Đề Tài Phân Tích Tình Hình Tài Chính Công Ty Tnhh Dịch Vụ Bảo Vệ Tiến Khang Giai Đoạn 2018 – 2022.Pdf

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH- NGÂN HÀNG

GV HƯỚNG DẪN: TS CHUNG THÚY AN

TP.Hồ Chí Minh – Năm 2023

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH- NGÂN HÀNG

GV HƯỚNG DẪN: TS CHUNG THÚY AN

TP.Hồ Chí Minh – Năm 2023

LỜI CẢM ƠN

Trước hết, em xin cám ơn chân thành đến cô Chung Thúy An, người trực tiếp hướng dẫn tận tình và giúp đỡ em trong suốt quá trình thực hiện nghiên cứu đề tài và hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này

Em xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô Trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh và đặc biệt là quý thầy cô khoa Tài chính – Ngân hàng đã nhiệt tình giảng dạy, truyền đạt những kiến thức quý giá cho em trong suốt quá trình học tập và rèn luyện tại trường

Trong thời gian thực tập tại công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang, em xin cảm ơn các anh, chị đã tạo mọi điều kiện thuận lợi cho em được học hỏi và tích lũy kinh nghiệm để hoàn thành tốt kỳ thực tập cũng như viết chuyên đề này

Trong quá trình hoàn thành chuyên đề, với lượng kiến thức còn hạn chế cũng như trình độ lý luận và kinh nghiệm thực tế chưa nhiều nên khó tránh khỏi những thiếu sót Em rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của quý thầy, cô và các anh, chị trong Công ty để đạt được kết quả tốt hơn

Em xin chân thành cảm ơn!

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN

TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm …

Giảng viên hướng dẫn

(ký tên và ghi rõ họ tên)

MỤC LỤC

LỜI CẢM ƠN i

NHẬN XÉT VÀ XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP ii

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN iii

MỤC LỤC iv

DANH MỤC VIẾT TẮT vii

DANH MỤC BẢNG BIỂU viii

DANH MỤC HÌNH VẼ - ĐỒ THỊ ix

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1

1.1 Lý do chọn đề tài 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1

1.3 Phương pháp nghiên cứu 2

1.4 Phạm vi nghiên cứu 2

1.5 Nội dung chuyên đề báo cáo thực tập 2

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN 2

2.1 Khái niệm - mục đích – ý nghĩa và vai trò của phân tích: 2

2.2.2 Điều kiện so sánh được: 5

2.3 Phân tích khái quát về tình hình tài chính 5

2.3.1 Cơ sở phân tích 5

2.3.2 Phân tích tổng quát về tình hình tài chính 6

2.4 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán 7

2.4.1 Phân tích theo chiều ngang: 7

2.4.2 Phân tích theo chiều dọc: 7

2.5 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng báo cáo tài chính 7

2.5.1 Phân tích theo chiều ngang: 7

2.5.2 Phân tích theo chiều dọc: 8

2.6 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ 8

2.6.1 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: 8

2.6.2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: 8

2.6.3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: 9

2.7 Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính 9

2.7.1 Phân tích tỷ số thanh toán: 9

2.7.1.1 Tỷ số thanh toán ngắn hạn: 9

2.7.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh 10

2.7.1.3 Tỷ số thanh toán bằng tiền 10

2.7.4 Phân tích tỷ số lợi nhuận 14

2.7.4.1 Lợi nhuận gộp trên doanh thu: 14

2.7.4.2 ROS: 14

2.7.4.3 ROA: 15

2.7.4.4 ROE: 16

2.7.5 Phân tích phương trình Dupont: 17

CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU CÔNG TY 18

3.1 Đôi nét về Công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang 18

3.2 Lịch sử hình thành và phát triển: 18

3.3 Tầm nhìn và sứ mệnh, giá trị cốt lõi: 19

3.4 Các dịch vụ của công ty: 20

3.5 Thị trường 21

3.6 Cơ cấu tổ chức bộ máy: 22

3.7 Tình hình kinh doanh của công ty trong 5 năm: 26

CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY tnhh dịch vụ bảo vệ tiến khang 27

4.1 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán: 27

4.1.1 Phân tích theo chiều ngang 28

4.1.2 Phân tích theo chiều dọc: 31

4.2 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng báo cáo hoạt động kinh doanh: 34

4.2.1 Phân tích theo chiều ngang: 35

4.2.2 Phân tích theo chiều dọc: 37

4.3 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ 38

4.3.1 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: 38

4.3.2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: 39

4.3.3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: 40

4.4 Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính 41

4.4.1 Phân tích tỷ số thanh toán: 41

4.4.1.1 Tỷ số thanh toán ngắn hạn: 41

4.4.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh: 43

4 4.1.3 Tỷ số thanh toán bằng tiền: 45

4.4.4 Phân tích tỷ số lợi nhuận 52

4.4.4.1 Lợi nhuận gộp trên doanh thu: 52

DANH MỤC VIẾT TẮT

Từ viết tắt Nội dung đầy đủ

BCTC Báo cáo tài chính TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định

ROA Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất sinh lời trên doanh thu TNDN Thu nhập doanh nghiệp

LNST Lợi nhuận sau thuế

TAT Vòng quay tài sản

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Bảng 3.1: tình hình hoạt động kinh doanh của công ty năm 2018-2022

Bảng 4.1: bảng cân đối kế toán của công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang Bảng 4.2: tốc độ tăng trưởng của công ty năm 2018 – 2022

Bảng 4.3: bảng cân đối kế toán theo chiều dọc

Bảng 4.4: bảng báo cáo hoạt động kinh doanh công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang Bảng 4.5: tốc độ tăng trưởng báo cáo hoạt động kinh doanh năm 2018-2020 theo chiều ngang

Bảng 4.6: tỷ trọng báo cáo hoạt động kinh doanh năm 2018-2022 theo chiều dọc Bảng 4.7: tỷ số thanh toán ngắn hạn năm 2018-2022

Bảng 4.8 : số liệu tỷ số thanh toán nhanh của công ty năm 2018-2022 Bảng 4.9: số liệu tỷ số thanh toán bằng tiền của công ty năm 2018-2022 Bảng 4.10: vòng quay khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân

Bảng 4.11: so sánh kỳ thu tiền bình quân của công ty và DN khác

Bảng 4.12: số liệu vòng quay tài sản cố định của công ty năm 2018-2022

Bảng 4.13: số liệu vòng quay tài sản của công ty năm 2018-2022

Bảng 4.14 : tỷ suất lợi nhuận gộp công ty năm 2018-2022 Bảng 4.15 : tỷ suất lợi nhuận gộp công ty năm 2018-2022

Bảng 4.16: tỷ suất sinh lời trên VCSH của doanh nghiệp năm 2018-2022 Bảng 4.17: phân tích phương trình Dupont

Bảng 5.1: kết cấu nợ phải trả và vốn chủ sở hữu năm 2018-2022

Biểu đồ 4.4: thể hiện khả năng thanh toán nhanh của công ty năm 2018 – 2022 Biểu đồ 4.5: thể hiện khả năng thanh toán bằng tiền của công ty năm 2018 – 2022 Biểu đồ 4.6:vòng quay khoản phải thu của công ty năm 2018-2022

Biều đồ 4.7 : kỳ thu tiền bình quân của công ty năm 2018-2022 Biểu đồ 4.8: tỷ số nợ của công ty năm 2018-2022

Biểu đồ 4.9: tỷ số tự tài trợ của công ty năm 2018-2022 Biểu đồ 4.10: doanh lợi tiêu thụ của công ty năm 2018- 2022

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý do chọn đề tài

Trong nền kinh tế hiện nay, Việt Nam ngày càng hội nhập sâu rộng và toàn diện vào thị trường quốc tế thông qua tổ chức Thương mại Thế giới và các hiệp định Bên cạnh cơ hội mở rộng thị trường kinh doanh, thách thức để doanh nghiệp tồn tại và phát triển trong nền kinh tế cạnh tranh ngày càng khốc liệt với doanh nghiệp là rất lớn Trước thực trạng này, để đảm bảo sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, người quản lý doanh nghiệp không chỉ nắm bắt nhu cầu thị trường mà còn không ngừng nâng cao trình độ, năng lực quản lý của bản thân, cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp phải được hiểu rõ và có hành động phù hợp Các quyết định chính xác, kịp thời đảm bảo thực hiện chiến lược sản xuất kinh doanh hiệu quả, bền vững

Để đạt được điều này, các công ty cần phân tích thường xuyên và nghiêm túc tình hình hoạt động và tài chính của mình Từ đó, sẽ phát huy những mặt tích cực, khắc phục những hạn chế trong hoạt động tài chính của công ty, tìm ra nguyên nhân ảnh hưởng đến các vấn đề này và đề xuất các giải pháp cần thiết để cải thiện hoạt động tài chính tạo điều kiện để tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh

Do đó có thể thấy, phân tích tình hình tài chính là rất quan trọng và cần thiết Phân tích tình hình tài chính để đánh giá đầy đủ, chính xác việc tổ chức, phân bổ, sử dụng và quản lý các nguồn vốn của công ty, đồng thời thể hiện rõ xu hướng phát triển của công ty Phân tích tình hình tài chính là công cụ rất quan trọng phục vụ công tác quản lý của các nhà kinh tế kinh doanh

Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích hoạt động tài chính và đánh giá thực

trạng tài chính của doanh nghiệp nên em chọn đề tài : “Phân tích tình hình tài chính

của công ty TNHH dịch vụ bảo vệ Tiến Khang năm 2018-2022”

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

Quá trình nghiên cứu tình hình tài chính của doanh nghiệp dựa vào 2 mục tiêu chủ yếu sau:

- Phân tích các số liệu thể hiện tình hình tài chính nhằm hiểu rõ thực trạng tài chính của doanh nghiệp

- Từ các nhận định về thực trạng tài chính của doanh nghiệp, đưa ra các biện pháp nâng cao hơn nữa hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

1.3 Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp thu thập dữ liệu: sử dụng phương pháp thống kê ,mô tả số liệu kinh doanh thông qua báo cáo tài chính, báo cáo thường niên và các thông tin do công ty công bố

Phương pháp xử lý số liệu: chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh tuyệt đối, so sánh tương đối các chỉ tiêu được báo cáo qua các năm và sử dụng các chỉ tiêu phân tích để đánh giá tình hình tài chính của công ty hàng năm

1.4 Phạm vi nghiên cứu

Đề tài giới hạn trong phạm vi hoạt động tài chính tại công ty TNHH dịch vụ bảo vệ Tiến Khang thông qua các số liệu thống kê trong các bảng: cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng lưu chuyển tiền tệ từ năm 2018-2022

1.5 Nội dung chuyên đề báo cáo thực tập

Đề tài hoàn thành với nội dung 5 chương : - Chương 1: Giới thiệu

- Chương 2: Cơ sở lý luận

- Chương 3: Giới thiệu về công ty

- Chương 4: Phân tích thực trạng tình hình tài chính của công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang

- Chương 5: Nhận xét và đề xuất

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN

2.1 Khái niệm - mục đích – ý nghĩa và vai trò của phân tích:

2.1.1 Khái niệm:

Phân tích tài chính doanh nghiệp đề cập đến quá trình xem xét và so sánh dữ liệu về tình hình tài chính hiện tại và quá khứ, tình hình tài chính của một công ty so với các chỉ số trung bình của ngành Điều này cho phép các nhà phân tích hiểu được tình hình tài chính

hiện tại, dự đoán tương lai và đề xuất các hành động quản lý tài chính phù hợp và kịp thời để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn

2.1.2 Mục đích:

Phân tích tài chính doanh nghiệp thường kết hợp dữ liệu được cung cấp trong báo cáo tài chính doanh nghiệp với thông tin bổ sung từ nhiều nguồn khác nhau để xác định tình trạng tài chính của công ty, mức giá rủi ro, mức độ và chất lượng hoạt động, khả năng của công ty và tập trung đánh giá, cung cấp thông tin và hỗ trợ người dùng đưa ra các quyết định tài chính và hoạt động hợp lý Ngoài ra, nó còn chỉ ra những biến động, thay đổi chủ yếu về xu hướng, tính toán các yếu tố, nguyên nhân gây ra những thay đổi trong hoạt động tài chính, đồng thời thiết lập và làm cơ sở cho các quy luật cho hoạt động Cơ sở cho các quyết định hiện tại và dự đoán trong tương lai Trong nền kinh tế thị trường, phân tích tài chính doanh nghiệp là mối quan tâm của nhiều đối tượng sử dụng thông tin tài chính khác nhau:

- Các nhà quản trị doanh nghiệp - Các nhà đầu tư

- Các nhà cung cấp tín dụng: Ngân hàng, các tổ chức tài chính, người mua trái phiếu của doanh nghiệp, các doanh nghiệp khác

- Những người hưởng lương trong doanh nghiệp - Nhà phân tích tài chính

- Các doanh nghiệp tham gia đầu tư để đa dạng hoá rủi ro

- Nhà nước, cơ quan thuế ,các đối tuợng sử dụng thông tin tài chính khác nhau sẽ đưa ra các quyết định với mục đích khác nhau

2.1.3 Ý nghĩa và vai trò:

Ý nghĩa :

- Nhà đầu tư: Lợi nhuận luôn được những nhà đầu tư đặt lên hàng đầu Bên cạnh

đó, những rủi ro đe doạ cũng là một vấn đề mà họ cần quan tâm Trong nền kinh tế phát triển như hiện nay, phân tích tài chính giúp nhà đầu tư đánh giá xem doanh

nghiệp nào có đủ năng lực để phát triển, chống chọi được với sự cạnh tranh gay

gắt để xứng đáng với những đồng vốn mà họ bỏ ra

- Các bên cung cấp tín dụng: Người cho vay chủ yếu quan tâm đến khả năng trả nợ của con nợ, tức là doanh nghiệp Để đánh giá khả năng thanh toán, dù là ngắn hạn hay dài hạn, người cho vay sử dụng các số liệu như lợi nhuận và tính thanh khoản để hiểu rõ tình trạng của công ty Dựa vào đó, bạn có thể cân nhắc và quyết định có nên cho doanh nghiệp của mình vay vốn hay không và nếu có thì trong

bao lâu

- Nhà quản trị doanh nghiệp: Nhà quản trị là người điều hành tất cả các hoạt

động tài chính của doanh nghiệp Vì vậy, họ cần nắm được thực trạng kinh doanh, từ đó giám sát và điều chỉnh những thiếu thiếu sót, đưa ra phương án phát triển

dài hạn để nâng cao doanh nghiệp

- Cơ quan Nhà nước: Cơ quan Thuế là đơn vị phụ trách kiểm toán kinh doanh

Kết quả từ hoạt động kinh doanh mang tới thông tin về tổng hợp hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó cơ quan thuế sẽ nhận định được rằng doanh nghiệp

có đang hoàn thành tốt nghĩa vụ đóng thuế của mình hay không

- Người lao động: Người lao động cũng được coi là đối tác kinh doanh quan trọng

Vì vậy, họ cũng cầm đánh giá về những khía cạnh hoạt động kinh doanh, lợi nhuận, kế hoạch phát triển của doanh nghiệp về có được cái nhìn tổng quan Từ

đó, đưa ra những quyết định đúng đắn trong khi đang hoặc muốn làm việc tại đó

Vai trò: là công cụ khảo sát cơ bản nhất để nhà đầu tư lựa chọn kênh đầu tư phù hợp Phân tích tài chính cũng đóng một vai trò trong việc dự đoán tình trạng và hiệu quả tài chính trong tương lai Nó cũng là yếu tố giúp nhà đầu tư đánh giá khả năng thu hồi vốn, mức độ rủi ro và khả năng sinh lời của một khoản đầu tư

2.2 Phương pháp và nội dung phân tích

2.2.1 Phương pháp phân tích:

Phương pháp phân tích tài chính không chỉ bao gồm các chỉ số tài chính toàn diện và chi tiết để đánh giá tình hình tài chính của một công ty mà còn dùng để tiếp cận và nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các dòng tài chính và những thay đổi, bao gồm một hệ thống các công cụ và thang đo Sau khi

tìm hiểu về phân tích tài chính là gì, bước tiếp theo để có được những số liệu chính là những phương pháp để phân tích Có rất nhiều những phương pháp mang lại kết quả cho phân tích tài chính, phổ biến nhất chính là phương pháp so sánh Là một phương pháp được sử dụng nhiều nhất trong phân tích tài chính, so sánh là giữa những yếu tố trong kinh doanh mang đến nhiều ý nghĩa:

- So sánh số liệu giữa các kỳ để thấy được sự thay đổi trong hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

- So sánh kết quả kinh doanh với kế hoạch đề ra trước đó để thấy được thực trạng đã đúng tiến độ đề ra hay chưa

- So sánh số liệu của doanh nghiệp với mức trung bình trong ngành để đánh giá vị trí cũng như giá trị doanh nghiệp hiện tại

2.2.2 Điều kiện so sánh được:

- Phải xác định rõ gốc so sánh và kỳ phân tích

- Tiêu chí so sánh (hoặc giá trị của tiêu chí so sánh) phải đảm bảo tính so sánh được lẫn nhau Để làm được điều đó cần phải thống nhất về nội dung kinh tế, phương pháp tính toán và thời gian tính toán

2.3 Phân tích khái quát về tình hình tài chính

2.3.1 Cơ sở phân tích

Dựa trên dữ liệu tài chính trong quá khứ và hiện tại của công ty, tính toán và xác định các chỉ số phản ánh tình hình hiện tại và tình hình tài chính của công ty Từ đó, ban lãnh đạo có thể đánh giá đúng thực trạng và an ninh tài chính của công ty, đưa ra các quyết định tài chính hiệu quả phù hợp với định hướng phát triển hiện tại và tương lai của công ty, đảm bảo khả năng cạnh tranh, bao gồm cả hiệu quả tài chính và năng lực kinh doanh, từ đó giúp doanh nghiệp đưa ra chính sách phù hợp để cải thiện sức mạnh của một công ty Như vậy, không chỉ dừng lại ở việc nghiên cứu các báo cáo tài chính mà phải tập hợp đầy đủ những thông tin liên quan đến tình hình tài chính doanh nghiệp, như các thông tin chung về kinh tế, tiền tệ, thuế khoá, các thông tin về ngành kinh tế của doanh nghiệp, các thông tin về pháp lý, về kinh tế đối với doanh nghiệp Cụ thể như sau:

Các thông tin chung: thông tin tổng hợp là thông tin về môi trường kinh tế, pháp lý liên quan đến tình hình kinh tế, chính trị, cơ hội kinh tế, cơ hội đầu tư, cơ hội kỹ thuật, công nghệ Suy thoái hoặc tăng trưởng kinh tế có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, nó có tác động rất lớn

Các thông tin theo ngành kinh tế: thông tin ngành kinh tế là thông tin cho biết kết quả kinh doanh của công ty thuộc các loại ngành kinh tế ,các đặc điểm liên quan đến đơn vị sản phẩm, quy trình kỹ thuật được thực hiện và cơ cấu sản xuất Chúng ảnh hưởng đến lợi nhuận, doanh thu vốn và tốc độ phát triển chu kỳ kinh doanh

Các thông tin của bản thân doanh nghiệp: thông tin về công ty đề cập đến thông tin về chiến lược và chiến thuật quản lý của công ty trong từng thời kỳ, tình trạng và hiệu quả kinh doanh của công ty cũng như thông tin về tình hình thành lập và bán hàng Tình hình sử dụng vốn, trạng thái, khả năng thanh toán Thể hiện bằng báo cáo quản trị, báo cáo tài chính, báo cáo kế toán quản trị, báo cáo thống kê, kế toán nghiệp vụ,…

2.3.2 Phân tích tổng quát về tình hình tài chính:

Tổng quát tình hình tài chính là xác định các chỉ số phản ánh tình hình hiện tại và tình hình tài chính của một công ty, dựa trên dữ liệu tài chính hiện tại và quá khứ của công ty Từ đó, ban lãnh đạo có thể đánh giá đúng thực trạng và an ninh tài chính của công ty để đưa ra các quyết định tài chính hiệu quả, phù hợp với định hướng phát triển hiện tại và tương lai của công ty, đồng thời đảm bảo tính cạnh tranh, giúp doanh nghiệp đưa ra những quyết định đúng đắn nhằm nâng cao sức mạnh của công ty Phân tích chung về tình hình tài chính của công ty để biết mức độ độc lập tài chính của công ty và những khó khăn tài chính của công ty và đánh giá sơ bộ về tình hình hiện tại và sức mạnh tài chính của công ty Đầu tiên, đặc biệt là trong lĩnh vực thanh toán Điều này cho phép các nhà quản lý đưa ra các quyết định cần thiết liên quan đến đầu tư, liên minh, liên doanh, hợp tác, mua bán, tài trợ, v.v Với mục đích trên, nội dung chính khi đánh giá tình hình tài chính chung là nội dung khái quát, toàn diện, phản ánh hiện trạng hoạt động tài chính của công ty và những đặc điểm chung nhất về an toàn tài chính của công ty TNHH Ví dụ, tình trạng và mức độ của dòng vốn sự độc lập, tài chính, khả năng thanh toán và lợi nhuận của công ty Mặt khác, hệ thống chỉ tiêu dùng để đánh giá tổng quát tình hình tài chính liên quan đến các khía cạnh chính của hoạt động tài chính cũng toàn

diện và cụ thể Do đó, để đánh giá chung tình trạng tài chính của công ty, các nhà phân tích nên sử dụng các số liệu cơ bản như tổng tài sản, vốn, doanh thu, chi phí, lợi nhuận và dòng tiền

2.4 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán

2.4.1 Phân tích theo chiều ngang:

Phân tích bảng cân đối kế toán theo chiều ngang: được sử dụng để đánh giá và so sánh các chỉ tiêu trong hai hoặc nhiều giai đoạn lập bảng bằng cách sử dụng chênh lệch tuyệt đối và chênh lệch tương đối, đồng thời làm rõ xu hướng thay đổi của các chỉ số theo thời gian của các chỉ tiêu Phân tích theo chiều ngang cho phép so sánh dữ liệu tài chính theo thời gian, giúp xác định các xu hướng và biểu đồ quan trọng Nhược điểm là phương pháp không cung cấp thông tin chi tiết về cấu trúc tài chính và thành phần của bảng cân

đối kế toán

2.4.2 Phân tích theo chiều dọc:

Phân tích bảng cân đối kế toán theo chiều dọc: được sử dụng để tính toán, xác định tỷ lệ phần trăm để thấy tỷ trọng (cơ cấu) của một mục/chỉ tiêu trên Bảng CĐKT với tổng số hoặc chỉ tiêu được biểu thị dưới dạng tỷ lệ trên một số liệu cơ sở trên báo cáo.Phân tích theo chiều dọc giúp cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của công ty tại một thời điểm cụ thể Tuy nhiên, phương pháp này không tiết lộ những thay đổi theo

thời gian

2.5 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng báo cáo tài chính

2.5.1 Phân tích theo chiều ngang:

Phân tích theo chiều ngang là so sánh các khoản mục cụ thể của BCTC qua một số chu kỳ kế toán Việc phân tích sẽ giúp các nhà phân tích nắm được mức độ biến động tăng, giảm của từng chỉ tiêu và bản chất của các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới quá trình sinh lợi và trạng thái tài chính của công ty, qua đó có thể đưa ra các kết luận cần thiết cho

công tác quản lý

So sánh số tuyệt đối: phân tích BCTC theo chiều ngang là so sánh số tuyệt đối của các mặt hàng nhất định trong một khoảng thời gian theo công thức sau: mức tăng (giảm) bằng số cuối kỳ trừ số đầu kỳ (của cùng 1 chỉ tiêu)

So sánh số tương đối: ngoài so sánh số tuyệt đối theo chiều ngang còn so sánh khoản chênh lệch về tỷ lệ phần trăm của các khoản mục nhất định trong một khoảng thời gian Sự thay đổi tuyệt đối được chuyển thành sự thay đổi tỷ lệ phần trăm

2.5.2 Phân tích theo chiều dọc:

Phân tích theo chiều dọc là một phương pháp phân tích BCTC, trong đó mỗi chỉ tiêu được biểu thị dưới dạng phần trăm theo một số liệu cơ sở trong bản báo cáo Điều này có thể chỉ ra xu hướng và rất hữu ích trong việc đưa ra quyết định và giải thích về các phân tích theo chiều dọc của báo cáo kết quả kinh doanh Việc phân tích giúp việc so sánh BCTC của các công ty và các ngành trở nên dễ dàng hơn Không chỉ vậy, việc so sánh các giai đoạn trước để phân tích chuỗi thời gian cũng trở nên dễ dàng hơn, giúp các nhà quản lý thấy được hiệu suất đang được cải thiện hay xấu đi

2.6 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có tác dụng rất quan trọng trong việc phân tích, đánh giá khả năng tạo tiền, đầu tư và chi trả tiềm năng thực sự trong xu hướng phát triển, mở rộng hay suy thoái của doanh nghiệp Hãy nhìn vào khả năng quản lý dòng tiền của công ty Để quản lý dòng tiền hợp lý, doanh nghiệp cần phân tích và lập kế hoạch dòng tiền một cách thường xuyên bằng cách phân tích hiện trạng dòng tiền, chi tiêu và sự cân đối giữa

thu nhập và chi phí Lưu chuyển tiền tệ có 3 hoạt động:

2.6.1 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh:

Đó là các dòng tiền vào và dòng tiền ra liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh của

công ty trong một kỳ, chẳng hạn như thu nhập và chi phí từ việc bán hàng và cung cấp dịch vụ Dòng tiền phát sinh từ hoạt động kinh doanh bao gồm dòng tiền vào và dòng tiền ra liên quan đến quá trình thanh toán với người mua, người bán, người lao động

2.6.2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư:

Đó là chênh lệch giữa tổng dòng tiền vào và tổng dòng tiền chi từ hoạt động đầu tư trong kỳ báo cáo Dòng tiền ra cho các nguồn lực dự kiến sẽ đóng góp cho hoạt động kinh doanh trong tương lai Chỉ những dòng tiền chi cho việc hình thành tài sản được ghi trong báo cáo tài chính của công ty mới có thể được phân loại là hoạt động đầu tư Dòng tiền phát sinh từ hoạt động đầu tư bao gồm dòng tiền vào và dòng tiền ra có liên quan đến việc đầu tư, mua sắm, xây dựng, nhượng bán, thanh lý tài sản cố định và các TSDH cùng các khoản đầu tư tài chính khác không thuộc các khoản tương đương tiền

2.6.3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính:

Đó là chênh lệch giữa tổng dòng tiền vào và tổng dòng tiền chi từ hoạt động tài chính trong kỳ báo cáo Dòng tiền này giúp nhà đầu tư dự đoán khả năng tương lai của các bên tài trợ cho công ty trong việc thu thập dòng tiền của họ Ví dụ về dòng tiền đáng kể từ hoạt động tài chính bao gồm: Tiền thu từ phát hành trái phiếu, cho vay, cầm cố, cầm cố và các khoản cho vay ngắn hạn, dài hạn khác.Dòng tiền từ hoạt động tài chính bao gồm các dòng tiền gắn liền với việc tăng giảm vốn tự có (nhận vốn, phát hành cổ phiếu, thanh toán vốn, mua cổ phiếu quỹ) và nợ (nhận các khoản vay ngắn hạn, dài hạn, vốn vay, cổ tức và lợi nhuận được trả cho chủ sở hữu)

2.7 Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính

2.7.1 Phân tích tỷ số thanh toán:

2.7.1.1 Tỷ số thanh toán ngắn hạn:

Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn (hệ số khả năng thanh toán hiện hành): Hệ số này được đo lường bằng giá trị thuần của tài sản ngắn hạn (TSNH) hiện có với số nợ ngắn hạn phải trả Đây là chỉ tiêu phản ánh tổng quát nhất khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn cho DN

Nhóm tỷ số này phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty Cả chủ nợ dài hạn và chủ nợ ngắn hạn đều quan tâm đến khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty Nếu khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty được đảm bảo thì các chủ nợ dài hạn cũng sẽ yên tâm hơn

Tỷ số thanh toán ngắn hạn = à ả ắ ạợ ắ ạ

2.7.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh

Hệ số khả năng thanh toán nhanh: Hệ số này được đo lường bằng bộ phận giá trị còn lại của TSNH so với nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán của DN mà phụ thuộc vào tiền và các khoản phải thu Tỷ lệ thanh toán nhanh đo lường số vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền mà một công ty phải trả ngay lập tức cho một đồng nợ ngắn hạn Hệ số thanh toán nhanh càng cao thì khả năng thanh toán của công ty càng cao và ngược lại Ngược lại, mức chi trả càng thấp và tỷ lệ này càng cao thì công ty càng khó tin tưởng vào khả năng thanh toán nhanh chóng Tỷ lệ thanh toán nhanh được chấp nhận rộng rãi là xấp xỉ 1

Tỷ số thanh toán nhanh = ề ả ả ợ ắ ạ

2.7.1.3 Tỷ số thanh toán bằng tiền

Phân tích khả năng thanh toán dựa trên dòng tiền Hệ số khả năng thanh toán của dòng tiền cho biết, dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh trong kỳ có đảm bảo trang trải được các khoản nợ hay không.Tỷ số thanh toán bằng tiền cho biết,cứ một đồng nợ ngắn hạn đến hạn trả thì được bao nhiêu đồng tiền và các khoản tương đương tiền dùng để trả nợ cho các chủ nợ ngắn hạn

Tỷ số thanh toán bằng tiền = ề à á ả ươ đươ ềợ ắ ạ

2.7.2 Phân tích tỷ số hoạt động:

2.7.2.1 Vòng quay khoản phải thu và số ngày thu tiền bình quân:

Kỳ thu tiền bình quân = à

Số vòng quay các khoản phải thu: là một trong những chỉ số tài chính để đánh giá hiệu quả doanh nghiệp trong hoạt động thu hồi công nợ từ khách hàng Chỉ số này đo lường số lần các khoản phải thu của một công ty được chuyển đổi thành tiền mặt trong một khoảng thời gian nhất định.Việc tính số vòng quay nợ phải thu có thể được thực hiện theo tháng, quý hoặc theo năm để đưa ra các đánh giá kịp thời về tình hình thu hồi công nợ khách hàng Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản

phải thu thành tiền mặt Doanh số bán hàng cao hơn dẫn đến việc thu hồi các khoản phải thu nhanh hơn, khả năng thu hồi các khoản phải thu cao hơn, sử dụng vốn của công ty cho hoạt động sản xuất kinh doanh ít hơn và khả năng công ty sử dụng các nguồn thanh toán rẻ hơn Ngược lại, tốc độ quay vòng các khoản phải thu càng thấp thì tốc độ quay vòng các khoản phải thu càng chậm và khả năng thu hồi vốn càng thấp, điều này có thể làm tăng khó khăn trong thanh toán của công ty và tăng nguy cơ không thu được các khoản phải thu

Kỳ thu tiền bình quân của doanh nghiệp thể hiện số ngày trung bình giữa những ngày bán chịu được thực hiện và ngày người mua thanh toán cho lần bán chịu đó Kỳ thu tiền bình quân của một doanh nghiệp là dấu hiệu cho thấy mức độ hiệu quả trong công tác quản lý các khoản tiền phải thu Doanh nghiệp phải có năng lực quản lý kỳ thu tiền bình quân để đảm bảo mọi hoạt động trong doanh nghiệp diễn ra bình thường Đây là một tỷ số tài chính có thể đánh giá được hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Tỷ số này cho biết doanh nghiệp mất bình quân bao nhiêu ngày để có thể phục hồi các khoản phải thu của mình Công ty đánh giá chất lượng của chính sách bán hàng trả chậm và nỗ lực thu nợ dựa trên kỳ thu tiền bình quân Để hiểu giá trị tài chính của một công ty, doanh nghiệp cần biết thời gian hoàn vốn Công ty nên so sánh tỷ lệ kỳ thu tiền trung bình của mình với các đối thủ khác trong cùng ngành hoặc sử dụng dữ liệu này để phân tích xu hướng từ những năm trước Tỷ lệ này cho biết khả năng thu hồi nợ và thời gian đáo hạn trung bình của công ty đang tăng hay giảm Từ đây, công ty có thể thay đổi chính sách thu hồi nợ để nhanh chóng đảm bảo khả năng thanh toán của công ty

2.7.2.2 Vòng quay tài sản cố định:

Vòng quay tài sản cố định = ầà ả ố địầ

Hệ số này cho biết thu nhập ròng được tạo ra từ khoản đầu tư bình quân 1 đồng vào tài sản cố định Hệ số tăng phản ánh tình trạng quy mô kinh doanh ngày càng giảm và các doanh nghiệp không quan tâm đến việc tăng quy mô kinh doanh Đầu tư vào tài sản cố định Tỷ lệ này giảm có thể có nghĩa là công ty đang mở rộng hoạt động và chuẩn bị cho sự tăng trưởng trong tương lai Vòng quay tài sản cố định được các nhà đầu tư xem như là một yếu tố vô cùng quan trọng khi lựa chọn một doanh nghiệp để đầu tư sinh lời Bởi đây không chỉ là một loại tài sản chiếm tỷ trọng lớn trong doanh nghiệp mà còn đóng

vai trò như một thước đo Hệ số vòng quay tài sản cố định còn được các nhà đầu tư, nhà quản lý sử dụng để đánh giá hoạt động kinh doanh Vòng quay tài sản cố định giúp các doanh nhân quyết định có nên tiếp tục đầu tư vào lĩnh vực này hay không, giúp nhà đầu tư xem xét tiềm năng của công ty trong thời gian tới Vì vậy, xác định được vòng quay tài sản tốt sẽ giúp việc đầu tư kinh doanh thuận lợi hơn

2.7.3 Phân tích cơ cấu tài chính

2.7.3.1 Phân tích tỷ số nợ:

Hệ số nợ cho biết phần trăm tổng tài sản của công ty được tài trợ bằng các khoản nợ là bao nhiêu Hệ số nợ thấp có thể cho thầy việc sử dụng nợ không hiệu quả, còn hệ số nợ cao thể hiện gánh nặng về nợ lớn, có thễ dẫn đền tình trạng mất khả năng thanh toán Cụ thể là:

- Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản lớn hơn 1 thể hiện phần lớn tài sản được tài trợ bằng nợ Nói cách khác, công ty có nhiều nợ phải trả hơn tài sản, cho thấy công ty có vốn chủ sở hữu âm Đây là tình huống mà không doanh nghiệp nào muốn gặp phải, khi khoản lỗ lũy kế qua nhiều năm vượt quá số vốn góp của chủ sở hữu (hay còn gọi là “vốn âm”)

- Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản nhỏ hơn 1 nghĩa là phần lớn tài sản của công ty được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu Công ty có thể tiếp tục sử dụng tài sản sẵn có Tỷ lệ nợ là thước đo khả năng tăng nợ của công ty và mức độ tự chủ tài chính của công ty Tổng nợ ở tử số của công thức bao gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn Các chủ nợ thường thích các công ty có tỷ lệ nợ thấp Điều này là do các công ty có khả năng trả nợ tăng lên Ngược lại, các cổ đông mong muốn tỷ lệ đòn bẩy cao vì việc sử dụng đòn bẩy tài chính thường làm tăng lợi nhuận của cổ đông Đánh giá tỷ lệ nợ của công ty phải dựa trên nhiều yếu tố, bao gồm ngành, nghề nghiệp, quy mô công ty và mục đích vay Thông thường, tỷ lệ nợ 60% là có thể chấp nhận được

Tỷ số tự tài trợ = ố ủ ở ữ

ổ à ả x100

2.7.4 Phân tích tỷ số lợi nhuận

2.7.4.1 Lợi nhuận gộp trên doanh thu:

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu có thể được tính cho hoạt động kinh doanh hoặc cho toàn bộ hoạt động kinh doanh, số liệu này cho biết mỗi đồng doanh thu tạo ra bao nhiêu lợi nhuận Cho thấy mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận Đây là hai yếu tố có liên quan rất chặt chẽ với nhau Doanh số bán hàng cho thấy vai trò và vị trí của công ty trên thị trường, trong khi lợi nhuận cho thấy chất lượng và hiệu quả cuối cùng của công ty Thông qua lợi nhuận gộp, doanh nghiệp có thể đánh giá được hiệu quả của quá trình sản xuất, kinh doanh hàng hóa, dịch vụ Tuy nhiên, quá trình sản xuất, kinh doanh bao gồm nhiều thành phần, nhiều khâu, do đó công ty phải hết sức cẩn thận và kỹ lưỡng khi tính toán lợi nhuận gộp, tránh nhầm lẫn giữa lãi và lỗ

Nếu kinh doanh chưa có cơ cấu tổ chức và tính toán rõ ràng thì việc ghi chú lại cụ thể từng loại chi phí, vai trò của chúng là rất cần thiết, bởi nó giúp người kinh doanh đánh giá chính xác tình hình hoạt động của tổ chức đó Điều này giúp kiểm soát chi phí và xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp Lợi nhuận gộp được coi là thước đo thành công của công ty và do đó có ảnh hưởng đáng kể đến các quyết định mở rộng Với sự trợ giúp của dữ liệu được thu thập, các công ty có thể phân bổ chi phí hợp lý, quản lý lợi nhuận gộp hợp lý và thu hút các nhà đầu tư Đây cũng là cơ sở để đánh giá và so sánh với các đối thủ cạnh tranh Nếu lợi nhuận gộp của một công ty cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành, điều đó cho thấy sức khỏe tài chính rất tốt

Tỷ suất lợi nhuận gộp = ợ ậ ộ á ố á à

ầ x100

2.7.4.2 ROS:

Chỉ số ROS được viết tắt từ cụm từ tiếng anh Return On Sales, nhiều người thường hay gọi là tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu hoặc tỉ suất sinh lời trên doanh thu Chỉ số này sẽ phản ánh rõ với một số tiền thu lại được từ việc kinh doanh các dịch vụ / sản phẩm sẽ tạo ra bao nhiêu lợi nhuận (khi trừ hết các chi phí sau thuế ). ROS là một chỉ số tài chính quan trọng cho thấy hiệu quả tạo ra lợi nhuận thực tế của một công ty Nó cũng phản

ánh khả năng kiểm soát chi phí của công ty Nếu một công ty có thể bán hàng hóa hoặc cung cấp dịch vụ với chi phí thấp hơn thì lợi nhuận sẽ tăng lên Do đó, ROS là một chỉ số quan trọng về khả năng sinh lời và phản ánh hiệu quả kinh doanh của công ty Nếu trường hợp ROS dương (+) có nghĩa là doanh nghiệp kinh doanh có lãi Đồng thời, ROS càng lớn thì công ty sẽ càng có nhiều lợi nhuận, chứng tỏ hoạt động làm ăn của công ty có hiệu quả

Nếu trường hợp ROS âm (-) có nghĩa là doanh nghiệp làm ăn thua lỗ Có thể xuất hiện rủi ro cao trong hoạt động kinh doanh

Mỗi ngành nghề lĩnh vực kinh doanh đều có đặc điểm và vốn đầu tư khác nhau nên ROS sẽ khác nhau Vì vậy, để biết được khả năng sinh lời trên doanh thu (ROS) của doanh nghiệp chúng ta cần phải đánh giá chính xác hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty trong thời gian dài

Đối với ROS dương: nhà đầu tư cần so sánh các năm với nhau ( thường từ 2 năm đến 5 năm) Ngoài ra, còn phải so sánh ROS trung bình của ngành, so sánh ROS theo kế hoạch mà doanh nghiệp đề ra

Đối với ROS âm: trong trường hợp này, nhà đầu tư thường lầm tưởng rằng không nên đầu tư vào các công ty này vì đang thua lỗ Tuy nhiên, cần phải xem xét nhiều nguyên nhân khác nhau Có lẽ là do hoạt động kinh doanh của công ty chưa tốt, hoặc có thể đó là chiến lược giúp công ty phát triển lâu dài hơn trong tương lai

Tỷ suất sinh lời trên doanh thu = ợ ậ ế ầ x100

2.7.4.3.ROA:

Chỉ số ROA nêu lên mối quan hệ giữa lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được với lượng vốn mà doanh nghiệp đang đầu tư vào tài sản Hay nói cách khác, là xem xét việc đầu

tư, quản lý tài sản của doanh nghiệp có đang tạo ra nhiều lợi nhuận hay không Tỷ suất

sinh lời trên tài sản đo lường hiệu suất của công ty trong việc sử dụng tài sản của doanh nghiệp để tạo ra lợi nhuận, bất kể tài sản đó được tài trợ bằng nợ hay vốn chủ sở hữu ROA là công cụ đo lường cơ bản để đo lường hiệu quả phân bổ và quản lý nguồn lực:

Đối với doanh nghiệp: chỉ số ROA có ý nghĩa trong việc phản ánh mức độ hiệu quả

hoạt động của một doanh nghiệp Sử dụng chỉ số này, các nhà quản lý công ty xác nhận số tiền đầu tư và lợi nhuận ròng đạt được Chỉ số ROA làm cơ sở để công ty đưa ra quyết định kinh doanh ROA thường được so sánh giữa các khoảng thời gian và với các công ty có cùng quy mô trong cùng ngành Nếu chỉ số ROA cao thì công ty sẽ duy trì chiến lược kinh doanh hiện tại, nhưng nếu ROA thấp thì ban lãnh đạo công ty sẽ cần phải điều chỉnh kế hoạch kinh doanh của mình

Đối với các nhà đầu tư : ROA là chỉ số tài chính có ý nghĩa với các nhà đầu tư trong

việc lựa chọn các cổ phiếu tốt để đầu tư Doanh nghiệp nào có chỉ số ROA cao hơn so với các doanh nghiệp cùng lĩnh vực thì khả năng sinh lời càng tốt Tuy nhiên, điều này sẽ đồng nghĩa giá cổ phiếu của các công ty đó sẽ cao hơn Ngoài ra, nhà đầu tư cũng nên so sánh chỉ số ROA của công ty với chính nó trong lịch sự để xem liệu công ty này có đang hoạt động tốt lên không

Đối với ngân hàng cho vay: chỉ số ROA phản ánh tổng quan về tình hình tài chính của

một doanh nghiệp Dựa vào đó ngân hàng sẽ đánh giá được tình hình kinh doanh của doanh nghiệp để quyết định nên cho doanh nghiệp vay vốn không

ROA = ợ ậ ểổ à ả x100

2.4.7.4 ROE:

Từ quan điểm của cổ đông, thước đo quan trọng nhất là lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ lệ này đo lường khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn do cổ đông phổ thông nắm giữ Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đo lường hiệu quả quản lý và sử dụng cổ phiếu cũng như lợi nhuận được tạo ra từ mỗi đô la cổ phiếu được chi thay mặt cho các cổ đông Chỉ số ROE có nhiều ý nghĩa trong việc các nhà đầu tư có muốn rót vốn vào một công ty hay không Cụ thể:

 ROE cho biết rằng các cổ đông có nhận được nhiều lợi ích hơn từ việc góp vốn vào công ty dưới hình thức sở hữu cổ phần hay không

 Công ty có thể sẽ phải tạo ra ROE cao hơn lợi tức từ các khoản đầu tư ít rủi ro hơn nhằm làm hài lòng các nhà đầu tư và các cổ đông

 So sánh chỉ số ROE với chỉ số trước đây và chỉ số hiện tại nhằm giúp nhà đầu tư hiểu biết toàn diện về khả năng sinh lời và hiệu quả của hoạt động đầu tư của tổ chức, ROE trung bình của công ty

 Thu nhập tỷ lệ thuận với chỉ số ROE Thu nhập càng lớn thì chỉ số ROE càng cao, lợi nhuận thu được trên mỗi cổ phần cũng nhiều hơn

 Nhà đầu tư có thể xác định lợi thế cạnh tranh của công ty bằng cách so sánh chỉ số ROE với trung bình ngành Chỉ số này cho các nhà đầu tư biết ban quản lý đã sử dụng vốn tự có của mình như thế nào cho sự phát triển của công ty

 Nếu chỉ số ROE phát triển bền vững theo thời gian chứng tỏ công ty đã sử dụng vốn hiệu quả, tạo ra giá trị cho cổ đông, tăng năng suất và lợi nhuận Ngược lại, ROE thấp cho thấy ban lãnh đạo công ty không quản lý vốn tốt, đưa ra các quyết định kinh doanh không hiệu quả và có lợi nhuận thấp

Doanh lợi vốn chủ sở hữu = ợ ậ ế

ố ở ữ x100

2.7.5 Phân tích phương trình Dupont:

Mô hình Dupont hay Dupont Analysis là kỹ thuật được sử dụng để phân tích khả năng sinh lời của một doanh nghiệp thông qua phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính Từ đó giúp nhà đầu tư có thể phát hiện ra những nhân tố đã ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo một trình tự nhất định Mô hình Dupont được thiết lập từ ROE – tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu

Mô hình tài chính Dupont là một trong các mô hình thường được vận dụng để phân tích hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp trong mối quan hệ mật thiết giữa các yếu tố đầu vào và kết quả đầu ra Yếu tố đầu vào của doanh nghiệp thể hiện bằng các tài sản đầu tư.Kết quả sản xuất của doanh nghiệp là mục tiêu doanh thu và lợi nhuận Mục đích của mô hình tài chính Dupont là phân tích khả năng sinh lời của tài sản được công ty sử dụng dưới tác động cụ thể của các thành phần tài sản, chi phí và doanh thu Thông qua phân tích, nó giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định để đạt được lợi nhuận mong muốn Đồng thời cũng giúp các nhà quản lý có thể đưa ra các chính sách nhằm nâng cao tỷ suất

sinh lời thông qua nâng cao đòn bẩy tài chính, hiệu quả sử dụng vốn, tăng doanh thu, giảm chi phí…

ROE = (ROS * vòng quay tổng tài sản) *

ỷ ố ợ

CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU CÔNG TY 3.1 Đôi nét về Công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang

Tên công ty: Công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang

Tên quốc tế : TIEN KHANG SECURITY SERVICES COMPANY LIMITED Tên viết tắt: TIEN KHANG SECURITY CO.,LTD

Mã số thuế: 0313626010

Người đại diện: TRƯƠNG DUY KHÁNH Điện thoại : 02822427766

Ngày hoạt đông: 19/01/2016

Quản lý bởi: Chi cục thuế Quận Tân phú

Loại hình DN: Công ty trách nhiệm hữu hạn ngoài NN

Tình trạng : Đang hoạt động ( đã được cấp phép GCN ĐKT) Hotline : 0917 359 116

lập công ty kinh doanh về dịch vụ bảo vệ, vệ sỹ Năm 2013, ông Trương Duy Khánh (nay là giám đốc Công ty TNHH dịch vụ bảo vệ Tiến Khang) đã xin xuất quân và vào làm các vị trí chỉ huy, phó giám đốc điều hành tại các công ty bảo vệ, vệ sĩ Với niềm đam mê và yêu nghề, sau thời gian gắn bó và phát triển tại nơi đã làm việc:

- Ngày 19/01/2016, Giám đốc quyết định mở công ty riêng và đăng ký giấy

phép kinh doanh Được bộ Công An cấp giấy chứng nhận đủ điều kiện về An Ninh Trật Tự và được cấp giấy phép đăng ký kinh doanh do Sở Kế Hoạch và Đầu Tư Thành phố cấp vào ngày 19/01/2016, với tên công ty là: công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang

- Thời gian đầu trong khoảng 6 tháng đầu năm, công ty chỉ cung cấp dịch vụ

tại TPHCM với khoảng 20 dự án, tổng quân số khoảng 100 nhân viên

- Ngày 12/05/2016 công ty được đổi lại tên là: Công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ

Tiến Khang

- Năm 2017, Ban giám đốc quyết định phát triển kinh doanh ra các khu vực lân

cận phía Nam và thành lập văn phòng đại diện tại Tây Ninh, Bến Tre, Đồng Nai, Sóc Trăng, Long An

- Năm 2018, trên đà phát triển mạnh mẽ và nhu cầu cần dịch vụ bảo vệ các nhà

máy, xí nghiệp, tòa nhà, siêu thị tăng cao, Ban giám đốc quyết định phát triển nhân rộng ra các tỉnh miền Trung như Bình Định, Bình Thuận, Khánh Hòa, Lâm Đồng

- Năm 2020 công ty bị ảnh hưởng nặng nề của tình hình dịch Covid – 19 nên

đa số các dự án phải đóng cửa

- Năm 2022: phục hồi lại nền kinh tế và cho đến nay công ty đã có thương hiệu

và chiếm lĩnh thị trường TPHCM, Bình Dương, các tỉnh miền Nam, miền Trung với khoảng gần 100 dự án tại các tỉnh thành trong cả nước

3.3 Tầm nhìn và sứ mệnh, giá trị cốt lõi:

Tầm nhìn: Trở thành một công ty cung cấp dịch vụ bảo vệ hàng đầu tại thành phố Hồ

Chí Minh và Việt Nam

Sứ mệnh: “ Đảm bảo tuyệt đối tài sản, con người, an ninh ổn định, môi trường làm

việc chuyên nghiệp, khoa học, hiệu quả Chất lượng dịch vụ, uy tín là ưu tiên đầu của doanh nghiệp chúng tôi.”

- Điều tra, theo dõi, thu thập thông tin, chứng cứ

- Phần mềm theo dõi cuộc gọi, tin nhắn và khôi phục tin nhắn đã xóa - Tìm người thân

Bảo vệ công trình xây dựng Bảo vệ mục tiêu cố định Bảo vệ nhà sách – cửa hàng Bảo vệ chung cư, tòa nhà

Dịch vụ bảo vệ sự kiện, yếu nhân, mục tiêu di động Bảo vệ chuyển tiền

Dịch vụ bảo vệ nhà riêng Bảo vệ ngân hàng

Bảo vệ trung tâm thương mại – siêu thị, nhà hàng

Hình 3.1: giới thiệu các dịch vụ của công ty

3.5 Thị trường

Dịch vụ của Công ty chủ yếu cung cấp cho khách hàng Tòa nhà, Trung Tâm thương mại, Siêu Thị, Nhà Hàng, Chung cư, Nhà máy, Xí nghiệp, Quân Cà phê, Nhà Hàng, Quán Bar, Bida, Quán Nhậu… trong khu vực TPHCM, các tỉnh miền Nam, miền Trung như: Bình Dương, Tây Ninh, Bến Tre, Đồng Nai, Sóc Trăng, Long An, Bình Thuận, Bình Định, Khánh Hòa, …

3.6 Cơ cấu tổ chức bộ máy:

Hình 3.2 : Sơ đồ các phòng ban trong công ty

Chức năng và nhiệm vụ các phòng ban:

Giám đốc: là người đại diện theo pháp luật của Công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến

Khang Chịu trách nhiệm trước Công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang về mọi hoạt động điều hành của công ty Định hướng chiến lược và phương pháp hoạt động của công ty Quyết định chính sách và chiến lược phát triển dài hạn, giám sát hoạt động toàn bộ các phòng ban và đảm bảo sự phù hợp với mục tiêu tổng thể của công ty

Ban cố vấn pháp luật: tham mưu chính xác và kịp thời cho Ban lãnh đạo về các thủ tục

pháp lý như luật lao động, quan hệ đối tác, tài chính doanh nghiệp, các điều khoản hợp đồng

- Đánh giá các dự án kinh doanh, đầu tư, đảm bảo tuân thủ luật pháp - Xây dựng và giám sát các chính sách quản trị nội bộ

- Nghiên cứu và đánh giá các yếu tố rủi ro khác nhau liên quan đến các quyết định và hoạt động kinh doanh

- Giao tiếp và đàm phán với các cơ quan quản lý, chính quyền địa phương

- Soạn thảo và kiểm soát chặt các thỏa thuận, hợp đồng và các văn bản pháp lý khác để đảm bảo công ty có đầy đủ các quyền hợp pháp

- Giải quyết các vấn đề nếu có liên quan đến xung đột, tranh chấp

- Cập nhật liên tục những thay đổi trong chính sách, quy định của nhà nước để tư vấn luật hiệu quả nhất, chính xác nhất

- Chịu trách nhiệm về các vấn đề liên quan đến pháp luật

Ban cố vấn định hướng và phát triển:

- Xác định tầm nhìn chiến lược và tư vấn tham mưu cho ban giám đốc đưa ra kế hoạch phát triển chiến lược kinh doanh

- Lập chiến lược kinh doanh hiệu quả - Phân tích xu hướng thị trường

- Chịu trách nhiệm lập kế hoạch kinh doanh trong từng giai đoạn đảm bảo chỉ tiêu theo quy định

- Lập mục tiêu phát triển kinh doanh ngắn hạn và dài hạn - Chịu trách nhiệm về doanh thu của công ty

Phòng nhân sự:

- Chịu trách nhiệm xây dựng và thực hiện các kế hoạch tuyển dụng lao động cho

Công ty

- Phỏng vấn, kiểm tra hồ sơ người lao động - Theo dõi nhân sự, soạn thảo Hợp đồng lao động

- Theo dõi chấm công toàn bộ nhân viên công ty tại các dự án

- Tính lương cho nhân viên và giải quyết các chế độ theo quy định công ty - Phối hợp với Công đoàn thực hiện các chế dộ chính sách cho người lao động - Liên hệ với các nhà cung cấp, tư vấn và đề xuất với Ban Giám Đốc các phương

án về mua sắm trang thiết bị và văn phòng phẩm - Xử lý kỷ luật nhân viên vi phạm Nội quy lao động

- Lưu trữ toàn bộ hồ sơ nhân sự và các giấy tờ liên quan của Công ty - Kiểm soát ngày công nhân viên và tính lương cho nhân viên toàn Công ty - Phối hợp với phòng nghiệp vụ để quản lý nhân viên và giải quyết các vấn đề liên

quan đến nhân sự một cách nhanh chóng và chính xác - Soạn thảo các văn bản hành chính

- Theo dõi tăng, giảm, hồ sơ tham gia bảo hiểm xã hội cho nhân viên - Xử lý các sự việc phát sinh liên quan đến lao động

- Cập nhật báo cáo tình hình nhân sự cho Ban Giám Đốc và PC64 – Công An TPHCM

Phòng kế toán:

- Kiểm tra, kiểm soát toàn bộ việc thu – chi tài chính của Công ty

- Có trách nhiệm yêu cầu tất cả các thành viên Công ty thực hiện nghiêm chỉnh nguyên tắc tài chính của Công ty

- Làm hợp đồng kinh tế, dịch vụ với đối tác khách hàng - Tư vấn cho Ban giám đốc về các vấn đề tài chính, thuế

- Báo cáo kịp thời, nhanh chóng, chính xác về tình hình tài chính của công ty cho Ban giám đốc

- Theo dõi, nhắc nhở khách hàng về việc thanh toán phí dịch vụ

- Cập nhật sổ sách kế toán, báo cáo thuế hàng tháng và các loại báo cáo quyết toán hàng năm

- Chi trả lương cho nhân viên

- Hoàn thiện sổ sách kế toán

Phòng kinh doanh :

- Thu thập thông tin khách hàng, khai thác và phát triển thị trường - Chăm sóc khách hàng cũ và phát triển khách hàng mới

- Chạy quảng cáo trên các phương tiện internet

- Đàm phán với khách hàng và tư vấn cung cấp dịch vụ cho khách hàng - Soạn thảo hợp đồng dịch vụ trình Ban giám đốc ký kết với khách hàng

- Kết hợp với phòng nghiệp vụ khảo sát và lên phương án bảo vệ cho khách hàng - Chăm sóc khách hàng và giải quyết tất cả các vấn đề liên quan đến dịch vụ đối

Đội phản ứng nhanh: là nhóm nhân viên bảo vệ được đặc cách để xử lý các tình huống

khẩn cấp và nguy hiểm Chức năng chính của đội phản ứng nhanh là đảm bảo phản ứng nhanh chóng và hiệu quả khi xảy ra các sự cố bảo mật, như xâm nhập, cướp đoạt, hoặc các tình huống khẩn cấp khác Họ được đào tạo để xử lý nhanh và phó với tình huống

bất ngờ, thực hiện các biện pháp an ninh và bảo vệ cảnh báo và liên lạc với các đơn vị chức năng cần thiết

3.7 Tình hình kinh doanh của công ty trong 5 năm:

Trải qua gần 8 năm hình thành và phát triển, công ty đã không ngừng cải thiện hệ thống quản lý, chất lượng dịch vụ, cũng như luôn luôn nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ của nhân viên Ban giám đốc cũng như toàn thể công nhân viên quyết tâm đổi mới, xây dựng hình ảnh, cung cấp dịch vụ tốt nhất, đưa thương hiệu dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang trở thành công ty dịch vụ bảo vệ đứng hàng đầu trong cả nước, từ đó làm nền tảng cơ sở vững chắc đảm bảo cho sự phát triển của công ty

Trong những năm gần đây, mặc dù tình hình kinh tế thế giới nói chung và tình hình kinh tế Việt Nam nói riêng đã có những biến động đầy khó khăn và thách thức Tuy nhiên dưới sự chèo lái của ban giám đốc, cùng với ý chí quyết tâm của cả hệ thống, tình hình kinh doanh của công ty đạt được nhiều thành tựu to lớn, thu nhập và đời sống của toàn thể nhân viên, công nhân công ty tăng lên đáng kể, sau đây là bảng phân tích tình hình hoạt động kinh doanh của công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang:

động kinh doanh

Triệu đồng

1.734 (1.045) 3.129 5.494 6.326

Bảng 3.1: tình hình hoạt động kinh doanh của công ty năm 2018-2022

CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ BẢO VỆ TIẾN

KHANG

4.1 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán:

Bảng 4.1: bảng cân đối kế toán của công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang:

Đvt 2018 2019 2020 2021 2022

Tài sản ngắn hạn

Triệu đồng

50.463 60.347 73.825 185.556 185.474

Tiền và các khoản tương

đương tiền

Triệu đồng

3.252 5.073 5.959 4.134 13.518

Các khoản đầu tư tài chính

ngắn hạn

Triệu đồng

39.985 46.433 54.559 169.905 161.402

Các khoản phải thu ngắn hạn

Triệu đồng

7.140 8.743 13.180 11.404 10.364

Tài sản ngắn hạn khác

Triệu đồng

Triệu đồng

1.200 1.200 1.200 1.200 1.629

Tài sản cố định Triệu đồng

525 556 543 178 1.093

Các khoản đầu tư tài chính dài

hạn

Triệu đồng

42.860 54.745 78.883 39.442 54.286

Tài sản dài hạn khác

Triệu đồng