Sơ đồ 1: Bộ máy tổ chức của công ty cổ phần xây dựng và đầu tư 122 Vĩnh Thịnh Cơ chế hoạt động của công ty: Ban giám đốc: Ban giám đốc chịu trách nhiệm toàn bộ vấn đề của công ty, có ch
Trang 1HỌC VIỆN TÀI CHÍNH
KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP
LẦN 1
ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG
TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ ĐẦU TƯ 122 VĨNH THỊNH
Đơn vị thực tập : Công ty cổ phần xây dựng và đầu tư 122 Vĩnh Thịnh
Sinh viên thực tập : Hoàng Nghĩa Tùng
Mã sinh viên : 2073402011210
Lớp niên chế : CQ58/09.03
Giáo viên hướng dẫn : TS Hồ Thị Thu Hương
Hà Nội - 2024
Trang 2MỤC LỤC
PHẦN 1: KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỤNG
VÀ ĐẦU TƯ 122 VĨNH THỊNH 3
1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần xây dựng và đầu tư 122 Vĩnh Thịnh 3
1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý của công ty 3
1.3 Đặc điểm hoạt động của CTCP Xây dựng và Đầu tư 122 Vĩnh Thịnh 5
PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ ĐẦU TƯ 122 VĨNH THỊNH 7
2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty 7
2.1.1 Phân tích khái quát quy mô tài chính 7
2.1.2 Phân tích khái quát cấu trúc tài chính 9
2.2 Kết luận chung về khái quát tình hình tài chính của công ty 11
Trang 3Danh mục viết tắt
Trang 4PHẦN 1: KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỤNG
VÀ ĐẦU TƯ 122 VĨNH THỊNH 1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần xây dựng và đầu
tư 122 Vĩnh Thịnh
1.1.1 Thông tin khái quát
Tên đầy đủ: Công ty cổ phần xây dựng và đầu tư 122 Vĩnh Thịnh
Tên tiếng Anh: Vinh Thinh No 122 Investment And Construction Joint
Stock Company
Tên viết tắt: Vinh Thinh No 122.,Jsc
Mã số thuế: 0100104676
Vốn điều lệ: 100.000.000.000 đồng (Một trăm tỷ đồng)
Người đại diện theo pháp luật: Phạm Văn Huân
Địa chỉ: Số 11/670, Hà Huy Tập, Thị Trấn Yên Viên, Huyện Gia Lâm,
Thành phố Hà Nội, Việt Nam
Điện thoại: 8271612
Email: congty122@yahoo.com
1.1.2 Quá trình hình thành phát triển
Công ty Cổ phần Xây dựng và Đầu tư 122 Vĩnh Thịnh hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp Công ty cổ phần số 0100104676 do Phòng Đăng ký kinh doanh - Sở Kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp lần đầu ngày 10 tháng 12 năm
2007 Trong quá trình hoạt động Công ty đã 08 lần thay đổi Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp, Giấy chứng nhận Đăng ký doanh nghiệp thay đổi lần thứ 08 ngày 26 tháng 11 năm 2018
Vốn điều lệ theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp thay đổi lần thứ 08 là 100.000.000.000 VND
Sau 16 năm hoạt động, công ty đã không ngừng đẩy mạnh phát huy lĩnh vực kinh doanh truyền thống, đồng thời mở rộng thêm nhiều mảng kinh doanh, sản xuất khác, tạo những bước đột phá để dần xây dựng vị thế của một doanh nghiệp về kinh doanh
1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý của công ty
Trang 5Sơ đồ 1: Bộ máy tổ chức của công ty cổ phần xây dựng và đầu tư 122 Vĩnh Thịnh
Cơ chế hoạt động của công ty:
Ban giám đốc: Ban giám đốc chịu trách nhiệm toàn bộ vấn đề của công ty, có
chức năng duy trì, phát triển các hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp ở tất
cả các bộ phận, đưa ra các quyết định, nhiệm vụ cho mỗi phòng, ban, quản lý tiến độ công việc, tìm ra các hướng đi mới để doanh nghiệp ngày càng đi lên, vững mạnh và đạt được vị trí cao trên thị trường
Phòng kinh doanh: Là bộ phận tham mưu, giúp việc cho giám đốc về việc bán
các sản phẩm của công ty, chịu trách nhiệm lập kế hoạch, tổ chức thực hiện các hoạt động kinh doanh của công ty và theo dõi tiến độ Đánh giá, xác nhận và phân tích thị trường mục tiêu, tham mưu với ban giám đốc Nghiên cứu và triển khai những hoạt động liên quan đến tiêu dùng thị trường, kích thích nhu cầu của khách hàng thông qua hoạt động tiếp thị sản phẩm
Phòng quản lý dự án: Quản lý dự án thực hiện chức năng trực tiếp tổ chức công
tác quản lý dự án mà Công ty thực hiện và các chức năng theo nội dung công tác quản
lý thực hiện dự án sẽ được lập cho mỗi dự án Bàn giao công trình hoàn thành cho chủ đầu tư, chủ quản lý sử dụng công trình khi kết thúc xây dựng hoặc trực tiếp Quản lý vận hành, khai thác sử dụng công trình hoàn thành theo yêu cầu
Phòng hành chính nhân sự: chịu sự chỉ đạo trực tiếp của giám đốc và tham mưu
cho giám đốc tổ chức thực hiện công tác cán bộ, công nhân viên Chịu trách nhiệm các vấn đề như tuyển dụng nhân sự, xây dựng chính sách lương thưởng, phúc lợi nhân viên, quản lý và giải quyết các vấn đề liên quan đến hợp đồng lao động, có kế hoạch đào tạo theo yêu cầu mục tiêu phát triển của công ty
Phòng tài chính kế toán – kế toán: đảm bảo vốn hoạt động sản xuất kinh doanh
của công ty, tổ chức công tác hạch toán kế toán, theo dõi hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty để phản ánh cụ thể vào chi phí đầu vào và tính kết quả đầu ra; lập kế hoạch tài chính, kế hoạch kinh doanh cho công ty; báo cáo công tác quản lý thuế, giám sát, kiểm tra, tân vấn, kiểm toán, đồng thời phân tích kết quả kinh doanh của từng tháng, quý, năm; lập đầy đủ và gửi đúng hạn các báo cáo kế toán, thống kê và quyết toán của
Ban giám đốc
Phòng kinh
doanh
Phòng quản lý
dự án
Phòng hành chính nhân sự
Phòng tài chính – kế toán
Trang 6công ty theo đúng chế độ quy định Từ việc xây dựng mô hình các phòng ban như vậy giúp công ty dễ dàng quản lý và tiến hành các hoạt động kinh doanh đồng thời không ngừng phát triển, đào tạo nguồn nhân lực để phù hợp với nền kinh tế trong nước nói chung và công ty nói riêng
1.3 Đặc điểm hoạt động của CTCP Xây dựng và Đầu tư 122 Vĩnh Thịnh
1.3.1 Các lĩnh vực, ngành nghề hoạt động kinh doanh
Công ty hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực xây dựng, cụ thể
- Kinh doanh Bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê
- Khai thác đá, cát, sỏi, đất sét
- Sữa chữa máy móc, thiết bị
- Xây dựng nhà các loại
- Xây dựng công trình đường sắt và đường bộ (mảng kinh doanh chính)
- Xây dựng công trình công ích, công trình kĩ thuật dân dụng
- Phá dỡ
- Chuẩn bị mặt bằng
- Hoàn thiện công trình xây dựng
- Hoạt động xây dựng chuyên dụng khác
- Vận tải hàng hóa bằng đường bộ
- Cho thuê máy móc, thiết bị và cho thuê xe có động cơ
Như vậy ta có thể thấy rằng, 122 Vĩnh Thịnh là công ty có hoạt động kinh doanh
đa ngành nghề tuy nhiên các mảng kinh doanh chủ yếu của công ty là kinh doanh Bất động sản, xây dựng, cho thuê thiết bị và máy móc
1.3.2 Những thuận lợi và khó khăn của đơn vị trong quá trình hoạt động
a Thuận lợi:
- Đa dạng hóa dịch vụ: Việc kinh doanh trong lĩnh vực xây dựng đường bộ và đường sắt cung cấp cho công ty một lĩnh vực rộng lớn với nhiều cơ hội tăng trưởng
- Nhu cầu ổn định: Dự án xây dựng đường bộ và đường sắt thường có nhu cầu ổn định từ phía chính phủ và các tổ chức công cộng, giúp công ty dự đoán và quản lý dòng tiền một cách hiệu quả
- Dòng thu nhập đa dạng: Ngoài việc xây dựng đường bộ và đường sắt, công ty còn kinh doanh trong lĩnh vực bất động sản và cho thuê trang thiết bị, giúp tăng cường nguồn thu nhập và giảm thiểu rủi ro
Trang 7- Chuyên môn đa dạng: Công ty có thể sử dụng kiến thức và kinh nghiệm từ nhiều lĩnh vực khác nhau để cung cấp các dịch vụ và giải pháp chất lượng cho khách hàng
b Khó khăn:
- Thách thức về quy định: Lĩnh vực xây dựng và đầu tư thường đối mặt với các quy định và luật lệ phức tạp từ phía chính phủ và cơ quan quản lý, đòi hỏi công ty phải tuân thủ nghiêm ngặt để tránh rủi ro pháp lý
- Cạnh tranh thị trường: Có sự cạnh tranh cao từ các công ty khác trong ngành xây dựng và bất động sản, đặc biệt là trong các dự án lớn và tiềm năng
- Rủi ro tài chính: Các dự án xây dựng thường đòi hỏi vốn đầu tư lớn và có thể gặp phải những biến động không mong muốn trong nguồn cung và giá cả của nguyên vật liệu xây dựng
- Thách thức quản lý dự án: Việc quản lý và triển khai các dự án xây dựng và bất động sản đòi hỏi sự chuyên môn cao và quản lý tài nguyên hiệu quả để đảm bảo tiến độ và chất lượng của dự án
1.3.3 Phân tích SWOT
S- Điểm mạnh
Với 16 năm hoạt động, công ty có kiến thức và kinh nghiệm rộng rãi trong lĩnh vực xây dựng đường bộ và đường sắt, bất động sản và cho thuê trang thiết bị Điều này cung cấp cho họ lợi thế về chuyên môn và khả năng cung cấp các giải pháp toàn diện cho khách hàng
Sự đa dạng trong các lĩnh vực hoạt động giúp công ty giảm thiểu rủi ro và tăng cường nguồn thu nhập Điều này có thể bảo vệ họ khỏi sự ảnh hưởng của biến động thị trường trong một lĩnh vực cụ thể
Nhu cầu ổn định từ phía chính phủ và tổ chức công cộng đối với các dự án xây dựng đường bộ và đường sắt cung cấp cho công ty một cơ hội ổn định trong kinh doanh Điều này giúp họ dễ dàng dự đoán và quản lý dòng tiền
W- Điểm yếu
Thách thức từ các quy định và luật lệ phức tạp có thể tăng chi phí và làm chậm quá trình hoạt động của công ty Điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất và lợi nhuận của
họ
Các dự án xây dựng đòi hỏi vốn đầu tư lớn và có thể gặp phải rủi ro tài chính do biến động của thị trường và giá cả nguyên vật liệu xây dựng Điều này có thể gây ra áp lực tài chính và ảnh hưởng đến khả năng của công ty trong việc thực hiện các dự án
Trang 8O- Cơ hội
Nhu cầu xây dựng và cải thiện hạ tầng đường bộ và đường sắt có thể tạo ra nhiều
cơ hội mới cho công ty Điều này có thể mở ra thị trường mới và tăng cơ hội cho công
ty mở rộng hoạt động
Thị trường bất động sản có tiềm năng tăng trưởng, cung cấp cơ hội cho công ty mở rộng hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực này Điều này có thể tăng doanh thu và lợi nhuận của họ
T- Thách thức
Sự cạnh tranh cao từ các đối thủ trong ngành xây dựng và bất động sản có thể làm giảm lợi nhuận của công ty Điều này đòi hỏi công ty phải duy trì và nâng cao chất lượng dịch vụ để cạnh tranh hiệu quả trên thị trường
Khả năng biến động của nền kinh tế có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đầu tư vào các
dự án xây dựng và bất động sản Điều này có thể làm giảm dòng tiền và lợi nhuận của công ty
PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN
XÂY DỰNG VÀ ĐẦU TƯ 122 VĨNH THỊNH 2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty
2.1.1 Phân tích khái quát quy mô tài chính
Bảng 2.1: Khái quát quy mô tài chính của công ty
Đơn vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: Tính toán từ BCTC của CTCP Xây dựng và đầu tư 122 Vĩnh Thịnh năm 2021-2022)
Chỉ tiêu 31/12/2022 31/12/2021 Chêch lệch Tỉ lệ
Chỉ tiêu Năm 2022 Năm 2021 Chêch lệch Tỉ lệ
3 Tổng luân chuyển
4 Lợi nhuận trước thuế
6 Lưu chuyển tiền
Trang 9Khái quát: Qua bảng phân tích 2.1 ta thấy được rằng: Quy mô tài chính của công
ty khá nhỏ tuy nhiên so với năm 2021 thì quy mô năm 2022 đã có sự mở rộng về tổng tài sản, lợi nhuận mặc dù vốn chủ sở hữu giảm nhẹ và luân chuyển thuần có xu hướng giảm
Chi tiết:
Tổng tài sản của công ty cuối năm 2022 là 352.281 triệu đồng, tăng lên so với đầu
năm 96.002 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 37,46% Việc tăng tổng tài sản nói trên cho thấy quy mô tài sản của công ty đang được mở rộng, đây là cở sở để mở rộng quy mô kinh doanh và nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty Nguyên nhân dẫn đến sự tăng trưởng của tổng tài sản là do tiền mặt, đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho trong năm 2022 có xu hướng tăng
Vốn chủ sở hữu của công ty cuối năm 2022 là 127.278 triệu đồng, giảm 1.201
triệu đồng so với đầu năm tương ứng tỷ lệ giảm 0,93% Vốn chủ sở hữu có xu hướng giảm tuy nhiên tỷ lệ giảm khá nhỏ chỉ 0,93% mà tổng tài sản có xu hướng tăng lên cho thấy rằng trong năm 2022 công ty đã sử dụng nợ để tài trợ cho quá trình hoạt động kinh doanh của công ty Sự thay đổi này làm giảm mức độ tự chủ tuy nhiên để xem xét xem
sự thay đổi trên có hợp lý hay không thì chúng ta phải phân tích thêm
Tổng luân chuyển thuần của công ty năm 2022 là 373.388 triệu đồng, giảm
61.264 triệu đồng so với năm 2021, tương ứng tỷ lệ giảm 14,09% Điều này cho thấy quy mô doanh thu, thu nhập của công ty trong năm đang có xu hướng giảm Sự sụt giảm này đến chủ yếu là do doanh thu thuần trong năm có xu hướng giảm và cũng cho thấy trong năm cũng có những khó khăn nhất định trong hoạt động kinh doanh của công ty
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT) của công ty năm 2022 là 5.104 triệu đồng,
tăng 709 triệu đồng so với năm 2021 tương ứng tỷ lệ tăng 16,13% Như vậy nếu không quan tâm nguồn gốc hình thành của vốn và tình hình thực hiện nghĩa vụ của công ty với Nhà nước thì quy mô lợi nhuận của công ty năm 2022 tăng so với năm 2021
Lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2022 là 3.999 triệu đồng, năm 2021 là 3.388
triệu đồng, tăng 611 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 18,03% Việc tăng lợi nhuận sau thuế nói trên là điều tích cực trong quá trình hoạt động kinh doanh của công ty Việc luân chuyển thuần giảm mà lợi nhuận sau thuế có xu hướng tăng cho thấy trong năm việc quản lý chi phí của công ty khá tốt Sự thay đổi trên là tích cực và cần phải được duy trì và tăng lên trong những năm tới
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ năm 2022 là 7.818 triệu đồng, năm 2021 là 899
triệu đồng, tăng 6.919 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 769,63% Như vậy trong năm
Trang 102022, lưu chuyển tiền thuần có sự tăng mạnh so với năm 2021 nguyên nhân là do sự gia tăng của dòng tiền từ hoạt động kinh doanh ở khoản mục “tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh” Việc lưu chuyển tiền thuần tăng mạnh giúp cho công ty cân đối dòng tiền, tránh ảnh hưởng đến khả năng thanh toán
Kết luận: Như vậy về cơ bản thì quy mô tài chính của công ty có xu hướng tăng
lên thể hiện thông qua quy mô tài sản tăng, vốn chủ sở hữu thì có xu hướng giảm nhẹ Doanh thu thu nhập của công ty trong năm có xu hướng giảm tuy nhiên EBIT và lợi nhuận sau thuế có xu hướng tăng lên cho thấy việc quản trị chi phí trong năm tốt, đồng thời dòng tiền thuần trong năm tăng mạnh giúp công ty nâng cao được năng lực tài chính
2.1.2 Phân tích khái quát cấu trúc tài chính
Bảng 2.2: Khái quát cấu trúc tài chính của công ty
Chỉ tiêu Đơn vị tính 31/12/2022 31/12/2021 Chêch lệch Tỉ lệ
1 Hệ số tự tài trợ (Ht) Lần 0,3613 0,5013 -0,1400 -27,93%
Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 127.278 128.479 -1.201 -0,93%
2 Hệ số tài trợ
Nguồn vốn dài
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2022 Năm 2021 Chêch lệch Tỉ lệ
3 Hệ số CP (Hcp)
(Nguồn: Tính toán từ BCTC của CTCP Xây dựng và đầu tư 122 Vĩnh Thịnh năm 2021-2022)
Nhìn vào bảng trên ta thấy rằng cấu trúc tài chính của 122 Vĩnh Thịnh có sự thay đổi cuối năm so với đầu năm Hệ số tự tài trợ (Ht) có xu hướng giảm mạnh, Htx có xu hướng giảm nhẹ cho thấy cấu trúc tài sản của công ty đang theo xu hướng sử dụng đòn bẩy trong quá trình hoạt động kinh doanh Bên cạnh đó hệ số chi phí (Hcp) có xu hướng giảm được đánh giá là tích cực trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp
Trang 11- Hệ số tự tài trợ (Ht): Hệ số này cuối năm là 0,3613 lần, đầu năm là 0,5013 lần,
giảm 0,14 lần tương ứng tỷ lệ giảm 27,93% Từ đó ta thấy cuối năm khả năng tự chủ tài chính của công ty đang có xu hướng giảm đi Hệ số tự tài trợ cuối năm giảm đi nguyên nhân do tổng tài sản tăng trong khi vốn chủ sở hữu giảm, điều này cho thấy 122 Vĩnh Thịnh đang tăng cường huy động nguồn vốn từ bên ngoài để tài trợ cho hoạt động của công ty, việc tăng đòn bẩy tài chính này có thể khuếch đại ROE tuy nhiên cũng làm tăng
rủi ro tài chính và áp lực thanh toán nợ cho công ty
- Hệ số tài trợ thường xuyên (Htx): Hệ số này cuối năm 2022 là 3,4845 lần, đầu
năm là 3,5132 lần, giảm 0,0287 lần tương ứng tỷ lệ giảm 0,82% Hệ số này >1 ở cả 2 thời điểm cho thấy nguồn vốn dài hạn của công ty đều đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn, đây là chính sách tài trợ an toàn giúp công ty đảm bảo được khả năng thanh toán của mình Hệ số tài trợ thường xuyên ở cuối năm giảm là do nguồn vốn dài hạn giảm (chủ yếu do sự suy giảm của vốn chủ sở hữu) và tài sản dài hạn có sự sụt giảm nhẹ Tuy nhiên
hệ số này đang lớn hơn 1 rất nhiều và biến động ở cuối năm so với đầu năm chưa tới 1%
thì đây cũng chưa phải điều đáng lo ngại
- Hệ số chi phí (Hcp): Hệ số này năm 2022 là 0,9893 lần, năm 2021 là 0,9922 lần,
giảm 0,0029 lần tương ứng tỷ lệ giảm 0,29% Hệ số này ở cả 2 năm đều bé hơn 1 chứng
tỏ công ty làm ăn có lãi, tuy nhiên hệ số này đang ở mức cao cũng một phần do đặc thù của các ngành mà doanh nghiệp đang kinh doanh Hệ số này đang có xu hướng giảm trong năm 2022 là điều tích cực cho thấy công tác quản lý chi phí của doanh nghiệp
đang có sự cải thiện
2.1.3 Phân tích khái quát khả năng sinh lời
Bảng 2.3 Phân tích khái quát khả năng sinh lời
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2022 Năm 2021 Chêch lệch Tỉ lệ
3 ROA =
4.ROE =