Buổi thảo luận thứ hai bộ môn luật ngân hàng

Cơ sở ấn định lãi suất cơ bản: Lãi suất cơ bản được Ngân hàng Nhà nước ấn định dựa trên: - Lãi suất của thị trường liên ngân hảng - Lãi suất nghiệp vụ thị trường mở của ngân hàng nhà nư

TRUONG ĐẠI HỌC LUẬT THÀNH PHÓ HÒ CHÍ MINH

1996 TRUONG DAI HOC LUAT

TP HO CHI MINH

BUOI THAO LUAN THU HAI

Bo mon: Luat Ngan hang

Giảng viên:

Lop: TM44B1

Nhom: 04

Truéng nhom: Lé Thi Thao Ngan - 1953801011155

Thành viên:

BUOI THẢO LUẬN THỨ HAI

CÂU HỎI TỰ LUẬN

1 Tại sao Việt Nam lại lựa chọn mô hình NHTW trực thuộc Chính Phu?

VN lựa chọn mô hình NHTW trực thuộc Chính Phủ là bởi vì ưu điểm của mô

hình này phù hợp với hoàn cảnh kinh tế - xã hội của VN Ưu điểm là nó đồng bộ giữa

chính sách tiền tệ quốc gia vả chính sách kinh tế - xã hội

Mô hình ngân hàng trung ương thuộc chính phủ ở VN ra đời từ quan niệm coi chính sách tiền tệ, ngân hàng là một bộ phận của chính sách cai trị cùng như tài chính

~ tiền tệ là một phương tiện của chính quyền

Thông qua công cụ tài chính một cách vĩ mô, CP có thê phối hợp đồng bộ các nguồn lực tài chính đảm bảo thực hiện có hiệu quả chức năng và nhiệm vụ của mỉnh

Mô hình này được nhiều quốc gia lựa chọn như Trung Quéc, Hungary, Ba Lan, du cho nhược điểm của nó là có thể tạo ra khả năng thao túng của CP đối với hoạt động ngân hàng

Tuy nhiên, với các chính thé quân chủ, thì việc lựa chọn mô hình này lại đảm bảo tính hợp lý trong quá trình điều hảnh nhà nước một cách thống nhất Với 1 nhà nước được xác định là nhà nước của dân như Việt Nam thì mục đích hoạt động của

CP và QH là phục vụ cho số đông, nên sự lựa chọn mô hình cơ quan quản lý nhà nước

về tiền tệ, hoạt động ngân hàng và ngoại hồi thuộc CP của VN được xem là phủ hợp, giải quyết được các mâu thuẫn nội tại

2 Tại sao Luật NHNNVN năm 2010 lại khẳng định/thừa nhận NHNNVN là một pháp nhân?

Luật NHNNVN năm 2010 khẳng định/thừa nhận NHNNVN là một pháp nhân bởi vì:

- Thứ nhất, khách hàng của NHNN không chỉ có các TCTD mà còn có CP vả đồng thời mô hình NHNN là mô hình NHTW trực thuộc CP nên tính độc lập của nó

tương đối thấp Từ đó, để gia tăng tính độc lập cho NHNN thì Luật NHNNVN 2010

1a tăng thêm tư cách pháp nhân cho NHNN

- Thứ hai, với sự phát triển không ngừng nghỉ của xã hội, của sự toàn cầu hóa, chúng ta sẽ có những giao dịch xuyên quốc gia với các nước trên TG, do đó cần có một chủ thê đại điện VN tiến hành giao dich voi chu thể khác trên TG ma dé lam duoc điều đó thì NHNN cần có tư cách pháp nhân

- Thứ ba, việc thừa nhận NHNNVN là một pháp nhân cũng để nhằm giúp NHNN gia tăng khả năng tự chịu trách nhiệm

- Mô hình NHNN TW trực thuộc CP => nhược: tính độc lập yếu => khắc phục: tăng tính độc lập bằng cách trao tư cách PN

3 Có quan điểm cho răng: “Việc quy định thành lập Chi nhánh NHNNVN ở mỗi tỉnh, thành phố như hiện nay là không cần thiết, làm cho bộ máy quản lý hành chính cồng kền, hoạt động kém hiệu quả” Anh (chị) có đồng ý với quan điểm trên hay không? Giải thích?

- Nhóm không đồng tình với quan điểm trên Bởi lẽ: Chí nhánh NHNNVN

được tô chức như một ngân hàng NN thu nhỏ; có các nhiệm vụ sau:

+ Kiểm tra, thanh tra hoạt động ngân hảng trên địa bàn được phân công

+ Cấp, thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động ngân hàng của các tô chức khác; quyết định giải thé, chap thuận, chia tách, hợp nhất, xác nhập các tô chức tín dụng trên địa bàn

+ Thực hiện nhiệm vụ tái cấp vốn và cho vay thanh toán;

+ Cung ứng dịch vụ thanh toán, ngân quỹ và các dịch vụ ngân hàng khác cho các tô chức tín dụng và Kho bạc Nhà nước Thực hiện các ủy quyền khác theo quy định của pháp luật

Như vậy, có thế thấy Chi nhánh NHNN thực hiện rất nhiều nhiệm vụ ở địa

phương, giúp sức cho NHNN NHNNVN không thể nào tự mình thực hiện tất cả các hoạt động trên, trên địa bản cả nước rộng khắp nên cần phải có một cơ quan hỗ trợ

- Đồng thời Chi nhánh NHNN chịu sự lãnh đạo và điều hành tập trung của thống đốc Các chỉ nhánh thì được điều hành bởi một giám đốc Giám đốc Chi nhánh thực hiện các quyền năng trên cơ sở ủy quyền của Thống đốc NHNN Pháp luật NH

VN quy định khá rõ ràng về cách thức hoạt động của Chi nhánh NHNN như vậy nên

không thể nói sẽ làm cho bộ máy quản lý hành chính công kểnh, kém hiệu quả được

4 Anh (chị) có nhận xét gì về vị trí pháp lý và vai trò của NHNNVN hiện nay?

Có quan điểm cho rằng: “Chúng ta cần nâng cao hơn nữa vị thế và tính độc lập

của NHNNVN trong bộ máy nhà nước ta hiện nay để NHNNVN có thể phát huy

tích cực hiệu quả hoạt động của mình” Anh (chị) có suy nghĩ như thế nào về quan điểm này?

- Vị trí pháp lý của NHNNVN hiện nay được quy định tại Điều 2 Luật NHNN

VN 2010 NHNN với vai trò là cơ quan ngang Bộ thuộc Chính phủ, thực hiện chức năng quản lý nhà nước về tiền tệ, hoạt động ngân hàng và ngoại hối; thực hiện chức năng của Ngân hàng Trung ương, có nhiệm vụ xây đựng và thực hiện chính sách tiền

tệ (CSTT) Bản chất của CSTT là tông thê các biện pháp chính sách của NHTW tác

động làm thay đôi cung tiền và lãi suất, qua đó mà tác động đến tăng trưởng, lạm phát

và công ăn việc làm cao, do vậy, chính sách tiền tệ luôn là nhu cầu đề ổn định kinh tế

vĩ mô với hạt nhân là ôn định tiền tệ, tạo lập nền tảng cho sự phát triển chung

- Thực tế cho thấy Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Việt Nam có mức độ độc lập thấp và chịu sự can thiệp hành chính toàn diện của Chính phủ Đây cũng là một trong những nguyên nhân làm hạn chế hiệu quả hoạt động của NHNN, nhất là trong việc thực hiện mục tiêu kiểm soát lạm phát và ổn định thị trường tiền tệ và hệ thống tài chính thời gian qua Vì vậy, nâng cao tính độc lập của NHNN lả một trong những điều kiện tiên quyết để tạo tiền để căn bản trong hiệu quả hoạt động và là nền tảng quan trọng bảo đảm trước hết NHNN thực sự là NHTW và sau đó là tiến tới một NHTW hiện đại

Tuy nhiên sở dĩ NHNNVN lựa chọn mô hình NHTW trực thuộc Chính Phủ là

bởi ưu điểm của loại hình này phù hợp với điều kiện kinh tế xã hội của VN Nếu như nói cần nâng cao hơn nữa vị thế và tính độc lập của NHNNVN trong bộ máy nhà nước

ta hiện nay để NHNNVN có thé phát huy tích cực hiệu quả hoạt động của minh thì điều kiện kinh tế xã hội ở VN cũng cần thay đổi theo Tuy nhiên, việc thay đổi được

điều kiện kinh tế xã hội ở một quốc gia là tương đối lâu dài, đòi hỏi phải có phương

hướng, đường lối, chiến lược dài hạn, không phải một sớm một chiều mà có thể thay đổi được

5 Có nên bỏ quy định về lãi suất cơ bản không? Giải thích vì sao?

Khái niệm:

Lãi suất cơ bản là lãi suất do Ngân hàng Nhà nước công bố và chỉ á áp dụng đối với đồng nội tệ Các tổ chức tín dụng sẽ căn cứ vào đó để quyết định lãi suất kinh doanh Lai suất cơ bản chịu sự điều chỉnh của Ngân hàng nhà nước

Cơ sở ấn định lãi suất cơ bản:

Lãi suất cơ bản được Ngân hàng Nhà nước ấn định dựa trên:

- Lãi suất của thị trường liên ngân hảng

- Lãi suất nghiệp vụ thị trường mở của ngân hàng nhà nước

- Lãi suất huy động vốn đầu tư từ các tô chức tín dụng

- Xu hướng biến động cung cầu thị trường

- Tình hình kinh tế trong nước

những ly do sau:

Đầu tiên, có thê nhận thay, hiện nay công cụ lãi suất cơ bản đã không còn được quy định nhằm mục tiêu chống cho vay nặng lãi như trước đây

Trước đây, theo quy định của BLDS 2005, với hành vĩ cho vay nặng lãi được xác lập khi lãi suất cho vay vượt quá 150% lãi suất cơ bản do NHNN công bồ Tuy nhiên, hiện nay thì không còn quy định như vậy đối với cơ chế lãi suất mả theo quy định của BLDS 2015 hiện hành, lãi suất cho vay không được vượt quá 20% tổng

khoản vay/năm Như vậy, có thê nhận thay, lúc này hệ số tham chiếu đã không còn ấn định với lãi suất cơ bản mà thay vào đó là tổng khoản vay cụ thé

Thế nhưng, điều này không đồng nghĩa với việc phủ nhận những vai trò và ý nghĩa khác của lãi suất cơ bản Cụ thể bao gồm:

Thứ nhất, lãi suất cơ bản cô ý nghĩa mang tính xuyên suốt, là cơ sở mà các tô chức tín dụng khác dùng làm căn cứ ân định lãi suất kinh doanh Bởi lãi suất cơ bản sẽ được xác định dựa trên cơ sở lãi suất của chính thị trường liên ngân hang Hơn nữa, còn có sự tham gia của lãi suất nghiệp vụ trên thị trường mớ của các ngân hàng nhà nước, lãi suất huy động vốn đầu tư từ các tổ chức tín dụng có xu hướng biến động và cung cầu vốn thị trường

Thứ hai, lãi suất cơ ban đóng vai trò là cơ tham chiếu và bồi thường rủi ro, khi xảy ra tranh chấp về nghĩa vụ thanh toán như chậm trả tiền, thì mức bồi thường được tính dựa trên nguyên tắc: Bên chậm trả phải trả lãi đối với số tiền chậm trả theo lãi suất cơ bản do Ngân hàng nhà nước công bố tương ứng với thời gian chậm trả tại thời điểm thanh toán trừ trường hợp có thỏa thuận khác Đồng thời, nguyên tắc này sẽ được áp dụng trong quan hệ mua bán, vay muon, va nhiều lĩnh vực khác theo quy định của luật Dân sự

Thứ ba, lãi suất cơ bản còn được nhà nước sử dụng để điều chỉnh chính sách tiền tệ nhằm hướng đến những mục tiêu như ôn định giá cả, thúc đây tăng trưởng và định hướng hoạt động tín dụng

Vào tháng 11/2009, ngân hàng Anh quốc (một trons những ngân hàng lâu đời nhất trên thế giới) đã công bố mức lãi suất cơ bản thấp nhất ở mức 1.5%/năm trong suốt lịch sử hoạt động 315 năm của mình

Đây được xem là một biện pháp mạnh mẽ để phục hồi tăng trưởng kinh tế và giảm ty

lệ that nghiép 6 Anh luc bấy giờ

Thứ tự, lãi suất cơ bản còn là tín hiệu nhận biết chính sách tiền tệ mở rộng dé chống suy thoái (lãi suất cơ bản giảm) hay thắt chặt nhằm kiểm soát lạm phát (lãi suất

cơ bản tăng) Dựa trên cơ sở đó, các ngân hảng thương mại sẽ điều chỉnh mức lãi suất riêng dé phù hợp với tỉnh trạng hoạt động của nên kinh tế và mỗi ngân hang

Thứ năm, lãi suất cơ bản còn là yêu tô quyết định biến động của giá cả chứng khoán Bởi vì lãi suất cơ bản có ảnh hưởng tới sự biến động của lãi suất cho vay và lãi suất huy động nên nó cũng là yếu tô quyết định đến giá cả trên thị trường chứng

khoán Khi nhà đầu tư đi vay tiền của công ty chứng khoán theo hình thức ký quỹ (margin), nêu lãi suất cơ bản tăng thì lãi suất cho vay cũng sẽ tăng theo Điều này dẫn đến sự gia tang chi phi mua giữ chứng khoán Nhà dau tư sẽ rơi vào tinh thé bat loi Ngược lại, nếu lãi suất cơ bản giảm, nhà đầu tư có thể sử dụng dịch vụ ký quỹ với mức vay thấp hơn Lượng cầu chứng khoán có khả năng tăng, điều này có thé sé dan đến giá chứng khoán tăng Đây là tín hiệu tốt đối với giới đầu tư

6 Tại sao nói rằng “Tái cấp vốn là hình thức cấp tín dụng có bảo đảm” Chứng minh?

Co thé khang dinh “tai cấp vốn là hình thức cấp tín dụng có bảo đảm” vì những

ly do sau:

Dau tién, về hình thức tái cấp vốn, theo Điều 11 luật NHNNVN thi tai cấp vốn

là hình thức cấp tín dụng của Ngân hàng Nhà nước nhằm cung ứng vốn ngắn hạn và

phương tiện thanh toán cho tổ chức tín dụng Việc quy định và thực hiện việc tái cấp

vốn cho tô chức tín dụng được thực hiện theo các hình thức sau đây, bao gồm: Cho

vay có bảo đảm bằng cầm cô giấy tờ có giá; Chiết khẩu giấy tờ có giá; Các hình thức

tái cấp vốn khác

Thứ hai, về hình thức cấp tín dụng có bảo đảm hay còn gọi là bảo đảm tín dụng

là việc ngân hàng thiết lập điều kiện về kinh tế và pháp lý để đảm bảo thu hỏi tín dụng

đã cấp trong trường hợp các tổ chức tín dụng vay không thực hiện trả nợ theo quy

định Có thê nhận thấy với bảo đảm tín dụng, ngân hàng sẽ giảm bớt được ton that,

nang cao va dam bảo khả năng thu hồi cả gốc lẫn lãi đồng thời tạo động lực thúc đây

khach hang thực hiện nghĩa vụ trả nợ Nếu không trả được nợ sẽ sẽ mắt tài sản và tôn

kém chỉ phí nhiều hơn

Sở di tái cấp vốn được nhận định là hình thức cấp tín dụng có bảo đảm bởi ở

các hình thức cập tín dụng đều sẽ đảm bảo được nguyên tắc an toàn, giảm rủi ro trong

quá trình thu hồi vốn và lãi Cụ thể được phân tích như sau:

Hình thức cho vay có bảo đâm bằng cầm cỗ giấy tờ có giá:

Ở đây, giấy tờ có giá được xem là tai sản đảm bảo theo quy định tại khoản |

điều 2 Thông tư 17/201 1/TT-NHNN, sd b6 sung boi Théng tu 37/2011/TT-NHNN

“Cho vay có bảo đâm bang cam có giấy tờ có giá (sau đây gọi tắt là cho vay cam cố)

là hình thức cho vay của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (sau đây gọi tắt là Ngân

hàng Nhà nước) đối với các tô chức tín dụng trên cơ sở cầm cô giấy tờ có giá thuộc

sở hữu của tổ chức tín dụng đề đảm bảo nghĩa vụ trả nợ ”

Hình thức chiết khẩu giấy tờ có giá: Dựa theo khoản 1 điều 2 thông tư

01/2012/TT-NHNN “giấy 16 có giá là bằng chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ giữa tô

chức phát hành giấy tờ có giá với người sở hữu giấy tờ có giá trong một thời gian

nhất định, điểu kiện trả lãi về những điểu kiện khác” Khoản 4 Điều 2 Thong tw sO

01⁄2012/TT-NHNN giải thích: Chiết khấu giấy tờ có giá là nghiệp vụ Ngân hàng Nhà

nước mua ngắn hạn các giấy tờ có giá còn thời hạn thanh toán của các tô chức tín

dụng, chí nhánh ngân hàng nước ngoài trước khi đến hạn thanh toán (sau đây gọi tắt là

chiết khâu).Nói đây là hình thức cấp tín dụng có đảm bảo vì nó đáp ứng đủ hai điều

kiện:

+ Là hình thức cấp tín dụng có hoan trả, thu lãi và gốc: NHNNVN sẽ mua lại

giấy tờ có giá còn thời hạn thanh toán với giá thấp hơn khi đến hạn Qua đó,

NHNNVN được hưởng cả gốc và lãi của GTCG đó

+ Là hình thức cấp tín đụng có bảo đảm: Tài sản giao dịch là giấy tờ có giá đáp

ứng đủ điều kiện theo quy định pháp luật, các TCTD phải đảm bảo đủ các điều kiện

mới được phép vay theo hình thức này

Vi vay, NHNNVN dam bảo được nguyên tắc an toan trong quá trình thu hồi

von

Cúc hình thức tái cấp vẫn khác: NHNN tái cấp vốn dưới hình thức cho vay lại

theo hồ hồ sơ tín dụng đôi với các TCTD theo thông tư 15/2012/T1-NHNN quy định

về viêc NHNN VN tái cấp vốn dưới hình thức cho vay lại theo hồ sơ tín dụng đối với

TCTD Ở đây, tài sản bảo đảm là hồ sơ tín dụng

Vi vay, có thể nói “Tái cấp vốn là hình thức cấp tín dụng có bảo đảm”

7

7 So sinh TCV va cho vay trong trường hợp đặc biệt (Điều 146d Luật Các tổ

chức tín dụng 2010, sửa đỗi bố sung 2017)

Cho vay tái câp vôn Cho vay đặc biệt

cấp tín dụng của Ngân hàng Nhà nước nhằm cung ứng vốn ngắn hạn

và phương tiện thanh toán cho tô chức tín dụng

Cơ sở pháp lý Điều 11 Luật Ngân bàng | Khoản 2 Điều 24, điều 151 và

nhà nước Việt Nam Điều 146 Luật các tô chức tín

2017 Thông tư 01/2018/TT-NHNN

Khái niệm Tái cấp vốn là hình thức | Cho vay đặc biệt hay còn gọi là

cho vay phục hồi khả năng thanh toán (cho vay cứu cánh)

là hình thức cho vay khi tô chức tín dụng rơi vảo các trường hợp quy định tại khoản 2 Điều 24 (Mắt khả năng thanh toán)

Trường hợp cho vay

Là phương thức ngân

hàng thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia, bơm tiền vào lưu thông:

+ Trường hợp tổ chức tín dụng cân tiên đề cập tín dụng;

+ Tổ chức tín dụng thiêu phương tiện thanh toán Khi tô chức tín dụng rơi vào

trường hợp:

+ Mat kha nang chi tra, đe dọa

sự ôn định của hệ thông tô chức tín dụng;

+ Có nguy cơ mắt khả năng chi trả do sự cô nghiêm trọng khác;

Chu thé cho vay Ngân hàng nhà nước Ngân hàng nhà nước, ngân hàng

hợp tác xã, bảo hiểm tiền pửi Việt Nam, Tổ chức tín dụng

khác (khoản 4 điều 3 Thông tư

01/2018/TT-NHNN)

Thời hạn cho vay Ngan han Tuy vao quyét định cho vay của

Ngân hàng nhà nước Trong một số trường hợp không quá 2 năm hoặc theo thỏa thuận

(Điều 10 thông tư 01/2018/TT- NHNN)

Phương thức tái cấp

von

+ Cho vay có đảm bảo

băng cầm cô giây tờ có giá

+ Chiếc khấu giấy tờ có

giá

+ Các hình thức tái cấp

vôn khác Cho vay không cần bảo đảm

(Dựa vào khả năng có thể phục hồi của Tổ chúc tin dung ma quyết định cho vay)

Thu tuc cho vay Đơn giản hơn (vi là hình

thức cấp tín dụng của ngân hàng nhà nước, điều phối tiền tệ)

Phức tạp, vì tô chức tín dụng phải bị rơi vào trường hợp bị kiểm soát đặc biệt, có quyết định kiểm soát đặc biệt, quyết định cho vay đặc biệt

(Mục 1 Chương VIII Luật các tô

chức tín dụng 2010, sửa đôi bô sung 2017)

công bô

+ Lãi suất cho vay đặc biệt ưu đãi (sau đây gọi là lãi suất ưu đãi) là lãi suất thấp hơn lãi suất tái cấp vốn do Ngan hang Nha nước công bồ trong từng thời kỳ tại thời điểm khoản cho vay đặc biệt được giải ngân, ø1a hạn

(khoản 5 Điều 3 TT

01/2018/TT-NHNN) + Lai suat wu dai dén 0% (théng

tu 01/2018/TT-NHNN)

Ưu tiên hoàn trả Theo thứ tự hoàn trả

luật định Khoản vay đặc biệt được ưu tiên

hoàn trả trước tất cả các khoản

nợ khác, kế cả các khoản nợ có tài sản bảo đảm của tô chức tín dụng hoặc được chuyên đổi thành phần vốn góp, vốn cỗ phần tại tổ chức tín dụng liên quan khoản 2 điều 151

10

8 Phân biệt công cụ nghiệp vụ thị trường mở với hình thức chiết khấu GTCG

trong công cụ TCV

Ngân hàng Nhà nước thực hiện mua, bán giấy tờ có giá với các thành viên (khoản 1 Điều 3 TT 42/2015)

Tiêu chí Công cụ nghiệp vụ thị trường mở | Chiết khấu GTCG trong công cụ

TCV

Khái niệm Nghiệp vụ thị trường mở là việc Chiết khẩu giấy tờ có giá là

nghiệp vụ Ngân hàng Nhà nước mua ngắn hạn các giấy tờ có giá còn thời hạn thanh toán của các tô chức tín dụng, chi nhánh noân hàng nước ngoài trước khi đến hạn thanh toán (sau đây gọi tắt là

chiết khẩu)

(Khoản 4 Điều 2 TT 01/2012)

Ngân hàng NN, các đối tác của ngân hàng NN (Ngân hàng thương mại, Tô chức tài chính phi ngân hàng, Nhà giao dịch trung gian)

Ngân hàng Nhà nước và các thành viên (Các tô chức tín đụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được thành lập, hoạt động theo Luật các tổ chức tín dụng (trừ tô chức tài chính vi mô, quỹ tín dụng nhân dân) va duoc Ngan hang Nhà nước công nhận là thành viên nghiệp vụ thị trường mở)

Nghiệp vụ thị trường mở do ban điều hành nghiệp vụ thị trường mở được thành lập bởi thống đốc ngân

hang Nhà nước Việt Nam có thé

mua bán giấy tờ có giá dưới các phương thức sau: mua/bán có kỳ hạn hoặc mua/bán hắn

- Khối lượng GTCG khi giao dich:

Nhiéu hon

Phương thức giao dịch trực tiếp:

Các tổ chức tín dụng, chí nhánh

ngân hàng nước ngoài giao dịch trực tiếp với Ngân hàng Nhà nước

Phương thức giao dịch gián tiếp:

Các tổ chức tín dụng, chí nhánh

ngân hàng nước ngoài giao dịch thông qua hệ thống mạng giao

dịch nghiệp vụ thị trường tiền tệ

theo hướng dan cua Ngan hang Nhà nước

=> Chỉ mua

- Khối lượng: ko nhiều

Đối tượng

Trái phiếu chính phủ (tín phiếu kho

bạc, trải phiếu kho bạc, trải phiếu công trình trung ương, công trái xây dựng tổ quốc, trái phiếu chính Tín phiêu Ngân hàng Nhà nước;

Trái phiếu Chính phủ;

Trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh thanh toán 100% giá trị gốc, lãi khi đến hạn;