Điểm tương đồng và điểm khác biệt giữa tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán Điều 2 10 và tội thao túng thị trường thị trường khoán Điều 2 l L theo luật Hình sự Việt Nam...
Trang 1
TRUONG DAI HOC NGUYEN TAT THANH
KHOA LUAT
NGUYEN TAT THANH
SO SÁNH TOI SU’ DUNG THONG TIN NOI BO DE MUA BAN CHU’NG KHOAN (DIEU 210) VA TOI THAO TUNG THI TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (211) THEO BỌ LUẠT HÌNH SỰ
VIẸT
CHUYÊN ĐỀ MÔN HỌC LUẠT HÌNH SỰ
HỌC PHẦN 2
GVHD: LÊ THỊ HỒNG DIỄM
Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2023
Trang 2
TRUONG DAI HOC NGUYEN TAT THANH
KHOA LUAT
NGUYEN TAT THANH
SO SÁNH TOI SU’ DUNG THONG TIN NOI BO DE MUA BAN CHU’NG KHOAN (DIEU 210) VA TOI THAO TUNG THI TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (211) THEO BỌ LUẠT HÌNH SỰ
VIẸT
CHUYÊN ĐỀ MÔN HỌC LUẠT HÌNH SỰ
HỌC PHẦN 2
GVHD: LÊ THỊ HỒNG DIỄM
Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2023
Trang 3
LOI CAM ON
Em xin gửi lời cảm ơn cô Lê Thị Hồng Diễm đã luôn tận tình hướng dẫn em trong suốt quá trình học tập và hoàn thành bài tiểu luận này Trong quá trình hoàn thành bài tiểu luận
gặp nhiều khó khăn, do đây là lần đầu em nhận được nhiệm vụ hoàn thành một bài tiểu
luận cá nhân, vì kinh nghiệm và khả năng vẫn còn kém nên sẽ có nhiều sai sót, em mong
sẽ được nhận được những đóng góp ý kiến từ cô đề bài làm của em trở nên hoàn thiện
hơn
Em xim chân thành cảm ơn cô !
Trang 4LOI CAM DOAN Tôi tên Phạm Hồ Tuyết Nghĩ, sinh viên lớp 22DLKIC
MSSV: 2100012312 khoa Luật trường ĐH Nguyễn Tất Thành
Tôi xin cam đoan những kết quả nghiên cứu được thê hiện trong tiêu luận này là sản pham của riêng cá nhân tôi và không có bất kỳ sự gian lận nào Toàn bộ nội dung được trình bày dựa trên quan điềm, kiến thức cá nhân tích lũy được trong quá trình học tập hoặc chọn lọc từ nhiều nguồn tài liệu có đính kèm chỉ tiết và hợp lệ
Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm và hình thức ký luật theo quy định nếu phát hiện bất
kỳ sai phạm hoặc gian lận nảo
Người cam đoan
Trang 5MUC LUC
(0) vỗi/)000)0(.(20)0012006(.3)00.2)0vix3ađaađaiađadaiaiiẰAAẮẰẮAỶAẰAAAẶẶ 8
6 Bồ cục đề tải c2 2 221112110 21111021111121112 11 1.0011 11ggae 9
CHƯƠNG I: CƠ SỞ SỞ LÝ LUAN VE TOI SU DUNG THONG TIN NOI BO DE MUA BAN CHUNG KHOAN (DIEU 210) THEO BO LUẬT HÌNH SỰ VIỆT NAM 9
1 Khái niệm, đặc điểm pháp lý -.- 5c s1 H112 re 9
2 Ý nghĩa của những quy định pháp luật hình sự về tội sử dụng thông tin nội bộ để H010 9.1) 09)01)v)198 4ì1971)Waẳ II
CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ LUẬN VẺ TỘI THAO TÚNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG
KHOẢN (ĐIÊU 211) THEO BỘ LUẬT HÌNH SỰ SỰ VIỆT NAM 12
1 Khái niệm, đặc điểm pháp lý - 5-5 5 1E E11 EE1E1 11 1 11t tre 12
2 Ý nghĩa của những quy định pháp luật hình sự về tội thao túng thị trường chứng
CHƯƠNG III: SO SÁNH TỘI SỬ DỤNG THÔNG TIN NỘI BỘ ĐỀ MUA BẢN
CHƯNG KHOAN (DIEU 210) VA TOI THAO TUNG THI TRUONG CHUNG
1 Điểm tương đồng và điểm khác biệt giữa tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán (Điều 2 10) và tội thao túng thị trường thị trường khoán (Điều 2 l L) theo
luật Hình sự Việt Nam - G G G G SH S ST TT n KH n TS H211 5111k va 15
1.2 Diem KNGC 0000 an 16 KET LUAN ooocceccccccsccsssesssessessssssesssessessssssessssssessussissssssisssassressississssssessissvsiesissiesesiveeeaneess 21 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHAO.Q oo ceccccccecsccscssesessesesveseseesesearesesvssestsesesesestasaveveess 22
Trang 6MO DAU
1 Tình hình nghiên cứu
Thời gian gần đây, những vụ vi phạm pháp luật liên quan đến thị trường chứng khoán xảy
ra khá nhiều, một trong những nguyên nhân dẫn đến tình trạng đó là do các quy định pháp
luật chưa hoàn chỉnh, mặc dù Bộ luật Hình sự năm 2015 đã quy định các tội danh liên
quan đến lĩnh vực này, trong đó có tội “ Sử dụng thông tin nội bộ dé mua bán chứng khoán” quy định tại Điều 210 và tội “Thao túng thị trường chứng khoán” quy định tại Điều 211 Tuy nhiên, những quy định của điều luật này cũng như trong quá trình thực thi
đã xuất hiện một số tồn tại, bat cập
2 Lí do nghiên cứu
Thị trường chứng khoán ngày càng có vai tro quan trong trong nên kinh tế bởi đây là kênh hữu hiệu để huy động vốn đầu tư cho các hoạt động sản xuất, kinh doanh, đồng thời đây cũng là kênh đầu tư hấp dẫn đối với các nhà đầu tư Thông tin nội bộ là sự thật về các kế
hoạch hoặc tài chính của một công ty chưa được tiết lộ cho các cô đông và điều đó có thê
mang lại lợi thế cho những người sở hữu nó, vì vậy một số cá nhân đã sử dụng thông tin nội bộ để mua bán Mua hoặc bán cô phiếu dựa trên thông tin nội bộ không chỉ gây thiệt hại cho công ty mà còn là hành vị vĩ phạm pháp luật Ngoài ra còn có trường hợp các công ty phát hành chứng khoán bằng thủ đoạn gian đối đã tạo ra hiện tượng cung cầu giả trên thị trường nhằm đê thao tung, truc lợi trái pháp luật
3 Đối tượng, phạm vỉ nghiên cứu
* Đối tượng
Tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán (Điều 210) và tội thao túng thị trường chứng khoán (Điều 21 I) theo Bộ luật Hình sự Việt Nam năm 2015
* Pham vị nghiên cứu
- Nội dụng : so sánh tội sử dụng thông tin nội bộ dé mua ban chứng khoán và tội thao túng thị trường chứng khoán theo Bộ luật Hình sự Việt Nam
- Không gian : thị trường chứng khoán Việt Nam
- Thời gian : đề tài được nghiên cứu trong giai đoạn năm 2023 trở về trước
Trang 74 Mục tiêu, nhiệm vụ nghiên cứu
* Mục tiêu nghiên cứu chung
Luận văn có mục đích làm rõ một số vấn đề về mặt cơ sở lý luận của hai tội nêu trên, đồng thời cho thay rõ được sự so sánh giữa tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán
chứng khoán (Điều 210) và tội thao túng thị trường chứng khoán (Điều 21 L) theo Bộ luật
Hinh sự Việt Nam
* Mục tiêu nghiÊH cứu cụ thể
Nghiên cứu sâu về các đặc điểm pháp lý hình sự, các dấu hiệu cầu thành tội của hai loại
tội phạm mà đề tài đang cho, nêu được ý nghĩa của quy định pháp luật về hai phạm tội để
có thê thấy được quy định pháp luật có các hình thức xử phạt đúng đắn cho hai loại tội phạm sử dụng thông tin nội bộ đề mua bán chứng khoán (Điều 210) và tội thao túng thị trường chứng khoán (Điều 211) theo Bộ luật Hình sự Việt Nam
* Nhiệm vụ nghiên cứu
Tìm hiểu về những quy định của pháp luật, khái nệm về hai loại tội phạm và nêu ra các
dâu hiệu pháp lý của hai tội sử dụng thông tin nội bộ đề mua bán chứng khoán (Điều 210)
và tội thao tứng thị trường chứng khoán (Điều 211) theo Bộ luật Hình sự Việt Nam Kiến nghị đưa ra các biện pháp giải quyết đúng đắn cho hai phạm tội trên
5, Cơ sử phương pháp luận và phương pháp nghiên cứu
* Cơ sở phương pháp luận
Luận văn được thực hiện trên cơ sở phương pháp luận của chủ nghĩa Mác Lênin, tư tưởng
Hồ Chí Minh và những chủ trương, đường lối của Đảng, Nhà nước ta về đầu tranh phòng,
chống tội phạm
* Phương pháp nghiên cứu
Đề tài luận văn sử dụng các phương pháp nghiên cứu cụ thể như: Phương pháp biện chứng: logic; lịch sử; phân tích; tông hợp; hệ thống: thống kê: phương pháp so sánh; đối chiếu; phân tích quy phạm pháp luật, khảo sát thực tiễn Trong quá trình thực hiện, các phương pháp này được áp đụng đan xen lẫn nhau đề luận chứng các vấn đề khoa học và thực tiên cân nghiên cứu của đê tài
Trang 86 Bé cuc dé tai
Đề phân tích rõ bài tiểu luận bao gồm phân mở đâu, kết luận và nội dung được chia thành các chương như sau:
Chương [I: Cơ sở lý luận về tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán (Điều 210) theo Bộ luật Hình sự Việt Nam
Chương II: Cơ sở lý luận về tội thao túng thị trường chứng khoán (Điều 211) theo Bộ luật
hình sự Việt Nam
Chương III: So sánh tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán (Điều 210) và tội thao tung thi trường chứng khoán (Điều 211) theo Bộ luật Hình sự Việt Nam
NỘI DUNG
CHUONG I: CO SỞ SO LY LUAN VE TOI SU DUNG THONG TIN NOI BO DE
MUA BAN CHUNG KHOAN (DIEU 210) THEO BQ LUAT HINH SU VIET NAM
1 Khái niệm, đặc điểm pháp lý của tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng
khoán (Điều 210) theo luật Hình sự Việt Nam
1.1 Khải niệm
Sử dụng thông tmm nội bộ dé mua ban chứng khoán được hiểu là hành vi của người biết
được thông tin liên quan đến công ty đại chủng hoặc quỹ đại chúng chưa được công bố
mà nếu được công bố có thê ảnh hưởng rất lớn đến giá chứng khoán của công ty đại chúng hoặc quỹ đại chúng đó mà sử dụng thông tin này để mua bán chứng khoán hoặc tiết
lộ, cung cấp thông tin này hoặc tư vấn cho người khác mua bán chứng khoán trên cơ sở thông tin do
1.2 Đặc điểm pháp lý
* Khách thể của tội phạm:
- Hành vi sử dụng thông tin nội bộ đề thực hiện giao dịch chứng khoán vI phạm quy định
quản lý chứng khoán của Nhà nước và gây thất thoát cho lợi ích hợp pháp của công ty mở cửa sàn giao dịch cô phiêu và quỹ đại chúng
- Điều đặc biệt về thông tin nội bộ là nó chỉ được biết đến bởi một số hạn chế nhất định
trong công ty, bao gồm các thành viên của hội đồng quản trị, ban kiểm soát, giám đốc
Trang 9hoặc tông giám đốc, phó giám đốc hoặc phó tổng giám đốc của công ty mở cửa sàn giao dịch cô phiếu; thành viên ban đại diện của quỹ đại chúng: các cô đông lớn của công ty mở cửa sàn giao địch cô phiêu và quỹ đại chúng; kiểm toán viên chịu trách nhiệm về báo cáo tài chính của công ty mở cửa sản giao dịch cô phiếu, quỹ đại chủng: các nhà giao dịch chứng khoán của công ty; các tổ chức hoặc cá nhân tham gia kinh doanh, cung cấp dịch
vụ cho công ty mở cửa sàn giao dịch cỗ phiếu, quỹ đại chúng, và những người khác có quyền truy cập thông tin nội bộ trong công ty mở cửa sản giao dịch cổ phiếu, quỹ đại chúng
- Thông tin nội bộ có thê liên quan đến các giao dịch hợp nhất đang chờ xử lý, việc thu
hồi sản pham, dự án có lợi nhuận thấp hoặc thất bại của dự án quy mô lớn, thậm chí có
thê là những vụ bê bối tài chính sắp bùng phát theo quan điểm của công chủng Những người được tiết lộ thông tin nội bộ không chỉ phải duy trì tính bí mật mà còn bị nghiêm cam sử dụng thông tin đó để mua hoặc bán cô phiếu trong công ty, hoặc chia sẻ thông tin này với người khác
* Mặt khách quan của tội phạm:
Tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán bao gồm các hành vi sau đây:
- Sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán, tức là hành vi phân tích và tông hợp
thông tin đã biết dé thực hiện giao địch chứng khoán với mục tiêu thu lợi ích cá nhân
- Tiết lộ hoặc cung cấp thông tin nội bộ cho người khác đề họ thực hiện giao dịch chứng khoán, bao gồm việc truyền đạt thông tin qua lời nói, giới thiệu, ghi chép, sao chép, hoặc không tuân theo quy định về quản lý, bảo quản và lưu trữ tài liệu liên quan đến thông tin nội bộ nhằm mục đích đề người khác biết về nội dung của thông tin nội bộ
- Tư vấn cho người khác về việc mua bán chứng khoán, bằng cách sử dụng lời khuyên
hoặc thuyết phục họ thực hiện giao dịch chứng khoán
- Thông tin nội bộ, được quy định trong đoạn này, đề cập đến các thông tin liên quan đến hoạt động của công ty đại chúng hoặc quỹ đại chúng, mà nếu được công bố có thể ảnh hưởng đáng kê đến giá cô phiếu của công ty đại chúng hoặc quỹ đại chủng đó Công ty
đại chúng có thê thuộc vào một trong ba loại hình sau: Công ty đã tiễn hành chào bán cổ
phiếu ra công chúng; Công ty có cổ phiếu được niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán
Trang 10hoặc trung tâm giao dịch chứng khoán; Công ty có cổ phiều mà ít nhất một trăm nhà đầu
tư sở hữu, không bao gồm nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và có vốn điều lệ từ 10
tỷ đồng Việt Nam trở lên Quỹ đại chúng là quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng
- Các hành vị nêu trên sẽ chịu trách nhiệm hình sự chỉ khi gây ra lợi ích bất chính từ
300.000.000 đồng đến dưới 1.000.000.000 đồng hoặc gây thiệt hại cho nhà đầu tư từ 500.000.000 đồng đến đưới 1.500.000.000 đồng
* Chit thé cua toi pham:
Người có thê phạm tội này chỉ bao gồm những cá nhân hoặc tổ chức nào có kiến thức về thông tin liên quan đến công ty đại chúng hoặc quỹ đại chúng mà chưa được công bồ Ngoài ra, các tô chức thương mại có thé bi truy cứu trách nhiệm hình sự theo quy định tại
Điều 75 của Bộ Luật Hình sự
* Mặt chủ quan của tội phạm:
- Hành vị sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán được thực hiện với tư cách
có ý Mục tiêu của việc này là có găng thu lợi ích bất chính, và điều này là một yếu tô bắt
buộc đề cầu thành tội phạm
2 Ý nghĩa của những quy định pháp luật hình sự về tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán
Những quy định pháp luật hình sự liên quan đến việc sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán được thiết lập đề bảo vệ tính công bằng và đảm bảo sự minh bạch trong hoạt động giao dịch chứng khoán Dưới đây là một số ý nghĩa quan trọng của những quy định nảy:
- Quy định pháp luật hình sự về việc sử dụng thông tin nội bộ trong giao dịch chứng
khoán nhằm đảm bảo rằng tất cả nhà đầu tư có cùng cơ hội truy cập thông tin quan trọng
và đánh giá rủi ro một cách công bằng Nếu một người sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán, điều này có thê gây ra sự thiệt hại cho các nhà đầu tư khác không có thông tin do
- Quy định pháp luật hình sự cũng nhằm ngăn chặn và trừng phạt hành vi gian lận thông