Phát huy các nền tảng sẵn có, KIDO tiếp tụcduy trì và phát triển vị thế dẫn đầu trong ngành hàng lạnh với các sản phẩm Kem, Sữa và cá thực phẩm từ Sữa và mở rộng danh mục sản phẩm sang l
TỔNG QUAN VÀ PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN KIDO
TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP
1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của doanh nghiệp
1.1.1 Lịch sử hình thành của doanh nghiệp
Thành lập năm 1993, Tập đoàn KIDO hiện là một trong những công ty thực phẩm hàng đầu Việt Nam, dẫn đầu thị trường bánh kẹo, bánh quy và kem với thương hiệu KIDO trong suốt hơn hai thập kỷ.
Hình 1.1 Hình ảnh logo thương hiệu KIDO
Tập đoàn Kinh Đô được sáng lập và lãnh đạo bởi 2 anh em Trần Kim Thành vàTrần Lệ Nguyên.
Hình 1.2 Ông Trần Kim Thành (bên trái) và ông Trần Lệ Nguyên (bên phải)
Năm 2015, Tập đoàn KIDO ra đời, mở rộng hoạt động sang lĩnh vực thực phẩm thiết yếu KIDO duy trì vị thế dẫn đầu ngành hàng lạnh (kem, sữa) và đa dạng hóa sản phẩm với dầu ăn, mì ăn liền, hạt nêm, nước chấm, cà phê, thực phẩm tiện lợi, hướng đến chăm sóc gian bếp và phục vụ nhu cầu người tiêu dùng Tập đoàn hướng đến mục tiêu trở thành tập đoàn thực phẩm uy tín hàng đầu Việt Nam và Đông Nam Á, cung cấp sản phẩm an toàn, dinh dưỡng, tiện lợi và độc đáo.
1.1.2 Quá trình phát triển của doanh nghiệp
Suốt 22 năm đầu trong chặng đường phát triển, KIDO đã xây dựng và giữ gìn vị thế dẫn đầu dưới thương hiệu Kinh Đô đối với một loạt các sản phẩm như bánh kẹo, bánh mì, bánh trung thu, bánh quy và kẹo. Đến năm 2015, phát huy các nền tảng sẵn có, Tập đoàn KIDO tiếp tục duy trì và phát triển vị thế dẫn đầu ở các sản phẩm Kem, Sữa và các sản phẩm từ Sữa Ngoài ra, để hướng tới chăm sóc gian bếp gia đình Việt và phục vụ nhu cầu tiêu dùng suốt cả ngày, tập đoàn còn mở rộng danh mục sản phẩm sang ngành hàng thiết yếu với thực phẩm đông lanh, mì ăn liền, dầu ăn, hạt nêm, nước chấm, thực phẩm đóng gói tiện lợi…
Chặng đường xây dựng và phát triển của Tập đoàn KIDO
Năm 1993: Kinh Đô chính thức được thành lập
Năm 1998: Tung sản phẩm Bánh trung thu
Năm 2000: Thành lập Công ty Kinh Đô miền Bắc
Năm 2003: Mua lại nhà máy Kem Wall’s của Unilever và thành lập Công ty TNHH MTV KIDO’S
Năm 2004: Kinh Đô Miền Bắc (NKD) lần đầu phát hành cổ phiếu
Năm 2005: Tập đoàn Kinh Đô phát hành cổ phiếu lần đầu
Năm 2008: Mua lại phần lớn cổ phần Vinabico
Năm 2010: KDC, NKD, KIDO’S sáp nhập thành Tập đoàn Kinh Đô
Năm 2011: Liên kết với Ezaki Glico Co.ltd (Công ty bánh kẹo đến từ Nhật Bản)
Năm 2013: Đánh dấu mốc 20 năm phát triển của Kinh Đô
Năm 2014: Tham gia vào ngành hàng thiết yếu với sản phẩm đầu tiên là mì ăn liền Đại Gia Đình
Năm 2016: Mua lại 65% cổ phần Công ty CP Dầu thực vật Tường An và sở hữu 24% cổ phần Tổng Công ty Công nghiệp Dầu thực vật Việt Nam – Vocarimex
Năm 2017, KIDO nắm giữ 51% cổ phần Vocarimex và đầu tư 50% vào DABACO Năm 2018, KIDO tiếp tục mua lại 51% cổ phần Golden Hope Nhà Bè và thành lập Công ty TNHH KIDO Nhà Bè.
Năm 2019: Đa dạng hóa thị trường thông qua tự sản xuất, thương mại, OEM và liên doanh
Năm 2020 đánh dấu bước tiến quan trọng của KDC khi thâm nhập thị trường bánh kẹo, nước giải khát và mở rộng thị phần dầu ăn, kem Sự kiện nổi bật là việc sáp nhập KIDO Foods vào KDC, tạo nên sức mạnh tổng hợp.
Năm 2021: Ra mắt thương hiệu Chuk Chuk
1.2 Đặc điểm về hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
1.2.1 Đặc điểm về thị trường
Tập đoàn KIDO sẽ tập trung nghiên cứu thị trường, đa dạng hóa danh mục sản phẩm phù hợp thị trường và người tiêu dùng, đồng thời tìm kiếm cơ hội hợp tác, đầu tư trong và ngoài nước để duy trì tốc độ tăng trưởng.
Tập đoàn KIDO xây dựng chiến lược dựa trên năng lực phân phối mạnh mẽ (450.000 điểm bán hàng khô và 70.000 điểm bán hàng lạnh), hướng đến giỏ hàng đa dạng, đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng Việt Nam với các sản phẩm thiết thực, đa dạng vòng đời Mục tiêu là chiếm lĩnh ít nhất 76% chi tiêu người tiêu dùng bằng cách cung cấp sản phẩm đúng nhu cầu, đúng thời điểm, đúng nơi, đúng quy cách.
1.2.2 Đặc điểm về sản phẩm
KIDO, doanh nghiệp hàng đầu về kem và sữa chua, sở hữu 3 thương hiệu: Merino, Celano và Well Yo, cung cấp đa dạng sản phẩm như kem hộp, kem hũ, kem bánh, kem que và sữa chua ăn Bên cạnh các vị kem quốc tế quen thuộc (chocolate, dâu, vani), KIDO chú trọng đa dạng hoá sản phẩm với nhiều hương vị đặc trưng Việt Nam (xoài, mãng cầu, đậu xanh, đậu đỏ, khoai môn, sầu riêng, sữa dừa) và sữa chua ăn các vị xoài, nha đam.
Tập đoàn KIDO, với sứ mệnh “thêm Hương vị cho cuộc sống”, liên tục đổi mới, cho ra mắt thương hiệu bánh tươi KIDO’s Bakery (2021), bánh trung thu KIDO’s Bakery (2022), và chuỗi Chuk Tea & Coffee, khẳng định sự trở lại mạnh mẽ của “vua bánh kẹo” trên thị trường F&B.
KIDO dẫn đầu thị trường kem lạnh Việt Nam với thị phần 44,5% (Euromonitor), trong đó Merino chiếm 24,2% và Celano 19,2% Hãng này cũng dẫn đầu thị trường bơ thực vật (74,9%) và đứng thứ hai thị trường dầu ăn (khoảng 39%).
PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
Thị trường đồ ăn và thức uống Việt Nam, đặc biệt phân khúc thu nhập cao, đang tăng trưởng mạnh, tạo cơ hội mở rộng thị phần và phát triển sản phẩm mới cho KIDO.
KIDO cần đầu tư mạnh vào nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, đáp ứng nhu cầu thị trường và xu hướng sức khỏe hiện đại.
- Mở rộng quy mô hoạt động: Tập đoàn có thể mở rộng quy mô hoạt động và phân phối sang các khu vực mới trong nước và quốc tế
KIDO có thể tăng trưởng thông qua hợp tác và đầu tư chiến lược vào các công ty công nghệ và doanh nghiệp khác, mở ra cơ hội kinh doanh và công nghệ mới.
Thị trường đồ ăn và thức uống cạnh tranh khốc liệt, đòi hỏi KIDO nỗ lực duy trì và mở rộng thị phần trước áp lực từ đối thủ trong và ngoài nước.
- Biến động giá nguyên liệu: Sự biến động của giá nguyên liệu có thể ảnh hưởng đến chi phí sản xuất và lợi nhuận của KIDO
KIDO cam kết đảm bảo chất lượng và an toàn thực phẩm, tuân thủ nghiêm ngặt các quy định hiện hành để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của người tiêu dùng và duy trì lòng tin khách hàng.
KIDO cần chiến lược kinh doanh và sản phẩm linh hoạt để thích ứng với sự thay đổi nhanh chóng của xu hướng tiêu dùng.
Chính sách, quy định kinh doanh, thuế và môi trường thay đổi tác động trực tiếp đến hoạt động của KIDO.
2.1.2 Môi trường chính trị - pháp luật
Nền chính trị ổn định là yếu tố quan trọng giúp KIDO lập kế hoạch và đầu tư dài hạn, thúc đẩy sự phát triển kinh doanh bền vững.
KIDO nên tận dụng môi trường chính trị xã hội thuận lợi để đầu tư vào các hoạt động cộng đồng, từ thiện, góp phần nâng cao hình ảnh thương hiệu và xây dựng mối quan hệ tích cực với xã hội.
- Chính sách khuyến khích đầu tư: Chính phủ có thể áp dụng các chính sách khuyến khích đầu tư và kinh doanh, giúp KIDO phát triển mạnh mẽ hơn
Tăng trưởng kinh tế thúc đẩy sự phát triển của KIDO, mở ra nhiều cơ hội kinh doanh mới trong ngành thực phẩm và đồ uống.
- Thay đổi chính sách và quy định: Thay đổi chính sách và quy định của chính phủ có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của KIDO
Ngành công nghiệp thực phẩm và đồ uống, bao gồm KIDO, đang chịu áp lực gia tăng về trách nhiệm xã hội và môi trường, đòi hỏi sản phẩm và quy trình sản xuất thân thiện hơn với sức khỏe người tiêu dùng và bảo vệ môi trường.
Công chúng ngày nay đặc biệt quan tâm đến an toàn thực phẩm, chất lượng sản phẩm và trách nhiệm xã hội của KIDO Xây dựng mối quan hệ tốt với khách hàng và xử lý chuyên nghiệp các vấn đề này là điều cần thiết cho sự thành công của KIDO.
Thị trường tiêu thụ KIDO chịu ảnh hưởng trực tiếp từ biến động kinh tế và thu nhập người tiêu dùng, tác động đến hành vi mua sắm.
2.1.3 Môi trường Văn hóa - Xã hội
KIDO tận dụng sự đa dạng văn hóa và khẩu vị người tiêu dùng để nghiên cứu, phát triển sản phẩm đa dạng, đáp ứng nhu cầu từng nhóm đối tượng.
KIDO có thể xây dựng thương hiệu mạnh mẽ bằng cách kết hợp chặt chẽ với văn hóa địa phương, từ đó thu hút khách hàng và tạo dựng lòng tin vững chắc.
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH
1.1 Phân tích cơ cấu tài sản
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng
2 Các khoản ĐTTC ngắn hạn 515,077,587,704 4.74% 472,771,780,578 4.15% 42,305,807,126 9% 0.59%
II Tài sản dài hạn 6,701,905,572,920 61.66% 6,824,395,215,702 59.90% -122,489,642,782 -2% 1.76%
1 Các khoản thu dài hạn 16406676074 0.15% 11847553926 0.10% 4,559,122,148 38% 0.05%
3 Bất động sản đầu tư 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
4 Tài sản dở dang dài hạn 1313455000 0.01% 94426300 0.00% 1,219,028,700 1291% 0.01%
5 Các khoản ĐTTC dài hạn 6,258,628,775,146 57.59% 6,386,943,369,803 56.06% -128,314,594,657 -2% 1.52%
Bảng 1.1: Cơ cấu tài sản của KIDO năm 2023 Nhận xét:
Báo cáo tài chính năm 2023 của Tập đoàn KIDO cho thấy tổng tài sản giảm 5% so với năm 2022, đạt 10,868,362,344,022 đồng.
- Tài sản ngắn hạn giảm 401,950,613,111 đồng , tương ứng tốc độ giảm 9% là do: + Các khoản phải thu giảm 504,655,496,512 đồng tương ứng giảm 18%.
Hàng tồn kho giảm 67% so với năm trước, tương ứng 229,117,193,271 đồng, do hàng nhập đang vận chuyển, nguyên vật liệu và thành phẩm giảm mạnh, cùng với biến động dự phòng giảm giá hàng tồn kho.
+ TSNH khác giảm 24,754,644,659 đồng tương ứng với giảm 64%.
Tiền và các khoản tương đương tiền, cũng như các khoản đầu tư ngắn hạn của doanh nghiệp đều tăng mạnh (314,270,914,205 đồng và 42,305,807,126 đồng), đảm bảo khả năng thanh toán nợ và tạo tính linh hoạt tài chính.
Tăng trưởng tiền và các khoản tương đương tiền 32% không phải tín hiệu tích cực, cho thấy doanh nghiệp chưa khai thác hiệu quả nguồn vốn, đặc biệt khi khả năng thanh toán nợ dư thừa Doanh nghiệp cần lập kế hoạch sử dụng vốn hiệu quả để tăng doanh thu và tránh lãng phí tài nguyên vào đầu tư ngắn hạn không sinh lợi hoặc rủi ro cao.
Tài sản dài hạn của doanh nghiệp giảm 122 tỷ đồng, chủ yếu do giảm đầu tư dài hạn (128,314 tỷ đồng, giảm 2%) và tài sản dài hạn khác (10,114 tỷ đồng, giảm 10%) Điều này thể hiện chiến lược tập trung vào hoạt động cốt lõi và cải thiện hiệu quả tài chính của doanh nghiệp.
Biểu đồ 1.1 minh họa cơ cấu tài sản của KIDO từ năm 2022 đến 2023, cho thấy xu hướng giảm dần của tài sản ngắn hạn.
2022 là 40.10%, năm 2023 là 38.34%) trong khi cơ cấu tài sản dài hạn tăng lên (năm
Tỷ lệ tài sản dài hạn của doanh nghiệp tăng từ 59.90% năm 2022 lên 61.66% năm 2023, cho thấy xu hướng đầu tư tài chính dài hạn ngày càng mạnh mẽ.
Phân tích cơ cấu tài sản cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn, thị trường bất lợi, dẫn đến giảm hàng tồn kho, đầu tư dài hạn và tăng tiền mặt Doanh nghiệp vẫn duy trì hoạt động nhưng cần giải pháp khắc phục kịp thời.
1.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Cuối năm Đầu Năm Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng
II Vốn chủ sở hữu 6,630,873,224,649 61.01% 6,697,733,414,658 58.79% -66,860,190,009 -1.00% 2.22%
1 Vốn góp chủ sở hữu 2,898,063,160,000 26.67% 2,797,413,560,000 24.55% 100,649,600,000 3.60% 2.11%
2 Thặng dư vốn cổ phần 3,157,496,752,530 29.05% 3,107,171,952,530 27.27% 50,324,800,000 1.62% 1.78%
3 Vốn khác của chủ sở hữu 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0.00%
5 Quỹ đầu tư phát triển 51,162,916,267 0.47% 51,162,916,267 0.45% 0 0.00% 0.02%
7 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 1,373,287,586,279 12.64% 1,591,122,176,288 13.97% -217,834,590,009 -13.69% -1.33%
Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn Chỉ tiêu
Bảng 1.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn.
- So với đầu năm 2023 thì cuối năm 2023 tổng nguồn vốn đã giảm 524,440,255,893 đồng tương ứng với tốc độ giảm 4.6% Cụ thể:
- Nợ phải trả giảm 457,580,065,884 đồng tương ứng với tốc độ giảm 2,22%,
Nợ ngắn hạn của doanh nghiệp giảm 5.40% trong năm 2023, xuống còn 3,731,869,027,720 đồng so với 3,944,862,508,628 đồng của năm 2022, giảm 212,993,480,908 đồng.
Năm 2023, nợ dài hạn của doanh nghiệp giảm 244,586,584,976 đồng so với năm 2022, thể hiện khả năng kiểm soát tốt tình hình thanh toán và thuận lợi về tài chính.
Năm 2023, vốn chủ sở hữu (VCSH) giảm 2,22% so với năm 2022, tương ứng 66,860,190,009 đồng Sự giảm này chủ yếu do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối giảm 4.6%, tức 217,834,590,009 đồng.
Năm 2023, tình hình kinh doanh ảm đạm khiến lợi nhuận sau thuế chưa phân phối giảm mạnh so với năm 2022, dẫn đến suy giảm vốn chủ sở hữu.
Năm 2023, tỷ trọng vốn chủ sở hữu (VCSH) đạt 61,01%, tăng so với mức 59% của năm 2022 Điều này minh chứng cho khả năng tự chủ tài chính mạnh mẽ và rủi ro tài chính thấp của doanh nghiệp nhờ việc ưu tiên sử dụng vốn nội bộ.
Tỷ trọng nợ phải trả của doanh nghiệp tăng từ 41% đầu năm lên 59% cuối năm, phản ánh khả năng thanh toán nợ kém hiệu quả.
Doanh nghiệp ưu tiên sử dụng vốn chủ sở hữu hơn nợ phải trả trong chính sách quản lý vốn, giảm áp lực thanh toán và rủi ro tài chính Việc này góp phần vào tăng trưởng bền vững.
1.3 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Hệ số nợ trên tài sản Nợ phải trả/Tổng TS 0.390 0.412 -0.0222 -5.39%
Hệ số tài sản so với vốn CSH Vốn CSH/TS 0.610 0.588 0.0222 3.78%
Hệ số tự tài trợ TSDH Vốn CSH/TSDH 0.989 0.981 0.0080 0.81%
Hệ số tự tài trợ TSCD Vốn CSH/TSCĐ 19.756 20.576 -0.8193 -3.98%
Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Chênh lệch Công thức Cuối kỳ Đầu kỳ
Bảng 1.3 Bảng mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT HIỆU QUẢ KINH DOANH
3.1 Phân tích hiệu quả kinh doanh chung
Tỷ suất sinh lời của doanh thu
Tỷ suất sinh lời của tài sản
= Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản bình quân × 100%
Tỷ suất sinh lời của VCSH
Tỷ suất sinh lời của vốn đầu tư(ROI)
= Lợi nhuận trước thuế và lãi vay
Phân tích hiệu quả kinh doanh chung
Tỷ suất sinh lời doanh thu ROS 0.74% 2.58% -1.83% -71.11%
Tỷ suất sinh lời của tài sản ROA 0.67% 3.48% -2.81% -80.68%
Tỷ suất sinh lời của VCSH ROE 1.12% 5.93% -4.80% -81.05%
Tỷ suất sinh lời của VĐT ROI 3.14% 6.87% -3.73% -54.26%
Bảng 1.6 Phân tích hiệu quả kinh doanh chung
Năm 2023, tỷ suất lợi nhuận giảm mạnh xuống 0.74%, so với 2.58% của năm 2022, giảm 1.83% tuyệt đối (71.11% tương đối) Điều này cho thấy chi phí tăng nhanh hơn doanh thu trong năm 2023, đòi hỏi doanh nghiệp cần kiểm soát chi phí hiệu quả hơn.
Năm 2023, tỷ suất sinh lời của tài sản giảm mạnh xuống 0.67%, so với mức 3.48% của năm 2022, giảm 80.68% tương đối Tốc độ sinh lời tài sản chậm, doanh nghiệp cần có biện pháp cải thiện.
Năm 2023, tỷ suất sinh lời của VCSH giảm mạnh xuống 1.12%, so với 5.93% của năm 2022, giảm 4.8% tương đối và 8.03% tuyệt đối Khả năng sinh lời và hiệu quả sử dụng VCSH giảm mạnh, ảnh hưởng đến huy động vốn Doanh nghiệp cần tìm giải pháp nâng cao hiệu quả sinh lời VCSH.
Năm 2023, tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư giảm mạnh xuống 3.14%, so với 6.87% của năm 2022, giảm 54.26% về tỷ lệ Sự sụt giảm này ảnh hưởng nghiêm trọng đến hiệu quả sử dụng vốn và khả năng huy động vốn, đòi hỏi doanh nghiệp cần tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra giải pháp khắc phục.
Năm 2023, hiệu quả kinh doanh giảm so với năm 2022, thể hiện qua bốn chỉ tiêu chính Doanh nghiệp cần xác định nguyên nhân và giải pháp để cải thiện hiệu quả và tăng lợi nhuận.
3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản
Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản theo phương pháp mô hình Dupont
Tỷ suất sinh lời của tài sản
Tài sản bình quân = Lợi nhuận sau thuế
Doanh thu thuần x Doanh thu thuần
Tỷ suất sinh lời của tài sản
= Tỷ suất sinh lời của doanh thu (ROS) × Hiệu suất từ dụng tài sản (SOA)
Chỉ tiêu Năm 2023 Năm 2022 Chênh lệch
Bảng 1.7 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản
Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) năm 2023 giảm mạnh xuống 0.67%, so với 3.48% của năm 2022, giảm 80.68% Điều này phản ánh việc doanh nghiệp chưa khai thác hiệu quả tài sản, một phần do các yếu tố tác động chưa được làm rõ.
Tỷ suất sinh lời trên doanh thu năm 2023 giảm mạnh xuống 0.74%, giảm 71.11% so với mức 2.58% của năm 2022, dẫn đến tỷ suất sinh lời trên tài sản cũng giảm đáng kể.
2022 Doanh nghiệp không kiểm soát tốt chi phí, và thị phần của doanh nghiệp bị thu hẹp làm giảm doanh thu.
Sự giảm 33.12% số vòng luân chuyển tài sản năm 2023 so với năm 2022 (giảm 0.45 vòng) dẫn đến tỷ suất sinh lời tài sản giảm, phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp suy giảm.
Tỷ suất sinh lời của tài sản năm 2023 giảm 2.81% so với năm 2022 do cả tỷ suất sinh lời doanh thu và hiệu suất sử dụng tài sản đều giảm, phản ánh khó khăn trong khai thác tài sản và tốc độ luân chuyển tài sản chậm Doanh nghiệp cần cải thiện tốc độ luân chuyển tài sản (dự trữ, sản xuất, tiêu thụ, thu hồi công nợ), mở rộng thị phần, thúc đẩy tiêu thụ để tăng doanh thu và lợi nhuận.
3.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu theo mô hình tài chính (mô hình Dupont)
Tỷ suất sinh lời của
Doanh thu thuần × Doanh thu thuần Tài sản bình quân × Tài sản bình quân VCSH bình quân
Tỷ suất sinh lời của
= Tỷ suất sinh lời của doanh thu thuần (ROS) × Số vòng quay của tài sản (SOA) × Hệ số tài sản so với VCSH (AOE)
Số vòng quay của VCSH = Doanh thu thuần
Suất hao phí của VCSH so với doanh thu thuần = VCSH bình quân
Suất hao phí của VCSH so với lợi nhuận = VCSH bình quân
Bảng 1.8 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
Qua số liệu cho thấy, tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu năm 2023 là 1.12 và năm
Năm 2022, tỷ lệ sử dụng vốn chủ sở hữu đạt 5,93%, giảm mạnh 4,8% xuống còn 1,13% vào năm 2023, tương đương mức giảm 81,05% Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp còn thấp.
Do tỷ suất sinh lời của doanh thu thuần năm 2023 đạt 0.74% trong khi đó năm
Chi phí năm 2023 tăng 2.58%, giảm 1.83% so với năm 2022 (tương đương 71.11%), cho thấy tốc độ tăng chi phí vượt doanh thu, phản ánh sự thiếu kiểm soát chi phí của doanh nghiệp.
Vòng quay tài sản của KIDO giảm từ 1.35 vòng năm 2022 xuống còn 0.9 vòng năm 2023, giảm 33.12% và cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của công ty đã kém hơn.
Do hệ số tài sản so với VCSH của doanh nghiệp năm 2023 là 167.02%, còn năm
2022 là 170.27%% giảm 3.25 so với năm 2022 tương ứng 1.91% Điều đó cho thấy DN chưa tận dụng được lợi thế đòn bẩy tài chính trong năm 2022.
Số vòng quay của VCSH: Năm 2022 số vòng quay VCSH là 2.3 vòng, trong năm
Năm 2023, số vòng quay vốn chủ sở hữu (VCSH) của doanh nghiệp giảm xuống 1,51 vòng, giảm 0,79 vòng (34,4%) so với năm 2022, dẫn đến hiệu quả kinh doanh và lợi nhuận thấp hơn.
Năm 2022, doanh nghiệp cần 43,45 đồng chi phí bán hàng và quản lý (VCSH) để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần, tăng lên 66,24 đồng vào năm 2023 (tăng 52,44%) Tương tự, để thu được 1 đồng lợi nhuận sau thuế (LNST), doanh nghiệp cần 1686,83 đồng VCSH năm 2022 và 8900,65 đồng năm 2023 (tăng 427,66%) Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng VCSH năm 2023 giảm mạnh so với năm 2022, cả về doanh thu thuần lẫn lợi nhuận sau thuế.
Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu (VCSH) năm 2023 giảm mạnh so với năm 2022, cho thấy doanh nghiệp chưa tối ưu hóa chi phí và tiết kiệm VCSH.
3.4 Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí
Khi phân tích hiệu quả sử dụng chi phí ta sử dụng các chỉ tiêu sau:
Tỷ suất lợi nhuận so với giá vốn hàng bán
Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí bán hàng
Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí quản lý
Chi phí QLDN × 100% doanh nghiệp
Tỷ suất lợi nhuận so với tổng chi phí
Tỷ suất lợi nhuận so với giá vốn hàng bán 2,36% 3,34% -0,98% -29,40%
Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí bán hàng 8,29% 39,59% -31,30% -79,05%
Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí quản lý doanh nghiệp 32,67% 170,31% -137,65% -80,82%
Tỷ suất lợi nhuận so với tổng chi phí 9,41% 29,63% -20,22% -68,24%
Bảng 1.9 Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí