Quản trị dự án Đầu tư Đề tài phân tích dự án kinh doanh của cà phê my life

Hấu hết các dự án đầu tư khi đánh giá hiệu quả của dự án phải thỏa mãn về tài chính.. Tiểu luận này đưa ra các phương pháp phân tích tài chính: -Phân tích tài chính của dự án kinh doanh

asi’ OF y

yo °G BỘ CÔNG THƯƠNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP HCM

KHOA QUAN TRI KINH DOANH

Tiéu luan: QUAN TRI DU AN DAU TƯ

Dé tai: PHAN TICH DU AN KINH

DOANH CUA CA PHE MY LIFE

GVHD: HUYNH DAT HUNG

NHOM: DHMK7C MSHP: 210701413

Tp, Hề Chí Minh, ngày 30 tháng 10 năm 2013

My Life

DANH SACH NHOM

STT Họ và tên MSSV Đánh giá Ghi chú

8 | Nguyễn Thị Tiêu Yến 11254951 100%

GVHD: Huvnh Dat Hing

CHU'ONG 1: CO SO LY THUYET VE PHAN TICH TAI CHÍNH CUA DU’ AN 12

CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN 14

CHƯƠNG 3: PHAN TÍCH TÍNH KHẢ THỊ CUA DU’ AN 17

3.1.5 Suất thu lợi nội tại (IRR) 18

TAI LIEU THAM KHAO 23

3 GVHD: Huvnh Dat Hing

My Life

GVHD: Huvnh Dat Hing

My Life

MO DAU

Sau khi đã có kê hoạch cho một dự án cân phát triển thì việc phân tích chi tiệt từng chức năng của dự án là vô cùng quan trọng Việc này giúp bạn có thể định trước được những vấn đề liên quan đến dự án như: tài chính, nhân sự, thời gian để hoàn thành dự

án không phải là việc đơn giản

Hấu hết các dự án đầu tư khi đánh giá hiệu quả của dự án phải thỏa mãn về tài chính Dự án đạt kết quả khả thi khi đạt mục tiêu mong đợi Tiểu luận này đưa ra các

phương pháp phân tích tài chính:

-Phân tích tài chính của dự án kinh doanh quán cả phé My Life

-Phân tích rủi ro của dự án trên

Trong quá trình phân tích sẽ giúp thấy được những phân dư thừa hay thiếu xót của

dự án để có thể điều chỉnh cho phù hợp Và từ đó đề xuất giải pháp hạn chế sự thay đổi

và tác động của các yêu tô bên trong và ngoài cho nha dau tu

My Life

PHAN 1: GIOI THIEU SO LUQC VE DU AN

1.1 Tong quan vé dw an

- Tên dự án: kinh doanh café và giải khát “MY LIFE”

- Địa điểm: Lê Đức Thọ, Từ Liêm, Hà Nội

NỘI DUNG

- Chủ dự án: Ông Cao Huy Hùng

- Ngành nghề kinh doanh: cung cấp dịch vụ giải khát

- Thời gian dy kiến hoạt động: Dự kiến dự án hoạt dong trong 5 nam

- Thời gian bắt đầu xây dựng: tháng 6 năm 2011

- Thời gian đi vào hoạt động: tháng 10 năm 2011

Mục tiêu:

-Đạt được trên 100 khách hàng/ ngày

-Doanh thu trên 60 triệu/ tháng

-Tý suất lợi nhuận trên 50%

-Khach hang than thiết 100 khách

-Tao tam ly thu gian cho khách

-Là nơi p1ao lưu của sinh viên, cán bộ công nhân viên và các đôi tượng khác

-Tối đa hóa sự hải lòng của khách

-Đạt uy tín với các đối tượng có liên quan: nhà cung cấp, khách hàng

Nhiệm vụ:

- Tao cho khách hàng môi trường thoải mái đề trò chuyện và thư g1an, các món ăn uống ngon la, hap dan

-Bảo đảm các địch vụ tốt nhất cho khách hàng, các dịch vụ hẹn hò, lãng mạn, tỏ tình cho giới trẻ

Tổng quan về sản phẩm:

Cà phê Trà-yahgourt- Nước dinh Sinh tổ nước Fastfood

kem dưỡng ép Café den Lipton vang Chanh tuoi Sinh tố dâu Pizza

Café nau Lipton stra Chanh muỗi Bơ Humberger

Cafẻ sữa nóng | LIpton chanh Cam vắt Xoải Cookies

Café sita da Tra dao Cam mật ong Dua hau

GVHD: Huvnh Dat Hing

My Life

Capuchino Trả gừng, bạc Dừa Mãng câu

hà

Capuchino đá Yoghourt da Actiso Dua

Cacao da Yoghourt hoa Cocktail Nước ép dâu

quả Cacao nóng Kem ốc quế Xí muội Táo

Sữa tươi Kem que Nước giải khát Cam

- Vốn vay từ ngân hàng BIDV chi nhánh từ Liêm Hà Nội là 300 triệu đồng, thời

hạn 2 năm, lãi suất là 17%/năm

4 Giảm giá ngày khai trương 20 [723

5 Thuê người phát tờ rơi l 70 LT0

4 Giảm giá khai trương 723

Š _ Chi phí trang trí vào các | 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000

My Life

Bang 1.3.Dự kiến chỉ phí tiện ích hoạt động hàng năm cia quan (DV: 1000đ)

-Chi phi dién thoai, Wifi - 6.000

-Chi phi dién thoai, Wifi - 6.120

-Chi phi dién thoai, Wifi - 6.242

GVHD: Huvnh Dat Hing

Bang 1.4 Dự kiến chi phi nguyén vat ligu ché bien(DV: 1000d)

Năm | Thức uỗng DT/ngày Tý lệ | Chiphil nim | Téng(cho 1

NVL/DT(%) nam) -Café 1508 27 146.578

l San lap mat bang m2 378 100 37.800

2 Khu phục vu trong nha m2 150 1.800 270.000

8 Hàng rao song sat 1m md 53 750 39.750

9 Tuong gach cao 2,2,m son mau md 21 1.500 31.500

Loại lao động Tiên lương

™ Nim 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Nim 5

My Life

PHAN 2: NOI DUNG

CHUONG 1: CO SO LY THUYET VE PHAN TICH TAI CHiNH CUA DU

dòng tiền phân tích tài chính

1.2 Các chỉ tiêu phân tích tài chính

Để phân tích tài chính của dự án ta cần xác định các chỉ tiêu tài chính Thông thường ta xác định các chỉ tiêu sau:

- Gia tri hién tai rong (Net Present Value - NPV)

Là hiệu sô của giá trị hiện tại của dòng tiên vào và giá trị hiện tại của dòng tiền ra Công thức tính NPV như sau:

NPV =3 (B, -€)———>0

=> NPV > 0: du an kha thi

=> NPV <0: dự án không khả thi

- Suất thu lợi nội tại (Internal Rate of Return - IRR):

Là lãi suât khi dùng làm hệ so chiết khâu đề tính quy đôi dòng tiên tệ về giá trị

hiện tại sẽ bằng không

Một dự án đáng giá theo suất thu lợi nội tại khi: IRR MARR

Trong đó: MARR là suất thu lợi tối thiểu chấp nhận được

- Chỉ số lợi ích/chỉ phi (Benefit Cost Ratio - B/C):

Được xác định một cách tông quát như là tý số của giá trị tương đương của lợi ích trên 914 tri tương đương của dự án

My Life „

Dự án đáng giá khi B/C >1 Tỷ số B/C càng lớn càng hiệu quả

- Chỉ số doanh lợi (Profit-Index — PT)

Cho biết khả năng sinh lời của dự án PI là ty lệ piữa NPV với số vốn đầu tư ban

- Thời gian hoàn vốn (Pay Back Peripod — PP)

Cho biết sau bao lâu dự án sẽ thu hồi đủ số vốn ban đầu, từ đó cho biết khả năng tạo thu nhập của dự án từ khi thực hiện đến lúc thu hồi đủ vốn Có 2 cách tính:

e Cách l: Không xét tới yếu tố thời gian của tiền tệ (không có chiết khấu):

Tính bằng cách cộng dỗn ngân lưu ròng qua các năm, và sau bao lâu thì bù đắp

đủ số tiền đầu tư ban đầu (năm 0)

e _ Cách 2: Có xét tới yếu tô thời gian của tiền tệ (có chiết khấu):

Dòng ngân lưu ròng có suất chiết khấu 1a chi phí sử dụng vốn đầu tư Sau đó

lây vốn đầu tư khấu trừ dần vào các năm, tính số năm khấu trừ và định tỉ lệ thời gian của năm cuối cùng để tính số tháng và cả số ngảy

(áp dung cho dy án trên vì có xét đến yếu tổ thời gian của tiền tệ)

- Phân tích rủi ro:

Phân tích rủi ro nhằm mục đích đánh gia sự thay đổi hiệu quả của dự án khi các yếu tổ đầu vào có sự thay đổi Với bài phân tích trên, đi đánh giá sự hiệu quả khi vốn ban đầu

thay đổi

My Life

CHUONG 2: PHAN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ AN

2.1 Hoach dinh nguon von

Vốn cố định của dự án là vốn dùng để đầu tư xây dựng cơ bản Vốn lưu động của

dự án gồm: chỉ phí NVL, chỉ phí chiêu thị và dự phòng tiền mặt để ứng lương cho nhân

viên Tổng vốn lưu động cần thiết là 44.377.000 đ Cụ thể:

Bang 2.1.Nhu cầu vốn lưu động

TT | Khoản mục Nhu cầu Thành tiên

2_ | Chi phí tiện ích (điện, nước, ) Hai thang dau 4.479.000

3 | Dự phòng tiền mặt Thang dau 10.150.000

Tông vốn lưu động 44.377.000

Dự phòng tiền mặt = 50% chi phí lương nhân viên tháng đầu, phòng ứng lương

cho nhân viên Tổng hợp chi phí ĐTXDCB, mua sắm các trang thiết bị, công cụ dụng cụ

và nhu cầu vốn lưu động ở trên cho biết được tong vốn đầu tư theo dự án như sau:

Bảng 2.2 Vốn đầu tư ban đầu

2.2 Co cau nguon von va ke hoach tra ng vay

- Co cau nguon von cua dy an bao gom 2 nguon: nguon von ty cé va nguon von vay tại ngân hàng BIDV chị nhánh Từ Liêm với mức lai suât 17%/năm Cụ thê như sau:

Bảng 2.3 Cơ cấu nguồn vốn

My Life

Do thiếu vốn đầu tư nên chủ đầu tư cần vay thêm của ngân hàng là 300 triệu đồng

để đảm bảo dự án được thực hiện Thời hạn vay là 2 năm, theo hình thức thế chấp tài sản

Kế hoạch vay nợ như sau:

Bảng 2.4 Kế hoạch trả nợ vay

2.2 Kết quả hoạt động kinh doanh

Chi phí hoạt và vận hành hàng năm được thể hiện trong bảng đưới đây.Trong đó tông hợp lại các loại chi phí đã được tính trước đó

Bang 2.5 Tong hợp chỉ phí hoạt động hàng nam(DV: 1000d)

nước )

Chiêu thị quảng cáo 3.778 4.000 4.000 4.000 4.000 Sữa chữa bỏ sung 19.286 19.286 19.286 19.286 19.286 Trả lãi vay 51.000 134.000 17.000

My Life

CHUONG 3: PHAN TICH TINH KHA THI CUA DU AN

3

Nam

0 1 2 3 4 5 (A) Phan chi

My Life

3.1.2 Phân tích thời gian hoàn vốn của dự án (PP)

- Là thời gian dé chủ đầu tư thu hồi khoản đầu tư ban đầu của dự án

- PP giúp có cái nhìn tương đối chính xác về mức độ rủi ro của dự án

Dòng ngân lưu ròng có chiết khâu r=17% là chí phí sử dụng vốn đầu tư Lấy vốn đầu từ

cua nam bat đầu trừ dan cho dén nam thir 5

CF -855395 485902 606610 561547 638842 886407 CE/d+r)^t -855395| 4153008547| 4431368252| 350613.4129 | 340918 0641 404300.1182 Chưa Thu

Hồi -855395 | -440094.1453 | 3042.679889 | 353656.0927 | 6945741569 1098874 275

Thời gian đề chủ đầu tư thu héi khoản đầu tư ban đầu của dự án là:

1 nam + (440094, 1453/443136,8252) = 1 nam + 11 thang + 28 ngay

3.1.3 Chỉ số lợi ích/ chi phi (B/C)

Vậy, doanh nghiệp bỏ ra 1 đồng chỉ phí thi tao ra 2,27 đồng thu nhập trong suốt vòng đời

- Đánh giá độ nhạy qua chỉ tiêu NPV.Yếu tổ chỉ phí vốn đầu tư được đánh giá là yếu tố

không chắc chắn Trên bài NPV=1098625, IRR= 60,35%, B/C=2,07 với mức chỉ phí vốn

My Life ` `

đầu tư ban đâu là 855.395.000 Tăng chị phí ban đâu lên 10% là 940.934.500 thì các chỉ

số thay đổi như sau:

Bảng 2.9 Kết quả tính toán các chỉ tiêu tài chính khi vốn đầu tư thay đổi

B/C=2,07>1 Các chỉ tiêu tài chính trên cho thây dự ân khả thị

3.3 Quan lý thời gian thực hiện dự án

3.3.1 Phương pháp sơ đồ GANTT

(ngày làm việc) Thuê mặt bằng A 30 Bat dau ngay

Sau chira va trang tri C 40 Sau A.B

quan

Thué nhan vién D 20 Sau C

Phat to roi, quang F 15 Sau E

¬- Kí | thờigian | Thời điểm bắt Ì và v:, „› ¬

Công việc biện | (ssày bm đâu Ngày bắt đâu | Ngày kệt thúc

việc)

Thuêmặt bảng | A 30 Bắt đâu ngay 1/1/2011 10/2/2011

MuaCC-DC | B 30 Bat dau ngay 1/1/2011 10/2/2011

> Nhu vay, quan sé trién khai dir an vao ngay 1/1/2011 va két thúc quá trình xây dựng

dự án vào ngày 31/5/2011 Và quan sẽ khai trương vào ngày 1/6/2011

My Life -

PHAN 3: KET LUAN

Từ việc phân tích các chỉ số tài chính: NPV, thời gian hoàn vốn (PP),chỉ số lợi ích/chi phí (B/C), chỉ số doanh lợi (PI) và suất thu hồi nội bộ (IRR) cũng như việc phân tích rủi ro, cho thây dự án hoàn toàn khả thị và có giá trị tài chính cao

- Dự án có hiệu quả tài chính cao, là cơ hội đầu tư rất có triển vọng cho nhà đầu tư trong nền kinh tế quốc dân

- Vệ rủi ro, các kết quả cho thay mức độ rủi ro của dự án là tương đối thập

My Life

TAI LIEU THAM KHAO

1 Huynh Dat Hùng, Giáo trình Quản Trị Dự Án Đầu Tư, Đại học Công Nghiệp thành