ i” C ác M á c cho rằng: “Q u y lu ật tiết k iệm thời g ian có ý n gh ĩa đặc biệt tồn tại trong n h iều phương thức x ã h ộ i N ó q u yết định đ ộn g lự c phát triển của lự c lư ợng xã hội, tạo đ iều k iệ n phát triển vững m ạnh x ã h ộ i, nâng ca o đời sồ n g của lo à i người qua cá c thời đ ại”

V ớ i cá c quan n iệ m v ề h iệu quả như v ậ y ch o thấy: H iệu quả là m ột khái

n iệ m rộng V ớ i cá c lĩn h vự c k h ác nhau có h iệu quả k h ác nhau như : H iệu quả kin h tế, h iệu quả x ã h ộ i, h iệu quả k in h tế xã h ộ i, h iệu quả tín dụng N gân

h à n g

Đ ố i v ớ i n ề n sản xuất x ã hội: H iệu quả kinh t ế phản ánh trình độ sử dụng

cá c n g u ồ n lự c của x ã h ộ i trong sản xuất thông qua cá c ch ỉ tiêu đặc trưng k ỹ thuật, dược x á c định bằng tỷ lệ so sánh giữ a cá c chỉ tiêu phản ánh k ết quả đạt được v ề k in h t ế v ớ i cá c ch ỉ tiêu phản ánh chi phí bỏ ra h o ặ c n g u ồ n sản xuất được h u y đ ộ n g v à o sản xuất.

K ết quả đạt được của n ề n kin h t ế g ồ m n h iều chỉ tiêu: T ổn g sản phẩm

q u ố c dân, thu nhập q u ố c dân C òn đầu vào của sản xuất cũ n g n h iều chỉ tiêu như la o đ ộ n g , v ố n sản xuất, tài n g u y ên thiên nhiên H iệu quả trên g ó c độ xã

h ộ i đ ó là thực h iện chủ trương đường lố i chính sách của Đ ả n g và N h à nước,

g iả i q u y ết c ô n g ăn v iệ c làm , thực h iện x o á bỏ sự n găn cá ch giữ a m iề n núi và

đ ồ n g bằng, giữ a thành thị và n ô n g thôn V ì v ậ y h iệu quả của n ền sản xuất xã

h ộ i được x á c định bằng hộ thống cá c ch ỉ tiêu H ệ thống cá c ch ỉ tiêu đó phải bao g ồ m cá c ch ỉ tiêu chung, tổn g hợp và những chỉ tiêu phản ánh cá c m ặt riên g b iệt của n ó C ác ch ỉ tiêu trong h ệ thống đó phải c ó m ố i quan h ệ ràng

b u ộ c chặt ch ẽ v ớ i nhau và bổ x u n g ch o nhau Trong đó ch ỉ tiêu ICO R là chỉ

tiêu phản ánh tổn g hợp nhất của h iệu quả đầu tư

C ần phân b iệt ch ỉ tiêu h iệu quả và tiêu chuẩn h iệu quả N ếu tiêu chuẩn

b iểu h iệ n chất lư ợng của h iệu quả kinh tế, thì h ệ thống cá c ch ỉ tiêu biểu hiện đặc trưng s ố lư ợ n g của h iệu quả kinh tế T iêu chuẩn của h iệu quả kinh t ế ở cấp

v ĩ m ô là là m ứ c tổn g sản phẩm q u ố c n ộ i bình quân đầu ngư ời tăng lên Ở cấp

v i m ô tiêu chuẩn h iệu quả là m ứ c trung bình tính ch o toàn bộ n ền sản xuất xã

h ộ i h o ặ c n gàn h và s ố lư ợng k ết quả kinh t ế thu đước ở đầu ra tính ch o m ột đơn

v ị đầu v à o , ch i p h í h o ặ c ngu ồn

Trên g ó c độ đơn v ị sản xuất kinh doanh, k ết quả của hoạt đ ộ n g kinh

d oan h là lọ i nhuận và g iá trị ra tăng của cá c doanh n g h iệp trong từng thời k ỳ

Đ ầ u v à o là nhữ ng ch i p h í cá b iệt m à đơn vị bỏ ra, như v ố n sản xuất, chi phí sản xuất h o ặ c n g u ồ n lự c tài ch ín h đ ể tạo ra n ó.

T rong đó: G iá trị g ia tăng của doanh n g h iệp trong từng thời k ỳ phản ánh

đ ầy đủ k ế t quả h oạt đ ộn g kinh t ế của doanh n g h iệp ở tầm h iệu quả kinh t ế xã

h ộ i N ó phản ánh tổn g hợp k h ô n g chỉ đ ối với doanh n g h iêp m à cả đối với

N g â n sá ch N h à nước, ngư ời la o đ ộ n g và khả năng phát triển của doanh

n g h iệp T rong k h i lợ i nhuận phản ánh m ụ c tiêu chủ y ế u của doanh n g h iệp thì

g iá tiị g ia tăng ch o thấy sự đ ón g g ó p của doanh n g h iệp vớ i x ã h ộ i Sử dụng chỉ tiêu lợ i nhuận trong đánh g iá h iệu quả doanh n g h iệp cho thấy rõ h iệu quả kinh

tế C òn sử dụng ch ỉ tiêu g iá trị g ia tăng sẽ cho phép đánh g iá rõ hơn m ặt hiệu qủa k in h t ế x ã h ộ i trong đánh g iá h iệu quả của doanh n gh iệp , n g o à i ra cò n m ột

s ố cá c ch ỉ tiêu k h ác như ch i p h í sản xuất so vớ i v ốn đầu tư

1.3.2.2 Hiệu quả và các chỉ tiêu xác định hiệu quả tín dụng đầu tư.

N g â n h à n g Thương m ại là tổ chức k in h doanh tiền tệ, n ó cũ n g như m ọ i

tổ chứ c k in h doanh khác, m ụ c tiêu của hoạt đ ộn g kinh doanh là h iệu quả kinh

t ế m à m ụ c tiêu chủ y ếu cu ố i cù n g chính là lợ i nhuận m à tổ chức ch o v ay thu được trong v iệ c đầu tư ch o vay C ó như vậy, N g â n h àn g m ớ i c ó đ iều k iện để tích lu ỹ , tăng v ố n tự có , tăng cư ờng c ơ sở vật chất k ỹ thuật và k h ô n g ngừng

đ ổ i m ớ i trang thiết bị phục vụ tốt ch o h oạt đ ộn g xản xuất kinh doanh của

m ình, từ đó k h ô n g n gừ n g nâng ca o th ế và lực, nâng ca o sức cạnh tranh trên thị trường.

M ặt k h ác, N g â n hàng Thương m ạ i là tổ chức đi v a y dưới hìn h thức huy

đ ộ n g đ ể ch o v a y Trên g ó c độ đi vay, n gân hàng thực h iện bằng cá ch thông qua h u y đ ộ n g tiền gử i, tiền nhàn rỗi trong dân cư và cá c tổ chứ c kinh t ế dưới

cá c h ìn h thức: M ở tài khoản tiền gửi, tiền gửi tiết k iệm , phát hành trái phiếu,

k ỳ p h iếu Đ â y chính là n g u ồ n lự c chủ y ế u để tạo nên n g u ồ n v ố n h oạt động

k in h d oan h của n g â n hàng T uy n h iên , cô n g tác h uy đ ộn g lạ i phụ thuộc vào rất

n h iều y ế u tố như sự phát triển kin h tế của đất nước, khu vực, thu nhập dân

cư, Ổn định kin h tế, ổ n định chính trị Tức là phụ thuộc và o h iêu quả kinh doanh của từng cá nhân đơn v ị cũ n g như của toàn xã h ộ i Trên g ó c độ cho vay,

ch o v a y c ó đảm bảo thu h ồ i v ố n h ay k h ôn g h oàn toàn phụ thuộc và o người

v a y N g ư ờ i đi v a y sử dụng v ốn c ó h iệu quả m ó i đảm bảo h oàn trả n ợ g ố c và lã i

v a y ch o N g â n hàng D o đ ó, trên cả hai g ó c độ đi v a y và ch o v a y cá c tổ chức tín dụng k h ô n g những ch ỉ quan tâm tới của bản thân h ọ m à h ọ quan tâm tới

h iệu quả k in h doanh của k h ách hàng và h iệu qủa kinh doanh của toàn xã h ộ i

D o v ậ y , h iệu qủa tín dụng đầu tư cò n thể h iện h iệu quả sử dụng v ố n của cơ sở

v a y , h iệu quả sử dụng v ố n của c ơ sở ch o v a y và h iệu quả của toàn bộ n ền kinh

t ế x ã h ộ i.

G iữa h iệu quả kin h doanh n gân hàng, h iệu quả của doanh n g h iệp v ay

v ố n và h iệu quả của x ã h ộ i có m ố i quan h ệ chặt ch ẽ, bổ x u n g ch o nhau và

k h ô n g thể tách rời nhau.

Đ ố i v ớ i cá c doanh n g h iệp phải h uy đ ộn g m ọ i n g u ồ n v ố n để c ó đủ cho sản xuất Đ â y là y ế u tố số n g cò n q u yết định hoạt đ ộn g kin h doanh của các

d oan h n g h ịêp V iệ c cá c doanh n g h iệp thực h iện cá c b iện pháp tăng nhanh

v ò n g q u ay vố n , tiết k iệ m ch i phí, đẩy m ạnh sản xuất, tiêu thụ, doanh n gh iệp làm ăn c ó lã i, kin h doanh c ó h iệu quả m ó i bảo toàn được vốn , m ớ i đảm bảo

khả n ăn g thanh toán v ố n v a y N g â n hàng M ặt khác, khi doanh n g h iệp làm ăn

c ó h iệu quả m ớ i có c ơ sở là khách h àn g tin cậ y của cá c tổ chứ c tín dụng Cũng

từ đ ó m ớ i c ó đ iều k iện h u y đ ộn g cá c n g u ồ n v ố n đầu tư để phục vụ đầu tư phát triển.

K h i c á c doanh n g h iệp là m ăn thua lỗ thì k hó c ó khả n ăn g trả n ợ g ố c và

lã i v a y th eo đúng cam kết K hi đ ó, N g â n hàng Thương m ai sẽ găp rủi ro là

K h i N g â n hàng và cá c doanh n g h iệp v a y v ố n kinh doanh c ó h iệu quả sẽ tạo đ iều k iệ n ch o n ền kin h tê phát triển, xã h ộ i ổ n định, cô n g ăn v iệ c là m của

n gư ờ i la o đ ộ n g được m ở rộng và đời số n g ngư ời la o đ ộn g được cả i thiện Đ â y

ch ín h là tiền đ ề đ ể n ân g ca o h iệu quả x ã h ộ i N gư ợ c lạ i, x ã h ộ i phát triển tạo

đ iều k iệ n rất thuận lợ i ch o h o ạ t đ ộ n g kinh doanh N g â n hàng và của cả doanh

N g â n h àn g sẽ tập trung và o v iệ c đầu tư và o những ngành, những vùng c ó lợi

th ế ca o Đ iề u n à y sẽ dẫn đ ến tình trạng khai thác tài n g u y ên , thiên n h iên bị

lã n g phí, m ô i trường bị ô n h iễm , kinh t ế c á c vùng k h ôn g phát triển đều, sự m ất cân đ ố i giữ a cá c vùng, cá c n gàn h sẽ diễn ra n g h iêm trọng N g ư ợ c lại, không

coi trọng tính hiệu quả trong kinh doanh sẽ dẫn tới vốn tín dụng đầu tư tràn lan, nguyên tắc hoạt động kinh doanh sẽ bị vi phạm nghiêm trọng Khi đó Ngân hàng sẽ khó thu hồi vốn, khó có khả năng thanh toán vốn huy động và ảnh hưởng không nhỏ tới nền kinh tế, chính tri, xã hội Vì vậy, khi xem xét đánh giá hiệu quả vốn đầu tư phải xem xét đánh giá trên cả 3 góc độ: Hiệu quả kinh doanh của Ngân hàng, hiệu quả kinh doanh của khách hàng và hiệu quả của toàn xã hội

Hiệu quả sử dụng vốn vay ở cơ sở vay: Đây là căn cứ đầu tiên để xác định hiệu quả vốn tín dụng đầu tư tại doanh nghiệp vay vốn Hiệu quả vốn tín dụng đâu tư được xác định bằng kết quả đat được nhờ sử dung vốn đầu tư bỏ

ra Đối với từng doanh nghiệp, từng dự án đầu tư hiệu quả được xác định bằng

tỷ lệ giữa lợi nhuận, giấ trị sản lượng, doanh thu so với vốn đầu tư.

E = - (3)

K Trong đó: E: Chỉ tiêu hiệu quả tại cơ sở vay vốn ( Doanh nghiệp)

X: Doanh thu của vốn tín dụng đầu tư cho doanh nghiêp mang lại

s : Giá trị sản lưọng thực hiện

c : Chi Phí sản xuất

K : Vốn tín dụng đầu tư cho doanh nghiệp.

Những chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả của tín dụng đầu tư mang lại tai

cơ sở vay vốn Chỉ tiêu này càng lớn càng phản ánh hiệu quả của tín dụng đầu

tư mang lại.

Hiệu quả tín dụng đối với Ngân hàng: Ngân hàng với vai trò là chức năng trung gian tài chính vừa là đơn vị hạch toán kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ Do đó, hiệu quả đứng trên 2 giác độ: Thứ nhất là công cụ của Nhà nước góp phần điều tiết nền kinh tế vĩ mô, thực thi nhiệm vụ của Nhà nước giao Việc đánh giá vấn đề này phải dựa trên những nhiệm vụ mà Nhà nước giao trong quá trình hoạt động của mình.

Thứ hai trên góc độ là doanh nghiệp hoạt động kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ Việc đánh giá hiệu qủa hoạt động dựa trên chỉ tiêu.

T

E = - (4)

K Trong đó : E: Hiệu quả của hoạt động tín dụng đầu tư

T: Thu nhập hoạt động tín dụng đầu tư mang lại K: Vốn tín dụng đấu tư

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn tín dụng đầu tư mang lại thu nhập hàng năm là bao nhiêu Chỉ tiêu này càng cao thì hiệu quả của vốn tín dụng đầu tư càng lớn.

Nợ quá hạn Tổng dư nợ

Đay la chi tiêu quan trọng phản ánh chất lượng và hiêu qủa của túi dung đầu tư

Ngoai ra chi tiêu tăng trưởng vốn túi dung đầu tư gắn liền với chỉ tiêu tăng trưởng trưởng kinh tế và gắn liền vói hiệu quả kinh tế xã hội Chỉ tiêu này được phân tích đánh giá trên góc độ xã hội.

Hiệu quả tín dụng đối với xã hội: Như trên đã trình bày hiệu quả của đầu tư và tăng trưởng kinh tế có mối quan hệ với nhau Do đó hiệu quả kinh tế trên góc độ xã hội trước hết phải đảm bảo tốc độ tăng trưởng Chỉ tiêu tổng họp để xác định hiệu quả tín dụng đầu tư là hệ số ICOR.

Lượng vốn tín dụng đầu tư ICOR = - _ (7)

Ngoài ra, tuỳ từng góc độ nghiên cứu mà có các chỉ tiêu riêng biệt cho từng ngành, từng lĩnh vực, từng khu vực.

1.3.2.3 T ổ chức quản lý nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư.

Hiệu quả đầu tư nói chung, hiệu quả của túi dụng đầu tư nói riêng là yêu cầu đối vói bất kỳ một quốc gia nào Đối vói nước ta nguồn vốn đầu tư có hạn, việc sư dụng vốn đâu tư làm sao với vốn đầu tư han chê song mang lai hiệu quả thiết thực đối vói doanh nghiệp và đối với toàn xã hội Do đó, công tác tổ chức quản lý nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư là yêu cầu bức thiết.

Đồi với vốn tín dụng đầu tư có rất nhiều văn bản của Nhà nước quy định chặt chẽ về trình tự, điều kiện, thủ tục cũng như về hiệu quả của tín dụng đầu tư Nghị định số: 52/1999/ NĐ-CP ngày 08/7/1999 của Chính Phủ cũng đã

quy định: Tổ chức cho vay thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ

và tự chịu trách nhiệm về việc cho vay của mình.

Trong điều kiện kinh tế của còn khó khăn, các doanh nghiệp có tiềm lực tài chính chưa mạnh, trong thời kỳ bao cấp Nhà nước chủ trương sử dụng vốn Ngân sách cấp hàng năm để đầu tư các doanh nghiệp Song trong quá trình thực hiện sử dụng vốn Ngân sách cấp chưa thực sự hiệu quả, nguồn vốn cấp hàng năm còn hạn chế Nhằm khuyến khích các doanh nghiêp mở rộng sản xuất nâng cao chất lượng sản phẩm, ha giá thành và tư chiu trách nhiêm về sử dụng vốn của mình Nhà nước đã có những chính sách cho vay ưu đãi với lãi suất thấp hơn lãi suất cho vay Thương mại của các Ngân hàng Với chính sách

đó, Nhà nước đã tạo điều kiện cho nhiều doanh nghiệp đầu tư mở rộng sản xuất, nâng cao năng lực sản xuất, chất lượng sản phẩm, tăng sức cạnh tranh của sản phẩm trên thị trường Tuy nhiên, trong quá trình đó vẫn có nhiều doanh nghiệp quan niệm cho rằng vốn ưu đãi của Nhà nước nên chưa thực sự quan tâm tới hiệu quả của dự án Nhằm khuyến khích nâng cao hơn nữa hiệu quả của dự án đầu tư, Nhà nước đã có những chính sách khuyến khích sau đầu

tư Với chính sách này, nhiều doanh nghiệp đã thực sự quan tâm tói hiệu quả của của vốn tín dụng đầu tư, thực hiện trả nợ vay đúng cam kết.

Ngân hàng với tư cách là doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực tiền

tệ Hoạt dộng trên cơ sở đi vay để cho vay Là người đi vay, Ngân hàng phải bảo đảm hoàn trả đúng hạn cả gốc và lãi đối vói vốn huy động Là người cho vay Ngân hàng phải bảo đảm thu hồi vốn vay để đảm bảo khả năng trả nợ của mình Do đó, hoạt động kinh doanh của Ngân hàng luôn coi trọng công tác hiệu quả Nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động trong lĩnh vực tín dụng đầu tư,

hệ thống Ngân hàng ĐT&PT quy định tất cả các dự án đầu tư được ghi trong KHNN đều phải qua Hội đồng thẩm định của Ngân hàng Trung ương trước khi xét duyệt cho vay Đối với các dự án tự tìm kiếm quy đinh giao cho Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ xét duyệt cho vay không quá 5 tỷ đồng, thòi gian

cho vay không quá 5 năm Tất cả các Ngân hàng ĐT&PT trong hệ thống đều thành lập Phòng, Tổ thẩm định và có Hội đồng thẩm định dự án trước khi trình

và xét duyệt cho vay.

Trong quá trình thực hiện đầu tư, hệ thồng Ngân hàng ĐT&PT cũng thường xuyên tổ chức kiêm tra, kiểm soát, đánh giá thưc trang tín dung đầu tư

để từ đó có biện pháp thiết thực nhằm mở rộng đầu tư thúc đẩy kinh tế phát triển.

1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tín dụng đầu tư

Hoạt động tín dụng đầu tư là hoạt động có nhiều rủi ro, thời gian thu hôi vôn đâu tư dài Do vậy, hoạt động tín dung đầu tư chiu tác động của rất nhiêu nhân tố Mức độ ảnh hưởng của từng nhân tô đến hiêu quả của tín dung đầu tư cũng rất khác nhau Có rất nhiều cách phân chia các nhân tố ảnh hưởng như phân chia theo yếu tô chủ quan, yếu tồ khách quan, yếu tô bên trong và yếu tố bên ngoài, hoặc phân chia theo quá trình thực hiện đầu tư xây dựng cơ bản Ở đây chúng ta chọn phương pháp phân chia theo quá trình thực hiện đầu

tư xây dựng cơ bản Hoạt động tín dụng đầu tư liên quan suốt từ quá trình chuân bị đầu tư cho đến khi dư án đi vào khai thác sử dung Tổ chức vay vốn hoàn trả cả nợ gốc và lãi vay thì quá trình tín dụng đầu tư mới kết thức Do dó hiệu quả của dự án gắn liền với từng giại đoạn cụ thể.

1.3.3.1 Giai đoan chuẩn bị đầu tư.

Là giai đoạn kể từ khi nghiên cứu tiếp xúc tìm hiểu thị trường, xác định nhu cầu, điều tra khảo sát, chọn địa điểm, lập dự án đầu tư, trình duyệt cho đến khi dự án được phê duyệt Giai đoan này có ý nghĩa rất quan trọng quyết định đến tính khả thi của dự án Chuẩn bị đầu tư kỹ lưỡng, quyết định đầu tư đúng đắn, hợp lý sẽ quyết định đến hiệu quả của dự án đầu tư Do vậy, cần nâng cao tính khoa học, tính thực tiễn để đảm bảo các quyết định đầu tư có những luận cứ vững chắc, đảm bảo hiệu quả không chỉ thời gian ngắn, trước mắt mà còn phải đạt hiệu quả lâu dài Giai đoan này gồm có các nhân tố:

Công tác dự báo, k ế hoạch

Đây là công tác có tính chiến lược thuộc lĩnh vực quản lý vĩ mô của Nhà nước Công tác này đòi hỏi đưa ra những thông tin dự báo đầy đủ và chính xác Đây là những thông tin rất quan trọng là cơ sở để quyết định chủ trương đầu tư để mở rộng hay thu hẹp đầu tư Thực tế trong thời gian qua, công tác dự báo, kế hoạch của chúng ta còn chưa chính xác, chưa có cơ sở khoa học, chưa dựa vào điều kiện cụ thể của nước ta để đưa ra những dự báo chính xác Do đó, đã đưa tói chủ trương đầu tư tràn lan làm cho cung vượt cầu làm giảm tính khả thi của dự án, điển hình là các chương trình mía đường, chương trình xi măng, sắt thép

Nghiên cứu v ể sự cần thiết và quy mô đầu tư.

Trong điều kiện nền kinh tế chúng ta sản xuất chủ yếu là giản đơn, trình

độ kỹ thuật - công nghệ còn thấp, thu nhập của người dân chưa cao Công tác này không phải dễ dàng đối vói bất kỳ một doanh nghiệp nào Nhiều doanh nghiệp trong những năm qua đã tốn không ít thời gian công sức và tiền của để nghiên cứu lựa chọn hướng đầu tư cho doanh nghiệp của mình Song thực tế chỉ có một số ít doanh nghiệp có hướng đầu tư đúng đắn phát huy hiệu quả ngay sau khi dự án đi vào sản xuất, không ít doanh nghiệp đã xác định không đúng nhu cầu, quy mô đầu tư, nên đã gặp rất nhiều khó khăn trong quá trình sản xuất, tiêu thụ sản phẩm của mình Công tác này đòi hỏi những nhà đầu tư phải có nhiều yếu tố như thông tin, sử dụng và phân tích chính xác thông tin,

dự đoán đúng xu hướng trong tương lai, để từ đó có bước đi thích hợp.

Giai đoạn tiến hành tiếp xúc, thăm dò thị trường trong và ngoài nước.

Giai đoạn này đòi hỏi các nhà đầu tư phải có quá trình tìm hiểu thực tế mọi yếu tố của quá trình sản xuất Từ việc tìm hiểu nhu cầu tiêu thụ, khả năng cạnh tranh của sản phẩm, tìm nguồn cung ứng thiết bị, vật tư cho sản xuất, xem xét khả năng về nguồn vốn đầu tư và lựa chọn hình thức đầu tư.

Công tác khảo sát, quy hoạch, chọn địa điểm

Mục tiêu của công tác khảo sát thăm dò và chọn địa điểm nhằm xác định những khả năng đáp ứng hiện có và xu hướng trong tương lai của những nguồn lực cho sản xuất Đánh giá những nguồn đó có khả năng khai thác khi

đi vào sản xuất, thời gian cung cấp và chất lượng của các nguồn đó có đảm bảo cho sản xuất hay không Những điều kiên cho phép khai thác các nguồn

đó Đồng thời trong giai đoạn này xác định quy hoạch, lựa chọn địa điểm đầu

tư V iệc quy hoạch, lựa chọn điạ điểm hợp lý sẽ tiết kiệm chi phí đầu tư, chi phí trong quá trình sản xuất, nâng cao được tính khả thi của dự án Trong quá trình này cũng phải chú trọng đánh giá sự ảnh hưởng của dự án trong quá trình sản xuất tới môi trường xung quanh và ngược lại tác động của môi trường xung quanh tới dự án khi đi vào sản xu ất.

Công tác lập, thẩm định, quyết định đầu tư

Giai đoạn này phân tích và tổng hợp, dựa trên những căn cứ trong quá trình nghiên cứu đầu tư, quá trình khảo sát, thăm dò, từ đó đưa ra các phương

án đầu tư có tính khả thi, thể hiện qua dự án đầu tư Nội dung của dự án đầu

tư được lập theo những nội dung quy định trong Điều lệ quản lý Xây dựng cơ bản của Chính phủ ngày 08 /07/1999 Đối với dự án đầu tư phục vụ sản xuất kinh doanh đặc biệt quan tâm tới tính khả thi của dự án hay tính hiệu quả của

dự án và khả năng hoàn trả cả gốc và lãi vay.

Thực tế trong những năm qua giai đoạn chuẩn bị đầu tư chúng ta chưa chuẩn bị kỹ lưỡng, chất lượng của công tác chuẩn bị đầu tư chưa cao, đưa ra những căn cứ thiếu chính xác về cung, cầu của thị trường, lựa chọn quy mô đầu tư không hợp lý, lựa chọn công nghệ không kỹ càng nên xảy ra nhiều tình trạng cung lớn hơn cầu nhiều lần, nhập công nghệ lạc hậu, thiết bị cũ, giá thiết

bị cao so với thị trường Trong giai đoạn khảo sát không đánh giá chính xác khả năng khai thác, cung cấp các yếu tố của quá trình sản xuất, cũng như chất lượng của các yếu tố, nên nhiều dự án không đủ nguồn nguyên liệu cho sản xuất Trong tính toán các chỉ tiêu của dự án không đầy đủ các yếu tố về vốn về

chi phí sản xuất, nhiều dự án cố tình tính sai lệch các chi phí làm cho các dự

án sau khi đi vào đầu tư kém phát huy hiệu quả Công tác quy hoạch và lựa chọn địa điểm không xem xét đến môi trường xung quanh nên một số dự án

đã gây ô nhiễm môi trường buộc phải di chuyển địa điểm hoặc tăng chi phí xây dụng, chi phí thiết bi để đảm bảo môi trường Đăc biêt chúng ta chưa quan tâm nhiều tói thị trường nước ngoài khả năng cạnh tranh của sản phẩm khi chúng ta chuẩn bị gia nhập thị trường khu vực và thị trường thế giói Đây là yếu tố vô cùng quan trọng mà trước đây chúng ta chưa thực sự quan tâm lắm Trong giai đoạn hiện nay, chúng ta đang chuẩn bị cho quá trình hội nhập khu vực đòi hỏi chúng ta phải hết sức chú trọng yếu tố cạnh tranh của sản phẩm khi hội nhập.

1.3.3.2 Giai đoạn đầu tư.

Giai đoạn này gồm các nhân tố:

- Quá trình thực hiện đầu tư XDCB.

Đây là quá trình thực hiện triển khai thực hiện dự án đầu tư do chủ đầu tư tiến hành Quá trình này rất nhiều công việc từ giải phóng mặt bằng, xin giấy phép xây dựng, lựa chọn thầu, đầu thầu, ký hợp đồng và triển khai thi công, hợp đồng mua bán thiết bị Yêu cầu giai đoạn này thực hiện đúng Nghị định số: 52/1999/ NĐ-CP ngày 08/7/1999 của Chính phủ, Quy chế đầu thầu và các văn bản hướng dẫn Trong quá trình thực hiện dự án đầu tư đòi hỏi công trình, hạng mục công trình thi công đúng tiến độ, đảm bảo chất lượng công trình, tiết kiệm vốn đầu tư Đối vói phần mua sắm thiết bị yêu cầu phải đảm bảo đồng bộ, chất lượng Đối với dự án đầu tư trong lĩnh vực SXKD đòi hỏi phải thi công đúng tiến độ vừa tiết kiệm chi phí vừa nhanh chóng đưa dự án vào khai thác sử dụng, phát huy hiệu quả.

- Công tác giải ngân

Giải ngân là nghiệp vụ cấp tiền cho khách hàng trên cơ sở hợp đồng tín dụng đã ký Đây là nghiệp vụ rất quan trọng trong hoạt động tín dụng nói

chung và tín dụng đầu tư nói riêng Công tác giải ngân không chấp hành đúng các quy định rất dễ gây ra những rủi ro trong hoạt động tín dụng như sử dụng vốn không đúng mục đích, thất thoát vốn Trong công tác túi dụng đầu tư, hình thức giải ngân bao gồm có cấp ứng trước một phần cho người thụ hưởng thường là các đơn vị trúng thầu, thông thường hình thức thanh toán dựa trên cơ

sở khối lượng xây lắp, thiết bị, kiến thiết cơ bản khác hoàn thành nghiệm thu mới thanh toán Tuy nhiên, trong thực tế vẫn có thể xảy ra sự thông đồng giữa chủ đầu tư và đơn vị nhận thầu Đặc biệt trong việc mua bán với nước ngoài, thông tin về giá cả chất lượng thiết bị, hình thức thanh toán cần hết sức chú trọng Do đó, nhằm hạn chế rủi do tín dụng do giải ngân gây ra đòi hỏi các Ngân hàng Thương mại tăng cường khâu kiểm soát, nắm bắt được các kỹ thuật

và phương pháp giải ngân.

1.3.3.1 Giai đoạn quản lý khai thác.

Đây là giai đoạn dự án đầu tư hoàn thành đi vào sản xuất Giai đoạn này

có rất nhiều nhân tố tác động, nhưng có thể phân chia thành 2 yếu tố : Yếu tố chủ quan thuộc về doanh nghiệp đó là trình độ quản lý của người quản lý khai thác, sử dụng và yếu tố khách quan, môi trường bên ngoài và hoạt động kinh doanh Ngân hàng.

- Trình độ quản lý khai thác của người sử dụng.

Đây là giai đoạn quan trọng quyết định hiệu quả của dự án đầu tư Giai đoạn này phụ thuộc rất nhiều vào tài năng của người lãnh đạo Người lãnh đạo phải là người có trình độ chuyên môn nghiệp vụ, phải biết phát huy tối đa nguồn lực sẵn có của mình, biết tổ chức, sử dụng hợp lý các nguồn lực sẵn có của mình bao gồm vốn bằng tiền, tài sản, hàng hoá và đặc biệt yếu tố con người, một nhân tố quan trọng quyết định thành công trên mọi lĩnh vực Vấn

đề đặt ra đòi hỏi người lãnh đạo phải biết tổ chức quản lý, thực sự làm chủ, có trách nhiệm với đồng vốn của mình, sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu quả.

Trong thực tế cho thấy nhiều doanh nghiệp khi đi vào hoạt động nhiều

doanh nghiệp không chủ động tìm kiếm thị trường, không có chính sách mở rộng màng lưới tiêu thụ, không có biện pháp nâng cao chất lượng sản phẩm,

hạ giá thành, đa rạng hoá sản phẩm, sử dụng vốn sai mục đích, không tiết kiệm chi phí, tuyển trọn, sử dụng lao động không hợp lý, để khách hàng chiếm dụng vốn đã dẫn tới hiệu quả của các dự án đầu tư không phát huy được hiệu quả như khi lập dự án đầu tư.

- Sự tác động của các yếu tố bên ngoài

Ngay sau khi dự án đi vào hoạt động các dư án đầu tư chiu tác động của rất nhiều nhân tố, từ yếu tố xã hội, thị trường đến các chế độ chính sách của Nhà nước Những nhân tố này tuỳ trên từng lĩnh vực, từng khu vực, từng thời

kỳ mà chịu sự tác động khác nhau Nhiều lúc sự tác động của yếu tô bên ngoài

có tính chất quyết định đến hiệu quả của dự án đầu tư Thực tế trong thời gian qua sự khủng hoảng kinh tế, tiền tệ của khu vực đã ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp trong nước, đặc biệt là các doanh nghiệp hoạt động liên quan đến lĩnh vực xuất nhập khẩu.

Trong bối cảnh các nước trong khu vực trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế, Việt Nam tuy không nằm trong tình trạng đó nhưng lại là nước có nền kinh tế trì trệ Khi đó chủ trương kích cầu của Nhà nước là chủ trương hoàn toàn đúng đắn, đã tạo điều kiện để phát triển kinh tế trong nước nhằm nâng cao sức cạnh tranh của các doanh nghiệp.

Trong thời gian qua chúng ta đầu tư cho các dự án vẫn xem xét các yếu

tố tác động trên phạm vi hẹp chưa đánh giá hết đến sự tác động của các yếu tố bên ngoài Đặc biệt, chưa đánh giá đúng khả năng cạnh tranh của các sản phẩm đầu tư khi chúng ta gia nhập thị trường khu vực, thị trường thế giới và

sự tác động của thị trường khu vực, thế giới đối với thị trường nước ta.

Hoạt động của Ngân hàng.

Ngân hàng với vai trò là một tổ chức tham gia trực tiếp vào quá trình đầu tư dự án, bắt đầu tư khâu tư vấn thẩm định dự án, quyết định đầu tư, giải

ngân và thu hồi vốn vay Do đó, hoạt động của ngân hàng có ảnh hưởng lớn tói hiệu quả của túi dụng đầu tư Bên cạnh đó, lãi suất đầu tư cũng là một khoản mục chi phí trong vốn đầu tư và trong giá thành sản phẩm, lãi suất thấp khi đó chi phí của các dự án, chi phí SXKD vì thế sẽ thấp đi, giá thành sản phẩm sẽ thấp làm cho hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp sẽ tăng lên Điều đó sẽ kích thích các doanh nghiệp và cá nhân tích cực triển khai nhiều dự

án đầu tư Đây chính là yếu tố thức đẩy tăng trưởng kinh t ế

Trong điều kiện hiện nay, sự tác động của kinh tế thị trường và của khu vực đang tạo ra sự cạnh tranh về lãi suất túi dụng, đồng thời phải canh tranh về lãi suất huy động để giữ vững và tăng trưởng nguồn vốn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn tín dụng Song mục tiêu cuối cùng của hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng Thương mại là lợi nhuận Vấn đề này buộc các Ngân hàng Thương mại phải nghiên cứu, thực hiện các biện pháp tiết kiệm chi phí, nâng cao năng suất và hiệu quả lao động, mở rộng và phát triển các dịch vụ Điều đó sẽ mang lại nhiều tiện ích cho các doanh nghiệp, dân cư và xã hội, đồng thời tăng thêm sức mạnh cho Ngân hàng.

1.4 Kinh nghiệm một số nước trong lĩnh vực nâng cao hiệu quả tín dụng tín dụng đầu tư.

Nửa thế kỷ qua, loài người đã được chứng minh sự phát triển kỳ diệu của các nước trong khu vực Châu Á Tuy là những nước nền kinh tế chưa phát triển nhưng những năm cuối của thập kỷ họ đã trở thành những con rồng Châu

Á có thể sánh vai với các nước tiên tiến trên thế giới Để có sự thành công trên

có rất nhiều nhân tố: Từ chủ trương, chính sách đúng đắn đến quá trình biến chủ trương, chính sách thành hiện thực Góp phần không nhỏ vào sự thành công của các nước này là việc họ đã biết sử dụng chính sách đầu tư hợp lý, thực hiện cải cách doanh nghiệp Chính sách đầu tư hợp lý đối với mỗi quốc gia, đối với mỗi thời kỳ nhất định Tiêu biểu cho những nước này là: Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản.

N h ậ t Bản: Để đảm bảo sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng đã chọn, khuyến khích phát triển các ngành mũi nhọn, việc sử dựng cồng cụ lãi suất có tầm quan trọng đặc biệt cùng với các biện pháp thuế, đã tạo cho sự phát triển nhanh chóng của các ngành mũi nhọn Vào những năm 1960 các Ngân hàng Phát triển Nhật Bản, Ngân hàng Xuất khẩu Nhật Bản đã áp dụng hình thức cho vay đầu tư lãi suất thấp đối với lĩnh vực vận tải thuỷ, ô tô, hoá dầu, tạo điều kiện cải thiện tiêu chuẩn kỹ thuật trong các lĩnh vực máy móc công cụ, điện tử, nên đã tạo điều kiện phát triển rất nhanh chóng của các ngành này và ngày nay đã có quy mô rộng lớn trên toàn thế giới Tuy Nhật Bản có nền công nghiệp hiện đại và phát triển song Nhật Bản cũng có nhiều biện pháp để khuyên khích phát triển các doanh nghiệp vừa và nhỏ Với các biện pháp phát triển và cải tổ tín dụng đầu tư được nhắc tới thường xuyên và thể hiện trong luật cơ bản đối với xí nghiệp vừa và nhỏ như:

Tài trợ không cần người đứng ra đảm bảo hoặc thế chấp tài sản.

Lập các quỹ đầu tư cho hiện đại hoá thiết bị, thuê mua.

trưởng với tốc độ bình quân 9% năm, cao hơn nhiều so vói mức bình quân của thế giới trong cùng thời kỳ Công nghiệp nhất là công nghiệp chế biến có tốc

độ tăng trưởng trên 20 % Một trong những nguyên nhân quan trọng là sự lựa chọn đúng đắn chiến lược phát triển thông qua 3 điểm chính: Khuyến khích đầu tư làm tăng sử dụng nguyên liệu trong nước, khuyến khích đầu tư nước ngoài và khuyến khích du nhập kỹ thuật mới Cũng giống như Nhật Bản: Trên

cơ sở lựa chọn cơ cấu và chiến lược phát triển Chính phủ Hàn Quốc cũng áp dụng chính sách ưu đãi trong từng thời kỳ Bước vào thập niên 60, Chính phủ

áp dụng hình thức lãi suất thấp tài trợ lĩnh vực thay thế hàng nhập khẩu và thực hiện chính sách tài trợ bổ xung đối với các sản phẩm xuất khẩu.

Trung Quốc lại xây dựng các thị trường vốn, các chế độ điều hành và các

chuẩn mực hạch toán lành mạnh Vấn đề quan trọng là cắt đường tiếp cận tới các nguồn vốn ưu đãi thì khi đó các DNNN sẽ hoạt động vì lợi nhuận và đầu

tư một cách hợp lý Thực tế, Trung Quốc đã sử dụng biện pháp: Thắt chặt Ngân sách, thực hiện triệt để cải cách doanh nghiệp Nhà nước, phân cấp quản

lý đối vối các xí nghiệp hương trấn ( DNNN ở thị trấn, làng xã ) Với chính sách này nhiều xí nghiệp đã phá sản nhưng những xí nghiệp tồn tại lại được xếp hạng chất lượng cao và quản lý tốt.

Qua sự phát triển kinh tế của các nước trong khu vực cho thấy kinh nghiệm đầu tư của các nước diễn ra rất đa rạng và phong phú, không theo một khuân mâu nhất định nào Điểm chung có thể rút ra là các nước thành công chủ yếu là do có chính sách, chiến lược phát triển kinh tế đúng đắn, phù hợp vói điều kiện tự nhiên, vị trí địa lý và đặc điểm riêng của dân tộc mình, đặc biệt có bước đi thích hợp, phù hợp vói từng thời kỳ Phương châm phổ biến là tận dụng lao động rồi dào và rẻ tại các địa phương, bước đầu tập trung vào sản xuất thay thế hàng nhập khẩu, sau đó chuyển sang sản xuất hàng xuất khẩu, chuyển dần từ lao động thủ công sang sử dụng vốn lớn và có kỹ thuật cao.

K ết luận:

Vốn đầu tư xây dựng cơ bản giữa vai trò quan trọng đối với bất kỳ quốc gia nào Đối với các nước chậm phát triển như nước ta vốn đầu tư càng trở nên quan trọng, là nhân tố quyết định đến sự phát triển kinh tế, đến quá trình Công nghiệp hoá - hiện đại hoá đất nước.

Vốn tín dụng đầu tư lại là nguồn vốn chủ lực tạo nên cơ sở vật chất cho sản xuất, là điều kiện để thúc đẩy kinh tế phát triển Huy động vốn đã khó, sử dụng vốn lại có hiệu quả lại càng khó hơn.

Hiệu quả nói chung, hiệu quả vốn tín dụng đầu tư nói riêng là vấn đề phức tạp Khi đánh giá hiệu quả vốn tín dụng đầu tư phải xem xét trên cả 3 giác độ và chúng có mối quan hệ biện chứng vói nhau, đó là: Hiệu quả kinh doanh của Ngân hàng, hiệu quả kinh doanh của khách hàng và hiệu quả trên

góc độ xã hội.

Hoạt đọng tin dụng đâu tư là hoat đông kinh doanh có nhiều rủi do nhất, chịu tác động của rất nhiều nhân tố Các nhân tố đó lại ảnh hưởng rất khác nhau và khó lường hết được trong quá trình thực hiện đầu tư Càng phân tích, đánh giá đúng các nhân tố càng hạn chế được rủi ro trong hoạt động tín dụng đầu tư

CHƯƠNG 2.

THỰC TRẠNG TÍN DỤNG ĐẦU Tư CỦA NGÂN HÀNG ĐT&PT TỈNH PHÚ THỌ 2.1 Khái quát quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ

2.1.1 Vài nét về sự phát triển kinh tê của tỉnh Phú Thọ Những thuận lợi và khó khăn trong quá trình phát triển kinh tế trên địa bàn

Kể từ năm 1996 tói nay kinh tế tỉnh Phú Thọ tương đối phát triển với cơ

sở vật chất hiện có, việc thực hiện các chỉ tiêu kinh tế, xã hội đều đạt cao hơn mức bình quân chung cả nước Trong lĩnh vực công nghiệp và xây dựng tốc độ tăng GDP nhanh hơn các lĩnh vực kinh tế khác Tổng sản phẩm theo giá thực

tế và tốc độ tăng trưởng GDP qua các năm như sau :

Biểu 1: Các chỉ tiêu Tăng trưởng kinh t ế trên địa bàn

Giá trị Tăng % Giá trị Tăng( %) Giá trị Tăng

Ngành công nghiệp với nhiều sản phẩm có uy tín, chất lượng trên thị trưọng cả nước như công nghiệp vật liệu xây dựng, với các sản phẩm đạt chất lượng cao: Gạch ceramic, khung nhôm đinh hình, que hàn đã có măt trên khắp cả nước.

Công nghiệp chế biến nông lâm sản thực phẩm với các sản phẩm chủ yếu như: Giấy, chè xuất khẩu, đường kính, bia ,cồn, rượu và sản phẩm mới mì chính MIWON

Các sản phẩm ngành dệt may, giày xuất khẩu đã bước vào ổn định và

có uy tín cả thị trường trong nước và nước ngoài, như sản phẩm của Công ty giày Phú Thọ, Công ty Păng rim.

Các sản phẩm Ngành khai thác chế biến khoáng sản, hoá chất, phân bón như: Supe lân, NPK, Axit, Cao lanh, Penspat cũng ngày càng phát triển

Tuy là một tỉnh miền núi, song Phú Thọ có rất nhiều tiềm năng để phát tnen kinh te Vơi đieu kiện khi hâu và tho nhưỡng tốt Phú Tho có tiềm năng phát triển trồng cây công nghiệp và cây nguyên liệu, đây là cơ sở thuận lợi để phát triển ngành công nghiệp chế biến Bên cạnh đó, nguồn khoáng sản trên đất Phú Thọ tương đối phong phú và đa dạng đặc biệt những loại khoáng sản tạo điều kiện cho phát triển ngành công nghiệp vật kiệu xây dựng.

Ve cơ sơ vật chât cho san xuất: Phú Thọ đã hình thành nền công nghiêp rất sớm, tập trung chủ yếu ở thành Phố Việt Trì, Khu công nghiệp Bãi Bằng và huyện Thanh Ba Năm 1998, tỉnh Phú Thọ cũng đang triển khai xây dựng Khu công nghiệp Thuỵ Vân và triển khai quy hoạch lại các đơn vị sản xuất tại Việt Trì thành Khu công nghiệp Phía Nam Đây là những cơ sở quan trọng thu hút vốn đầu tư nước ngoài và các doanh nghiệp trong nước đầu tư vào SXKD Tuy nhiên, bên cạnh đó Phú Thọ vẫn còn có những khó khăn:

Cơ sở hạ tầng kinh tế - xã hội còn thấp, kinh tế phát triển chưa đồng đều, chưa tương xứng với tiềm năng và điều kiện của tỉnh.

Mặc dù có nhiều doanh nghiệp trên địa bàn song phần lớn các đơn vị có

trang thiết bị cũ Các dự án đầu tư trong thời gian qua chủ yếu vẫn là cải tạo,

sửa chữa, có quy mô nhỏ, công nghệ chưa được tiên tiến do đó sản phẩm, mẫu

mã , chất lượng chưa cao, chưa đủ sức canh tranh với các sản phẩm cùng loai

do Trung ưofng sản xuất hoặc hàng ngoại.

Là một tỉnh miền núi, thu nhập của dân cư còn thấp cho nên công tác

huy động vốn trên địa bàn có nhiều khó khăn Nguồn vốn huy động tại chỗ

của Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ chỉ đáp ứng được không quá 50 % nhu

cầu vốn vay của các doanh nghiệp, lãi suất huy động của Ngân hàng ĐT&PT

tỉnh Phú Thọ cao hơn mức trung bình của toàn hệ thống.

ĐT&PT tình Phú Thọ

Năm 1954 sau khi hoà bình lập lại, trong điều kiện nước ta chủ yếu là

nông nghiệp, cơ sở vật chất hầu như chưa có gì Để đáp ứng công cuốc xây

dựng và phát triển kinh tế đất nước Ngày 26 tháng 04 năm 1997 Chính phủ đã

ký Quyết định số: 177/ TTg về việc thành lập Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam

trực thuộc Bộ Tài chính, tiền thân của Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam hiện nay

Nhiệm vụ chủ yếu là cấp phát vốn đầu tư xây dựng cơ bản Ngày 14/11/1990

đổi tên thành Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng trực thuộc Ngân hàng Nhà nước

Việt Nam với nhiệm vụ cấp phát và cho vay vốn đầu tư theo kế KHNN Ngày

14/11/1994 đổi tên thành Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam tách hẳn 2 nhiệm vụ

quản lý Nhà nước và tổ chức kinh doanh Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam bước

vào kinh doanh tiền tệ thực sự như các Ngân hàng Thương mại khác.

Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ được thành lập đúng một tháng sau

ngày 26 tháng 05 năm 1957 vói tên gọi Ngân hàng Kiến thiết tỉnh Phú Thọ

trực thuộc Ngân hàng Kiến thiết V iệ t Nam Cũng như các Ngân hàng ĐT&PT

khác trực thuộc Ngân hàng ĐT&PT V iệ t Nam bước vào kinh doanh với điểm

xuất phát thấp hơn các Ngân hàng khác trên địa bàn, nên thị phần tín dụng còn

thấp Đội ngũ cán bộ công nhân viên đã có nhiều thay đổi, tính đến nay đã hai

lân chia tách: Tháng 1/1995 tách thành hai bộ phận: Một bộ phân chuyển sang Cục đầu tư, một bộ phận Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ Năm 1997 cũng chia tách thành hai: Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ hiên nay và Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Vĩnh Phúc.

Toàn Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ gồm 3 cơ sở: Hội sở chính nằm

tại thành phố Việt Trì và 2 Chi nhánh trực thuộc: Chi nhánh Ngân hàng ĐT&PT Hùng Vương nằm ở thị xã Phú Thọ và Chi nhánh Ngân hàng ĐT&PT Phong Châu nằm ở thị trấn Phong Châu.

Vói điểm mốc là năm 1988, thời điểm chuyển hoạt động nền kinh tế sang kinh tế thị trường Hoạt động kinh doanh của Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ mói bước vào hoạt động theo đúng nghĩa đi vay để cho vay Qua 10 năm đổi mới các chỉ tiêu không ngừng tăng trưởng.

Một số chỉ tiêu thực hiện của Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ qua các năm từ khi chuyển đổi cơ chế:

Biểu 3: M ột sô chỉ tiêu hoạt động qua các năm

Nguồn: Báo cáo tổng kết 10 năm đổi mới Ngân hàng ĐT&PTtỉnh Phú Thọ Công tác Nguồn vốn :

Thực hiện phương châm coi hiệu quả của dự án đầu tư, hiệu quả sản xuất kinh doanh của khách hàng và hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng là mục tiêu hoạt động của mình Xuất phát từ quan điểm đó, Ngân hàng ĐT&PT tỉnh Phú Thọ đã chú trọng xây dựng chiên lược khách hàng Trong đó có cả khách hàng gửỉ tiền và khách hàng vay vốn Vói chính sách