Phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH Dịch vụ bảo vệ Tiến Khang giai đoạn 2018 - 2022 - Đánh giá và Đề xuất
MỤC LỤC
KHANG
Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán
Nguyên nhân làm cho tốc độ tăng trưởng của tổng tài sản tăng như vậy là do công ty có sự tăng mạnh ở các khoản tiền và tương đương tiền tăng lên tới 55.09%. Việc công ty đã triển khai các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn đã được kết quả cao , sự tăng lên vượt bậc với con số lên đến 115.346 triệu đồng đã làm cho các tài sản tăng cao nhờ đó mà tổng tài sản cũng tăng theo. Tuy nhiên , ở khoản mục tiền và tương đương tiền lại cú sự giảm sỳt rừ giảm 1.825 triệu đồng tương ứng với tốc độ tăng trương giảm 30.62%.
Tuy giảm các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn nhưng công ty lại có sự tăng nhẹ về các tài sản ngắn hạn khác tăng thêm 77 triệu đồng và tốc độ tăng trưởng vượt bậc ở mức 68.02%. Điều này cho thấy được doanh nghiệp đã đầu tư đúng hướng đó là đầu tư vào các khoản đầu tư ngắn hạn , chúng ta thấy được việc đầu tư trong 5 năm ( từ 39.958- 161.402 triệu đồng) đã giúp doanh nghiệp tăng tiền và các khoản tương đương tiền một cách đáng kể. Doanh nghiệp đã có sự tăng trưởng ở mức vừa phải, nguồn vốn tăng thêm sẽ giúp ích cho doanh nghiệp mở rộng qui mô kinh doanh.
Tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm phần lớn trong tổng nguồn vốn đầu tư mặc dù so với năm 2018 tỷ trọng này có giảm cho thấy sự chủ động của doanh nghiệp.
Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng báo cáo hoạt động kinh doanh
Nguồn : bảng báo cáo hoạt động kinh doanh của công ty TNHH dịch vụ Bảo vệ Tiến Khang. Tổng các hoạt chi phí cho việc kinh doanh của công ty tăng lên đáng kể ( từ 25.507- 43.253 triệu đồng), việc chi phí của doanh nghiệp tăng là do tăng thêm các khoản vay ngắn hạn. So với năm 2019 thì năm 2020 tất cả các chỉ số lợi nhuận đều giảm cực mạnh, tình hình kinh doanh không mấy khả quan nhưng chúng ta lại thấy công ty kiếm được lợi nhuận từ việc hoạt động tài chính khi tốc tăng trưởng tăng 30.57%.
Dù cho lợi nhuận từ việc kinh doanh và tài chính nhưng tổng lợi nhuận có xu hướng giảm ở năm 2022 , nguyên nhân là do hoạt động kinh doanh và tài chính tăng nhẹ nhưng lợi nhuận từ các hoạt động khác lại giảm mạnh. Ở năm 2021, doanh thu cũng có dấu hiệu khởi sắc doanh thu năm này đã tăng lên 3.323 triệu đồng, tuy không phải tăng quá nhiều nhưng điều đó cũng giúp công ty thấy được việc kinh doanh đang đi đúng hướng. Nhìn vào bảng báo cáo kinh doanh, ta thấy tổng lợi nhuận kế toán qua các năm đến có xu hướng tăng.
Nhưng đến năm 2020, tuy việc kinh doanh không khả quan nhưng tổng lợi nhuận của năm này lại có sự tăng nhẹ với tỷ trọng 71.82%.
Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Điều này đáng lo ngại vì đây là hoạt động chính của công ty nhưng lại bị giảm sút dòng tiền thuần nghiêm trọng. Đến năm 2022 việc kinh doanh đã bắt đầu khởi sắc lại, dòng tiền thuần đã tăng nhanh với con số đạt được là 35.113 triệu đồng. Qua đó cho thấy doanh nghiệp đã kiểm soát chi phí dành cho việc kinh doanh dịch vụ một cách tốt hơn qua việc tái cơ cấu nhân sự cũng như giảm các chi phí không cần thiết hoặc có thể cắt giảm trong quá trình kinh doanh.
Chính vì vậy, dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư ngắn hạn và dài hạn đã góp phần làm tăng dòng tiền thuần cho doanh nghiệp từ 27.241 triệu đồng lên 40,729 triệu đồng. Nhìn vào biểu đồ trên ta thấy được, lợi nhuận từ các hoạt động tài chính vẫn tăng theo chiều hướng tích cực. Từ dòng tiền hoạt động tài chính càng tăng cao thì chúng ta có thể thấy được định hướng phát triển kinh doanh của công ty là đúng đắn.
Dòng tiền từ hoạt động tài chính đang nắm giữ vị trí số một trong tổng doanh thu chung của công ty.
Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính
Và ở năm 2021 và năm 2022 thì khả năng thanh toán nhanh của công đều có xu hướng giảm và năm 2022 thì khả năng thanh toán nhanh chỉ đạt ở con số 0.148 lần, nguyên nhân có xu hướng là do các chỉ số nợ ngắn hạn càng tăng nhưng các khoản phải thu vào lại không nhiều. Đồng thời nếu so với TB ngành 1.2 thì chỉ tiêu này đều thấp hơn, vậy nên có thể đánh giá công ty có khả năng thanh toán nhanh không được tốt, công ty cần đưa ra biện pháp để cải thiện tình trạng này. Khi so với TB ngành, ta thấy kỳ thu tiền bình quân của doanh nghiệp các năm đều cao hơn so với TB ngành chỉ mất 58 ngày trong khi kỳ thu tiền bình quân của doanh nghiệp chậm nhất cũng mất 80 ngày vào năm 2019.
Việc sử dụng nhiều nợ vay của công ty tuy được hưởng lợi ích từ lá chắn thuế nhưng với nợ quá cao sẽ tạo ra chi phí khó khăn của tài chính làm ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty, đặc biệt trong giai đoạn 2018-2022, tình hình kinh tế bị khủng hoảng do ảnh hưởng bởi covid. Nếu so với các doanh nghiệp cùng ngành thì hệ số của công ty thấp hơn với trung bình ngành là 75% , như vậy qua phân tích cho thấy công ty không sử dụng quá nhiều nợ, điều này sẽ làm giảm rủi ro cho công ty. Đến năm 2020, tỷ suất sinh lời tăng vượt bậc ,trong khi doanh thu của năm 2020 giảm đáng kể so với 2019, nguyên nhân ở năm nay chi phí kinh doanh không phải tốn, chính vì điều đó đã làm cho tỷ suất lợi nhuận gộp cũng tăng theo.
Đầu tư cho chi phí kinh doanh như marketing, hoạt động quảng bá thúc đẩy doanh thu, chính vì điều đó mà tỷ suất lợi nhuận năm 2022 giảm so với năm 2021, nhưng đây có lẽ khởi đầu mới cho việc nền kinh tế khởi sắc sau thời kì covid. Nguyên nhân ROS cao năm 2021 là do tuy lợi nhuận ròng của mảng kinh doanh dịch vụ bảo vệ không cao bằng lợi nhuận sau thuế nhưng lợi nhuận từ hoạt động tài chính và hoạt động khác năm 2021 khá cao khiến ROS tăng mạnh. Điều này cho thấy hiệu quả hoạt động của công ty đang giảm dần và lý do khiến ROA âm cũng giống như lý do khiến ROS, ROA âm cho thấy tài sản không được sử dụng hiệu quả và doanh thu thuần không đủ để trang trải chi phí, dẫn đến công ty không có lợi nhuận để trả cho nhà đầu tư.
NHẬN XÉT VÀ ĐỀ XUẤT 5.1. Nhận xét và đánh giá tình hình tài chính
Số lợi nhuận đạt được khụng phải từ hoạt động tài chớnh hay liờn doanh mà là từ hoạt động kinh doanh từ bảo hiểm chứng tỏ hoạt động kinh doanh bảo hiềm của doanh nghiệp có xu hướng tiến triển tốt. Nguồn sử dụng chủ yếu vẫn là nguồn vốn huy động từ các cổ đông của doanh nghiệp, điều này đảm bảo được khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong dài hạn, giúp doanh nghiệp tạo được sự tin cậy đối với các nhà đầu tư bên ngoài khi tiến hành cho vay. Qua phân tích, tôi nhận thấy hệ số sinh lời của vốn kinh doanh và hệ số sinh lời của vốn chủ sở hữu, tức là tỷ suất lợi nhuận mà công ty đạt được trên vốn nợ, đều ở mức thấp trong tất cả các năm.
Doanh nghiệp cần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn bằng cách tăng hiệu quả sử dụng tài sản lưu động, giảm thiểu thời gian quay vòng của tài sản lưu động và cải thiện hoạt động kinh doanh dịch vụ để đạt hiệu quả cao hơn. Giảm chi phí khấu hao bằng cách loại bỏ những tài sản cố định không cần thiết và thanh lý những tài sản cố định không còn cần thiết, không còn sử dụng hoặc vẫn còn sử dụng nhưng đã lỗi thời, kém hiệu quả. Ngoài ra, để quản lý tài sản cố định hiệu quả, tính toán đầy đủ chi phí khấu hao, sử dụng đúng số kỳ khấu hao, củng cố kho bãi, tổ chức mạng lưới phân phối tốt hơn để tiết kiệm vốn là cần thiết, cố định cải thiện hiệu quả sử dụng vốn cố định.
Bên cạnh việc đề xuất tài chính, tôi còn đưa ra đề xuất về công tác quản lý của doanh nghiệp: lập kế hoạch đào tạo và nâng cao trình độ, kỹ năng chuyên môn lãnh đạo nhân viên cấp dưới và nhân viên một cách có trách nhiệm công việc, nhạy bén với tình hình thị trường, năng động trong kinh doanh, áp dụng lý thuyết chuyên ngành vào công việc.